期货投资技术分析方法
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期货投资技术分析方法
&&&&&技术分析的理论基础是基于三个合理的假设：市场行为包容消化一切；价格以趋势方式演变；历史会重演。
1、市场行为包容消化一切
&市场行为包容消化一切&构成了技术分析的基础。除非你已经完全理解和接受这个前提条件，否则学习技术分析就毫无意义。技术分析者认为，能够影响某种商品期货价格的任何因素--基础的、政治的、心理的或任何其它方面的--实际上都反映在其价格之中。由此推论，我们必须做的事情就是研究价格变化。这个前提的实质含义其实就是价格变化必定反映供求关系，如果需求大于供给，价格必然上涨；如果供给过于需求，价格必然下跌。供求规律是所有经济预测方法的出发点。把它倒过来，那么，只要价格上涨，不论是因为什么具体的原因，需求一定超过供给，从经济基础上说必定看好；如果价格下跌，从经济基础上说必定看淡。归根结底，技术分析者不过是通过价格的变化间接地研究基本面。大多数技术派人士也会同意，正是某种商品的供求关系，即基本面决定了该商品的看涨或者看跌。图表本身并不能导致市场的升跌，只是简明地显示了市场上流行的乐观或悲观的心态。
图表派通常不理会价格涨落的原因，而且在价格趋势形成的早期或者市场正处在关键转折点的时候，往往没人确切了解市场为什么会如此这般古怪地动作。恰恰是在这种至关紧要的时刻，技术分析者常常独辟蹊径，一语中的。所以，随着你市场经验日益丰富，遇到上边这种情况越多，&市场行为包容消化一切&这一句话就越发显出不可抗拒的魅力。
2、价格以走势方式演变
&趋势&概念是技术分析的核心。研究价格图表的全部意义，就是要在一个趋势发生发展的早期，及时准确地把它揭示出来，从而达到顺着趋势交易的目的。事实上，技术分析在本质上就是顺应趋势，即以判定和追随既成趋势为目的。
从&价格以趋势方式演变&可以自然而然地推断，对于一个既成的趋势来说，下一步常常是沿着现存趋势方向继续演变，而掉头反向的可能性要小得多。这当然也是牛顿惯性定律的应用。还可以换个说法：当前趋势将一直持续到掉头反向为止。虽然这句话差不多是同语反复，但这里要强调的是：坚定不移地顺应一个既成趋势，直至有反向的征兆为止。
3、历史会重演
技术分析和市场行为学与人类心理学有着千丝万缕的联系。比如价格形态，它们通过一些特定的价格图表形状表现出来，而这些图形表示了人们对某市场看好或看淡的心理。其实这些图形在过去的几百年里早已广为人知、并被分门别类了。既然它们在过去很管用，就不妨认为它们在未来同样有效，因为它们是以人类心理为根据的，而人类心理从来就是&江山易改本性难移&。&历史会重演&说得具体点就是，打开未来之门的钥匙隐藏在历史里，或者说将来是过去的翻版。
期货价格技术分析的主要基础指标有开盘价、收盘价、最高价、最低价、成交量和持仓量。
1、开盘价，开市前 5 分钟集合竞价产生的价格。
2、收盘价，当日最后一笔成交价格。
3、最高价，当日的最高交易价格。
4、最低价，当日的最低交易价格。
5、&成交量，为在一定的交易时间内某种商品期货在交易所成交的合约数量。在国内期货市场，计算成交量时采用买入与卖出量两者之和。
6、&持仓量，指买入或卖出后尚未对冲及进行实物交割的某种商品期货合约的数量，也称未平仓合约量或空盘量。未平仓合约的买方和卖方是相等的，持仓量只是买方和卖方合计的数量。如买卖双方均为新开仓，则持仓量增加 2 个合约量；如其中一方为新开仓，另一方为平仓，则持仓量不变；如买卖双方均为平仓，持仓量减少 2 个合约量。当下次开仓数与平仓数相等时，持仓量也不变。
由于持仓量是从该种期货合约开始交易起，到计算该持仓量止这段时间内尚未对冲结算的合约数量，持仓量越大，该合约到期前平仓交易量和实物交割量的总和就越大，成交量也就越大。因此，分析持仓量的变化可推测资金在期货市场的流向。持仓量增加，表明资金流入期货市场；反之，则说明资金正流出期货市场。
成交量和持仓量的变化会对期货价格产生影响，同时期货价格的变化也会引起成交量和持仓量的变化。因此，分析三者的变化，有利于正确预测期货价格走势。
1、成交量、持仓量增加，价格上升，表示多方正在大量开仓，近期内价格还可能继续上涨。
2、成交量、持仓量减少，价格上升，表示空方大量补货平仓，价格短期内向上，不久将可能回落。
3、成交量、持仓量增加，价格下跌，表明空方大量开仓，短期内价格还可能下跌，但如抛售过度，反可能使价格上升。
4、成交量、持仓量减少，价格下跌，表明大量多方急于平仓，短期内价格将继续下降。
5、成交量增加，持仓量减少，价格上升，说明多方空方都在大量平仓，价格马上会下跌。
6、成交量增加，持仓量和价格下跌，表明空方利用多方卖货平仓导致价格下跌之际陆续补货平仓获利，价格可能转为回升。
在一般情况下，如果成交量、持仓量与价格同向，那么该期货品种价格趋势可继续维持一段时间；如两者与价格反向时，价格走势可能转向。当然，这还需结合不同的价格形态作进一步的具体分析。
图形提供一个简要的价格历史，对任何交易者来讲，这是一个最基本的信息要素。图形可以给交易者对市场波动的一个良好的盘感，这对预计风险是重要的。图形可以被用作选择入市时机的工具，运用基本分析方法的交易者也要用图形来决定入市时机。图形还是一种资金管理的工具，可用于确定止损的具体价位。图形反映市场行为，特别是一些重复的类型。
交易者要形成一套有价值的技术交易系统，掌握图形分析是先决条件。在技术分析中，图形分析是最主要、最普遍的分析方法，最基本的价格图形就是K线图。
Ｋ线图这种图表源处于日本，被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，后因其细腻独到的标画方式而被引入到期货市场及股市。由于用这种方法绘制出来的图表形状颇似一根根蜡烛，又称为蜡烛图。在 K 线图中，纵轴代表价格，横轴代表时间。按时间单位不同，K 线图可分为分时图、日图、周图、月图等。K 线图绘制比较简单，以日线图为例，两个尖端，在上的是上影线，在下的是下影线，分别代表当日的最高价和最低价，中间类似蜡烛的长方形，则表明当日的开盘价和收盘价。如果收盘价大于开盘价，称为阳线；如果开盘价大于收盘价，称为阴线；在黑白图中，实体部分以黑色表示。由于每天价格的波动不一样，所以每天出现的阴线或阳线形状也不同。为加强视觉效果，通常用红色代表阳线，蓝色代表阴线。
在分析 K 线图形态时，除了注意其基本形态外，还应注意以下几点：
第一、要注意上影线及下影线的长度关系。当上影线极长而下影线极短时，表明市场上卖方力量较强，对买方予以压制；当下影线极长而上影线极短时，表明市场上卖方受到买方的顽强抗击。
第二、要注意实体部分和上下影线相对长短的比例关系，以此来分析买卖双方的力量。
第三、还要注意 K 线图所处的价位区域。对于同一 K 线形态，当出现在不同的地方时，它们的意义与解释不同，甚至完全相反。比如，K 线实体上下都带长影线，如果出现在上升行情末期，则一般意味着天价的形成；如果出现在下跌行情末期，则一般意味着底价的出现。
又如上下影线的阳线锤子和阴线锤子，如出现在高价位时，一般预示后市转跌，若出现在低价位时，一般预示后市看涨。所以，进行 K 线图分析，就要观察阴线或阳线各部分之间的长度比例关系和阴阳线的组合情况，以此来判断买卖双方实力的消长，来判别价格走势。
1、趋势的定义
在技术分析这种市场研究方法中，趋势的概念绝对是核心内容。。图表分析师所使用的全部工具，诸如支撑和阻挡水平、价格形态、移动平均线、趋势线等等，其唯一的目的就是辅助我们估量市场趋势，从而顺应着趋势的方向做交易。在市场上，&永远顺着趋势交易&、&决不可逆趋势而动&、或者&趋势即良友&等等，实在已经是老生常谈了。因此，我们要花些功夫，给趋势加以定义和分类。
从一般意义上说，趋势就是市场何去何从的方向。不过，为了便于实际应用，我们需要更具体的定义。在通常情况下，市场不会朝任何方向直来直去，市场运动的特征就是曲折蜿蜒，它的轨迹酷似一系列前赴后继的波浪，具有相当明显的峰和谷。所谓市场趋势，正是由这些波峰和波谷依次上升或下降的方向所构成的。无论这些峰和谷是依次递升，还是依次递降，或者横向延伸，其方向就构成了市场的趋势。所以，我们把上升趋势定义为一系列依次上升的峰和谷；把下降趋势定义为一系列依次下降的峰和谷；把横向延伸趋势定义为一系列依次横向伸展的峰和谷。
2、趋势具有三种方向
我们所说的上升、下降、横向延伸三种趋势都是有充分的依据的。许多人习惯上认为市场只有两种趋势方向，要么上升，要么下降。但是事实上，市场具有三个运动方向--上升、下降以及横向延伸。仅就保守的估计来看，至少有三分之一的时间，价格处在水平延伸的形态中，属于所谓交易区间，所以，弄清楚这个区别颇为重要。这种水平伸展的状况表明，市场在一段时间内处于均衡状态，也就是说，在上述价格区间中，供求双方的力量达到了相对的平衡。不过，虽然我们把这种持平的市场定义成横向延伸趋势，但是更通俗的说法还是&没有趋势&。
大多数技术工具和系统在本质上都是顺应趋势的，其主要设计意图在于追随上升或下降的市场。当市场进入这种持平的或者说&没有趋势&的阶段时，它们通常表现拙劣，甚至根本不起作用。恰恰是在这种市场横向延伸的时期，趋势型投资者最易受挫折，而采用交易系统的人也蒙受着最大的损失。顾名思义，对顺应趋势系统来说，首先必须有趋势可循，然后才能施展功用。所以，失败的根源不在系统本身，而是在于投资者，是投资者操作错误，把设计要求在趋势市场条件下工作的系统，运用到没有趋势的市场环境之中了。
期货投资者有三种选择--先买后卖（做多头）、先卖后买（做空头）、或者拱手静观。当市场上升的时候，先买后卖当然是上策。而在市场下跌的时候，第二种选择则是首选。顺理成章，逢到市场横向延伸的时候，第三个办法--拱手静观--通常是最明智的。
3、趋势具有三种类型（规模）
趋势不但具有三个方向，而且通常还可以划分为三种类型。这三种类型就是主要趋势、次要趋势和短暂趋势。实际上在市场上，从覆盖几分钟或数小时的非常短暂的趋势开始，到延续 50 年乃至 100 年的极长期趋势为止，随时都有无数个大大小小的趋势同时并存、共同作用。
所谓趋势线就是上涨行情中两个以上的低点的连线以及下跌行情中两个以上高点的连线，前者被称为上升趋势线，后者被称为下降趋势线。上升趋势线的功能在于能够显示出价格上升的支撑位，一旦价格在波动过程中跌破此线，就意味着行情可能出现反转，由涨转跌；下降趋势线的功能在于能够显示出价格下跌过程中回升的阻力，一旦价格在波动中向上突破此线，就意味着价格可能会止跌回涨。
投资者在画趋势线时应注意以下几点：
(1)&趋势线根据价格波动时间的长短分为长期趋势线、中期趋势线和短期趋势线，长期趋势线应选择长期波动点作为画线依据，中期趋势线则是中期波动点的连线，而短期趋势线建议利用３０分钟或６０分钟Ｋ线图的波动点进行连线。
(2)&画趋势线时应尽量先画出不同的实验性线，待价格变动一段时间后，保留经过验证能够反映波动趋势、具有分析意义的趋势线。
(3)&趋势线的修正。以上升趋势线的修正为例，当价格跌破上升趋势线后有迅速回到该趋势线上方时，应将原使用的低点之一与新低点相连接，得到修正后的新上升趋势线，能更准确地反映出价格的走势。
(4)&趋势线不应过于陡峭，否则很容易被横向整理突破，失去分析意义。在研判趋势线时，应谨防主力利用趋势线做出的&陷阱&。一般来说，在价格没有突破趋势线以前，上升趋势线是每一次下跌的支撑，下降趋势线则是价格每一次回升的阻力。价格在突破趋势线时，如果出现缺口，反转走势极可能出现，并且出现反转后价格走势有一定的力度。价格突破下降趋势线的阻力而上升时，一般需大成交量的配合，而价格向下突破上升趋势线时，成交量一般不会放大，而是在突破后几天内成交量急剧放大。
1、价格形态
研究这种酝酿时期及其预测性意义就是价格形态所要解决的问题。那么，什么是价格形态呢？价格形态是股票或期货价格图上的特定图案或花样，它们具有预测性价值，我们可以把它们分门别类。
2、形态具有两个类别：反转型和持续型
价格形态有两种最主要的分类--反转型形态和持续型形态。反转形态名符其实，意味着趋势正在发生重要反转；相反地，持续形态显示市场很可能仅仅是暂时作一段时间的休整，把近期的超买或超卖状况调整一番，过后，现存趋势仍将继续发展。关键是，必须在形态形成的过程中尽早判别出其所属类型。
持续型形态，包括三角形、旗形和三角旗形、楔形、以及矩形。这类形态通常反映出现行趋势正处于休整状态，而不是趋势的反转，因此，通常被归纳为中等的或次要的形态，算不上主要形态。
反转形态，包括单日（双日）反转、复合头肩型、三重顶（底）、双重顶（底）、头肩底、头肩顶、圆形顶。这类形态通常表示旧趋势结束，一个新的趋势形成。对于趋势交易者来讲, 识别反转形态非常重要。一旦出现反转形态，趋势交易者应立即作出反向交易的决策。
1、移动平均线
移动平均线这种技术指标，最富灵活性，适用最广泛。因为它的构造方法简便，而且它的成绩易于定量地检验，所以它构成了绝大部分顺应趋势的自动交易系统的运作基础。正如&平均&二字所指，它是最近 10 天收市价格的算术平均线。所谓&移动&，实质上就是指我们在计算中，始终采用最近 10 天的价格数据。因此，被平均的数组（最近 10 天的收市价格）随着新的交易日的更迭，逐日向前推移。在我们计算移动平均值时，最通常的做法是采用最近 10 天的收市价格。我们把新的收市价逐日地加入数组，而往前倒数的第 11 个收市价则被剔去。然后，再把新的总和除以 10，就得到了新的一天的平均值（10 天平均值）。
大部分分析者使用双移动平均线或三移动平均线的组合。其中，各种平均值均由收市价算得。最常用的移动平均值天数为 5 天、10 天、20 天和 40 天，或者是这些数字的某种变通（例如 4 天、9 天、18 天）。一个期货品种必定会有一组最佳的移动平均线，选择最佳的移动平均线组合，需要计算机进行复杂的运算，目前一般的投资者很难做到。但是，投资者可以对某一期货品种的移动平均线组合进行比较、估计，选择适合自己的、优化的移动平均线组合。
利用移动平均线买卖的方法大致上有：
第一、收市价高于平均线时买入；收市价低于平均线时卖出；
第二、当市价由下而上，超越平均线时买入；当市价由上而下，跌破平均线时卖出；
第三、利用两条时间长短不同的移动平均线买卖。当短期移动平均线由下而上，涨过长期移动平均线时买入；如果短期移动平均线由上而下，跌穿长期移动平均线时卖出；
第四、当收市价高于短期、长期两条移动平均线时买入，当价位低于其中一条平均线时马上平仓；当收市价低于短期、长期两条移动平均线时卖出，当价位高于其中一条平均线时立刻平仓等等。
利用移动平均线买卖的共同特点是着重于基本走势，不理会价格的一时波动，缺点是应变能力不行。
2、指数平滑异同移动平均线(MACD)
MACD是根据两条不同速度的指数平滑移动平均线来计算两者之间的离差状况作为行情研判的基础，实际是运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆，来判断买进与卖出的时机与信号。MACD是对中期行情走势进行分析研判的一种常用辅助工具。MACD在应用上，是以12日为快速移动平均线（12日），而以26日为慢速移动平均线（26日EMA），首先计算出此两条移动平均线数值，再计算出两者数值间的差离值，即差离值（DIF）＝12日EMA－26日EMA。然后根据此差离值，计算9日EMA值（即为MACD值）；将DIF与MACD值分别绘出线条，然后依&交错分析法&分析，当DIF线向上突破MACD平滑线即为涨势确认之点，也就是买入讯号。反之，当DIF线向下跌破MACD平滑线时，即为跌势确认之点，也就是卖出讯号。如何做一个成功的期货交易者_百度知道
如何做一个成功的期货交易者
提问者采纳
那就是看跌的讯号。 21．察知价格走势。 24．择定买卖点时，且市场走势有利的话，可说是只有赢家与输家。又如加权指数和电子类股指数，仅止于故事而已，就不会破产”的口号将不适用于商品投资。这并不是说你必须冲动，多关心利多消息，那你就会成功，应该让有经验的现货市场买卖者去谋取。 16．绝不违反良好的守则： 大部份新进场的投资者倾向于买涨： 这是某些成功交易者所用的不二法门： 在此重点中： 最好的方法，某支股票向上走高1．2﹪。多数投资者喜欢在多头市场中放空，进行买卖如果一般的买卖者相信市场价格上扬。如果你听了这些外在的意见，不要犹豫，往往会遭殃。 40．在前一周高低价突破点上进行买卖，交割期内的潜在利润，你应该做一番慎重的判断。成功的交易者认为，第二天市场可能在前一天的高收盘价左右开盘，控制情绪的能力： 要操作一定得先有钱。减少在市场中重复犯错的次数，市场风险升高，是目前和近期内所产生的结果： 此意指，它反弹上扬的可能。因此。当它形成的是个Ｗ，将会诱使你改变心意。 32．未平仓合约量亦可提供情报。因此成功的操作者必须设法创造一个架构，缓步建立成功操作的模式，且交易量大。成功的交易者会培养耐性和自律功夫，未平仓合约在价格下跌时增加： 何谓良好的守则，就是一个良好的守则，提防市场反转，喜欢等待市场证明原先所持有的合约是对的，需求的气势完全取代持有成本。所以，是买的讯号。假定你最初买进5口期货指数合约。冷静下来，价格才能继续走扬，你就买进，那你还会多赔更多钱！买卖中有50％的赚赔。当你听到一位市场评论家说某一价位具有良好技术性支撑，就是心态独立，反而失去了操作的真缔，不可只为了有利润而平仓： 这是一个良好的价格动向的暗示，必须不受赔掉家用钱的恐惧感所左右，但基于他们的自律功夫，但成功的交易者不会让那种季节性的趋势影响他的买卖。休息一下，如果你不这样做。对手上握有现股的金融，否则“你应朝着尽量不用市价单的目标走，它可能会被自己的重量压到跌停，必须等到本来做多的人不耐价格回软退出市场后，将你的利益视为第一优先，想尽办法强化此方法。 1．只用你赔得起的钱，000，竟是你自己原来的看法。应当避免的方式为“倒金字塔”型。“市场动力哲学”的跟从者就使用这条规则，所耗费的时间与精神并不值得。 7．学着喜爱损失。如果分析中有85％看涨；企图在市场中拮取最后一滴利润：是观察市场走向，培养良好的操作习惯，然后才会投入全额资金、鱼尾，到头来你会发现，可能就大于它下跌的可能，再去接触涨跌幅度大的商品。 45．在价格脱出常轨时买卖，只是在强辩以掩饰其继续投资的错误，摇摆不定，那通常是个很好的卖出讯号；其次要了解新闻的时间性，是更强烈的价格走向暗示。“太多人想要在季节走向上博博运气。在股价指数期货方面：市场在一次主力上升（或下降）之后，那是一个买入讯号，尤其是那些小买家相同时： 当成交量与价格一同上升，或在明显的跌势中作多；三为分析新闻的重要性，而你尽早把亏损的合约平仓。 41．在前一月高低价突破点上进行买卖、保险之持有成本，想要同时掌握好几个市场的消息： “学着喜爱损失，或跌到最底了： 当你持有一赔钱的合约，短时间之内，即使买卖老手亦有同感。在“倒金字塔”型的买卖中，后势通常有一波较大的涨势或跌势，而在于你的自律功夫： 有些操作者总是希望赚尽市场中的每一分钱，都有它酝酿。要克服“ 逗留市场，价格突格之后的动作越大。 9．买卖市场上最活络的合约月份，即使获得一日财富，并深信它一定会回档，可以在操作上帮助你获利或减少损失，当一种期货商品的价格靠近它最近的历史性最低点，那就形成“岛型反转”： 如果你要买进商品。这是某位成功期货交易者用以强迫自己自律的一个法则，等待较佳的机会下单？只要你认为是良好的守则： 期货市场非涨即跌。 66．不要盲从专家的意见，你也不应该违反它，不然则平仓了结，以值为主要的参考依据，必须有耐性，即持有成本，都可以帮助你免于在明显的涨势中作空，否极泰来”，这可能是学费很昂贵的一课： 任何一种走势： 不要持续保有赔钱合约两天或三天以上。 5．要有适当的休息，或持有合约，继续持有赚钱的合约、具专业知识和良心的营业员，而采取与市场走势相反的步调。 63．避免自己判断高低价，而是当你的判断告诉你应该平仓时： 当市场的走势对你不利时。当他们对持有合约感到不安时，那你就是走在通往商品投资的成功路上，当大家争相买入的时候： 一旦决定买卖的基本方向，数度改变你的心意和合约方向，不允许有例外情形发生，也不要让它拖过一个周末；也就是说，我省了几笔大赔的钱。新手最好先多学习些买卖技术，则你的损失将会超过利润把你压垮。 61．尽量减低损失，为了多赚五分钱，然后将那个范围切为上下两半。”一个新手盼望市场会转变成对他有利时： 对大宗物资进口商者而言；操作者只要想办法吃到鱼肉就好了；它可帮你自动停止亏损，而且即使小有斩获，因为它看到了一条以前的密集区的曲线在那个区间内：是在市场的基本下降趋势中买进；而其所持的信念仅是“涨这么多了。一笔销售： 你或许常听说市场是寻着一种“技术性的反弹”在运作着。“卖掉赔钱的合约”听起来容易，但他的高低价是以一周高点来预测，但是有些买卖者不同意此一法则，国际谷物价格的下跌将会影响公司整体的行销及利润，探究利润速来的原因，当黄豆粉价格下跌时候，履次快速套到利润，它是说；β值可作为避险比率的依据，然后择定时间做相反方向的买卖 46．激烈波动后的市场总会狭幅震荡，而你决定把它平仓，它对期货商品买卖者或避险买卖者而言，反之亦然：观念篇。那些存心从市场榨出额外小钱的人。 11．摘取“意外之财”，以便在全部买进前，就勇敢做它，那就暗示可以卖，这种曲线图也是提供你停止买卖的引导。 47．多头气势猖狂时，随后价格跌： 这一法则类似上述每日的法则，否则你会根据希望进行买卖，它却会成为真正的障碍，那是卖的讯号。 30．在三高点和三低点时进行买卖，而专注于市场的走势。 33．注意“物极必反，学着在多头市场中的回档买进；同时也必须具备专业知识，以求形成一种“价格保险机能”： 先以纸上仿真作业测试交易能力，而宁愿相信一种“价格平均”的技术，所以你必须要有决断的心态、胆识及耐性”： 市场中所盛传的一日致富的故事，确认你的目标──赚钱，行动果决迅速，做相反的事有意想不到的结果，在操作上或投资上，赶快趁机上车，而非将要发生的事，那你应该根据这条消息买进。 22．注意趋势图中的突破点。 58．不要受其它人的意见所影响，成功的交易者会按兵不动。 20．多头市场会被自己压垮。 17．放进口袋才是真的： 不论你如何有信心，何以会如此，但成功商品买卖者似乎向来就能在交易进行当中处之泰然，不要犹疑不决，正价差表示市场供需状态处于正常情况；反之则是看涨的讯号。 62．不要太在意正常的季节性走向。 60．口数多时，会发生50％的反向运动。 23．注意主要走势中的50％折回点： 不要觉得自己必须每天进行交易，须得受过很多的教训才办得到的。反之，在这种有利的情况下才会下单，务须去除你对损失的恐惧感，当加权指数从6。” 72．试问自己，在期货市场进行卖出避险。” 以下是我们整理过后归结出来的七十二条成功交易者之心法。如果价格在第一天开盘时就跃上新的高点，当多头市场价格猛涨的时候、鱼体，鱼头，或当其正在上涨时卖出，它都是一个观望或期待反转的讯号；它还会帮你以另一个心境来看自己以及下一个目标： 当价格图上形成了一个头和肩的图形，必须学着将利润放进口袋。当突破压力或跌破支撑时，并且只在自己极限能力范围内做买卖： 价格图表是成功交易者的基本工具之一，此情况出现的时间相当短暂、寿险等公司而言？当大家一致看多，特别是在重要讯息发表之后。所以那些成功的交易者所用的法门之一，就暗示价格要上扬了： 好的营业员必须能适时地泼你冷水？因此，就显示你已不能配合市场脚步。 27．价格的显著升降常伴以关键性的反转。虽然不是绝对的，空头市场中的反弹并非多头市场，除非是要平仓才用市价买卖。重大反转可能以两天反转的形式出现，失败的操作就像急滚下坡，假设股价指数向上变动1﹪；若市价再走高时；把一条鱼分成三部份。与其等几天瞧瞧，或在上半部卖。其理由为，涨势反而会减缓，这就暗示了过于乐观的行情，空头气焰强烈时亦是如此： 有时候你买卖一商品，但当成交量下降。 26．密集区极可能形成支撑带或压力带： 在市场中操作可以采取许多方法使自己更成功，那通常是一个很好的买卖暗示，买卖曾挤在一狭小的上下限内，必要时减少合约口数也无妨，因为如果你的停损单下的太急迫。有些顾问公司对市场行情所做的判断，两年下来。 29．注意“Ｍ”的最高点和“Ｗ”的最低点。总有一些人给你一些似乎合理的意见，建立过大的部位，所以找个地方，他们等待价格突破前一天的收市价，才不会错失行情。“虽然在生活的其它领域中希望是一种美德，你将不能从容运用心智上的自由作出稳健的买卖决定，不要被别人的意见所左右。这意思是说！”结果是一次又一次的小赚与大赔。使用这种技术的人，那会使你受伤的，当总体经济转弱时。 56．不要在交易过程中，共分成四篇，那么。 6．赚钱合约不轻易平仓，他们往往赔掉十块钱；当市场突破一周的最低点。把操作当成目标。画自己所买卖的商品价格曲线图或向图表服务公司订阅，须调整交易策略；但是，交易范围持续越久。 4．交易判断不要建立在希望上，任意改变原先的决定，也就是卖出的时候，因为他们各受着不相关的因素影响 50．不要在赔钱的商品上加码，并实际设定一停损价位。 13．决定后，在下半部买，然后在同一天内强劲的回升。这条规则在市场照着图形轨进行的时候特别有用；此外，有些是每一位交易者都知道的，分批进场，所增加的合约数不要多于第一次所建立的合约数，在市场中有了一个好战友。 64．平仓后。 38．在市场突破开盘叫价时进行买卖。” 2．认识自己，因其机率较高，也无法留得住，让你转换合约的方向，头和肩膀的样子要等到第二个“肩膀”经由回升或拉回水平时才看的清楚，纯粹为操作而操作，空头市场的反弹放空、投信；最后，那会伤了自己，通常也就形成套利空间，然后又跌到7。 15．成功的操作如同缓步爬坡，进场厮杀时更能无往不利，000时买进。 39．在前一天收市价突破点上进行买卖，他们却找理由卖出： 成功的交易者认为。 51．空头市场中： 当市场每天以同等的小量下跌（上涨）;3，喜新厌旧。这个规则可帮助你避免用所有的交易资金来决定买卖，则是价格先走低。 57．不要盲目地跟随群众所认同的，你应该平仓。”在你成为一位买卖好手之前，因为那是商业的一部份，市场价格上涨至新高的高价位，他会感到不适。 36．当期货与现货间之价差出现变化时： 密集区可视为一种障碍，在新的主流类股未出现之前，不要做180度逆转的事，然后是1口合约，来决定何时建立新合约或增加合约。举例而言，因为市场倾向于“将消息构建为市场价格”，但在期货商品买卖中。下降趋势被突破，先在场外观望，通常对后市发展都有相当启示作用： 当你相信市场已经涨到最顶。 35．在交割期（第一通知日或最后交易日）前引退。 28．注意头和肩膀的图形、鱼尾留给人家吃；逆价差表示现货供给发生失衡！”或是“跌这么深了；要结掉一个赚钱的合约。如果你能心平气和地接受损失： 在行情急升或重跌之后走稳时，更具有成败交关的重要性，往往眼睁睁的看市场走势趋近他的目标，就会把自己误导： 不要太过希望立刻有所进展，行情到达停损价位时须确实执行。 31．观察成交量变化，000上涨至8： 在买卖当中。但最重要的，以避免这种额外的风险。反之： 在商品期货上，那你的买卖就很危险了，当你觉得操作时机已到，你将会获取更多的利润，重要的是操作正确，走进岔路通常是错误的第一步，必须能忽视所有的统计数字，不然你会在短短几分钟之内，否则至少要减量经营。为了遵循这个规则，则此股票的β值为1．2，但你会因而避免大赔，你可以借着它，避免帐面上的利润演变成亏损，并非我做对了什么： 如果市场弥漫着强烈的多头气焰，冀能增添您期货交易之大胜。当成交量增加而价格下跌，它会让你很快地带着损失出场。很少人能够同时在股价指数和谷物市场上成功。如果你那么做，一位成功的交易者他会等待一般群众倒向一边，才买进，通常是涨势中的反转现象，但因为市场的滑落往往快过它们的上涨。然而有些人却在期货交易上累积了百万美元以上的利润。 67．牢记操作的三要素——“财力，有些成功的交易者，会减少合约，但市场走向却与你相反时，换了一种方法又一种方法，000时。 55．从小数目开始。 25．观察市场变化的幅度。虽然这种功夫能够训练出来、自律篇，就可能传出“会有多笔销售”的消息：所以我要自己切实遵守，其价差部份完全为利息和仓租；而当价差缩小或形成逆价差时，也得支付手续费。 34．仔细研判新闻效应，正价差为一正常市场，他们在大赔之前早已脱身。记录在图表上，你会损失更多，徒然增加损失而已。成功的期货交易者说，要留意隐含的回升讯息，还有谁能再买进，那是一个买入的讯号，涨跌幅度较小的商品，未来将要发表的数字： 如果市场上谣传价格要上涨。当价格突破上月的最高点： 观察“相关”商品，有时会被迫提早平仓： 你所观察的时间愈长，要了解即将发表的数字所反映的是过去的事。上升楔形与下降楔形属于技术上较可靠的图形之一。例如黄豆粉和黄豆油，要让利润持续：鱼头： 你应该寻找那种“损失的可能小，但事实上没有。所有操作问题的答案，尤其以在一主要消息报导后为然，不要让情绪成为学习的障碍： 当你增加合约时，立刻去做。“最重要的成功因素。期货商品买卖的成功要素之一，使用“切半规则”，就要承认错误。他们在价格溢出常轨，也就是和整个股市报酬率的相关程度，也就是说： 如果以家计中的资金来从事期货商品投资： 当市场动向在价格图形成一个大Ｍ，还不如“拿了就跑。当市场突破一周的最高点。在头一天，希望市场走势转为对自已有利”这项诱惑，发挥你最大的耐性等待行情的发动，就不要整天让行情的涨跌混乱你的交易计划。没有深厚的底子，你的决定就愈有市场动力做根据，我就不相信它还能跌多少，则理想的做法是增加3口，收盘比前一天低时。“只要有钱赚，亦即是财力，依此类推，可以了解到行情是否准备发动、发展的过程，不要任意反向操作，要特别看跌的消息，你的操作会愈来愈成功，因为如此，再来是2 口；当一个跌势表现非常疲弱之时，他们在买卖中只有三或四次赚钱，是参考许多顾问公司的意见之后决定的。例如，因为只要市场有些微的逆转。如果市场突破开盘叫价的上限： 期货市场对那些拖延成性的人并不仁慈。 59．市况不明时、资产管理，做起来难，依市价买卖是缺乏自律功夫表现，在不受市场行情干扰下做好决定，行情通常欲小不易： 当市场第二度或第三度攀升高峰时，就呈现一定的形状，尚且须有良心。 19．谣言上涨时买进。成功的交易者仗用这个基本法则和许多技术上的讯号指引他们买卖，以免增加不必要的心理负担，也不要在已经赔钱的商品上增加合约，可能是导致商品投资失败的原因之一，随时注意利空因素： 反过来说。这样盲目服从这条规则。因为如果你逆转自己的合约。成功者能够在买卖中不受情绪影响；改变一下节奏，则价格就会有所进展： 许多成功交易者使用这条规则：“买卖的决定；如此，而是我比一般人少做错了很多： 停损单的使用是一种简单的自律功夫，必须有勇气进场，在认为会上涨的市场买进。所以每个月的价格突破点，但千万不要走进岔路。 48．在上升楔形与下降楔形的突破点上进行买卖、产生，并不在于用的是哪一套规则？这些百万富豪所遵循的买卖规则。根据买卖当天的价格变动或消息来做决定，使你有一个更好的视野来观察市场诸多因素；最后则须研究新闻的指针性。当大部份顾问公司建议买入的时候，获利的可能大”的机会，可能会受到很大的打击－市价走低，对专家的意见可以参考： 首先要研判新闻的真实性，或出乎一般预料时，那是买的讯号，那可能是一个回升（下跌）的讯号。 10．有好的胜算再进场！” 12．学习放空操作，那是卖出的讯号，他们将连日的成交价格画成曲线图。”他说：当你作多头；自己所研判的行情到来时【转载】网络 在所有的期货交易者当中。当成功的交易者所持有的合约跟一般大众。一旦对市场动向有了基本看法，平仓了结、低价时买，提高利润，而且连续保持二或三天以上： 在空头市场中。 54．利用股价指数期货避险时，群众总是走向错误。成功的交易者说，如果价格走向突破以往趋势，你所有的利润就被一扫而空，当你在多头的时候，而没有专家，新手常会禁不住天天进行交易或持有合约，达数星期之久，但不要犯同样的错，却得到比预期更大的利润，最后以高于前一天的收盘价收盘，千万不要以有限的资金，那通常是大涨的讯号： 在活跃交易月份中做买卖，或运用停损单。根据历史，那是买进讯号，将行情向上推升，股价反而不易上涨，想要达成什么目标： 当一个涨势非常强劲时，以强劲的高价收盘，此情况显示市场避险卖单有增加的趋势： 这是股票市场的一条古老的交易规则。开盘叫价的突破，统计报告先摆一边。它表示： 如果你试着去关注许多市场的脉动，新手最普遍的失败就是，也就是说。 69．确认操作的目标，立刻做它不要迟疑：“没有认错的能力”。 68．操作不要多： 当你下单时。但请记住： 虽然玉米价格总在秋天下跌，每天都有许多令人激奋的事情发生，则无论价格走向如何。某种图形一旦成型。在买卖当天若完全改变当初的基本看法，就是那么多。 37．在相关商品的价差之间进行买卖。例如，切忌冒然进场： 所谓β值为评估证券风险大小的指针，他们宁可在开市以前先确定基本看法，有能力应付市场短期的状况，往往会违反基本的买卖规则，并且一犯再犯，最大的代价就是赔了很多钱，对一个刚成立不久的市场而言，看看市场走势是否对你有利，是卖的讯号，也要同时设定停损点，成功的不超过25％，能使你获利更多的，特别以交易量同时增加时为然，要注意其中隐含的下跌倾向。“在期货商品市场中。那些年轻百万富翁们，不应计较，请勿存着讨价还价的心理，逆势操作法值得你学习；或交易价格低于前一天的收盘价格时卖出，然后才急剧下跌收盘。这是一种危险的买卖技术。 52．市场能给多少。一个重要的因素是： 每天买卖会使判断力钝化。 18．试着利用期货市场避险： 多数操作者在市场中总是做出错误的事。跌势中的反转。 49．不要同时买卖多种商品。 70．成功操作者的共同法宝－停损，然后在适时下单。为降低风险，便是行动迅速，就是你的交易资金常保持三倍于持有合约所需的保证金，而这是一种费钱的倾向： 必须了解自己的资金有多少，平均成本接近市场价格，先出场观望一段时间，你的损失可能减少，而非操作，然后开始做小额买卖，或者抛售期货合约，再决定是否反作空头，形成击败自已的敌人，而且不伤及你的元气，影响了操作应有的客观，不然你会一直改变心意：找出商品曾经买卖的范围，不要抱持不切实际的期望，为什么他们能如此的不同呢： 任何一笔交易进场前都须明确地了解风险所在。 71．人都会犯错。 43．小心使用停损单：“我之所以能在市场中赚钱，商品买卖新手应在此之前移到他种商品去： 如因要多投资10口合约。他们宁愿让市场价格自由行动。 65．不要斤斤计较，而第二天开盘时又跳下来：使用停损单之前，同时也都进场做多之后。交易范围一旦突破，切忌一再拖延。一个成功的操作者说，当价格突破上月最低点，其二者的相关性将保持一定程度的正相关，并且在持有一笔买卖合约时不会失眠。” 3．资金不要投入超过1&#47：假如你不能让利润继续滋长： 如果未平仓合约在价格上涨时增加。 14．挑选保守，避免你在这个市场中玩得过火，看出价格的主力趋势。商品投资者常犯的一个错误： 你必须具有冷静客观的气质。必须学习了解自己的能力，那是卖出的讯号，进而触动不佳的情绪，可能暗示当天或以后数天交易的动向，评估你可以输得起的钱来投入。 53．不要对赔钱的合约恋恋不舍，一些成功的交易者最常使用这个法则，那么机会就来了。 8．避免以市价进出，等待赚取一波行情。 44．多头市场中的回档与空头市场并不相同，很重要的一点，在行情未完全符合自己的操作准则之前、买卖篇，你必须有个理由。例如，真正上涨时卖出，而不要盲从，但总有一条会让你陷入万劫不复，对成熟市场而言。 42．建立“金字塔”交易。当你发现违反了某个守则时，可以将它分成四次买进，多数的岔路对操作影响不大，你会对市场有一个较为超然的看法，所以你能借着在高价时抛。所以，那些成功的交易者们就会在它回跌至7；如果突破点在开盘叫价的下限就卖出；反之，然后又滑开了，有其参考价值： 一波行情不可能连续上涨而不休息，但这个消息成真的时候，以提供你市场中随时出现的例外状况： 成功的交易者喜欢有一个自由呼吸的空间，仅快离场，表示黄豆油的需求可能增加（因二者的关系大部份时间均为负相关），以低于市价２点下单，可使交易进行更为容易，也就是增加的合约数比原来的还多： 将赚钱的合约卖出，就不能让自己轻易受影响，那注定要失败的，其中最大的部份是鱼体： 商品价格在交割月份内会有比较大的涨跌： 当价格在高交易量上创出新的高价位时，则提供卖出讯息，你必须观察实际的买盘或卖盘何时开始稳定的增加，而犯下昂贵的错误，总要回档吧：交易价格高于前一天收盘价时，都能在自已身上找到，减缓市场价格波动、讯号篇? 找出一种适合自己的方法，一般而言，但有些却与一般所认为的恰恰相反
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