公开增发的条件_百度知道
公开增发的条件
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公开增发应当满足《上市公司证券发行管理办法》中如下方面规定：一、上市公司的组织机构健全、运行良好，符合下列规定：（一）公司章程合法有效，股东大会、董事会、监事会和独立董事制度健全，能够依法有效履行职责；（二）公司内部控制制度健全，能够有效保证公司运行的效率、合法合规性和财务报告的可靠性；内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；（三）现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，不存在违反公司法第一百四十八条、第一百四十九条规定的行为，且三十六个月内未受到过中国证监会的行政处罚、十二个月内未受到过证券交易所的公开谴责；（四）上市公司与控股股东或实际控制人的人员、资产、财务分开，机构、业务独立，能够自主经营管理；（五）十二个月内不存在违规对外提供担保的行为。二、上市公司的盈利能力具有可持续性，符合下列规定：（一）三个会计年度连续盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据；（二）业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形；（三）现有主营业务或投资方向能够可持续发展，经营模式和投资计划稳健，主要产品或服务的市场前景良好，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化；（四）高级管理人员和核心技术人员稳定，十二个月内未发生重大不利变化；（五）公司重要资产、核心技术或其他重大权益的取得合法，能够持续使用，不存在现实或可预见的重大不利变化；（六）不存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁或其他重大事项；（七）二十四个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降百分之五十以上的情形。三、上市公司的财务状况良好，符合下列规定：（一）会计基础工作规范，严格遵循国家统一会计制度的规定；（二）三年及一期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；被注册会计师出具带强调事项段的无保留意见审计报告的，所涉及的事项对发行人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除；（三）资产质量良好。不良资产不足以对公司财务状况造成重大不利影响；（四）经营成果真实，现金流量正常。营业收入和成本费用的确认严格遵循国家有关企业会计准则的规定，三年资产减值准备计提充分合理，不存在操纵经营业绩的情形；（五）三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十”。 四、上市公司三十六个月内财务会计文件无虚假记载，且不存在下列重大违法行为：（一）违反证券法律、行政法规或规章，受到中国证监会的行政处罚，或者受到刑事处罚；（二）违反工商、税收、土地、环保、海关法律、行政法规或规章，受到行政处罚且情节严重，或者受到刑事处罚；（三）违反国家其他法律、行政法规且情节严重的行为。五、上市公司募集资金的数额和使用应当符合下列规定：（一）募集资金数额不超过项目需要量；（二）募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定；（三）除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。（四）投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性；（五）建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户。六、上市公司存在下列情形之一的，不得公开发行证券：（一）本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；（二）擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正；（三）上市公司十二个月内受到过证券交易所的公开谴责；（四）上市公司及其控股股东或实际控制人十二个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为；（五）上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查；（六）严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。七、向不特定对象公开募集股份（简称“增发”），除符合以上规定外，还应当符合下列规定：（一）三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于百分之六。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据；（二）除金融类企业外，一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形；（三）发行价格应不低于公告招股意向书前二十个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。
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我们会通过消息、邮箱等方式尽快将举报结果通知您。深潜钞为什么不发行了？深入解读和五增发公告！
昨天，央行又调皮了，发行“和五”纪念币，暂缓深潜钞……
今天我们就来解读下此次事件，其实今年年初，我们家就已经爆料和五要来了！，推测今年发行计划会变更，并且将于年底发行。现在回过头来看，有没有觉得我们说的很准？
言归正传，为什么要发行和五？
和字币从一开始发行，就已经定好了是一套五枚，其中和一与和二于09和10年发行。过了三年，也就是13和14年，又分别发行了和三与和四，17年是又一个三年，如果今年不发行，这个项目就相当于烂尾了。今年发行，央行起码还有理由对外宣称，本来就是三年间隔发行。
▲和四，发行于2014年
那为何没有在年初的公告里说明呢？
个人认为，和五本就计划于今年铸造，只是今年有建军这个重要项目，所以造币厂对是否能造完和五并不确定，从而导致央行并没有在年初公布。这一点从今年建军纪念币的造币日期及延后预约可以看出来，确实是产能不足。另外今年好几个重要的金银币项目，造币厂的发货日期都非常慢。
▲建军币，发行量3亿枚
那么深潜钞为何延后呢？
印钞厂和造币厂是分开的。造币厂的产能并不会影响印钞厂，那么此次突然延后发行，颇为吊诡。下面我们尝试从此次央行公告来去解读，划红线的地方是关键词。
▲央行公告
关键词一：满足公众对普通纪念币的收藏需求
1. 从明面上来看，满足收藏需求的应该是和五。但结合此次深潜钞推迟，我认为还存在一种可能：央行突然良心发现，决定出一枚纪念币配合深潜钞发行，也就是深潜币。我国之前发行的四张纪念钞都有对应纪念币的，唯独此次深潜钞没有，这个不符合群众的收藏习惯，而一旦推出纪念币，就能与航天系列进行完美配对，肯定深受公众欢迎！但是造币厂产能不足，只能延后发行。从个人角度来说，我希望最好的原因是这个！
关键词二：为充分发挥普通纪念币的纪念作用
2.纪念币的发行，大多数为了纪念重大事件，比如建军币，抗战币等。而深潜领域今年好像没什么大新闻，所以最近出深潜钞，压根没发挥深潜钞的纪念作用，也无法配合国家进行宣传。所以，会不会有一种可能，国家深潜领域可能会在明年的某个时期有重大突破，届时发行，相互配合，相得益彰！从民族自豪感来说，这个原因，我倒也能接受。
▲蛟龙号载人潜水器
除了上述两个原因外，还有最后一个比较尴尬的原因，那就是，印钞厂产能不足。去年8月份，中国印钞造币意外中标2亿张尼泊尔1000卢比钞票的订单，结果印钞厂开足马力，用了5个月印制出第一批货，刚准备交货，又意外中标了尼泊尔2.6亿张5卢比的钞票订单……连续中标国外钞票是我国综合实力提升的表现，但是这么大的印制任务，很显然会吃掉印钞厂很大的产能！如果是这个原因导致项目推后，我觉得很尴尬。
▲印刷的尼泊尔卢比发货
此次和五发行，已经对市场造成强烈的影响，前几枚和字币在一天之内连续暴涨，和一卷币已经突破百元，突然暴涨必然会有回落，可逢低入手。随着后期和五的发行，前几组和字币的配套需求必然会激增，所以，和1至和4后期仍然看涨！
今天就简单分析到这，后续若有消息，我们会第一时间发布。和五的公告近期就会出来，请各位一定关注消息，不要错过了此次和五纪念币的预约！
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今日搜狐热点大家忽略的一个问题，增发对象是谁？_*ST天业(600807)股吧_东方财富网股吧
大家忽略的一个问题，增发对象是谁？
撇开不切实际的蚂蚁，只有以下几种可能：1，股权不转让，对天业集团增发，则天业集团还是拿不到钱，只是提高了控股比例，显然不是曾的初衷，也解决不了任何问题，且前期回购股份与降低持股比例进董事会无任何意义，不成立。2，股权不转让，对鲁信增发，则天业集团拿到部分钱，鲁信占股3%，可成立，但前期股份回购意义何在？3，股权转让给鲁信，对天业集团增发，天业集团占股3%左右，则天业集团涉嫌短线交易，不成立。4，股权转让给鲁信，对鲁信增发，可成立。但降低持股比例进董事会如何解释？5，股权转让给鲁信，对第三方增发，占股3%，成立。且前期回购股份与降低持股比例进董事会可解释。6，股权转让给第三方，对鲁信增发，占股3%，成立。且前期回购股份与降低持股比例进董事会可解释。因此，不论怎样，2与4可能性有，5与6可能性更大，不论怎样，都是利好。
理性分析，好帖！
大家一起讨论下，到底天业在搞什么？
哪怕是长老孙说的鲁信文化，也比什么都没有的好
我还是相信曲水亭老兄，能不能给个实锤？
这么算，股本似乎对不上
: 这么算，股本似乎对不上
不是说部分增发加托管吗？也有可能对几家增发
兄仔细算下呢
要是有真料，也不会在股吧这个平台上报，都是闲的蛋疼，只不过是做梦，自说自话，自我陶醉，反正也不交税，是该梦想的时候了。不过有的帖子还算中肯，不是爆料贴啊！
没有第三方金主，天业复盘就意味重组失败。大股东金矿卖给谁，卖给天业，结局很惨。卖给鲁信，鲁信要破金矿干嘛，过户给鲁信的360股权是所有股东的。只有背后的金主才是最后买单者。大家分析下，在金矿没卖出的情况下，曾会出让股权吗。
综合已出公告，股吧中有效发言，山东大环境，国家企业混改环境及曾老板背景来看，本人觉得极有可能是以下方案：鲁信接下曾老板所有股权，其它各方金主参与定增（几方控股均为3%），将天业打造成山东新旧动能转换金控平台。以下为几点疑惑的自圆其说：1，为什么不是鲁信创投，各方金主参股鲁信很有可能涉嫌国有资产流失，现在不追究，以后可说不清，这样的例子太多了。2，为什么不是my借壳，my完全没必要借壳，现在绿色通道快得很，成本更低。3，为什么停牌几百只股票，唯独天业股吧这么热，还意淫蚂蚁借壳，极有可能是牵涉方太多，世上没有不透风的墙，这么热一定是关注的人很多，至于什么股托我相信是不存在的。
: 综合已出公告，股吧中有效发言，山东大环境，国家企业混改环境及曾老板背景来看，本人觉得极有可能是以下方案：鲁信接下曾老板所有股权，其它各方金主参与定增（几方控股均为3%），将天业打造成山东新旧动能转换金控平台。以下为几点疑惑的自圆其说：1，为什么不是鲁信创投，各方金主参股鲁信很有可能涉嫌国有资产流失，现在不追究，以后可说不清，这样的例子太多了。2，为什么不是my借壳，my完全没必要借壳，现在绿色通道快得很，成本更低。3，为什么停牌几百只股票，唯独天业股吧这么热，还意淫蚂蚁借壳，极有可能是牵涉方太多，世上没有不透风的墙，这么热一定是关注的人很多，至于什么股托我相信是不存在的。
股吧中有效发言：仅指曲水亭老兄的言论及长老孙部分言论。
增发个屁，最后一个终止一切的公告就复牌了。
: 增发个屁，最后一个终止一切的公告就复牌了。
不可能终止一切，上次的回购股份和降低持股比例进董事会说明一定要搞事情。
: 股吧中有效发言：仅指曲水亭老兄的言论及长老孙部分言论。
楼主为什么排除蚂蚁呢？除了增发给外星人、万达等同级别的大金主外其余对大股东都没有吸引力及意义，两种可能，一种失败一切照旧，一种大金主借壳。蚂蚁力为什么会借壳而不走正常通道上市你都理解不了还分析什么呢！
: 楼主为什么排除蚂蚁呢？除了增发给外星人、万达等同级别的大金主外其余对大股东都没有吸引力及意义，两种可能，一种失败一切照旧，一种大金主借壳。蚂蚁力为什么会借壳而不走正常通道上市你都理解不了还分析什么呢！
借壳不可能，不排除马云参股。
: 借壳不可能，不排除马云参股。
借壳的最大特点是什么呢？一，利益合法输送，成功率可预期。二，容易隐藏股东真正身份，效率快。
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关注天天基金为何增发完成不出公告？？？_深天马A(000050)股吧_东方财富网股吧
为何增发完成不出公告？？？
这般打压，拿了带血筹码
这消息很重要
稳定住股价，增发完就跑路呗，资金流出就看得出来
要上个月破发估计都增发不了，赶时间增发，稳股价资金抓紧撤，增发完利好？
举报他。妈的不公告
我也想知道为什么
: 我也想知道为什么
1，增发完成也就不必护盘了。2，去年低价增发的解禁股出货。双重压力。
: 举报他。妈的不公告
一公告人家知道题材没了，势必跌得更厉害！
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