基于信息披露的商业银行结构性存款风险防范|2014年|第六月|财会月刊（下）|金融与理财|历年期刊|财会月刊
金融与理财
2014年 第 12 期总第 688 期
财会月刊（下）
金融与理财
基于信息披露的商业银行结构性存款风险防范
【作　　者】于卫兵（副教授）
帅【作者单位】（中国海洋大学管理学院
266100）【摘　　要】&&&&& 【摘要】最近两三年间，我国商业银行正在快速发行结构性存款产品，超过了同期外资银行的发行数量。但是由于其发展尚未成熟，银行端的操作与信息披露工作并不完善。尤其是在信息披露方面，各银行的信息透明度不高，使得银行自身及客户难以进行更好的风险防范。本文在分析上市商业银行结构性存款信息披露的基础上，指出了其不足并提出了有关建议，旨在促进信息披露的风险防范作用充分发挥。【关键词】结构性存款&& 信息披露&& 商业银行
一、引言结构性存款是商业银行推出的一种结构性理财产品，它是在吸收客户的基本存款中嵌入衍生金融工具形成的。结构性存款于20世纪80年代起源于美国，并在90年代中期在欧洲市场上得到进一步发展。在我国，2003年由外资银行首推外汇结构性存款，随后在2005年本土商业银行发行人民币结构性存款产品，如中国工商银行的汇利通、中国农业银行的汇利丰等理财产品。2011年在我国通胀严重、存款持续负利率以及民间借贷盛行的情况下，人民币结构性存款持续升温，成为商业银行吸收存款、拓展业务的重要途径。据统计，2011年结构性理财产品的发行数量突破一千款，其中3个月以下期限的产品约占40%的比例，与汇率或利率挂钩的产品所占比例约60%。截至2011年12月末，我国各金融机构的本外币结构性存款共吸收人民币10 000亿元，比2011年1月初的4 000亿元增长了一倍还要多。2012年，结构性理财产品的发行数量再创新高，产品的期限主要集中于1个月以上，其中1个月至3个月期产品占比最大。从产品挂钩标的来看，汇率和利率仍是主要挂钩对象，挂钩股票的产品数量有所上升。到2013年8月，我国境内共有39家银行发行过结构性理财产品，发行数量累计7 735款。其中，13家外资银行共发行结构性产品5 357款，占市场总额的69.26%。虽然外资银行仍是发行结构性存款的主力军，但我国本土银行发行结构性产品的步伐正在加快，我国商业银行的市场份额由2012年的28.86%上升到2013年下半年的44.81%。因此，一方面，我国关于结构性存款的银行监管并未成熟，信息披露制度也不完善，各家商业银行对结构性存款的披露内容和详细程度并不统一。另一方面，结构性存款高于普通存款的收益风险，以及其中包含的衍生工具交易风险迫切要求银行加强信息披露。本文旨在分析当前商业银行在对结构性存款进行信息披露时存在的问题，并提出相应建议，以达到防范风险的目的。二、结构性存款业务介绍及相关风险结构性存款嵌入的衍生金融工具通过与国际、国内的金融市场各类参数（包括汇率、利率、实际商品等）挂钩，使客户获得高于基本存款的收益，但它同时要求客户能够承担相应的风险。一般来说，银行面向客户发行结构性存款，吸收存款资金之后，银行将本金中的大部分与其他资金进行整体化操作，用于一些低风险、低收益的投资，例如发放一些信用度较高的贷款等。而剩余的存款资金将被用于一些衍生金融产品的投资，这些衍生金融产品一般与汇率、利率等指标参数挂钩。到期时，银行按照与客户先前订立的合约支付利息或者投资收益。如下页图所示，X银行发行了一款人民币结构性存款理财产品，为保本浮动收益型，投资期限3个月，挂钩标的3个月美元LIBOR。该理财产品收益的计算方法：若到期日3个月LIBOR小于或等于10%，客户可获得年收益率8%；若到期日3个月美元LIBOR大于10%，则年收益率为0.7%，到期以人民币支付本息。A公司于日签订了100万元人民币该产品，产品到期日为日。则到期A公司可获得的最高收益（8%）为：1 000 000×8%×3/12=20 000（元），最低收益（0.7%）为1 750元。同期定期存款年利率为4%，100万元人民币存款3个月利息为10 000元。X银行将吸收的A公司100万元人民币中的991 832元用于境内同期限定期存款，3个月可得本息1 001 750元。其中的1 750元可起到保本收益的作用。另外，本金中剩余的8 168元用于投资境外衍生产品，投资品种、期限及名义交易金额与A公司结构性存款挂钩产品、期限及金额完全相同。即3个月美元LIBOR、投资期限日至4月30日，名义交易金额147 059美元（100万人民币/6.8）（2月1日人民币兑美元汇率为6.8）。交易条件与以上收益的计算方法相同：若到期日3个月美元LIBOR小于或等于10%，X银行获得年收益率为8%；若3个月美元LIBOR大于10%，年收益率为0.7%。X银行支付境外交易对手期权费=名义交易金额×3.5%。4月30日，3个月美元LIBOR为1%，小于10%。则A公司获得最高收益20 000元；X银行境外衍生产品交易所得1 654美元［147 059×（8%-3.5%）×3/12］，当日人民币兑美元汇率为6.54，折合人民币10 817.16元。X银行操作该产品所得=9 920（定期存款利息）+10 817.16（境外衍生品交易所得）=20 737.16（元）。扣除支付A公司20 000元利息后，净得737.16元。相反，当到期3个月美元LIBOR大于10%时，X银行净得1 437.64元。商业银行发行的结构性存款具有比普通存款更高的收益，但由于其是在普通存款中嵌入衍生金融工具形成的，而衍生金融工具与国际、国内市场上汇率、利率等指数挂钩，所以结构性存款本身的风险也较普通存款要高，客户在选择普通存款投资还是结构性存款投资时要经过慎重考虑。上述例子中，通过与银行订立合约，客户购买结构性理财产品，但客户很有可能因为其中的衍生金融工具与汇率挂钩而遭受损失。也就是说，结构性存款理财产品中包含着汇率风险，当市场上的汇率出现上下波动时，衍生金融工具的价值同样会上下波动，表现在客户端即为收益或者亏损。不仅仅是汇率风险，客户在结构性存款到期之前还有可能面临利率风险。虽然一般说来结构性存款的收益高于普通存款，但当利率上升时，客户选择普通存款进行稳定性投资可能更加划算。除了汇率风险等一般风险以外，结构性存款还存在以下风险：1. 银行操作风险。对于通过发行结构性存款理财产品而取得的资金，商业银行进行再投资的专业化水平远远高于客户本身进行的操作。而银行进行操作的主要目的是使自己的收入最大化，所以银行对资金进行操作时很可能缺乏对客户的考虑，不能使客户获得最大的收益。尤其是对于保本型理财产品，银行往往把保证客户本金数额作为首要目的，无形之中使客户收益的重要性降低了。在上例中，客户端的实际收益最高为20 000元，最低为1 750元，相差较大；银行端的最高收益为1 437.64元，最低收益为737.16元，相差较小，银行才是其中最大的“赢家”。另外，由于相当一部分结构性存款合约在订立的时候规定了银行提前终止合约的权利，这使得银行在无法支付高收益时有了“脱身”的理由。可见，银行操作由于目的不同、专业化不同会给客户带来一定的风险。2. 信息不对称风险。由于银行进行资本金操作的专业化水平较高，使得客户在进行结构性存款的投资时更多地依赖银行的操作，但银行也借此获得了“套利”的机会。如在上例中，由于银行专业化的操作，无论到期时3个月美元LIBOR是多少，X银行均可获得一定收益，而在考虑进行定期存款的机会成本后，客户有可能收益10 000元（20 000-10 000），也有可能亏损8 250元（1 750-10 000）。不仅银行与客户获得信息质量和数量是不同的，而且就是对相同的信息，银行和客户读出的信息内容也是不尽相同的。面对同样一个期权合约，即使对信息缺乏的客户来说不利，银行仍有可能使之与结构性存款挂钩。另外，有些银行根本不会披露衍生金融工具所带有的市场风险，而客户从其他方面又无从知晓，这也加大了客户投资亏损的风险。 三、结构性存款信息披露的现行会计规范按照现行会计准则，商业银行应将结构性存款产品作为以公允价值计量且变动计入其当期损益的金融负债。在财务报告中披露有关结构性存款的信息时，遵循有关会计准则的规定，具体包括《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》、《企业会计准则第30号——财务报表列报》及《企业会计准则第37号——金融工具列报》等。从这些准则中根据性质、内容把金融工具的信息披露规定分为七类，具体如表1所示。结构性存款作为金融工具的一种，商业银行在对其进行信息披露时同样要遵循上述表1中的规定，即财务报告中披露的信息种类包括重要会计政策、账面价值、公允价值（累计）变动额及有关差额、确定公允价值的方法、净利得（损失）或利息收入（费用）总额、风险信息及业务介绍等七类。不难发现，相当一部分信息都要求在财务报告的附注中披露，而表内披露并没有详细的规定。在实务研究中也确实存在这样的现象：许多银行都是在财务报表附注中披露有关结构性存款的信息，在表外的其他地方对业务进行了简单介绍，而表内披露时未能涉及有关信息。值得一提的是，表1中的风险信息包括与各类金融工具风险相关的描述性信息及数量信息。其中描述性信息是对风险敞口及风险管理目标等的说明，数量信息具体包括金融工具（即结构性存款等）的到期期限分析、流动性风险管理方法以及市场风险的敏感性分析。无论是描述性信息还是数量信息，它们都是对金融工具的风险进行说明，只不过前者是定性说明，后者是定量说明。四、商业银行结构性存款信息披露现状及问题本文选取了16家上市银行2011年、2012年的年度财务报告以及2013年上半年的财务报告进行研究。通过对其中结构性存款信息披露的分析发现，我国商业银行对结构性存款的信息披露普遍存在内容不完整及格式不统一的问题。个别商业银行甚至没有披露有关结构性存款的任何信息，这无疑加大了广大结构性存款产品购买者的投资风险。表2为16家商业银行对结构性存款理财产品的披露情况，反映了年披露各类信息的银行数。&通过表2可以看出，2011年、2012年及2013年三个年度中任何一类信息的披露银行数都占少数，披露结构性存款账面价值的银行数最多，三个年度的银行数分别为7家、6家、6家，但均不足总数的一半。而披露风险信息的银行数最少，2011年和2012年均为一家，2013年没有任何一家银行对此进行披露。可见客户在对结构性存款进行投资后并没有获得足够的风险信息，也很难掌握银行在吸收结构性存款资金之后进行了何种类型的再投资（如银行购买汇率期权合约等）以及银行的再投资所面临的市场风险，这样的信息披露很难解决银行与客户之间的信息不对称问题。此外，在七类信息披露中，对重要会计政策、账面价值和公允价值（累计）变动额及有关差额的披露较多，说明银行在实务中更注重对结构性存款基本会计信息的披露，但对于大多数客户来说，由于缺乏相关的会计专业知识，此种信息披露对其投资的风险防范作用是有限的。不过，对于银行监管部门来说，银行披露此类信息有利于银行的稳健经营。对于客户来说，由于那些“通俗易懂”的信息披露较少，如净利得（损失）或利息收入总额、风险信息及业务介绍等，他们就很难了解购买的结构性理财产品的详情。
另外，对于同类信息，不同银行的披露格式也是不同的。例如结构性存款的账面价值，2012年的财务报告中，工商银行、农业银行及建设银行均在附注中的“以公允价值计量且变动计入其当期损益的金融负债”部分进行披露；而中国银行及光大银行的计量方法虽然与上述三家银行相同，不过它们在附注中的“吸收存款”下设置“公司客户”与“个人客户”两个明细科目加以披露，并且在资产负债表中以“吸收存款”的项目加以反映。 五、相关建议针对商业银行结构性存款信息披露普遍存在的内容不完整及格式不统一的问题，考虑到银行加强有关信息披露能够起到风险防范的作用，本文提出以下建议：1. 商业银行应在准则规定的基础上披露完整的信息。商业银行应按照会计准则的规定披露与结构性存款业务有关的完整的会计信息，使得与结构性存款有关的会计政策、账面价值、公允价值（累计）变动额及有关差额、确定公允价值的方法、净利得（损失）或利息收入（费用）总额、风险信息及业务介绍等内容反映在财务报告中。另外，商业银行还应当在准则规定的基础上披露其他有用的信息给客户，例如开展了哪几种结构性存款理财产品，各种理财产品的计息（收益）方式是怎样的。2. 统一信息披露的格式。现行会计准则规定了金融工具应披露的信息种类，但并未明确信息披露的格式。由于结构性存款是在普通存款的基础上形成的，所以笔者建议在财务报表披露时，统一将其包含在“吸收存款”一栏中，并在该栏中增设“结构性存款”明细项目单独披露；在表外的附注部分对此进行详细说明，对于结构性存款的账面价值、公允价值变动额及有关差额和净利得或利息收入总额应作为定量信息设置专栏列示，而一些定性信息应用文字叙述形式披露。定性与定量信息的有机结合可以使报表使用者清晰地了解结构性存款业务。 主要参考文献1. 财政部.企业会计准则2006.北京：经济科学出版社，20062. 财政部会计司编写组.企业会计准则讲解.北京：人民出版社，20103. 张智楠.商业银行结构性存款业务初探.会计研究，2012；5及金融监管当局所确定的适度资本金的数额；银行所能够创造的收入数额；银行净收入总额中能够提留的数额。
商业银行的资本筹措方式之――外源方式 银行外源资本金的类型主要包括：发行股票、资本型债券与票据。
在选择外源资本的筹资方案中应注意以下几个因素：
1）每种筹资方式的相对成本；
2）对股东收益的影响，以及是否影响现有股东以及未来可能的银行新股东对银行的所有权与控制权等；
3）每种筹资方案的相对风险以及银行整体的风险状况；
4）筹集新的资本时，银行所面临的市场状况；
5）影响资本数量以及构成的各种管制规定。 第五章 商业银行的存款及其他负债业务 一、商业银行负债的定义及其特点和作用？ 答：商业银行负债是指在经营活动中所产生的、尚未偿还的经济义务。
特点：1、这些经济义务可以用货币确定，即数量必须能够用货币来计量。
2.这些经济义务一定是现实存在且尚未了结，需要用银行的资产或通过提供劳务进行偿还。
3、这些经济义务必须在偿付后才消失。 作用：1、银行负债是银行开展业务经营的先决条件。具体表现在：银行吸收的各种存款及其他负债使其能够进行各种信贷和投资活动；银行吸收的各种存款及其他负债使其能够办理各种转账结算、支付活动；银行吸收的各种存款及其他负债使其能够签发各种信用流通工具，并通过信贷活动创造出派生存款；银行吸收的各种存款及其他负债的规模和结构制约着银行各种业务的开展。 2、银行负债是决定银行盈利状况的重要因素。
3、银行负债提供了银行与社会各界往来的重要渠道。
4、银行负债是反映和监督社会资金流向的主要渠道。 二、商业银行传统存款和创新存款类型及其特点？
答：（一）传统存款类型
活期存款。也称支票账户或交易账户，是指存款客户可随时存取或支付使用的存款。 特点：1、多用于支付和交易用途2、支付方式多样。3、对于开设账户的客户一般没有限制。4、银行对存户一般不支付利息或者是收取手续费。5、在一定条件下允许透支。 定期存款。是指存款客户与银行事先商定取款期限并以此获取一定利息的存款。 特点：1、期限固定。2、能使持有者获取较高的利息收入3、银行签发的定期存单一般不能转让，但可以作为抵押品使用。 储蓄存款。是指居民个人和家庭为积蓄货币和取得利息收益而存入银行的款项，是商业银行的稳定资金来源。
特点：1开设该账户的客户主要是居民个人和家庭，也包括一些非盈利组织。2、一般为存折或存单形式。
存款期限因品种而异。4、储蓄存款属于个人性质的存款。
（二）创新的存款类型
1、大额可转让定期存单（CD）是指存款人将资金按某一固定利率和期限存入银行并可在市场上转让买卖的存单形式。 特点：不记名、可以自由转让、存单面额大、金额固定。
2、可转让支付命令账户（NOW账户） 3、超级可转让支付命令账户 4、货币市场存款账户 5、自动转账服务账户
6、协定账户
7、个人退休金账户 8、股金提款账户9、与物价指数挂钩的指数存款证10、特种储蓄存款 三、简述商业银行存款风险的种类以及防范制度 答：存款风险是指银行在吸收存款业务方面所存在的风险，主要有：
清偿性风险、汇率风险、电子网络风险、利率风险。
利率风险产生的根源有：一是市场利率变化的经常性和复杂性；二是资产和负债反而利率期限结构的不均衡性；三是通货膨胀原因；四是中央银行对宏观经济进行调控时采用的不同的货币政策导致利率波动。当上述
因素导致市场利率发生波动时，银行的存贷款利率并非同步波动，存贷利差的波动差导致利率风险。
在上述四中风险中，对清偿性风险的防范最为重要。对清偿性风险的防范在制度建立上主要有存款准备制度和存款保险制度两种
五、商业银行重视存款业务的经营和管理应注意做到那几点？
答、1 、创新存款品种，提供优质服务 2、为存款产品合理定价 3、进行存款的成本管理
4、适当控制存款规模。
六、试述存款成本管理及其常用的概念？ 答：存款成本是指银行为吸收存款而进行的必要开支，对存成本的控制是存款管理的主要内容。存款成本主要由两部分构成，一是利息成本，是指银行按约定的存款利率，以货币形式的报酬付给存款人的开支。二是非利息成本，也称营业费用，是指除利息以外的所有存款业务的开支。在我国，由于利率管理相对集中，基层商业银行对存款定价的能力不足，因此，在存款管理中和定价中，营业费用的控制与管理仍是重点。
成本管理中除了利息成本和非利息成本两个主要的概念外，银行在进行存款成本管理时还会使用如下几个成本概念：
资金成本。资金成本是指为吸收存款而支付的一切费用，即利息成本和营业费用之和。 可用资金成本。银行吸收的存款资金在扣除法定准备金和超额准备金后才是银行的可用资金，而用资金成本是指银行可用资金所负担的全部成本。 相关成本。是指吸收存款的相关因素可能带来的支出。包括以下两类：一是风险成本，指因利率敏感性存款增加而相应带来的利率风险。二是连锁反应成本，指银行为吸收新存款所增加的服务和利息支出，而相应对原有存款增加的开支。
加权平均成本。指的是所有存款资金每单位的平均借入成本。
边际存款成本。是指银行在吸收的存款达到一定规模后，再新增一个单位的存款所要增加的经营成本。
可用资金的历史加权平均成本。主要用于对不同银行存款成本的对比分析或对同一家银行过去历年经营状况以及业绩的评价。 七、论述商业银行同业拆借产生过程、特点及其基本形式？
答：答：同业拆借产生于存款准备金制度的实施。1913年，美国通过的“联邦储备法”的规定，所有接受存款的商业银行，必须按存款余额的一定比例向联邦储备银行缴纳法定存款准备金，并将其作为不生息的支付准备金存入中央银行，准备金不足，会受到严厉制裁。而由于清算业务活动和日常收付数额的变化，总会出现有的银行存款准备金多余，有的银行存款准备金不足的情况。存款准备金多余的银行需要把多余部分运用，以获得利息收入，而存款准备金不足的银行又必须设法借入资金以弥补准备金缺口，否则就会因延缴或少缴准备金而受到央行的经济处罚。在这种情况下，存款准备金多余和不足的银行，在客观上需要互相调剂。这就形成了银行间的同业拆借。
特点：1）同业性与批发性。2）短期性与主动性 。3）市场化和高效率 。4）交易的无担保性 。5）不需要向中央银行缴纳法定存款准备金
基本形式：根据拆借双方是否接触可分为直接交易和间接交易；根据拆借的市场组织形式可分为有形拆借市场和无形拆借市场；根据拆借的期限长短划分可分为隔夜拆借和定期拆借；根据同业拆借的支付方式可分为本票和支票两种形式。
八、如何认识商业银行的回购业务？ 答：（一）回购业务也称证券回购或回购协议，是指银行在出售有价证券等金融资产时与购买金融资产的一方签订协议，约定在一定的期限后按协议价格购回所售证券。 （二）回购业务的特点有：1、回购业务主要涉及双方当事人，一是资金融入方，也称正回购方；二是资金融出方，也称逆回购方。 2、交易对象多为政府债券。 3、风险较小。
4、回购业务的交易金额一般较大 5、成交方式灵活。
6、由于有价证券出售方融进的资金不是其
所吸收的存款，因此不需要向中央银行缴纳存款准备金。
7、期限长短不一。
（三）回购业务的交易对象与意义 回购业务的交易对象多为政府债券。用政府债券进行回购业务的意义在于：1、商业银行可以增进政府债券的流动性，有利于货币市场和资本市场的沟通。
2、有利于满足证券持有者以较低成融进短期资金的需要。
3、有利于提高商业银行的资产质量。 九、商业银行向中央银行借款的定义、途径和影响因素？
答：商业银行向中央银行借款是指商业银行作为借款人向中央银行获得融通资金。 向中央银行借款主要有两条途径：再贴现和再贷款。
商业银行向中央银行借款时需要考虑以下几个因素：
中央银行的货币政策或宏观调控政策的意图。
各种获得资金渠道的比较 银行资金运用的途径与方向
十、商业银行其它短期借入资金的几种形式？
答：1、转贴现和转抵押
2、从国际金融市场借款
3、结算过程中短期资金占用 十一、商业银行发行金融债券的特点、类型、发行方式，我国目前发行金融债券包括哪些？
答：（一）金融债券的特点 筹资的目的性强。多是为解决银行特定用途的资金需要 筹资机制灵活。发行金融债券的主动权在于发行者手中，是银行的“主动型负债” 筹资效率较高。由于金融债券的利率一般高于同期的存款利率，因此其对投资者的吸引力较强，筹资效率较高。
资金具有稳定性。金融债券有明确的偿还期，到期之前不能提前还本付息，因此资金的稳定程度较高。 资产流动性较强。可以在金融市场上转让流
通，因而流动性较强。
发行金融债券筹资的局限性在于：
发行金融债券的数量、利率、期限等，会受到金融监管当局的严格管制。 除利率外，金融债券还要承担相应的发行费用，其筹资成本可能较高。
金融债券的流动性状况受金融市场的发达程度以及市场运行状况的制约。 （二）金融债券的类型 1、资本性债券 2、一般性债券 3、国际债券
（三）金融债券的发行方式
以债券的发行对象是否限制可分为私募方式和公募方式
以发行债券是否有通过中介人可分为直接发行方式和间接发行方式 以债券的具体发售方式来分，分为行政性发行方式和市场化发行方式
我国目前发行的金融债券主要包括：中央银行票据、证券公司债券、商业银行债券、保险公司次级债、证券公司短期融资券等。
第六章 商业银行的现金资产业务 一、商业银行流动性管理的必要性？ 答：1、银行是作为中间借款人从个人、家庭、企业和其它金融机构获得期限相对较短的资金，然后转向借款客户发展期限相对较长的贷款，这就在客观上存在两种可能产生流动性压力的情况：资产到期日与负债到期日之间不匹配；银行所持有资产产生的现金流与偿还负债而流出的现金不相等。 2、银行的流动性问题往往也会来源于银行的外部，即借款人的流动性问题转移到了银行身上。
3、商业银行的流动性问题会对银行正常经营产生影响。缺乏充足的流动性，陷入财务困境，对银行产生两方面影响：一是银行出售流动性资产，二是公众对银行的信心受到损害。
二、论述商业银行流动性管理的原则与特点？
答：从商业银行经营的安全性出发，流动性应当是越高越好，然而实际上，过高的流动
性又会影响银行的盈利水平，也是银行流动性管理必须面对的问题。所以，银行的流动性管理的原则是适度，即在银行流动性管理中，一方面要考虑各种成本，另一方面要考虑流动性需求的迫切性。
银行流动性管理的特点主要反映在以下几个方面：
在一定时点上，银行的流动性需求很少等于流动性供给，因此，银行必须不断地处理流动性赤字和流动性盈余的问题。
银行用于满足流动性需求占用的准备资源越多，预期的盈利能力就越小。为了实现这一要求，银行可以从资产和负债两个方面进行操作。要寻找到在银行经营中流动性和盈利性之间的平衡点。
银行的流动性管理是银行经营中的永恒主题，所以流动性管理的决策过程不能脱离银行其他的服务。
三、现金资产的构成及作用？
答：现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用与支付的银行资产，一般包括以下几类： 库存现金。是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币
2、在中央银行存款。是指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金。
3、存放同业存款。是指商业银行存放在代理行和相关银行的存款
4、在途资金。也称托收未达款，是指本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据。
（二）现金资产的作用
从商业银行流动性管理角度看，持有现金资产具有以下两方面重要意义。 保持清偿力 保持流动性
四、影响商业银行库存现金的因素？ 答：1、现金收支规律
2、营业网点的多少。营业网点的数量与库存现金的需要量是成正比的。
3、后勤保障的条件。条件好，运送现金车辆、保安充足且服务周到，则不需要存放太多现金。
4、与中央银行发行库的距离、交通条件及
发行库的规定。
5、商业银行内部管理
五、匡算库存现金需要量应考虑的内容？ 银行库存现金是其为了完成每天现金收支活动而需要持有的即期周转金。因此，匡算库存现金需要量主要应考虑两个内容： （一）库存现金周转时间
银行库存现金周转时间的长短，受多种因素的影响，主要有：银行营业网点的分布状况和距离；交通运输工具的先进程度和经办人员的配置；进出库制度与营业时间的相互衔接情况等。
（二）库存现金支出水平的确定 在测算库存现金需要量时，要防止出现收不抵支的问题。所以银行通常只需考虑现金支出水平对库存现金的影响。测算现金支出水平，一方面要考虑历史上同期的现金支出水平，另一方面，要考虑一些季节性和临时性因素的影响。
六、简述商业银行保持现金适度量的措施？ 答：1、应实现现金出纳业务的规范化操作 2、要掌握储蓄现金收支规律
3、解决压低库存现金的技术性问题
4、要在压缩现金库存所需增加的成本和所能提高的效益之间进行最优选择 5、严格库房安全管理措施
七、简述如何计算法定存款准备金的需要量？
答：计算法定存款准备金需要量的方法有： 滞后准备金计算法。根据前期存款负债的余额确定本期准备金的需要量的方法。该方法主要适用于对非交易性账户存款的准备金计算。
同步准备金计算法。是指以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量的方法。它主要适用于对交易性账户存款的准备金计算。
按照滞后准备金计算法计算出来的准备金需要量与按照同步准备金计算法计算出来的准备金需要量的合计，就是银行在一定时期需要缴纳的全部存款准备金。 八、影响超额存款准备金需要量的因素主要有哪些？