一浮到顶存款利率分化
青岛晚报/掌上青岛/青网
央行降准降息后，各家银行快速调整了存款利率。昨日记者从市内部分商业银行了解到，我市存款利率并未出现&一浮到顶&&&没有银行在基准利率基础上上浮50％。不过，降准降息后部分国有商业银行、股份制商业银行的存款利率上浮幅度分化更为明显。&
银行利率未现&一浮到顶&
工农中建交五大行官网显示，央行此次降息后，一年期定期存款利率为2.25%，二年期为2.75%，三年期为3.25%，五年期为 3.35%，在基准利率的基础上上浮12.5%。而另一家国有银行邮储银行则比五大行略高，一年期为2.28%，二年期为2.75%，三年期为3.25%。
股份制银行中，华夏银行一年期定期存款利率为2.5%，二年期为2.9%，三年期为3.6%，五年期为3.75%；平安银行一年期为 2.5%，二年期为 3.0%，三年期为3.5%，五年期为3.5%。相对来说，城商行上浮幅度较大，比如，青岛银行利率水平为：一年期为2.4%，二年期为3.12%，三年期为3.9%，五年期为4.5%。而青岛农商银行官网上还未更新降息后的最新利率水平。
上浮幅度利率分化更明显
记者采访中了解到，降准降息后部分国有商业银行、股份制商业银行的存款利率上浮幅度分化更为明显。就拿一年期存款利率来说，上次降息后，国有商业银行最高上浮幅度为13.3％，此次降低到了12.5%；上次降息后，股份制商业银行最高上浮幅度为 22.2%，此次提高到了25%。
对于喜欢将闲钱放在银行吃利息的市民来说，存款更需要货比三家。一年期存款利率差距约为0.25个百分点，以存款10万元、存款期限一年为例，利息差距可达250元。
在市内部分商业银行人士看来，目前正值半年末，银行将存款利率上浮幅度提高，可能主要是为了达到半年考核目标而加大了吸收存款的力度。不过，随着大额存单陆续推出、删除&存贷比&等一系列行业新政出台或即将出台，商业银行今后是否会一如既往地大幅提高存款利率，还有待进一步观察。
&低息时代&钱放哪最划算？
&降息后，银行新发行的理财产品收益率可能有所降低，以余额宝为代表的宝宝类产品收益将走低，会在 4%左右徘徊。 &岛城某国有大行理财师孙庆楠表示，居民理财也应顺应形势及早转变思路，建议分散投资重点关注中长期理财产品。
&短时间不会很明显，要买理财产品的市民可抓紧时间。 &孙庆楠说，政策效果估计会在7月之后体现，而眼下市面上还有许多理财产品是此次降息前发售的，目前仍处于在售期，部分产品的预期年化收益率在6%左右。
据了解，岛城也有部分银行在此背景下推出其他产品。比如，招商银行青岛分行将在本月30日再次开启大额存单销售，30万元起认购，三个月年化收益2.24%，六个月年华收益2.52%，一年期年化收益2.80%。（薛飞）请选择年级高一高二高三请输入相应的习题集名称(选填)：
科目：高中政治
来源：学年北京市东城区高三上学期期末教学统一检测政治卷
题型：单选题
2010年l0月20日，我国居民消费价格指数（CPI）同比上涨4．4％，一年期存款基准利率为2．5％，居民存款减少高达。7003亿元，创下了2009年以来的新低，其中，不少居民存款进入股市。这一变化说明 （&&& ）
A．投资理财更注重流动和风险&&& &&&&&&&&&&&&&& B．当前存款储蓄出现存款贬值
C．居民投资理财的品种和渠道多样&&& &&&&&&& D．投资股票比投资储蓄风险小、收益大
科目：高中政治
题型：单选题
2010年l0月20日，我国居民消费价格指数（CPI）同比上涨4．4％，一年期存款基准利率为2．5％，居民存款减少高达。7003亿元，创下了2009年以来的新低，其中，不少居民存款进入股市。这一变化说明A.投资理财更注重流动和风险B.当前存款储蓄出现存款贬值C.居民投资理财的品种和渠道多样D.投资股票比投资储蓄风险小、收益大
科目：高中政治
2010年l0月20日，我国居民消费价格指数（CPI）同比上涨4．4％，一年期存款基准利率为2．5％，居民存款减少高达。7003亿元，创下了2009年以来的新低，其中，不少居民存款进入股市。这一变化说明 （&&& ）
A．投资理财更注重流动和风险&&&
B．当前存款储蓄出现存款贬值
C．居民投资理财的品种和渠道多样&&&
D．投资股票比投资储蓄风险小、收益大
科目：高中政治
&自2010年l0月20日起央行上调金融机构人民币存贷款基准利率0.25个百分点，这是时隔37个月以来首次加息，那么对此次加息的影响认识正确的是
&&& ①会加重纸币贬值&&& ②有助于减少流通中的货币
&&& ③会造成通货紧缩&&& ④有助于抑制通货膨胀
&&& A. ①②&&& B.
①③&&& C. ②④&&& D. ③④新闻源 财富源
1年期存款利率：最高3.25% 最低2.5%
&&来源：&&作者：佚名&&责任编辑：罗伯特
　　央行5月11日起降息并扩大存款利率浮动上限至基准利率的1.5倍，当日沈城各商业银行执行最新存款利率标准。
　　记者走访在沈银行网点发现，降息首日，银行执行的存款利率差距非常大。以1年期为例，最高利率为3.25%，最低为2.5%；5年期存款方面，最高利率为5.525%，最低只有3.5%。
　　四大行1年期存款 上浮30%
　　工、农、中、建四大银行11日公布了挂牌利率，挂牌利率显示，工、农、中三家银行利率水平一致，建行在3个月、6个月和1年期存款利率上，分别高于上述三家银行0.05个百分点。
　　当日，上述四大行网点执行利率均较银行挂牌利率有一定上浮，其中1年期存款利率普遍在基准利率上上浮30%（中行上浮30.22%）。
　　在工行集贤储蓄所，工作人员表示，该行网点1年期实际执行利率为2.925%，这比挂牌利率高出0.425个百分点。在建行中山支行，工作人员表示，只要存款金额在1万元以上，该行2年及以下期限存款利率均在央行基准利率基础上上浮30%，比该行挂牌利率要高。
　　记者从农行辽宁省分行营业部和中行沈阳分行营业部了解到的情况类似。（见图表）
　　盛京银行等城商行 利息未降
　　此次降息后，以盛京银行为代表的部分城市商业银行保持降息前的利率未调整。该行相关人士表示，降息同时，央行扩大存款利率上浮区间至基准利率的1.5倍，这给银行提供了让利于民、保持存款利率不下调的空间。
　　11日，盛京银行活期及各期限定期存款利率均保持同业最高水平。（见图表）
　　记者当日走访发现，相对于国有商业银行和城市商业银行来说，股份制商业银行存款利率保持在较低水平。以某大型股份制商业银行为例，该行网点11日执行的是挂牌利率，并未上浮，其中1年期存款利率只有2.5%，2年为3%，3年为3.5%。
　　另外，此次降息后，各银行5年期存款利率差距继续拉大。目前市场最高水平为盛京银行的5.525%，最低为一家国有商业银行的3.5%。
　　最高上浮47.6%
　　暂未有银行上浮50%
　　11日起，金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.3倍调整为1.5倍。但记者当日走访发现，还没有银行将存款利率上浮50%。
　　目前各银行中，较央行基准利率上浮幅度最高的为盛京银行，3个月、6个月、1年、2年、3年的上浮幅度分别为47.6%、45.9%、44.4%、41.4%和39.3%。
　　记者连线融360首席分析师徐瑾，徐瑾认为，从之前降息引起银行的实际调整情况来看，后续可能会有银行将利率上调到50%，但是期望大规模的调整到这个利率水平可能性不大。
　　据测算，以3年期存款为例，上浮50%后将达到5.25%，而降息后3年期贷款的基准利率为5.5%，银行从自身经营的角度出发，也很难大规模上浮存款利率。
高清图集赏析【力哥说理财之招财宝篇】警惕！别把招财宝当万能宝！
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本帖最后由 dukept 于
11:32 编辑
力哥说理财，简单又好玩。力哥说理财第二季菜鸟起飞篇终于闪亮登场啦~噔噔噔噔~~
还是那句老话，没看过第一季的先把第一季补上，所有让你受益终生的基本理财理念都在那里面了!
帖子链接请戳：
第一季小白入门篇：
第二季菜鸟起飞之互联网金融篇：
余额宝篇：
娱乐宝篇：
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一、投资招财宝，财富召之即来？
力哥说理财，今天来说招财宝。你看马云真是会取名字：“余额宝”——好听——火了！马上又来个“娱乐宝”——好玩，听上去像是余额宝的近亲——又火了！
接着我以为马云要将“余X宝”进行到底，准备隆重推出“愚民宝”了。谁知道，阿里宝宝家族的第三位成员居然是号称可以帮你招财进宝的“招财宝”。这个名字把宝宝家族的档次瞬间拔高了十八层！
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招财宝：财富召之即来？余额宝，听名字就知道，只能理理每月工资多余下来的零花钱，随时可能要用来买东西，所以强调资金灵活性，收益性差了点；娱乐宝则主要就图个乐呵，预期收益虽然不低，但也赚不了大钱；然而这次的招财宝，寓意“大把金银财宝，召之即来”啊。可事实果真如此吗？
要说清招财宝和余额宝的区别，还得先回头说下腾讯的理财通。
理财通之所以名字里加一个“通”而不是“宝”，当然首先是腾讯不想被人家说你马化腾又抄袭了。网上不是有个段子嘛：唐骏的自传叫我的成功可以复制；马化腾的自传叫我的复制可以成功；郭敬明的自传叫我可以成功的复制黏贴……
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更主要的是，余额宝和娱乐宝都是个具体的理财产品，而理财通则是一个集合各种理财产品的平台或者说购买各种理财产品的通道，所以才叫理财通。 买过理财通的人都知道，理财通对接了华夏、汇添富、广发、易方达这四家知名基金公司的货币基金，力哥以为这四个货基都不错！和余额宝只对接一个天弘增利宝货币基金不同，这些货基之间就形成了竞争机制，七日年化收益哪个高，一目了然。
现在理财通平台上还推出了民生加银基金公司的一款封闭期为1个月的债券型基金，就是你买入后必须要持有超过1个月才能取出。因为流动性降低了，所以收益就要比普通货基高一些，其他货基收益只有4%+，这个就有5%+，所以经常每天一开盘就被抢光。
可以预见到，因为这个开放式的平台已经搭起来了，今后腾讯就可以往里面塞各种东东，像银行理财产品、投资型保险、债券甚至是P2P，只要风险可控，收益又有吸引力，都可以塞进去。
招财宝功能一：升级版理财通或许是看到了理财通的这个后发优势，阿里就急吼吼的捣鼓出了招财宝。
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根据官方说法，招财宝有两种功能：一是各类金融机构，包括银行、证券、基金、保险，都可以通过招财宝平台发布期限固定、收益稳定的低风险理财产品。这种功能定位就和理财通很像，是一个销售固定收益或类固定收益理财产品的开放式中介平台。
所谓“固定收益产品”，意思是收益多少事先就约定好了，类固定收益产品增加了一个“类”字，意思是有点像固定收益产品，但不像固定收益产品事先就把收益说死了，而是有一定浮动空间，但风险也很低，比如债券型基金、保本型基金。而像股票型基金这种高风险高收益的理财产品就不会出现在招财宝里面，而只会在更大的淘宝理财频道中出现，但是卖得也很差。
之所以招财宝只卖固定收益产品，和屌丝投资者的特征有关。
屌丝理财的特点是钱少，不懂理财，又想赚大钱，还不愿承担风险，看到自己的货基年化收益比人家多了0.1%也会心花怒放，喜笑颜开，一旦亏钱了就怒气冲冲在网上到处发帖骂娘……
可力哥说句心里话，今年哪是买这些固定收益产品的时候啊！今年就应该买股票型基金啊！
今年以来，有100多只股票型基金收益超过20%，超过30%的基金也有好几十个了。可绝大多数屌丝从来不看股票，还在为自己买的理财产品年化收益从4.5%提高到了5.5%而沾沾自喜……可靠这5%、6%年化收益的理财产品压根不可能快速改变你的财富命运！想在风险可控的前提下快速致富，力哥举头望明月，发现只有买股票这华山一条路！当然这是后话了，以后讲股票的时候再细说。
牛B的分级基金与坑爹的万能险继续说招财宝，目前平台类功能上线的有基金和保险这两类产品。
招财宝是今年8月25日正式宣布上线的，但早在4月10日，还处于测试阶段的招财宝就已经上线了第一批两个基金产品，分别是阿里和新华基金联合发布的新华阿里一号保本混合型基金和长城淘金一年期理财债券型基金，这两个基金都没有明确约定收益，对屌丝来说不是很可靠，所以卖得都一般。
后来招财宝先后上线了几个债券型分级基金A类，因为这类基金都有明确的约定收益，其中华富恒财分级债基A类因为约定收益高达6.1%，上线不到两小时就被抢光了。
关于保本基金、债券基金和分级基金，我以后专门说基金时再细说。这里只先说一句，你们抢个毛线球啊！过去5年，力哥一直在各种场合推荐分级基金，就是很少有人听，因为听上去好复杂的样子。但现在许多股票型分级基金A类份额的约定回报高达6.5%、7%甚至7.5%，算上套利空间，力哥今年上半年就在这上面稳稳当当赚了11%！6.1%的收益根本就是浮云。
除了基金，还有保险产品，目前只有万能型保险。由于保险天生比较复杂，许多人傻傻搞不明白，所以一说起保险，就特别容易给人受骗上当的感觉。再说中国的保险，无论从产品设计还是代理人的职业操守都非常操蛋——万能险不万能，分红险不分红，投连险只连风险不连收益的情况比比皆是，所以力哥从没买过任何投资型保险，这又是后话啦。
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招财宝功能二：土豪版P2P还是说招财宝，更引人关注的是招财宝的第二种功能。
官方的说法是中小企业和个人可以通过招财宝平台发布借款项目，并由银行、保险公司等提供本息担保，用户则可以直接向贷款人出借资金，获得收益。这段话意思非常清楚——招财宝搞的可不就是P2P嘛。只不过现在P2P市场鱼龙混杂，天天有P2P公司倒闭跑路，所以阿里才反复强调招财宝不是P2P。
另外只有经过银行、保险这些传统金融企业信用背书的借款项目，才能到招财宝上去卖，从而最大限度控制违约风险。目前P2P类功能分为中小企业贷和个人贷这两类，一个针对企业贷款，一个针对个人贷款。
这里再插一句，阿里的算盘真是打得门精！和娱乐宝一样，在招财宝里你也很难找阿里的茬儿。因为招财宝的设定贯穿了阿里巴巴一贯的平台思维，我不卖一件商品，我不发一个快递，我只是把你们聚集起来，撮合交易。招财宝本身也不发行任何理财产品，不设资金池，不给投资者提供资金担保，风险控制和担保这种专业的事情，还是交给银行、保险公司、担保公司去做吧，出事了有这些冤大头扛着，一切风险与我无关，我只收每笔交易千分之一的平台费用。 当然，如果招财宝只是一个升级版理财通+土豪版P2P的话，根本不值得力哥特地给它做广告。我之前说过余额宝是伪互联网金融创新，而招财宝真正牛B的地方在于它依靠互联网技术，实现了具有革命性的金融创新。 这种创新最初源于今年余额宝收益节节下降，许多屌丝心生不满，马云也是亚历山大，通过研究客户需求，阿里发现，余额宝的上亿用户主要是年轻屌丝，就像这个快速变化的时代一样，他们的消费有很强的随意性和不确定性，前天辞职，昨天分手，今天结婚，明天离婚，后天搞基……这种年轻人多了去啦，所以对资金流动性的要求非常高，但他们又希望获得尽可能高的收益，那有没有可能创造出一个既拥有余额宝那样的高流动性，又能获得定期理财产品高收益的变态产品呢？
通过打通上面说的招财宝的第一种和第二种功能，招财宝还真就实现了它所号称的低风险、高收益和高流动性。
力哥在第一季里反复强调，在固定收益产品中，只有牺牲一定的流动性才能换来更高一点的收益，所以流动性最高的余额宝收益低很正常。但招财宝却违背了这一理财原理，那它是如何做到的呢？我们下回再说。
力哥理财物语：中国特色保险：万能险不万能，分红险不分红，投连险连风险不连收益作业：改变你的屌丝投资心态：别怕承担投资风险
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本帖最后由 dukept 于
11:22 编辑
二、随时变现？！招财宝葫芦里卖的什么药？
力哥说宝宝，今天接着说招财宝。上次说到，招财宝真正牛B的地方是你明明买了期限固定的基金、保险或P2P贷款，却可以随时变现。那它是如何做到的呢？
神奇的随时变现变现这个功能是招财宝之所以独特的核心所在。
举例来说，假如你买了一个投资期限为1年的个人贷产品或期限为2年的分级债基或期限为3年的万能险，过去照道理说，这钱只有到1年、2年或3年后才能拿出来，这期间是封闭运作期，你想拿也拿不出来。或者像万能险虽然可以中途退保，但要扣除很高的保险初始费用和违约金，可能你买了一万元万能险，半年后要退保只能拿回三、四千元，损失惨重啊。
但投资者购买招财宝产品后，他在整个支付宝系统内的所有信用数据会与阿里小微金融服务的大数据同步，如果产品没到期想提前拿出来，就可以发起变现申请，并自己设定变现利率。小微金融服务通过云计算，马上就能算出你的风险评估结果，并将评估报告发送给为你这笔变现提供担保的众安保险。
众安保险是2013年马云、马化腾、马明哲（平安集团老总）这“三匹马”一起捣鼓出来的国内首家互联网保险公司。如果众安保险觉得说OK，你这人信用靠谱，我愿意给你作保，系统就会自动生成一笔个人贷的借款发布在招财宝平台上，其他投资者看到这笔贷款需求，觉得你开出的变现利率合适，就会购买。
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实际上就是你把尚未到期的贷款、基金或保险产品转卖给这个人，这个人则马上借钱给你。这样一来，你马上能用到钱，他也能赚到一笔利息，何乐而不为呢？ 所以现在打开招财宝页面，会发现像刷屏一样的一页页都是小额的个人贷借款项目，这些个人贷绝大多数都来自变现功能。而你把定期产品变现的代价则是要支付变现金额0.2%的手续费，其中0.1%是给招财宝平台的佣金，还有0.1%则是给众安保险的担保费。这个费用真心不高，许多开放式基金的赎回费都不止这点。
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一场利率游戏而维持这个变现功能正常运作的关键就在变现利率，或者说这就是一场利率游戏。
我在第一季里说过，所谓利率就是资金的价格。一个馒头1元，一斤大米3元，这是商品的价格。而100元借你一年要付5元利息，这5元就是这100元出借一年的价格，或者说是这100元不许现在马上用而要等一年后再用的代价。
招财宝的变现利率，就是你把原本应该一年后才能用的钱变回现在马上能用的现钱的价格或者说代价。一般来说，市场资金面越紧张，资金越是供不应求，利率或者说资金的价格就越高；反之，价格就越低。
之前招财宝刚上线时，市场上发布的变现利率也就是个人贷的发起利率大都在6%以上才能成交，这叫市场均衡利率。如果你设定的变现利率只有5%，很多人就不愿意买，因为觉得不划算——现在许多银行理财产品收益都不只这点，还有招财宝之前发售的几款基金产品和万能险产品收益都比这个高，你发布的利率就没有吸引力。
后来由于越来越多的人发现有众安保险100%全额担保，招财宝上的个人贷看起来挺安全的，所以就有越来越多的投资者愿意把钱借出去，给别人变现。这样一来市场资金面就逐渐宽裕了，市场均衡利率就逐渐下降了。
当你设定的变现利率等于或略高于市场均衡利率，就能马上变现。如果你不舍得多付点利息，非得设4%甚至3%的变现利率，比余额宝利息还低，那只有脑子秀逗的人才会把钱借你！
基金和个人贷的变现算法说了半天，许多人可能还是没搞明白这里面到底是怎么算的。
举个例子吧，假如你买了1000元一年期的年化收益6%的招财宝产品，半年后发起变现申请，如果当时一年期的市场均衡利率是5%，你也把变现利率设定为5%，那你可以申请的最高变现金额为：1000（本金）乘以1+6%（约定年化收益），再除以1+2.5%（变现利率的一半），之所以只能算一半利率，是因为你只持有了半年，还有半年收益要留给接盘的人赚，所以5%变现利率必须砍掉一半，因此这一计算公式的结果就是/1.025=1034元左右。
而照道理说，1000元本金年化收益6%，一年应该赚60元，半年就是30元，怎么会多出4元呢？因为你的约定利率是6%，而变现利率只有5%，所以你提前半年变现实际上还多赚了1%的利息差，你持有半年的实际年化收益是7%，所以折算下来利息多了4元。
反过来说，如果你的约定年化收益还是6%，但变现利率提高到了7%，你就要倒贴1%的利息差，实际年化收益只有5%。这样算下来，你提前半年变现只能拿到1024元左右，利息就只有24元了。
不过这还不是你最后拿到的钱，你还得在这1024元的基础上再减掉0.2%的手续费，所以你真正拿到手的是1022.1元。
万能险的变现算法上面只是基金和贷款产品的计算方法，万能险情况还不一样。
因为万能险有两个利率，一个是保监会规定的最高不超过2.5%的保底收益，另一个是你买万能险时，他们告（hu）诉（you）你的预期收益，这个收益一般比分级债基或贷款产品的收益都要高一些。 比如力哥这篇文章写于2014年10月，此时招财宝上发售的分级债基A类的约定收益是5.6%，中小企业贷款的约定收益是5%，而万能险的预期收益是6.69%。注意！前面两个都叫约定收益，只有万能险叫预期收益，说明这个收益是不确定的！
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许多小伙伴根本没搞明白它们的区别，只挑收益高的买，但当你申请变现万能险时，就悲剧了。因为万能险变现时不是按照网页上写的6.69%预期收益算的，而是按照保监会规定的2.5%保底收益算的。 还是拿上面那个例子来说，假如你买了1000元一年期保底收益2.5%的万能险产品，半年后发起变现申请，变现利率设为5%，结果你能拿到的最高变现金额只有/1.025=1000元，再扣掉0.2%的手续费，只能拿回998元。结果你投资半年万能险，不但一分钱没赚还少了2元！
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而且你发起的变现利率越高，和2.5%的保底收益相差越大，你的最高变现金额就越少。假如变现利率是7%，那你最后最多只能变现988元。 你可能会说招财宝你这不是坑子吗？明明说好6.69%的利息怎么到头来只按照2.5%的保底利息算呢？
其实等到半年后这个保险到期还本付息时，你有机会再拿一笔钱，那就是这个万能险投资一年下来的实际收益和2.5%保底利率的差额，假如最后这个万能险实际获得了6%的年收益，中间3.5%的利息差，也就是35元，到时还是会自动打到你的余额宝账户上。
但预期收益这种事情，谁都说不准。就像我说“预期”明年和你结婚，但到了明年我会不会变心呢？这种事情恐怕上帝也猜不透吧。 力哥的使命上面举的例子只是最简单的假设。实际上，每个人的投资金额、变现时间、变现利率以及每一单可能拆分的数量和人数都是不确定的，但这不用我们操心，通过复杂的大数据云计算，招财宝总有办法马上给你找到最匹配的接盘人。
听上去有点复杂吧，其实理财原理和物理学上杠杆原理很像，杠杆原理通俗的说就是“费力省距离，省力费距离，”两者不可兼得。
想要轻松不麻烦，就别想赚商家的便宜，更别想理出大财来，想要好好理财，就必须要花时间和精力去学习去研究去捣鼓。你去格瓦拉上抢特价电影票8元一张，麻烦但省钱；现场买电影票就80块钱一张，轻松但费钱，又要马儿跑又要马儿不吃草是万万不可能滴。
而力哥的使命就是帮助小伙伴们用更少的时间更轻松的学到更有用的理财知识！ 当然，招财宝的变现功能也并非万能，此话怎讲呢？我们下回再聊。
力哥理财物语：招财宝变现功能本质上是一场利率游戏思考：哪种资金适合购买招财宝？
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本帖最后由 dukept 于
11:30 编辑
三、警惕！别把招财宝当“万能宝”！
力哥说理财，简单又好玩。承接之前两期，今天我们接着把有点复杂的招财宝再给说说透。
变现功能并非万能上回说到招财宝具有革命性的变现功能也并非万能。
一是目前变现功能只支持万能险、分级债基和个人贷这三种产品，像保本基金、普通债券基金这些没有事先约定收益率的产品都不能变现。你在招财宝页面上看到产品期限边上用红色字体写着“可变现”的就是能变现的产品。
二是和娱乐宝一样，招财宝投资门槛也只有100元，但如果此前已经变现或赎回过，导致账户剩余资金不到100元的话，就不能再变现了。
三是万能险需要过了犹豫期才能申请变现，已经申请退保，或在退保申请中的万能险也无法变现。
这里稍微解释几句。所有投资型保险产品都有一个犹豫期的概念。投资型保险是和消费型保险相对应的，前者是你买了保险，若干年后保险公司还会把投资升值的钱返还给你，后者是你纯粹买了个保险，保险期间如果你出事了能拿到赔偿，如果你安然无恙就什么也拿不到。
犹豫期则是指投保人在投保成功后，如果临时又不想买了，或者突然发觉这个保险尼玛太坑爹了，就能马上申请撤销保险合同。只要你签字后的10天里申请退保，保险公司将无理由全额退还保费，就像淘宝的7天无理由退换货一样，杠杠的！对了，银保渠道，就是在银行里买的保险产品，可以有15天犹豫期，为啥多5天呢？因为银行里坐着一大坨把自己装扮成银行工作人员，整天想把老头老太的存款忽悠成保险的保险推销员……以后说保险的时候，我会重点说这个臭不要脸的银保产品。
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说回来，犹豫期内退保，保险公司最多只能扣除不超过10元的工本费，即制作那份纸质保险合同的费用。而像招财宝这种都在网上无纸化买卖的理财产品，根本不收工本费。要注意的是，犹豫期内退保没有利息，而且你也不能在招财宝平台上直接退保，必须登录保险公司官网提交退保申请。一旦过了犹豫期，呵呵，亲，我劝您还是不要轻易退保，原因你懂的~~ 你如果去招财宝的百度贴吧里瞅瞅，会发现好多人都在发帖骂那个万能险的变现功能太变态！原因就是我上回说的，理财小白们把万能险的预期收益当成雷打不动的约定收益，而且你变现时还得承担变现利率和最后实际利率的利差风险。
所以说招财宝的变现功能并非万能，万能险更是一点不万能。说句实在的，力哥不推荐大家买招财宝上的万能险，看上去预期收益高那么一丢丢，但其实风险更大，如果未来这笔投资真有可能会用到变现功能，那买万能险不如买分级债基或个人贷。
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招财宝的三大创新另外招财宝还做了几个比较特别的金融创新，也值得和大家分享下。
一是变现不是赎回或者转让，这是招财宝模式和一般P2P最大的区别。
现在许多P2P平台都提供债权转让，一旦债权转让，这个P2P产品就和你没关系了。但在招财宝中，你申请变现后，这个产品的所有权还是挂在你的名下，等产品到期后，本金和收益先会打入你的账户，然后瞬间转移到接盘者的账户中。
二是买招财宝里的贷款产品可以通过预约功能和潜在的有变现需求的投资者对接起来，这就大大减少了我们寻找合适投资项目的时间。只要你设定好你希望预约的产品收益率和投资期限，比如我希望买的产品收益率5.5%，投资期限半年，如此设定好后，招财宝平台就会通过大数据匹配，帮你找到最合适的产品。到了半年后，还会自动按照你的预约设定，继续滚动帮你投资。
这么做不但大大方便了投资者，更方便了招财宝。因为通过预约，招财宝可以提前得知用户的资金状况和需求状况，就可以第一时间告知银行、基金、保险这些金融机构，今后要准备什么样的产品上线。一切从用户需求出发，把理财产品市场从过去的B2C倒转为C2B，变成了为招财宝用户定制的理财产品！这就和娱乐宝提前锁定潜在电影观众有异曲同工之妙，招财宝上线的产品又岂会卖得不好呢？
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三是只有余额宝用户才能买招财宝产品，招财宝上的理财产品到期后，也会自动转入用户的余额宝账户，从而实现资金使用效率的最大化。
你要知道，过去许多人买的1个月、3个月或6个月的银行理财产品到期后，银行也不主动通知你，更不会自动把钱转到货币基金中，就让它放在那里吃每年0.35%的活期利息。银行巴不得你最好永远忘了这笔投资，好一直用这么低的成本占用你的资金！而阿里却真是完全站在用户需求的立场上来设计招财宝。从这个角度看，我们真的应该感谢阿里巴巴这条金融界的鲶鱼，你让我们屌丝在一贯高大上的银行面前，第一次挺起了胸膛！
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至于说具体怎么买卖招财宝，怎么申请变现，怎么设置招财宝预约抢购功能这些操作细节，还请您自己去招财宝网站上看看操作指南，阿里真是把用户体验做到极致了，完全傻瓜式操作，3步就能完成设置了。
招财宝让P2P回归本来面貌接下去我要说点高大上的了。 之所以力哥对招财宝赞赏有加，是因为它真正做到了自己不参与贷款价格的制定，让招财宝个人贷产品的定价完全由市场的供求关系说了算。就像习大大在十八届四中全会上说的：“让市场在资源配置中起决定性作用”！
而它之所以能做到这一点，一方面源于阿里的平台思维，它放弃像中国许多P2P公司那样，做利润更高的资金二道贩子的买卖。更重要的是，大数据和云计算技术给招财宝这样的金融创新提供了最坚实的技术土壤。放在十年前，就算有人想出来这样的点子，政府也允许你这么搞，恐怕招财宝也无法诞生。
阿里金融事业总经理袁雷鸣在谈到推出招财宝的原因时说：“大部分中小企业包括淘宝天猫上的电商，都是非常有信用的，营业额、流水都很健康，这些人不应该承担每年20%-30%的借款利率。如果一个模式不能大幅降低成本和提升效率，就永远不会成为一个主流模式。”而眼下，银行向小微企业的贷款利率都在10%以上，还经常不肯借给小微企业，而像P2P公司融资的成本许多更是高达20%以上。
力哥个人觉得，对小微企业来说，这不合理；对中国经济来说，这也不健康。
而招财宝在大幅降低小微企业融资成本的同时，也通过引入银行、保险这些高大上的正规金融机构作担保，让投资者的收益得到了真正的保障。虽然投资者拿到的收益比一般的P2P借贷低了点，但买招财宝上的产品，心里踏实，不像买了P2P产品，虽然号称15%、20%的收益，但它可能明天就会倒闭跑路了呀。 力哥开讲P2P啦~就像说娱乐宝最后要说到众筹，招财宝说到这里，接下去就要来好好聊聊之前力哥已多次提到的P2P了。
英文里面有些字母听上去就很高大上，比如A，什么老A，A计划；比如X，什么X战警，X战记，数学里X代表了未知。但也有些字母一看起来就有些矮穷挫，比如B，什么SB，JB……还有这个P，什么3P、4P、放P都不是好东西，而P2P，两个P叠在一起，中间再加上一个阿拉伯数字2，你说这东西能有多2啊~~~
其实熟悉互联网技术的小伙伴对P2P这个专业术语不会陌生，前些年，在中国宽带以及在线视频网站还没有现在那么普及时，基于P2P技术的BT下载可以说风靡全国。
记得我上大学那会儿，不管是美国大片还是日本毛片，力哥的室友每天都会拼命从像BT CHINA这样的BT网站上下载。当然，他们管他们下，我是从来不看的。他们晚上暗搓搓的躲在寝室里看毛片，我就去图书馆自习，神马苍井空饭岛爱泷泽萝拉波多野结衣……力哥一个都不认识！
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你说啥？你不信？呵呵……我管你信不信，反正我是信了！可惜，由于BT技术涉及盗版，后来就被天朝政府给封杀了。
那我瞎扯了半天，P2P到底是什么意思呢？
我们下回再说。
力哥理财物语：不推荐买招财宝上的万能险产品思考：为什么说招财宝让变味的P2P回归本质？
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力哥出品，必属精品
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好好学习&&天天向上
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从前到后，终于赶上了力哥的进度，坐等更新呀～
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感觉招财宝没什么买头，个人贷年化利率6.8%的，要持有两三年。。。。时间太长了，收益太低了
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写得真好，架构清晰又幽默好懂
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可惜我买了一年期的万能险啊，到15年底才到期啊