对于一个看涨期权与看跌期权空头来说，哪些因素具有较高的影响力

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2017-05-17 10:59 标签： 看涨期权
苹果/安卓/wp
积分 198, 距离下一级还需 62 积分
权限: 自定义头衔
道具: 彩虹炫, 涂鸦板, 雷达卡, 热点灯, 金钱卡, 显身卡, 匿名卡下一级可获得
权限: 签名中使用图片
购买后可立即获得
权限: 隐身
道具: 金钱卡, 彩虹炫, 雷达卡, 热点灯, 涂鸦板
开心签到天数: 2 天连续签到: 1 天[LV.1]初来乍到
&&&& 空头看涨期权和多头看跌期权都预测标的资产价格的下降,为什么有的投资者愿意做多方而有的投资者愿意做空方?谢谢各位了!
载入中......
空头看涨期权就是代表卖出看涨期权， 多头就是代表买入。&&&&1.看涨期权。指期权买入方按照一定的价格，在规定的期限内享有向期权卖方购入某种商品或期货合约的权利，但不负担必须买进的义务。看涨期权又称“多头期权”、“延买权”、“买权”。投资者一般看好黄金价格上升时购入看涨期权，而卖出者预期价格会下跌。 2．看跌期权。指期权买方按照一定的价格，在规定的期限内享有向期权卖方出售商品或期货的权利，但不负担必须卖出的义务。看跌期权又称“空头期权”、“卖权”和“延卖权”。在看跌期权买卖中，买入看跌的投资者是看好价格将会下降，所以买入看跌期权；而卖出看跌期权方则预计价格会上升或不会下跌。&&不同的投资者，由于信息等掌握的不同，判断就不同了。如同是一只股票，有人买也有人卖。&
博士生导师
预期不同，加上手头的基础头寸不一样
不完全同意LS；预期是一样的；投资者手中头寸不一样是有可能的外加一个：一旦标的资产价格变动，双方的损益也不同
无限扩大经管职场人脉圈！每天抽选10位免费名额，现在就扫& 论坛VIP& 贵宾会员& 可免费加入
&nbsp&nbsp|
&nbsp&nbsp|
&nbsp&nbsp|
&nbsp&nbsp|
&nbsp&nbsp|
&nbsp&nbsp|
如有投资本站或合作意向，请联系（010-）；
邮箱：service@pinggu.org
投诉或不良信息处理：（010-）
京ICP证090565号
论坛法律顾问：王进律师以下试题来自：
单项选择题熊市差价组合是由(
)所构成。A．一份看涨期权多头与一份同一期限较高协议价格的看涨期权空头B．一份看涨期权多头与一份同一期限较低协议价格的看涨期权空头C．一份看跌期权多头和一份相同期限较高协议价格的看跌期权空头D．一份看跌期权多头和一份相同期限较高协议价格的看涨期权空头
为您推荐的考试题库
你可能感兴趣的试题
1A．风险有限B．必须支付权利金C．获利空间无限D．有履行约定的义务2
A．反映看涨期权买方的收益状况
B．当标的资产价格涨为75元时，买方可以选择行权，也可以不选择行权
C．当标的资产价格涨为75元时，买方的损益平衡
D．当标的资产价格涨为80元时，买方的损益平衡
3A．8元B．12.5元C．25元D．804A．美式期权只能在到期时执行，而欧式期权任何时候都可以执行B．美式期权任何时候都可以执行，而欧式期权只能在到期时执行C．两者的交易地点不同D．两者的交易方式不同5A．等于或高于B．等于或低于C．不等于D．高于
热门相关试卷
最新相关试卷您所在位置： &
&nbsp&&nbsp&nbsp&&nbsp
第五讲期权交易1-期权交易辨析.ppt 38页
本文档一共被下载：
次 ,您可全文免费在线阅读后下载本文档。
下载提示
1.本站不保证该用户上传的文档完整性，不预览、不比对内容而直接下载产生的反悔问题本站不予受理。
2.该文档所得收入(下载+内容+预览三)归上传者、原创者。
3.登录后可充值，立即自动返金币，充值渠道很便利
需要金币：350 &&
你可能关注的文档：
··········
··········
7.期权的套期保值比率Δ（delta）与black-scholes公式期权的套期保值比率（也称delta）指期权价格变化对其对应的股票价格变化的比率。因此，一个看涨期权的delta为正值，而看跌期权的delta为负值。套期保值比率是期权价格与股票价格之间的关系曲线的斜率。例：一份看涨期权合约，S0=$120，C=$5,X=120,delta＝0.6（也就是说，投资者售出一个看涨期权，则需买入0.6股股票才能达到套期保值的目的）。若ΔS=$1（即ST=$121），则ΔC=0.6，因而期权价格将上涨为$5.6，期权价格增长率为：$0.6/$5=12%；而股价增长率为：$1/$120=0.83%两者的变化率比值为12%/0.83%=14.4（这个比值也称为期权弹性，就是期权价格变动百分比与股价变动百分比之间的比值）。期权弹性=套期保值比率对于不付红利股票的欧式看涨期权Δ＝N(d1)而对于看跌期权Δ＝N(d1)－1人有了知识，就会具备各种分析能力，明辨是非的能力。所以我们要勤恳读书，广泛阅读，古人说“书中自有黄金屋。”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识，培养逻辑思维能力；通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平，培养文学情趣；通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。有许多书籍还能培养我们的道德情操，给我们巨大的精神力量，鼓舞我们前进。*国际金融实务杨勇申皓金融期权交易本章学习要点期权定义及分类期权定价期权收益与风险确定金融期权交易金融期权交易策略*金融期权(FinancialOptions)：指在未来某一特定时间进行某种金融资产交易的选择权利的合约，实际是一种交易选择权利的买卖。期权合约赋予持有者（买方）在一定期限内以合约约定的价格（执行价格）向卖方购入或出售一定数量的某种商品的权利（但不负有必须买进或卖出的义务）。金融期权的定义与分类期权买方(BuyerorHolder)向期权卖方支付一定的费用，获得在未来特定时间以事先商定的价格买进或者卖出一定数量某种金融产品的权利，买方也可主动放弃这一权利；期权卖方(SellerorWriter)在收取期权买方支付的期权费后，一旦买方在约定的时间内要求执行预定交易的权利，则期权卖方就必须按预先商定的价格向期权买方卖出或者买进一定数量的金融产品，除非期权买方放弃执行交易的权利，否则期权卖方不能违约。金融期权买卖双方的权利与义务图示：金融期权买权卖权期权买方有权利无义务行使权利以约定价格买入金融工具放弃权利期权卖方有义务无权利若买方执行以约定价格卖出金融工具解除义务期权买方有权利无义务行使权利以约定价格卖出金融工具放弃权利期权卖方有义务无权利若买方执行以约定价格买入金融工具解除义务金融期权交易的发展1973年4月，美国芝加哥期权交易所(CBOE)正式宣告成立，推出世界第一张标准化的股票期权合约。随后，芝加哥商品交易所、费城股票交易所、英国的伦敦股票交易所、加拿大蒙特利尔交易所等也都相继开办金融期权业务。目前，金融期权合约已经涵盖了股票、股票指数、外汇、利率、期货等多个方面的交易内容。与此同时，在场外进行的非标准化期权合约的交易也得到了较快的发展。期权的分类按期权交易市场划分(1)场内交易期权：指在有组织的交易所集中进行交易的期权，合约都是标准化的；(2)场外交易期权：非标准化期权，合约可根据双方的意愿“量身订制”，但它的流动性比较差。就期权合约买卖的关系(1)看涨期权（calloption）：期权买方在未来以约定价格买进某种金融资产的权利，可防止该资产今后市场价格上涨的风险（择购期权）。(2)看跌期权（putoption）：指期权买方在未来以约定价格卖出某种金融资产的权利，用于防止该金融资产今后市场价格下跌的风险（择售期权）。根据买方行使权利的有效时间(1)欧式期权：即期权买方只有在期权到期日才能够执行的期权，期权买方的权利不允许提前行使；(2)美式期权：指期权买方在期权有效期内的任何一个工作日都可执行的期权。以期权协定价格与到期标的资产现货价格关系：(1)实值期权(IntheMoney)：指金融资产未来的现货价格高于看涨期权的协定价格或者低于看跌期权的协定价格；(2)平值期权(AttheMoney)：指金融资产未来的市场价格等于期权的协定价格；(3)虚值期权(OutoftheMoney)：指未来金融资产的实际价格低于看涨期权的协定价格或者高于看跌期权的协定价格。根据合约标的资产类别：(1)股票期权(EquityOption)：期权买方在未来某一时间能够以约定价格买进或售出一定数量股票的权利；(2)股票指数期权(Index)：以某种股票指数作为合约标的物的期权，合约执行时要对当日的股票指数价格同期权协定价格之差进行现金清算；(3)外汇期权(Currency)：以某种外币作为合约标的物的期权，期
正在加载中，请稍后... 上传我的文档
 下载
 收藏
该文档贡献者很忙，什么也没留下。
 下载此文档
正在努力加载中...
【精品】期货投资分析-练习试卷练习八
下载积分：550
内容提示：【精品】期货投资分析-练习试卷练习八
文档格式：DOC|
浏览次数：10|
上传日期： 05:18:35|
文档星级：
全文阅读已结束，如果下载本文需要使用
 550 积分
下载此文档
阅读此文档的用户还读了
【精品】期货投资分析-练习试卷练习八
官方公共微信

我要回帖

更多关于 看涨期权 的文章

 

随机推荐