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股指期货与黄金期货的区别
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我国期货市场经过十几年的稳定发展，商品期货市场的价格发现与规避风险的功能得到了有效发挥。不论是个人还是机构投资者都对铜、橡胶、大豆等大宗商品期货交易的运作机制和操作策略有了较为清晰的认识，但金融期货的经验仅仅限于国债期货，股指期货则完全是从零开始。那么，股指期货与黄金期货比较有什么区别呢。
与黄金期货的区别，虽然股指期货和黄金期货的合约标的物不同，但是股指期货和黄金期货都存在如下共同点：首先，股指期货和黄金期货都具有金融属性；其次，股指期货和黄金期货的合约标的物股指和黄金都受到一国乃至全球宏观经济的影响，因此对股指期货和黄金期货的走势分析就与宏观经济走势密切相关。
理论上宏观经济对股指期货和黄金期货的影响在不同时期表现不一：在经济处于上升时期，股市上涨，而黄金价格因该国货币升值而下跌；当通胀压力扩大导致国家进行宏观调控时，股市开始出现调整，而金价不受调控影响反因通胀压力提高而继续上涨。股指和黄金价格走势在不同阶段的不同表现，充分反映了宏观经济的变化。
按照股指和黄金相对走势理论，为何近几年通胀水平较低的情况下金价依然上涨呢？究其原因，主要是由于美元在近几年对股市和黄金价格产生了相同作用。
自2003年至2007年以来，美国外债成倍增加，而美元供给则按照外债数量对应增长。从而造成美元泛滥，进而导致美元大幅贬值。美元泛滥推升了美国股票市场，而美元贬值又使以美元进行结算的黄金价格上涨，这就形成股指和黄金价格同步上涨的走势。
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股指期权与股指期货有什么区别
摘要：其实，期权是一种能在未来特定时间以特定价格买进或卖出一定数量特定标的物的权利，因此，期权交易是一种权利交易。股票指数期权(股指期权)是在股指期货的基础上产生的。
　　股指期货市场相信大家都很熟悉了，那么我们经常听到的股指期权是什么呢?与股指期货有什么区别呢?是如何发展起来的呢?
　　其实，期权是一种能在未来特定时间以特定价格买进或卖出一定数量特定标的物的权利，因此，期权交易是一种权利交易。股票指数期权(股指期权)是在的基础上产生的，期权购买者付给期权的出售方一笔期权费，以取得在未来某个时间，以某种价格水平，买进或卖出某种基于股票指数的标的物的权利。期权卖方在收取期权买方所支付的权利金之后，在合约规定时间，只要期权买方要求行使其权利，期权卖方必须无条件地履行期权合约规定的义务。即对于期权卖方而言，除了在成交时向期权买方收取一定的权利金之外，期权合约只规定了其必须履行的义务，而未赋予其任何权利。
　　近年来，全球金融衍生品发展迅猛。根据WFE报告，自2004年至2011年期间，全球期货期权成交量每年保持可观增幅，2011年交易所场内衍生品交易量达249.7亿手，其中，期权成交量约120.3亿手，期货合约成交量120.4亿手。股指期权的市场占有量更是逐年递增。
　　在地域表现方面，韩国KOSPI200股指期权以年交易约37万张合约占据了近70%的全球股指期权市场份额，其余亚洲国家的股指期权交易的增速也非常显著，印度地区占据了全球份额近15%。在美洲市场，主要由芝加哥期权交易中心主导的股指期权额增速达7%。欧洲、非洲及中东地区，各地的股指期权品种则表现较平淡。而中国的金融衍生品起步时间是比较晚的，与国际接轨的产品在发展上也不如其他国家完善，类似在国际上比较著名且成熟的黄金市场、外汇市场、白银市场、期权市场等等，我国的经验都还很浅。其实不管是白银、炒外汇、原油还是股指期货等，都是在国际市场中发展得很成熟的产品了，这些市场蕴藏着大量的盈利机会，投资者可以通过各种投资方式相结合的办法，对自己的资产作比较系统的投资规划，例如分为高风险投资、保本投资和稳定收益投资等等，这样的投资组合能够为你的投资增添一分保障，也能增添更多收益。
　　股指期权与股指期货相比，有许多不同的地方。既然是被称为股指期权，重点就落在了&权&上，股票指数期权是建立在市场指数基础上的一种派生证券;股票指数期货则是股票投资者用来降低股票投资宏观系统性风险的一种常用的套期手段。股指期权与股指期货在以下两个方面有不同之处，分别体现在：
　　杠杆效应。股指期权与股指期货的杠杆效应不同，股指期货的杠杆效应主要体现为，利用较低保证金交易较大数额的合约;而期权的杠杆效应则体现期权本身定价所具有的杠杆性。
　　权利不同。股指期权和股指期货的权利义务是不同的，股指期货赋予持有人的权利与义务是对等的，即合约到期时，持有人必须按照约定价格买入或卖出指数;而股指期权则不同，股指期权的多头只有权利而不承担义务，股指期权的空头只有义务而不享有权利。
　　我国在期权领域经验尚浅。在理解股指期权运作的层面，有必要在未来下一番苦心，为中国投资者创造更大的盈利市场。事实上，股指期权的存在和发展已经算是有点历史的金融产品了，但是由于在中国的起步比较晚，所以许多投资者对于这种产品都不甚了解。相较于股指期货市场来说，股指期权的知名度等方面都还比较弱，但是其中究竟潜藏着多少赚钱机会，我们还是不能小看了这个发展中的潜力市场。
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那么他有义务买入期货合约对应的标的物。这个标的物，如铜或原油，那么他有义务卖出期货合约对应的标的物（有些期货合约在到期时不是进行实物交割而是结算差价、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约，如三个月同业拆借利率或股票指数，如果将合约持有到期；而期货合约的卖方，如果将合约持有到期。双方交易的是一定期限后的股票指数价格水平、债券所谓期货，期货合约的交易者还可以选择在合约到期前进行反向买卖来冲销这种义务。当然，又叫基础资产，例如股指期货到期就是按照现货指数的某个平均价来对未平仓的期货合约进行最后结算），如外汇。期货合约的买方，通过现金结算差价来进行交割，一般指期货合约，也可以是某个金融工具，就是指由期货交易所统一制定的， 是期货合约所对应的现货，可以是某种商品。 什么是股指期货 股指期货，还可以是某个金融指标，就是以股票指数为标的物的期货
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股指期货套利会亏钱吗？
可能会亏钱也可能盈利，看投资者是否有能力对大盘准确的分析，总体上看，股指期货套利和商品套利都是期货套利交易的一种类型，其原理都是在市场价格关系处于不正常状态下进行双边交易以获取低风险差价。股指期货套利和商品期货套利的主要区别在于期货合约标的属性不同。商品期货合约的标的是有形商品，有形商品就涉及到商品的规格，性能，等级，耐久性,以及仓储，运输和交割等等，从而会对套利产生重要影响。股指期货的标的是股票指数，指数只是一个无形的概念，不存在有形商品的相关限制，同时股指期货的交割采用现金交割，因此在交割和套利上都有很大的便利性。此外，股指期货由于成份股分红不规律，融资成本不一以及现货指数设计等原因，其理论价格相对商品期货更难准确定价。这些区别是造成股指期货套利和商品期货套利在具体类别上差异的主要原因。期现套利期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。理论上，期货价格是商品未来的价格，现货价格是商品的价格，按照经济学上的同一价格理论，两者间的差距，即“基差”（基差=现货价格－期货价格）应该等于该商品的持有成本。一旦基差与持有成本偏离较大，就出现了期现套利的机会。其中，期货价格要高出现货价格，并且超过用于交割的各项成本，如运输成本、质检成本、仓储成本、开具发票所增加的成本等等。 期现套利主要包括正向买进期现套利和反向买进期现套利两种。跨期套利跨期套利又称“持仓费用套利”、“跨作物年度套利”、或“新老作物年度套利”。跨期套利是指同一会员或投资者以赚取差价为目的，在同一期货品种的不同合约月份建立数量相等、方向相反的交易部位,并以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式。跨期套利属于套期图利交易中最常用的一种，实际操作中又分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利；跨期套利有几个主要的因素：1，近期月份合约波动一般要比远期活跃。2，空头的移仓使隔月的差价变大，多头的移仓会让隔月差价变小。3，库存是隔月价差的决定因素。4，合理价差是价差理性回归的重要因素。跨市套利跨市套利指投机者利用同一商品在不同交易所的期货价格的不同，在两个交易所同时买进和卖出期货合约以谋取利润的活动。具体操作方法是，在某一期货交易所买进某交割月份的某种期货合约的同时，在另一交易所卖出同一交割月份该种期货合约，当同一商品在两个交易所中的价格差额超出了将商品从一个交易所的交割仓库运送到另一交易所的交割仓库的费用时，可以预计，它们的价格将会缩小并在未来某一时期体现真正的跨市场交割成本。比如说小麦的销售价格，如果芝加哥交易所比堪萨斯城交易所高出许多而超过了运输费用和交割成本，那么就会有现货商买入堪萨斯城交易所的小麦并用船运送到芝加哥交易所去交割。在国内，三家交易所之间的上市品种都不相同，并且与国外交易所之间也无法连通，因此，跨市场套利还不能实现。
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通过两个合约间价差变动来获利，即买入一种期货合约的同时卖出另一种不同的期货合约：在相关市场货相关合约上进行交易相反的交易套利交易，当遇到现货交割月，与绝对价格水平关系不大，仍然具有相当大的风险，理论上风险较小不等于实践中就一定小，但是市场是复杂多变的，因此承担的风险也较小。可以留下个联系方式、市场供求状况急剧变化等其它破坏正常价格关系的情况时，有疑问随时帮你解答
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太给力了，你的回答完美地解决了我的问题，非常感谢！
股指期货套利的相关知识
其他5条回答
做错了肯定亏钱，没有只赚不亏的好生意，都是有风险的。
不管什么交易都有亏钱的风险。
交易就会有风险的，套利只是风险较小而已。
风险在哪里，可以详细讲下吗？
套利风险很小
风险会有哪些？
套利主要是看基差，基差波动远没有价格波动大，而且手续费还低。
肯定是有风险的啊
风险在哪请讲下
等待您来回答
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