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国内P2P网贷平台哪个更好？P2P网贷有什么优势
来源：老钱庄财经
　　导读：2014年是P2P网贷风风火火的一年，今年以来互联网理财项目一个接过一个。而P2P算得上是一个缺乏金融监管的放贷平台。P2P网贷其实就是社会上个人对个人的贷款，只有你认为对方达到贷款的标准。那就可以借贷，而且贷款收益通常比银行高。当然P2P网贷平台从中可以获取中介费。国内目前P2P网贷平台泛滥，那么到底有哪些P2P网贷平台更好呢?这些P2P网贷平台都有哪些优势和优点呢?老钱庄理财小编整理一份几家比较大的P2P网贷平台，希望对大家有帮助。(老钱庄理财编辑)
　　第一：拍拍贷
　　拍拍贷于2007年8月在上海正式成立，其是国内纯信用无担保网络借贷平台的首家，就这一点为国内经济发展趋势做了一个完美的转变。
　　拍拍贷作为网贷行业第一家企业备受广大人们的关注，那拍拍贷有哪些优势呢?
　　优势一，拍拍贷拥有行业内盘大的用户数据。有专业人士称虽然拍拍贷每年的借贷总额不是最多的，但是拍拍贷网站上的贷款人是最活跃的，并且不可否认的是其也是网贷聚集最密集的，网络信贷是一个为潘糠竦男幸担欢湍壳靶问嚼纯矗诠潘空加写蟛糠值娜禾澹没康亩嘤肷偈怯幸欢ㄓ跋炝Φ摹
　　优势二，因为其仅仅只是一个提供给大家的借贷平台，使得在公正和独立性上是银行所不能比拟的。本质上拍拍贷和阿里巴巴在模式上是同类型产品，阿里巴巴旗下的的淘宝网及支付宝等业务也都是使用第三方平台来运作。淘宝不买卖商品，支付宝不做银行，这样就是为了能更好的对广大的用户进行优质的服务。优势三，拍拍贷虽位处于互联网金融行业，但其不局限于互联网金融，P2P是一个全新的行业。其借着互联网发展的春风，继而抓住消费真的心理公平、开放的做金融服务。
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雪山贷时评：市场逐步规范化 P2P网贷越发净化
& & & &P2P网贷发展迅猛 规范进行时
&&&&&& P2P网贷，自2007年被引入中国之后就开始快速增长，尤其是在2013年呈现爆发式增长的态势，其速度令传统金融机构都为之侧目。尽管发展以来，存在着许多不和谐的声音，但是在法律法规相继出台和优质的P2P网贷平台的带领下，整个行业越发净化，市场逐步走向规范化。
&&&&&& 4月份，处置非法集资部际联席会议办公室就已经在银监会发布了《关于办理非法集资刑事案件适用法律若干问题的意见》，处置非法集资部际联席会议办公室主任刘张君表示，P2P行业内不少平台涉及非法集资情况，决定由银监会牵头承担对P2P监管研究，相关行业细则研究工作已经开始启动。
&&&&&& 平台跑路引担忧 雪山贷把握风控树规范
&&&&&& 此外，一些投资者所担忧的平台跑路问题，确实给市场对于整个行业的评价造成了一定影响。记者建议大家尽量挑选一些资证齐全的平台，多加考察。位于陆家嘴的上海雪山金融信息服务有限公司，已被聘请为《上海信息化》理事会副理事长单位，其旗下网贷平台雪山贷目前累计投资总额已超过1亿9千万。
&&&&&& 在把控风险方面，雪山贷不惜重金聘请专业技术人才，形成了一支专属平台的专业风险把控团队，以丰富的团队经验和透彻的市场分析，有效保障系统稳健运行。同时，风控团队依据各种风控模型，为平台项目提供资质审核和信用评定，预先发现和及时控制运营风险，从根本上规避风险，力争为互联网金融市场树立良好的典范。
雪山贷深圳地铁4号线拉手广告全面上线
& & & & & & & 为了全面提升公司品牌形象和市场影响力，上海雪山金融信息服务有限公司旗下的P2P网贷平台雪山贷近日于深圳龙华线（深圳地铁4号线）投放拉手广告。
&&&&&& 龙华线是深圳地铁的一条路线，原名深圳地铁4号线，属于城市轨道交通系统。路线位于深圳市中心区&中轴线&及金田路地底，由福田口岸站至清湖站，呈南北走向，一期工程于日投入运营，二期工程于日投入运营。龙华线在路线图中通常以红色标示。日，龙华线首批2列6节版列车正式投入运营。
&&&&&& 如今，上海P2P网贷平台雪山贷于深圳四号线拉手广告已全面上线，投放内容为&雪山贷---更安全、更规范的互联网投资借贷平台&，以推广雪山贷新的投资理念。
&&&&&& 据了解，作为扎根互联网的P2P网贷平台，雪山贷在宣传推广上，更能很好地利用互联网进行推广，此次投放内容就附有微信二维码，轻松一扫，便可了解到雪山贷最新动态及P2P网贷行业最新动态。
&&&&&& 广告一经上线，不少旅客纷纷致电至雪山金融了解相关事宜，在客服人员的详细介绍后，表现出了对P2P网贷以及P2P网贷平台雪山贷浓厚的兴趣，已经成功注册会员，为自己在互联网时代的金融投资探索新渠道。
&&&&&& 据了解，雪山贷是上海雪山金融信息服务有限公司旗下的P2P网络借贷平台，其注册资金高达六千万。凭借其丰富的融资操作经验，完善的公司法规制度以及有效的管理机制，为借贷者搭建了一个安全、高效、专业、诚信的网络借贷平台，因此在业内中小企业和个人中积累了很高的知名度和信誉度。
&&&&&& 截止至笔者发稿之日，累计投资总额已突破1亿9千万元大关，成为新兴的P2P网贷平台代表。
雪山贷探究：P2P网贷浴火重生，是否迎来发展热潮
& & & &今年初，基于互联网金融行业频频东窗事发，出现平台投资人卷钱跑路、网站遭黑客攻击等现象，一部分行内人士开始断言：&P2P监管难度大，乱象丛生，应该适时退出。&尽管银监会与央行接二连三出台互联网金融监管新政，但互联网金融如何合规发展，仍然是业内探究的焦点问题。
&&&&&& P2P兴起顺应市场需求
&&&&&& 那么，P2P网贷到底会不会退出互联网金融市场呢?拥有多年行业实操经验的上海雪山贷负责人邵总持相反观点：&当前中国缺乏多样化、多层次的资本市场，银行的贷款仅仅面向大企业，而占据国民经济半壁江山的中小企业却常常遭遇融资难的问题，这个问题需要解决， P2P网贷满足的恰恰是这部分市场的需求。&
&&&&&& 邵总表示，互联网金融热潮中，出现了诸如余额宝、零钱宝等明星方式，较银行存款利率收益高出2倍，但此种方式仍归于存的概念，不算太高的回报亦在情理之中。需求催生市场，在市场对更高收益的&贷&方式更为迫切的形势下，P2P网络贷款应运而生。
&&&&&& 优胜劣汰，P2P正面临大浪淘沙
&&&&&& 对于近来出现的一些网贷机构&跑路&事件，雪山贷负责人认为，所谓&跑路&对于正规的P2P平台是不应该出现的问题。现在出事的平台有很大一部分是打个P2P的旗号而已，应该与那些踏踏实实地为中小企业做服务的平台区分开。洗牌对于行业而言反而是利大于弊，P2P网贷行业的大时代就要到来。一些打着P2P旗号在浑水摸鱼的平台将因为监管而被迫关闭。
&&&&&& 市场对P2P网贷需求很大
&&&&&& 数据显示，2013年北京市中小企业的融资需求为2万亿，而传统的金融机构只能提供1万亿的资金，那么剩余的1万亿就只能走民间渠道解决了。由此可见，整个市场对于民间借贷的需求是非常大的。
&&&&&& 另一方面，尽管我国还没有专门的信贷监管政策，但国家已经将发展互联网金融提上日程，它可能会成为2014年发展重点。特别是近日有消息称，P2P已明确归银监会监管，同时银监会相关部门也已经开始调研着手起草监管规定。这算是为整个P2P的发展保驾护航，行业风险减小，自然会对资本有吸引力。
&&&&&& P2P网贷不会退出互联网金融的舞台
&&&&&& 今年李克强总理在政府工作报告中明确指出要鼓励互联网金融发展，让整个行业备受鼓舞。在日前国际金融论坛(IFF)举办的2014领袖对话中，北京金融局书记霍学文也明确了&底线监管&态度，并肯定这个行业有非常广阔的天空。这一切都说明P2P尽管当前遭受某些曲折，但其存在价值是不容质疑的。立夏已至，P2P网贷等互联网金融也必将迎来发展热潮。
雪山贷观察：余额宝收益半年来首破五
& & 12日，余额宝7日年化收益率跌至4.969%。至此，规模前十大&宝宝&产品，收益率已全部跌破5%。
& &&走低是大势所趋
& &&出现这一下降趋势的主要原因在于银行间市场资金利率走低。今年春节前后，宝宝们存在银行的协议存款年收益率可以达到8%甚至更高的水平，春节后出现明显下降，除了3月底因季度末原因，存款利率有阶段性提高之外，其他时间都在下降通道中。
& &&投资者需及时转变方向
& &&宝宝收益率跌破5%，对宝宝理财的投资者来说，部分大额投资的投资者可部分转向银行理财产品；资金较少投资者不妨考虑最近发展良好的P2P网贷。
& &&新兴的P2P网贷平台雪山贷，其负责人表示，P2P网贷最大的魅力在于普惠金融，服务传统金融机构辐射不到的小微企业和资产财富还处于原始积累阶段的草根人群。真正的P2P网贷，一定是服务小微企业，做传统金融机构的有益补充，资金和项目严格匹配，做纯粹的信息平台，对项目的真实性负责，不提供本来就没有资质提供的兜底承诺。
& &&目前以P2P网贷平台雪山贷为例，严格遵循监管部门对网络借贷的监管原则，除了对自身风险的掌控外，对贷款人的审核也十分严格。针对信用借款人、抵押客户，雪山贷均出台了一系列非常严格的审查要求。此外，雪山贷平台还对净值贷的投资人提供本金垫付保障，注册会员可以通过银行及第三方支付平台向托管的注册账户进行充值，为会员的安全性做出了最大的保障，最大程度上确保了投资者的全局利益。&
中小企业融资方向 雪山贷支招
&&&& & 我国4000多万的中小企业，其中90%左右有融资需求，然而，众多的中小企业却很难从银行获取资金，即便融资成功，也会由于期限长而限制了企业的快速扩张和发展。&互联网金融的兴起，让许多有识之士加入到小微企业融资服务中来。&在日前举行的首届中国小微企业融资开展论坛上，中国人民大学副校长、商学院院长伊志宏如此表明。
& &&中小企业融资陷困境
& &&据统计，我国中小企业数量占全部企业数的80%左右，创造的GDP占全国的60%，新增就业机会中有85%以上来自中小企业，我国70%的发明专利、82%以上的新产品开发，都是由中小企业完成的&&一系列数据表明，中小企业是保证我国社会稳定和经济发展的重要基石，但它们普遍面临着融资危机，融资难已经成为困扰中小企业发展乃至生存的重要问题。因此，构建多层次、完善的中小企业融资体系势在必行。
& &&新型融资模式顺势而生
& &&解决中小企业融资难问题必须颠覆传统，敢于创新，开拓出更高效、更方便的融资方式，因此，一批专业为中小企业提供融资服务的P2P网贷平台诞生了。随着国家政策对金融业的松绑以及金融业发展，也为了因应目前市场需求，许多网贷公司都对现有模式进行了修正和创新，开始了瞄准中小企业融资这一方向。
& &&P2P网贷助力中小企业成长
& &&作为互联网金融分支开展迅猛的P2P网络网贷，怎么助力中小企业融资呢?&咱们专心做民间金融阳光化的结合者，为更多有融资需要的小微企业供给融资效劳。&新兴网贷平台雪山贷负责人邵建华表示。
& &&据他介绍，雪山贷的渠道形式与中小微金融组织树立协作关系，为更多的小微企业供给资金撑持，也能够将本来的民间金融阳光化，让更多优质的小微企业和有信誉的人能借到钱，借到低本钱的钱。
& &&在小微企业融资方面，P2P网贷渠道具有快捷、灵活、本钱低一级优势。P2P网贷形式最大的特色在于其借助于互联网媒介，实现资金供求双方的直接融通。因互联网的开放性、快捷性及透明性，中小企业的融资功率得到极大提高，本钱也大大下降。
& &&&在网贷渠道，信誉被赋予重要价值，只需告贷方契合必定的资质，按网站流程操作，将信誉积分累积到契合告贷水平就有期望完结融资。这也处理了小微企业因抵押物疑问无法获得借款的难题。&邵总表示。
& &&风险把控是关键
& &&据了解，雪山贷重视本身风控系统建造。作为专业的网贷平台不惜重金聘请专业技术人才，形成了一支属于自己的专业风险把控团队，以丰富的团队经验和透彻的市场分析，有效保障系统稳定和安全的运行。同时，风控团队依据各种风控模型，为平台项目提供资质审核和信用评定，预先发现和及时控制运营风险，能够从根本上避免网贷平台风险运作致使的倒闭危机。除了自身的风险掌控外，雪山贷产品对贷款人的审核也十分严格。针对信用借款人、抵押客户，雪山贷均出台了一系列非常严格的审查要求。此外，雪山贷平台还对净值贷的投资人提供本金垫付保障，注册会员可以通过银行及第三方支付平台向托管的注册账户进行充值，为会员的安全性做出了最大的保障，最大程度确保投资者的全局利益，为用户出资解后顾之虑。&
新国九条肯定互联网金融的意义
互联网模式带来的金融&活水&已经成为中国资本市场不可忽视的正面力量。&如今的互联网，不仅影响着资本市场的效率，发挥着资本市场信息传播、监督、政策解读、舆论引导等功能，还直接参与到了国家对金融机构的改革开放以及金融产品的创新当中。因此，新国九条最需要关注的应该是关于互联网金融的部分。&新国九条明确提出，引导证券期货互联网业务有序发展，建立健全证券期货互联网业务监管规则。支持证券期货服务业、各类资产管理机构利用网络信息技术创新产品、业务和交易方式。支持有条件的互联网企业参与资本市场，促进互联网金融健康发展，扩大资本市场服务的覆盖面。&自2013年互联网金融政策有所开放以来，互联网公司利用PC和手机客户端在理财市场大展手脚，从承销基金、参股金融公司等，到直接向市场发售理财产品，尽管其金融业务相比整个资本市场来说占比较小，但其效率极高，一时间震动了市场。&可以看出，无论是从资本的角度，还是从渠道和效率，互联网模式带来的金融&活水&已经成为中国资本市场不可忽视的正面力量。毫不夸张地说，随着国家政策进一步开放，金融行业将可能是继通讯、电商、社交、传媒等之后，又一个被互联网颠覆的领域。纵然限制重重，但目前获批的首批5家民营银行试点当中，其中两家就是由互联网公司阿里巴巴[微博]和腾讯发起组建的。&新国九条还提出，要提高证券期货服务业竞争力，积极支持民营资本进入证券期货服务业。支持证券期货经营机构与其他金融机构在风险可控前提下以相互控股、参股的方式探索综合经营。这就给证券期货与互联网的结合提供了更多机会，目前具备金融资本和渠道资源的互联网企业等待的就是金融开放政策，新国九条出台之后，互联网企业可能将在证券期货市场发起新的收购、参股和承销、服务等业务，并给终端投资者带来比较实际的利益。&之前东航期货一度启动手机开户+零佣金，虽然零佣金被叫停，但东航期货已被称为尝试互联网金融的&壮士&。互联网金融虽然有很多激进和浮躁的地方，但对整个资本市场的发展有着重要意义，互联网模式带来的竞争不仅有利于降低投资者的成本，还有利于打通证券期货等市场跟实体经济的对接。要知道互联网其中一个较大的优势就是利用大数据，互联网行业习惯于给相关的人或产业者对接相关的产品，这有助于资本市场形成专业、细分服务，可以更有效的服务到各层次投、融资群体。&互联网金融还有助于新国九条提出的监管转型。互联网金融的前提是技术、数据、渠道和服务，其整合及处理数据的能力较高，能够更好的保证从减少审批、核准、备案事项，到强化事中事后监管、提高监管能力和透明度等的监管转型。更有利于支持市场自律组织履行职能，实现更有效的社会信用体系建设，对完善资本市场诚信监管制度，强化守信激励、失信惩戒机制等都是有很大帮助。互联网行业一直对自律、公平、激励、监督、信用、惩戒等有着超前的理解。&实际上互联网及互联网行业的优势，也就是互联网金融的优势。互联网金融能够刺激传统金融机构的国际竞争意识和创新意识，互联网行业是中国为数不多的，能够在国际市场具有真正竞争力的、能够代表中国现代企业水平的行业。中国的互联网行业也是利用国际资本最频繁的行业，大多数互联网企业都已经在国际资本市场进行了融资和业务覆盖，跟各类金融机构和投、融资模式没少打交道，深知其中的道理。互联网金融符合中国资本市场对外逐步开放的各类竞争力要求。&早在今年3月25日，国务院就召开常务会议，提出将扩大资本市场开放，便利境内外主体跨境投融资；同时，放宽资本市场业务准入，促进互联网金融健康发展。本次新国九条将互联网金融对资本市场的作用列为一个执行和落实条款，说明从国家层面已经肯定了互联网金融对中国资本市场，乃至整个经济的意义。&可以预见的是，未来五到六年之内(2020年之前)，互联网金融将会在中国资本市场实现&基本形成结构合理、功能完善、规范透明、稳健高效、开放包容的多层次资本市场体系&的目标当中，发挥意想不到的作用。
雪山贷，可信赖的P2P网贷品牌
& & & &互联网金融行业始终是人们的目光聚集地，在余额宝打出高于银行活期利率数十倍的口号时，实际上已存在一段时间的P2P网贷行业更是以&秒杀余额宝&的姿态迅猛扩张。一方面，收益相对较高的P2P网贷确实为众多投资者提供了一个投资理财的平台；另一方面，众多中小企业均期望尽量快捷的筹集短期流动资金，这样的共同需求促使P2P网贷行业近几年飞速发展。然而纵观整个P2P行业，繁荣背景下埋藏的隐患同样不容忽视。&&&&&&& 据相关数据统计，截止至2014年3月，P2P网贷行业被迫宣布倒闭企业已有数十家，苦苦支撑以维持&繁荣泡沫&的也为数不少。并且，就目前运营状况来看，今年可能仍有多家网贷公司面临倒闭危机。就在众多网贷平台纷纷表示&苦于支撑时&，雪山贷却始终以稳健的步伐和不断增长的利润数字持续发展，为整个P2P网贷行业树立典范的同时，也成为了投资者最为信赖的网贷平台。&&&&&&& 记者采访了雪山贷（）负责人，针对雪山贷为何能够在纷繁复杂的环境中保持良好的运营状态，雪山贷负责人认为：&首先，金融业本身就是一个极具风险性的行业。高收益、高回报必然也面临着高风险。如何有效规避风险、平衡收支，是我们每一个P2P网贷企业都应努力的方向。在这一问题上，雪山贷极为慎重。雪山贷组建了一支专业的团队，结合数年来金融行业资深经验对运营风险进行最有效的把控、在业务运营方式上进行最科学的管理，使雪山贷的发展始终处于稳定上升趋势。&&&&&&&& 就目前众多P2P网贷平台面临信任危机的问题，雪山贷负责人表示：&P2P网贷行业虽形式大同小异，但企业在运营模式上却存在很大差别。很多公司就是因为在运营管理上存在漏洞，忽视风险，最终遇到黑天鹅事件而宣布破产。当然，也有不少网贷骗子，利用高收益的幌子昧着良心欺骗投资者，集资后迅速跑路。不论是哪种情况，对投资者而言都是巨大的损失！因此，投资者在选择网贷平台时，一定要考察其经营资质和历史长期运营状况，再确定是否值得投资！&&&&&&&& 记者了解到，在众多P2P产品对自身问题采取&藏掖&态度时，雪山贷早已将其获得的上海股权交易托管中心挂牌代码展示其首页，接受所有投资者的查阅。不仅如此，借款总额、累计投标总额、发标总数、总逾期金额等均有着透明化的展示。也正是因为这种透明化处理，雪山贷产品收获了众多投资者的信任，也为众多投资者带去了真实持久的利益。截止至今，在过去发展的两年中，雪山贷始终保持着良好的运营姿态，成为了P2P网贷行业不可多得的&可信任品牌&。&&&&&&& 采访的最后，雪山贷负责人表示：目前雪山贷已经推出&VIP会员月累积投标大奖励活动&，登陆雪山贷官网就可以了解，活动期间将发放现金好礼。未来，雪山贷也将推出更多的活动来回馈一直以来信赖并支持雪山贷的用户！
国际观察：两大银行涉入国际P2P借贷领域
& & & &自从P2P借贷行业在2005年兴起以来，还没有一家大型银行直接投资P2P平台。但是，就在最近，有两家大型银行对P2P借贷平台进行了投资。&&&&&&&&澳大利亚P2P借贷平台SocietyOne获得一轮850万美元的投资
&&&&&&& 在澳大利亚，西太平洋银行旗下的风投公司（澳大利亚四大银行之一）引领了一轮850万美元的融资，获得该笔融资的是澳大利亚P2P借贷平台的领先者&&SocietyOne。&&&&&&& 2014年3月初，我与SocietyOne的CEO兼联合创始人Matt Symons进行了谈话，谈话内容关于新一轮的融资以及他们与西太平洋银行的合作。显然他们很乐于促成这次合作，因为这可以加速他们公司的发展。&&&&&&& 这会是一个非常好的时机，因为澳大利亚将要经历征信行业的改革。我们都知道，在美国，三大征信机构强大的数据资料都是可用的。然而在澳大利亚，之前只有有限的信贷数据可用，但是这种情况在这个月将会有所改变。最近出台的法规规定，像SocietyOne这样的平台在第一次审核贷款时，将可以访问更多的信贷资料，并且最终数据资料的深度应该会与美国平台分享的相似。&&&&&&& 尽管Symons说他们现在正在探索未来的发展方向，然而缺乏信用数据资料是SocietyOne相对发展缓慢的一个主要原因（与美国平台相比）。之前，他们18个月签发的贷款总额仅有400万美元，但现在这个法规的出台以及充沛的现金资源可以帮助他们公司加速发展。&&&&&&& Symons告诉我，这种谨慎发展的方式能够使他们更好地为投资人服务。他们迄今为止为投资人提供的扣除费率和违约率后的年化利率是10%。因此，虽然他们将会更加迅速地发展，但是如果他们想要保持令人印象深刻的投资业绩记录仍需不断努力。&&&&&&& 大型银行与P2P借贷平台合作看似有些奇怪。P2P借贷在某种程度上开始火热起来，因为它颠覆了几个世纪以来传统的银行业务模式。关于P2P借贷与传统银行相比之下的高下效率以及自金融危机以后大型银行失宠方面的话题已经被讨论过很多次。&&&&&&& 当被问及一家大型银行投资P2P借贷平台以试图颠覆他们自己的讽刺意味时，Symons这样说道，&这可能就是未来。我们会寻找更多与银行并存的方式，并且彼此都将致力于做好自己&。&
&&&&&& 南非平台RainFin从巴克莱银行（非洲）获得一大笔投资
&&&&&& 从澳大利亚直接穿过印度洋就是南非，在那里近期发布了另一条大型合作的消息。巴克莱银行（非洲）从南非P2P借贷领域的领先平台RainFin获得了49%的股份。因此，我也同这家公司的CEO Sean Emery进行了谈话,来讨论这次合作。&&&&&&&&& 他显然知道SocietyOne的合作，并且他告诉我的第一件事情就是他们的合作与SocietyOne的合作不同。在澳大利亚，是一家大型银行旗下的风投公司投资了P2P借贷平台，在RainFin的案例中，合作的对象是银行自身。&&&&&&& Emery称，他们一直在为RainFin寻找合适的合作伙伴。他们并不简单地想要获得更多的风险投资和天使投资人的钱，他说他们&想要找到一家了解P2P核心战略潜质的金融服务商。&他们发现巴克莱银行（非洲）正是他们想要寻找的。&&&&&&& 巴克莱银行（非洲）将会同RainFin成为真正的伙伴，他会为RainFin提供多方面的业务帮助，比如发展信用模式，审核贷款并且甚至是筹集资金。Emery一直以来，试图吸引机构投资人的一项挑战是，他们想要查阅随时间的推移，在各种经济环境中经受过考验的公司的业绩记录和信用记分卡。一家少于两年的初创公司无法提供这些资料。&&&&&&& 但是，一家大型银行这些资料都有。现在，RainFin可以利用他们自己的记分卡，并且估量这些记分卡来对阵巴克莱银行的大型个人贷款。这应该更容易说服大型投资人加入RainFin.&&&&&&& 当我向Emery提出和对Symons一样的问题时，也就是关于大型银行投资P2P借贷的讽刺性时，他给出了一个非常有趣的回答，&银行在很多方面都做得都很好，P2P借贷平台需要取其精华，去其糟粕。&&&&&&&& 他们的合作关系如何进一步发展，我将拭目以待。我希望他是正确的，并且RainFin可以做到，不仅仅是共存，而是在与大型银行的合作中更加繁荣。不管怎样，我觉得很有意思的是，大型银行开始了解P2P借贷的潜能了。
互联网金融：鼓励创新与完善监管的平衡
& & & 日，&互联网金融&首次被写入政府工作报告，国务院总理李克强在报告中提出，要促进互联网金融健康发展。目前我国互联网金融发展迅速，已成为传统金融的强有力补充。阿里巴巴的余额宝，腾讯的微信支付，雨后春笋般的P2P网络贷款，以及阿里与腾讯入选首批民营银行试点，都预示着互联网颠覆金融格局的可能。
&&&&&& 同时，社会各界也轰轰烈烈地展开了关于互联网金融的大讨论。在两会上，中国人民银行行长周小川、中国人民银行副行长易纲和潘功胜均肯定了互联网金融的积极作用，并表示未来将完善监管政策。而中国人民银行调查统计司司长盛松成却认为，互联网金融实际是在打金融监管的擦边球，与银行不处于公平竞争状态。
　　 那么，游走在传统金融边缘的互联网金融是否正沿着&健康&的态势发展？余额宝等互联网金融产品是否是趴在银行身上的&吸血鬼&？面对互联网金融带来的巨大挑战，传统金融机构采取了什么应对措施？下一步应当如何完善互联网金融的监管以促进其健康发展？&　　&互联网金融兴起的缘由与发展态势
　　 《21世纪》：互联网金融迅速崛起的背后蕴含着什么原因？目前互联网金融是否是一种&健康发展&的态势？
　　 屠光绍：互联网金融为什么可以得到发展？有三个方面的重要原因。
　　 首先，互联网金融产生的根本原因是整个经济&&包括产业、消费者等对金融服务的需求。在整个经济发展过程中，经济形态不断演进，消费者对金融的诉求不断提高，已有金融体系不能满足我们日益增长的、不断变化的、对金融服务的需求，因此有了互联网金融产生的空间。
　　 第二，互联网金融的发展源于技术的进步。需求的变化能否满足相当程度上取决于技术。互联网技术的平台是几个环节相联通的。我将其总结为&大云平移&：即大数据、云计算、平台、移动智能终端。这些技术是互联网金融存在的根本条件。
　　 第三，创新。在互联网的需求、技术发展到一定程度时，谁来实现互联网金融服务？这就是企业家的创新&&创新的精神、创新的动力和创新的理念。除了企业家的创新精神，也包括管理部门的创新、政府的创新。对政府来讲创新是什么？就是容忍，即给予互联网金融空间，支持它发展，这也是对过去政府行为的创新。从这个意义上来讲，创新也包括社会各方面的理解、支持，这是一种共同创新的结果。当然，核心是企业家的创新。
　　 唐宁：中国在社会诚信体系建设、信用环境方面较落后，在传统金融方面，和发达国家相比还欠一些课要补。但互联网金融通过大数据，通过移动互联网，能给我们的追赶过程加速，所以有人认为互联网金融是弯道超车，我觉得仁者见仁、智者见智。别人五十年达到的水准，我们能不能利用高科技大幅提速？但是我也觉得饭得一口一口吃，只不过吃得比过去快了一些，或者每口饭里面的养分更多一些，还得经历过去那样一个成长的过程。另外无论是第三方支付，还是网络理财，或是P2P，都在过去对这个行业的发展有所促进，我们需要思考怎么把互联网金融跟智慧监管结合起来，做好发展与规范的关系。整体上我们认为互联网金融还是在往健康发展的轨道上走，我们对此充满信心。
　 　舒明：互联网金融和传统金融并不是对立的关系。互联网金融的使命，是让金融更好地服务客户、服务实体经济。我们更愿意将互联网对金融业的影响定义为赋能而非颠覆，大家共同努力，会让金融业更有效率、更加普惠。　　 至于目前互联网金融是不是处于&健康发展&的态势，我想是不是可以有这样的标准：是否可以控制金融风险，是否激发金融体系的活力，是否促进实体经济发展，是否创造社会价值。对于一个业务，一个企业，如果答案都是肯定的，它就在&健康发展&。如果互联网金融行业中多数业务、多数公司都符合这样的标准，这个行业就会健康发展。
　 　鲁政委：对于互联网金融是否是一种&健康发展&的态势，客观来说，需要一分为二地来看。
　　 互联网金融有三方面显著的&鲶鱼效应&。一是培育客户通过网上消费金融服务的习惯，特别是启蒙了&屌丝&们的理财意识；二是激发金融机构反思如何更多利用新技术手段，进一步改善对客户的金融服务；三是让监管者对现有监管政策深刻反思，现有政策哪些并非必要可以简化甚至取消？哪些在互联网技术大行其道之时，可能出现新的风险点，必须及时跟上堵漏？而其现在仍处无人监管的&三角地带&，则彰显了互联网技术和金融市场化已对我国现有按主体分业监管的监管体制提出了严肃挑战，亟须专项按功能(或者说业务)分业监管的模式，才能适应未来的形势发展变化。
　　 在现实的运作中，互联网金融还出现了一些需要纠正的不规范操作。第一个问题是宣传不规范，具有误导性。只披露收益率有多高，却不揭示风险有多大。即使揭示了风险，也没有在显著的位置上显示出来，使得投资者误以为这种理财产品没有亏损的可能性。
　　 第二个问题是运作。一些互联网金融企业在运作过程中，采取了带有&资金池色彩&的运作模式。这种运作模式本质上就是不分投资者和债务人资金的投资方式，规范的理财产品已经全面禁止这种运作模式。
　　 第三个问题是理论层面上的问题。从理论上来讲，当互联网金融企业的规模很大时，就会带来流动性风险。
　　 林采宜：互联网金融的土壤是互联网带来的人们沟通方式、交易方式、获取信息的方式乃至于思维方式的变化。而在中国，互联网金融的奇异发展速度跟我国目前的金融管制有一定联系，存款利率管制导致余额宝等货币基金像变形金刚一样超常规发展，民间信贷渠道不足导致众酬、宜信等第三方平台的迅速成长。目前的互联网金融呈现一种畸形的发展态势，离正常监管环境下的有序发展存在差距。
　　 互联网金融对传统金融是颠覆还是改善？
　　 《21世纪》：互联网金融或将带来传统金融业格局的大洗牌，作为传统金融机构，目前采取了什么应对措施，以抢占金融行业制高点？
　　 鲁政委：传统金融机构做什么，不仅取决于自身的反应，也取决于监管空间。而在缺少&鲶鱼&的时候，单靠传统金融机构自身，可能很难打开监管空间，因此对银行来说，这些互联网金融企业给监管者带来的&鲶鱼效应&未必都是负面影响，而是在一定程度上释放了银行的活力和发展空间。显然，银行拥有最大量可利用的数据，也是较早引入信息技术和互联网技术的企业之一。且美国的事实已经证明：互联网金融企业不足以成为银行巨大的竞争威胁。
　　 更何况面对危机，很多国内银行业很快启动了转型，张开双臂拥抱新技术的浪潮。比如，有的银行用大数据技术来提高零售的精度；再比如，有的银行开始以互联网金融手段发行信用卡；又比如，有银行已经开始成立自己的互联网金融部门或公司；还比如，一些银行直接和现有的互联网金融公司进行战略合作。对于传统的银行来说，这样的外来刺激，反而对自身发展是一件好事。这种积极的应对，反倒预示其未来更不可能被颠覆。
　　 林采宜：从工商银行的天天益到平安银行的平安盈，从兴业银行的现金宝到浦发银行的添天盈，商业银行纷纷推出类似于货币基金的理财产品，应对余额宝、理财通等互联网货币基金，此外，中信银行和支付宝、微信合作发行网络信用卡也是应对互联网金融发展的一个措施。
　　 《21世纪》：互联网金融是否给传统金融机构带来了巨大的冲击，并提高了融资成本？如何有效利用互联网金融为实体经济提供良好的服务？
　　 林采宜：余额宝等互联网金融产品的确在一定程度上提高了银行的融资成本，但实体的融资成本和银行的融资成本没有直接关系。实体的融资成本通常取决于市场资金供求状况和自身的风险情况，银行是根据企业的风险和自身的头寸情况来给企业贷款定价的。互联网金融的存在客观上进一步推动了利率市场化，对传统金融机构带来一定冲击。互联网平台既可以是集资平台，也可以是融资平台，好的项目、好的企业可以通过众筹等互联网融资模式拓展自己的融资渠道。
　　 鲁政委：我们应当分短期和长期来看待这个问题。从短期来讲，由于资金成本上升，肯定会导致实体经济的融资成本有所上升，但是资金成本和融资成本上升的幅度不一定相等，毕竟竞争在加剧，可能资金成本会比融资成本上升得更多，由此银行的利润在竞争中会被压缩。
　　 但一旦这个过程结束之后，长期来看就不一定是提高融资成本。我赞同周小川行长说的，资金成本应由资金的供需来决定。如果实体经济用不起如此昂贵的资金，那么一部分企业将退出这个市场，需求减少将带来利率的下浮。
　　 舒明：互联网特有的高效信息聚合、信息匹配的特性，对于资本价格透明会有很大帮助。从这个角度讲，互联网金融在中长期能够让资本提供方和资本供应方更有效率地形成匹配，提高市场效率。
　 　只要互联网金融本身是健康发展的，肯定可以更好地服务小微企业、&三农&等实体经济。比如，支付宝等第三方支付促进了网络零售发展，而麦肯锡咨询公司2013年的一份报告显示，近40%的网络零售额为新增消费。这个比例在三、四线城市更高，接近60%。这就是说，网络零售发展增加了社会消费，这也会增加社会就业。根据中国就业促进会2014年2月发布的报告，全国仅网络创业带动的直接就业规模接近1000万。此外，支付宝钱包(即手机支付宝)在农村地区已经超过1000万用户。互联网金融&上山下乡&，让广大农民享受到他们需要的金融服务，这不是很有意义的事情吗？
　　 唐宁：互联网金融是一个比较宽泛的概念。宜信服务的是普惠金融，我们的服务人群是小微企业主、兼职创业的工薪阶层、需要职业培训的大学毕业生和经济上活跃的农户。我们所面对的这些人群，是传统金融机构未能充分有效覆盖的人群。通过互联网技术的应用，我们有效地降低了成本，提升了投资者和客户的能力建设水平，提升了效率，从而更好地为实体经济发展贡献了力量。
　　 《21世纪》：通过互联网技术和大数据的挖掘和分析，可以为金融机构经营和风险管理带来很大的变化，那么我们如何利用互联网技术和大数据分析来促进风险管理？
　　 唐宁：有种信贷技术就是利用大数据，利用移动互联网数据，也包括客户自身社交网络的信息等等。举个例子，如果咱们跟电商平台合作，就可以收集到客户在电商平台上的数据。另外假如咱们现在已经有了100多万客户的信息，可以基于这种数据深入进行挖掘，通过挖掘，了解客户风险，就可以帮助第1000001个客户做评估，如果什么客户都没有，可能信息都是猜的，有了100万之后就可以建立起非常强大的基础。
　　 舒明：大数据应用是互联网金融风险管理的重要基础，也是对传统风险管理模式的创新。这里我们讲的不仅是更大体量，更全方位描述风险参数的数据，同样重要的是实时在线、动态的数据。
　　 支付宝账户的风险管理同样离不开互联网技术和大数据分析。借助大数据，风险管理也在逐步朝着个性化发展。当一位用户打开支付宝，一场全方位、多因子的运算就静悄悄地开始了，用户的线上行为会被观察，并和之前沉淀的全方位数据相比较。这些行为包括用户转账的金额、转账的频率、转账的地点，以及手机支付宝用户的移动轨迹等。系统会实时地计算和分析这位用户的支付宝账号出现异常转账的风险。这一切都是为了保护用户的资金安全。&　　 林采宜：缺乏收集海量数据的渠道是因为技术问题，海量数据没有被充分应用那是管理问题。传统金融机构获得客户数据并不一定要通过互联网，或者说从互联网获取的数据只是金融机构数据的一个有机组成部分，是否重视数据分析和互联网技术本身没有直接关系。这涉及到金融机构经营管理水平的问题。
　　&互联网金融的政策支持
　　《21世纪》：将互联网金融首次写入政府工作报告，预示着互联网金融将正式进入中国经济金融发展序列，得到名正言顺的市场定位和决策层重视。如何看待国家目前对发展互联网金融的态度？
　　 舒明：互联网金融写入政府工作报告，中国互联网金融行业将迎来黄金发展机遇。
　 　国家正在迎来历史性的改革与经济转型，金融改革将是大图景中的一个重要部分。从行业层面来讲，一方面互联网金融可以成为推动中国金融改革的战略性力量，帮助提升中国金融业在全球范围内的竞争力，同时，我们相信互联网金融会成为整个金融生态圈的一部分。在这个彼此融合的过程中，互联网金融，以及其背后的大数据、云计算和相关技术，也会逐渐成熟、完善，成为国家战略级的资源。
　　 和其他行业一样，互联网金融需要健康发展，除了不断创新，创造更好的服务体验，还必须在监管与创新中把握平衡，逐步探索前行，并树立行业标杆。
　　 唐宁：克强总理一直强调&法无禁止则可&等等，对于市场这样一个参与者来讲，我觉得这也是一个很好的认识。当然一个行业发展过程之中总会对风险有些认识不足，这对于任何发展中的行业也都客观存在。当然金融属于更为敏感的领域，所以大家的关注和期待更多一些，也更让我们在工作之中如履薄冰，在这些方面我觉得大家的风险意识、合规意识一直都比较强。我们也特别希望能够延续这种智慧的监管，不要一收就死、一放就乱，当然近年来已经不太有这种情况了。
　　 《21世纪》：现在互联网金融方兴未艾，各地都非常重视。地方政府应如何支持互联网金融？
　　 屠光绍：地方政府为什么要支持互联网金融？从上海来看，可能有三个原因。
　　 第一，为了提供更好的金融服务，发展普惠金融。对上海的市民和各类产业，互联网金融可以满足过去我们很多金融服务需要覆盖的，或者覆盖不够的需要。
　 　第二，可以带动地方产业的转型升级发展。互联网金融本身是一种新型的业态，首先是金融服务业里面的新型业态。而且我们也注意到，互联网金融的发展也会对其他金融服务和其他服务业有拉动的作用。重视互联网金融的发展，对上海的产业结构，特别是服务经济的发展会产生重要的影响。
　　 第三，上海作为金融中心，必须要有互联网金融，或者说要有新的金融业态的发展和金融服务方式的转变。上海要鼓励互联网金融的发展，这包括两个方面，一个是所谓的跨界&&互联网对金融的渗透，另一个也鼓励传统金融业利用互联网技术。总的来说，这会极大地丰富上海金融中心的内涵，也会对上海金融中心建设起到很大的提升作用。
　　 其次，地方政府应支持互联网金融发展的哪些内容？
　　 第一，支持互联网金融的创新发展。因为互联网金融本身就是创新的产物。&创新驱动、转型发展&，这是上海下一步发展的八字方针。鼓励和支持创新发展，互联网金融发展才有前景。同时，也只有通过互联网金融的创新发展，才能够对其他产业的创新发展起到更好的激励、带动和示范作用。
　　 第二，支持互联网金融和其他产业的互动融合发展。对上海来讲，政府支持的关键是努力形成互联网金融和传统金融业以至整个金融业的互动发展，也包括互联网金融和整个城市经济、社会的互动发展。
　　 第三，支持互联网金融规范发展。互联网金融只有规范发展，才能形成可持续发展。什么是规范发展？第一，要支持好的互联网金融公司的产业，使其能够在上海规范发展，尊重市场规律，优胜劣汰。第二，支持自律发展，互联网金融作为新的业态，如何在一开始形成自律发展的良好基础？从这个意义上来讲，我们非常鼓励互联网金融行业的自律协会和组织不断发展，形成行业发展的良好态势。第三，我们非常支持管理部门根据互联网规范发展的需要所形成的一些监管政策。为了使管理部门规范发展，在上海能够落地、形成效益，我们地方政府也责无旁贷。
　　 最后，地方政府如何支持互联网金融的发展？主要有三个环节：
　 　第一，营造更好的法制环境。这既是我们所有产业经济发展的基础，当然也是互联网金融发展的重要基石。我们要营造适合互联网金融的法制环境。当然，从总体来讲，这个法制环境包括国家的法律法规，也包括监管部门的政策和监管标准，还包括良好的地方执法能力和法治环境。
　　 第二，创造良好的信用环境。金融的核心在信用，良好健全的信用体系及征信结构是金融业特别是互联网金融可持续发展的支撑，信用体系不完善以及缺失会造成较高的信用成本并损害金融消费者的权益，特别是互联网金融所具有的运营模式更需要信用制度与之适应。
　　 第三，形成互联网金融发展在人才、机构发展方面的良好环境。
　　 构建互联网金融监管体系
　　《21世纪》：下一步我们应如何完善互联网金融的监管以促进其健康发展？如何规范程序，明确风险防范机制？
　　 舒明：互联网金融的本质还是金融，必须遵守金融的基本规则和监管要求。最近出现一些P2P平台跑路、第三方支付纠纷等现象，恰恰是背离了金融服务的本质，有些行为甚至涉嫌违法，必须通过监管来予以规范，明确行业准入标准、风险承担和风险控制要求、资金管理规则等。
　　 合理、有效的监管体系，是金融系统中至关重要的组成部分。考虑到互联网金融行业的特点，在依法合规、风险可控的前提下，应该鼓励互联网金融在服务模式上进行探索和创新。一个与时俱进的监管体系，能够在维护金融系统的稳定、保护消费者利益、鼓励创新之间找到最佳平衡点。
　　 这既考验监管机构的智慧，也需要各个利益相关方的积极参与。互联网金融行业应该积极配合监管机构，保持开放、透明的态度，并且在运作机制、风控手段等重要议题上与监管部门保持密切沟通。
　　 鲁政委：总的监管原则是，既要不窒息创新活力，又能够让其健康发展。个人认为，做到以下几个方面，就可以实现上述目标：
　　 首先，需要改革监管体系，从现有的按机构分业监管转向按业务分业监管，避免出现&三不管地带&。
　　 其次，监管要&抓大放小&，对涉及支付系统和面向普通公众的一般性负债机构，因为其可能诱发系统性风险的性质，应审慎监管，但对其他金融企业，特别是不涉及负债的金融活动，可以放得更开，私募性质的、面向机构客户的，可以采取最简单的备案制，对于面向公募性质，则应以充分的信息披露为抓手进行监管。
央行限制第三方支付被夸大 业界呼吁放宽限制条款
& & & &央行近日向多家第三方支付机构下发了《支付机构网络支付业务管理办法》草案，其中有条款对第三方支付的转账、消费金额等进行限制。早在2012年，央行就下发了支付机构网络支付业务管理办法的草案，进行意见征求，&最近增加了几条比较严厉的条款。&一位第三方支付行业人士称。&&&&&&&&但草案不同于正式文件，在征求意见后，正式文件可能有变。&&&&&&&&限制个人支付账户转账、消费金额
&&&&&& 有媒体获悉，央行下发的《管理办法》草案有以下内容：&&&&&&&第十一条，支付机构不得为金融机构以及从事融资、理财、担保、货币兑换等金融业务的其他机构开立支付账户。&&&&&&& 第二十四条，单位支付账户的资金来源仅限于其同名人民币银行账户，资金只能用于消费;个人支付账户的资金来源仅限于本人同名人民币银行借记账户、本支付机构按规定发行的预付卡充值和个人支付账户转账转入，资金只能用于消费和转账转出。&&&&&&& 第二十五条，个人支付账户转账单笔金额不得超过1000元，同一客户所有支付账户转账年累计金额不得超过1万元。&&&&&&& 支付机构应对转账转入资金进行单独管理，转入资金只能用于消费和转账转出，不得向银行账户回提。&&&&&&& 个人支付账户单笔消费金额不得超过5000元，同一个人客户所有支付账户消费月累计金额不得超过1万元。超过限额的，应通过客户的银行账户办理。&&&&&&& 影响几何?剑指第三方支付虚拟账户
&&&&&&& 其中，外界关注最多的莫非这一条：&&&&&&& &个人支付账户转账单笔金额不得超过1000元，同一客户所有支付账户转账年累计金额不得超过1万元。个人支付账户单笔消费金额不得超过5000元，同一个人客户所有支付账户消费月累计金额不得超过1万元。超过限额的，应通过客户的银行账户办理。&&&&&&&& 一位第三方支付公司高管认为，这针对的是第三方支付虚拟账户的消费，影响最大的是支付宝。&&&&&&& &这一草案的规定剑指的是支付宝虚拟账户，其他第三方支付虚拟账户都没有做起来。虚拟账户的存在是支付公司叫板银行的核心。如果草案实施，相当于废了支付公司和银行叫板的&任督二脉&，必须依托银行的账户体系，不能再另立山头。&上述第三方支付公司高管称，如果草案实施，意味着第三方支付只能作为银行通道业务的补充。&&&&&&& 对于用户来说，如果草案实施，采用&支付宝余额&支付的用户将受到影响，但并没有&卡死&。&&&&&&& &外界对这份征求意见草案有误读。只对转账金额有限制，因为转账没有产生真实的消费，但对消费是没有限制的。&一位第三方支付公司CEO说。&&&&&&& &超过限额的，应通过客户的银行账户办理&意味着，如果超过消费限额，可以用&快捷支付&等方式消费，只是在这一过程中，第三方支付起到的是通道作用。&&&&&&&&第三方支付机构呼吁&放宽&
&&&&&&& 对于上述条款，一位不愿具名的第三方支付公司CEO表示，&建议对消费金额限制的条款放宽。&&&&&&&& &移动互联网大背景下，线上线下已经一体化。尊重市场力量，用开放包容的互联网思维来理解融合后的新业态，以底线思维防止系统性风险。而不能简单化的局限于以往线下的方式来硬套新业态，这不符合发展趋势。&上述CEO称。&&&&&&& 另一位第三方支付公司高管表示：&暂时不好判断影响，毕竟只是征求意见稿，还未公布和实施。但第三方支付已经有不小的用户规模，波及太广也不是央行等监管机构希望看到的。&&&&&&&& 对此，支付宝官方微博称：&请大家对监管机构也对我们保持信心与耐心;我们已经将相关意见反馈给了央行，并且在密切沟通之中;支付宝使用一切正常，余额宝使用一切正常。&
P2P持续发展需要契约精神
& & & P2P网贷(个人网贷)作为一种金融新兴模式如雨后春笋般迅猛发展，不仅满足了有融资、借款需求的小微企业及个人，更为有理财需求的客户提供了一条可获得稳定回报的投资渠道。但是，自2013年10月以来，P2P网络借贷平台倒闭或资金链断裂事件频繁爆发，导致众多投资人无法提现或收回投资。&&&&&&& 可以说，P2P发展正在接受发展模式和诚信的多重考验，借款人的诚信与契约精神无疑是行业可持续发展的一个关键因素。P2P网络借贷这一模式在逐渐被人们所了解和接受的同时，其风险也一直被人们广为关注。借款人、放款人与P2P企业是P2P网络借贷中紧密联系而不可分割的三个要素，P2P行业要想良性发展，非常重要的一点是寻找足够多诚信的较优质的借款人。P2P借贷模式在国外发展迅速，一个非常重要的原因是国外信用消费的历史长，具有完善的信用评级，每个人的信用程度都有据可查。&&&&&&& 美国最大的P2P网贷平台Lending Club就是通过技术平台和信用风险评估，给投资人一个机会能够直接放贷，也给借款人一个机会不需要走入银行，直接在网上借贷，无论任何时间、任何地点。作为平台，Lending Club不承担信用风险。但是P2P进入中国之后，出现了各种模式，各有特色，例如走纯线上模式的畅贷、线下模式的宜信等。从本质上看，P2P公司所涉足的是小额信贷零售业务，所服务的对象主要是那些在商业银行等正规金融机构难以获得贷款的小微企业和低收入人群，他们的还款能力主要取决于个人的信用状况。这一群体在市场经济发达国家被称为&薄档案人群&，即没有建立信用档案或信用记录不足的人群。P2P公司作为依托互联网的金融企业，在这一业务中为出借人与借款人提供居间服务，其所面对的信用风险就不言而喻了。&&&&&&& 我国自古就视诚信为修身立国之根本。孔子曰：&人而无信，不知其可也。&信用反映了一种有效的人与人之间的合作关系。当人们都认同并遵守这种价值观和道德准则的时候，社会信用环境就会优化，失信的行为就会减少。18世纪法国思想家卢梭在写《社会契约论》的过程中曾经反复追问，人们怎样才能生活在一个有秩序的群体中，仍然&自由如初&。&&&&&&& 更多地开展了&线下审核&业务，更多地依赖于人工对借款人信用信息进行调查核实和分析评估，更多地依赖于抵质押品和担保。这样的信贷审核和风险控制方式，不但时间长、成本高，难以提高服务水平和市场竞争能力，而且难以防范因借款人多重负债、多重抵质押以及逆向选择、道德风险等问题所引发的坏账风险。当下，我国的现代征信服务体系开始高速发展，基于此，健全和发展面向P2P行业的征信服务体系，特别是形成同业机构间的借款客户信用信息共享机制，从而有效地提升信用风险控制与管理水平，是当前P2P公司以及行业发展面临的首要问题。
&&&&&& 我们要用法律法规来提升国民信用意识，培养国民契约精神，促进社会信用体系建设，构建社会诚信机制。其实，契约精神很简单，就是对自己的言论、行为负责，做到说话算数，而畅贷本身也一直致力于用互联网技术，以更友善、细致及创新的方式，通过观察用户众多的碎片化日常行为习惯，来分析用户的信用状况。当注重信用管理成为个人日常的生活习惯，契约精神在社会中成为一种主流价值观，契约意识在社会中成为基础性理念时，我们的社会才会有强大的法律基础和法治精神，P2P企业才能够健康、可持续地经营与发展，成为我国普惠金融事业和互联网金融发展的一支重要力量。
普惠金融时代：P2P企业较量传统银行
& & & &普惠金融凭借从客户需求出发的服务理念，灵活、可持续的商业模式以及与互联网技术的有效结合，展现出了广阔的发展前景。&&&&&&& 在百度中搜索&贷款&，进入百度财富的贷款页面，除了购房贷款还是银行的天下以外，消费贷款、经营贷款、购车贷款已经是另外一番景象。在页面推介中，两家P2P网贷平台已经挤入列表的前十名。而进入理财页面，银行理财产品更是已经难觅踪影;陆金所、科讯网、长城信托、新华信托、国民信托、中融信托、金诚财富&&已经把银行理财挤出了网页推介布局中的核心位置。&&&&&&& 《证券日报》记者登录一家网贷论坛发现，&父母拿出了他们养老钱五万元让我拿出来投资，再加上我自己的积蓄有个十万元，打算把这些钱全部投到网贷平台，早点赚够二十万元，然后回家盖房子吧&，&我这边有些小钱，准备做个短期的理财，不知道哪家好?&之类的帖子非常多，有新手上路，有经验之谈，还有各家网贷平台的考察。而每一篇帖子的背后，都书写着&需求&，有小额理财的需求，有资金的需求，有放款的需求。&&&&&& 日，中国共产党第十八届中央委员会第三次全体会议通过《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，正式提出&发展普惠金融。鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品。&&&&&&&& 2014年政府工作报告中提出&促进互联网金融健康发展&，同时，普惠金融也是各位代表委员热议的焦点。&&&&&&& &普惠金融就是要做小微贷款，满足几万元、甚至几千元的金融需求，还能够有效的控制风险，才能给更多草根提供服务&，P2P借贷平台人人贷联合创始人杨一夫在接受《证券日报》采访时说。&&&&&&&&&野百合&的春天
&&&&&&&& 3月4日，全国政协副主席、中国人民银行行长周小川在接受记者采访时说，对于&余额宝&等金融产品肯定不会取缔，过去没有严密的监管政策，未来需要进一步完善，总的来说金融是鼓励科技创新的，监管需要跟上时代和科技进步的脚步。同时，现有的政策有些地方不全面，有些地方有漏洞，还有些地方存在不公平竞争，都会通过改革和完善来促进健康发展。&&&&&&&& 全国政协委员、中国人民银行副行长易纲当日接受媒体采访时也表示，要支持和容忍余额宝等金融产品的创新行为，同时也将适当采取措施对可能产生的市场风险加以引导和防范。&&&&&&& &无论如何，在互联网金融产品开始受到非议和质疑的时候，监管层这样的表态，无疑给了余额宝这样1元起价的大众理财产品一颗定心丸，也让互联网金融成为普惠金融的希望。&&&&&&&& 而同样有希望成为普惠金融新生力量的，却不仅仅只有广为人知的&类余额宝&们。小额贷款公司、担保公司、典当行、还有P2P平台&&这些此前游走在金融领域夹缝中的散兵，在这两年的发展当中，开始逐渐走向台前。&&&&&&&& 2011年，&人人贷&P2P借贷平台人人贷联合创始人杨一夫在接受本报记者采访时曾指出，公司处于发展初期，基本上是靠人的经验来做业务。时隔三年，记者再次采访他的时候，他的言语中透露出更多的自信。&&&&&&& &&经过几年的发展，公司是朝着规范化和专业化的方向发展了，公信力也在逐步的增长，越来越多的投资人加入网站。也正因为人气的上升，理财方面，投资标的供不应求的现象越来越多，因此我们也开发出了相应的新产品满足客户的投资需求。当然我们做的不是资金池业务，而是提供一个出借人和借入方的平台，每一次出借资金，双方都有合同，这也合乎监管规范&，他说。&&&&&&& &提到大家普遍担心的风险，杨一夫说，&对于风险，并不是任何单独的环节可以防范的，从产品设计，到审核，再到贷后管理，三者有机结合，才能把风控做到位。&&&&&&&& &&这几年的进步很大程度上体现在数据的积累。我们从开始就把信用贷款作为发展方向，目前所有的贷款都是个人贷款。而个人的信用贷款天然的特征是金额比较小，我们的户均金额在3.5万元-4.5万元之间。两三年前刚开始做的时候很多靠个人的经验，人均一天审批两单左右，但是现在一人一天可以完成12单，模型数据发挥了很大的作用&，他介绍，未来还会关注更多自动化审批的发展方向，用新的数据代替传统数据。&&&&&&&& 他举例说，&比如我们会通过合法手段获取客户打电话、定机票的数据、淘宝购物的信息，然后通过分析，得出一个人的生活习惯和职业特征。从某种意义上来说，数据的解读比传统的金融信息更加立体和生动的描述一个人，这样和传统数据相结合，会更高的提高审核效率。&&&&&&&& &提到普惠金融，他说，普惠金融就是要做小微贷款，几万元甚至几千元的金融服务，而且能有效的控制风险，才能为更多的草根服务。&当然这也是我们跟传统金融机构差异化竞争的核心竞争力。&&&&&&&&& 同样致力于普惠金融的还有宜信公司。目前，宜信已经在100多个城市和20多个农村地区建立起强大的全国协同服务网络，为客户提供全方位、个性化的普惠金融与财富管理服务。&&&&&&&& 2013年，宜信普惠山东省德州营业部在德州市主城区德城区开业。据介绍，向中小微企业及中低收入阶层等特定群体提供小额度、可持续的金融产品和服务，是宜信普惠金融业务的特色和优势。宜信的服务模式也得到了德州当地主管部门的认可。&普惠金融凭借从客户需求出发的服务理念，灵活、可持续的商业模式以及与互联网技术的有效结合，展现出了广阔的发展前景&，德州市德城区金融管理局相关负责人表示。&&&&&&& &唐宁曾表示，无论是普惠金融还是财富管理，其本质都是&普惠&，服务有资金需求的贫困农户、小微企业主等高成长性人群，和服务有财富管理需求的大众富裕阶层，都是普惠金融的重要组成部分。&
&&&&&& &银行开始&接地气&
&&&&&&&& 2月27日，中国邮政储蓄银行在北京正式发布2013年度《普惠金融报告》，这是邮储银行发布的首份《普惠金融报告》，也是继党的十八届三中全会明确提出&发展普惠金融&这一战略之后，中国银行]业内发布的首份普惠金融服务的专项报告。&&&&&&&& 中国邮政储蓄银行董事长李国华表示：&邮储银行通过成立7年来的实践，已初步探索出一条大型零售商业银行在开展普惠性金融业务和追求商业可持续之间平衡的特色发展之路。&&&&&&&&&&这在一定程度上也标志着，银行这个从前高高在上的高大上，在经历了小微金融业务的锤炼和互联网金融的冲击后，也开始考虑继续下沉。&&&&&&&& 小微企业贷款已经从此前少人问津的蓝海，变成了众银行相继发力的红海，而互联网金融的冲击，让商业银行选择进一步放低身段。&&&&&&&& 经过7个多月的系统建设和产品开发，民生银行直销银行于今年2月28日正式上线。建设了操作简易的网站、手机银行、微信银行;首期主打两款产品，一是&如意宝&余额理财产品，这款产品对接货币基金，具有购买门槛低、申购无限制、单日最高赎回500万、实时支取、日日复利的特点;二是&随心存&储蓄产品，1000元起存、随用随取、利息收益最大化。据悉，未来民生银行直销银行将持续推出理财、贵金属、小额消费贷款、公共缴费等产品，满足客户多元化互联网金融服务需求。&&&&&&& &全国政协委员、民生银行董事长董文标在接受媒体采访时表示，民生银行现在也在做直销银行的业务，接下来也会加速推这块业务，随着未来的发展，民生银行直销银行会做的更好。&
&&&&&&& 同样布局直销银行的还有北京银行。
&&&&&&&&&&&&&2013年9月，北京银行在京举行直销银行开通仪式，宣布在与其境外战略合作伙伴荷兰ING集团正式开通直销银行服务模式，而ING集团在直销银行领域有着全球领先的先进经验。&&&&&&& &更让银行亲民的是社区银行的出现。贴心的服务，切实的优惠，家门口的便利，让社区银行跟传统银行网点形成很大的反差。&&&&&&&& &三年内，在全国开出的金融便利店突破一万家&，民生银行的目标带动了多家银行在社区银行方面的热情。&&&&&&&& 2013年，民生银行提出小区金融战略，短短几个月的时间，民生银行在北京、上海已经开设出数百家社区银行。光大银行、华夏银行、兴业银行也随即跟进，相继开设网点。华夏银行相关人士此前曾对媒体透露，预计2013年年底前，华夏银行将在北京沿海赛洛城、北苑家园、金港国际、东恒时代、炫特区等10个社区开设&社区金融服务中心&，2014年计划在北京主要社区均有覆盖。&&&&&&& &中国小额信贷机构联席会副会长、中央财经大学副校长、教授史建平在公开场合表示，由于经济放缓，小微企业的发展越来越困难，小微企业的资金需求也会空前增加。他指出，小微金融竞争将空前激烈，将陷入白热化阶段，商业银行尤其是大型银行，客户结构要下沉。&
多角度看“网贷”
& & & &2013年已悄然过去，关于互联网金融元年之争没有结论也没有了意义，但行业发展的迅猛态势有增无减，P2P网贷作为互联网金融领域发展速度最快，正、负面报道最多的行业，在监管大热身的背景下，尤为吸引眼球。
乱象隐现的背后
&&&&&& 自2012年下半年开始，P2P网贷平台的数量一直延续高速增长的势头，截至2013年年底，预估数量在600～800家。这也恰当地反映了这个行业的现状：一是准入门槛低，大量从业者跨界进入，主要从业人员由原来的互联网、金融背景，向来自各行各业的实业家转变;二是出现多种创新模式，由纯平台、债券转让两种主流模式向多模式发展，体现了互联网的创新精神;三是行业规模指数型扩张，部分企业新增贷款达到了几十亿甚至上百亿元规模，贷款余额直线上升;四是监管持续真空，隐患初现，从业企业没有明确的报备机制和明确的监管部门，平台违约成本极低，甚至出现多家涉嫌诈骗的网贷平台，给行业形象带来破坏性影响。
&&&&&& 回顾中国P2P短暂的发展史，我们可以清晰地看到，这个行业给中国老百姓带来了实实在在的实惠。
&&&&&& 相比传统金融机构理财门槛限定严格、办理手续便捷性差、产品赎回方式单一的情况，P2P投资令绝大多数投资者切实品尝到了&普惠金融&的甜头。尽管&普&有待提升，&惠&是装进了老百姓的兜里。对于借款人来说，尽管他们承担了大幅高于银行的费用(包括借款利息、手续费、咨询费、备用金等)，毕竟，他们不再被拒绝，有渠道获得资金以解决燃眉之急。
&&&&&& 从另一个角度说，P2P的发展除了迎合了市场需要，还有部分情绪的因素在里面。这种情绪是对传统金融服务门槛高、服务差、时效长的不满，选择替代品成为了这种情绪的宣泄。
&&&&&& 如大多研究学者预判的一样，2014年P2P行业将进入&战国&时代。对于这一新兴行业经营者来说，不得不面临下面几个问题：第一，行业兴起时间短，技术、品牌积累不足，加之害群之马的负面影响，将抬高企业运营成本;第二，人才培养没有预留充足的时间，各家公司出现人才紧缺、断层，需要尽快破局;第三，行业从业人员素质参差不齐，对于金融或贷款本身的认知不足，挣快钱、比规模、轻风控现象开始蔓延;第四，监管靴子没落地，从业者占位心理带来恶性竞争，融资成本逐步走高，企业利润空间压缩。伴随着大资本、大企业的逐步进入，竞争将愈演愈烈。
两类平台将出局
&&&&&& 对于2014年的发展趋势，即使监管政策不出台，企业准入门槛不划定，部分平台出局也将是必然。
技术水平薄弱的平台
&&&&&& P2P网贷平台的优势是借助互联网实现直接融资，因此，不是&脱媒&，而是媒介的转换。第一个技术要求就是网络平台安全性，从近期出现的几个知名平台受到网络攻击来看，企业缺乏此类问题的应对措施，业务运营秩序、客户信息安全受到极大威胁。第二个技术要求就是风控技术，互联网金融不能违背金融规律，不能绕开风控问题。因计算口径还没有统一，目前各平台的逾期及坏账率是否客观、准确，很难界定(客户资源更为优质的银行企业平均坏账率在0.8%～1%，而部分网贷平台公布数据接近甚至低于银行坏账率，因此准确性有待核实)。网贷平台的客户属性大部分有别于现有银行体系的客户，信用记录积累不足，平台风控模型及技术还需不断优化。一旦企业在风控环节投入不足，将有灭顶之灾。
产品、渠道单一的平台
&&&&&& 互联网金融一直高举创新旗帜，但部分平台的贷款产品单一，客群定位趋同。根据行业数据走势分析，从2012年9月以来，各个地区的逾期数据逐步上升，部分发达地区上升幅度甚至超过40%，一方面是产品定位原因，一方面是网贷平台数量增加，销售渠道单一，尤其是线上线下结合的模式，客户一户多贷，销售人员互相借单情况开始上升，如果不进行产品升级、渠道升级，部分平台一定会面临经营困境，被自己拖垮。
创新与风险管理制胜
&&&&&& 以上的诸多问题并不代表看衰这个行业，恰恰相反，基于中国庞大的需求市场，随着监管政策落地、行业门槛清晰、大玩家、大资本的进入，P2P网贷行业前景广阔。为了有效应对未来的变数，可以提前布局，扛起创新和风险管理两杆大旗。
&&&&&& P2P代表的直接投融资模式最核心的竞争力是效率。P2P网贷平台相当大的程度上提升了投融资双方信息匹配的时效，节约双方时间等成本。未来的竞争也必然围绕技术、效率展开。
&&&&&& 技术创新 主要集中在平台融资技术创新、信销获客技术创新、销售渠道升级与创新、依托大数据的借款数据分析工具创新、风控模型创新等。尤其是渠道创新方面，国内部分企业已经有了成功经验，可以进行借鉴和复制。
&&&&&& 模式创新 2013年担保、小贷公司与P2P网贷平台的合作成为新的网贷模式，垂直门户网站与融资性平台的合作模式从运营情况看也风生水起，模式创新成为利润关键点。
&&&&&& 服务创新 主要体现在贷后管理服务甚至逾期客户的管理与经营方式的创新上。这也是目前国内比较薄弱的环节，国外在逾期客户的信用培育方面的技术值得借鉴。
&&&&&& 借用一句话，从业人员对金融要有敬畏，风险管理是从业人员遵守的第一守则。
&&&&&& 第一，在现有信用体制下，通过增强与第三方的合作，尤其是征信公司的战略合作，来补充信用不足的问题;通过行业企业部分资源共享，在合法前提下，实现对特定行业、人群的风险规避。
&&&&&& 第二，提升企业从业人员的风控管理水平、意识，提高从业人员准入门槛。主要做法包括目前考核体系风控权重的调整、队伍的风险培训常态化、队伍选拔门槛的提升。
&&&&&& 第三，产品升级。不同的客群定位对应着不同的风险，网贷平台目前的客群还定位于被传统金融体系排除在外的客户，在积累了群众基础的同时，也放大了风险。改变现状的方法是通过产品和客户定位的升级，相应调整风控模型，降低客户逾期风险。
&&&&&& 自2013年年底以来，监管机构陆续释放P2P行业利好政策，&普惠金融&概念认知度不断深化，能否真正践行&普惠&理念，在变革中抢占先机，除了外部监管手段以外，更需要每个从业机构提升运营透明度、提高风险控制意识，加强从业人员培训、同业交流，抵御行业潜在风险。
国际观察：英国FCA发布P2P借贷规则
& & & &日，英国金融市场行为监管局(即Financial Conduct Authority，以下简称&FCA&)发布了政策声明&FCA关于网络众筹和通过其他媒体推广的不易变现证券的监管规则&。该回应正是我们所期待的，早在去年下半年，我们就有闻FCA将出台关于P2P借贷的新规定，并计划在日起实施（相关文章），但是我们认为P2P借贷应该属于金融服务补偿计划（即Financial Services Compensation Scheme，以下简称&FSCS&）的职权范围，因为平台本身最有可能在偿付方面跌跟头。&
&&&&&&&金融市场行为监管局声明:
&&&&&&& 关于我们这个提议的41条回复中，28条同意我们的提议，认为基于众筹平台的贷款不应该归属于FSCS的职权范围，剩下的13条则持相反意见。&&&&&&&&一些同意我们提议的受访者做了补充意见：&&&&&&&&有些人认为，这种情况应该不断审查，由于这个市场初露雏形，尽管在目前这个提议是适宜的，但如果当基于众筹平台的贷款逐步成为投资人投资比例较大的一部分时,那么这个提议应该在未来得到改变。事实上，一个不属于FSCS职权范围内的平台必须对投资人公开透明。这些平台还应该显示被属于FSCS职权范围内银行账户所持有的未出借资金。&
&&&&&& 认为基于众筹平台的贷款应该属于FSCS职权范围的受访者发表了以下观点：&&&&&&& 大多数受访者觉得基于众筹平台的贷款应该像其他投资项目一样处理，当平台倒闭时，或者如果公司运营平台是为了自融，是过失或者欺诈行为时，投资人将会受到额外保护。&&&&&& 其他人认为缺乏FSCS的资源将会减少新型投资项目的产生。&&&&&& 一名受访者建议，如果归属于FSCS职权范围内仅向公司收取少量的费用的话，平台应该被归属于FSCS。&&&&&&&&我们的回应：&&&&&&& 一些受访者指出基于众筹平台贷款的规章制度与其他投资项目相当是很重要的，尤其是当市场还很年轻并还在不断发展的时候，我们对这些受访者的观点表示认同。但是将这些公司归属于FSCS职权范围内时，将会导致监管成本大大提高，这可能是很重要的一方面。&&&&&&& 我们并不打算现在出台的关于这些贷款的规章制度就与其它投资项目相当，包括将基于众筹平台的贷款归属于FSCS职权范围内。当基于众筹平台的贷款现在还不属于FSCS职权范围内时，我们不认为这会导致新型投资项目的减少。公司应该确保投资人了解投资会带来的风险。&&&&&&&& 我们正在引入其他保障措施&&比如最低资本标准以及要求公司安排管理员，当平台倒闭时，可以继续管理贷款，在那个时候提供充分保障。我们并不认为这些公司服从一些监管要求是矛盾的。总的来说，我们相信我们将采取的措施是与之相称的，并且是合乎这个市场和这个行业现在所具有的风险的。&&&&&&& 我们承诺会在2016年再度审查众筹市场和我们的规章制度，到那个时候，我们将会再次考虑基于众筹平台的贷款是否应该被归属到FSCS职权范围内。&&&&&&& 我们希望FCA可以改变主意，因为当平台倒闭时，由于他们无法从借款人那里收回贷款，所以这些平台会损失很多钱。零售平台方就不能够在其平台本身的基础上充分发挥职责，并且如果出现失败，这将会严重损害P2P借贷行业。
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互联网金融监管：可借鉴第三方支付经验
& & & 互联网金融首次被写进政府工作报告，表示重视程度已经提高到了国家层面。在一定程度上来说，以前互联网金融是自下而上在推进，现在变成自上而下了。其实，这也是建立创新型国家的具体体现之一。&&&&&&& 对互联网金融的监管，最具借鉴意义的是第三方支付的监管。第三方支付也涉及到多个部门、多个行业，最后落脚在央行，明确地说央行是第三方支付的监管主体。&&&&&&& 业内人士认为，对互联网金融的监管还是以央行为主体比较合适，由央行牵头，并且作为监管主体，银监会、工信部等相关部门来协调监管。&&&&&&& 监管原则上，比如市场导向，鼓励创新，体现让市场在资源配置中起决定性作用;建立规则，动态监管，互联网金融有很多不确定性，会有很大的发展空间，要给它很大的弹性;知情有效，操作务实，即使在没有完善的法律法规监管之前，同样要让它在监管层的视线范围之内，要进行报备。监管手段上，不管是发牌照还是提高门槛，都要有可操作性。&&&&&&&& 互联网金融如何更好地为实体经济服务?这个要稍困难些，不管是P2P借贷还是众筹，其实都是在为小微企业提供资金支持，只不过由于现在整体的监管不是特别到位，确实还存在一些风险，要想完全解决还要有段时间。方法可能包括：进一步完善征信系统的利用，可以借鉴阿里巴巴等公司所拥有的关于商户的信息，来做一些贷款等。当然也不能期望互联网金融一出来就迅速地解决小微企业、服务&三农&的融资问题。&&&&&&& 好的互联网金融产品最起码有三个特点，第一是要安全，这也是最重要的。第二是收益要高，当然是在保证安全的前提下，以前美国的支付巨头PayPal也做过互联网金融，余额自动转入货币市场基金，但这个产品现在已经消失了，原因是美国利率是市场化的，它通过货币基金赚不到钱，没有办法提高收益，中国现在有利差，可以存在一定的时间，但今后利差缩小或消失的话，这类产品也就不会存在了。第三是一定要很便捷，门槛低或者操作方便。
李克强两会期间表示：促进互联网金融健康发展
& & & &两会期间，有部分金融机构代表向互联网金融行业施压，提出加强监管，甚至抛出予以取缔的论调。例如，央视财经评论员钮文新发文余额宝扰乱利率市场，认为应该&取缔余额宝&。而招商银行前行长马蔚华昨日也称，余额宝这样的货币基金是将资金在银行间流转，对实体经济没有意义。&&&&&&& 但也有金融机构代表对互联网金融持肯定态度。国泰君安首席经济学家林采宜就撰文表示，余额宝是市场选择的结果，而不是垄断操纵的结果。&让市场在资源配置中起决定性作用&的前提就是让价格规律主导市场的资源流向。&&&&&&& 李克强称，今年要深化金融体制改革。继续推进利率市场化，扩大金融机构利率自主定价权。保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，扩大汇率双向浮动区间，推进人民币资本项目可兑换。稳步推进由民间资本发起设立中小型银行等金融机构，引导民间资本参股、投资金融机构及融资中介服务机构。建立存款保险制度，健全金融机构风险处置机制。实施政策性金融机构改革。加快发展多层次资本市场，推进股票发行注册制改革，规范发展债券市场。积极发展农业保险，探索建立巨灾保险制度。促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制，密切监测跨境资本流动，守住不发生系统性和区域性金融风险的底线。让金融成为一池活水，更好地浇灌小微企业、&三农&等实体经济之树。
论互联网金融发展新空间
& & & &2013年，互联网金融行业蓬勃发展，创新模式不断涌现，P2P网贷、互联网理财产品、移动支付市场等领域增长速度惊人。那么，进入2014年，互联网金融热点话题不断。互联网金融接下来究竟会如何发展?在日前举行的易观相对论暨上海互联网金融沙龙上，业内人士共话互联网金融发展新空间。&
行业发展：渠道金融、产品丰富化
&&&&&&&有分析师表示，2014年互联网金融会朝着四个方向继续深化发展：一是第三方支付运用大数据，从支付渠道升级成为金融平台;二是针对账户闲置资金的理财产品会进一步丰富;三是电商平台自主金融服务与渠道金融服务的双向发展;四是基于用户行为分析和大数据价值挖掘的互联网金融服务业开始形成。&&&&&&& 汇付天下战略部高级经理程善宝则认为，互联网金融真正的大市场是那些长期无法在传统征信体系下授信的优质客户，互联网金融对传统金融的真正颠覆是对传统征信和风控的颠覆。&
业内监管：应核准借款人真实信息
&&&&&&& 一直以来，市场对于互联网金融高速发展中出现的各种风险都保持着高度关注，呼吁将余额宝等互联网理财产品纳入监管、对P2P网贷企业等进行严格管控的声音不绝于耳。&&&&&&& 对此，业内人士认为，监管并不能解决P2P的所有问题，行业中那些居心不良的人完全可以换一个名目做类似的事情，这样一来，最终的结果只会是以劣币驱逐良币的现象，让P2P行业的创新和发展停滞或倒退。&&&&&&& 业内人士建议，要解决P2P企业卷款跑路等风险问题，应首先对这些P2P网贷公司高管进行监管，管人采用备案制，资金采用托管制，仅仅这样还存在漏铜。因此可能还需要有一家类似登记结算中心的公司核准借款人的真实信息，以免平台利用虚假借款人套走资金。&要完善这样的工作绝非一朝一夕，监管部门在行业完成整合、成熟定型时再介入会更好。&
网贷平台：技术安全至关重要
&&&&&&& 除了行业自律和监管，P2P行业要健康发展，网贷平台的技术安全也至关重要。今年年初不少平台先后遭遇黑客攻击，加强网贷平台技术安全已成为业内的共识。&&&&&&& 在日前举行的首届网贷平台交易系统技术研讨会上，业内人士表示，网站在跨站、注入、上传、第三方接口等方面都有可能给黑客留下可乘之机，技术开发人员应具备反向思维，换位思考用黑客的思维搭建安全防卫。&&&&&&& 对于当前网贷技术攻克问题，业内人士倡议技术无边界，同行业内部的技术可以互通有无，同防共享。
小议互联网金融“观察期”
& & & 据《每日经济新闻》记者了解，在&两会&召开之前，亦有代表、委员赴部分P2P公司调研，拟提交互联网金融相关监管议案和提案，互联网金融监管话题接下来的热度可以预见。&&&&&&& 近日，全国政协委员、中国人民保险集团股份有限公司董事长吴焰《关于规范互联网金融保险发展，有效防范化解风险的提案》曝光，提案内容涉及构建有效的互联网金融监管体系、探索设立互联网金融投资保障基金等四个方面，并不限于保险领域&这可以说为&两会&期间的互联网监管话题开了一个头。&&&&&&& 事实上，去年10月以来，从P2P网络借贷领域频频曝出风险事件开始，&监管&便一直被业界挂在嘴边。与此同时，担心监管会压制创新的声音也同样不绝于耳。&&&&&&& 在记者看来，创新固然是互联网金融的本质属性之一，但这并不能成为&监管套利&的理由。何为监管套利?它是指机构利用监管标准的差异或模糊地带，选择按照相对宽松的标准展业，以此降低监管成本、获取超额收益。以互联网金融提供的支付、放贷等服务为例，事实上，早有传统金融机构提出：同样提供支付服务或者贷款业务，为何受到的监管不一样?近日围绕互联网&某某宝&之类的理财产品的褒与贬，更是将这一争论推到了顶峰。&&&&&&& 监管的公平，同样体现在互联网金融行业内部。准入方面，如果设置较高门槛，会否客观上帮助先发者过快形成寡头垄断格局?但如果不设置或设置较低门槛，又能否改变目前鱼龙混杂的现状?业务边界方面，明确的边界固然有助于行业的有序经营，但会否压制创新?如果以创新的名义模糊业务限制，各类&擦边球&对于合规经营者则是明显的不公平&&&&&&&&& 或许正是有鉴于此，央行针对互联网金融的各类调研和座谈密集举行，但实际的举措仍停留于业界的各种猜测，其审慎态度可见一斑。事实上，按照央行副行长刘士余的说法，从监管部门的角度来看，对互联网金融进行评价，目前尚缺乏足够的时间和数据支持，因此要保留出一定的观察期。&&&&&& 观察期如何破题?已经引发激烈争论的互联网货币基金和风险正在不断暴露的P2P网贷，都是可能的切入点。从近期来看，监管的第一枪，或许会在&宝宝军团&身上打响。
浅谈何种资质可尝试P2P创业
& & & &信贷行业什么最贵?逾期坏账最贵。自然，能掌握风险控制，获取优质借款用户就成了信贷业务的核心竞争力。上述结论与如何借贷无关。不论银行还是信托，或者发行债券，这句话都是普世真理。&&&&&&& 因此，当P2P网贷模式走入互联网的时候，那些掌握风险控制，能够获取优质的借款用户的资源，就可以尝试尝试这种互联网上的新玩法!
1、自身开设小贷公司或者担保公司，有丰富的借方资源的公司。
&&&&&&& 小贷公司在我国的金融版图中处于特殊的地位。它只能以自有资本和最高借贷50%的资金放贷，所以，小贷公司空有灵活的放贷政策，却没有足够的资金来放大业务。现实中，很多小贷公司都苦于没有充足的银弹支持放贷需要，看着利润白白流走。小贷公司们也打过其他主意，不过都不如再开个P2P网站来的便利。P2P网站上的成交对小贷公司而言，属于表外资产，并不侵占小贷公司自身的放贷业务，恰恰相反，P2P网站成了小贷公司的业务倍增器。事实上，招商银行已经发布了数期P2P融资，每期产品都是秒杀。&&&&&&& 与此类似的是担保公司也在尝试用P2P模式解决业务中的资金供给问题。传统上担保公司与银行发生业务往来，但后者显然门槛较高，一些不方便银行做的业务，担保公司必须找到资金出口，帮助客户完成借贷。P2P模式再次浮出水面。究其根本，P2P模式能在小贷公司和担保公司中发生关系，核心是因为有一方掌握充分的借方信息，剩下的就是解决资金来源一个问题。&&&&&&& 上述情况也可换个角度理解：P2P网站成为债权的分销渠道;借款人的每一笔借贷本质就是一份债权，而购买债权者通过互联网渠道达成了交易。&
2、开设专业交易市场，掌握有抵押物等资产的地方大交易商
&&&&&&& 此类情况的公司往往是一方土豪，在某个区域掌握有专业交易市场，如二手车、蔬菜交易、建材等等;市场的控制者对市场内的商户的资金状况极为了解，更关键的是，专业市场内的交易有现成的商品可供抵押，大大降低了放贷者的风险。举例来说，商户只要将自己的商品存放于该交易市场指定的仓库，即刻获得资产价值打折后的贷款;假定商户不能及时还款，则商品即刻在该市场内拍卖变现;高度保障了债权人利益。&&&&&&& 在这种生意下，P2P平台投资于交易市场内的借款，风险极小;又放大了市场控制者的交易规模，比自身直接放贷更灵活。&
3、第三方理财机构逆袭放贷市场
&&&&&&& 第三方理财机构的优势是掌握有大量的放贷客户资源，钱多而产品受制于人，理论上必须依赖其他配套金融机构的产品。但P2P模式打开了潘多拉盒子，帮助理财客户把资金放贷出去，本身就是一种放贷业务;而P2P模式给了第三方理财机构&&这种机构往往没有牌照等资源，自己生产贷款产品的机会。就笔者所知，已经有不少第三方理财机构将自己的P2P信贷产品打包销售给自己的客户，大大提高了业务的自主权。&&&&&&& P2P能在最近一两年快速引起金融圈的侧目，关键是P2P模式在法律关系上简单，很容易避开目前国家对金融的限制政策;尤其是借出者直接以自己的名义进行放贷，理论上的资金边界为无穷大;上可满足数亿资金需求，下可满足几千的借贷业务;对投资人而言，小投适合白领理财，而大投也适合&土豪&投资。如果你有上述三类资源，你可以尝试玩转一个自己的P2P网站。&&&&&&& 不过，笔者也要提醒，P2P入门容易，但要持久经营却有种种挑战。最显著的对照组是，淘宝一旦奠定了C2C领域的交易平台领先地位，行业内就很难再存在另一个竞争对手。同理可证，但P2P领域进行细分之时，每个垂直领域可能也只能容纳少数一两家P2P网站。天下担保、小贷公司何其多，真正能做强做大的，必定凤毛麟角。
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