蚂蚁聚宝：支付宝的小弟还只是个基金宝-理财文章-爱有财
日期： 10:01
爱有财原创 by 南瓜
8月17日，蚂蚁金服集团的广告第一次出现在纽约时代广场大屏。除了蓝色的蚂蚁金服形象和LOGO外，子品牌中除了&支付宝&还出现了一个陌生的&蚂蚁聚宝&。
很多嗅觉灵敏的小伙伴就猜测蚂蚁将有大事发生，果然当天晚上23点，苹果应用商店里出现 &蚂蚁聚宝&APP。安卓汪们先别哭，小编这就为你揭秘这款神奇APP。
主打理财功能
想要使用蚂蚁聚宝必须满足两个条件：1.拥有一个支付宝账号；2.开通余额宝。登录成功后首页显示支付宝账户信息和在支付宝里的财富金额。
蚂蚁聚宝主界面很简单，主要介绍用户账户里的资金情况。
在最主要的产品展示页面，目前分为四类产品：精选、定期、基金、股票。虽然标题栏说的天花乱坠，其实可以进行交的只有两部分：和基金。而定期只是的另一种说法罢了。
的利率相比市场并没有特别突出的优势，特点是保障本息，虽然是定期仍可灵活取现，更适合谨慎型投资者。
买基金很给力，暂不能炒股
基金产品比较丰富，页面直接展示的是主题基金和当下热门基金，并且有了基金的业绩排行和估值排行，这个对普通投资者选择基金有实际的参考意义。
小编注意到这样一个问题，目前并不显示用户在淘宝理财购买的基金情况，可见蚂蚁聚宝和淘宝理财并不是一个账户体系。
蚂蚁金服在发布会上称，目前已经和蚂蚁聚宝合作的机构，包括多家资产2000亿以上的银行，四大资产管理公司，偿付能力150%以上的保险公司以及全国排名前几的担保公司，数量超过120家，同时，通过数米基金网，有80家主流基金公司入驻蚂蚁聚宝，首批接入的基金数量超过900只。果然有大哥撑腰不一样啊。
相比于余额宝和，基金的收益范围和投资风险都更大一些，适宜风险偏好较高的用户，小编建议略有理财经验的小伙伴们进行投资。
在上线推广期内，所有用户在蚂蚁聚宝平台购买基金产品，都无需支付申购费。同时，基金赎回时，可以实现T+1到账，这相对于行业平均T+3以上的到账时间，到账时间缩短了至少两天。
蚂蚁聚宝致力于打造一站式、低门槛的理财体验，集合了余额宝、和基金等三种理财类型，通过一个账号打通，同时在起投金额上，余额宝1元起投资，100元起投，基金1000元。
不过要让小伙伴失望的是，之前呼声最高的股票交易功能并没有实现，目前蚂蚁聚宝仅支持股票行情查询功能。
蚂蚁和企鹅，选谁呢？
8月15日深夜，APP上线。8月18日深夜，蚂蚁聚宝APP上线。两者互掐是不可避免的事。
小编测评发现，两者无论是界面布局还是在理财产品的种类上都极为相近。不过蚂蚁聚宝有支付宝大哥撑腰，还是拥有许多先天优势的。
举例来说，APP只支持购买少数几只基金，而在蚂蚁聚宝里面，基本市面上可以申购的公募基金，都应有尽有了。
总结起来，爱有财小编给大家提两个小建议：
在基金的购买上，蚂蚁聚宝和均选择了零费率推广，不过相比蚂蚁聚宝T+1赎回到账，没有什么特殊待遇，依然需要两到三个工作日到账。所以呢，想要配置点基金的财友，不妨试试蚂蚁聚宝吧。
如果你不想买高风险的股票基金产品，可以选择随存随取的&活期+&，实际上也是一个货币基金产品，目前7天年化收益率高达5.32%，远高于蚂蚁聚宝的余额宝。与此同时，作为定期产品的蚂蚁，其利率也没有明显优势。因此，不愿承担风险的财友，大可以去买&活期+&。热门排序 |
曾经签下并负责过淘宝上最大的10几家基金公司的店铺运营，在淘宝卖过理财产品多年，说说自己对这个事的理解。&br&&br&一站式、低门槛、智能型、社区型，概念非常好，但实际落地，还有长的路走！&br&&br&&b&1、理财模式，走超市道路，难！&/b&&br&尤其是基金、股票，不是摆出来、搞个0费率，别人就会争先恐后来买的。&br&&br&尤其是懂行的人，在做理财决策时，是一个复杂的信息收集、整理、形成判断的过程，如果在这个过程中不参与，只是个通道，是无法留住客户的。&br&&br&有人会说，不是要搞智能推荐吗？&br&&br&如果智能推荐顶事，那买股票、买基金还那么费事？直接给我推荐购买啊。开发智能推荐的人，还干什么苦逼互联网，直接坐在家数钱啊......&br&&br&理财超市模式，只是产品的聚集、堆砌，没有根本解决理财的难题，所以效果可想而知。&br&&br&&b&2、理财产品，是具有独特性的，决定了不可能有英雄出来一统天下。&/b&&br&以前做过品牌特卖的电商，深切感受过巨头一旦产生，小公司的生存压力之大，经营之难。&br&&br&很多人喜欢将互联网金融与电商进行类比，认为最终也少数几个巨头留下，比如蚂蚁聚宝，其他全都灰飞烟灭。&br&&br&&br&金融与电商，真的相似度那么高吗？&br&&br&不见得。&br&&br&举个例子，一个做P2P的，专门做珠宝行业供应链金融，收益率就是能做到14%，而且安全；聚宝说我的6%的产品绝对安全，我们家背景好，首选我啊....&br&&br&你会怎么选？如果是我，我会两家都投，前面的投40%，后面的投60%。&br&&br&电商之所以只能活几家，那是因为市场上的品牌商品，是可以全网供货的，在你这里可以买到，在另外一家也能买到，当然选择人气最旺、东西最全的那家了。&br&&br&但理财则不是，理财产品其实包含了两个含义：&br&a.独特的购买体验，从资讯获取、信息交流、投后跟踪等，这个占了一大部分；&br&b.金融产品本身，例如各种P2P产品，基金产品等，尤其是非标准化的产品，是具有唯一性的，只此一家别无分店。&br&&br&以上两重含义，构成了理财产品的独特性，决定了这个市场的分割性，即百花齐放、百家争鸣。
曾经签下并负责过淘宝上最大的10几家基金公司的店铺运营，在淘宝卖过理财产品多年，说说自己对这个事的理解。一站式、低门槛、智能型、社区型，概念非常好，但实际落地，还有长的路走！1、理财模式，走超市道路，难！尤其是基金、股票，不是摆出来、搞个0费…
&p&&b&多图分析流，纯干货。&/b&思维导图、文章均为原创，转载请私信联系。&/p&&br&&br&&br&&p&&b&一、支付宝、余额宝、招财宝、蚂蚁聚宝之间是什么关系？&/b&&/p&&br&&p&8月18日，蚂蚁金服发布蚂蚁聚宝App，一个聚合了余额宝、招财宝、基金和股票的一站式移动理财平台，分别对应活期、定期、基金、股票等不同层次的理财需求。&/p&&br&&p&支付宝、余额宝、招财宝、蚂蚁聚宝之间是什么关系？我做了一张图解析：&/p&&br&&img src=&/06fef61ec_b.png& data-rawwidth=&1766& data-rawheight=&866& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1766& data-original=&/06fef61ec_r.png&&&br&&p&版图庞大、影响深远的阿里巴巴和蚂蚁金服，也是从曾经的一伙创业团队发展起来的。起初的业务是电商，现在这块业务已经上市，即我们熟知的阿里巴巴，包括 B2B 阿里巴巴、B2C 天猫、C2C 淘宝等。&/p&&br&&br&蚂蚁金服发展里程碑：&br&&br&&ul&&li&2003年的时候，网络购物刚刚兴起，大多数人由于没有尝试过而缺乏信任感，为此淘宝推出了担保交易，后来发展成支付宝品牌。&/li&&li&此后&b&支付宝&/b&一路发展壮大，成长为用户数最广泛的支付工具。&/li&&li&2013 年 6 月，&b&余额宝&/b&上线。余额宝的本质是一款叫做「天弘增利宝」的货币基金。而 2014 年上线的&b&招财宝&/b&，是定期理财产品平台。&/li&&li&2014 年，两件大事：一是阿里巴巴上市，二是成立蚂蚁金服。&/li&&li&在完成资产重组后，蚂蚁金服掌管了所有互联网金融业务，包括支付宝、余额宝、招财宝等，成为全球估值最高的未上市公司之一。&br&&/li&&/ul&&br&&br&&br&&p&&i&下图为蚂蚁金服发展历史&/i&&/p&&img src=&/fad30ca5ab7f_b.png& data-rawwidth=&1970& data-rawheight=&712& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1970& data-original=&/fad30ca5ab7f_r.png&&&br&&br&&br&&p&在近一年的时间里，蚂蚁金服只有一款 App，就是支付宝。支付宝既承担了支付工具的功能，又承载了其他诸多功能的入口：比如属于理财业务的余额宝、招财宝。&/p&&br&&p&蚂蚁金服整合了余额宝、招财宝，又新增了基金和股票，推出了互联网理财平台 App —— 蚂蚁聚宝。&/p&&br&&img src=&/21aba889cb00f3693045f_b.png& data-rawwidth=&1646& data-rawheight=&618& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1646& data-original=&/21aba889cb00f3693045f_r.png&&&br&如果你还是不明白余额宝、招财宝、蚂蚁聚宝之间的关系，我举个例子来解释：&br&&br&&blockquote&&p&如果把互联网理财比喻成开店，假设蚂蚁金服有一家商场叫做「支付宝 App」，在商场一楼黄金地段自营一家 iPhone 专卖店，这就是余额宝——明星单品，销量巨大。&/p&&br&&p&后来商场管理者蚂蚁金服把商场二楼整个装修成数码卖场，允许数码商家进驻开店，销售各自的「定期理财产品」——这是定期理财产品平台「招财宝」。&/p&&br&&p&现在，商场里除了数码产品还卖生鲜、服装等商品，五花八门。商场管理者蚂蚁金服发现，人们需要一个专门选购电器的商场（类似苏宁、国美），于是在「支付宝 App」商场旁边新建了一个商场。在这个叫做「蚂蚁聚宝App」的新商场里，除了 iPhone、数码产品，还卖其他各种电器。&/p&&/blockquote&&br&&br&&br&&p&&b&二、对用户的影响&/b&&/p&&br&&p&一图胜千言：请欣赏鄙人的大型文艺创作《我の钱，从此都被马云爸爸承包了》&/p&&img src=&/4203bfe22c80cc740e9c99dd8055004b_b.png& data-rawwidth=&1432& data-rawheight=&840& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1432& data-original=&/4203bfe22c80cc740e9c99dd8055004b_r.png&&&p&要花钱买买买？上淘宝、天猫&/p&&br&&p&怎么付款？支付宝&/p&&br&&p&要理财？蚂蚁聚宝&/p&&br&&br&&br&&p&蚂蚁聚宝很贴心地考虑了不同人群的理财需求：&/p&&br&&ul&&li&向我这样的&b&屌丝&/b&，账户余额一般就几千块钱，最多两三万。用啥理财？余额宝这样的货币基金最适合我，超低风险，省时省力，把钱存进去就行了。&/li&&li&&b&中产阶级&/b&，帐头十来万。用啥理财？招财宝，低风险，比余额宝更高的收益。&/li&&li&至于&b&高富帅和白富美&/b&，用蚂蚁聚宝买基金、股票，愿意承担多高风险，就能收获多高收益。&br&&/li&&/ul&&br&&br&&p&&b&三、对阿里和互联网金融市场的影响&/b&&/p&&br&&p&&b&1. 完善蚂蚁金服的理财版图&/b&&/p&&br&&p&今年 4 月，蚂蚁金服控股了一家叫做数米基金网的创业公司，把 900 多只基金接入蚂蚁聚宝；与券商对接的股票交易，虽然还未正式上线，也已在筹备之中。&/p&&br&&p&余额宝是当之无愧最成功的互联网金融产品：得益于先天的用户优势，仅此一款货币基金，就做到规模超过 6000 亿，成为全球第二大货币基金。后来推出的招财宝面向追求更高收益、风险偏好适中的用户，到现在一年时间，交易额也超过 2600 亿了。&/p&&br&&p&从余额宝的产品爆发，到招财宝的平台化运营，再到一站式理财平台，蚂蚁金服只花了两年时间，就完成了三级跳，在互联网理财市场实现全方位的布局。&/p&&br&&br&&p&&b&2.
和传统金融机构合作双赢 &/b&&/p&&br&&p&对于用户来说，根据各人的经济水平和风险偏好，有着各自的投资理财需求。但传统金融行业的理财体验还不够好——我曾经试着去买某行的理财产品，最终因摸不清头脑和步骤繁琐而放弃，把钱继续存在余额宝——而蚂蚁金服的技术可以保证产品的易用性和优秀的使用体验。&/p&&br&&p&蚂蚁金服搭建了蚂蚁聚宝这个平台，相当于盖了一座商场，人流如织。银行、资产管理公司、保险公司、担保公司等，便是进驻商场卖商品的店家。&/p&&br&&p&蚂蚁金服有 2 亿理财用户，强于渠道与技术，金融机构强于甄别风险、定价与控制。两者合作，对用户、蚂蚁金服、传统金融机构都有利，这是三赢。&/p&&br&&br&&p&&b&3. 对互联网金融市场的影响&/b&&/p&&br&&p&蚂蚁聚宝对互联网金融市场的影响有二。&/p&&br&&p&&b&第一个影响是整顿市场&/b&，优胜劣汰掉不够优秀的互联网金融产品。蚂蚁聚宝产品线完整，一个支付宝账户登陆全打通。如果是用其他创业公司的不同产品，不知要注册多少账户，管理起来很繁琐。&/p&&br&&p&再加上屡有互联网金融创业公司卷钱跑路的新闻，让想用互联网产品理财的人也不敢放心尝试。现在互联网巨头进入市场后，用户用脚投票，市场会逐渐淘汰掉不靠谱的互联网创业公司。整个市场会更加安全有序，可以更好的发展。&/p&&br&&p&&b&第二个影响是刺激市场发展。&/b&很多用户都有理财需求，因为顾虑安全问题和易用性问题，没有投入大量资金。蚂蚁聚宝推出后，高安全性、高便利性，使得有经济条件的人，愿意投入更多的资金进行互联网理财，极大地刺激了市场的发展。&/p&
多图分析流，纯干货。思维导图、文章均为原创，转载请私信联系。一、支付宝、余额宝、招财宝、蚂蚁聚宝之间是什么关系？8月18日，蚂蚁金服发布蚂蚁聚宝App，一个聚合了余额宝、招财宝、基金和股票的一站式移动理财平台，分别对应活期、定期、基金、股票等不…
微众银行app刚推出，蚂蚁聚宝就粉墨登场了，AT两家公司真是一步都不松懈，B现在只能望着他们火拼抢市场却无能为力，哭晕在厕所了吧。结论：蚂蚁聚宝的出现比微众app的意义要重大。&br&1、蚂蚁聚宝的定位应该是金融超市，为客户提供一站式的理财服务。这个事情很多公司都想做，包括数米、挖财这些，但都苦于用户拓展的艰难而没有做大。现在阿里凭借支付宝的巨量用户基础，前期采用0申购费、T+1赎回资金到账的杀手级策略能很快就把市场份额抢过来。从此，个人不再需要在不同基金公司、股票app上切换用户（就像欢迎语页第一页所说，再也不用记这么多的密码了），真正实现了一站式理财购买。&br&2、央行关于第三方支付的新规把第三方支付账户的理财功能大大限制，待正式发布后支付宝账户每年就只能买20万的理财产品，这肯定无法满足用户的需求。因此，阿里要借道网商银行开通银行的电子账户，实现账户分离来满足监管要求。因此，也需要将支付宝的理财功能分离出来做一个新app。&br&3、对于各金融机构的影响。对银行来说是很要命，以前基金等理财的代销渠道主要是银行，因为用户和资金都在，银行赚钱代销手续费。现在蚂蚁聚宝会慢慢把这块市场抢走。对于基金公司、信托、资管等公司来说，增加了一个很 重要的销售渠道，但app的版面有限，最后可能是要相互竞争来获取头版位置。以前基金等公司要和银行一家一家地谈。现在就谈一家比较省事，但话语权就弱了很多。是好是坏真不好说。&br&4、客户在聚宝上的理财数据与芝麻信用能相互促进，也为后面的信用贷款提供重要依据。现在用户的支付和理财都在阿里的平台之上，芝麻信用的可靠性将进一步提升。（当然，这在招财宝出来时就已经定局了）&br&待续ing。。。。吃早餐，再想想
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建议你买基金捏。~~~~~&br&而且还是定投，&br&因为年轻就是资本呀，&br&每个月拿500出来当做储蓄定投，设置一个定投日期，然后投沪深300以及中证500的指数基金，然后静静的养着。等到合适的时候卖了。&br&&br&用时间换空间，现在虽然现在买的份额少，但是放在未来，再加上复利的效果，收益都是很可观的。定投就趁现在，没人可以预测未来走势，股市都是在观望的时候朝牛市或者熊市奔去的。&br&&br&如果手上有闲钱，又想投资，建议把手上的钱分为24份或者12份，每个月投资一份，不要一次都投了。风险大。&br&&br&定投的话建议在基金官网上签订定投协议(长期的话费率便宜。)，定投日期最好是在发工资后的3到5天，以免工资延迟影响定投。&br&定投开始之后，就不要老想着自己人为择时买入了。&br&
如果定投总钱数亏损百分之二十，就可以小额加一笔钱进去，大概是总钱数的百分之十。&br&&br&
如果总亏损数到百分之三十至百分之四十五，就可以加一笔钱(大概是总钱数的百分之二十)。&br&&br&
如果亏损百分之五十以上，就可以投总钱数的百分之五十。因为亏损百分之五十都是很难见到的。&br&还有就是设置一个盈利目标，大概是年均收益百分之10到百分之20。这个看个人喜好啦。&br&&br&切记短线操作，基金本来就是长期投资。&br&定投就是为了小化风险。&br&&br&在春天种下一颗种子，慢慢浇灌，最终在秋日收获果实。&br&我现在就去这样做的。&br&希望能给你一些启迪。&br&就这样，觉得不错麻烦赞~~~
建议你买基金捏。~~~~~而且还是定投，因为年轻就是资本呀，每个月拿500出来当做储蓄定投，设置一个定投日期，然后投沪深300以及中证500的指数基金，然后静静的养着。等到合适的时候卖了。用时间换空间，现在虽然现在买的份额少，但是放在未来，再加上复利的…
我说我吧，把救急的钱先预留出来，放在余额宝里或一些立刻或较快能到帐的理财产品。剩下的我大部分是拿去买债券基金的，我选择债券基金的原因有两个：1.收益比货币基金高；2.赎回时间短，相比理财产品更灵活。万一救急的不够用过两天，顶多四天我就可以到手了。还有一部分我是拿去买股票基金了，不过这前提你要考虑一个问题：你能不能扛住这个风险，因为这是风险与机遇并存的，要获得更大的收益必然会存在更大的风险。这钱我是亏了也认了，不过再怎么亏，也亏不完。蚂蚁聚宝的理财的话遇上短的收益好的我也会买点，长的超过90天的我基本不考虑，除非收益能过8%。注意上面的收益我说的是年化收益啊。就酱紫。别相信网上或朋友圈那些截一两个截图说今天买的又涨停的。
我说我吧，把救急的钱先预留出来，放在余额宝里或一些立刻或较快能到帐的理财产品。剩下的我大部分是拿去买债券基金的，我选择债券基金的原因有两个：1.收益比货币基金高；2.赎回时间短，相比理财产品更灵活。万一救急的不够用过两天，顶多四天我就可以到手…
招财宝最稳定 年息个位数
2万~3万本金
每天固定收益收3~4块钱&br&债券基金 相对安全 年息10%~18%
2万~3万本金
一天收10~14块钱 但是周末2天没有收益 而且也有跌的可能性 &br& 股票基金
那就爽了 年息未知
2万~3万本金,有可能一天就收80也可能一天赔80 自己掂量吧&br&&br&我估计啊
一开始大家会把钱放招财宝,用一段时间以后发现来钱太慢,投资一点到债券基金吧,发现债券基金好,再用一段时间,发现别人买股票基金都赚钱了,干脆也放一部分到股票基金吧,发现股票基金好,取出来投资股票基金,结果熊市了.熔断了.扑街,不但不赚还亏了...&br&&br&&br& 更---------------------&br&最近遇上股灾了&br&上证指数2750 本来想着全部转股票基金去抄底,结果今天跌了7.8%&br&啊! 想不到没有最低只有更低 &br&一天就亏了上千块&br&现在被套了
招财宝最稳定 年息个位数 2万~3万本金 每天固定收益收3~4块钱债券基金 相对安全 年息10%~18% 2万~3万本金 一天收10~14块钱 但是周末2天没有收益 而且也有跌的可能性 股票基金 卧槽! 那就爽了 年息未知 2万~3万本金,有可能一天就收80也可能一天赔80 自己掂量…
正好击中我的领域。&br&&br&我来解释一下为什么传统基金销售中赎回要T+3，其中3天都在做什么，以及为什么有人可以做到T+1&br&（一句话解释其实就是因为恒生变成了他亲儿子）&br&&br&好吧说正经的&br&一句话解释是&br&真正的分TA清算终于被做出来了……&br&（看懂这句话的人不用看下去了）&br&&br&其中牵涉到很多系统概念，比如基金管理人与TA份额，可以略过FA，直接解释TA与交易系统与银行清算的关系……&br&&br&我们购买基金的时候其实是买的基金份额，比如每份净值是1块，你买1万，就是1万份；每份净值是2块，就是5k份，这个大家都知道。&br&&br&公募类基金每天净值只有一个，是根据收市的时候，基金持有的仓位算出来的&br&&br&所以你在任意时间提交了购买申请，其实你在提交时点是不知道自己买了多少份额的，要当点晚上净值出来之后，你再按这个净值购买，算出你买了多少份额。&br&&br&同样，在你赎回的时候，你也是不知道自己赎回了多少金额的（只知道份额），要当点晚上净值出来你才知道。&br&&br&所以T日你申请赎回的时候，你只是在基金销售人的交易系统（恒生、金证）中下了一个赎回订单，订单中只有份额没有金额，晚间跑批的时候将赎回订单提交给了基金管理人，而跑完批已然是T+1了。&br&&br&====（反正每次跑批T就加一）====&br&&br&T+1日&br&&br&理论上，你买一个基金就是买了这个基金买的股票，同样，你赎回一个基金就是卖出了这个基金对应的股票，T+1日基金管理人收到赎回申请，针对申请中的份额做卖出股票操作，然后确认金额（理论上…… 实际上不一定会卖出，操作很多，不累述）&br&&br&基金管理人将赎回申请全部操作完，确认了金额，跑批生成了赎回确认信息，这里有金额了，返回给基金销售人&br&&br&====（反正每次跑批T就加一）====&br&&br&T+2日&br&&br&基金销售人收到赎回确认信息，知道应该给投资人多少钱了，——然，并卵。&br&一方面基金销售人要等基金管理人把对应的钱打过来——基金托管户打到基金监管户&br&另一方面，每天基金销售人会收到许许多多赎回确认信息，并且赎回确认信息是混合在其他各种交易信息中一起送过来的，比如认申购确认、强增强减等，于是交易系统（目前）无法对单笔交易信息做单独处理。所有的基金公司都是跑批做的。跑批处理针对每一笔交易确认信息的后续处理，比如针对赎回交易，形成一笔需要打款给客户的银行指令。&br&&br&跑批有很多前置条件，比如收市，比如所有的数据到位，所以跑批的时间都没有银行关门的时间早。所以跑完批的银行指令当天无法出款。（不是一般的资金支付，是受监管的）&br&&br&====（反正每次跑批T就加一）====&br&&br&T+3日&br&&br&银行指令终于被送到银行了，银行根据指令一笔笔给客户打钱，当天到账。（除非……银行没钱）&br&&br&&br&&br&下面说说T+1是怎么实现的&br&&br&T日没有净值，仍然只是在交易系统中提交赎回订单，此不变。&br&T日晚跑批后，TA收到赎回信息，直接处理并传回赎回确认信息（04）&br&T+1日，交易系统就收到了赎回确认信息，&b&不等跑批&/b&直接做成指令文件，&br&T+1日，指令交付银行直接出款&br&&br&两个关键点：&br&&b&不等跑批&/b&&br&不等跑批意味着交易系统必须实时读取TA文件，而一改目前每天跑批读取的系统模式，这种模式对目前交易系统的改造极大，这也是为什么其他基金做不到T+1，因为系统做不到，而改造系统的代价很大，任一单一的基金公司都没有能力与软件系统供应商（恒生、金证）讨论此类规模的系统修改，从而也一直改不了，直到某某成了亲儿子……&br&&b&垫资&/b&&br&T+1日中的直接出款是不等资金的，其中有两种实现方式，一种是赎回转货基，其实是赎回转购份额呼唤，利用了货基净值永远是1的特性，在赎回申请的同时直接提交申购申请，这样代销端与TA端资金轧差为0。另一种是垫资，即代销端不等基金管理人给到实际头寸，直接划款给投资人，垫资也不一定是代销（蚂蚁）自己垫，一般会和银行谈一个基本授信方案，在当日出款的未交付资金中算作隔日短期贷款，实际上目前货基的T+0赎回大都是按这个路子走的，也有找第三方支付来垫资的，不展开。&br&&br&&b&最后的吐槽&/b&&br&&br&T+1的资金划付其实是每个基金公司都想做的事情，公司并不在乎2天的利息，而更在乎的是在提高客户体验之后客户的赎回转购率，即你赎回的钱总得还要买点什么基金，如果在我这儿到款快你就会喜欢在我这儿买。这的确是基金销售的一大优势。整理的流程方案是也显而易见的，并没有什么特别困难的地方。&br&主要问题在于，交易系统不支持。目前基金交易系统软件供应商由恒生与金证寡头垄断，构建不等跑批处理业务的模式对于系统几乎是个天翻地覆的变化，几乎是整体重构。而臃肿庞大的老牌软件供应商依赖卖授权的业务模式，没有动力去做这样的事情。反正市场上也没有人可以做，于是大家都做不到。&br&直到土豪把软件商买了下来变成了亲儿子，终于改了。&br&相信以后渐渐每家就都能做到了
正好击中我的领域。我来解释一下为什么传统基金销售中赎回要T+3，其中3天都在做什么，以及为什么有人可以做到T+1（一句话解释其实就是因为恒生变成了他亲儿子）好吧说正经的一句话解释是真正的分TA清算终于被做出来了……（看懂这句话的人不用看下去了）其…
更新：&br&实际交易验证了一下，18日的申购，19日14:25就确认成功了。&br&蚂蚁确实更改了清算规则，原来业界标准的收市后统一导入交易确认文件改为实时导入。&br&服了，这也是我们下一步要做的优化，但蚂蚁先做到了。&br&时间不等人。&br&&br&…………………………………………&br&&br&蚂蚁聚宝基金交易后台接的为数米基金，数米基金再通过恒生电子的基金销售系统对接每一家基金公司，支付宝作为支付工具。&br&&br&1. T日投资者发起赎回申请，收市后数米基金将申请文件传基金公司TA；&br&&br&2. T日晚基金公司根据核算出的净值计算出赎回的金额，生成交易确认文件；&br&&br&3. T+1日，基金公司通过深证通将确认文件发送给数米基金；&br&由于每家基金公司清算时间及效率不一样，所以数米基金收到的各家确认文件的时间都是不一样的。&br&&br&4. T+1日15点前，数米基金每收到一个基金公司的确认文件，就导入销售系统，此时赎回金额确认；&br&(以前的清算规则是收市后，将所有基金公司确认文件同时导入系统；蚂蚁改为实时分开导入，收到一个导入一个)&br&&br&5. T+1日确认导入后，数米后台根据确认的赎回金额自动发起余额宝申购；&br&&br&6. 余额宝的业务在恒生系统后台叫超级现金宝，就是份额未确认的情况下可用可取现。&br&此时用户可以选择余额宝取现或存着，取现的话蚂蚁是垫资(银行授信)的。&br&&br&……………………………………………&br&&br&实现的核心：&br&一是余额宝的未确认可取现功能；&br&二是对清算系统的修改，收市后统一导入确认文件改为实时导入。&br&&br&恒生的基金销售系统、数米的基金销售通道、支付宝的支付功能、天弘的余额宝，都是蚂蚁家的，资源整合的优势摆在那，所以目前也只有蚂蚁能快速实现快速到帐。&br&&br&其他基金销售机构要实现同样的业务比较难。一方面基金公司不对第三方销售开放超级现金宝业务；另一方面虽然大家都用恒生的销售系统，但是恒生不会那么配合为你做创新业务，往往你提个需求说要半年做出来。如天天基金的赎回到活期宝功能，要T+3到帐。&br&&br&但蚂蚁恒生是他爹，不一样。&br&&br&&br&&br&利益不相关：某基金第三方销售公司产品经理，6月份知道蚂蚁在做这个东西，出来了还是出乎预料，很不服气。
更新：实际交易验证了一下，18日的申购，19日14:25就确认成功了。蚂蚁确实更改了清算规则，原来业界标准的收市后统一导入交易确认文件改为实时导入。服了，这也是我们下一步要做的优化，但蚂蚁先做到了。时间不等人。…………………………………………蚂蚁…
&p&同意 &a data-hash=&06ff5dfabccdd1& href=&///people/06ff5dfabccdd1& class=&member_mention& data-editable=&true& data-title=&@之韡& data-tip=&p$b$06ff5dfabccdd1&&@之韡&/a& 的大部分观点，稍微梳理了一下，希望让大家看得更清楚一些&/p&&br&&p&赎回能够T+1，是因为：&/p&&p&1）修改了交易系统和清算规则，做到了逐一实时处理&/p&&p&2）“赎回到货基账户+垫资”实现了客户感知上的“T+1”&/p&&br&&img src=&/1c8b65b9c370e2c1f61d8e68dab7df8b_b.jpg& data-rawwidth=&893& data-rawheight=&630& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&893& data-original=&/1c8b65b9c370e2c1f61d8e68dab7df8b_r.jpg&&&br&&p&具体而言，蚂蚁聚宝“T+1”赎回模式的创新在于：&/p&&br&&p&- 修改交易系统和清算规则，逐一实时处理：交易系统在T+1日逐一收到TA系统赎回确认，实时处理（在T+3模式下，一般交易系统会在T+1晚上集中处理，到T+2日才处理完）&/p&&br&&p&- “赎回到货基+垫资”：在客户赎回时即发起货基申购，在T+1日就根据净值确认后的金额确定货基份额（货基净值永远为1），系统内直接扎账，客户货基账上就有了数字，感知为T+1；对蚂蚁聚宝来说，从基金公司过来的资金还是要到T+3才能到其账上，因此“转货基”模式是“虚拟垫资”。如客户在转为货基的当天即取现，则蚂蚁聚宝需“真正垫资”，资金压力大，因此蚂蚁金服对余额宝提现设置了5万的限额。&/p&&br&&br&欢迎大家关注我的个人原创公众号&金融那点儿事&（finance_talks）&br&&img src=&/a6b6f5ca08f_b.jpg& data-rawwidth=&181& data-rawheight=&181& class=&content_image& width=&181&&
的大部分观点，稍微梳理了一下，希望让大家看得更清楚一些赎回能够T+1，是因为：1）修改了交易系统和清算规则，做到了逐一实时处理2）“赎回到货基账户+垫资”实现了客户感知上的“T+1”具体而言，蚂蚁聚宝“T+1”赎回模式的创新在于：- 修改交…
1.京东金融：理财超市（客户可投资基金，保险等理财产品）+信贷产品（京东白条）；2.蚂蚁聚宝：理财超市（基金，保险，股票投资等）；3.微众银行：理财超市（代销保险，基金等产品）+转账（绑定银行卡，支持同一用户名下多张银行卡互转）+信贷产品（刚上线的微粒贷）。
&br&京东金融与蚂蚁聚宝，属于第三方理财平台，通过代销，获取服务费收益；微众银行是拿了银行牌照的，可以吸纳存款，放贷款，利差是利润点之一，代销理财产品收取服务费属于中间收入。
1.京东金融：理财超市（客户可投资基金，保险等理财产品）+信贷产品（京东白条）；2.蚂蚁聚宝：理财超市（基金，保险，股票投资等）；3.微众银行：理财超市（代销保险，基金等产品）+转账（绑定银行卡，支持同一用户名下多张银行卡互转）+信贷产品（刚上线…
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