年化12%的P2P平台利率究竟算不算高息？|界面新闻oJMediaP2P平台利率由什么决定?究竟年化多少算高息?投资者如何通过P2P收益分析风险?
谈到P2P平台的利息，要明白利息到底是什么，所谓利息，就是资金的价格(以下简称价格)，在金融学里，金融产品的价格主要是跟无风险利率挂钩的，金融产品利率一般是由无风险利率以及风险溢价两部分构成。即下面的公式：
金融产品价格(利率)=无风险利率+风险溢价
年利率12%是真的吗?合不合理?
12%的年收益率是不是真的?当然是真的。大家或许会问，投资人拿到12%利息，平台不要钱吗?担保公司白白为你担保吗?企业借款的成本高了还款会不会有问题呢?
目前，国内P2P网贷平台一般收取3%左右的信息撮合费，第三方担保公司收3%左右的担保费，加上投资人要获得一定的收益，那么企业或个人的借款成本累积会大于18%。P2P网贷平台自身就是一个信息中介，撮合借款人和贷款人之间的交易，就跟媒婆一样。12%的利率其实已经够高了，像现在很多平台只有10%左右的利率。毕竟平台也要生活，利息太大，平台资产端的融资成本就会提高，高息高风险，随着而来的资金流动性风险也会加大。
P2P平台借款的利率水平怎么看?
民间借贷：18%-22%;
典当行：30%-48%;
小贷公司：24%-36%;
而P2P网贷以低于民间小贷公司的借款利率为企业放款，可以减小企业资产端的经营压力，让这些企业更自如的运用资金，提高盈利能力，为企业还款提供更多保障。当然P2P平台为小微企业提供贷款机会，从中要抽取一定的中介费，两全其美。所以说，P2P网贷投资人获得12%的年化收益还是比较合理的。&P2P网贷平台就是为参与其中的投资人筛选出经营状况良好，盈利能力较强的优质企业，从而保障投资人的利益。
为什么说收益越高，风险越高？
借款企业或个人利用投资人的钱赚了利润，按照借款协议的约定，为投资人返还本息(先息后本或等额本息)，收益就这么来的。投出去的钱转了一圈又回到投资人的手中(本息)。中间的风险点包括资金的流动性风险、借款人的道德风险等，如企业经营经营不善、借款人跑路等等，就会造成P2P平台部分资金链断裂，需要启用企业的风险准备金或第三方担保公司进行垫付。下面就简单地分析下部分风险点：
1、理财产品年化综合收益率在20%时
理财产品的的综合年化收益20%时,其中可能包括平台的加息、贴息、新手奖励等等，加上平台的3%信息撮合费、担保公司的3%的担保计提、平台风险准备金3%的计提(相对于无第三方托管的P2P公司)，最后借款端的利率水平可能高达30%。这样高成本的借款水平，特别是对于中小微企业的成本控制造成很大的压力。可能要面对结果是：企业法人失联，投资人的本金就会受损;企业逾期还款，加上部分滞纳金，进一步加大借款企业的借款成本。因此，一个平台的大部分产品年化收益水平在20%以上时，投资人也要慎重的考虑这其中的风险。当然也要结合自己的实际收入水平，考虑是否能够承受这样的高收益高风险。
2.平台持续地发贴息标，没有投资额度限制
一般新平台为了提高平台的人气指数，提高网站注册量，可能会发贴息标，如新手专享、投资加息等等，这样无可厚非。对于新手专项标，一般收益较高，而平台没有进行投资额度限定，投资人就要慎重了。正规的企业肯定是考虑运营成本的，如果贴息一直持续下去，对于投资额度没有任何限定，那么很可能有两种结果：企业自融，投资人的钱被挪用，风险不确定;企业圈钱，等到东窗事发，平台核心人物失联，投资人的钱打水票。
3.到处拉人，承诺本息保障
对于一些伪P2P(一般指那些开平台目的不纯，带有自融或圈钱特征的平台)，这些平台一般具有这样的特征：客服隐藏在各种形式的投资交流群，进行疯狂拉人行动;或线下寻找对于互联网了解较少的大爷大妈们，通过千变万化的承诺，&如何高收益，如何保本理财，如何本息保障，背后有背景&等等，就是为了吸引你投资，要知道你看中的是平台的收益，平台看中的是你的本金。这样的伪P2P一般存活时间不长，少则几天，多则一年就会倒闭或失联。因此，投资人尽量要选择运营规范化的平台(如有第三方托管、平台信息纰漏完善、数据定期进行公开化、有独立的第三方担保公司等等)。
P2P网贷自2010年引入中国以来，通过演变逐渐成为&信息中介+半信用中介&的特殊模式，投资收益率由两年前25%左右的利率水平逐渐调整到现在8%-12%的利率水平，这反映了P2P网贷降息是未来的趋势，和央行的降息或降准步调也是一致的。令人欣喜的是，伴随着国家网贷监管细则的出台，行业自律的加强，P2P网贷行业正在一步步朝着公开化、透明化、规范化方向迈进!
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千万不要被高息诱惑而投资P2P
千万不要被高息诱惑而投资P2P
【2015金麒麟论坛特约】识别风险的最简单办法就是看P2P平台是不是信口开河报出天价回报率，比如20%以上。这样的公司千万不要被高息诱惑而投资。
银行微博大观
银行微博大观
　　由新浪财经主办的“2015金麒麟论坛”将重磅发布《2015国民理财行为调查报告》，调查报告主题征文活动“荷包保卫战”正式开启！新浪财经特邀金融理财专家学者撰文前瞻未来理财新趋势，解惑互联网理财新思路。
千万不要被高息诱惑而投资P2P
　　投资什么？如何理财？是当前百姓最为困惑的事情。从全球视角看，在经济不确定性大背景下，资产、金融、投资以及理财市场动荡加剧、风险凸显。投资理财风险越来越大，手握现金流的投资者包括普通百姓在投资市场前所未有的迷茫。
　　股票市场动荡特别是中国A股6月中旬的大股灾使得无数怀揣暴富梦者梦断资本市场。大宗商品投资市场，持续的、无穷无尽的暴跌，使得国际巨头都亏得频临破产，一般百姓更不敢染指。黄金市场，从美联储量化宽松结束以后，一直跌喋喋不休，投资黄金者可谓有苦难言，中国大妈悔不当初。债券市场也一直动荡不定，总体低迷。
　　一度红红火火的理财产品市场吸引许多特别是普通投资者的眼球。去年余额宝的火爆，更是让互联网金融理财产品荣耀了一把。而目前余额宝年化收益率已经破3%，吸引力越来越小。银行、券商、基金、信托以及各类投资公司开发的理财产品一度销售火爆，不过也都随着股市的低迷，吸引力骤降。
　　投资什么？买什么产品最安全？成为投资者最为头痛的事情。按理说，在全球经济进入衰退期，金融市场风险加大情况下，投资一些保值产品较为妥当。黄金、国债、不动产等都是选项。特别是黄金目前大有反转之苗头。国际现货黄金周二（10月13日）大幅震荡，欧市盘中触及日内低点1151.16美元，但随后反弹逾15美元，收盘刷新日高至1168.50美元/盎司。中国进出口数据不及预期一度打压金价，但全球股市下跌，令金价再获支撑。一些机构惊呼：黄金呈现出V型反转之态。
　　当然，保守型投资者投资银行理财产品以及互联网理财产品都应该没有风险。不过，投资于P2P网贷还是要格外小心。P2P网贷目前总体状况虽然有所好转，但是，高息诱惑下的安全性仍然是最大问题。识别风险的最简单办法就是看P2P网贷公司是不是信口开河报出天价回报率，比如：20%以上的回报率等。这样的公司千万不要被高息诱惑而投资。要明白的是，你是冲着高息而去的，而他是要吞掉你的本金，让你血本无归的。
　　说到P2P网贷，不能不提一下最近对其扑面而来的各种“绞杀围剿”。银行就是围剿者之一。银行借助央行出台的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中规定：P2P应选择银行建立客户资金第三方存管制度，开始利用垄断资金存管地位绞杀P2P网贷。据不完全统计，目前有12家银行布局资金存管业务，有22家P2P平台与银行签订资金存管协议。面对银行严苛的准入门槛、高企的存管费用，中小P2P平台特别是小平台将面临一场“生死劫”。
　　从门槛上来看，一些银行要求P2P平台的注册资本金不低于5000万元，且为实缴资本。监管部门如今都没有对注册资本进行要求，银行竟然狗拿耗子多管闲事想充当监管部门的角色？银行要求控股股东需要是国有企业、上市公司、大型金融机构、知名互联网企业等，你银行仅仅一个资金存管，控股股东关你何事？与你的资金存管职能有多大联系呢？银行又要求高层管理人员需要有具备5年以上金融、金融风险管理或者互联网技术领域的相关工作经验，这些同样是监管部门的职能，银行手伸的也忒长了吧？仅仅上述三项门槛，就会将大多数P2P企业挡在门外。
　　从银行收取P2P企业的费用上更让大跌眼镜。银行资金存管收费标准在一次性收取3000万元保证金后，资金进出分别收取2%-3%的交易费用，而当前第三方支付公司一般向平台收取0.4%的交易费率。银行要贵出很多倍，且在收取各类手续费以外，出于风险控制考虑，银行还要收取保证金。
　　银行会根据平台的资质水平来决定费用，如果资质高，也许保证金就会收得少。有P2P企业说，第三方支付也要收取资金分别进入千分之二的手续费。这样算下来，平台的综合成本将会大幅提高，给平台造成不小的资金压力。
　　仅资金从银行存管账户进出分别收取2%-3%的交易费用来说，双向已经达到5%以上，就已经非常之高了。试想银行畸高的存管资金收费成本最终是要摊到借款人即个人商户或者中小微企业身上的。最终抬高的是整个社会融资成本。仅一个进出账户的银行收费就将提高5个百分点以上，这简直不让P2P企业生存，这简直是扼杀中小微企业的行为。
　　银行如此打压P2P网贷是打着防范风险的名义，为自己争夺市场包括争夺理财产品销售市场和客户群体。防止P2P网贷、余额宝等互联网金融蚕食其金融市场。但必须明白的是，打压不是上策，这个新业态压住了，另一个新业态说不定又冒出来了。
　　聪明的做法是，放低姿态、降低门槛、减少收费，与互联网金融理财一同发展。在目前的这种体系下，互联网金融所有销售的理财产品都必须走银行通道，即：理财资金最终必须放在银行的。哪家银行理性服务好，哪家银行就能够争取到大批量的互联网金融机构包括P2P网贷公司的资金存管权，就能获得批量性资金，何乐而不为呢？又为何围剿打压呢？
　　这还是源自于央行出台的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中的考虑不周。建议在出台的监管细则中，规定银行、第三方支付机构都可以作为P2P资金第三方存管机构。实践已经充分证明，放开市场、充分竞争是降低门槛、价格、收费的根本性措施。
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======往期精彩回顾======
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3.叶飞：为什么散户拿不住大牛股？
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6.韩松：净值型产品开启银行理财新方向
7.吴飞：为何不能抱着发财的心态去理财？
8.董希淼：利率市场化之后银行理财怎么买？
9.吴小平：怎样投资一个合格优质的P2P？
10.郝倩：为什么近九成德国人不炒股？
11.余丰慧：千万不要被高息诱惑而投资P2P
12.栗新宏：零利率时代下如何资产配置？
13.王振宇：老龄化社会下的理财市场
14.林采宜：世界那么大你去哪儿买房？
15.詹姆斯-厄里：2016如何投资美股？网站首页logo中，醒目的绿色“36
网贷平台最新发布的2016年半年报称
在P2P网贷全行业开始重视争夺优质资
快鹿“剧情”又有进展，徐琪被免去快鹿
证券市场作为传统金融领域的重要部分，
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名人榜：615&
为何会提现困难?高息显然难辞其咎。截至去年12月底，网贷单月综合收益率为16.08%，高息、高待收款都成为了压垮的“高压线”。
& & & & 又一家超高收益的在马年岁末轰然倒下。
& & & & 由于人未能归还款项并失联，而平台已无力继续垫付，1月22日，北京里外贷面临严峻的兑付危机。而由于9.34亿元的待付账款堪称迄今史上涉及金额最多，此次事件也被人称为网贷行业的“1·22”。
里外贷待收款超9亿
& & & & 在新的一年里，我们将继续竭诚为广大投资人献上最好的服务，让我们一起“赚”起来。1月26日，里外贷官网，这条14日上线的推介还历历在目，但令所有投资人都猝不及防的是，就在八日之后，这家业内知名的高息平台却最终步入窘境。
22日，P2P平台里外贷投资人称，该平台当日已无运营迹象。同日，里外贷负责人孙友卫在投资人QQ群发布消息称，由于借款人联系不到，未还款，平台已无力继续垫付，自即日起暂停一切业务。并称将采取报警处理，恢复正常业务时间待定。
& & & & 网贷之家数据，截至1月21日，里外贷总成交量22.48亿元，待收的投资人数为1830人，人均待收金额51.06万元，而待收本息总额更是高达9.34亿元。其中，待收排行第一的投资人，待收金额为1.74亿元。这也意味着很可能部分投资人将血本无归。而由于涉及金额之最，也迅速引发各界关注。
& & & & 不过，事件发生后，里外贷平台投资运营商北京众旺易达网络科技有限公司一度保持缄默，直至26日首度公开发声，否认了“跑路”传闻。据其发布公告，“现由于里外贷借款人高琴已被警方控制，平台已无法维持正常提现业务，为保证投资人利益以及考虑借款人现状的前提下，投资者的到期投资提现进行暂缓处理，后续安排请耐心等待通知。”
从2013年5月正式上线，里外贷成交额由350万元，直至3个月后迅速超过2亿元，平均月成交额约为11719.25万元，借款期限5.56个月。同时，去年10月，其单月成交量高达2.26亿元，尽管11月出现过提现危机，但其在年末依旧分别保持了1.33亿与1.16亿的高额成交。
& & & & 显然，这与里外贷承诺的超高收益密不可分。记者注意到，去年8月，其平均利率为28.59%，并于随后由9月的34.08%，攀升至10月的峰值，41.47%，随后11月有所下降为36%，但12月又再次升至39.7%，并始终在40%左右徘徊，均值未低于35%。甚至在今年1月12日时，里外贷的平均利率飙升至45.6%，即使在问题最终爆发之前的&&1月 21日，这一数字也在32.49%，并由此获得了348.49万的日成交量，疯狂程度不禁令人咋舌。
1月问题平台已达51家
& & & & 由于行业监管的空白，网贷问题平台一直陆续出现。去年全年，问题平台数目达275家，是2013年的3.6倍。而其时业内人士指出，由于未来30日内，65.23%的平台待还金额占总待还金额的40%以上，兑付压力进一步加大。
& & & & 现实情况确实不谋而合。网贷之家数据，截至1月26日12时，今年新增P2P问题平台的数量已达51家，平均每天都有2家平台“消失”。具体来看，高息、高待收都成为了压垮的“高压线”。
& & & & 为何会提现困难?高息显然难辞其咎。网贷之家统计，自去年3月以来，网贷行业单月综合收益率呈现持续下跌趋势，截至去年12月底，网贷单月综合收益率跌至16.08%。而与之相比，40%、甚至50%的利率显然匪夷所思。
& & & & 有投资人指出，高达40%的收益也意味着里外贷等平台每月付给投资人利息金额高达千万，这对于绝大多数平台而言都是巨大的资金压力。一个共同的观点是，较高的预期年化收益率往往意味着借款人需要承担更高的成本。而收益率过高的项目，也意味着相应的风险更大。“平均利率上下的平台会相对比较安全。”网贷之家首席研究员马骏建议道。
& & & & 尽管P2P平台跑路新闻不断，但值得关注的是，随着监管框架的加速完善，这一情况或迎来拐点。
& & & & 就在1月20日，银监会启动监管组织架构重大改革，“无准入门槛、无行业准则、无监管机构”的P2P划归银监会普惠金融部牵头监管。而今年之内，相关监管政策等也将落地。
本楼点评(<span id="dp_count_)
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名人榜：76&
显然难辞其咎
本楼点评(<span id="dp_count_)
名人榜：273&
你我贷 不要辜负我们的信任就好啊
[]: 投资专家对淡然 说：“对规则改变的准确预期是真正的生财之道。”淡然 听后财商提升，赚了1 金钱.
本楼点评(<span id="dp_count_)
名人榜：1494&
高息、高待收成为压垮网贷平台的&高压线“
本楼点评(<span id="dp_count_)
利息太高，让人害怕。P2P网贷平台跑路不断，更让人害怕！
本楼点评(<span id="dp_count_)
名人榜：1&
你我贷的高待收会不会成为压垮网贷平台的&高压线”？要从长计议，标区可要长中短保持合理比例哟。
本楼点评(<span id="dp_count_)
名人榜：1092&
监控更逃不掉干系
本楼点评(<span id="dp_count_)惠金贷称P2P网贷平台低息并不等安全，高息也不等危险_新浪广西_新浪网
惠金贷称P2P网贷平台低息并不等安全，高息也不等危险
& & 最近，P2p行业中不断有高息平台暴雷，还有不少以高息为噱头来吸引投资人的骗子平台在非法吸金后跑路，导致现在很多的 P2P投资人对高息平台的本能的不信任。&& & 而且由于中国的网贷模式，大多数是采用保本保息的方式运作，低息的话平台就能拿到足够的利差来覆盖风险。平台利润高，可承受的垫付能力也高。再者，平台如果有足够信心以低息来获取资金，说明平台人气高，让投资人间接的相信其接入的是优质资产。&& & 所以不少投资者都知道在选择平台、产品时，会考虑到过高的收益率也伴随着高风险，因此会去选择一些收益率低的平台投资，收益率越低是否风险也越低？但就从已经出现问题的平台来看，有一部分平台的利率其实并没有明显高出行业平均水平。超级巨雷e租宝被经侦调查时，年化收益率在12%左右，略高于当时行业平均11%的年化收益，从收益率上并不能看出e租宝的问题。这是因为P2P网贷行业信息非常不透明，低息的借款项目对应的不一定是优质的借款人。所以虽然高息的一定有风险，但低息的未必就安全。&& & 对于这种情况惠金贷的董事长刘召会称：“在考察一个平台是否值得投资，需要从平台整体的商业逻辑与运营情况来做分析，合规性是重点考察的方向，比如借款资金去向。其次是看平台的股东背景，还有就是要了解平台的真实运营状况与平台资产端项目的类别。而平台年利率只能作为一定的补充参考，平台利率比平均利率高一些是没有什么大问题的，当然必须有前面说的几个方面作为前提。”&& & 所以从发展来看，在伴随着利率市场化改革的深入，借贷市场上的自由定价也是大趋势。因此，单纯以利率高低，来判断平台产品的安全性，是不全面、客观的。所以自己的投资是要根据情况变化来的，不是的只投高息或只投低息。
　　免责声明：此文内容为本网站刊发或转载企业宣传资讯，该相关信息仅为宣传及传递更多信息之目的，不代表文章真实性请浏览者慎重核实！
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