浅谈互联网金融对证券行业的影响
浅谈互联网金融对证券行业的影响
作者：王晨&
王振&&杨腾
科技改变世界，科学技术已经成为现代历史发展过程中最重要的促进因素和支撑力量，尤其是近几十年，由于互联网科技的迅猛发展，人类的生活模式、商业模式发生了颠覆性的改变。这种颠覆性的影响已经发生在图书、音乐、商品零售等多个领域，也正在深刻的影响着金融行业。
2012年在金融行业引起最大关注的就是互联网金融，从阿里集团、京东小贷业务，到三马的保险公司，再到再次启动的P2P业务，一石激起千层浪，有人兴奋，有人担忧，更多人是彷徨。到底什么是互联网金融，互联网金融将会给证券行业带来怎样的影响，我们在此只能抛砖引玉，浅谈粗鄙的观点，以期为证券行业的发展贡献微末的力量。
一、互联网金融或将改变证券行业经营模式
（一）互联网金融释义
互联网金融是互联网时代金融的新生态。既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式，我们暂且称之为“互联网金融模式”。在这种模式下，支付便捷，市场信息不对称程度低；资金供需双方直接交易，金融中介不再发挥作用；资源配置效率提升，交易成本大幅减少。
让我们从已经存在的几类互联金融来认识互联网金融的本质。
1、阿里、京东的小贷业务
阿里和京东的小贷业务，是互联网公司收获的第一笔数据红利，当一个巨量的交易平台，通过支付积累起天量的交易数据时，融资成了其必然的业务延伸，而这种利用低成本、高效率的信用管理完成的小额及时融资服务是目前传统银行业所不能提供的，也是银行筹划多年但一直没有实现的供应链金融的实现。这种实现以更为先进的大数据管理作为核心技术支撑，是电子商务巨头通过免费模式营造的商业生态链结出的第一个硕果，交易数据、资金数据、物流数据自然的形成了电商新战略。
2、P2P业务
P2P融资模式的发展背景是正规金融机构一直未能有效解决中小企业融资问题和替代民间金融，而以互联网为代表的信息技术，大幅降低了信息不对称程度和交易成本，使得个体之间直接金融交易这一人类最早金融模式焕发出新的活力，并弥补了正规金融机构的不足。全球第一家
网络借贷平台是成立于2005年3月的英国Zopa，中国第一家P2P借贷网站是成立于2007年8月的拍拍贷。目前，P2P融资模式已经发展成为一个全球性的新兴产业。
陆金所（中国平安集团旗下，专业网络投融资平台，致力于为个人提供创新型投资理财服务）、开鑫贷（由国开金融和江苏金农共同出资设立的社会金融服务平台）在2012年年底的重新开业，预示了管理层对这一新形式的认同。
3、第三方支付
第三方支付在2012年是行业的深化和手机移动钱包的尝试，支付宝、财富通在搭建统一的生活支付网关，快钱，拉卡拉等在加速行业的应用深化，手机钱包更好的改善用户体验。
证券行业的场外市场是为没有达到上市条件的中小企业提供融资服务，投资者依然享有收益回报。但融资网做的更为另类，他以创意为标点进行融资，投资者以收获乐趣为回报。互联网是一个经营乐趣的大平台，有趣是吸引人目光和关注的第一要素，人们会为有趣付出很多而不求回报。这一类的融资网正好契合了这一个要点。此类网站在国外已经获得了成功。
以上几类业务体现了互联网的特点和优势，是当前互联网金融的最好体现。
（二）互联网或将改变证券行业经营模式
以自由、互联、去中心化为技术理念形成的互联网，打破了原有社会的边界，带来了免费、开源、众包、社区化、社交网络等新的社会生产和组织模式，搜索技术、云计算、大数据、移动互联为这些新模式提供了基本的技术支撑。而基于互联网基础的互联网金融模式，则具有其更为鲜明的特点：
第一，通过网络化方式进行信息处理和风险评估；第二，资金供求的期限和数量匹配，供求双方直接交易，不需要通过金融中介；第三，支付系统统一；第四，产品简单化；第五，金融市场运行互联网化，交易成本极低。
由此，证券行业必将发生重大的变革，目前这种变革正在一些方面潜移默化的发生着：
1、云计算——改变证券行业信息化获取能力
云计算的核心是通过购买标准的IT服务获取企业处理信息的能力，金融行业的信息化会逐渐摆脱IT基础环境、基础应用的建设和运维压力，更多的利用社会IT资源，获取更专业更及时的信息处理能力。入住电商平台、微博微信营销，qq群客户组织管理，都是行业对社会IT资源的利用。
2、大数据——改变证券行业研究习惯
研究能力一直都是证券行业的核心竞争力之一，大数据时代的思维变革会深刻的影响到证券行业的研究习惯，全数据分析将代替样本数据分析，获取数据的能力和数据分析的能力可能会左右一个公司的研究能力。众包、知识冗余是互联网带来的新的社会生产组织形式，证券公司可能会利用社会知识资源来组织研究，而不是雇佣专家生产。
示例一：淘宝北京地区空气净化器搜索及成交指数
示例二：百度关键字“股票”用户和媒体关注度
示例三：百度关键字“中信证券”用户和媒体关注度
注：百度的关注度和大盘波动也有很强的相关性。在现场阶段，我们可以通过营业部的客户人数来判断股市的人气；在互联网阶段，我们亦可以通过搜索网站的用户关注度来判断股市的人气，而且会比以前取得更细化和准确的分析。
3、社交网络——改变证券公司寻找目标客户的方式
社交网络有很强的可追溯性，能够按照不同属性寻找目标客户群。证券公司前期针对个人的VIP服务，有机会批量化，因为可以找到同属性人群，这种变化又反过来影响证券公司的资产管理业务或财富管理业务，长尾理论也为这一变化提供了理论支持。
二、证券行业互联网化的国际经验
技术的进步一直在改变证券业务的形态。以委托交易技术为例，从最初的客户现场下单、电话下单到自助终端录入订单，再到个人电脑上的交易系统下单，通讯技术和信息技术的发展极大的改变了证券经纪业务服务的模式，也改变了市场的容量、交易量、费率以及买卖双方的关系。随着信息技术的进一步发展以及非现场开户政策、营业部网点设置政策的改变，我国证券业务的服务形态必然将进一步发生变化，这种变化的核心内容就是对信息技术的利用程度提高、对原有人力依赖、场所依赖程度的降低。这是市场竞争的直接趋势，也是社会成本降低和社会效率提高的必然驱动方向。
从美国、日本等成熟资本市场来看，经纪业务互联网化带来了三个直接的结果。第一，费率的大幅降低；第二，营业部、服务部等分支场所的重要性大幅下降；第三，各证券公司盈利能力、全市场竞争结构的改变。这些改变深刻的影响了各国证券行业的格局。而从这一演进过程的方式来看，则存在证券行业内生（以美国的嘉信为代表）和外部互联网企业进入（以日本的乐天为代表）两种模式。我们将以这两类模式的代表性企业为范本进行深度挖掘，从而试图理解和比较证券业务对互联网技术的应用模式，进而分析我国证券业务未来的进一步方向。
（一）美国证券行业互联网化经验分析
嘉信理财（Charles
Schwab）成立于1971年，成立时是一家专注于传统经纪业务的小型证券公司，而至今已发展成为美国一家具有鲜明特色的主要提供经纪、资产管理服务的证券公司，2011年公司总收入46.9亿美元，净利润8.6亿美元，总资产则达到1085亿美元。公司总部位于远离美国金融中心（华尔街）的加州。分析嘉信40年来的发展历程可以发现，公司的成功源于将高层想法、技术进步与外部环境变革成功结合。其发展历史中几个关键节点如下：
第一个关键节点：1975年，美国废除了在此之前持续了183年的固定佣金制度，证券公司获得了对经纪业务费率的定价权。此时的嘉信是一家仅成立四年的小型经纪公司，准确的将自身服务定位于低价格服务的“折扣经纪业务”，这一阶段其经营的主要特点是不提供咨询服务，仅提供纯粹的经纪业务。在这一变革背景下，这一特点迅速吸引了对费率敏感的个人投资者，使嘉信的业务规模极大扩展。
第二个关键节点：80年代，嘉信利用其位于加州、靠近信息技术研发中心区域的优势招募了一批优秀的信息技术研发人员，成立了具有极其独立地位的“嘉信技术部”。嘉信技术部于1985年研制出世界上第一个自动股市行情报价系统——嘉信报价（Schwab
Quotes），极大的节约了公司的电话通讯成本。在这一系统的基础上，嘉信与交易所、道琼斯新闻服务中心签订了合约，后者直接向嘉信的数据库中传递数据，这使得嘉信的客户能比其他人更早获得重要信息。这一系列技术层面的措施使嘉信再次在经纪业务领域占据有利竞争地位。
第三个关键节点：90年代互联网技术逐步兴起，嘉信高层敏锐的预见到互联网将会极大的改变证券经纪业务模式，于是率先对互联网在线交易系统进行大规模投资，成功建立了旗下“eSwchab”电子交易机构平台。此后，借助自身建立的优秀系统平台，嘉信进一步将传统经纪业务、资产管理业务与互联网进行结合和捆绑，成为美国最大的折扣经纪业务提供商。
互联网技术的应用、在线经纪业务的兴起极大的改变了美国证券行业的效率、费率和整个竞争格局。在互联网兴起的过程中，除嘉信外，美国在线经纪业务商中还出现了E·Trade、Ameritrade等新生的优秀经纪商，而这些经纪商的定位、服务则各有特点，部分完全以网络交易为基础，基本不建立实体代表处，也不提供咨询服务（如E·Trade），部分则将网络交易与实体业务处结合，提供部分咨询服务（如嘉信）。
在此类折扣经纪业务提供商出现后，美国证券零售业务逐步形成了两种截然不同的定位：一种是高附加值的综合型经纪服务，除了承担代理交易职能外，还提供面对面理财顾问、投资咨询等专业化和个人化的全方位综合服务，这一类零售业务经纪业务费率较高，主要针对高净值客户群体，代表型的券商如美林、摩根斯坦利等；另一种即是以低费率为特点的的折扣经纪业务，这一类经纪业务以提供网络经纪为主，不提供或较少提供咨询类附加服务，但费率较低，主要针对对费率较为敏感的中低端客户，代表型的券商如嘉信理财、E·Trade等。
（二）日本证券行业互联网化经验分析
与美国相比，日本的互联网金融业务兴起相对较晚，且特点有所不同：美国的网络金融业务特别是网络证券业务，主要是起源于专业证券公司内部的技术创新，而日本的网络经纪业务则既包含金融企业自身创新，如野村（Nomura）、大和(Daiwa)等传统大型金融机构在互联网领域的革新，也包括了成型的互联网企业向金融业务板块的扩张，如日本互联网零售企业乐天(Rakuten)向证券、保险、银行等多个金融领域的扩张。
乐天（Rakuten）的业务扩张过程对互联网企业进入金融领域具有代表性。该企业是日本互联网购物业务领域的开创者，于1997年由三木谷浩史创立。随着互联网购物业务在日本被广泛接受的过程，乐天实现了规模的逐步扩张。截至2006年，乐天已拥有1800万名使用者。利用互联网业务的用户基础以及信息技术的边际成本优势，乐天从2000年开始逐步通过并购扩展业务范围，先后进入了酒店预订、证券、信用卡、银行、网络书店、保险等业务领域。其在金融领域的主要扩张如下：
2003年通过收购一家小型券商（DLJDirect
SFG）进入证券行业，主要业务策略是利用互联网的优势提供折扣经纪业务，多次率先降低证券佣金率，使日本证券经纪业务整体费率大幅降低。
2005年，通过收购Kokunai
Shinpan公司开始提供信用卡支付服务（Rakuten
Card）。经过5年的发展，2010年全年乐天信用卡购物交易额已达到9000亿日元（约560亿人民币），2011年全年交易额进一步达到1.3万亿日元（约810亿人民币）。
2009年，收购日本eBank公司，组建Rakuten Bank,
Ltd，进一步扩展银行业务和电子货币业务。
2012年，并购AIRIO人寿保险公司，并整合为乐天人寿保险公司（Rakuten Life Insurance Co.,
Ltd.）,进入保险行业。至此，乐天集团在金融板块的业务已经包含银行、证券、保险业务。2011年全年乐天集团营业收入3799亿日元，其中互联网金融业务板块收入为1411亿日元，占公司总收入比重近三分之一。
与美国相同，互联网技术的应用也使日本的证券业务形态改变。目前日本的五大网络券商（乐天、SBI、松井、MONEX、）占据了日本个人投资者交易经纪业务的7成左右，行业费率也较之前出现大幅下跌。而从业务净收入角度来看，SBI、乐天等网络券商也超过了许多传统证券公司，进入了日本证券行业前十甚至前五的位置。
&图1：日本互联网零售企业乐天（Rakuten）进入网络金融业务历程
（三）证券行业互联网化经验小结
总结美国、日本等成熟市场的互联网技术应用历程可以得出如下几个结论：
第一，互联网技术、信息技术在证券行业乃至整个金融行业被深刻和广泛的应用是必然的趋势，这是由社会成本决定的，也将会以市场竞争的形式产生；而反过来，互联网技术和信息技术的应用也将深刻的改变行业形式和格局。
第二，行业接纳互联网技术的具体形式存在差异，既可能是来自行业内自身的信息技术革新（如美国的嘉信、E·Trade），也可能是来自于金融行业以外的企业、尤其是成熟的互联网公司的业务扩张（如日本的乐天）。这与行业发展起步的时机、一国金融监管政策有关。
第三，互联网信息技术服务形式并未完全取代传统服务形式（如电话服务、面对面服务等），而是呈现出一种互联网服务形式与传统服务形式各具优势、兼容并存的现状。互联网技术的优势体现在低成本和便捷化，而传统服务形式则体现在综合化和个性化。因此，由于互联网技术的应用，市场从客户需求角度得到进一步的细分。
三、我国证券公司互联网金融模式探索
（一）借助互联网公司优势，联合设立互联网平台公司
互联网是一个拼时间、理念、勇气和用户体验的行业，政策的壁垒往往赶不上行业的创新来的快，所以又是一个开放和充分竞争的行业，高度的集中导致了在同一分类中不能进入前三名就要面临淘汰和被兼并，行业的环境也造就了从事互联网行业特殊的企业文化和管理机制。互联网企业一般以产品为中心进展生产组织，金融企业一般以职能部门划分职责，证券行业要开展互联网金融或在互联网上有大作为，就需要重新构建企业组织形式和企业文化。
同时，技术开发能力是任何一个互联网业务的基础。国内证券行业对第三方软件厂商的过度依赖，导致对IT控制和创新能力的丧失，在行业创新开放时，这一缺陷就显的格外突出。创新能力是企业的综合能力展现，“工欲善其事必先利其器”证券行业想在互联网上有所作为，就必须弥补这一缺陷。
以上两大不足，使得证券公司开展互联网金融难度重重，因此，证券公司可以尝试借助互联网公司企业构架和强大的技术能力的优势，共同设立互联网平台公司。
（二）与电信商联合，大力发展手机移动证券
在最近几年里，移动通信和互联网成为当今世界发展最快、市场潜力最大、前景最诱人的两大业务。迄今，全球移动用户已超过15亿，互联网用户也已逾7亿。中国移动通信用户总数超过3.6亿，互联网用户总数则超过1亿。这一历史上从来没有过的高速增长现象反映了随着时代与技术的进步，人类对移动性和信息的需求急剧上升。
目前，移动互联网正逐渐渗透到人们生活、工作的各个领域，显示出其巨大的商业潜力。以美国为例，在美国地区，如今的智能手机用户数量已经是计算机用户数量的四倍；苹果在2011年总共卖出了4800万部移动设备,而同期苹果卖出的笔记本以及Mac机的数量则仅为490万台；48%的美国移动订阅数字内容用户都使用智能手机；2012年的智能手机用户使用率同比2011年上升了50%；91%美国人无时无刻都保持自己的移动设备在可触及的范围内；2013年，移动手机将超越PC成为接入互联网的最主要途径；有大约七分之一的搜索是通过手机完成的；在2012年的“黑色星期五”期间，有24%的交易都是通过移动设备完成的；94%的用户通过智能手机查找本地商家、或本地信息，其中有90%的用户在查找完成后会进行后续动作，比如进行购物或打电话进一步询问；目前只有20%的企业专门建立了针对移动设备的网站。
以上信息告诉我们，移动互联网将替代PC互联网成为下一个潮流的主宰。因此，证券公司需要把握住这一机会，大力发展移动互联网及手机证券。目前大部分证券公司对于手机证券的发展还停留在简单的交易客户端上，即在移动设备上实现在线交易和简单的资讯服务，没有更深入的研究和实现用户的行为和体验。不过在全球看来，手机证券的发展也还处于初级阶段，但手机银行的发展已经较为成熟，因此证券公司可以借鉴手机银行的发展历程，来完善自身。以下为手机银行发展的简要说明。
手机银行是20世纪90年代末在捷克诞生，由该国银行Expandia
Bank与移动通信运营商Radiomobile共同打造，其模式是由传统银行主导，移动运营商只提供运营平台。这也是已开始银行与移动通信运营商的主要合作模式。
但是随着社会经济的不断发展以及信息通讯技术的不断进步，逐渐出现了由移动运营商主导，而银行为辅的手机银行模式。其中最典型是在非洲国家，如肯尼亚
M-Pesa。M-Pesa已经成为全球接受度最高的手机支付系统。在肯尼亚，M-Pesa 的汇款业务已超过其国内所有金融机构的总和。截至
2011 年末，M-Pesa 的用户已达到 1400万。
当然，手机银行服务内容的演变不是单独进行的，而是伴随着手机银行技术与模式的演变而逐渐演变的。最初，手机银行提供的业务是支付业务，但为了满足人们日益增长的金融服务需求，手机银行业务逐渐从单纯的支付业务向存取款、充值、发工资、贷款等综合业务过渡。在部分国家，通过手机银行还可以完成保险、证券等业务。实际上，手机这个移动终端，在技术上几乎可以完成所有的金融服务。
（三） 强大自身，做专、做精、做强
互联网的发展既为证券行业带了挑战，也带来了机遇。证券公司在互联网时代，不仅要顺势而为，更重要的是发挥行业特有属性，充分发挥自身专业性、不可替代性，向高端、精英方向发展，同时有效的借助互联网来助推公司的发展。
作者：王晨王振&&杨腾
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
谢平、邹传伟、刘海二，2012：《互联网金融模式研究》
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转藏至我的藏点教你玩转证券账户，一人多个证券账户时代来临
教你玩转证券账户，一人多个证券账户时代来临
& & & & 致读者：一个人能开多个证券账户啦！也许你不知道，用好多个账户，还能巧妙赚钱喔~
& & & &&小广播：就在上周五（4月3日），上交所周五表示，中国结算和上交所将积极完善证券开户的相关方案，在维持指定交易制度的基础上，允许投资者一人开设多个证券账户：投资者可以在多家证券公司开设账户，每个账户指定一家证券公司。
& & & &&自1998年以来，为了防止个人证券被盗卖，证监会规定一人只能选择一家证券公司作为证券买卖的唯一受托人，也就是只能开立一个证券账户。这则消息一放开，广大股民开心了，因为这意味着以后将可以开多个证券账户炒股了，股民也可以&货比三家&，随时自主选择将钱转到自己名下的任意一个佣金低的账户炒股，降低交易的成本。
& & & &&衷心提示：不过，这并不代表银行信息港要打脸，鼓励大家开始炒股。毕竟股票是高风险投资品，没有一定心理承受能力的小伙伴还是远观而不要亵玩比较好。
& & & &&今天银行信息港想说的是，就算你不炒股，也可以拥有一个证券账户。那么问题来了，证券账户除了炒股还能干什么？
& & & &&做逆回购、买债券、搞基金、玩理财，就用证券账户~
& & & &&哇晒！原来证券账户有这么多用处，所以说，即使不炒股，作为聪明的理财达人，你也应该拥有一个证券账户。
& & & &&逆回购：高流动性+高收益
& & & &&科普科普长知识：什么是债券逆回购？债券逆回购就是以债券作为担保向资金拥有方借入资金，约定还款时间和利率，到期还本付息。
& & & &&不要被它高大上的名字吓到，逆回购可以简单的理解为：在股票账户中，以约定的利率出借资金，并在约定时间获得本钱和利息。逆回购号称&无风险投资&，因为它说白了就是将资金通过债券回购市场拆出，其实就是短期贷款。你把钱借给别人，获得固定利息；别人用国债作抵押到期还本付息。
& & & &&债券逆回购是通过证券账户交易的，只用一次委托买入到期自动还款付息，就不用再进行操作了，没有任何亏损本金的风险，可以根据需要选择天数，债券逆回购有1天，2天，3天，4天，7天，14天，28天，91天和182天九个品种。一般来说选择3天、7天、14天的品种比较好，既可以保证资金流动性，又能赚取不错的收益。
& & & &&逆回购的收益率跟市场的资金面有关，资金面越紧张，市场越需要钱，逆回购的收益率越高。深市和沪市的投资门槛有所不同：深市1000元起；沪市10万元起。
& & & &&银行信息港指点迷津：1、从一年来看，月末、季末、年末、大小长假前，市场资金紧张，逆回购的即时利率会飙升，一般会超过10%。而且利率飙升往往出现在周四。2、从单日来看，每天股市交易的13:50-14:00容易出现高利率，适合操作。3、每天股市交易的最后十分钟（14:50-15:00）容易出现跳水，所以尽量提前操作，不要犯拖延症哦。
& & & &&买债券：固定利息+巧避税
& & & &&很多稳健的小伙伴偏爱债券型基金，不过购买债券型基金是一种间接投资债市的方法。其实，你还可以通过证券账户直接购买债券。那么自己买债券需要注意哪些方面呢？
1、挑选合适的利率
& & & &&大多数企业债的利息在7%-10%左右，一些评级偏低的债券可能有更高的利息。不过，此处必须注意企业的违约风险哟~
2、关注流动性
& & & &&除了利息，小伙伴们还应关注债券的流动性，选择流动性高（日成交额高）的债券购买。这是为什么呢？因为日成交额高，就说明这只债的交易活跃，当你想兑现的时候，可以顺利的卖出债券以变现，免得到了想用钱时无法卖出，增加时间成本。& & & &&
3、合理避税
& & & &&个人投资企业债还需要注意的是，债券的利息收入要缴20%的所得税。这笔利息税不是每天在收益扣除，而是在企业债每年付息时一次性扣除。所以，小伙伴们在投资债券时应注意合理规避利息税，一般可在债券除息后的一段时间，买入那些票面利率较高的企业债，持有较长时间后卖出，换入其他除息后的债券。也就是说，最好在债券每年付息日的前几周更换收益相近的其他债券，以次来避免缴纳20%的高额利息税。
买基金：场内场外任君挑选，股票账户可以买两种基金：
& & & &&一种是场外基金，也就是一般你在银行、基金公司官网和第三方基金平台可以买到的基金，这种基金在股票账户的申购手续费一般打4折（不同券商折扣不一样，具体咨询开户的券商哦）。
& & & &&另一种基金是可以在交易时间随时买卖的场内基金，比如如交易型开放式指数基金（ETF）和上市型开放式基金（LOF）。场内基金不同于场外基金，场外基金的申购赎回价格是按每天收盘后公布的基金净值计算，而场内基金和股票交易的程序差不多，在股票交易时段内可以随时交易，手续费和你与券商约定的股票交易手续费相同，并且免印花税，当日卖出资金当即可在股票账户使用，次日可以从股票账户提出。
& & & &&保证金夜间理财：你睡了，钱还醒着
& & & &&对于大部分炒股的小伙伴而言，为了控制风险，一般都不会满仓操作，所以证券账户上或多或少都趴着一些闲置资金，这部分资金也可以称之为&保证金&。
& & & &&而这些闲置资金如果只是趴在账户里，每天的利息只能按银行存款的活期利息0.35%来算，实在是低的可怜。
& & & &&不过保证金夜间理财这项产品可以让你的闲钱在晚上也继续工作。只要和证券公司签订协议，券商就会自动抓取账户资金投资，资金按天计息，第二天现金自动归还账户。变成现金提现时，只需要提前一天在电脑软件上预约即可。如果出现账户的保证金余额不足时，闲置资金就会自动退出产品。
& & & &&目前已经有很多家券商发行了这样的现金管理产品，比如银河证券的天天利、华泰证券的天天发、国泰君安的现金管家、招商证券的天添利、信达证券的现金宝，小伙伴可以挑选有该业务的券商进行开户。一般来说，保证金夜间理财的门槛5万起，利息在2%-3%之间。
买理财：壕，别错过集合理财
券商的集合理财产品，是由证券公司（券商）推出的、管理方式类似于基金的一类理财产品,可以在自己的证券账户中直接购买。虽然叫做&理财产品&，但它的运作模式更像基金，投资品类也比较丰富，小伙伴们可以根据自身情况选择配置。
据官方统计，去年公开的1290只券商集合理财产品的平均收益率为13.93%（不包括分级产品），同比2013年增长了近3倍。其中，股票型产品去年的平均收益超过其他类型的产品，高达41.38%。
不过，忧伤的事来了，集合理财的门槛一般都在100万以上，而且不能提前支取，这让很多小伙伴不得不望高收益而兴叹了。如果你是壕，这也不失为一个投资的好选择。
看了这么多投资选择，有木有长知识呢~作为理财一族，就算不炒股，证券账户这个东西，也是可以有的哟。
清明还不忘学理财的亲真的好拼，特别是下面这些感人支持的话，银行信息港果断收藏之！
TS：图说理财。图片真的好可爱。简单易懂！
王艳敏：基金周报很好，对我们初学者有很大帮助。
赵伟芝：希望银行信息港早日推出&稳拿客&等基金投资组合直接购买渠道！毕竟这有个活生生的银行信息港，随时会给我们这些小白最好的建议，心里还踏实点。我什么也不懂都是从你这一点点学的。就拿存钱来说，以前觉得存哪个银行都一样，现在还知道比较比较利率了。我打算等你推出基金投资组合了在好规划投资，然后再加上攒钱助手，应该齐了。
Lazyxx：感觉得到银行信息港的鼓励，好感动！每次请教你都收获很多，非常感谢！
大王叫我来巡山：谢谢银行信息港，相信你~~
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最新农业银行房贷利率表一览 2017农行房贷利率下调一览表 今日银行利率网小编为您提供银行利率调整最新消息查询： 项目 贷款基准利率水平 一、短期贷款 一年以内（含一年） 4.35 二、中长期贷款 一至五年（含五年） 4.75 五年以上 4.9...
11月起天津银行基准利率下调一览表 最新银行存贷款基准利率 今日银行利率网小编为您提供银行利率调整最新消息查询： 项目 存款利率水平 储蓄存款利率 对公存款利率 一、活期存款 0.42 0.42 二、定期存款 （一）整存整取 三个月 1.32 1.3...
工商银行房贷利率表最新调整一览 2016最新房贷利率表查询 今日银行利率网小编为您提供银行利率调整最新消息查询： 项目 年利率（%) 一、短期贷款 一年以内（含一年） 4.35 二、中长期贷款 一至五年（含五年） 4.75 五年以上 4.90 三、公...
2017年央行基准利率表一览 最新中国人民银行存贷款利率下调一览 今日银行利率网小编为您提供银行利率调整最新消息查询： 城乡居民和单位存款 利率% （一）活期存款 0.35 （二）整存整取定期存款 三个月 1.1 半年 1.3 一年 1.5 二年 2.1...
银行信息港每日播报： 日，P2P网贷平台的网贷利率为5.39%，相比上一个工作日(日)的6.52%，降低了1.13%；网贷期限为7.26个月，较上一个工作日(日)的13.55个月，缩短了6.29个月；成交额为129,993.56...
目前，被银行信息港纳入上海市P2P网贷指数的，共461家P2P网贷平台，占纳入中国P2P网贷指数4284家平台的10.76%；该461家平台注册资本合计285.55 亿元（不含招商银行、民生银行等4家注册资本），占全国4272家（不含招商银行、民生银行等12...
银行信息港每日播报： ，P2P网贷平台的网贷利率为9.35%，相比上一个工作日(10月28日)的9.49%，降低了0.14%；成交额相比上一个工作日(10月28日)，减少了9,682.00万元；网贷期限为4.31个月，较上一个工作日(10月28日)的2.78个月...
银行信息港每日播报： 10月31日，P2P网贷平台的网贷期限为11.64个月，相比上一个工作日()的8.86个月，增长了2.78个月；成交额为14,129.43万元，较上一个工作日()的13,320.52万元，增加了808.91万元；网贷利率为11.4...
目前，被银行信息港纳入浙江省P2P网贷指数的，共450家P2P网贷平台，占纳入中国P2P网贷指数4284家平台的10.50%；该450家平台注册资本合计162.35 亿元（不含招商银行、民生银行等4家注册资本），占全国4272家（不含招商银行、民生银行等12...
银行信息港每日播报： 10月31日，P2P网贷平台的网贷期限为5.45个月，较上一个工作日(日)的5.85个月，缩短了0.40个月；成交额为23,847.67万元，相比上一个工作日(日)的23,873.03万元，减少了25.36万元；网贷利率...
银行理财产品发行量、收益率双降 ，收益率达5%银保产品引关注。银行信息港小编为大家介绍详情。 近日，《证券日报》记者走访多家银行发现，进入2016年以来，银行理财产品年化收益率 破4 的范围持续蔓延，如今的行业均值更是跌破3.7%大关...
第四套人民币收藏价格是多少?2016年北京第四套人民币报价查询 今天第四套人民币收藏价格_第四版人民币价格_第四套人民币价格表(日)北京报价查询： 名称 面值 发行年份 市场参考价格 类别 备注 80版壹角 0.1元 元 第...
2016年中国集币在线金银币报价查询 11月1日今天中国集币在线金银币价格多少 今天中国集币在线金银币价格是多少?哪种中国集币在线金银币价格变动最大?下面价格波动冠军都给朋友们用不同颜色标注出来，表格红的为上涨，绿的为下滑。 2016...
2017版熊猫金银币陆续发行曝 2017版熊猫金银币收藏性大报价多少 2017版熊猫金银币发行了，对于2017版熊猫金银币收藏价值是多少?有哪些收藏价值?国宝熊猫金币是收藏市场上很受青睐的藏品。中国人民银行日起陆续发行2017版熊...
11月最新消息公募基金再度撤离银行股 三季度减持光大5.98亿股 11月基金的持仓线路径暴露了!基金三季报已经全部披露完毕，基金的持仓线路浮出水面。今年三季度，基金再次大力减持了金融股。基金减持的前十大个股中，前五大均是来自银行板...
11月2日上海银行存款利率表查询 最新银行存款利率表 今日银行利率网小编为您提供银行利率调整最新消息查询： 上海银行人民币存款利率表 项目 年利率% 活期 - 0.35 定期 整存整取 三个月 1.5 六个月 1.75 一年 2.00 二年 2.4 三年 2.75...
银行信息港理财11月1日讯 眼看一年一度的双11购物节又要来了，你是否像小编一样，已经开始在购物车中兴奋加货。相比往年，今年双11玩法更多，红包也更多。同为剁手党，废话不多说，小编特意整理了天猫、苏宁、京东三大全品类电商平台抢...
中国P2P网贷理财收益率指数 统计日期：日（星期一） 综合 1个月 1-3个月 3-6个月 6-12个月 1年以上 当日 8.11% 8.96% 7.28% 7.95% 7.47% 9.11% 综指 37 42 28 37 33 87 工指 38 43 27 37 36 91 成交额比例 100.00% 31.28% 2...
公司总部在广东，3年前分别成立了上海分公司、北京分公司。上海分公司从租赁办公室、设计装修、采买家具、办公用品、建立客户关系、正式运营等一应过程全都由X经理一手操办，按理说应该是劳苦功高，备受公司礼遇厚待。且她看起来是一个...
热门IP改编的电视剧《花千骨》，演员马可饰演的杀阡陌被称作千年备胎。讲真，如果备胎都长这样，我愿意养一打。 感情中养备胎让人不耻，但工作、生活中，我们处处需要养几个备胎，作为计划不足、意外突发时的备选方案，也称作B计划（Pla...
论坛里说起这些年坚持的事情，稍许思考后写了自己所坚持的事情。 1、从大学开始，记账10年。 2、毕业后每年看两本专业书，坚持了五年。 3、从高二开始体重控制在85～92斤，不知道算不算坚持呢? 4、坚持写作，零零散散的似乎也写了很多。...
《下一个倒下的会不会是华为--任正非的企业管理哲学与华为的兴衰逻辑》是10月28号晚上读完的，这本书是由中信出版社出版，田涛主笔的关于华为发家史、华为成长史和华为价值史的书，该书2012年第一次出版，2014年单位论坛推荐全公司人员...
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调整之前：消费12500后能收到50000满额奖励，但是所得总积分是=62500（4倍奖励5万）； 调整之后：消费12500后还是能有50000奖励，但是所得积分是=62500。因为后面奖励的43750还没刷满，所以得继续消费到14288，才...
提问： 建设银行信用卡申请有哪些方式 回答： 楼主是通过什么方式进行申请的呢？ 如果是通过建行信用卡网站申请，首次办理，未验证网银盾的话，需要20-25个工作日的审批时间，反过来，已经有建行信用卡，作为有卡客户身份办理新卡，最快...
提问： 建设银行信用卡待制卡快20天，为什么一直没进展 回答： 你这个情况建议可以打建行的客服热线反映，客服可以给你进一步跟进处理的， 而一般新卡寄出以后有短信通知，收到短信以后就建议可以通过短信里介绍的查询方式来查询寄送进...
提问： 杨陵的建设银行能申请信用卡吗 回答： 只要年满18周岁，有稳定工作收入的，信用良好，就可以申请， 建行信用卡申请的方式大致有两类，一类是网点申请，一类是网络渠道申请， 网点申请，这是办信用卡的传统方法，申请的时候要带身...
银行信息港讯： 【辽阳男子打蛇吃蛇无数变成蛇人】 近日，辽阳市辽阳县甜水乡塔湾村村民韩永波身上变紫发黑，体毛脱落，长出鱼鳞状的表皮，身上奇痒无比还发光，用手一挠身上表皮哗哗地往下脱落。据悉，韩永波会发生如此怪异的变化，源...
银行信息港讯：11月1日，国家主席习近平在京会见了国民党主席洪秀柱及其率领的中国国民党大陆访问团。 习近平强调，面向未来，国共两党要对民族、对历史负责，巩固九二共识政治基础，坚决反对台独，增进两岸同胞福祉和亲情，为实现中华...
导读： 正能量的“网红官员”都十分接地气儿，他们从幕后走到舆论台前，用自己来制造舆论话题，为当地代言，为民众代言。 北京市第十四届人大常委会第三十次会议31日决定，任命蔡奇为北京市人民政府副市长、代理市长。几年前，说起蔡奇...
导读： 银行信息港运用大数据分析，湖北省对 “十八届六中全会”的宣传热度位居全国前五。 日至27日，中国共产党第十八届中央委员会第六次全体会议在北京举行。湖北省各大媒体对会议及精神进行了大量报道。银行信息港运用大...
导读： 武汉人的掌声和“汉式”热情，在这座城市卯足劲向北上广深看齐的时刻，这样的掌声和热情，不妨再多些。 10月27日晚，我挂着记者证，坐在武汉琴台音乐厅里，听一场似乎和这座城市全然不搭界的音乐会。这是第五届琴台音乐节的开幕...
导读： 台湾当局宣布“独立”时，中国人民解放军就会降临台湾...
公积金贷款额度怎么计算 ？公积金贷款额度计算器。银行信息港小编为你介绍。 首先，按照还贷能力计算的贷款额度。计算公式为：（借款人月工资总额+借款人所在单位住房公积金月缴存额）还贷能力系数-借款人现有贷款月应还款总额贷款期限...
上海哪些银行可申请公积金贷款 ？盘点上海支持公积金贷款银行。 1.大型商业银行 中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行。 2.股份制商业银行 上海浦东发展银行、中信银行、招商银行、中国光大银行、华夏银行、中...
目前刚买房，月供2000多，办的商贷按揭。公积金也才刚买不久，想提前了解一下，公积金买多久以后可以提取？需要什么条件？ 上本市的公积金网站查看。每个市都不同的政策。我们这里是每个月直接冲，或者每12个月提一次。 半年后可以提取...
有人选择商贷转公积金贷款吗？转好还是不转好呀？自己粗略算了下，简单的加减乘除算出来，转公积金的话，可以少个六七万，但没有考虑任何的投资啥的 商业贷款批准了，还能转公积金吗？ 还款一年以后可以转吧，各地政策略有差异 符合条件...
商业贷款和住房公积金贷款区别 在哪里？商业贷款与住房公积金贷款全面对比。银行信息港小编为您介绍详情。 住房公积金贷款与商业性个人住房贷款之间的主要区别如下： 1 ）住房公积金贷款利率比商业银行住房贷款利率低。五年（含五年）以...
商业贷款转公积金贷款怎么弄 ？银行信息港小编为你详细介绍一下商业贷款转公积金贷款流程。 1、新借款人在征得原贷款银行同意提前还款后，填写《个人住房转公积金贷款申请表》; 2、住房公积金管理中心审核同意办理转公积金贷款后，借款...
双11预售开启，红包先行，好价不断更新~ 服饰鞋包会场 家用电器会场 3C数码会场 家居家纺会场 个护美妆会场 食品生鲜会场 预售单品汇总...
10月25日，人社部2016年第三季度新闻发布会上明确公布，下一步将启动养老保险基金投资运营。同时，从权威知情人士处独家获悉，据测算，大概会有2万亿左右养老金可进行投资运营，首批基金规模大概在2000亿元。近年来，由于不少省份的居民...
重庆市綦江区人社局 一直以来把基金监管作为工作的重中之重，以完善内控机制建设、加强基金监管为抓手，不断优化经办管理模式、强化重点环节风险，确保了基金安全稳健运行和养老金按时足额发放，为维护社会和谐稳定发挥了积极作用。 一...
近来，重庆市綦江区人社局积极协调綦江籍复转军人所在的部队，共同做好复转军人的社会保险关系转移接续工作，及时为军队退役人员提供社会保险关系转移接续服务，切实保障复转军人的社会保险权益。 据悉，该区遵循《中华人民共和国社会保...
为高效拓宽贫困户脱贫致富渠道，瓦庙镇在立足现有农特产业发展的基础上，紧盯市场需求，网络风靡一时的 蒜你狠 成为了当地贫困群众脱贫致富的新源泉。 我们请的劳力基本上是村里的贫困户，因为种植大蒜没有太高的技术要求，劳动强度也不...
今年以来，为切实打造 阳光社保 ，积极引导广大群众和社会各界关注、了解和掌握社会保险政策，切实提高社会保险经办服务水平。该局主动适应新常态，深化宣传新举措，采取多种形式，全方位地加强社会保险政策法规宣传。 注重媒体宣传。利...
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