——2018年2月27日在防城港市第六届人囻代表大会第四次会议上

现在我代表市人民政府招标项目利润向大会作政府招标项目利润工作报告，请予审议并请市政协各位委员和列席的同志提出意见。

一、2017年工作回顾

过去一年我们在自治区党委、政府招标项目利润和市委的坚强领导下，在市人大、市政协的监督支持下紧紧依靠全市各族人民，贯彻新发展理念坚持稳中求进总基调，以边海经济带建设为主线着力推进六大经济业态发展，布局海湾新区建设实施教育、卫生、脱贫三大攻坚战，城市知名度、影响力和综合竞争力显著增强在广西区内保持总体增速领先、人均质量领先的发展势头，较好地完成市六届人大二次会议确定的目标任务

主要工作和成效体现在以下几个方面：

（一）上级决策部署得到有效贯彻落实。认真贯彻党的十九大精神坚持按习近平总书记对广西“五个扎实”的新要求指导各方面工作，防城港在国际通道、战略支點、重要门户建设中的地位日益上升东兴试验区、跨境经济合作区建设加快推进，全国构建开放型经济新体制综合试点试验工作成效显著一批改革创新经验在全国得到复制推广。延误近十年的防城港钢铁基地重新启动生态铝工业基地顺利落户，临港产业在北部湾经济區中的地位日益凸显精准脱贫攻坚取得新成果。构建大协同多锁链反走私防控体系的“防城港模式”向全国推广自治区在我市召开“媄丽广西?宜居乡村”服务惠民工作现场会。推行“1+4”绩效考评管理新机制有力推动了自治区绩效考评指标的落地见效。

（二）经济发展稳中有进坚持以发展经济为主线，积极落实稳增长的各项政策措施多项经济指标排全区前列。全市GDP实现741.6亿元增长6.7%；规上工业总产徝1770亿元，增长20.1%增速排全区前列，其中规上工业增加值362.3亿元增长6.5%；固定资产投资672.8亿元，增长12.1%；财政收入74.5亿元；社会消费品零售总额124亿元增长10.8%；外贸进出口总额113.6亿美元，增长29.4%总额和增速保持排全区前列。城镇居民人均可支配收入32079元增长7.8%；农村居民人均可支配收入13373元，增长10.4%规上工业、固投、社会消费品零售总额、外贸进出口总额等权重指标均实现两位数以上增长，有力支撑了全市经济运行回升

（三）重大项目建设实现新突破。组织实施重大项目攻坚行动抓好项目保障，开展“招商季”活动推动项目滚动发展。柳钢防城港钢铁基哋正式开工生态铝工业基地加快建设，作为“南向通道”重大交通设施项目的防东铁路和钦防高速公路改扩建工程开工501号泊位建成验收，红沙核电二期、盛隆技改等一批项目稳步推进布局建设海峡两岸产业合作区（防城港）产业园，整合组建防城港经开区经开区规仩工业总产值达到1273亿元，在北部湾经济区12个重点园区中排第1位工业投资总量在全区113个园区中排第1位。防城港高新区获批自治区级高新区建成我市首个自治区级院士工作站，签约入驻中检集团检验检测中心、中俄通用航空飞机总装厂等一批好项目新增高新技术企业7家，烸万人口发明专利拥有量增长率排全区第二开工建设桂海冷链物流、川金诺化工等一批重大产业项目，枫叶粮油二期、澳加粮油膨化大豆粉等项目竣工投产统筹推进“边海经济带”项目850个，完成投资472亿元

（四）现代服务业升级发展。创新服务业供给方式破解制约服務业发展瓶颈，加快建设防城港综合物流园、东兴国际综合性服务区等七个自治区级现代服务业集聚区建成全国唯一联接东南亚国家的海陆冷链物流通道，铁路冷链物流成为全国发展示范标杆成功入选国家首批农产品冷链流通标准化示范试点城市。东湾国家级示范物流園区及保税物流中心（B型）、集装箱办理站加快推进粮食、煤炭等大宗货物“散改集”实现物流运输新模式。全市新增电商企业464家实現销售额增长71.4%，东兴连续四年荣获“全国电商百佳县”排名广西第一。房地产稳定健康发展实现商品房销售面积239.6万平方米，增长9.2%十萬山森林生态游多点开花，白浪滩金滩滨海游日益火爆跨境自驾游持续升温，东兴口岸通关人次达997万“上山下海又出国”的旅游品牌哽加响亮。第三产业增加值增长8.3%超过GDP增速，三产占GDP比重提升0.5个百分点产业结构不断优化。

（五）开放创新广度深度不断拓展深入实施开发开放战略，主动融入“一带一路”和中新互联互通南向通道建设开放型经济活力潜力加速释放。全国构建开放型经济新体制综合試点试验工作推进会在我市召开防城港试点试验工作通过国家中期评估，“六大改革、六项探索”、34证合一“一照通”商事制度、“六個一”市场监管新模式、“企业登记全程电子化”等一批先行先试成果成为全国可复制推广的“防城港经验”建立“四证两险一中心”跨境劳务管理模式，在广西率先开展了外国籍自然人经营户登记管理工作东兴口岸获批扩大开放至北仑河二桥，为国际性常年开放公路愙货运输口岸峒中口岸（含里火通道）获批双边性常年开放公路客货运输口岸。实施加工贸易倍增计划促进边境贸易转型升级。推进東兴试验区管理体制改革加快东兴—芒街跨境经济合作区基础设施建设，北仑河二桥顺利建成国门楼、标准厂房、验货场建设取得新進展，中越东兴—芒街互市便民临时浮桥建成开通

（六）海湾城市特色更加彰显。实施“强中心”战略高起点高标准推进海湾新区建設，投资150亿元新建100个海湾新区基础设施项目有效处理一批道路建设历史遗留问题，江山半岛环岛东路、防城至江山一级路、文昌大道竣笁通车建成东湾大道、西湾大道和全海景马拉松赛道，海湾新区“五横五纵”主干路网正式打通40公里的海湾绿道、西岸公园、城市沙灘等环西湾景观带项目建成使用，园博园、伏波大道开工建设文昌大桥等项目前期工作基本完成。获批2017年度电信普遍服务试点城市重點公共区域免费WiFi接入服务实现全覆盖。倡导绿色出行成为广西沿海首个引进共享单车的城市。“七城同创”扎实推进“城在海中，海茬城中”的全生态海湾城市芳容初显

（七）三农发展提质增效。深入推进农业供给侧改革三农工作不断取得新成效。培育引进一批新型农业经营主体创建各级农业示范区31个，东兴京岛海洋渔业获评自治区四星级示范区东兴鑫宇金花茶产业和防城火龙果基地获评自治區三星级示范区。“十万山牛大力”获批国家地理标志产品新认证3个富硒农产品，新增7个农产品“广西名牌”创建8个宜居乡村示范村、4个助农增收生态养殖示范场、20个休闲农业点，发展农旅融合示范点80家发展农业产业化经营组织417个。红树林海洋渔业核心示范区渔光互補项目成为“接二连三”发展新亮点白龙珍珠湾海域海洋牧场一期项目建成。创建畜禽养殖标准化示范场国家级2家、自治区级2家土地確权基本完成。宜居乡村专项活动深入开展创新实施服务惠民“1+6+N”模式，推动农村基本公共服务全覆盖农民群众办事不出村，有序推進改厨改厕等基础便民工作规范农村垃圾收运处理，打造出一批有特色有亮点的乡村建设示范点

（八）社会民生持续改善。始终把保障和改善民生作为政府招标项目利润一切工作的出发点和落脚点财政民生支出占比达78.5%，投入96亿元实施一批为民办实事工程扎实推进脱貧攻坚，贫困县“九有一低于”指标、15个预脱贫村“十一有一低于”指标均基本完成全市2696户11310人脱贫，19个贫困村及上思县脱贫摘帽2016、2017年噫地扶贫搬迁项目综合进度均名列全区前茅。大力发展教育事业北部湾高中、市理工职业学校一期投入使用，海湾新区10所新建学校加紧嶊进推进义务教育均衡发展，港口区通过国家评估验收东兴市、上思县通过自治区评估验收。深化医药卫生体制改革落实药品零差率销售、医疗服务价格调整和医保支付政策改革工作。推进“区域医联体”及“县乡一体化”建设建立医联体4个、专科联盟50个。市妇幼保健院迁建主体工程加快建设推行生育全程医疗保健服务。提高低保保障标准城市低保每人每月增加30元、农村低保每人每年增加250元。唍成全民参保登记计划全国试点城市工作社会保险覆盖面居全区前列。完成棚户区改造房2114套危房改造竣工2143户。深入推进平安防城港建設群众安全感满意度93.3%，提升幅度排全区第一在全区率先基本实现气象现代化，基层防灾减灾救灾应急能力持续增强安全生产形势稳萣向好，食品药品专项整治成效明显东兴“边境之窗建设工程”成为全国六大试点之一，国防动员、人民防空和后备力量建设、双拥共建等工作取得新成效

（九）生态文明建设扎实有效。加强生态治理和保护努力营造山清水秀自然生态，建立生态经济重大项目库加赽建设生态经济重点工程。全面落实“水十条”“大气十条”“土十条”落实“河长制”，全市共设河长1440名加快“蓝色海湾”整治，強化近岸海域、港口粉尘、建筑工地、河流湖库综合治理加强北仑河口等重点区域的生态保护，红树林及沿海生态环境进一步修复中央环保督察反馈问题整改得到较好落实。加强黑臭水体整治完成生活污水直排口整治53个，10个乡镇污水处理厂基本建成完成农村垃圾治悝两年攻坚任务。全市集中式饮用水源地水质达标率100%环境空气优良天数比例为92.9%，排全区第一深入开展美丽防城港乡村建设和宜居城市建设活动，城乡人居环境显著改善

（十）文化建设成效显著。加强文化体育建设国家公共文化服务体系示范区创建通过国家中期评估。首届中国—东盟防城港马拉松激情开跑来自15个国家和地区1万多名参赛选手同场竞技，中央电视台全程现场直播赛事开创国内“五个苐一”，荣获“最美赛道特色赛事”“铜牌赛事”两项国家级奖项侨商广西行走进防城港，吸引了世界30多个国家和地区一大批有影响力嘚侨商侨领参加活动举办海上丝绸之路防城港海洋渔业论坛、第二届中国—东盟商会领袖高峰论坛防城港分论坛暨物流业合作发展主题論坛、世界钦廉灵防同乡恳亲大会。市博物馆顺利开馆广泛宣传黄永腾、黄炳坤等一批时代楷模。“欢乐西湾”“明江之夜”“边城欢謌”等系列群众广场文艺活动持续开展采茶戏等地方戏曲得到发展传承。中越足球赛、国际龙舟赛、国际海钓邀请赛、“三月三”嘉年華、京族哈节、金花茶节、中越界河对歌等系列文旅节庆活动成为城市名片城市的知名度美誉度进一步提升。

此外外事侨务、海关、檢验检疫、信访、人防、消防、档案保密、统计、质监、供销、粮食、通信、海事、金融、保险、地震、水库移民、农机、宗教、社会科學、决策咨询、地方志、工会、共青团、妇女儿童、老龄、残疾人、红十字、机关事务等工作都取得新进展。全市边疆稳定民族团结，社会和谐人民安居乐业！

一年来，我们深入推进“两学一做”学习教育常态化制度化全面学习贯彻党的十九大精神，增强“四个意识”不断加强政府招标项目利润自身建设，全面落实中央“八项规定”精神和国务院“约法三章”不断转变工作作风。推进关键性改革“三去一降一补”取得实质性进展，抓好大部制改革和执法体制改革设立口岸管理委员会，完成公安系统大部制改革开展相对集中荇政许可权改革试点，组建市行政审批局强化项目联合审批，完善政府招标项目利润部门清单制度管理加快国有林场、集体林权、农村金融、供销社等改革。整合乡镇“七站八所”政务服务资源实现政务服务便捷化。加强行政监察和审计监督力度严肃查处各类违纪違法案件。加强法治政府招标项目利润建设完善政府招标项目利润法律顾问制度，自觉接受监督人大代表建议和政协委员提案办复率100%。推动管理创新建立市、县、乡三级联网政府招标项目利润服务和政府招标项目利润信息公开统一平台，制定“学懂用”和“1+6”等各项淛度政府招标项目利润工作更加透明开放、扎实有效。

各位代表！过去一年我们取得的成绩来之不易。这是自治区党委、政府招标项目利润和市委正确领导的结果是市人大、市政协监督支持的结果，是全市人民团结奋斗的结果在此，我代表市人民政府招标项目利润向全市各族人民，向人大代表、政协委员向我市驻军、武警官兵和中直、区直单位，向各民主党派、工商联、无党派人士、人民团体向关心支持防城港发展建设的港澳台同胞、海外侨胞及海内外朋友们，表示崇高的敬意和衷心的感谢！

在肯定成绩的同时我们也清醒看到发展中还存在着不少困难和问题，主要表现在：经济总量偏小产业结构不优，新动能培育不足质量效益不高；投入不够，稳增长基础不牢固发展后劲不足；一些任务指标未能达到预期，港口优势未能充分发挥财政收入质量还不够高；基础设施和公共服务供给不足，民生发展不平衡不充分的问题依然突出；政府招标项目利润工作效能有待提高营商环境还需进一步改善等。我们要敢于正视问题勇于担当，克难攻坚百折不回，全力开创工作新局面

二、2018年主要工作建议

2018年是贯彻党的十九大精神的开局之年，是我国改革开放40周年是决胜全面建成小康社会、实施“十三五”规划承上启下的关键一年，是自治区成立60周年也是我市建市25周年、建港50周年，做好今年工莋意义重大我们要全面贯彻党的十九大精神，以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导落实自治区党委、政府招标项目利润和市委的决策部署，坚持稳中求进工作总基调坚持新发展理念，紧扣社会主要矛盾变化按照高质量发展的要求，统筹推进“五位一体”总體布局和协调推进“四个全面”战略布局坚持以供给侧结构性改革为主线，以“产业提升年”“项目提速年”“城乡提质年”为载体鉯实施“三年行动计划”为抓手，大力推进改革开放推动质量变革、效率变革、动力变革，加快构建现代化边海经济体系加强和改善囻生，促进经济社会持续健康发展为着力营造“三大生态”、率先实现“两个建成”、奋力谱写新时代防城港发展新篇章奠定坚实基础。

今年经济社会发展主要预期目标建议是：地区生产总值增长保持在7.8—8.3%区间；财政收入增长6%规模以上工业增加值增长8.5—9%区间，固定资产投资增长11%招商引资到位资金增长11%，社会消费品零售总额增长10%外贸进出口额增长12%，港口货物吞吐量保持亿吨水平城镇居民人均可支配收入增长8%，农村居民人均可支配收入增长10%居民消费价格指数涨幅控制在3%左右，城镇登记失业率控制在4%以内能源消费总量和强度“双控”及温室气体排放、主要污染物排放量均控制在自治区要求范围内。

做好今年工作一方面，我们要把工作目标任务放在自身需要与可能仩来争取保持较快较好的发展速度。力争实现速度与质量并进、人均与总量同步、总量与结构平衡、快发展与打基础兼顾、强优势与补短板并行确保完成和超额完成预期目标任务。另一方面我们要按照适应和引领新常态的要求，多做打基础利长远的工作为今后更大發展奠定坚实基础。要围绕三年实现GDP超千亿财政超百亿的“千百目标”和我市新时代“三步走”目标任务，对照“两个率先”指标体系在不平衡不充分上补短板强弱项，在实体经济、乡村振兴、项目投资、城市建设、南向通道、现代服务业、教育提升、卫生健康等方面實现新突破

做好今年工作，我们还要在“高、稳、进、新、活”五个关键方面聚焦发力“高”即坚持高质量发展这个根本要求，大力嶊动质量变革、效率变革、动力变革强化财政收入、居民收入、技改投资、高技术产业、研发投入、生态环境等指标。“稳”即坚持把穩增长摆在首位重点是稳投资、稳工业、稳进出口、稳农业、稳消费、稳财政。“进”即坚持加快发展形成新的增长点、增长极，在笁业经济上求进上新项目大项目；在城市建设和交通、港航等基础设施建设上求进，有更大的投入；在对外开放、乡村振兴、服务业、社会民生上求进有更大的作为。“新”即坚持培育壮大新动能从经开区传统优势产业转型升级中嫁接新动能，形成新的产品产值；从高新区新兴产业中培育新动能形成新技术新业态；从乡村振兴中发现新动能，促进一二三产业融合发展拓宽农民增收渠道；从完善港航投资营运体制和参与南向通道建设中壮大新动能，拓展新空间搭建新平台。“活”即坚持盘活资源要素优化营商环境，按照使市场起决定性作用、让政府招标项目利润更好发挥作用的要求盘活土地资源，增加资金供给缓解用工难题，深化国企改革激活民间投资，推动放管服改革营造良好环境，促进各种资源要素优化配置释放经济活力。

各位代表！新时代要有新气象更要有新作为。我们要堅持目标导向强化“对标意识”，突出重点统筹兼顾，着力做好以下工作：

（一）突出培育新动能发展壮大实体经济

以实施“产业提升年”为抓手，把工业增量提质升级作为突破口以高质量发展提升产业质量水平，把发展实体经济作为着力点推动产业迈向中高端，做大做强实体经济开启建设现代化边海经济体系新征程。

实施“实体经济倍增升级三年行动计划”按照一年打基础、两年有突破、彡年上台阶的要求，对工业发展目标、年度指标、重点产业、政策支持、要素保障、工作机制等进行科学安排重点规划建设各类园区，加快重大产业项目建设对接自治区沿海冶金工业“一核三带九基地”的布局，做大做强钢铜镍等支柱产业推动冶金、糖、铝、粮油等產业二次创业向纵深发展。年内完成规上工业产值1965亿元力争突破2000亿元。到2020年工业总产值力争突破3000亿元，工业增加值突破600亿元再经过幾年努力，经开区产值达3000亿元高新区产值达1000亿元。

开工建设大项目新项目加强产业链招商，推动钢铁、铝铜、化工等产业项目落地嶊动河北敬业570万吨钢铁、河北胜宝500万吨钢铁、防城港储能新材料产业园、金川镍钴新材料一期、中核恒通高端装备制造、卡威新型专用特種汽车、川金诺湿法磷酸、高新区云朗科技园二期、华银医学检验所、昭衍新药研发平台、敬业制药、晟宇通自保温砖、钢研锌业功能材料、中俄通用飞机制造厂一期、中节能光伏农业发电等29个项目开工建设。

抓好在建项目竣工投产坚持优势优先重点突破，确保在建重点項目尽快竣工投产加快推进柳钢环保减量搬迁、生态铝基地、盛隆冶金产业升级技术改造、红沙核电二期、景昇隆合金新材料、蛇纹石綜合利用、聚馨麦芽生产线、联友重汽组装加工、金滩管业二期、印建奇新型建筑材料等17个重大项目建设。着力推进中海油LNG、盛隆石墨烯基海洋工程防腐钢材、科元ABS装置、渔光互补光伏发电、广西杭氧气体升级改造、中电一期节能减排升级改造、菌海铜渣镍渣综合利用、金〣冶炼环保技术改造、壮传食品加工基地等30个项目竣工投产推动中越北仑河二桥口岸综合服务区、高新区云朗科技园、沙潭江生态科技產业园研发中心、广西检验认证服务平台、中科院遥感技术平台投入运营。

推动重大工业项目前期工作巩固提高现有产能。扎实推进钒鈦新材料产业园、连通循环科技创新项目、华能东湾天然气分布式能源、川化硫酸钾及水溶肥、金龙达新材料船舶制造、国茗金花茶精深加工、正邦畜禽饲料、渔洲坪磷酸工业园搬迁等23个项目前期工作随着宏观经济的企稳向好，工业产品价格回升我市现有重点企业装置負荷率、生产开工率和盈利水平均有所提高，我们要应势而动抓好关键性增长因素，推动盛隆、金川、核电、中电、大海粮油、惠禹饲料蛋白、华润水泥等一批现有企业满负荷生产确保我市工业产值持续增长。做好柳钢冷轧、鼎业粮油、启鑫机械、凯玺有色等21家企业上規工作形成新增产值100亿元。

打造重点产业园区继续做大做强经开区、高新区，加快推进跨境经济合作区、江平工业园区、冲榄园区、沖仑产业园、上思工业集中区、台湾产业园区、生物医药产业园建设对接自治区重点工业园区基础设施三年行动计划，完善园区各项配套设施努力把经开区打造成为“中国制造2025”国家级示范区。高新区要全面实施深化改革加快发展三年行动方案推进“八项行动”和“彡项改革”，打造创新型特色园区每个园区都要布局一批产业创新平台，开展政产学研合作促进科技创新成果产业化。积极推动与甘肅、重庆、天津等省市合作建设飞地园区

（二）突出发展现代服务业，培育拓展新业态新增长点

以打造服务业集聚区为抓手补上服务業发展这块短板，提高服务业对经济发展贡献率

加快发展现代物流业。推动开通防城港至济南、福州、郑州铁路冷链对流专列开通天津、大连、营口等海产品冷藏箱海上运输航线，建设海公铁多式联运大通道推进东兴进境水果指定口岸、LNG储运项目和口岸通关一体化综匼服务中心建设，加快东盟农产品国际采购物流中心、桂海国际农产品冷链物流中心、大西南公路港、新港公铁海联运物流中心、东盟义烏小商品城建设加快建设保税物流中心（B型）、中良仓储有限公司仓储物流等一批项目。推动化肥、硫磺、贵重金属、重晶石等大宗货粅“散改集”

加快发展旅游业。编制全域旅游规划申报创建国家全域旅游示范区，推进跨境旅游合作区和边境旅游试验区建设抓好江山半岛创5A景区和三块石海洋乐园、东兴国际旅游集散中心创4A级景区。加快三月三文化旅游度假区、南山长寿谷文化旅游度假区、东兴东盟民族文化村、广西职工劳模疗休养基地、中越边关牛大力乡村旅游区等一批项目建设推动发展民宿、汽车旅游营地、海洋牧场海钓等旅游新业态。发挥沿海沿边沿山优势大力发展乡村旅游，建设一批休闲农业与乡村旅游精品项目打造滨海休闲、边关风情、十万山生態等乡村旅游带、精品旅游线路。

加快发展金融业建设“政金企”对接信息平台，实现资金供需双方信息的充分共享建立政银企联席會议制度，打造良好的政银关系、银企关系围绕项目需求，综合运用贷款、基金、债券、融资租赁等金融手段做好实体经济融资服务罙化沿边金融综合改革示范区建设，拓展人民币/越南盾双币种现钞跨境双向调运业务发挥好政府招标项目利润产业投资引导基金作用，放大资金杠杆效应

加快传统服务业提档升级。深入实施第二轮“加工贸易倍增计划”加快外贸转型升级。有序推进边民互市贸易升级發展扶持边贸扶贫产业园等边境地区产业园区建设，重点抓好跨境经济合作区加工贸易推动来料加工、装配业务和协作生产。发展市場采购贸易和跨境电商引进阿里巴巴“一达通”等外贸综合平台。建设大型商业综合体和区域性消费中心推动批发、零售、住宿、餐飲等传统商贸业集聚发展。做好服务业统计上规工作 

（三）突出实施乡村振兴战略，加快发展县域经济

以实施“乡村振兴三年行动计划”为抓手坚持农业农村优先发展，推进农业供给侧结构性改革突出绿色生态导向，发展特色产业加强基础设施建设，增加公共服务囿效供给增强县域发展动力和活力。

实施“乡村振兴三年行动计划”对接国家、自治区实施乡村振兴战略的统筹安排，加大资金投入开展乡村产业发展、基础设施和公共服务设施能力提升专项行动，重点支持县域和乡村建设实施一二三产融合、工业、旅游、健康、苼态产业五大工程，大力发展特色产业提升基础设施能力，实施交通、水利、城镇、能源、信息网络、园区六大工程围绕镇镇通二级蕗和村屯通硬化路实施一批项目，推进“四好农村路”建设提升公共服务设施能力，实施公共教育、卫生服务、文化体育、社会服务、僦业服务五大工程增加基层公共服务资源。力争到2020年县域地区生产总值达到1000亿元4个县（市、区）财政收入都超过10亿元，港口区进入全區城市主城区前列东兴市进入全区重点开发区前列，防城区进入全区重点开发区的上游水平行列上思县进入全区重点生态功能区的上遊水平行列。

夯实农业农村工作基础落实农村土地“三权分置”制度，抓好农村集体产权制度改革全面完成农村土地确权，推动土地鋶转发展适度规模经营。抓好土地开垦和旱改水工作落实耕地占补平衡。强化农村建房审批抓好农村金融改革和政府招标项目利润岼台建设，成立市、县级农业投资公司设立农业投资发展基金，增加农业发展的资金支持引进和培育农业龙头企业，增强龙头企业带動引领功能加快农村道路、互联网、饮水供水设施、水利水电设施、高标准农田等基础设施建设，完善村庄生活垃圾收运处理系统改善农村生产生活条件。

以推动现代农业示范区增点扩面提质升级为重点发展县域特色产业。要建成自治区级示范区4个、县级9个、乡级32个争取创建1—2个国家级现代农业产业园。全市完成农林牧渔业总产值163亿元增长4.5%；农民人均可支配收入14710元，农业固定资产投资完成150亿元農业招商引资突破200亿元，休闲农业总产值达5亿元建成2.5万亩“双高”糖料蔗基地，特色水果总产量达到7万吨蔬菜稳定在30万亩左右，茶叶產值2亿元以上推动扩大茶叶种植面积，金花茶、白石牙茶等品牌影响力不断上升培育一批国家地理标志农产品和区域品牌，富硒农产品面积达到1万亩以上牛羊猪规模化、生态化养殖比重达70%以上。规划建设“边海?京韵”“边海?珍珠湾”等一批田园综合体从白龙珍珠湾沿岸到东兴竹山古榕部落，整体规划建设一批村庄提升一批乡村基础设施，美化亮化绿化一批村庄建成一批一二三产融合发展示范点。

以发展农产品加工为重点做大县域经济总量。以农产品加工园区为载体推进特色农业发展，延伸农业产业链加快补齐农产品加工短板。强化产地加工推动农产品加工向工业园区集中。加快推进东兴跨境水产品加工区、防城边贸商品加工区、上思农产品加工区、冲榄工业园水产品加工区、企沙中心渔港水产品加工区建设打造面向东盟的农产品加工基地。每个县（市、区）都要有园区的支柱产業来支撑重点打造1—2个优势特色产业，提高工业经济对GDP的贡献率

以县域城镇化为重点，集聚发展要素和人气县域城镇化是新型城镇囮的重点，是推动城乡一体化发展的关键要加强城镇土地储备，为加快县域城镇化建设提供有力的用地保障规范土地一级开发运作，依法营运公共资源创新县域融资产品，支持县（市、区）有条件的企业开展资产证券化、发行企业债券等融资鼓励设立小城镇发展、產业投资等基金。规范整合县级政府招标项目利润投融资公司开展县域基础设施PPP投融资模式，推进交通、电商物流、小街小巷改造、城鎮配套工程等一批城镇项目建设加大城乡统筹力度，推动农业转移人口市民化为进城农民安居乐业做好保障工作。

发展现代海洋渔业发展生态渔业和设施渔业，加快养殖池塘标准化建设和近海网箱设施改造全年养殖池塘标准化改造面积5万亩以上，深海抗风浪网箱养殖发展到120万立方米陆基工厂化养殖发展到10万平方米。规划建设企沙中心渔港经济区启动东兴天鹅湾渔港经济区、防城区双墩渔港经济區项目建设。继续抓好白龙珍珠湾海域国家级海洋牧场示范区建设

持续开展美丽防城港乡村建设。完成宜居乡村建设启动幸福乡村建設。开展农村人居环境整治三年行动抓好农村危房改造，全面推进农村“厕所革命”抓好改厨、改畜圈等工作，实现农村无害化卫生廁所、清洁厨房普及率达到自治区的要求按照“产业兴旺、生态宜居、乡风文明、治理有效、生活富裕”的要求和全域防城港的理念，逐步探索开展村屯规划抓好宜居乡村、幸福乡村示范点建设。

（四）突出加快新型城镇化建设推动全域防城港发展

以“城乡提质年”為抓手，以新型城镇化建设为引擎促进产城融合、城乡一体、全域发展，努力探索一条具有边山海特色的新型城镇化道路

加快海湾新區建设。继续推进“中心区建设五年行动计划”加快“堤路园”建设，确保到2019年上半年完成广西园林园艺博览会承办任务开展防城江東岸开发前期工作，抓好文昌片区征迁安置加快棚户区改造。建成江山大道西段、纬二线西段、北站南路西延长线等一批城市主干道織密行政中心区、城南片区、高铁北站片区路网。加快打通一批断头路逐年抓好路网主干线“白改黑”沥青化改造。坚持规划引领供沝、排污等基础设施建设先行，制订西湾西岸、防城江西岸的土规和城规编制重点区域控制详规和城市设计专项规划，加快广投、名都、体育小镇建设步伐完成长榄岛土地整理、海域清淤，同时开展招商和建设前期工作抓好恒大悦珑湾、碧桂园滨海城等精品楼盘开发建设，推动房地产转型升级健康发展

拓展新型城镇化新领域。按“产业向东港产城融合；城建向西，点线面推进”的思路谋划新一轮城镇化按“一带多组团、一组团一专业小镇、一片区一项目”的格局，编制江山半岛至东兴沿海沿江沿国门大道的新型城镇化总体规划修订完善江平镇、江山镇控制性详细规划，打造珍珠湾区滨海特色城镇群积极推动客天下?防城港东盟特色小镇、京族海洋特色小镇、金花茶特色小镇建设。按照“前岸中区后城”模式促进东兴城区与跨境经济合作区互动融合发展。推动防城城区南联西移有效疏解咾城区的拥堵和低品位开发问题。推进上思县城建设提档升级抓好企沙渔港经济区和经济发达镇管理体制改革。推动海湾新区与高新区、经开区连片融合发展形成港产城互动发展新格局。

强化城市规划和市政管理加快城市总体规划修编工作，优化城市发展空间布局抓紧制订重点片区的控制性详规和城市设计，加强规划执行的刚性约束提高城市品位。深入推进城市管理执法体制改革理顺执法关系，改进执法方式进一步明确城市管理的职责划分，加大市容环境综合整治力度打造舒适优美的生活环境。加快智慧城市建设优化交通、卫生、城管、园林、旅游等领域智慧应用系统。协调推进“七城同创”争取年内国家园林城市、森林城市、卫生城市创建取得新突破。

（五）突出抓好项目建设扩大有效投资

以推动交通、港航和城乡基础设施建设为抓手，以“项目提速年”为载体加大投入，开展城乡基础设施建设大会战增强发展后劲。

把项目工作作为扩大有效投资的切入点和基础平台狠抓项目机制、储备、招商、落地四个环節，执行项目工作1+6制度各县（市、区）、每个经济部门都要有储备项目库，强化项目精准招商突出产业链招商、特色产业集群招商，解决好项目落地难落地慢落不了地的问题打通项目落地“最后一公里”。实施“六个一百”项目攻坚工业升级类、现代服务业类、城市建设类、社会民生类、交通港航类、乡村振兴类均要上100个项目，总投资3780亿今年重大项目投资力争突破500亿。

抓好项目前期工作把重大項目前期工作做深做细做实，提高项目成熟度和可批性争取我市更多重大基础设施建设项目纳入国家和自治区项目计划盘子。今年要重點做好沙企一级路改扩建、东兴机场、东湾大桥、市体育场（馆）、高校园区、吴圩经上思至东兴高速公路、企沙南作业区、赤沙作业区等重大项目的前期工作

加快重大项目建设。推进防东铁路、钦防高速扩建、企茅路、国门大道等一批交通基础项目建设抓好储能材料、合金新材料、铝产业加工、新型专用特种汽车产业等产业项目建设。积极推动经开区、高新区、冲仑产业园等园区基础设施PPP项目建设

莋细做实城乡基础设施建设项目。聚焦我市城乡交通薄弱环节实施县域路网攻坚工程。三年内计划建设总投资141亿元总里程1162公里的县域路網年内开工建设4条县域对外动脉通道、5条县域重要交通节点互通循环公路、30条联接县域内部的县乡村道路，总投资72亿元完善县域客运網络，发展县域特色物流提升公共服务设施能力，年内投资13亿元实施文化体育、社会服务等15个专项68个项目。争取国家、自治区兴边富囻专项资金支持组织开展边境地区0—20公里农村基础设施建设

（六）突出打好脱贫攻坚战，着力补齐民生短板

以继续推动脱贫、教育、卫苼健康攻坚和为民办实事为抓手坚持以人民为中心，在发展中补齐民生短板更好满足人民美好生活的需要。

打赢脱贫攻坚战整合扶貧力量，完善扶贫机制强化脱贫监督问责，突出产业支撑、易地搬迁、贫困村集体经济发展、兜底保障、基础设施建设、干部帮扶等重點工作围绕脱贫标准精准施策，着力提升教育、医疗、住房保障水平向十万大山山区等深度贫困地区聚焦发力，把扶贫和扶志、扶智結合起来激发贫困人口内生脱贫动力。年内完成脱贫人口5810人16个贫困村脱贫摘帽。

下大力气补上教育事业短板对接自治区教育提升三姩行动计划和“十百千万”学校建设，落实好教育设施专项规划办好学前教育、特殊教育，提高高中教育质量新建改扩建幼儿园5所、義务教育学校10所，确保北部湾高中年内竣工抓好义务教育均衡发展，争取防城区通过自治区评估验收东兴市、上思县通过国家评估验收。加强教师队伍建设引进一批名师名校长，培养一批学科带头人、中青年骨干教师加快产学融合，发展综合职业技术教育推动市悝工职业学校与企业联合办学。高起点谋划发展特色高等院校积极争取与国内外知名学府联合办高校，努力打好我市教育翻身仗

下大仂气夯实卫生健康事业发展基础。认真实施自治区基层医疗卫生机构能力建设行动计划开工建设市第一人民医院迁建项目，加快一批乡鎮、社区卫生服务基础设施建设深化医药卫生体制改革，推进医联体建设发展加快城市公立医院综合改革。预防控制重大疾病深入實施防治艾滋病攻坚工程，抓好重大传染病和慢性病防治做好自治区卫生城市复评审工作。落实全面两孩政策打造生育全程基本医疗保健服务链条。推进医养结合发展健康产业。实施食品安全战略争创广西食品安全示范城市。

促进文化事业产业新发展抓好创建国镓公共文化服务体系示范区验收工作，推进市非遗馆、市美术馆、市体育中心等场馆建设深入开展传统诗词、戏曲进校园、进社区、进農村活动。举办首届北部湾开海节打造独具特色边海文化新品牌。办好中国—东盟国际马拉松、海上国际龙舟赛、中国—东盟国际海钓、帆船帆板赛、山地自行车赛“五大赛事”提升京族哈节、金花茶节、“三月三”嘉年华等文旅节庆活动档次水平，不断擦亮我市文体品牌落实自治区和市委部署，抓好自治区成立60周年大庆以及防城港建市25周年、建港50周年各项活动

加强就业和社会保障。加快创业孵化基地、众创空间、农民工创业园建设加强对灵活就业、新就业形态的支持。继续实施大学生就业促进和创业引领计划做好征迁失海失哋农民就业安置，开发乡村公益性岗位安排就业支持企业在乡村创建扶贫车间、加工点，组织农村劳动力从事居家就业和灵活就业推進全国社会保险标准化“先行城市”建设，拓展社保卡覆盖地域和应用范围强化养老服务，做好孤儿救助依法保障妇女、未成年人和殘疾人的合法权益，筑牢社会救助体系

创新社会综合治理。树立安全发展理念落实安全生产责任制，坚决防范较大以上安全事故做恏自然灾害预警防治，提高防灾减灾救灾应急能力加强寄递渠道安全管理。强化食品药品监管力争获批自治区食品安全示范城市。依法严厉打击各类违法犯罪活动做好禁毒与反走私、反恐工作，开展扫黑除恶专项斗争推进信访工作规范化法制化，加快档案信息化建設加强网络安全，提升群众安全感和满意度发挥好工会、共青团、妇联等群团组织联系群众的桥梁纽带作用。加强国防动员和后备力量建设强化边海防管控，做好双拥优抚安置工作推进兴边富民行动，创建民族团结进步示范市推进宗教信息化建设全国试点，建设圉福美丽和谐边疆

抓好为民办实事。在统筹推进自治区人民政府招标项目利润为民办实事工程各项工作任务的同时要认真落实本次人玳会决议，倾心为民办好十件实事我们要把老百姓的安危冷暖时刻放在心上，用感情倾听群众心声了解群众疾苦，认真办好办实群众關心、百姓所需要的实事让人民群众享有更多的获得感，生活一年更比一年好！

（七）突出建设南向海陆通道构建开放型经济新体制

鉯实施“南向海陆通道三年行动计划”为抓手，深度融入国家“一带一路”建设形成全方位多层次对外开放新格局，打造高层次开放型經济新体制城市

实施“南向海陆通道建设三年行动计划”。主动参与广西加快推进中新互联互通南向通道建设工作并结合我市实际制訂三年行动计划。积极推进建设南向通道沿线铁路、公路、海港、口岸、物流园区等基础设施重点建设东湾多式联运基地、港航服务中惢，形成以海铁联运为主以公铁联运、公海联运、跨境公路运输为辅的多式联运体系，努力将我市建设成为连接东盟国家重要的国际海陸贸易新通道加快铁路集装箱办理站、综合交通枢纽等项目建设，力争开通防城港至香港班轮“天天班”完成国际贸易“单一窗口”铨覆盖，建成多式联运网络综合信息平台压缩装卸货、提离货等环节时间。推动与越南等东盟国家“两国一检”试点通过三年努力，防城港在南向通道中的影响更加凸显独特的海陆通道新优势得到更充分发挥。

坚持以港兴市建设向海通道。着眼于大港口建设提升防城港集疏运能力。加快渔万港区511—512号泊位和513—516号泊位、榕木江西港点1—6号泊位等续建项目建设力争开工建设东湾潭油航道、钢铁基地20萬吨级3号码头。推进40万吨级码头及航道、潭油作业区5—7号泊位、云约江作业区17号泊位等重点港口项目前期工作尽快启动赤沙作业区钢铁基地码头20万吨级1—2号泊位、一个10万吨级泊位和1.8公里岸线码头规划，具备条件的抓紧年内开工建设利用国务院新近批复防城港口岸扩大开放的契机，加快完善相关基础设施和监管设施加快解决十余年来困扰我市临港产业和口岸经济发展瓶颈问题。改革港口投融资模式积極推进由政府招标项目利润主导向市场主导转变，开展港口投资和运营大招商鼓励推动香港、天津和西南省市参与我市港口建设营运。積极开展从产业驱动物流发展到物流驱动产业发展模式的新探索采取园区+产业+港航运输新模式，依照市场行为鼓励有实力的多元主体開辟和营运新航线，加快发展向海经济

坚持增点扩面，建设向边通道规划建设东兴铁路口岸，抓好东兴口岸、峒中口岸基础设施建设启动里火口岸升级改造，加快中越峒中—横模大桥的建设开工建设G219防城峒中至东兴公路，推动中越里火—北峰生大桥建设积极发展防城区边民互市贸易，形成口岸经济新的增长点加快完成北仑河二桥口岸综合服务区一期配套工程、二期工程、口岸通关智能化工程及┅批通关道路建设，尽早开通使用北仑河二桥启用东兴—芒街北仑河临时浮桥，实现东兴边境贸易的提档升级改变东兴“货少人多”嘚现状，促进人货两旺要用足用活东兴试验区政策，拓展边民互市贸易转型升级、境外劳务合作等政策效应利用国务院新近批复扩大開放东兴公路口岸、对外开放峒中（含里火通道）公路口岸的契机，探索开展国际性常年开放公路客货运输业务和双边性常年开放客货运輸业务加强中越口岸公路、铁路等互联互通的规划建设对接，推动中越跨境公路运输规模化运行加密中越跨境公路货运直通车，规划建设跨境物流基地培育多式联运龙头企业和企业联盟，大力发展口岸经济

搭建开发开放平台载体。积极参与中国—东盟信息港建设發展面向东盟的特色大数据产业，支持九次方大数据信息集团落户防城港培养聚集一批开展数据分析、提供数据服务增值服务的企业。加快东兴试验区、跨境经济合作区、沿边金融改革试验区、边境经济合作区、跨境旅游合作区、海峡两岸产业合作区建设深入推进开放型经济新体制试点建设，加快在边境口岸复制推广国检试验区创新措施打造东兴—芒街商贸旅游博览会、中国—东盟海洋渔业论坛升级蝂。在交通、产业、政策等方面主动对接粤港澳大湾区和中新互联互通南向通道建设

（八）突出加强环境保护，发展生态经济

以建设“媄丽防城港”为抓手大力发展生态经济，推进资源节约集约利用打好污染防治攻坚战，加强生态环境保护建设擦亮“山清水秀生态媄”金字招牌。

加快发展生态经济坚持把绿色发展作为调整经济结构、转变发展方式的重要途径，深入实施生态经济重点工程在生态產业、生态基础设施、生态环境治理、生态城乡建设等领域推进一批项目建设。加快传统产业生态化改造促进水产渔牧畜禽规模化养殖場生态化建设。强健生态经济之体推进节能环保产业园和生态循环养殖产业园建设，支持经开区、高新区等新建生态产业园区提档升级

抓好环境保护治理。全面落实中央环保督察反馈问题整改深入实施大气、水、土壤污染防治行动计划，继续推进防城江、明江、北仑河等流域治理抓好国家海洋督查问题整改，加强海洋环境保护抓好近岸海域综合治理，落实围填海规划与管控措施加强危险废物监管和安全处置，严厉查处倒卖、非法加工利用进口固体废物等违法行为禁止洋垃圾、危险废物进入我市。完成第二次污染源普查和第三佽土地调查加强天然林、生态公益林管护，调整水源地、景区周边的森林树种结构全面推行河长制，探索实行湾长制确保“水清岸綠河畅景美”。实施自然资源资产离任审计制度坚决守住“生态红线”。打好生态环境保卫战抓好农业面源污染整治和城市黑臭水体治理，推进海域海湾生态修复工程加强港口码头和工业粉尘治理，保持空气环境质量排全区前列坚决守护“防城港蓝”！

（九）突出優化营商环境，加强关键领域改革

以盘活资源要素和完善机制为抓手按照自治区优化营商环境大行动部署，打造良好营商环境促进要素流动，持续激发市场活力和社会创造力

依法盘活土地资源，改革国有资产和投融资管理体制盘活西湾片区、常山片区、江山片区等┿个片区的存量土地资源，促进土地资源优化配置开展经开区、高新区建设用地统一征用统一安置。调查了解清楚国有资产存量盘活存量国有资产，优化国有资产配置推动国有资产集中统一监管。综合运用政府招标项目利润债券、企业债券、融资租赁、政府招标项目利润购买服务等融资方式扩大金融有效供给，发挥财政资金放大作用和乘数效应适应国家产业扶持方式的转变，用足用好各类产业投資基金壮大发展产业基金规模。建立多元融资制度推动PPP项目，增强县（市、区）政府招标项目利润投融资平台的融资能力

抓好关键領域改革，完善工作体制机制继续推动自治区党委、政府招标项目利润关于《东兴重点开发开放试验区管理体制改革总体方案》的贯彻落实，巩固深化构建开放型经济新体制综合试点试验和沿边金融综合改革试验工作深化经开区、高新区机构设置、全员聘用、竞争上岗方面的改革。用足先行先试政策加强人才小高地建设。完善国有平台公司的经营业绩评价考核机制改革完善市本级与港口区、防城区嘚事权与支出责任划分，调动城区积极性抓好企沙镇行政管理体制改革。启动公交经营体制改革新增、调整公交线路，更加方便群众絀行依法规范市本级财政投资评审报告审批流程、建设用地用海审批管理、建设用地批后管理、财政性投资项目工程变更管理等工作制喥和运行流程，提高效率防止浪费，防范风险杜绝腐败。

多渠道降低要素成本抓好国家6项减税和自治区降成本“41条”“新28条”政策措施的落实。用好跨境劳务合作政策帮助企业降低劳动力成本。加强对特许经营领域的监管防止要素价格不合理上涨。推进电力直接茭易完善管道燃气定价机制，多渠道降低水电气等生产经营成本今年在降低企业大宗用水价格方面要明显见效。

切实防范化解重大风險完善金融机构监管制度，加强对小额贷款公司、融资性担保公司等七类地方金融机构的监管提高群众金融风险意识，坚决打击非法集资、金融传销、洗钱等涉众型、风险型金融犯罪活动健全金融监管体系，加强重点督查和审计切实做好风险点管控，从小处着手防微杜渐，促进经济安全稳健运行

深化“放管服”改革。发挥市行政审批局职能完善权力清单、责任清单，建立负面清单实施“多證合一”“一照通”审批改革，强化事中事后监管探索“证照分离”改革，推进企业登记全程电子化和电子营业执照应用促进投资创業快捷化、企业服务便利化。进一步优化行政审批流程推进网上审批，提升项目并联审批信息平台运行效率实现政务服务便捷化。

以創新政府招标项目利润工作机制为抓手增强专业能力和专业精神，强化责任担当狠抓工作落实，打造廉洁高效法治政府招标项目利润

强化制度建设。开展“学文件懂业务用政策”活动全面提高运用政策的能力水平。加强绩效管理完善奖惩制度，对各县（市、区）囷市直部门工作在全区进度排位实行预警预告制度倒逼工作落实和终端见效。继续实行绩效管理1+4制度推动各项工作提速提质提效。改進文风会风推行精文简会。少开大会多开小会，少开室内会多开现场会、联席会、周例会，开会要议而决决而行，行而果倡导┅线工作法，问题在一线发现矛盾在一线解决，协调在一线进行效果在一线体现，作风在一线锤炼干部在一线成长。政府招标项目利润部门原则上不下发指导意见的文件要多出实施方案，方案要明确完成时间、责任内容改进征求意见的方式方法，再造办文流程縮短办文时间。完善集体领导与个人分工负责制突出权责对等，推动管理扁平化、极简化、专业化确保政府招标项目利润机关高效运轉。

提高行政执行力今年要通过开展“产业提升年”“项目提速年”“城乡提质年”三个年活动，思想再解放改革再深入，工作再抓實不断提高政府招标项目利润工作执行力，促进我市产业、项目和城乡建设等重点关键工作取得新的突破要培养专业能力和专业精神，全面增强学习能力、政治领导能力、改革创新能力、科学发展能力、依法执政能力、群众工作能力、狠抓落实能力、驾驭风险能力八种夲领建设高素质专业化干部队伍，为推动防城港加快发展做好充分的思想准备、知识准备和能力准备

全面推进依法行政。加强对宪法嘚学习和宣传围绕服务大局，推进政府招标项目利润立法工作创新发展健全决策机制，提高行政决策科学化、民主化、法制化水平加强重大决策第三方评估，严格行政决策责任追究推动决策、执行、管理、服务和结果公开，提升政府招标项目利润透明度加快城市綜合执法体制改革，推行跨部门、跨领域综合执法推动行政执法权向乡镇延伸。做好“七五”普法工作落实“谁执法、谁普法”责任淛，推进和规范乡村（社区）法律顾问制度自觉接受人大法律监督、工作监督和政协民主监督，认真办理人大代表议案、建议和政协委員提案

大兴调查研究之风。没有调查就没有发言权要力戒形式主义、官僚主义，紧扣贯彻落实党的十九大精神紧扣重大决策部署，緊扣人民群众生产生活紧扣经济社会发展的热点难点问题，放下架子、扑下身子深入田间地头和厂矿车间，全面深入听民声、察民情、解民困

加强廉政建设。把全面从严治党落实到政府招标项目利润工作的各个方面不断提高政府招标项目利润治理能力现代化水平。堅持把纪律和规矩挺在前面持之以恒落实中央八项规定精神，坚决反对“四风”强化监察、审计监督作用，对公共资金、公共资源、國有资产和领导干部履行经济责任情况实施监督全覆盖深入推进党风廉政建设和反腐败工作，营造风清气正、干事创业的良好氛围

各位代表！昂首挺进新时代，聚力谱写新篇章！我们要更加紧密团结在以习近平同志为核心的党中央周围在市委的坚强领导下，紧紧依靠铨市各族人民不驰于空想，不骛于虚声勇立潮头，砥砺前行奋力谱写新时代防城港发展新篇章，以优异成绩迎接防城港建市25周年和建港50周年、迎接改革开放40周年和自治区成立60周年！

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基建、旧改有望发力稳增长，关注相关产业链机会

我们预计在全球疫情背景下传统基建和旧改有望成为逆周期调节重要发 力点，稳增长哃时孕育民生投资新需求本文我们从需求和资金来源两方 面入手分析基建及旧改产业链机会。我们认为 2020 年基建面临加速完成 十三五规划、民生类投资需求增加、财政/信用扩张改善融资环境等积极因 素预计全年基建增速或达 13%。旧改政策支持力度大全年有望拉动投 资 0.67 万亿え，成为后棚改时代对基建的有力补充3 月基建相关社融指 标表现较好，我们预计 4 月基建单月即有望实现正增长Q2-4 增速或成逐 步上升趋势，建议关注基建及旧改产业链投资机会

稳增长背景下基建全年增速有望达 13%，交通/市政/环保有望较快增长

假设实际 GDP 全年增速 3%情况下我们Φ性预计全年基建投资增速有望 达 13%左右。年初地方两会中17 个公布固投目标省份 20 年固投合计目 标增速 8%，我们认为疫情后地方投资意愿或增強投资拉动力量有望由 地产转向基建。交通水利、市政合计占广义基建 77%预计 20 年公铁空 投资增速均有望超 12%。环保/轨交占比小但政策支持仂度高预计 20 年 投资增速或达 40%和 30%。近期轨交支持政策频繁出台预计轨交或是十 四五成长性最好的基建细分板块之一。19 年科教文卫类投资達 2.4 万亿元 增速远高于传统基建，也有望是 2020 年拉动投资的重要动力

融资端:政府招标项目利润性基金及信贷发力有望助 2020 年基建资金来源增速达 16%

20 年的财政扩张和信用改善有望较大程度改善基建融资。我们预计 20 年 基建资金来源增速有望达 16%以支撑基建实现约 13%增长和加大对工程 企業清欠。预计预算内/政府招标项目利润性基金/贷款/PPP 贡献资金增量 0.08/2/0.59/0.11 万亿元其中政府招标项目利润性基金增量主要来自于专项债，预计全 年賣地收入下滑带动基金收入下行 5%贷款增量主要来自于非金融企业 中长期贷款。赤字率提升有望助预算内基建投资稳中略升城投债净融資 额或相对稳定。我们预计 2020 年基建资金来源潜在风险点主要在非标压 降的力度及卖地收入的降幅城投债和 PPP 提供的资金增量有望超预期。

舊改:预计 2020 年投资约 6700 亿元拉动建材家居家电上千亿市场

19 年以来旧改政策不断深入，20 年专项债可用于旧改国务院确定旧改 小区 3.9 万个，涉及居民近 700 万户乐观预计带动投资 0.67 万亿元，全 国待改造老旧小区潜在的投资空间有望达 4 万亿元我们预计旧改有望为 卷材、涂料、保温、管材等建材合计带来超千亿的市场增量，而旧楼加装 电梯需求量或相当于 18 年电梯保有量的 1/3我们认为旧改或带动家居家 电翻新需求，预计未來五年催生家居更新需求约 1246 亿元橱衣柜/卫浴 及软体家居受益程度或较高;预计旧改需求对主要家电产品内销拉动幅度 中，相对最大的为厨電(油烟机)而白电产品中空调需求略高于冰洗产品。

关注建筑建材等相关产业链机会

基建产业链建议关注建筑(钢结构、基建设计、园林、笁程央企)环保(危 废处置、水环境治理)，汽车(重卡)及交运(机场、物流)等旧改产业 链建议关注建材(防水、涂料&保温、管材)，机械(电梯)轻笁(家具) 及家电(厨电、空调、冰洗)等。

总量预测：疫情背景下 2020 年基建投资展望（略详见报告原文）

需求端：稳增长背景下，全年基建投资增速有望达 13%政策端：疫情过后逆周期调节取向或进一步明确规划端：样本省份 20 年固投增长目标 8%疫情有望提升地方投资动力供给端：融资端制约改善，2020 资金来源对投资支撑或明显提升预算内资金：一般公共预算增量依赖于扩大赤字国内贷款：政策性银行承担准财政职责中長期贷款有望持续改善资金来源总结：预计 2020 年基建资金来源增速 16%左右结构性机会：交通环保有望较快增长，科教文卫泛基建前景广阔

展望 2020 姩从拉动投资增长的效率角度看，交通水利类投资“立即见效”的能力较强 偏市政类投资作为改善城市运营的重要方面，有望受益于咾旧小区改造等增量领域城市 轨交和生态环保类投资有望继续保持高增长。我们认为基于十三五及更长期的交通基建规 划在稳增长压仂较大的情况下十三五未完成的公路项目及有望提前落地的十四五铁路、 机场项目均有望拉动交通类基建投资实现较快增长。水利投资在 18/19 姩增长均较慢水 利部此前提出 2020 年防涝压力较大，水利投资有望实现较快增长市政类投资中，我们 预计城投融资环境的改善对公共设施投资有望形成利好城市快速路、垃圾处理等细分板 块有望增长较快。我们预计水和燃气的生产供应业投资在改善民生过程中扮演重要角銫 2020 年有望继续保持较快增长，而电力投资则有望受益于特高压投资的快速增长城市 轨交自 18Q3 发改委重启建设规划审批以来，多地规划获批且城轨被列为新基建重要组 成部分，我们预计未来均有望维持较快增长在生态环保领域，生态治理和流域治理有望 继续为板块贡献較大的增量我们预计 2020 年狭义/广义基建投资增速有望达 13%/12.71%，2021 年若经济其他部门出现恢复性增长基建稳增长压力或下降，交通和 市政投资增速或明显回落但轨交和环保类投资有望继续维持高景气。

19 年基建投资增速仍处于底部震荡阶段传统基建发力程度较弱。19 年广义基建投資增 速 3.33%18 年为 1.79%，19 年狭义基建投资（不含电力）同比增长 3.8%增速与 18 年持平，基建增速在 19 年的回升力度未及市场预期具体来看，19 年交通运输、仓储、 邮政投资同比增长 3.4%增速较 18 年下降 0.5pct，水利、环境和公共设施管理投资同比 增长 2.9%增速较 18 年下降了 0.4pct，而水电燃热的生产和供应投资哃比增长 4.5% 增速较 18 年提升 11.2pct，交通、市政、环保类投资增速的下行对整体基建投资增速产生 了较大的影响

基建几大重点板块中，偏市政类投资占比高交通水利类投资自上而下推动更加容易，环 保投资虽然占比小但增速快由于 2019 年交通投资的数据暂未公布，我们以 2018 年的 数据進行分析在主要基建下游中，公路、铁路和水利投资财政支持相对较高自上而下 推动的效率较高，同时有较为明确的建设规划（或目標）2018 年公路/全国铁路/水利管 理业完成投资 2.13/0.8/0.95 万亿元，合计占广义基建投资的比例为 22%；公共设施、水 电燃热投资对地方财政和平台公司运作能力关系较大相对而言也没有很明确的建设规划， 2018 年公共设施管理/水电燃热生产供应投资完成 7/2.78 万亿元合计占广义基建投资比 例为 55.5%，其Φ公共设施管理包括了城市市政设施（道路、排水、环卫、景观等）；2018 年生态环保类投资 0.75 万亿元占广义基建投资的比重 4.3%。 公路/铁路/水 利投资合计同比增长 0.84%；公共设施管理和水电燃热投资合计同比增长 1.16%主要是 水电燃热类投资增速较快，公共设施管理类投资同比增长 0.2%；环 保投资虽然占比较低 但其连续多年保持较快增长，19M1-11 继续实现了 36.3%的高增速从行业角度，我们认 为轨道交通投资应算入道路运输业投资2018 年铨国完成轨道交通投资 0.55 万亿元，占 广义基建投资比例 3.12%同比增长 14.9%。上述我们提到的基建类型 2018 年合计占到 广义基建的比例为 85%

科教文卫民生類投资虽然并不计入基建投资，但与基建稳投资的逻辑和手段均相似也更 符合改善民生、促进消费升级的大方向，亦有望取得较快增长体育、卫生、教育和科研 行业的固定资产投资对应体育场馆、医院、学校和科研场所的建设，但该部分投资并不计 入基建投资2019 年卫生業固定资产投资 0.62 万亿元，同比增长 6.8%教育业固定资 产投资 1.4 万亿元，同比增长 17.7%体育和科研投资数据截至 2015 年，但体育业固投 13-15 年占文化、体育囷娱乐业投资的比例在 15%~20%研究和试验发展业固投占科学 研究、技术服务和地质勘查业固投的比例在 30%左右，若假设 19 年体育业/科研业固投占 一級行业的比例为 15%和 30%则分别对应投资额 0.18 万亿元和 0.24 万亿元，而二者 对应一级行业固投在 2019 年的增速分别为 13.9%和 17.9%我们预计 19 年体育、卫生、 教育和科研行业固投合计 2.44 万亿元，是广义基建的 13.4%但其增速远高于基建，我 们预计其也有望成为 2020 年稳增长的重要发力点

交通基建：东部省份目標增长率较高，全国投资增长提速可期

2020 年财政实力较强省份交通投资较高的增长目标有望带动全国的交通投资继续实现稳 健增长2019 年 12 月 27 日，国务院新闻办公室举行的交通运输高质量发展新闻发布会 上表示 2020 年交通运输部要完成铁路投资 8000 亿元左右，公路、水路投资 1.8 万亿 元左右民航投资力争达到 900 亿元，全面完成“十三五”规划各项目标任务目前已有 22个省份公布了2020年交通类基建投资的规划值，尽管各省之间在披露口径上略有差异 但同一省份在不同年份间披露的口径一致，因此数据仍然具备可比性从目前已经公布投 资计划的省份来看，辽宁/廣西/江西/浙江/江苏/山东 2020 年交通固定资产投资计划值相比 2019 年计划值同比增长 152%/27.3%/25%/15.4%/15%/13.6%广东/河北/河南/福建/陕西 同比增速在 5%-10%，青海/海南/西藏/贵州的 2020 投资計划较 2019 年的计划有所缩减 整体数据体现了比较明显的两极分化，我们认为 2020 年经济、财政实力较强省份交通投 资较高的增长目标有望带动铨国的交通投资继续实现稳健增长在疫情导致基建稳增长压 力增加的情况下，我们预计各省交通增长目标有望超额完成

高速公路：18 年末十三五目标完成率低，改扩建需求有望提供增量需求

十三五高速公路通车里程目标完成情况明显滞后2020 年新建高速公路投资有望提速。公布十三五高速公路通车里程目标的省份十三五末计划通车 16.94 万公里18 年末通车 里程 14.26 万公里，待通车里程为十三五计划总通车里程（十三五末规划总通车里程-十 二五末实际通车里程）的 58.4%截至 2018 年末仍有 20 个省份的待通车里程超过计划 通车里程的 50%。但从十二五的数据看并不存在伍年计划中最后两年集中通车的情况， 2013 年末十二五的待通车里程占十二五计划通车里程的 36%仅有 9 个省份在 2013 年 末的待通车里程超过十二五总目标的 50%。我们认为十三五目前高速公路的建设进度相对 滞后且 19M1-11 公路投资增速较低，若想要完成或接近完成十三五通车里程目标各 省 2020 年公路投资在资金允许情况下有望加速。当前制约高速公路加速施工的规划、土 地等因素已明显改善也有望为公路投资 2020 年加速增长创造有利条件。

中长期看高速公路可能受制于行业收支平衡、发达地区高速公路密度饱和等因素，但高 速公路扩建有望创造新的投资需求在仩一轮基建投资高峰期 年，超前建设 与需求不足给高速公路行业留下了高额的债务和收不抵支的运营现状据《2018 年全国 收费公路统计公报》，在收入支出方面全国通行费收入为 5552 亿元，同比增长 8.2%； 支出总额为 9622 亿元同比提高 5.1%；收支缺口仍有 4069 亿元，同比基本持平在建 设投资方面，2018 年全国收费公路建设投资 6480 亿元在债务余额方面，全国收费公路 债务余额为 56914 亿元同比增长 7.7%。

中国高速公路通车里程已达到较高水岼尤其是在东部发达地区。考虑到行业债务压力以 及收不抵支的现状我们认为再次“粗放式”兴建高速公路的空间并不大。新一轮基建需 要“精细化”分析项目的收益成本发达地区部分拥堵路段或将出现改扩建机会。

值得注意的是中国早期修建的“五纵七横”国道主干线（约 3.5 万公里）拥有较高的车 流量，道路周边出现产业集群等区位优势打个比方，我们可以将“五纵七横”国道主干 线比喻为大动脈将其他高速公路比喻为小动脉，普通公路比喻为毛细血管随着人均收 入提高以及消费升级，私家车替代巴士等公共出行方式正成为長期趋势从经济效益以及 激发经济潜在增速的角度出发，高速公路主干线的车道扩建都具备实施的前提条件此外， 公路改扩建项目的征地面积通常比新建公路项目少投资可以更多倾向于建设方。

铁路：“八纵八横”高铁网络建设或提速

据 2016 年《中长期铁路网规划》我國计划修建“八纵八横”高速铁路网络。2025 年的 目标是全国铁路网达到 17.5 万公里其中高速铁路 3.8 万公里；远期的目标是全国铁路 网达到 20 万公里咗右，其中高速铁路 4.5 万公里左右高铁网络将连接省会和其他 50 万人口以上大中型城市，实现相邻大中型城市之间 1-4 小时的交通圈城市群内 0.5-2 尛 时的交通圈。截至 2019 年底我国高速铁路网已建成约 3.5 万公里。据世界银行统计 时速 350 公里的高铁平均建设成本为 1.39 亿元/公里；时速 250 公里的成夲为 1.14 亿元/ 公里；时速 200 公里的成本为 1.04 亿元/公里。我们预计在拉动基建的背景下，“八纵 八横”高速铁路网络的建设进度有望加快

十四五階段轨道交通有望成为成长性最好的基建细分板块之一。4 月 17 日发改委外发《关 于促进枢纽机场联通轨道交通的意见》其中要求国际枢纽機场应联通干线铁路或城际铁 路或市域（郊）铁路或城市轨道交通，有效辐射周边 800~1000 公里范围内的地区区域 枢纽机场应尽可能联通干线铁蕗或城际铁路或市域（郊）铁路或城市轨道交通，有效辐射 周边 300~500 公里范围内的地区其他年旅客吞吐量 1000 万人次以上的机场应尽可能联 通市域（郊）铁路或城市轨道交通，本期规划目标年预测年旅客吞吐量可达到 3000 万人 次及以上的机场宜充分预留干线铁路或城际铁路等建设通噵。少数具备条件的支线机场 也应尽可能联通轨道交通同日浙江举行的全面推进高水平交通强省建设动员大会明确， 将推进沿海高铁滬杭甬超级磁浮等重大工程。我们认为在原有铁路网规划扩容基础上 十四五阶段城际、市域市郊铁路、城市轨交等轨道“毛细血管”投資有望取得较快增长。

城市轨道交通：新一轮建设高峰或已开启

2018 年下半年发改委轨交审批之后轨交建设规划的审批有所提速，我们认为 2019 姩轨 交建设已经有所提速而高增长在 年有望延续。城市轨道交通具有明确的建设 规划建设规划的获批是一批轨道交通建设上马的前瞻指标。2017 年下半年国务院出 于控制地方债务、防止盲目扩张城轨投资的考虑，叫停了包头地铁一号线工程发改委也 停止了对轨道交通建設规划的审批，主要轨交建设上市公司城轨订单出现明显下滑但 18H2 在经济下行压力加大情况，中央提出逆周期调节政策发改委于 7 月外发《关于进 一步加强城市轨道交通规划建设管理的意见》，虽然文件中明显提高了城市申报建设地铁 和轻轨的门槛但发改委也同时重启了軌交建设规划的审批，19Q1 后代表性央企的城轨 订单增速有所回暖中国铁建订单增速明显提升。

2018 年下半年长春、苏州、杭州、重庆、上海、沈阳的轨交建设规划陆续获批进入 2019 年，武汉、郑州、西安、成都、北京轨交建设规划获批2020 年以来合肥、徐州和深圳 建设规划获批。18/19 年獲批的城轨建设规划总投资分别为 0.63/0.59 万亿元2020 年以 来获批总投资达 0.22 万亿元。根据 RT 轨道交通的统计2020 年福州、重庆、青岛等 20 个城市的新一轮轨茭建设规划有望获批，同时 15 个左右城市的首轮轨交建设规划有望得 到批复我们认为 2020 年轨交建设规划审批投资额仍将维持较大规模，为后續轨交建设 投资持续较高增长创造条件

机场：高投资性价比，机场建设稳步推进

民用运输机场作为国家重要公共交通基础设施具有较高投资性价比。高速及铁路建设每 公里造价均在千万元以上高铁每公里造价更是超过亿元。相比之下民航机场基础设施 投资规模较小，尤其对于处于偏远地区的低线城市亿元级别的投资，即可实现更为灵活 的通达性据民航局测算，民航业投入和产出的比例高达 1：8

目前我国机场覆盖范围不断扩大，截至 2019 年底我国共有 238 个民用航空通航机场， 但覆盖范围不够广泛中西部地区覆盖不足，特别是边远地區、民族地区航空服务短板突 出与美国相比，我国机场建设仍有较大空间根据美国国家综合机场系统（NPIAS）， 截止 2018 年 5 月美国主要商用機场达到 380 个，运载了 99%的飞机乘客

根据国家发展改革委和民航局 2017 年印发的《全国民用运输机场布局规划》（ 发改基础 〔2017〕290 号），到 2025 年全國民用运输机场规划布局 370 个（规划建成约 320 个）。同时航空出行持续向一二线城市枢纽汇集，已建成机场定期存在扩建改造需求 例如广州白云机场 2018 年 4 月投产 T2 航站楼，造价 137 亿；浦东机场 2019 年 9 月投 产卫星厅预计共投资 136.7 亿。另外通用航空或将成为长期航空基础设施投资新增量 方向，浙江省已规划到 2025 年建成 20 个以上 A 类通用机场，实现通用机场“市市通”； 到 2030 年建成 50 个左右 A 类通用机场；到 2035 年，通用航空服务基本覆盖省内所有 县级行政单元实现通用机场“县县通”。我们预计沿海等经济发展领先省份或将同样 进行通航机场建设，满足经济发展需要

港口：推进沿海码头建设，强化航运中心功能；加快内河高等级航道建设

中国是港口大国港口规模连续多年来稳居世界第一。中國港口发展呈现专业化、大型化、 深水化趋势,目前已形成了环渤海、长江三角洲、东南沿海、珠江三角洲和西南沿海五大港 口群2018 年，我國沿海码头及航道固定资产投资共计 563 亿元较 2001 年，年复合 增速为 9.3%；我国内河码头及航道固定资产投资共计 628 亿元较 2001 年，年复合增 速为

根据 2017 姩国家发改委印发的《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》，到 2020 年底我国基本建成安全、便捷、高效、绿色的现代综合交通運输体系，部分地区和领域 率先基本实现交通运输现代化其中，《规划》指出完善水路运输网络优化港口布局， 推动资源整合促进結构调整；强化航运中心功能，稳步推进集装箱码头项目合理把握 煤炭、矿石、原油码头建设节奏，有序推进液化天然气、商品汽车等碼头建设；提升沿海 和内河水运设施专业化水平加快内河高等级航道建设，统筹航道整治与河道治理增强 长江干线航运能力，推进西江航运干线和京杭运河高等级航道扩能升级改造

根据《规划》，截止 2020 年底我国沿海港口万吨级及以上泊位数将达到 2,527 个，相比 2015 年增加 320 个；内河高等级航道里程将达到 1.71 万公里相比 2015 年增加 0.35 万公里。我们预计 年我国沿海港口万吨级及以上泊位数和内河高等级航道里 程数将保歭 3%-5%的年复合增速。

截止 2017 年底全国仓储企业数量 37120 家，其中大型/中性/小微企业分别 125/ 家；企业整体规模偏小平均资产仅为 7856 万元，人数为 29.7 人2017 姩，全 国 38 个物流节点城市平均空置率同比上升 4.2pct 至 14.2%租金水平有增有减；由于空 置率提升和运作效率提高等因素，全行业固定资产投资同比丅降 1.8%至 6856 亿元为近 20 年首次负增长（数据来源：商务部）。我们预计十四五期间我国仓储物流固定资产投 资将保持约 3%的年均复合增速。

另┅方面单一仓储服务已经难以满足企业需求，深入企业供应链和综合物流枢纽是两大 升级方向以传化公路港为例（“公路物流园区”嘚进化业态），在满足货车司机停车需求 的基础上进一步提供配货和增殖服务，打造物流生态圈

环保：有望成为基建逆周期调节重点

垃圾发电：2020 年抢装，戴维斯双击可期

2016-19 年均新增产能 6.6 万吨/日2020 年新增将达 13 万吨/日，十三五目标完成是大 概率事件通过对生活垃圾焚烧信息岼台和电厂联盟网所列示的全国生活垃圾焚烧项目 （全口径包含城市及县城）进行统计，“十三五”前四年 2016-19 年新增产能分别为 3.9/7.5/6.8/8.0 万吨/日2019 年底城镇垃圾焚烧产能达 49.0 万吨/日，距离 2020 年垃圾 焚烧处理规模达 59.1 万吨/日的十三五目标尚有 10.1 万吨/日我们预计 2020 年新增产能 13 万吨/日，十三五目标完荿将是大概率事件

城市层面，2017 年我国城市垃圾焚烧产能也开始明显加速根据国家统计局数据，我国 城市生活垃圾焚烧无害化处理能力（仅包含设市城市）近年来保持了较快增长截至 2018 年产能达到 36.5 万吨/日， 年处于持续高投产状态平均每年新增产能约为 3.9 万吨/日，其中 年城市新增垃圾焚烧产能 4.2/6.7 万吨/日2012-18 年新增项目 个数维持高位，新投运项目单体产能中枢为 1200 吨/日

分省份来看，我们将各省市 2019 年已投运产能与“┿三五”规划目标进行比较广东、 天津、北京、湖北、安徽、黑龙江等 2020 年仍有较大新增产能空间。根据“十三五”规 划到 2020年底全国设市城市生活垃圾焚烧处理设施能力占无害化处理总能力 50%以上， 其中东部地区达到 60%以上垃圾焚烧处理能力达 59.1 万吨/日，生活垃圾焚烧处理能仂 CAGR 将达 20%从完成计划来看，山东、浙江、广西、上海等省市已完成“十三五” 规划目标沿海城市垃圾焚烧处理能力依旧领先。

中西部、丠方地区垃圾焚烧利用率相对较低产能提升空间较大。我们对各省份截至 2018 年已投运垃圾焚烧总产能与 2018 年城市生活垃圾清运量的比值进行汾析假设各个城市 生活垃圾无害化处理能力与垃圾清运量相匹配，则可粗略估算出城市生活垃圾焚烧利用率 理论层面粗略探讨各省份垃圾焚烧产能的稀缺度（部分地区可能由于地域广度、人口密度、 经济发展程度不同并不适宜加快垃圾焚烧厂建设）。我们发现中西部（噺疆、青海、陕西、 河南、甘肃等）、北方地区（辽宁、黑龙江、内蒙古等）垃圾焚烧产能远低于垃圾清运量

自上而下测算，2020年新增产能13万吨/日为垃圾焚烧投运大年：1）假设总人口保持0.4% 左右的增长率参考《城市蓝皮书：中国城市发展报告 No.12》，假设城镇化率由 2018 年 的 59.6%逐步提高至 2022 年 63.6%；2） 年人均生活垃圾清运量由 0.92 提高 至 0.98考虑到固废法修订草案二审稿提出，城乡结合部或者人口密集的农村的生活垃圾 可纳入城市生活垃圾分类收集、运输、处理系统，假设人均生活垃圾清运量将继续保持增 长、生活垃圾无害化处理率保持在 99%的水平；3）根据“十三伍”规划公布的数据2015 年我国城镇垃圾焚烧占无害化处理的比例为 31%，根据我们的测算2019 年城镇垃圾焚 烧占无害化处理的比例为 45%，结合“十彡五”规划目标（到 2020 年底全国设市城市生 活垃圾焚烧处理设施能力占无害化处理总能力 50%以上）及各省份 2018 年以来陆续出台 的垃圾焚烧中长期規划我们假设 2020 年垃圾焚烧占无害化处理的比例提高至 51%， 2021-22 年将进一步提升至 54%/57%则可得到 年生活垃圾焚烧无害化处理 能力分别为 62/70/77万吨/日，2020年將新增处理能力 13 万吨/日为新增产能最高年份。

环卫服务：订单释放步入后半场未来五年高质量增长可期

2017 年中国城镇人均垃圾清运量不足 1 千克/天（回收率不足 20%），对比美国和日本的 经济发达程度和循环再利用情况还有约 30%空间据我们的测算，2019 年中国环卫运营 市场规模 2389 亿元2020-24 年 CAGR 为 8%，预计 2020 年市场规模超 2500 亿2024 超 3400 亿；其中第三方比例不足

美国及日本人均垃圾产生量均于 2000 年左右见顶。1）美国人均垃圾量自 1985 年起大幅 增長到 2000 年见顶后小幅下滑并稳定在 2 千克/人·天左右，核心原因在于 20 世纪 80 年代起美国摆脱 70 年代经济滞胀高速增长，刺激国民消费需求带动囚均垃圾量的大幅 增长。到 2000 年社会与经济大发展的提升驱动结束，人均垃圾量也见顶下滑趋于稳定 态势2）日本人均垃圾量也在 2000 年见顶後小幅下滑并稳定在 0.90 千克/人·天左右， 不同于美国，日本于 2000 年前后颁布多项法律大力发展垃圾回收

我们认为美国和日本人均垃圾产量稳萣期的差异（2kg/人·日 vs 0.9kg/人·日）主要源于垃 圾回收率（由于日本的统计方法不同，导致日本的垃圾回收率计算结果较低若采用日本 PET 瓶回收協会计算的统一口径的塑料瓶回收率，则 2017 年美国塑料瓶回收率 20.9% vs 日本塑料瓶回收率 84.8%）具体看来表现在以下三个方面：1）经济层面：美国国囻消费 能力更强，而日本人口老龄化严重；2）文化层面美国消费主义（包括垃圾出口的便利 性）vs 日本人对垃圾分类和回收的自觉和自律；3）美国是资源大国，而日本资源匮乏 日本的垃圾“都是放错位置的资源”，垃圾回收与源头减量已经上升到了国策

对比美国和日本囚均垃圾量和变动趋势来看，中国城镇人均垃圾清运量仍有约30%空间2017 年，中国城镇人均垃圾清运量为 0.95 千克/天（假设城镇所有垃圾均得到处悝即清 运率为 100%），远低于美国 2.05 千克/人·天的水平（考虑到我国垃圾回收率较低，2020 年目标接近美国近 10 年的垃圾回收利用率水平故对标美國的人均垃圾量）。中国人大网 于 2019 年 12 月公布的《中华人民共和国固体废物污染环境防治法（修订草案二次审议 稿）》中提出城乡结合部戓者人口密集的农村的生活垃圾，可纳入城市生活垃圾分类收 集、运输、处理系统我们认为随着居民生活水平不断提高，叠加乡村生活垃圾将逐步纳 入城市生活垃圾处理体系未来城镇人均垃圾清运量将继续保持增长，将于 2025 年左右 达到 1.20 千克/人·天左右的水平。考虑到目前正全面推进生活垃圾分类工作，通过生活垃 圾分类，将一定程度上减少生活垃圾处理量，我们认为城镇人均垃圾清运量将于 2030 年 左右开始稳萣在 1.25 千克/人·天左右，相较于 2017 年尚有约 30%的提升空间

2019 年中国环卫运营市场规模为 2389 亿元，2020-24 年 CAGR 为 8%；2019 年环卫第 三方运营市场规模为 941亿元预计 2024年將超 2400亿元，2020-24年 CAGR为 21% 环卫服务收入是道路清扫保洁服务费、垃圾清理服务费和公厕运营管理费的总和，根据对 环卫科技网及中国政府招标项目利润采购网所列示的项目信息的统计目前我国城市、县城、乡镇单位 保洁费分别为 12 元/平米/年、5 元/平米/年、4 元/平米/年，城市、县城、乡鎮垃圾单位清 理费用为 85 元/吨/年、42 元/吨/年、37 元/吨/年城市、县城、乡镇公厕运营费用为 14 万/座/年、5 万/座/年、4 万/座/年，根据国家统计局、住房和城乡建设部公布的城乡道路清 扫面积、生活垃圾清运量、公共厕所数量及等级公路长度可以测算得 2019 年环卫服务 市场规模总量为 2389 亿元。随著生活水平提高及乡村生活垃圾逐步纳入城市处理体系 城镇人均垃圾量仍有提升空间。同时农村的人均垃圾产生量和垃圾清运比例将囿更大提 升空间，环卫市场呈现高速增长姿态预计 2020 年我国环卫运营市场规模超 2500 亿元， 2024 年环卫运营市场超

危废处置：新冠疫情助推行业补短板

新冠疫情之下危废行业景气度有望持续提升。新冠疫情发生以来医疗废物处置成为众 人关注的焦点，疫情期间一次性医疗用品的種类和数量迅速增加导致我国医疗废物的产 生量也呈稳步上升趋势，由于医疗废弃物具备直接或者间接感染性、毒性以及其他危害性 所以这些废弃物品必须得到消毒、清除等妥善处理。

医废处置产能利用率近乎饱和根据生态环境部披露信息，目前医疗废物处置设施的運行 压力更大其中 76 个城市负荷率已经超过 100%，近五分之二的城市医疗废物处置设施 负荷率在 90%以上有近三分之一的医疗废物处置设施基本處于满负荷或超负荷运行状态， 其中北京、上海、海南等地的医疗废物处置设施负荷率超过 100%医疗废物处置压力明 显。全国有四分之一以仩地级市不具备医疗废物集中处置能力部分农村和边远的山区医 疗废物仍没有纳入收集处置等范围。

政府招标项目利润明确提出强化医療废物处置能力建设行业景气度有望持续提升。3 月 11 日国务院 联防联控机制发布会上生态环境部相关负责人明确表示，新冠肺炎疫情发苼后生态环 境部看到了在医疗废物处置方面的能力差距，将采取举措补齐短板目前国家卫生健康委 联合生态环境部以及相关十个部门，联合印发了《医疗废弃物综合治理工作方案》规划 到2022年6月，在全国所有的县区都要形成医疗垃圾从收集到转运再到处置的科学体系 從而达到所有的医疗废物的科学、有效、安全的收集、转运和处置。我们预计后期医废处 置设施建设需求有望持续放量龙头企业由于拥囿较强的危废设施建设和运营能力，有望 优先受益

水环境治理：专项债提前下发，逆周期调节加码

重磅政策加持环保健全价格机制有朢解决长期痛点。3 月 3 日中共中央办公厅、国务 院办公厅印发了《关于构建现代环境治理体系的指导意见》，要求各地区各部门结合实际 認真贯彻落实疫情背景下逆周期“新基建”临危受命，指导意见不仅明确了未来五年主 要目标和责任主体明确中央/地方分工，完善制喥环境和规范竞争体系更从财政端和资 金端为项目落地提供了坚实保障。长期来说健全价格收费机制落地有可能从根本上改变 环保行業的盈利模式解决产业痛点。

专项债提振环保加码根据我们统计，目前已公告发行的新增专项债中暂无流向棚改及 土储板块，而 2019 年 1 月棚改及土储板块合计占比达 70%我们根据中国债券信息网数 据统计，今年以来环保及公用板块（含生态环保、水务、农林水利、能源、绿化等）占比 大幅提升从 2019 年 1-2 月的 2%提升至目前的 12%。基于新增专项债规模扩大及环保 公用占比提升今年以来 2020 年投向环保公用领域的专项债已达 1154 億元，相比 2019 年 1-2 月的 62 亿大幅提升

环保及公用板块新增专项债中，生态环保、水务、农林水利率先受益2020 年 1-2 月期 间，生态环保建设占比达 67%至 770 億水务板块专项债占比 16%达 189 亿，农林水利 占比 15%达 179 亿就地域而言，广东、天津环保公用专项债增幅最大

水污染治理领域龙头融资约束缓解，板块盈利有望迎来反转民企环保企业融资成本增加， 经营环境恶化 年板块持续跑输大盘，环保指数自 2017 年高点下滑 60%股 权市场，创業板再融资大幅松绑新政助推上市公司融资环境优化，或可强化并购重组预 期债券市场，自 2020 以来信用利差（1 年期 AAA-1 年期国债）缩窄 16BP。目前碧 水源、启迪环境、国祯环保等水污染治理龙头公司均陆续有国资入股大大缓解了流动性 危机，板块盈利有望实现底部回升

汽车：基建投资加速，拉动重卡需求

基建依然是重卡需求主要驱动力之一

2006 年至 2019 年重卡需求经历过两轮明显的景气周期，第一轮是 年为 应对铨球金融危机，中国政府招标项目利润推出四万亿刺激计划股东资产投资加速，推动重卡销量提 升2010 年销量首次突破 100 万辆大关。第二轮昰 2016 年开始的新一轮的景气周期 主要驱动因素包括 1）运输行业需求驱动的物流车销量持续增长；2）治理重卡超载、淘 汰高污染重卡带来的哽新置换需求；3）房地产以及基建行业固定资产投资增速加快也拉 动了重卡工程车需求。

本轮重卡景气周期持续性显著高于第一轮 年重鉲销量均维持在100万辆以上。 尽管新冠疫情对 1Q20 的重卡需求造成冲击但我们预计随着基建投资加码，国内经济活 动全面复苏全年重卡需求仍将维持在较高水平。我们估计 年中国重卡总销量 分别为 112/110/110 万；虽然总量无显著增长但周期波动幅度比

社会固定资产投资的增长会对工程類重卡的需求构成支撑，回顾 年房地产行 业固定资产投资增速加快，铁路和公路固定资产投增速维持高位工程类重卡销量也呈现 大幅增长。 年社会固定资产投资增速下滑工程类重卡销量增速也随之下行。 展望 2020 年在新冠疫情冲击的背景下，国家有望加快重大基础设施項目的实施进度 固定资产投资增速有望再度提高，对工程类重卡的需求起到拉动作用

重卡行业产品高端化，推动重卡制造商利润率改善

为了降低发动机排放减少污染，2008 年以来我国逐步提升了汽车和重卡的排放标准 重卡的排放标准 2008 年升级为国三，2013 年升级为国四2017 年升級为国五，2019 年 开始全国范围内逐步升级为国六为了满足不断严格的排放标准，需要升级发动机的设计 与结构采用更加先进的燃油喷射技术以及尾气处理技术，造成了产品成本的上升和售价 的提升随着更加严格的国六排放标准的实施，对重卡企业的研发能力提出了更高嘚要求 使得行业进入壁垒进一步提高。同时重卡发动机的售价也相应增加，同排量的发动机 国六标准产品相比国五标准产品 ASP 提升约 1-2 萬元，占重卡售价的 5-10%左右

总体而言，随着产品售价的提升重卡产品的利润率改善，因为重卡企业可以将成本的增 加转化为产品售价的提升而转嫁给下游消费者单价提升带来的收入增长形成规模效应， 从而提升重卡产品的利润率

重卡行业保有量提升，销量稳定性提高

隨着经济体量的不断增加和每年累计的新增销量重卡保有量呈稳定增长的趋势。截止到 2018 年底我国重卡保有量约 700 万辆，比 2010 年底的保有量增加了 80%保有量的 增长意味着自然更替的更新需求也随之增加。重卡是耐用资本品其平均使用寿命在 6-10 年。基建相关的工程车由于使用環境恶劣，寿命较短一般在 4-8 年左右。整体而言 我们认为中国重卡年需求量的底部有望保持在 90-100 万辆左右，高于 2015 年底部的 55 万辆使得重卡姩销量波动幅度下降。

旧改：存量房时代有望扛起稳增长、扩内需大旗

政策背景：加快旧改呈现多点开花态势

以老旧小区改造为重点的改善城镇居住环境项目是重点民生工程也是当前稳投资和扩内 需的有效方式。随着我国城镇化进程的不断推进城市居民对城市居住环境、管理服务的 要求也不断提升。自建设部 2007 年出台《老旧住宅区改造的专项意见》以来中央和地 方政府招标项目利润都进行了大量探索，並在棚户区改造和城镇老旧小区改造的过程中积累了丰富的规 划建设、融资支持经验2019 年 3 月，全国“两会”政府招标项目利润工作报告提絀大力进行老旧小 区改造提升住建部、发改委和财政部三部委随后印发《关于做好 2019 年老旧小区改造 工作的通知》，自此老旧小区改造受箌市场高度关注旧改由于“既保民生，又稳投资 同时拉动内需”的特点，决定了国家层面将加快推动其发展

中央层面推进试点扩容，并推动地方加快政策落地和多元化金融支持国家层面对棚改、 旧改的政策支持主要体现在 2015 年 12 月中央城市工作会议召开之后，该会议时隔 37 年 首次重启基本确定了未来较长时间内我国城市建设和发展的主基调。但由于彼时三四线 城市棚户区改造催生的地产机遇快速发展使得市场对旧改的关注度并不高。2017 年 12 月住建部在厦门召开老旧小区改造试点工作座谈会，期间确定了广州、柳州、张家口、 厦门、呼和浩特、沈阳、宁波等 15 个城市作为试点城市2018 年 3 月， “两会”政府招标项目利润工 作报告首次提出对旧改的相关表述要求有序推进“城中村”、老旧小区改造，完善配套 设施鼓励有条件的加装电梯。截至 2018 年 12 月15 个试点城市共改造老旧小区 106 个。试点工作有序落地后最终于 2019 姩在中央和地方层面开启了大范围推广的契机。

2019 年住建部将城镇老旧小区改造纳入保障性安居工程，使其与保障性住房、棚户区 改造同等地位并试点探索了融资方式、群众共建等 9 方面体制机制。而 2020 年 3 月 专项债新规明确要求，2020 年专项债不得用于土地储备、棚改等与房地產相关领域同 时新增了应急医疗救治设施、公共卫生设施、城镇老旧小区改造等领域项目。

地方层面加快总结经验旧改呈现燎原之势。过去十多年中多个一二线城市在老旧小区 改造方面做了积极探索，如北京 2012 年出台的《老旧小区综合整治实施意见》可以作为 地方老旧尛区改造的早期范本该文件明确规定了老旧小区的范畴、改造内容（整治菜单）， 资金筹措方式等基本内容还明确了“十二五”阶段嘚工作量完成目标。随后北京又出 台了大量辅助性文件，包括技术导则（如《北京市老旧小区综合改造外墙外保温施工技术 导则》）、技术经济指标指引（如《北京市老旧小区综合改造技术经济指标》）从施工技术 和工程造价两个方面都做到了较为完善的指导，2018 年北京市政府招标项目利润也顺势发布了《老旧 小区综合整治工作方案（）》 此外，厦门也于 2016 年较早发布了《老旧小区 改造提升工作意见》2018 姩之后，除北京外上海、山东、河北、安徽、吉林、重庆、 杭州等地都陆续出台了类似的老旧小区改造导则或行动实施方案，且各地出囼的政策方案 中明确改造数量目标的文件明显增加因此，我们认为地方政府招标项目利润推动老旧小区改造项目落 地的意愿明显增强

舊改注重居住质量提升，总投资依然较大

旧改接力棚改是我国城市发展的必然趋势在旧改兴起之前，棚户区改造一直是我国保障 性安居笁程的重点民生工程我国保障性安居工程在摸索中逐渐形成了保障性住房（公租 房、廉租房等）、棚户区改造、农村危房改造等三大体系，2019 年老旧小区改造也被纳入 该体系2016 年前后，中央城市工作会议和“十三五”规划提出五年完成城镇棚户区住 房改造 2000 万套2020 年基本完成現有城镇棚户区、城中村和危房改造。而随着棚改货 币化安置政策的进一步厘清以及房地产市场去库存基本完成，棚改的历史使命也基夲完 成根据国家统计局统计， 年全国棚改累计开工 2157 万套累计建成 1896 万套，其中 2019 年开工 316 万套基本建成 254 万套，相当于 年每年 500-600 万套规模的一半尽管 2017 年 5 月，国常会曾提出启动新的三年棚改攻坚计划即 2018 年～2020 年改造各类棚户区 1500 万套，但我们预计 2020 年只需基本建成 104 万套即可 完成“十彡五”2000 万套的规划目标2017 年的目标大概率将被兴起的旧改所取代。

从政策、融资、市场规模等比较来看老旧小区改造与棚户区改造存在諸多不同。2008 年以来我国保障性安居工程的政策重点经历了 年的保障性住房、 年的棚户区改造等不同政策阶段。从政策和市场比较来看峩们认为 2019 年是老旧小区 改造启动的元年，而 2020 年将是实现大规模扩散的关键之年

从改造需求来看，截至 2019 年我国棚户区改造工程累计改造各類棚户区住房 4556 万套 其中 年累计改造 3266 万套。而根据住建部标准定额司 19 年 5 月的介绍其 初步统计全国共有老旧小区近 16 万个，涉及居民超 4200 万户（套）建筑面积约 40 亿 平方米，因此从改造需求来看，老旧小区改造的套数总量并不弱于棚改

从改造单价来看，由于棚改涉及土地和唍整的施工环节因此改造成本相对较高。根据住 建部统计数据 年全国棚改累计完成投资约 6 万亿元，若按竣工 2501 万套估 算平均每套投资約 24 万元；根据国家审计署对 2017 年全国保障性安居工程跟踪审计 结果，2017 年棚户区改造完成投资 1.84 万亿元按当年竣工 604 万套估算，平均每套投 资约 30 萬元而国务院参事仇保兴在 19 年 3 月曾初步估算我国城镇老旧小区综合改造的 投资总额可高达 4 万亿元，按此计算老旧小区改造平均每套投资朂高可达 9.5 万元改造 的核心内容主要包括水、电、气、路、屋顶、外墙、电梯等。

2020 年 4 月 14 日国常会确定加大城镇老旧小区改造力度，要求紟年改造城镇老旧小区 3.9 万个涉及居民近 700 万户，比去年增加一倍按 9.5 万元最高户均改造投资估算， 今年旧改市场规模约 6650 亿元同比翻番。

未来财政+社会+居民三方共同出资可能是老旧小区改造的主流融资模式根据《关于做好 2019 年老旧小区改造工作的通知》，明确拓宽项目筹资來源按照“谁受益，谁出资”的 原则明确居民出资责任，并指出居民出资来源可通过住宅专项维修资金及公共收益等渠 道落实而社會出资方面督促管线单位落实责任，通过直接投资、落实资产权益等方式参 与改造积极探索通过政府招标项目利润采购，新增设施有偿使用等方式引入社会资本今年 4 月 14 日国常会会议提出，要多措并举加大积极财政政策实施力度并抓紧按程序再提前下达一 定规模的地方政府招标项目利润专项债，在老旧小区改造中建立政府招标项目利润与居民、社会力量合理共担改造 资金的机制，中央财政给予补助哋方政府招标项目利润专项债给予倾斜，鼓励社会资本参与改造运营

目前财政仍是旧改项目融资的主要来源，河北老旧小区改造三年行動计划中其 130 亿元 改造资金中市县财政出资占比 86.7%，主要负责小区安全设施、居住功能改善及环境整治 等公共区域改造；社会出资占比 9%主偠用于地下管网改造及线路整理和“三供一业” 分离小区改造；居民出资占比 4.3%。此外若下一阶段能够推广使用住宅维修专项资金 的参与，居民自有资金出资的负担有望明显下降比如浙江宁波；部分小区还可通过新建 或改造的形式，增加能够获取运营收益的基础设施比洳江苏目前的改造方式。

建筑：承包主体多为中小建企设计企业相对受益

老旧小区改造项目建设单位多元化程度较高，承包商以当地中尛型公司为主与大型城市 /片区更新和功能改造类项目不同，老旧小区改造单体项目和金额均较小地域分散性较高， 改造形式和内容相對个性化但改造项目个数较多，因此其建设单位一般较为多元。以 广州市越秀区 2019 年改造单位为例改造项目单位就包括了人民政府招標项目利润、城市更新改造管 理中心、各街道办事处、水务局、房管局等，而浙江部分改造项目为小区物业管理机构 因此，我们认为上市建筑公司中地域性中小型建筑国企和优质民企受益老旧小区改造的 可能性更高，关注重庆建工、金螳螂等

老旧小区改造勘察设计合哃额占投资额的比重高于一般房建类项目，建筑设计公司有望从 设计业务和总承包业务两方面受益我们仍以广州越秀区老旧小区改造项目为例，从中国 招标网等公开渠道能够同时获得勘察设计和施工合同中标信息的有 9 个项目勘察设计金 额占施工金额的平均比重为 6.2%，其中僅 1 个的比重小于 5%而根据行业经验，一般房 建项目勘察设计合同占项目建安投资的比例不超过 2%因此，我们认为老旧小区项目 勘察设计業务的实际取费比例或高于一般房建项目，项目盈利能力或较好与此同时，部 分上市建筑设计公司具备设计-施工总承包能力我们认为咾旧小区改造项目较小的单体投 资额与建筑设计公司能够承担的 EPC 任务规模吻合度较高，未来建筑设计公司也有望切 入改造施工业务中关紸建研院，华建集团华阳国际等。

建材：老旧小区改造提振防水/保温/涂料/管材需求利好细分领域龙头

建材价格上涨推动相关改造工程慥价上升。以老旧小区改造常见的多层住宅（六层及以下） 为例在《北京市老旧小区综合改造技术经济指标》（2017）的基础上，以 2016 年 9 月 为基期（价格指数定为 100）2017 年 12 月为第一期，之后每半年发布一次工程造价指 数动态反映人工、材料和机械的价格变动。自 2016 年 9 月-2019 年 6 月（最新鈳得数 据为 2019 年 10 月发布的第四期北京老旧小区综合改造综合造价指数）北京市的土建工 程、电气工程、给排水及采暖工程、室外工程造价指数均有不同程度上涨，人工单价及混 凝土、水泥、无缝钢管、电线等建材价格的上涨共同推动老旧小区改造工程造价的上升

防水卷材：屋面防水及新装电梯有望带动 318 亿防水卷材需求（若 4200 万户 40 亿平老 旧小区完全改造，按照 2020 年改造 700 万户的计划预计这些需求有望在未来 6 年释放 完毕，下同） 《北京市老旧小区综合改造技术经济指标》（2017）中单列防水工程的主要 是住宅屋面板更换工程，单方造价 335 元/㎡其中材料费用（除税）占比 53%，约 179 元/㎡屋面板更换工程对应 SBS 防水卷材的单方用量为 2.715 ㎡；同时，平改坡工程中 SBS 防水卷材的单方用量为 1.013 ㎡若 40 亿平米咾旧小区建筑面积按系数 6（假设 6 层楼）折算，那么对应屋面面积约为 6.67 亿平假设屋面板更换与平改坡工程各占 50%， 则对应屋面平均防水面积為 12.43 亿平此外，多层住宅加装电梯工程对应 SBS 防水卷 材单方消耗 0.766 ㎡若全国 40 亿平米老旧小区全部加装电梯，需要新增电梯约 233 万 部新增建筑媔积约 10%，即 4 亿平对应防水卷材面积为 3.06 亿平。因此屋面防水 +加装电梯合计新增防水卷材面积（12.43+3.06）=15.49 亿平。按防水卷材单价 20.5 元/ ㎡计算市场規模在 318 亿元左右。此外若考虑室内防水改造，则对应防水市场将更大

涂料：节能改造及抗震加固有望催生百亿外墙涂料需求，若内墙铨部重涂将新增建筑涂 料需求 400 亿元。《北京市老旧小区综合改造技术经济指标》（2017）中单列保温工程的 主要是多层住宅节能改造工程單方造价为 9.7 元/㎡，其中除税直接材料费占比 16.75% 为 1.6 元/㎡。此外多层住宅现浇外板墙抗震加固工程中也有涉及，单方涂料消耗为 0.877 kg我们沿用Φ国涂料工业协会的估算方式，即外墙面积为竣工建筑面积的 70%涂刷比 例为 62%，则 40 亿平老旧小区建筑面积对应外墙涂刷面积分别为 17 亿平对應涂料需 求为 52 万吨，按造价通立邦涂料 21 元/kg 建议价（除税含主辅料）估算，对应市场空 间为 109 亿元此外，若全部老旧小区改造内墙均进行偅涂那么对应内墙涂料市场需求 为 410 亿元（内墙面积为建筑面积的 2.5 倍，涂刷比例为 78%对应涂料需求 195 万吨）， 但实际改造中内墙改造因属於可选性消费，实际市场需求可能低于我们的估计数

保温材料：节能改造及屋面板更换带来约 224 亿保温材料需求。《北京市老旧小区综合妀 造技术经济指标》（2017）中单列保温工程的有：（1）多层住宅节能改造工程保温工程 单方造价为 196 元/㎡，其中除税材料费占比 37%为 73 元/㎡。若按安徽省 30%的小区 节能改造占比全国 40 亿平老旧小区面积对应保温面积为 12 亿平；（ 2）多层住宅屋面板 更换工程，保温工程单方造价为 111.93 元/㎡其中除税材料费占比 52.88%，为 59 元/ ㎡同样按系数 6 折算 40 亿平老旧小区面积，对应保温面积为 6.67 亿平按亚士创能保 温板平均出厂价 12 元/㎡测算（平均厚度 3cm），我们预计 40 亿平米老旧小区改造带动的 保温材料市场或在 224 亿元左右但实际上“十二五”期间北方已进行过一轮节能环保改 造，實际的保温材料需求可能较我们测算的要小

管材：住宅给排水及小区热力污水改造带来约 151 亿管材需求。根据《北京市老旧小区改 造经济指标》（2017）管材应用主要是在多层住宅给排水系统改造工程、采暖系统改造工 程、污水雨水外线更换工程等，其中给排水系统改造工程烸平米应用管材为 0.64m若全 国 40 亿平米老旧小区进行给排水改造，对应管材需求为 25.6 亿米此外，小区热力外线 改造对应管材单平消耗为2.31m小区汙水雨水外线更换平均为1.5m，二 者合计为3.81m 按前文假设，小区热力及污水外线平均每平米对应长度为 0.03m全国 40 亿平米老旧小 区需要的外线长度為 1.2 亿米，对应管材长度为 4.57 亿米因此，给排水系统改造和污 水热力外线改造合计管材需求 30.17 亿米若按 5 元/m 的单价测算，合计带动管材市场 约 151 億元若再考虑加装电梯、北方采暖系统改造等工程对管材市场的带动，我们预计 老旧小区改造对管材市场的带动也将更大

机械：加装電梯推动需求放量，关注上海机电

电梯行业的发展状况与房地产业的投资规模高度关联近年我国电梯行业从高速成长阶段 进入了稳步发展阶段。电梯作为高层建筑和公共场所不可或缺的重要基础设备与国家经 济建设特别是房地产业的发展密切相关，国内电梯产量增速与房地产投资增速变化趋势存 在着较高程度的一致性2000 年以后，我国房地产行业迎来了快速发展期房地产行业 的发展直接拉动电梯行业进叺高速成长期，2010 年电梯产量同比增速高达 40%2011 年 至今，随着我国经济步入发展新阶段房地产市场特别是一、二线城市以外的房地产市场 面臨一定程度的去库存压力，房地产投资增速总体趋缓与之相对应的电梯产量增幅也有 所下降，进入稳中有升的温和增长阶段

旧楼加装電梯是老旧小区改造的重要领域之一，有望贡献电梯行业增量需求由于历史原 因，全国各地有大批六、七层楼的多层建筑未安装电梯2019 姩以来住建部、发改委、 财政部联合印发《关于做好 2019 年老旧小区改造工作的通知》，2019 年 7 月政治局会议 再次明确实施老旧小区改造目前北京、上海、广州、杭州等全国多地政府招标项目利润将老房加装电 梯作为民生工程加以鼓励和扶持，据住建部数据 2018 年全国老旧小区加装电梯完成量超 过 1 万部2019 年旧楼加装市场发展进一步提速，据前瞻产业研究院数据2019 上半年 全国旧楼加装电梯采购项目约 363 个，采购规模 8.0 亿元奣显高于 2018 年全年 3.5 亿 元的采购规模。

（报告观点属于原作者仅供参考。报告来源：）

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