[行业动态]确认了！高瓴集团牵头531亿港币收购百丽国际 | 鞋业头条4.28 - 名片全能王
未搜到相应结果。
确认了！高瓴集团牵头531亿港币收购百丽国际 | 鞋业头条4.28
& & 话 题 &Topic & &一代鞋王私有化！高瓴集团牵头531亿港币收购百丽国际4月28日下午，百丽国际发布公告称，由高瓴集团牵头、鼎晖投资及百丽国际的执行董事于武和盛放组成的财团，宣布向百丽国际提出私有化建议，建议收购总价531亿港元。据悉，遭遇业绩下滑压力的百丽国际希望通过此次私有化运作，借助高瓴集团、鼎晖投资的资金支持和运营资源，为转型发展赢得关键窗口期。其实，近段时间来，百丽国际将被收购的消息流传已久，业内不乏各种一代鞋王落幕的感慨。 但之前传绯闻的对象一直是鼎晖投资，据了解，百丽国际不乏各路战略投资者供选择，但目前只有高瓴集团和鼎晖投资提出了现金收购报价。从现金规模来看，百丽国际已为港交所史上最大规模的私有化交易，超过此前万达商业345亿港币的私有化规模。交易完成后，百丽将撤销股份在联交所的上市地位。（来源：新浪财经、中国证券网）& & 眼 界 &Vision & &ENJOYZ与安踏联名推出限量版雄狮足球鞋 今天，ENJOYZ足球装备网与安踏联名推出了限量版雄狮足球鞋。ANTA × ENJOYZ 雄狮联名限量版足球鞋是国内第一次的专业足球鞋联名合作企划，该企划开始于2016年下半年，由全球领先的体育装备厂商安踏与全国知名的足球装备网站ENJOYZ共同策划。经过长达几个月的计划、设计、定稿、生产制作，终于于今日呈现于世人面前。红蓝双色的设计旨向这一中国足球装备领域划时代合作的双方——安踏与ENJOYZ足球装备网致敬。恒强科技首度亮相晋江鞋博会，横机电脑智控系统之强 点击边框调出视频工具条& & 一 言 &Talk & &李旭浙江环球鞋业营销总经理虽然自主品牌刚开始扶植费用高，营销渠道拓展困难，但也必须要做，你加工再多又有谁知道你，又有什么用呢?瑞安鞋业经过了三十多年的代加工发展，在规模和数量上在全国首屈一指。事实上，这些为工厂自己原创品牌在质量和设计上丝毫不输于国际品牌，而且原创设计和原创品牌已经成为瑞安鞋企的共识，大大小小的鞋企都在创建自己的品牌。近年来，获得浙江名牌、温州名牌、瑞安名牌等各级品牌和著名商标的鞋企已经有几十家。& & 数 读 &Data & &4月28日，Under Armour发布2017财年第一季度的财务报告。最新财报显示，Under Armour一季度的销售额同比上涨7%至11.2亿美元，这是该公司自2009年以来增速首次跌破两位数。更令人难堪的是，这一季度，Under Armour自2006年1月上市以来首次出现亏损，其亏损金额达到230万美元。财报中最值得关注的是，公司第一季度的鞋类销售额同比仅上涨2%，去年同期的增长率曾达到64%。截至当地时间周四收盘，Under Armour的股价在过去12个月下降约51%，今年迄今为止下跌约25%。分析师声称，“Under Armour已经从一个非常受人喜爱的股票变得令人忧心忡忡。”点评库里卖不动鞋了？& & 小球球（微信：shoesnews）如果你喜欢这篇文章，点个赞哦！小环环(微信:hqxw456) &&您也可以在右下方写评论~现在关注环球鞋网，有机会领取最新版《环球鞋讯》
搜索技术由提供
73dccabae759e中国铁建(01186)旗下投资集团牵头的联合体中标BOT项目 总投资63亿元|中国铁建|联合体|中标_新浪财经_新浪网
(01186)公布，近日，公司下属中国铁建投资集团有限公司(以下简称“投资集团”)作为联合体牵头人，与中铁第四勘察设计院集团有限公司、中国铁建大桥工程局集团有限公司、中铁十四局集团有限公司以及中铁建置业有限公司组成的联合体中标高唐至东阿高速公路投资人招标项目，项目总投资63亿元，建设期3年，收费期24年9个月。项目资本金约15.75亿元，占总投资的25%。资本金中，投资集团出资23.9%，约3.77亿元;投资集团的联营公司中铁建置业有限公司出资75%，约11.81亿元;公司全资子公司中国铁建大桥工程局集团有限公司、中铁十四局集团有限公司各出资0.5%，约788万元;公司全资子公司中铁第四勘察设计院集团有限公司出资0.1%，约158万元。资本金以外部分为项目融资概算总投资的75%，约47.25亿元，由项目公司通过银行贷款等方式筹措。
热门推荐APP专享鞋王百丽成为私有化之王
市场猜测：这是要回A的节奏吗？|私有化|百丽|港币_新浪财经_新浪网
　　百丽（Belle），鞋子变丑了，却刷新了港交所史上最贵私有化纪录。531亿港元的交易总规模，高瓴资本和鼎晖投资等携手收购，“女鞋之王”如何卖出超越万达的收购总价？退市后的百丽要怎么走，效仿阿里巴巴去美国还是复制万达路径回A股？
　　4月28日收盘后，港股（01880.HK）公告，由高瓴资本集团（Hillhouse Capital Group）、鼎晖投资以及百丽国际控股有限公司的执行董事于武和盛放组成的财团，向百丽国际提出建议，将以协议安排的方式收购百丽国际全部已发行股份，每股收购价6.3港元，总股本84.34亿股，故建议私有化总价为531亿港元。
　　至此，百丽将成为港交所历史上金额最大的私有化交易，超越此前的万达商业、新世界中国、阿里巴巴。
　　看点多多，证券君好激动！还要弱弱问一句，百丽退市，鞋子是不是要打折了？
　　高瓴资本&鼎晖联手收购
　　根据百丽国际公告，此次交易建议收购总价为531亿港元，其中，涉及收购无利害关系股东持有的71.92亿股的要约，所需的现金总额约为453.11亿港元。
　　单价方面，联合要约方将向股东支付每股6.30港元的现金，该价格较停牌前收市价5.27港元溢价约19.54%，相对停牌前90个交易日和前10个交易日的平均收盘价分别溢价28.38%和23.60%，亦较建议宣布日前52周最高收盘价5.6港元溢价12.50%。
　　以截至日的过去12个月的净利润为基准，百丽国际的注销价格所代表的市盈率为18.71倍。有市场人士认为：“现金每股6.30港元的注销价将为百丽国际股东在严峻运营环境下提供变现投资的机会。”
　　交易完成后，高瓴集团将持有公司股份的56.81%；鼎晖投资将持有12.06%；包括百丽国际于武及盛放在内的参与建议的管理层将共持有其余31.13 %。也就是说，未来高瓴集团将成为百丽国际的新任大股东。
　　港交所私有化规模频创新高
　　此次，百丽国际一举成为港交所史上规模最大的私有化收购。此前，曾创下港股私有化纪录的是万达商业，私有化总金额为345亿港元；再往前推，新世界中国2016年1月宣布的私有化总金额约为214亿港元；阿里巴巴2012年从港交所退市时，阿里巴巴集团付出的回购总价款将近190亿港元。
　　鞋子卖不动只因变丑了？
　　然而这一高速发展的态势并没有得到延续，随着2014年电商的兴起，百丽出现拐点，其开店速度也开始出现 “负增长”甚至反转，特别是月，百丽集团在内地关闭了270余家门店，基本上是每天关3家。
　　证券君也是购物狂，然而最近一次买百丽（Belle）的鞋子已经是2年前了。证券君的女朋友们也有类似观点：“感觉百丽的鞋越来越符合三四线村镇的品味。”
　　从公司财报也能看出来，百丽的业绩近年来下滑严重。截至2016年8月底的六个月中期财报，百丽国际营收微弱增长，净利润却从2015年半年报的21.58亿元人民币，下降至17.32亿元。今年3月份，百丽国际发布2016/17财政年度第四季度业绩盈利警告，2016/17财年第四季度，百丽国际的鞋类业务同店销售下降6.2%。公司预计，公司2016/17年度将比2015/16年度的归母净利润减少约15%至25%。
　　“百丽多品牌的策略是对的，但盲目地扩张品类就有问题。本来百丽女鞋的印象就很深刻，鞋的最大成本就是开发、销售成本，男女鞋从开发设计完全不同思路，势必要增加成本，如果男女鞋是一个团队设计就更糟糕了，这样女鞋的设计跟不上，消费者就很难买单”，有业内人士认为。
　　退市后要回A股吗？
　　外界猜测百丽国际将借此交易返回A股市场，不过，有关专家分析，因为交易后控股股东发生变化，在现有A股上市的监管条例下必须等待3个完整的会计年度才能申请在A股上市。这意味着百丽国际至少在3-5年内无法在A股上市。
　　那么，如此重金买下百丽，这些基金巨头们是为了什么？对公司后续又有何打算？
　　百丽国际首席执行官盛百椒表示：“百丽国际正处于形势严峻、亟需转型的关口。毋庸置疑的是，只有将我们传统的零售模式与数字经济充分融合，再加上行之有效的新战略和执行能力，我们才能继续保持公司的长期竞争优势。在选择最佳的合作伙伴时，至关重要的是，联合要约方着眼于长期的投资，对于公司业务的可持续发展做出了长期而郑重的承诺，并且拥有我们目前所必需的数字方面的专长。”
　　百丽国际主席邓耀认为：“启动转型是公司目前的当务之急。要让公司基业长青，目前是进行根本性改变的合适时机。基于联合要约方的长期承诺与投入，我们认为新的安排能够让联合要约方的优势资源结合新一代管理层的干劲，带领集团持续健康发展。”
　　领投方高瓴集团创始人张磊则表示，“我们深信高瓴集团的长期资本基础，结合我们在数字经济和公司运营方面的经验，必定可以帮助百丽国际通过施行必要的变革，在网络时代重获生机。”
　　原来这些品牌都归百丽
　　百丽作为中国最大鞋履零售商，旗下品牌众多，几乎已经占据了商场女鞋区的“半壁江山”。百丽国际首席执行官盛百椒曾经说过：“凡是有女人的地方，就有百丽！”
　　据了解，百丽国际旗下除了同名旗舰品牌百丽（Belle），还有思加图（Staccato）、真美诗（Joy&Peace）、他她（Tata）、天美意（Teenmix）、森达（Senda）、百思图（Basto）等自营品牌，公司还代理了一线运动品牌Nike及Adidas，二线运动品牌PUMA及Converse等，以及服装品牌moussy、SLY以及Bata、Clarks等国际品牌的在华销售。其中，自有品牌主要采用纵向一体化的经营模式，代理品牌的经营方式主要为品牌代理和经销代理。
　　曾经的百丽无限风光。百丽国际2007年赴港上市，至今约有10年，受惠于零售市场的兴旺，百丽国际市值曾逾1000亿港元，是国内市值最大的消费零售股，世界鞋类上市公司市值排名第二。鼎盛时期，百丽国际全国门店超过2万家，2011年平均不到两天便会开一家新店。
　　截至日，百丽在中国内地拥有自营零售店20，716家，在香港及澳门拥有自营零售店100余家。
责任编辑：张海营
热门推荐APP专享高瓴资本牵头向百丽发起私有化要约，531亿港元刷新港股记录｜钛快讯-钛媒体官方网站一代鞋王私有化：高瓴牵头531亿港币收购百丽国际|百丽国际|鞋王_新浪财经_新浪网
　　新浪财经讯 4月28日消息，被誉为“一代鞋王”的国内知名品牌百丽国际控股有限公司（以下简称“百丽国际”）被收购的消息终于落地！下午百丽国际发布公告称，由高瓴集团牵头、鼎晖投资及百丽国际的执行董事于武和盛放组成的财团，宣布向百丽国际提出私有化建议，建议收购总价531亿港元。
　　据悉，遭遇业绩下滑压力的百丽国际希望通过此次私有化运作，借助高瓴集团、鼎晖投资的资金支持和运营资源，为转型发展赢得关键窗口期。
　　其实，近段时间来，百丽国际将被收购的消息流传已久，业内不乏各种一代鞋王落幕的感慨。 但之前传绯闻的对象一直是鼎晖投资，据了解，百丽国际不乏各路战略投资者供选择，但目前只有高瓴集团和鼎晖投资提出了现金收购报价。
　　高瓴集团牵头531亿港币收购百丽国际
　　“百丽国际将被收购”这只悬了很久的靴子今日终于落地。今天，由高瓴集团（Hillhouse Capital Group）牵头、鼎晖投资以及百丽国际控股有限公司的执行董事于武和盛放参与组成的财团，宣布向百丽国际提出私有化建议，建议收购总价531亿港元。
　　根据建议，联合要约方将向百丽国际股东支付注销价格为每股6.30港元的现金。该价格相对最后一个交易日（包括该日）前90个交易日的平均收盘价4.91港元溢价 28.38% 。同时，价格相对最后一个交易日（包括该日）前10个交易日的平均收盘价5.10港元溢价23.60%，亦较建议宣布日前52周最高收盘价5.60港元溢价12.50%。
　　至此，2007年即在香港联交所上市的鞋王、百丽国际的上半场告一段落。
　　一代鞋王荣光不再，将面临私有化
　　“凡是有女人的地方，就有百丽！” 这是百丽国际首席执行官兼执行董事盛百椒曾说过的豪言壮语。的确，在国内女鞋市场，百丽几乎称得上是家喻户晓，其覆盖面和影响力不言而喻。
　　相信大部分女生的鞋柜里都有一双“百丽”，即使不是“百丽”，也很有可能是百丽旗下的产品。因为百丽旗下的品牌实在是多得让人眼花缭乱，包括Belle、Staccato、Joy & Peace、Millies、JipiJapa、Mirabell、Tata、Teenmix、Senda、Basto、SKAP等等。它代理的鞋类品牌也不少，比如Bata、CAT、Clarks、Hush Puppies、Mephisto、Merrell，还有几家运动品牌，如NIKE、Adidas、Puma等。
　　创立于90年代的百丽，当年凭借着多渠道的“打法”，迅速占领商场和街边店，吸引大批消费者，随后成功于日在香港联交所上市。
　　百丽的发展势头从公司的市值数据也可观一二。2007年，百丽国际刚上市之际市值便高达670亿港元，随后几年，借助资本的加持，百丽开始加速扩张，除了强势入驻全国各大商场，还展开了一系列的收购：曾以3.8亿收购了Fila（该品牌后被安踏收购），斥资6亿收购Millies，花费16亿收购了Senda。在百丽国际最辉煌之时，百丽的市值一度曾超过1400亿港元，绝对可以称得上是庞然大物。
　　然而好景不长，随着这几年国内电子商务的迅猛发展，通过网购、海淘等，消费者可以接触到的品牌和选择越来越多，尤其是众多的海外品牌开始挖掘国内市场，以实体店为主要渠道的百丽遭遇到了严峻的考验。
　　考验来自于多方面：一方面，快速发展的电商平台为顾客提供了便捷的服务、具有吸引力的价格以及更广大的产品选择范围，因此不断提升其在整体鞋类市场的份额。另一方面，百丽国际主要依赖百货商店这一传统渠道，其客流量已被电商和购物广场等其他零售新兴渠道严重分流而锐减。尽管百丽国际于过去几年采取了一系列措施来应对快速变化的零售环境以求改善业绩，但收效甚微，并未能成功反转局势。
　　另外，百丽的产品更新速度和设计也相对落后，就拿来自新加坡的快时尚品牌Charles&Keith相比，无论是鞋品更新还是设计，后者更符合年轻女性的偏好；另一方面，这两年来，运动鞋风潮兴起，消费者对于传统女鞋的偏好在慢慢减弱。举例来说，以小白鞋为代表的运动鞋成为这两年的爆款，阿迪达斯就是一个典型的受益案例，近日阿迪达斯集团首席执行官Kasper Rorsted透露，截至2020年，集团将在中国10000间门店的基础上新增2000间。
　　而从财报的数据来看，这一现象更直观：从2014财年第四季度以来同店销售额录得连续13个季度负增长。今年2月份，百丽国际发布了2016年业绩盈利预警，预计年全年利润下滑15% - 25%。
　　当然，面对外界的一系列挑战，百丽曾积极向电商渠道转型，先是在天猫、京东等平台布局网店，后于2009年创建了自营电商平台淘秀网，并在2010年成立优购网，将淘秀网合并其中。但遗憾的是，这些尝试并没有阻挡业绩下滑。
　　女人的钱不好赚，百丽的遭遇并非行业个例
　　女人的钱不好赚啊！鞋类生意更是越来越难做。除了百丽，其他女鞋企业也存在类似的遭遇，在经历了前些年的大扩张之后，国内女鞋企业开始面临瓶颈期，增长速度也纷纷开始放缓。
　　举例来看，数据显示， 女鞋企业达芙妮2016年的收入为65亿港元，同比下降22%，亏损8.37亿元，同比扩大了68%，同店销售也下降了11.6%；旗下拥有“ST&SAT”、“D：FUSE”等品牌的2016年的营业额为14.8亿元，同比下降9.6%，实现利润总额2928万元，同比减少11.8%；2016年的营业额为15.5亿元，同比下降5.1%。
　　对于此次交易，外界思考的问题在于，引入外部资源能否真的给这个百年品牌带来新的生机？尤其是近两年一股弥漫全球的实体零售店关门大潮持续，众多知名老店关门，实体零售“哀鸿遍野”。
　　百丽国际管理层曾在多个些场合表达过“不转型就会死掉”等观点，对于此次收购，百丽国际创始人邓耀指出，启动转型是公司目前的当务之急。要让公司枝叶长青，目前是进行根本性改变的合适时机。“我们认为新的安排能够让联合要约方的优势资源结合新一代管理层的干劲，带领集团持续健康发展。因此，本人和首席执行官同意接受要约，为实现以上的改变创造条件。”
　　高瓴集团创始人兼首席执行官张磊表示他深信高瓴集团的长期资本基础，结合在数字化和公司运营方面的深厚经验，必定可以帮助百丽国际通过施行必要的变革，在网络时代重获生机。
　　对于外界来说，尚不知道百丽国际的下半场能否再创另一个辉煌的时代，不过，有行业分析师认为，百丽国际的实体零售网络依然强大，相比另一家陷入困境的女鞋巨头达芙妮的持续亏损，百丽国际还是在盈利的。而且此次提出私有化建议的两个主要要约收购方均实力雄厚。
　　公开资料显示，牵头私有化的高瓴集团此前曾投资了腾讯、京东、美团、滴滴出行、去哪儿和摩拜单车等互联网企业，也投资了美的、格力、蓝月亮、和江小白等传统行业公司。（新浪财经 徐雯）
责任编辑：马龙 SF061
热门推荐APP专享