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公司代码：600295
公司简称：鄂尔多斯
内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司
2017 年半年度报告
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、本半年度报告未经审计。
四、公司负责人王臻、主管会计工作负责人王贵生及会计机构负责人（会计主管人员）王贵生声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2016年度母公司口径可供分配利润为838,203,967.19元，本次股利分配拟按以2016年年末总股本103,200万股为基数，每10股按人民币0.50元（含税）分红，实分股利总额51,600,000.00元，其余未分配利润结转下一年度。
六、前瞻性陈述的风险声明
√适用□不适用
本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
重大风险提示
公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第四节经营情况讨论与分析中二、其他披露事项中可能面对的风险部分”。
□适用√不适用
释义......5
公司简介和主要财务指标......5
公司业务概要......8
经营情况的讨论与分析......11
重要事项......
普通股股份变动及股东情况......23
优先股相关情况......25
董事、监事、高级管理人员情况......25
公司债券相关情况......
财务报告......29
备查文件目录......153
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
上海证券交易所
中国证监会
中国证券监督管理委员会
公司/本公司
内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司
控股集团公司
内蒙古鄂尔多斯投资控股集团有限公司
集团公司、羊绒集团
内蒙古鄂尔多斯羊绒集团有限责任公司
电力冶金、电冶集团
内蒙古鄂尔多斯电力冶金集团股份有限公司
公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称
内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司
公司的中文简称
公司的外文名称
InnerMongolia EerduosiResourcesCo.,Ltd.
公司的外文名称缩写
公司的法定代表人
二、 联系人和联系方式
董事会秘书
证券事务代表
联系地址 内蒙古鄂尔多斯市东胜区罕台轻纺街1号
内蒙古鄂尔多斯市东胜区罕台轻纺街1号
三、 基本情况变更简介
公司注册地址
内蒙古鄂尔多斯市东胜区罕台轻纺街1号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址
内蒙古鄂尔多斯市东胜区罕台轻纺街1号
公司办公地址的邮政编码
报告期内变更情况查询索引无
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称
《上海证券报》、《香港商报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址
公司半年度报告备置地点
公司本部证券业务处
报告期内变更情况查询索引
五、 公司股票简况
股票上市交易所
变更前股票简称
上海证券交易所
上海证券交易所
六、 其他有关资料
□适用√不适用
七、 公司主要会计数据和财务指标
(一)主要会计数据
币种：人民币
本报告期比上
主要会计数据
（1－6月）
年同期增减
9,732,890,595.09
7,266,284,855.21
7,266,284,855.21
归属于上市公
168,773,580.84
111,958,499.34
104,633,398.76
司股东的净利
归属于上市公
156,567,401.00
8,224,293.55
899,192.95
司股东的扣除
非经常性损益
经营活动产生
1,229,037,764.19
3,478,285,416.16
3,479,361,535.20
的现金流量净
本报告期末比
本报告期末
上年度末增减
归属于上市公
7,388,168,703.55
7,271,298,569.44
7,271,298,569.44
司股东的净资
49,437,603,094.73
45,264,443,222.11
45,264,443,222.11
主要财务指标
主要财务指标
本报告期比上年同
（1－6月）
基本每股收益（元／股）
稀释每股收益（元／股）
扣除非经常性损益后的基本每股收
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%）
增加0.75个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净
增加2.02个百分点
资产收益率（%）
公司主要会计数据和财务指标的说明
□适用√不适用
八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用√不适用
九、 非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目
附注（如适用）
非流动资产处置损益
3,181,167.67
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相
10,118,251.91
关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
2,074,781.99
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得
投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交
易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，
以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值
变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性
调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出
-1,649,181.71
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额
-1,909,731.65
所得税影响额
390,891.63
12,206,179.84
□适用√不适用
公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）报告期内公司所从事的主要业务
本报告期，公司的主营业务未发生重大变化，主要业务分为羊绒服装、电力冶金化工两大板块。
其中，羊绒服装板块主要为羊绒品类服装及服饰为主的生产加工、品牌建设与市场销售；电力冶金化工板块主要为煤炭采选、发电、硅类铁合金、氯碱化工、多晶硅等产品的加工及销售。
（二）经营模式
1、服装板块
1）羊绒服装业务及产品
公司羊绒服装板块业务涵盖了以羊绒类服装为主的服装及相关服饰的生产和销售，主要产品包括四季服装、纱线、面料等。其中，四季服装覆盖女装、男装、童装等类别，通过精准品牌定位，面向不同年龄层次消费群体。在核心品类羊绒服装业务上，公司建立了从羊绒原绒采购到初加工、深加工、成衣生产、品牌推广、渠道建设、产品销售的全产业链协同发展的经营模式，现已成为全世界产销规模最大、产业体系最完善、综合技术装备最先进、营销网络成熟的羊绒类服装生产企业和销售企业。
近年来，公司进行大力度的创新和变革，将国际一流时尚品牌运营集团设定为长期战略发展目标，在渠道、设计、生产和品牌多方面进行创新实践，成功地将鄂尔多斯从功能性服装品牌升级为羊绒时装品牌，扩大了公司羊绒服装行业的领先地位。特别是2016年将原主品牌拆分为针对新兴中产人群的时尚化国际化“ERDOS”和针对传统成熟客群“鄂尔多斯1980”，同时，新创“BLUEERDOS”作为面向都市年轻客群的品牌，进一步把握市场消费需求、精确品牌定位。公司在羊绒服装的全产业链竞争力得到进一步加强，产品销售收入持续增长。
2）经营模式
公司羊绒服装板块业务实施全产业链协同发展的经营模式，主要采用把控原料采购，自制生产为主，直营与经销、线上线下打通的销售模式，生产和销售公司的服装产品。
采购方面，公司采购的原料主要是羊绒原绒和无毛绒，采购期主要为每年4-9月，公司每年除根
据生产计划进行必要采购外，还会根据当期绒价、产量等因素进行战略性采购，以避免下一年度产生收购风险而给生产经营带来影响。供应商原料送到后，公司会对原料进行严格的分级、分类质量控制检查，合格后再进行验收入库。
生产方面，公司采取自主生产为主的生产模式，以合理分配订单，确保产品供应的高效、经济与弹性，实现快速供货。公司羊绒服装产品以自主生产为主，原则上以销定产，根据订货会订单情况以及自营店销售状况综合安排产能并制订生产计划、协调原辅材料采购，进而有效降低库存水平，减少生产过程对资金的占用。公司部分服装产品采用外协生产的方式，公司制定了严格的产品质量检验制度，将产品质量作为重要指标纳入外协厂商评估体系；在生产过程中，公司派驻专员对外协厂商生产品质、生产进度进行现场管控，以确保产品质量与交期符合公司要求。
销售方面，公司采用“直营与经销相结合，线上线下打通，全渠道运营”的销售模式。直营模式是公司直接在全国一二线城市等重点城市和海外重点市场的中高端商业场所开设商场店或专卖店。
2、电力冶金化工板块
1) 电力冶金化工业务及产品
公司电力冶金化工板块业务是依托鄂尔多斯市当地丰富的煤炭、硅石、石灰石资源，以资源深加工转化提升价值为主线，按照循环经济产业链模式，以煤炭产业为基础，电力产业为能源中枢，围绕硅铁合金和氯碱化工产品的生产，综合利用“三废”（废气、废渣、废水），形成国内最为完整的“煤―电―硅铁合金”、"煤－电－氯碱化工”生产线。由于电力成本很大程度上决定了硅铁合金、PVC的生产成本，而公司煤炭、电力、电石都拥有较高自给率，尤其核心环节――电力供应的自给率接近100%，公司产品成本竞争优势明显。目前公司已实现了电力冶金化工业务上下游产品有序链接、多层次利用、转化增值的模式，打造了一个以资源转换升级为主导的配套完善、结构合理、链条丰富的重化工产业集群，形成了以全产业链参与终端产品市场竞争和上下游一体化运作的经营格局。
公司电力冶金化工板块主要产品及用途如下：
产品用途及应用领域
作为脱氧剂和脱硫剂，在炼钢过程中脱除钢水中的氧和硫；作为合金添加剂
改善钢的性能；作为孕育剂改善铸件的结晶组织；作为冶炼金属镁的还原剂。
作为炼钢中的复合脱氧剂，还可作为生产中、低碳锰铁和电硅热法生产金属
锰的还原剂。
化学名称为碳化钙（CaC2），作为基础能源化工原料被应用于有机合成领域，
是电石法PVC的主要原料；同时还可用于金属切割与焊接、钢铁脱硫等。
即聚氯乙烯，是重要的有机合成材料，具有良好的物理特性和化学特性，主
要用于建材、包装、电子电气、家具装饰、日用百货等，PVC用作生产PVC
型材、管材、薄膜，日用百货等。
2) 经营模式
采购方面，公司使用采购计划和资金计划并行管理方式。由各子公司按需上报采购需求，汇编形成采购计划报送总部，审定后下达各子公司安排采购，以保障采购与生产需求精准匹配。由财务部门对采购计划做总体资金预算管理，对资金使用充分全面监控。公司对大宗原料、燃料、重要材辅料以及常用物资、机配件实行招标采购；对零散物资实行比价采购。验收入库时根据相关制度严格检查合格证、发货清单等相关票据及产品质量。
生产方面，公司在鄂尔多斯市西部棋盘井镇建成了煤炭、电力、冶金、化工循环经济工业园区。
园区依托当地丰富的资源，按照循环经济产业链模式，建设了以煤炭、发电为基础，围绕电石、PVC、硅材料生产的综合生产链条。由于电力成本对公司主要产品的成本影响较大，园区自备电厂为电力冶金主要产品生产带来强有力的竞争优势。同时水也是发电及生产主要产品的重要原料，公司子公司西汇水务为整个园区的工业生产提供了保证。
销售方面，公司以直销模式销售为主。经过多年市场实践，公司已形成了一整套的销售体系和稳固的客户群体，主要以质量和价格优势创造品牌优势的策略来吸引客户，以持续的产品服务建立长期战略合作关系，稳定客户资源。
（三）行业情况说明
1、服装板块
纺织服装行业是我国的传统支柱产业，改革开放后，得益于劳动力成本方面的显着优势，中国纺织服装工业迅速增长，承接了欧、美、日、韩等多个纺织工业发达国家的产业转移，经过30年的发展，我国已成为世界上最重要的服装生产大国。
羊绒服装是服装行业中一个比较特殊的子行业，羊绒服装因为原料成本高和加工要求高，导致零售价格与价值一致性强、价格稳定性强。同时，因为羊绒服装在穿着舒适度、保暖性能、外观设计的等方面的特殊优势，深受消费者喜爱，虽然单品价格较高，但市场需求仍然旺盛。羊绒服装的原料――山羊绒主要产于我国，尤其是高档羊绒，产区主要在内蒙、青海、甘肃等地区，目前，世界超过90%的羊绒原料在中国完成初加工处理，超过3/4的羊绒消费品产自中国，其中公司所在地鄂尔多斯市及周边地区是传统优质羊绒出产、交易和加工中心。
由于初加工进入壁垒相对较低，羊绒纺织工业在内蒙古、宁夏、新疆等地分布较广，生产厂家众多，但企业质量参差不齐，大部分企业缺乏核心竞争力，只充当产业链中的环节角色，尤其欠缺高质量的延伸加工能力和品牌销售能力。羊绒品牌服装市场集中度很高，前10大羊绒服装品牌的市场占有率达到了90%，其中，公司作为世界最大羊绒服装生产和销售企业，占据了全球近1/3的市场份额，处于绝对优势地位。
相比同业，公司在羊绒原料储备、生产加工、渠道销售方面都拥有明显优势，尤其是技术研发能力、设计能力和品牌影响力，不但在国内处于绝对领先，而且具备了国际顶尖水平。如前所述，公司致力于创立和经营具有国际影响力的羊绒时装品牌，近年也招募了国际顶级设计师为公司提供具备国际一流水准的产品设计，同时，公司也是全球羊绒服装行业标准的制订人之一，掌握着大量相关技术专利，并且承担着国家羊绒质量检测实验室的重任。在品牌、设计和技术各方面保证下，公司产品在市场上有着明显的溢价能力，虽然近年整个服装行业处于调整周期，但公司的高端服装和时尚设计系列服装却呈现逆势增长态势，公司产品结构不断优化，整体市场占有率进一步巩固，吸引的消费者群体越来越广泛，品牌影响力不断扩大。
2、电力冶金化工板块
国内硅铁冶炼企业众多，但年产10万吨以上的大型企业较少，行业集中度较低。由于产品差异不
大、且行业产能过剩，硅铁生产企业之间的竞争主要体现在成本控制方面。随着以前年度硅铁行业景气度下行，大量中小型企业被淘汰，行业集中度有所提升。国内年产10万吨以上的大型硅铁生产企业主要有包括鄂尔多斯电力冶金公司、青海华电铁合金股份有限公司、甘肃腾达西北铁合金公司等。受供给侧政策影响，2016年以来，铁合金主要原材料煤炭价格明显上涨，同时带动电力价格上涨，铁合金企业成本压力较大；同时，钢铁企业景气度有所回升，利好铁合金企业。电冶公司通过向上游煤、电领域延伸产业链，解决了资源和能源供应瓶颈的企业，将受益于低成本而在竞争中占据优势。
公司拥有煤电冶金化工一体化产业链和全球最大的生产规模，成本优势巨大，并且在能耗、环保等方面也积极响应国家政策，将会是硅铁合金行业整合的受益者。但是不可忽视的是随着国家经济的持续发展，对资源、环境的压力日益增加。为保持经济可持续增长，国家对硅铁行业环保要求不断提高。为此，行业内企业需要不断加大在环保方面人员和资金的投入，企业运行成本相应提高。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用√不适用
三、报告期内核心竞争力分析
√适用□不适用
(一)羊绒服装板块核心竞争力
1、全产业链优势――公司是全世界最大的羊绒类服装生产企业和销售企业，建立了从原料采购到初加工、深加工、成衣生产、品牌推广、渠道建设，产品销售的全产业链。在原料控制环节，公司建立了完善的储备机制，保证了原料供应的稳定，最大限度地降低了原料价格的波动风险；在生产加工环节，生产工艺、技术专利和规模化生产优势保证了产品质量的稳定和生产成本的最优控制；在销售环节，由于羊绒的高端属性，其制品附加值较高，价格较为刚性，利润空间较大，受原材料和人工涨价的冲击远小于传统服装。
2、品牌和渠道优势――在2017年世界品牌实验室品牌价值评选中，鄂尔多斯品牌以880.66
亿元的品牌价值连续20年位居中国服装行业最具价值品牌第一位，品牌知名度和美誉度在国内位
在渠道方面，公司服装销售渠道覆盖了国内大部分一二线城市和部分三线城市，并且拥有部分在一线城市核心商圈销售领先的高端门店。公司与国内多家主流高档连锁百货、购物中心建立了稳定的战略合作关系，目前市场可选择销售渠道也日益多样化，随着公司品牌升级将继续在全国范围精准布局、扩张销售渠道。
3、优良的品质和核心生产技术优势――公司在羊绒服装产业拥有深厚的研发基础和强大的研发能力，每年投入大量的科研经费，以自主创新和产学研合作多种方式开展各项研发工作，在羊绒原料、分梳、纱线、针机织、功能整理、印染及提高生产快速反应能力等领域，形成了多项核心技术和特色产品。
4、持续的创新能力优势――公司作为羊绒服装行业的龙头企业，有深厚的研发基础和强大的研发能力，并且每年投入大量的科研经费，以自主创新研发为主，并与国家羊绒制品工程技术研究中心等机构展开了产学研合作，研发成果丰硕。报告期内，公司在羊绒行业标准方面批准立项2项，团体标准3项；获得授权实用新型专利1项，申报发明专利1项，外观专利31项。持续增强公司的行业话语权和技术储备。公司研发中心紧跟市场潮流，把握市场脉搏，具备以市场为导向、以消费者需求为出发点的快速反应研发能力，在公司树立羊绒时装品牌的过程中，连续推出了一系列深受消费者喜爱的优秀产品。
(二)电力冶金化工板块的核心竞争力
1、持续提升的创新能力――公司充分利用现有资源，积极开展科研创新活动。目前已经从余热发电技术、除尘改造、破碎工艺、浇注方式、原料配比、操作工艺等方面确立了多项研究课题，将按计划扎实推进，为生产指标提升奠定了坚实的基础。同时，公司也在积极探寻利用互联网电子商务等新兴销售模式进一步提升公司的客户覆盖面和销售收入。
2、产业链整体竞争优势――公司电力冶金化工业务涵盖了煤炭采选、发电、冶金和化工等重化工产业链各环节，所实行循环经济模式指一种以资源的高效利用和循环利用为核心，以“减量化、再利用、资源化”为原则，以低消耗、低排放、高效率为基本特征，追求最佳经济规模和最大限度的自我配套及内部增值，尽可能提高资源的利用效率，将当地的资源优势有效地转化为成本优势和竞争优势。符合可持续发展理念的经济增长模式，具有较强的抵御风险能力和较明显的成本优势，有利于充分发挥协同效应，提升整体竞争能力，尤其在行业低谷期优势更加明显。
3、设备与技术优势――公司基于循环经济模式，投入大量资金购置国外先进生产设备、引进先进工艺，并不断进行技术研发和改良，在低压补偿技术、电炉尾气利用技术、水冷却旋转加料系统、自动化操作技术等方面取得突破并加以运用，使公司生产呈现高效、循环利用与节能环保的特点，从而形成了对同行业其他企业后发的设备与技术优势，公司铁合金、电石的单位电耗和原材料吨耗均低于行业平均水平。
综上，上述这些优势,为公司可持续发展奠定了坚实基础。
经营情况的讨论与分析
一、经营情况的讨论与分析
本报告期，宏观经济形势和金融环境更加错综复杂。国内经济延续调整分化态势，稳增长政策效应在实体经济上还没有明显显现，内需和出口增长缓慢，整体工业经济下行态势没有根本性逆转，环保压力持续加大，实体企业经营压力明显加大。在这种宏观环境之下，董事会及管理层带领全体干部员工，开拓市场、加强管理、开源节流、奋力拼搏，逆市取得了良好业绩。
1、羊绒服装板块
报告期内，在公司内外销团队的共同努力下，公司产品的整体接单继续保持上升态势，上半年各类产品接单量较去年同期均有不同幅度增长。公司以“创精品”为质量目标，对全链条的质量控制指标进行了3-5%上调，重点对关键工序的做工细节进行了标准化推广、落地执行，针织厂实行严格的看板管理和质量责任制，强化过程细节控制，确保品牌风格的完美展现。在生产和交货高度集中的情况下，公司提前预估质量风险，统筹协调各环节全力配合，在“保交期更要保质量”的严格要求下，各类产品质量基本保持稳定，染色合格率、纱线优等品率、针织漏验返工率、面料合格率等主要质量指标均达到质量目标要求。
渠道拓展是品牌升级重塑的重中之重。报告期，公司针对新拆分的“ERDOS”和“鄂尔多斯1980”，以及新设品牌“BLUEERDOS”，持续推进从品牌推广到视觉形象VI和门店形象SI、再到产品、渠道和经销商管理，打造了一整套品牌管理和运营标准，进一步完善各个品牌分别针对不同细分市场的竞争策略，且取得了良好的经营业绩。
2、电力冶金化工板块
本报告期是电冶板块在煤炭、电力、冶金、化工各产业板块的一体化管理进一步加强，专业化协同的经营效能全面显现，循环经济的竞争力和盈利能力持续提高，产供销运营体系整合完毕，并渡过了磨合期，公司的管理水平得到进一步提升。
报告期内，电冶板块全面实施SAP项目，加速推进信息化建设进程，全面梳理业务流程和系
统集成点，对原料采购、生产、销售等生产与经营密切相关的数据流，实现端到端业务贯通以及业财一体化,提升集团公司的经营和决策水平，实现企业标准化、精细化管理战略目标。
报告期，电冶板块从技术升级、产品研发等多角度推动研发创新与应用创新，通过与上海大学成立联合研发中心优势平台，整合园区科协，实现了集团科研人员的集中管理与共享，园区科研能力有了极大的提升。
本报告期公司实现营业总收入9,732,890,595.09元，同比增长33.95%，归属于上市公司股
东的净利润168,773,580.84元，同比增长50.75%，每股收益为0.16元，同比增长45.45%。截至
本报告期末，公司总资产达49,448,308,231.67元，环比增长9.24%；归属上市公司股东的净资
产达7,388,168,703.55元，环比增长1.61%。
公司报告期主要产品生产情况：生产羊绒衫95.79万件，围巾、披肩20.84万条；原煤生产
164.52万吨，入洗原煤183.38万吨，生产精煤50.67万吨；发电97.49亿度；生产硅铁75.26
万吨、硅锰28.27万吨；生产电石83.04万吨，烧碱16.48万吨，PVC24.03万吨，水泥35.85万
(一)主营业务分析
财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
上年同期数
9,732,890,595.09
7,266,284,855.21
7,165,179,233.57
5,057,684,165.57
营业税金及附加
205,955,744.97
147,932,511.87
715,011,085.01
577,956,179.08
490,076,030.48
479,656,376.92
685,587,819.33
717,003,371.01
资产减值损失
-33,227,536.59
1,637,701.38
32,041,387.71
-23,151,001.37
营业外收入
17,830,624.99
166,545,306.49
营业外支出
6,180,387.12
9,480,128.09
所得税费用
204,311,311.76
121,202,462.01
经营活动产生的现金流量净额
1,229,037,764.19
3,478,285,416.16
投资活动产生的现金流量净额
-368,240,440.57
-1,001,532,254.98
筹资活动产生的现金流量净额
42,366,510.13
-1,223,767,668.36
17,989,965.16
6,783,595.59
财务报表相关科目数据变动幅度达30%（含30%）以上项目分析：
营业收入变动原因说明:主要是本期本公司之子公司电力冶金销售较同期增加
营业成本变动原因说明:主要是本期收入增加相应成本增加
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是本期公司销售商品收到的行承兑汇票增加且未贴现，同时购买商品支出较同期增加
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是本期股权投资支出减少
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是本期公司融资需求较上年增加
研发支出变动原因说明:主要是本期本公司之子公司电力冶金公司研发投入增加。
营业税金及附加变动原因说明:主要是公司本期执行《增值税会计处理规定》(财会[2016]22号)
中相关营改增政策所致
资产减值损失变动原因说明:主要是本期本公司之子公司电力冶金收回已计提坏账准备往来款项增加
投资收益变动原因说明:主要是本期按权益法核算的长期股权投资收益增加
营业外收入变动原因说明:主要是本期本公司收到政府补助减少
营业外支出变动原因说明:主要是本期本公司支付的滞纳金及罚款支出减少
所得税费用变动原因说明:主要是本期营业利润增加相应所得税增加
(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用√不适用
□适用√不适用
(二)非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用√不适用
(三)资产、负债情况分析
√适用□不适用
1. 资产及负债状况
财务报表数据变动幅度达30%（含30%）以上项目分析：
本期期末数
上期期末数
本期期末金额
本期期末数
占总资产的
上期期末数
占总资产的
较上期期末变
动比例（%）
6,071,615,042.76
4,213,222,312.02
主要原因是本期存款余额增加。
以公允价值计量且
6,095,889.00
3,790,800.70
主要原因是本期公允价值计量的期货合
其变动计入当期损
益的金融资产
4,443,546,305.26
2,005,986,136.26
主要原因是本期以承兑汇票回笼的销售
货款增加。
2,193,103.88
4,837,377.85
-54.66主要原因是本期应收定期存款利息减
1,159,061,948.61
730,253,399.85
主要原因是本期票据结算款项增加。
764,156,959.18
532,519,119.80
主要原因是本期预收货款增加。
242,484,811.19
2,304,370.09
主要原因是本公司之子公司电力冶金公
司应付股利增加。
其他综合收益
3,289,232.14
4,752,269.66
主要原因是本期外币财务报表折算差额
2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用□不适用
币种：人民币
期末账面价值
2,227,010,758.31
票据及信用证保证金
3,293,819,484.31
2,335,021,343.59
347,297,445.46
子公司股权
593,690,262.01
联营公司股权
488,240,687.12
9,285,079,980.79
3. 其他说明
□适用√不适用
(四)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
√适用□不适用
报告期，公司下属控股子公司内蒙古鄂尔多斯多晶硅业有限公司（以下简称“多晶硅公司”）出资50,000万元设立全资子公司――鄂尔多斯高科技硅材料有限公司。
(1)重大的股权投资
√适用□不适用
为新建扩建8000吨多晶硅项目，公司下属控股子公司多晶硅公司出资50,000万元设立全资子公
司――鄂尔多斯高科技硅材料有限公司。本事项经过公司2017年第二次董事会审议通过，本次投
资事项不需提交公司股东大会审议。（具体内容详见日披露于上海证券交易所网站
的《关于设立鄂尔多斯高科技硅材料有限公司的公告》）
(2)重大的非股权投资
□适用√不适用
(3)以公允价值计量的金融资产
√适用□不适用
币种：人民币
对当期利润的影响金额
3,790,800.70
6,095,889.00
2,305,088.30
1,570,545.00
3,790,800.70
6,095,889.00
2,305,088.30
1,570,545.00
(五)重大资产和股权出售
□适用√不适用
(六)主要控股参股公司分析
√适用□不适用
币种：人民币
热、供电、
铁合金、硅
铁、硅锰、 8,000,000,000.00
37,487,425,488.79
15,614,574,472.80
545,162,768.99
8,545,638,471.26
744,300,042.40
多晶硅、煤
生产、销售
2,380,000,000.00
1,630,482,298.91
986,816,151.08
-24,278,277.99
416,664.96
-24,347,486.99
的建设、经
1,080,000,000.00
2,360,754,459.65
926,854,960.89
87,938,183.82
227,053,326.19
89,354,174.41
营；铁路货
顾问，信用
1,000,000,000.00
6,445,640,297.66
2,246,023,216.16
76,095,417.71
144,483,796.87
89,563,018.68
关的咨询、
(七)公司控制的结构化主体情况
□适用√不适用
二、其他披露事项
(一)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明
□适用√不适用
(二)可能面对的风险
√适用□不适用
1、宏观经济波动及产业政策变动风险
羊绒服装属于中、高端消费品，需求弹性较大，易受经济景气度影响；冶金、化工产品主要应用于钢铁冶炼与建材工业，其产销量与国内外宏观经济形势高度相关。国外方面，以美国为代表的西方经济体复苏时间存在很大不确定性，以资源出口为主的新兴经济体普遍尚处于调整期，未来经济发展有赖于发达国家进入新一轮增长后的外溢效应。国内方面，粗放型经济增长方式难以继续，新经济增长模式尚未成熟，国内经济短期内依然压力重重。因此，公司在未来将面临较不确定的宏观经济环境。
近年来国家致力于推动供给侧改革，同时加强环保监管，火电、冶金及化工行业企业可能面临更为严格的行业标准和监管要求。公司将密切关注宏观经济走势和国家相关产业政策，根据市场变化和政策导向，及时调整发展思路和经营计划，提高公司抗风险能力和保持竞争优势。
2、行业竞争风险
公司服装产品及电冶产品所在行业为充分市场化的行业，业内竞争激烈，在宏观形势不好的情况下，恶性竞争时有发生，公司将充分发挥品牌、规模、技术和产业链条优势，协助整肃行业竞争格局，强化行业领导地位。
3、产品市场价格风险
公司产品完全市场化定价，经济形势和行业竞争会影响产品价格，近年来金融资本的投机交易行为也对公司产品价格造成了一定影响，公司将通过提升产品质量和客户体验，强化行业地位等方法来增加定价权，并研究通过金融手段抵消产品价格波动。
4、安全生产风险
公司羊绒服装板块虽采取了各种安全管理和检测措施，但在洗绒、分梳、梳纺、编织等生产环节仍存在因不可抗力或操作失误等发生安全事故的可能性；电冶板块相关行业为安全事故易发行业，在煤炭开采及利用、发电、冶金以及化工产品生产过程中均存在安全生产风险。公司一直以来非常重视安全生产，持续加大投入以提升自身安全生产水平，通过建立健全完备的安全生产规则和严格执行来避免发生重大安全事故，以降低风险、保障公司生产经营顺利开展。
5、环保法规风险
公司羊绒服装板块业务在生产过程中会产生一定量的废水等污染物。电冶板块业务涉及重污染行业，在煤炭开采及利用、发电、冶金以及化工产品生产过程中会产生粉尘、噪声和废气、废水等污染物。随着环境保护成为我国发展建设过程中的重要问题，国家和地方政府可能出台更严格的法律法规来提高相关行业的环保水平。公司非常重视环境保护，历年来在项目建设和后期运营中，都将环境保护放在极其重要的位置，在环保设施的投入建设方面一直是地区和业内的环保标杆企业。
6、汇率风险
公司海外市场业务收入占据一定的比重，近年来羊绒衫外销量超过100万件，主要集中在日
本及欧美等国家，同时，也对外出口一定数量的铁合金产品。现阶段国际政治经济形势较为混乱，汇率经常收到贸易以外的因素影响而发生无序波动，使公司生产经营面临一定风险。
(三)其他披露事项
√适用□不适用
1、关于非公开发行A股股票事项：公司于日召开了本年第七次董事会、第三次监
事会，均审议通过了《关于再次调整公司非公开发行A股股票方案的议案》，对本次发行的股票
数量及募集资金总额进行了调整，调整后的股票数量合计不超过6,295.68万股，募集资金总额不
超过43,755万元。（具体内容详见日披露于上海证券交易所网站的公司《关于再
次调整公司非公开发行A股股票方案的公告》、《非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告
（二次修订稿）》）
2、关于公司2017年公开发行公司债券（第一期）事项：该事项已获得中国证券监督管理委员会
证监许可〔号文核准，于日起在上交所上市，并面向合格投资者中的
机构投资者交易。
三、股东大会情况简介
决议刊登的指定网站的查询索
决议刊登的披露
2017年第一次临时股
日 上海证券报、香港商报及上交所
网站《2017年第一次临时股东大
会决议公告》
2017年第二次临时股
日 上海证券报、香港商报及上交所
网站《2017年第二次临时股东大
会决议公告》
2016年年度股东大会
日 上海证券报、香港商报及上交所
网站《2016年年度股东大会决议
2017年第三次临时股
日 上海证券报、香港商报及上交所
网站《2017年第三次临时股东大
会决议公告》
股东大会情况说明
□适用√不适用
四、利润分配或资本公积金转增预案
(一)半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
五、承诺事项履行情况
公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
期内的承诺事项
√适用□不适用
在增持计划实施期
间及法定期限内不
减持其所持有的本起12个
六、聘任、解聘会计师事务所情况
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
□适用√不适用
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用√不适用
公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
七、破产重整相关事项
□适用√不适用
八、重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项□本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
(一)诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的
□适用√不适用
(二)临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
□适用√不适用
(三)其他说明
□适用√不适用
九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况□适用√不适用
十、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用√不适用
十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用√不适用
临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用√不适用
□适用√不适用
员工持股计划情况
□适用√不适用
其他激励措施
□适用√不适用
(一)与日常经营相关的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用□不适用
关于对公司2016年度日常关联交易实际发生 详细内容见日披露于上海证券
额与预计的差异进行确认及对2017年度日常 报、香港商报及上交所网站的《关联交易公告》
关联交易进行预计
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项
□适用√不适用
(二)资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项
□适用√不适用
4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用√不适用
(三)共同对外投资的重大关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项
□适用√不适用
4、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用√不适用
5、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
6、临时公告未披露的事项
√适用□不适用
币种：人民币
向关联方提供资金
关联方向上市公司提供资金
5,741,076.45
429,363.40
6,170,439.85
66,036,998.59
66,036,998.59
448,825.00
448,825.00
29,138,721.91 -1,457,967.06 27,680,754.85
951,800,000.00-403,600,000.0.00
4,500,000.00
-500,000.00
4,000,000.00
JFE钢铁株式会 其他
56,751,151.02 -2,915,934.05 53,835,216.97
72,226,900.04
429,363.40 72,656,263.441,042,189,872.9-408,473,901.1.82
关联债权债务清偿情况
根据公司与关联方签署相关合同约定偿还。
关联债权债务形成原因
根据公司生产经营现状及资金需求产生的关联债权债务，主要用于公司日常经营采购。
关联债权债务对公司经营成果及财 对公司经营成果及财务状况无不良影响。
务状况的影响
(四)其他重大关联交易
□适用√不适用
□适用√不适用
十二、重大合同及其履行情况
托管、承包、租赁事项
□适用√不适用
√适用□不适用
单位: 万元 币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
被担 担保金 日期
担保 否已经担保是担保逾是否存是否为联
(协 起始日到期日类型 履行完否逾期期金额在反担关联方关
9月9日6月20 责任
9月30 6月20 责任
8月10 8月9日责任
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子
公司的担保）
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计
报告期末对子公司担保余额合计（B）
877,276.16
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B）
939,161.16
担保总额占公司净资产的比例(%)
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的
直接或间接为资产负债率超过70%的被担
保对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E）
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明
其他重大合同
□适用√不适用
十三、上市公司扶贫工作情况
□适用√不适用
十四、可转换公司债券情况
□适用√不适用
十五、属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明
√适用□不适用
本报告期，随着国家对环保要求的进一步提高，公司认真贯彻执行国家和地方政府各项环保政策法规和标准要求，投入了大量资金进行改造，不断强化污染减排、改善现场环境。通过制定计划、明确责任、落实措施，将公司环保工作落到实处，实现了污染物稳定达标排放和总量削减，未发生任何环境污染事故，实现了无重大环保事故、无重大火灾事故、无治安灾害事故的目标。
十六、其他重大事项的说明
(一)与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
√适用□不适用
1、报告期内，公司于日召开了2017年第三次董事会和第一次监事会，上述会议
均审议并通过了《关于会计政策变更的议案》（具体内容详见日披露于上海证券
交易所网站的公司《会计政策变更公告》）。本次会计政策变更，是公司按照财政部2016年12
月3日发布了《增值税会计处理规定》（财会[2016]22号）的要求，将利润表中的“营业税金及
附加”项目调整为“税金及附加”项目。
2、公司于日召开了2017年第十次董事会和第四次监事会，上述会议均审议并通
过了《关于会计政策变更的议案》（具体内容详见日披露于上海证券交易所网站
的公司《会计政策变更公告》）。本次会计政策变更，根据财政部关于印发修订《企业会计准则
第16号――政府补助》的通知（财会[2017]15号）的要求，将自日起与企业日
常活动有关的政府补助从“营业外收入”项目重分类至“其他收益”项目。
(二)报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响
□适用√不适用
□适用√不适用
普通股股份变动及股东情况
一、股本变动情况
股份变动情况表
1、股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、股份变动情况说明
□适用√不适用
3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如
□适用√不适用
4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用√不适用
限售股份变动情况
□适用√不适用
二、股东情况
截止报告期末普通股股东总数(户)
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）
截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
前十名股东持股情况
质押或冻结情况
期末持股数
内蒙古鄂尔多斯羊绒集
420,000,000
420,000,000
团有限责任公司
鄂尔多斯资产管理（香
85,085,088
港）有限公司
招商证券香港有限公司
41,122,569
中国光大证券（香港）
34,053,563
SKYORIGINLIMITED
11,745,839
BESTMOULD LIMITED
10,806,443
WISESTATE LIMITED
SCBHKA/CBBHS/A
MARKETSSTOCKINDEX
中国工商银行股份有限
公司－南方大数据100
指数证券投资基金
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件流通股的数量
股份种类及数量
内蒙古鄂尔多斯羊绒集团有限
420,000,000
人民币普通
420,000,000
鄂尔多斯资产管理（香港）有
85,085,088
境内上市外
85,085,088
招商证券香港有限公司
41,122,569
境内上市外
41,122,569
中国光大证券（香港）有限公
34,053,563
境内上市外
34,053,563
SKYORIGINLIMITED
11,745,839
境内上市外
11,745,839
BESTMOULD LIMITED
10,806,443
境内上市外
10,806,443
WISESTATE LIMITED
境内上市外
人民币普通
SCBHKA/CBBHS/AVANGUARD
境内上市外
EMERGINGMARKETSSTOCK
中国工商银行股份有限公司－
人民币普通
南方大数据100指数证券投资
上述股东关联关系或一致行动
鄂尔多斯资产管理（香港）有限公司系羊绒集团控股子公司
表决权恢复的优先股股东及持无
股数量的说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用√不适用
战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东
□适用√不适用
三、控股股东或实际控制人变更情况
□适用√不适用
优先股相关情况
□适用√不适用
董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用√不适用
(二)董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
□适用√不适用
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
□适用√不适用
三、其他说明
□适用√不适用
四、公司债券基本情况
币种:人民币
还本付息方
每年付息一 上海证
月30日月30日
次，到期一 券交易
次还本，最所
后一期利息
随本金的兑
付一起支付
公司债券付息兑付情况
√适用□不适用
报告期内，公司未进行公司债券的付息兑付。
公司债券其他情况的说明
√适用□不适用
公司于日、16日再次公开发行了2017年公司债券（第一期），发行规模为13亿
元；本期债券已于8月29日在上交所上市交易，债券简称17鄂资01，债券代码143252。本期债
券票面利率6.77%，采用单利按年计息，不计复利；每年付息一次，到期还本，最后一期利息随
本金的兑付一起支付。
五、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
国泰君安证券股份有限公司
招商证券股份有限公司
北京市西城区金融大街28号盈泰
广东省深圳市福田区江苏大厦A座
中心2号楼9层
联合信用评级有限公司
联合信用评级有限公司
北京市朝阳区建国门外大街2号
北京市朝阳区建国门外大街2号
PICC大厦12层
PICC大厦12层
其他说明：
□适用√不适用
六、公司债券募集资金使用情况
√适用□不适用
1、2012年公司债的募集资金扣除发行费用后用于偿还公司银行贷款和补充公司流动资金，其中
17.5亿元用于偿还公司银行贷款，剩余22.5亿元用于补充公司流动资金。截止本报告期末，本
期公司债券募集资金已按照募集说明书约定用途全部使用完毕。
2、13亿元公司债的募集资金扣除发行费用后于8月17日由主承销商招商证券股份有限公司汇
至公司专项账户，到本报告披露之日止，募集资金已使用完毕。
七、公司债券评级情况
√适用□不适用
1、报告期内，联合信用评级有限公司（以下简称“联合信用”）对公司发行的40亿元债券进行跟
踪评级，并出具《内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司公司债券2017年跟踪评级报告》，评级报告
维持“12鄂资债”债项信用等级为AA+，维持本公司主体信用等级为AA+，评级展望为稳定。
2、公司发行的13亿元公司债，根据联合信用出具的联合评字[号《评级报告》，本公
司主体信用等级为AA+，本次公司债券的信用等级为AA+。
八、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
□适用√不适用
九、公司债券持有人会议召开情况
□适用√不适用
十、公司债券受托管理人履职情况
√适用□不适用
本期公司债券受托管理人为国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”）。报告期内，国泰君安严格按照《债券受托管理协议》约定履行受托管理人职责，包括持续关注公司的资信情况，重点核查是否出现可能影响债券持有人重大权益的事项；积极督促公司按照《募集说明书》的约定履行信息披露义务等。
十一、 截至报告期末和上年末（或本报告期和上年同期）下列会计数据和财务指标
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
本报告期末
本报告期末比上
年度末增减（%）
资产负债率
贷款偿还率
本报告期比上年
同期增减(%)
EBITDA利息保障倍数
利息偿付率
十二、 关于逾期债项的说明
□适用√不适用
十三、 公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
□适用√不适用
十四、 公司报告期内的银行授信情况
√适用□不适用
公司资信状况优良，与国内主要银行保持着长期合作伙伴关系，所有银行贷款均按时偿还。截止2017年6月末，本公司及控股子公司在各银行申请的授信总额为2,609,410.67万元，已用授信额度为2,274,152.93万元，剩余授信额度为335,257.74万元。
十五、 公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
√适用□不适用
报告期内，公司严格履行募集说明书相关约定，兑现承诺，未发生违约情况，未发生影响投资者资金安全事项。
十六、 公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
√适用□不适用
公司发生的重要事项未对公司经营状况产生重大影响，公司经营稳定，融资渠道畅通，对公司偿债能力没有影响。
一、审计报告
□适用√不适用
二、财务报表
合并资产负债表
编制单位:内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司
单位:元 币种:人民币
流动资产：
6,071,615,042.76
4,213,222,312.02
结算备付金
以公允价值计量且其变动计入当期
6,095,889.00
3,790,800.70
损益的金融资产
衍生金融资产
4,443,546,305.26
2,005,986,136.26
1,623,845,867.05
1,781,750,008.95
1,034,876,230.16
798,932,191.07
应收分保账款
应收分保合同准备金
2,193,103.88
4,837,377.85
其他应收款
865,727,857.72
834,863,624.15
买入返售金融资产
3,945,995,167.96
3,491,443,722.40
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
328,699,964.47
351,531,654.71
流动资产合计
18,322,595,428.26
13,486,357,828.11
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
255,376,442.00
255,376,442.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
5,968,527,330.49
5,914,588,194.80
投资性房地产
309,969,334.41
310,127,657.14
22,030,008,272.02
22,994,146,831.56
1,250,418,081.77
1,018,007,941.05
33,210,443.02
25,668,164.98
固定资产清理
生产性生物资产
1,043,593,950.08
1,039,249,575.84
15,989,981.25
15,989,981.25
长期待摊费用
109,401,644.13
106,599,356.50
递延所得税资产
98,512,187.30
98,331,248.88
其他非流动资产
非流动资产合计
31,115,007,666.47
31,778,085,394.00
49,437,603,094.73
45,264,443,222.11
流动负债：
17,918,810,500.00
15,217,581,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
衍生金融负债
1,159,061,948.61
730,253,399.85
4,848,667,572.61
4,123,970,580.13
764,156,959.18
532,519,119.80
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬
95,932,262.84
108,011,828.30
395,091,131.44
304,313,037.15
198,440,754.09
193,795,120.61
242,484,811.19
2,304,370.09
其他应付款
801,579,136.09
711,452,123.25
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
6,248,493,165.64
5,915,792,858.05
其他流动负债
流动负债合计
32,672,718,241.69
27,839,993,437.23
非流动负债：
2,368,696,089.91
3,189,750,808.83
其中：优先股
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
154,161,772.01
138,308,935.68
递延所得税负债
40,137,371.42
40,529,166.76
其他非流动负债
37,776,745.14
39,071,733.67
非流动负债合计
2,600,771,978.48
3,407,660,644.94
35,273,490,220.17
31,247,654,082.17
所有者权益
1,032,000,000.00
1,032,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
1,306,468,726.75
1,306,468,726.75
减：库存股
其他综合收益
3,289,232.14
4,752,269.66
42,067,491.72
40,907,900.93
491,914,532.83
491,914,532.83
一般风险准备
未分配利润
4,512,428,720.11
4,395,255,139.27
归属于母公司所有者权益合计
7,388,168,703.55
7,271,298,569.44
少数股东权益
6,775,944,171.01
6,745,490,570.50
所有者权益合计
14,164,112,874.56
14,016,789,139.94
负债和所有者权益总计
49,437,603,094.73
45,264,443,222.11
法定代表人：王臻主管会计工作负责人：王贵生会计机构负责人：王贵生
母公司资产负债表
编制单位:内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司
单位:元 币种:人民币
流动资产：
1,164,794,872.21
1,235,048,728.80
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
衍生金融资产
193,800,000.00
4,577,223.20
512,869,110.77
475,838,574.43
239,723,740.91
167,249,593.61
其他应收款
2,043,687,021.15
1,869,770,664.06
974,137,557.33
915,684,833.59
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
16,334,222.18
40,190,958.32
流动资产合计
5,145,346,524.55
4,708,360,576.01
非流动资产：
可供出售金融资产
67,456,442.00
67,456,442.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
8,442,504,716.84
8,352,476,525.96
投资性房地产
421,196,794.32
423,608,975.33
1,643,421,488.39
1,681,312,645.19
固定资产清理
生产性生物资产
267,849,054.30
270,234,480.93
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计
10,842,428,495.85
10,795,089,069.41
15,987,775,020.40
15,503,449,645.42
流动负债：
6,160,891,000.00
5,875,481,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
衍生金融负债
297,454,113.69
93,436,825.21
137,214,289.03
456,644,871.31
103,117,931.89
67,966,698.45
应付职工薪酬
41,485,531.21
43,162,817.45
20,734,064.80
18,419,511.97
48,505,039.13
48,567,268.53
30,600,000.00
其他应付款
41,326,279.14
33,430,677.66
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
4,677,160,346.10
4,226,891,701.45
其他流动负债
流动负债合计
11,558,488,594.99
10,864,001,372.03
非流动负债：
724,090,000.00
1,045,590,000.00
其中：优先股
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
18,537,058.56
5,441,446.08
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
742,627,058.56
1,051,031,446.08
12,301,115,653.55
11,915,032,818.11
所有者权益：
1,032,000,000.00
1,032,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
1,224,851,529.63
1,224,851,529.63
减：库存股
其他综合收益
4,175,634.39
3,946,797.66
489,414,532.83
489,414,532.83
未分配利润
936,217,670.00
838,203,967.19
所有者权益合计
3,686,659,366.85
3,588,416,827.31
负债和所有者权益总计
15,987,775,020.40
15,503,449,645.42
法定代表人：王臻主管会计工作负责人：王贵生会计机构负责人：王贵生
合并利润表
单位:元 币种:人民币
本期发生额
上期发生额
一、营业总收入
9,732,890,595.09
7,266,284,855.21
其中：营业收入
9,732,890,595.09
7,266,284,855.21
手续费及佣金收入
二、营业总成本
9,228,582,376.77
6,981,870,305.83
其中：营业成本
7,165,179,233.57
5,057,684,165.57
手续费及佣金支出
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
税金及附加
205,955,744.97
147,932,511.87
715,011,085.01
577,956,179.08
490,076,030.48
479,656,376.92
685,587,819.33
717,003,371.01
资产减值损失
-33,227,536.59
1,637,701.38
加：公允价值变动收益（损失以“－”号
1,570,545.00
投资收益（损失以“－”号填列）
32,041,387.71
-23,151,001.37
其中：对联营企业和合营企业的投资
53,710,298.96
-21,997,514.08
汇兑收益（损失以“－”号填列）
12,099,000.00
三、营业利润（亏损以“－”号填列）
550,019,151.03
261,263,548.01
加：营业外收入
17,830,624.99
166,545,306.49
其中：非流动资产处置利得
4,589,139.76
3,665,255.15
减：营业外支出
6,180,387.12
9,480,128.09
其中：非流动资产处置损失
1,407,972.09
3,185,421.83
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）
561,669,388.90
418,328,726.41
减：所得税费用
204,311,311.76
121,202,462.01
五、净利润（净亏损以“－”号填列）
357,358,077.14
297,126,264.40
归属于母公司所有者的净利润
168,773,580.84
111,958,499.34
少数股东损益
188,584,496.30
185,167,765.06
六、其他综合收益的税后净额
-1,540,237.72
510,855.47
归属母公司所有者的其他综合收益的税
-1,463,037.52
500,499.84
（一）以后不能重分类进损益的其他综
1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合
-1,463,037.52
500,499.84
1.权益法下在被投资单位以后将重
228,836.73
358,133.21
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动
3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
-1,691,874.25
142,366.63
归属于少数股东的其他综合收益的税后
-77,200.20
七、综合收益总额
355,817,839.42
297,637,119.87
归属于母公司所有者的综合收益总额
167,310,543.32
112,458,999.18
归属于少数股东的综合收益总额
188,507,296.10
185,178,120.69
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元,上期被合并方实现
的净利润为：0 元。
法定代表人：王臻主管会计工作负责人：王贵生会计机构负责人：王贵生
母公司利润表
单位:元 币种:人民币
本期发生额
上期发生额
一、营业收入
472,592,073.23
383,141,145.78
减：营业成本
302,758,899.80
264,796,791.81
税金及附加
22,093,754.69
4,751,871.88
1,006,512.38
765,638.11
91,135,602.68
86,439,512.21
274,749,319.85
331,187,515.19
资产减值损失
-151,121.58
加：公允价值变动收益（损失以“－”号
投资收益（损失以“－”号填列）
363,843,254.63
272,206,503.85
其中：对联营企业和合营企业的投资
33,086,150.55
-23,480,879.31
二、营业利润（亏损以“－”号填列）
144,691,238.46
-32,442,557.99
加：营业外收入
4,922,678.29
81,799,666.26
其中：非流动资产处置利得
188,290.77
1,398,739.30
减：营业外支出
1,005,460.00
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）
149,613,702.81
48,351,648.27
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列）
149,613,702.81
48,351,648.27
五、其他综合收益的税后净额
228,836.73
358,133.21
（一）以后不能重分类进损益的其他综合
1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收
228,836.73
358,133.21
1.权益法下在被投资单位以后将重分
228,836.73
358,133.21
类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损
3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
六、综合收益总额
149,842,539.54
48,709,781.48
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：王臻主管会计工作负责人：王贵生会计机构负责人：王贵生
合并现金流量表
币种：人民币
本期发生额
上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
9,842,772,976.02
9,896,698,360.65
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
28,664,360.79
5,867,627.37
收到其他与经营活动有关的现金
62,363,916.24
167,144,875.77
经营活动现金流入小计
9,933,801,253.05
10,069,710,863.79
购买商品、接受劳务支付的现金
6,834,325,982.29
4,767,767,613.26
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
865,483,083.11
820,693,968.32
支付的各项税费
767,723,792.79
777,594,012.26
支付其他与经营活动有关的现金
237,230,630.67
225,369,853.79
经营活动现金流出小计
8,704,763,488.86
6,591,425,447.63
经营活动产生的现金流量净额
1,229,037,764.19
3,478,285,416.16
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长
1,030,517.27
2,970,635.99
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
收到其他与投资活动有关的现金
24,719,055.96
31,086,400.00
投资活动现金流入小计
25,749,573.23
36,057,035.99
购建固定资产、无形资产和其他长
393,990,013.80
402,599,290.97
期资产支付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的
634,990,000
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计
393,990,013.80
1,037,589,290.97
投资活动产生的现金流量净额
-368,240,440.57
-1,001,532,254.98
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
55,445,000
其中：子公司吸收少数股东投资收
55,445,000
取得借款收到的现金
13,421,980,343.94
8,251,920,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
805,085,179.37
1,486,852,219.72
筹资活动现金流入小计
14,282,510,523.31
9,738,772,219.72
偿还债务支付的现金
11,845,373,899.92
8,798,696,256.67
分配股利、利润或偿付利息支付的
613,180,032.97
464,428,835.85
其中：子公司支付给少数股东的股
3,653,826.01
25,724,021.14
支付其他与筹资活动有关的现金
1,781,590,080.29
1,699,414,795.56
筹资活动现金流出小计
14,240,144,013.18
10,962,539,888.08
筹资活动产生的现金流量净额
42,366,510.13
-1,223,767,668.36
四、汇率变动对现金及现金等价物的
23,524,521.52
-26,506,320.84
五、现金及现金等价物净增加额
926,688,355.27
1,226,479,171.98
加：期初现金及现金等价物余额
2,976,915,929.18
1,367,816,931.06
六、期末现金及现金等价物余额
3,903,604,284.45
2,594,296,103.04
法定代表人：王臻主管会计工作负责人：王贵生会计机构负责人：王贵生
母公司现金流量表
单位:元 币种:人民币
本期发生额
上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
714,218,978.29
1,063,840,354.45
收到的税费返还
27,381,906.91
2,813,088.31
收到其他与经营活动有关的现金
20,527,795.38
37,780,631.48
经营活动现金流入小计
762,128,680.58
1,104,434,074.24
购买商品、接受劳务支付的现金
505,209,643.60
212,730,637.41
支付给职工以及为职工支付的现金
137,451,330.13
122,337,853.26
支付的各项税费
72,969,387.66
30,136,713.87
支付其他与经营活动有关的现金
63,403,685.55
11,025,059.72
经营活动现金流出小计
779,034,046.94
376,230,264.26
经营活动产生的现金流量净额
-16,905,366.36
728,203,809.98
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
330,757,104.08
158,248,531.20
处置固定资产、无形资产和其他长
11,395,032.94
2,400,313.04
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
收到其他与投资活动有关的现金
100,000,000
投资活动现金流入小计
342,152,137.02
260,648,844.24
购建固定资产、无形资产和其他长
47,776,024.79
52,212,694.53
期资产支付的现金
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的
57,193,203.6
支付其他与投资活动有关的现金
255,823,328.91
113,256,736.84
投资活动现金流出小计
360,792,557.30
165,469,431.37
投资活动产生的现金流量净额
-18,640,420.28
95,179,412.87
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
2,627,517,000.00
1,584,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
231,134,891.17
984,954,009.40
筹资活动现金流入小计
2,858,651,891.17
2,568,954,009.40
偿还债务支付的现金
2,532,937,000.00
1,356,480,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
152,969,181.87
160,566,993.06
支付其他与筹资活动有关的现金
783,719,720.38
679,476,984.56
筹资活动现金流出小计
3,469,625,902.25
2,196,523,977.62
筹资活动产生的现金流量净额
-610,974,011.08
372,430,031.78
四、汇率变动对现金及现金等价物的
26,265,941.13
-25,431,736.71
五、现金及现金等价物净增加额
-620,253,856.59
1,170,381,517.92
加：期初现金及现金等价物余额
936,948,728.80
324,711,529.45
六、期末现金及现金等价物余额
316,694,872.21
1,495,093,047.37
法定代表人：王臻主管会计工作负责人：王贵生会计机构负责人：王贵生
合并所有者权益变动表
单位:元 币种:人民币
归属于母公司所有者权益
其他权益工具
少数股东权益
所有者权益合计
其他综合收益
未分配利润
一、上年期末余额
1,032,000,000.00
1,306,468,726.75
4,752,269.66
40,907,900.93
491,914,532.83
4,395,255,139.27 6,745,490,570.50
14,016,789,139.94
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业
二、本年期初余额
1,032,000,000.00
1,306,468,726.75
4,752,269.66
40,907,900.93
491,914,532.83
4,395,255,139.27 6,745,490,570.50
14,016,789,139.94
三、本期增减变动金
-1,463,037.52
1,159,590.79
117,173,580.84
30,453,600.51
147,323,734.62
额（减少以“－”号
（一）综合收益总额
-1,463,037.52
168,773,580.84
188,507,296.10
355,817,839.42
（二）所有者投入和
55,445,000.00
55,445,000.00
1．股东投入的普通股
55,445,000.00
55,445,000.00
2．其他权益工具持有
者投入资本
3．股份支付计入所有
者权益的金额
（三）利润分配
-51,600,000.00
-213,234,267.11
-264,834,267.11
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
-51,600,000.00
-213,234,267.11
-264,834,267.11
（四）所有者权益内
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
（五）专项储备
1,159,590.79
-264,428.48
895,162.31
1．本期提取
31,540,803.52
19,953,333.12
51,494,136.64
2．本期使用
30,381,212.73
20,217,761.60
50,598,974.33
（六）其他
四、本期期末余额
1,032,000,000.00
1,306,468,726.75
3,289,232.14
42,067,491.72
491,914,532.83
4,512,428,720.11 6,775,944,171.01
14,164,112,874.56
归属于母公司所有者权益
少数股东权益
所有者权益合计
其他综合收益
未分配利润
一、上年期末余额
1,032,000,000.00
1,440,777,599.67
3,378,967.81
33,739,907.66
491,914,532.83
4,181,223,405.35
6,441,386,167.86
13,624,420,581.18
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业
二、本年期初余额
1,032,000,000.00
1,440,777,599.67
3,378,967.81
33,739,907.66
491,914,532.83
4,181,223,405.35
6,441,386,167.86
13,624,420,581.18
三、本期增减变动金额
134,971,536.57
500,499.84
26,316,986.24
60,358,499.34
-285,021,783.29
-62,874,261.30
（减少以“－”号填
（一）综合收益总额
500,499.84
111,958,499.34
185,178,120.69
297,637,119.87
（二）所有者投入和减
134,971,536.57
-278,603,160.48
-143,631,623.91
1．股东投入的普通股
-278,603,160.48
-278,603,160.48
2．其他权益工具持有
者投入资本
3．股份支付计入所有
者权益的金额
134,971,536.57
134,971,536.57
（三）利润分配
-51,600,000.00
-209,215,576.87
-260,815,576.87
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
-51,600,000.00
-209,215,576.87
-260,815,576.87
（四）所有者权益内部
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
（五）专项储备
26,316,986.24
17,618,833.37
43,935,819.61
1．本期提取
47,995,268.77
31,996,845.85
79,992,114.62
2．本期使用
21,678,282.53
14,378,012.48
36,056,295.01
（六）其他
四、本期期末余额
1,032,000,000.00
1,575,749,136.24
3,879,467.65
60,056,893.90
491,914,532.83
4,241,581,904.69
6,156,364,384.57
13,561,546,319.88
法定代表人：王臻主管会计工作负责人：王贵生会计机构负责人：王贵生
母公司所有者权益变动表
单位:元 币种:人民币
其他权益工具
其他综合收益储
未分配利润
所有者权益合计
一、上年期末余额
1,032,000,000.00
1,224,851,529.63
3,946,797.66
489,414,532.83
838,203,967.19
3,588,416,827.31
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年期初余额
1,032,000,000.00
1,224,851,529.63
3,946,797.66
489,414,532.83
838,203,967.19
3,588,416,827.31
三、本期增减变动金额
228,836.73
98,013,702.81
98,242,539.54
（减少以“－”号填
（一）综合收益总额
228,836.73
149,613,702.81
149,842,539.54
（二）所有者投入和减
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有
者投入资本
3．股份支付计入所有
者权益的金额
（三）利润分配
-51,600,000.00
-51,600,000.00
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）
-51,600,000.00
-51,600,000.00
（四）所有者权益内部
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额
1,032,000,000.00
1,224,851,529.63
4,175,634.39
489,414,532.83
936,217,670.00
3,686,659,366.85
其他权益工具
其他综合收益储
未分配利润
所有者权益合计
一、上年期末余额
1,032,000,000.00
1,224,850,864.83
2,906,393.53
489,414,532.83
968,947,003.06
3,718,118,794.25
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年期初余额
1,032,000,000.00
1,224,850,864.83
2,906,393.53
489,414,532.83
968,947,003.06
3,718,118,794.25
三、本期增减变动金额
358,133.21
-3,248,351.73
-2,890,218.52
（减少以“－”号填列）
（一）综合收益总额
358,133.21
48,351,648.27
48,709,781.48
（二）所有者投入和减少
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者
3．股份支付计入所有者
权益的金额
（三）利润分配
-51,600,000.00
-51,600,000.00
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）
-51,600,000.00
-51,600,000.00
（四）所有者权益内部结
1．资本公积转增资本（或
2．盈余公积转增资本（或
3．盈余公积弥补亏损
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额
1,032,000,000.00
1,224,850,864.83
3,264,526.74
489,414,532.83
965,698,651.33
3,715,228,575.73
法定代表人：王臻主管会计工作负责人：王贵生会计机构负责人：王贵生
三、公司基本情况
√适用□不适用
内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司(以下简称“本公司”)是于日，以原鄂尔多斯羊
绒衫厂为发起人，采取募集设立方式向境外投资者发行人民币特种股票(B股)而创立的中外合资
股份有限公司。公司的企业法人统一社会信用代码：022554。A股、B股分别于2001
年4月、1995年10月在上海证券交易所挂牌上市。所属行业为制造业。截至日，
本公司累计发行股本总数103,200.00万股，注册资本为103,200.00万元，注册地：内蒙古鄂尔多
斯市东胜区罕台轻纺街1号，总部地址：内蒙古鄂尔多斯市东胜区罕台镇羊绒工业园区。
本公司及本公司之子公司(以下简称“本集团”)主要经营活动为羊绒制品的生产和销售；发电、供热、供电、铁合金、硅铁、硅锰、多晶硅、煤炭、PVC、水泥、粉煤灰加工及其产品销售；引水、供水、污水处理；研究、开发循环经济、节能减排、综合利用；道路货物运输、仓储、包装、运输；城市、城乡公共汽车客运等业务。
本公司的母公司为内蒙古鄂尔多斯羊绒集团有限责任公司(以下简称“鄂尔多斯集团”)，本公司的实际控制人为内蒙古鄂尔多斯投资控股集团有限公司（以下简称“鄂尔多斯投资控股集团”）。
本财务报表业经公司董事会于日批准报出。
合并财务报表范围
√适用□不适用
截至日，本公司合并财务报表范围内子公司情况和本期合并财务报表范围及其变
化情况详见本附注八、合并范围的变更，九、在其他主体中的权益。
四、财务报表的编制基础
本集团以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则――基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号――财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。
√适用□不适用
本集团自本报告期末至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用□不适用
以下披露内容已涵盖了本集团根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。详见本附注五（11）应收款项坏账准备、（16）固定资产、(21)无形资产、（28）收入。
遵循企业会计准则的声明
本集团所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期本集团的财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。
自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。
√适用□不适用
本集团营业周期为12个月。
记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用□不适用
同一控制下企业合并：本集团在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。
在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
非同一控制下企业合并：本集团在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本集团对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。
为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，冲减权益。
合并财务报表的编制方法
√适用□不适用
1、合并范围
本集团合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本集团所控制的被投资方可分割的部分）均纳入合并财务报表。
2、合并程序
本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。
子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
（1）增加子公司或业务
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本集团按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
（2）处置子公司或业务
①一般处理方法
在报告期内，本集团处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本集团按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降从而丧失控制权的，按照上述原则进行会计处理。
②分步处置子公司
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本集团将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理。在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
（3）购买子公司少数股权
本集团因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用□不适用
合营安排分为共同经营和合营企业。
当本集团是合营安排的合营方，享有该安排相关资产且承担该安排相关负债时，为共同经营。
本集团确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：
1、确认本集团单独所持有的资产，以及按本集团份额确认共同持有的资产；
2、确认本集团单独所承担的负债，以及按本集团份额确认共同承担的负债；
3、确认出售本集团享有的共同经营产出份额所产生的收入；
4、按本集团份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
5、确认单独所发生的费用，以及按本集团份额确认共同经营发生的费用。
本集团对合营企业投资的会计政策见本附注三、（十四）长期股权投资。
现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将本集团库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
外币业务和外币报表折算
√适用□不适用
1、外币业务
外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。
资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。
2、外币财务报表的折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。
处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。
10. 金融工具
√适用□不适用
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
1、金融工具的分类
金融资产和金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。
2、金融工具的确认依据和计量方法
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
（2）持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
（3）应收款项
本集团对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及本集团持有的其他企业的不包括在活跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款等，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
（4）可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值变动计入其他综合收益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益。同时，将原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入当期损益。
（5）其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
3、金融资产转移的确认依据和计量方法
本集团发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。本集团将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益