我在买单侠借了5000，分12期还每期603，隶属高利贷没。如果隶属，我不愿还了，会有啥后果--在线法律咨询|律师365(64365.com)
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我在买单侠借了5000，分12期还每期603，隶属高利贷没。如果隶属，我不愿还了，会有啥后果
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地区：江苏 苏州|解答问题：39951条
区分可否应看其商定息金为多少。nn不建议考虑此种做法。　　　　n高利贷隶属违法，故借债人只偿还现值及法律限定范围内息金即可,另因高利贷多办法索要时的暴力犯罪，故不建议当事人考虑此种借债方式。n　　隶属民事做法，受到民法和的约束和保护。n　　但根据《合同法》第二百一十一条限定：“自然人之间的借债合同商定支付息金的，借债的利率不得违背国家有关限制借债利率的限定”。n　　依据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的限定》，借贷两方商定的利率未超出年利率24%，出借人有权请求借债人按照商定的利率支付息金；但如果借贷两方商定的利率超出年利率36%，则超出年利率36%部分的息金应当被认定无效。n　　《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的限定》n　　第二十六条借贷两方商定的利率未超出年利率24%，出借人请求借债人按照商定的利率支付息金的，人民法院应予支持。n　　借贷两方商定的利率超出年利率36%，超出部分的息金商定无效。借债人请求出借人返还已支付的超出年利率36%部分的息金的，人民法院应予支持。
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我在买单侠借的款约280到现在没还今天他们联系我说叫我下午必须回老家法院到今天差不多金额780我想知道最严重的后果是什么
你好。这个属于民事案件，不属于刑事案件，不会通缉你，按约定还款就可以。
你好，我想请问的是我朋友那我身份证在买单侠做了分期现在他不还了请问会不会找我呢
你好，如果是以你的身份信息去操作的，　最后必然会找到你。需要的话可以详细描述一下案情，帮你仔细分析一下。
我在买单侠办了分期，3900元，当时业务员告诉我最好的方式是前3期按照合同约定每个月620，第四期的时候一次性还2100元就好了，结果我今天（第四期）打电话过去却告诉我还要还3500，典型的坑人嘛。。这样合法吗？可惜我删了分期时候的聊天记录，不然我是不是可以投诉买单侠诈骗？
是业务员用我的iPad下载APP后才看到的，我本人没签分期金额合同
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404今日解答买单侠分期付款买手机不还钱_百度知道
买单侠分期付款买手机不还钱
买单侠分期付款买手机不还钱 朋友骗借我身份证在买单侠办理分期3500买了手机
现在还有五期没还
朋友不还了
我也不想还
会不会以后身份证都用不了
买车票什么的都用不了么？有什么后果？
我有更好的答案
会找你，而不是找他。
这个利息很高哎
一千多的利息
法律上讲，公司找你要，你去找朋友要。
就是找不到人了
即使打官司，还是你欠钱。但你可以去找他要，你要不到是你的事。你可以民事起诉他，也可以报警他诈骗，但应该不会立案。
你得尽早还。越拖越多。
你要是借身份证，你得担这个责。
要是被骗，你又不想亏，就报警诈骗。
怎么样才能找到他。我现在只知道名字 那个县
被不熟悉的工友骗，在现实中基本无望。
没钱怎么还 不是不想还
还钱肯定要还，越拖越多。与催债客服声明被骗，但钱还是要还。工友不仁，你就报警诈骗。
做这三点。
争取多宽限几天。
不会收逾期金么？
收。特别高。
现在还有一千七百多没还
他们就靠这发财。
就是这个利息太高了
不还有什么后果？
采纳率：50%
来自团队：
银行会把你打入黑名单以后对你在金融这方面禁止行为
那我以后不贷款不办信用卡呢 就用银行卡可以吧？
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我在买单侠办的分期，但是被骗了，什么都拿到
我有更好的答案
被骗了，应立即向公安机关报案，全国统一报警电话110。也可以通过短信、微信、信函、互联网等形式向公安机关报案。无论数额多少，怎么被骗的，公安机关可以立治安案件查处或者刑事案件侦查。除报案外，没有其它更好的解决办法
采纳率：86%
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信而富 “梦想不等贷”活动上线，助你实现梦想
作者：之家哥
摘要：网贷之家小编根据舆情频道的相关数据，精心整理的关于《信而富 “梦想不等贷”活动上线，助你实现梦想》的相关文章10篇，希望对您的投资理财能有帮助。
《 “梦想不等贷”活动上线，助你实现梦想》 精选一　　作者：7又11寸天　　根据盈灿咨询的测算，目前行业规模大约在6000亿元到1万亿元之间。中国未被传统机构服务的人群保守估计约5亿人，这些人群刚好是现金贷理论上所服务的人群，用户基数巨大。但现金贷的野蛮生长也暴露了很多不可回避的问题：高利润覆盖高风险的运营模式，不严谨的及贷前贷后的缺陷管理，眼看市场千疮百孔，监管部门终忍不住出手主持大局。　　今年4月10日，银监会点名风险治理，首次提出清理整顿“现金贷”业务。同年4月14日，银监会印发了《关于开展“现金贷”业务活动清理整顿工作的通知》全面拉开了全国各省市开展“现金贷”业务清理整顿工作。　　转眼几个月过去了。空降的监管政策并没有威胁到现金贷的生存，企业仍纷纷对现金贷这块肥肉趋之若鹜。　　自从去年8月24日出台后，受限于企业借款额度的限制以及优质资产的不断减少，无法再发大额，转而偏向做个人信贷，加之为了开拓新资产，很多平台企业纷纷发力，涌入现金贷业务。　　根据不完全统计，截至2017年9月，全国P2P正常运营平台数量为3925家，至少超过30家P2P网贷平台设有现金贷业务，约占P2P网贷行业正常运营平台数量的1.3%。相比去年，短期现金贷业务增长将近12倍。整个市场上的现金贷平台更是不尽其数。　　一面是无法被满足的市场需求，一面是日益暴露的自杀式问题。笔者把有现金贷业务的部分公司做了分类梳理，看看在这场嗜血狂欢中，这些沉迷于现金贷的企业如今都活成了什么样。　　风生水起　　开天辟地　　2015年12月，在创立的第10年，宜人贷成了中国P2P企业在海外上市的第一股。上市第一天宜人贷开盘价为，与发行价10美元一致。上市首日，宜人贷，收盘股价为9.，跌幅9%，当时市值为5.32亿美元。昨天（日）收盘股价47.22，超过28亿美元。　　据东方证券(行情600958,诊股)(03958)统计，2013年至2016年，宜人贷累计撮合贷款规模分别为2.6亿元、22.3亿元、95.6亿元、202.8亿元。公司2016年交易规模同比大幅增长112.2%背后，正是得益于公司激进的现金贷业务增长。　　默默耕耘信而富　　信而富重点推广的业务也是现金贷业务。　　早在2000年信而富通过线下发放，但大额、业务存在风控难、率高、高等问题，盈利困难。在随后的2015年，信而富转型现金贷业务，从原本的长期、大额业务转型开展小额、短期的消费，并逐步发展成为之一。　　根据公布的数据，2014年，信而富数仅超10万，但2015年转型现金贷之后，这一数字飙升7倍至70万，2016年再翻番至142万。更值得一提，信而富2014年至2017年的率从10%迅速提升至65%和73%，用户粘性如此之高不知道有没有现金贷的功劳。　　距离信而富流血上市已半年有余。上市之初，信而富市值4.2亿美元，昨日（11日）收盘市值6.77亿美元，市值上涨了57.7%。　　半路黑马　　北京时间10月14日凌晨消息，美国证券交易委员会（SEC）在官网公布中国拍拍贷递交的（首次公开招股）。成立的第十年，拍拍贷也开始了出海打拼之路。　　根据招股书，拍拍贷计划在纽约证券交易所IPO上市，为“PPDF”，拟议的最高筹资额为3.。拍拍贷招股说明书中暂未透露首次公开招股的发行价格区间，及。　　招股书显示，拍拍贷2016年营业收入为1.471亿美元，12.158亿元，2015年为人民币1.947亿元。截至日，拍拍贷2017年营业收入为17.349亿元（2.557亿美元）。　　招股书中显示，截至日，拍拍贷拥有超过4800万注册用户，累计借款人数达690万。根据公布的第二季度业绩报告显示：第二季度拍拍贷共帮助382万个借款人实现了资金需求，日均促成借款笔数7.9万笔。　　后起之秀　　趣店于美国时间9月18日向美国证券交易委员会（SEC）首次公开递交招股书，计划于美国东部时间10月18日（万圣节前夕）在纽约证券，预计7.69亿美元。　　成立于2014年的趣店和宜人贷、信而富这种磨练了十几年的老大哥相比，阅历显得单薄了些，但趣店的气势和实力却不输半分。从线下校园消费分期生意白手起家，到如今摇身一变，以“中国最大的在线平台”身份提交上市招股书。短短三年，趣店的生长速度惊人。　　根据招股书显示：趣店的业务构成非常简单，主要分为短期款“来分期”（占总收入的83.3%）以及商品分期消费“趣店”（它退出校园市场后已经不再是重点）；商业模式则是从现金贷（消费分期）的用户“金融服务费”和之间赚取，另有少量来自商品销售分成。　　官方公开的数据显示：趣店在2014年（从成立的4月开始计算）、2015年、2016年和2017年前6个月的收入分别为人民币2410万、2.35亿、14.42亿和18.33，每年都在以数倍速度飙升；利润方面，2015年之前趣店还处于亏损状态，但2016年全年就已录得5.77亿人民币净利润，而今年光是前6个月就有9.73亿人民币净利。相应地，截至今年6月，趣店的平均月活跃用户2608.9万人，活跃借款人702.3万人，交易额达到382亿人民币。　　以自有流量为基础、依现金贷的市场、借助和上市的东风，趣店或许会书写网贷出海的新传奇。　　安分守己网贷系　　　　人人贷成立于2010年，平台同时为用户提供和服务。2014年，获得1.A轮融资，打破当年全球同行业单笔融资纪录。　　根据人人贷公布的2017年半年度报告，借款端注册总人数1265608人，累计借款总人数422716人，人均借款金额7.5万元。　　据网贷之家近30日的交易额统计数据，人人贷位居15。　　　　点融网在2013年成立之初就有的强基因加持，主要做线上房贷。目前现金贷业务可申请的借款金额在2500元至200万元之间，期限为3个月至18个月不等，并提供、按两种。　　为了深耕现金贷业务，点融网推出了独立现金贷产品闪垫钱急送，借款额度500-10000元不等，期限1―48个月不等。　　根据官网公开的运营数据显示，截止到8月31日，点融网借款注册总人数7554928人，借款总人数2954429人。　　据网贷之家近30日的交易额统计数据，22。　　　　成立于2014年的搜易贷，聚焦民间小微额借贷。　　根据搜易贷最新的官网公布数据，截止到日，平台累计借款总人数145034人，人均累计借款金额17.1万元。　　同点融网一样，搜易贷旗下也推出了现金贷平台小狐惠花，109.5%，借款额度不等，期限7天―30天不等。　　根据网贷之家近30日的交易额统计数据，搜易贷第47。　　前两类如果按照公司类型分类又均属于网贷系。网贷系平台的现金贷业务额度适中，线上线下两种方式获客结合，获客成本相对较高，适中。　　跨界占坑拼爹系　　这类平台现金贷业务一般额度不定，依靠内部流量转化获客，相对获客成本较低，贷款适中。这类企业的优势两个字：后台!背靠大树好乘凉。天然的流量优势，强大的团队背景，让这些跨界企业看上去如鱼得水。　　腾讯　　腾讯微众借款产品“微粒贷”2015年5月在QQ上线，同年9月微信端上线。官方介绍显示，“微粒贷”具有“轻松申请，快速到账，随借随还，按日计息”的特点。　　根据腾讯最新发布的2017年第二季度及中期业绩报告显示，微信目前已经拥有9.63亿活跃用户，QQ活跃用户数达到8.5亿，这些既有用户都是微粒贷的潜在用户。　　微粒贷目前采用白名单邀请制。截至2017年5月底，微粒贷白名单中的开户用户数为2318万人，而针对这2000多万的用户，微粒贷的利率在万分之2和万分之5之间浮动。　　6月10日，首席运营官万军在一个上透露，微粒贷2016年底累计放贷量接近2000亿元。截至2017年一季度，微粒贷累计放款额突破3000亿元。这意味着，微粒贷2017年第一个季度的放款量突破1000亿元，正在迅速放量，势头迅猛。　　8月7日微粒贷超1000亿元。而日，微众银行零售信贷总监方震宇在朗迪峰会上透露，微粒贷贷款余额为760亿元，这意味着，微粒贷在不到一个月的时间里，贷款余额增加了240亿元。　　　　2013年10月，开始独立运营，2014年2月，京东白条横空出世，在京东商城上线。依托于京东商城十多年的电商经验积累，京东金融相比其他同类品牌更懂消费也更懂消费者，而在京东金融的版块布局中，京东把更多的信任给了白条。　　根据京东2017年Q2财报显示，截至日，京东过去12个月的活跃用户数为2.583亿，较去年同期的1.881亿活跃用户数，同比增长37%。庞大的用户基数给力京东白条跟多的安全感和空间。　　根据京东金融曾公布的数据，“京东白条”在上线短短半年时间，促进了京东商城销售额增长，用户在使用白条后月订单数量增长了35%，月消费金额增长为58%，消费频率超过10次的用户占到了15.5%。分期付款的商品客单价比非白条用户的客单价高出了50%。　　在2016京东金融年会上，京东金融CEO陈生强曾在对外发布的2017年战略规划中提到支付将是未来的战略重点，白条无疑任重道远。　　支付宝　　支付宝借呗是旗下的。日蚂蚁借呗对外公布的数据：上线一年后，蚂蚁借呗累积为全国3000万用户授信，累计放贷达到494亿元。　　蚂蚁借呗的主要特点是小额便捷，600分以上的用户，可以申请1000元-50000元不等的。根据借呗官方公布的数据，客户留存率超过80%。　　相较于传统的个人贷款，“借呗”不需要用户提交复杂的个人材料和财力证明，只需凭借就能对用户的信用水平做出判断和把关，3秒完成放贷。　　依托阿里强大的大数据和用户体系，蚂蚁借呗的未来可期。　　根据国际金融与发展实验室在今年4月发布的《中国创新报告》显示：我国当前估计接近6万亿元，如果按照20%的增速预测，我国的规模到2020年可超过12万亿元。
《信而富 “梦想不等贷”活动上线，助你实现梦想》 精选二现金贷狂飙：互联网金融最热“风口”的赚钱秘密避开了4月份的监管新政威力后，近期，现金贷行业又重新开启了狂飙的模式。多家现金贷平台人士向记者证实，4月份银监会出台整顿现金贷的政策后，都放缓了放款的节奏，但随着监管政策阴云的逐渐散去，近期开始重新放量。在千家涌现百舸争流的“奇观”之后，互联网金融领域正在上演着另一幕，自去年开始，成千家现金贷平台如雨后春笋般崛地而起。2017年4月，银监会一纸整顿通知，现金贷自查、整顿风声开始，各大平台开始尽量销声匿迹，而在这低调的背后，却又是另一片繁荣。这条产业链上各个参与者赚得盆满钵满，无论是直接开展现金贷业务的，还是流量分发、供应商、平台等等都尝到了现金贷市场巨大的甜头。但现金贷面临的争议却始终未能消退。低调的狂飙互联网金融领域的创业公司51金控或很快将敲定一笔数千万元的融资。这家公司的创始人刘思宇对此信心满满，他说这些机构都是洽谈当天就已经定下了。刘思宇最初做的一款产品叫51，是为用户提供筛选服务的平台，在这个平台上也有一个提供贷款产品的窗口。从去年下半年开始，他发现这个贷款服务的窗口流量增长非常迅速，他意识到这是个机会，于是在去年年底就将贷款产品导航独立出来新做了一款叫贷款钱包的APP，后端连接的则是近百家现金贷平台。贷款钱包做的事很简单，就是帮助用户一次性去多家平台申请借款，避免了用户需要自己到各个平台去申请的繁琐流程。目前，贷款钱包的用户规模已超过百万，每日新增用户超过1万名，更为重要的是，这业务的现金流颇为可观。但刘思宇仍觉得还能增长更快，为此，他在微信朋友圈留言寻找更多的流量入口，并称“投放的预算额度不设限”，他承认，他赶上了一个当下最热的一个“风口”——现金贷。业界所谓的现金贷主要是指互联网金融平台提供的一种无担保、无抵押、无场景的产品，现金贷具有金额小、期限短、频率高、利率高、没有明确用途等特点。现金贷并不是一门新鲜的生意，从2014年前后，国内就有一批互联网金融公司开始提供类似的产品，而这一业务的爆发，则是到了2016年。从额度上看，国内的现金贷平台一般以一千到两千元左右，但也有少的只有三五百元，多的则能借到数千元。令外界惊讶的并不仅仅只有市场规模的飙升，更令人感叹的是这背后惊人的，这是其他互联网金融平台无法企及的。2016年全年，宜人贷净收入32.38亿人民币（4.66亿美元），较2015年全年增长146%；净利润11.16亿人民币（1.61亿美元），较2015年全年增长305%。二三四五财报显示，运营“”的子公司去年实现归属于母公司所有者的净利润为1.1亿元。不过，信而富的业绩则并不理想，但公司称其目前采取的是“战略性亏损”状态。除了这些已经上市平台靓丽的业绩外，一大批未上市的现金贷平台也在过去这一年多时间中实现了一路狂飙，并赚得盆满钵满。如运营款这一现金贷产品的在今年5月底时，累计放款金额已经超过250亿元，注册用户超过1500万人。而上海的一家现金贷平台负责人透露，该公司也累计放款金额10亿元，今年上半年盈利约万元。多赚此前的一份研究报告，选择了从网贷平台短期现金贷业务增长情况来估测现金贷的增长速度，其过去一年增幅达到约12倍，确实呈现爆发式增长。而根据其估测，目前整个现金贷行业的规模约在亿元。“现在做现金贷的，基本上没有谁亏过？一个新的平台快的话几个月时间就能实现盈利了。”一位关注这一行业的创投人士透露，在现金贷平台的跑通进入正常运营状态后，按行业平均水平算，一个平台单月的利润大概是当月放款额的3%-4%左右，而现在行业里单月放款规模超过1亿元的平台比比皆是。“现在现金贷平台中一个月赚三四千万的就很多，我接触的现金贷平台中也已经有估值超过50亿元的了。”刘思宇称。与行业爆发性增长相对应的是，正赶上行业的现金贷平台们却异乎寻常的都选择了低调。记者曾联系了北京、上海两地的多家知名现金贷平台采访，但绝大部分均告知不方便接受采访。赚钱的秘密从2013年起，我国互联网金融产业开始快速发展，一时间上千家P2P平台涌现，但大部分的互联网金融平台都仍然只是叫好不叫座，鲜有盈利，而唯独现金贷平台除外。“现金贷是难得的自带现金流的互联网项目。”上述关注现金贷平台的创投人士称。如今，现金贷平台都以智能信贷服务平台自称，不过，就其本质来看商业模式非常明了，即服务传统金融体系未能覆盖的人群，依靠高息费率来覆盖高坏账率从而获得收益。从流程上看，现金贷平台的业务主要分为获客、风控、放贷、贷后等几个流程。而和传统的金融服务和其他大额借款的互联网金融项目相比，现金贷平台在获客和风控方面几乎都实现了全部线上运作。北京一家现金贷平台内部在进行分析时便认为，现金贷的用户人群特征包括：80后、90后的男性用户为主，区域集中在三、四线城市，多为蓝领人群，他们有一定的工作收入，并没有很好的信用记录，能获得金融服务的渠道非常有限，他们借款的目的往往都是用以满足应急之需以及日常消费。这样的目标群体同样也是移动互联网的活跃人群，主要线上流量平台已能实现无死角的覆盖，为现金贷平台通过线上获得用户提供了条件。而与传统风控和信审方式不同的是，现金贷平台几乎都实现了全自动的审核，“初次申请分钟级审核，再次申请秒级审核”几乎已经成为行业的标配。如今，对绝大部分现金贷平台来说，用户的借款金额只有一两千元时，基本上就只需要提供一个身份证和手机号即可申请。这源于大数据及征信产业在近两年的快速发展。曾在现金贷平台任职的现CRO秦天称，针对小额借款的纯线上审贷技术已经较为成熟，通过用户授权后去获取用户的手机通讯录信息、通话记录、社保等信息，通过这些海量的信息来刻画每个用户的形象，计算他的是多少，再在这基础上进行不同的。不过，对于正处于野蛮生产的现金贷来说，进行差异化风险定价的仍然只是少数平台，大部分都还停留在粗放式发展阶段，定价相对简单粗暴。现金贷平台提供借款的成本往往包括借款利息和多种申请费用，各个平台的综合借款成本高低不相同，差异巨大，大多数平台的借款成本转换成年化计算都超过了100%，综合息费率超过300%的也并非少数。但由于借款金额比较小且时间很短，用户所需要支出的成本的绝对值则并不算高，若以借款1000元为例，若按照总成本年化200%计算，则借款半个月需要付出的成本是80余元，这对于有应急借款需求的人来说，这仍不失为一种可考虑的选择。显而易见的是，现金贷平台息费率高的好处是抗风险能力强，平台对坏账的容忍度也就高了很多。据记者了解，现金贷行业往往用三月的比率作为一个衡量的指标，而这一数字一般在3-5%左右，但也有部分平台这一数字高达8%以上。但即便如此，这样的坏账率亦能够让现金贷平台可以获得可观的收益。对于现金贷平台来说，最大风险来自于团伙欺诈。事实上，潜藏在暗处的有一群专门的诈骗团伙，通过他人的身份证明到各个平台去申请借款，一旦获得借款便再也不会还钱了。剔除掉欺诈团伙外，在正常的借款用户发生逾期后，催收也成为了重要的一环。“在发生欠款逾期后，一般前几天是效果最好的，时间越长，借款人还款的概率就越低。”一位贷后催收经理称。高息费争议市场逐渐接受了现金贷，但现金贷面临的争论也越来越多，高息费率首当其冲的成为了争议的焦点。有舆论用“嗜血”来形容，质疑其过高的借款成本。许多平台也不断遭到用户的投诉，称息费率过高，有之嫌。而业界则强调现金贷不可忽视的社会性及运营现金贷业务本身巨大的成本和坏账风险；学者们亦对现金贷的争端看法不一。著名学者巴曙松的一份研究报告中提出，Payday　Loan就其本质而言，主要是面向低收入人群的高利息小额借贷，这种产品古已有之，从莎士比亚名作《威尼斯商人》开始，即面临着巨大的争议。英美国家的Pay-day　Loan前期发展阶段中也面临着巨大的道德争议，一方面帮助了低收入人群渡过难关，另一方面又加重了他们的偿债负担。快速发展的现金贷业务及其高息费问题亦引来了监管层的注意，现金贷也因此成为了互联网金融整顿的重点领域。日，银监会发布了《中国银监会关于银行业风险防控工作的指导意见》（简称《指导意见》），其中第二十九要求：做好“现金贷”业务活动的清理整顿工作。其中，《指导文件》明确要求应严格执行最高人民法院关于的有关规定，不得违法高利放贷及。按照我国相关法律规定，“年利率36%”成为了一条红线，超过部分将不受法律保护。监管层更列出了618家现金贷平台的排查名单，除此之外，文件中明确提示“排查名单不限于上述机构”。“年利率36%”的红线对现金贷平台来说有些遥不可及。“如果按照所有成本不超过年利率36%来执行，可以说现金贷这个行业基本就不存在了。”掌众金服首席战略官谭淳直言。他认为，从现实来看，动辄高至600%的肯定是不合理的，但应该来说也很难低于36%的红线，应该考虑到现金贷平台实际上在获取用户征信数据等方面也都是有直接的成本支出，所以并不应该把用户所有的成本都看作是利息。也公开表示，作为短期，现金贷也不能用所谓的单位价格来算，因为其操作成本与借款本金的比率不可忽略。一单10000元的贷款，交易费用大概一两块钱，可以忽略不计；而一单500元贷款的一两元的交易和服务成本，就不能不计算。据记者了解，在银监会整顿现金贷政策发布后，各地金融办都对辖区内的现金贷平台进行了摸底，但并未直接限制这些平台的业务开展，而业内众多现金贷平台也都通过各种方式与监管层进行了沟通，诸多业内人士的共识是监管层很难完全对现金贷进行一刀切。而为了规避政策风险，不少现金贷平台都把利息和申请费用分别计算，以免被套上高利贷的标签。“未来我们也可能会通过和外部，比如用户来申请借款时需要首先从我们指定的处购买一份履约；再比如，我们也可以把我们的数据部门独立出去，用户在申请借款前需要单独支付一笔信用评估费之类的费用，这些都可以变相绕开36%的监管红线，但这样只会使用户承担更多的成本。”一位现金贷平台人士称。被现金贷业界拿来引用的是中国人民银行原副行长、国家外管局原局长的一个观点：“对于低收入人群有融资的机会远比融资价格重要”。清华大学五道口金融学院常务副院长分享了他从一家现金贷平台获得的客户留言。“父亲失踪，母亲住院，正在经历人生中最艰难的时候，感谢你的平台给我安全感。”廖理表示，这说明现金贷在国内是有市场的，的确改善了一部分人的福利，但是其同时带来了恶意催收、过度消费的问题。对现金贷的监管政策应该引导产品改善设计，解决陷入财务困境人士的燃眉之急，而不是一刀切。王征宇则认为，现金贷行业确实存在费率过高、等行业乱象，亟待整顿。但监管的思路需要进一步清晰和明确，费率太高使得弱势群体无法获得合理的信贷服务，以“趁火打劫”的方式赚取高额利息，是不对的；同时，用大额长期借贷利率的标准来套用现金贷，也不合理，“两端都要想清楚”。而另一些业界的人则相信通过市场化的手段亦能达到现金贷整体降低息费率的效果。随手科技创始人兼CEO谷风便认为，现金贷平台越来越多，一定会导致行业竞争更加剧，而风控等运营能力更有优势的平台便能提供更低的利率以吸引优质用户，通过行业自身的优胜劣汰也会达到驱逐“劣币”的效果。他认为，现在出现的各种贷款超市平台一定程度上也能帮助用户找到成本更低的贷款平台，平台用户有了更充分的选择，降低了由于而被迫选择高息产品的困境。随手科技旗下的也在去年推出了贷款超市类产品。“毋庸置疑，我们整体的息费率都是在往下走的。对于平台上信用好的老客户，我们也在不断提供了更低的息费率降低他们的借款成本。”谭淳称。风险疑虑如今，摆在现金贷平台面前的除了上述高息费的质疑和监管的压力外，竞争加剧、等疑虑也逐渐出现。过去两年，线上贷款app集中爆发，手机应用商店搜索“贷款”，出现的贷款app已经有上千家之多，“千贷大战”愈演愈烈，现金贷渐渐进入到红海。一个最显著的变化是，获客成本的迅速攀升。一家现金贷平台负责人称，去年此时获得一个放款用户的成本平均只有20-30元，但目前已经大幅上涨，而且每月每天价格都在变化。刘思宇称，目前行业获客成本（以完成放款计）大概是70-200元不等。这意味着现金贷平台首笔借款基本上是不赚钱的，只有依靠复贷率才能确保后期的收益。现金贷平台相信，由于用户的需求并不是只有一次性的，所以后期这些用户有反复借款的需求，因此现金贷平台都将希望寄托在了这些用户后续的借款需求上，而行业这一数字大概是70%。但这更是带来了对现金贷平台大量借款人都是在借新还旧的担忧。互联网金融行业江南愤青便认为，有的机构续贷率高，但也许里面有问题，因为逾期率和续贷率可能直接挂钩。如果市场调研发现，逾期予以续贷则逾期率不高，而逾期不予续贷则逾期率就高，说明是借新还旧的。但刘思宇称，和借新还旧是现金贷行业都知道的客观事实，但在他看来，即便如此，这一领域的整体风险还是可控的。他的逻辑是，一个现金贷平台往往能借给用户的资金只有元，虽然很多用户都是多头借贷，但实际上能够同时从5家平台获得借款的可能性并不高，以此计算，单个用户的负债规模也就仅仅只有1万元左右。“从我们的情况来看，现金贷的用户中绝大部分都是有工作的，即便按照他们最低收入元/月来计算，考虑到有收入，因此整体的风险并不会特别严重。”即便如此，另一个不可忽视的问题是，在赚钱效应的刺激下，疯狂涌入现金贷平台愈来愈多，竞争的逐渐白热化亦让大量现金贷平台业务的可持续性带来了隐忧。对于一些拥有获客、资金、风控等核心优势的平台来说，在获得了大量用户积累后，转型和生存都是相对容易的。而对于大量中小型现金贷平台而言，市场竞争的加剧以及监管的压力都会对其未来带来重重挑战。而对于一批已经实现野蛮生长的现金贷平台来说，在有了大量基础用户积累后，亦希望通过提升资本实力等方式建立自身的竞争壁垒。事实上，现金贷平台的第一梯队者几乎都已经获得了创构的青睐。如手机贷早就获得了红杉资本、蓝湖资本资本的投资，掌众金融去年被网信集团以8亿元的价格收购了其48%的股份。在今年年初，现金贷平台更是掀起了一阵融资热潮，获得了招商局创投等数家机构8000万，在不久前也获得了经纬中国数千的投资，2月，“现金卡”完成数千万元A轮融资；3月，拿到创新工场等C轮4.66亿元融资；4月，明特量化完成1亿元B轮融资。现金贷成了业内公认的科技金融（Fintech）的新“风口”。短短三个月内，资本急速向这个细分的信贷市场涌入，融资金额一家比一家大，创新工厂、华创、晨兴等多家一线风投机构都已出手投资现金贷企业。不过，这融资潮在监管层整顿现金贷新政中戛然而止。刘思宇便称，他就有听说某现金贷平台本来已经获得了的投资意向，由于政策出台而马上转变态度。事实上，即便当前获利能力极强，但摆在这些现金贷平台面前的并不是IPO的康庄大道。国内一位知名PE机构的透露，该机构此前也对现金贷平台进行过调研，但最终决定不在这个行业进行投资，一个重要的原因便是，现金贷平台身上高利贷的标签或多或少会存在道德争议，很难通过IPO的方式实现资本化，这将极大的影响投资退出回报。而当前国内资本市场环境下，在互联网金融类企业被严格限制，监管层态度不明朗的前提下，被并购退出也面临巨大的挑战。绕道海外上市又难以有理想的估值水平。这些退出方面的难题，让们已经大幅放缓了步伐。“在我收到的现金贷融资商业计划书中，大家都不约而同的描绘出了一个宏伟的蓝图：中国在20岁到60岁之间的人口大约有9亿的水平，但是中国持有的人数不到2亿，还有大概7亿的人口，在这个年龄阶段是没有享受到金融服务的，这是一个非常巨大的市场。”上述PE机构投资人。 稿源：经济观察报 《信而富 “梦想不等贷”活动上线，助你实现梦想》 精选三摘要：主动获客，成本仅为。
撰写 | 吴云 摘要：信而富的大额、长期贷款业务存在风控难、坏账率高、获客成本高的问题，很难实现盈利。2015年，信而富开始转型，开展小额、短期的款业务。采取主动获客的方式降低了获客成本和欺诈风险，又以低价策略吸引了优质用户。消费贷款用户的重复使用率达到了73%，单客留存超过1年即可带来利润。目前，消费贷款是信而富的业务重点，也是价值所在。 4月28日，信而富在纽交所上市，成为继宜人贷之后的第二家。美国资本市场对于信而富的追捧程度，将直接影响后续趣店、拍拍贷、乐信等巨头的上市进程。 从IPO进程看，信而富此次可谓流血上市，每股发行价仅，大幅低于发行价区间（9.5-），募资规模6000万美元。不过， IPO之后提振明显，最价，较发行价上涨了33%。 信而富成立于2001年，是金融行业16年的老兵。最早，信而富主要从事信贷咨询，为多家银行等金融机构提供风险管理技术服务。2010年，信而富开始通过线下发放个人贷款。2015年2月，正式开展线上贷款业务。 招股书显示，信而富目前主要有两种贷款：一种是消费贷款，期限从两星期到三个月不等，额度大多在500元至6000元之间；另一种是生活贷款，期限在三个月到三年之间，额度为6000元到10万元。 生活贷款盈利艰难 生活贷款是信而富的大额、长期贷款，平均20个月。由于难以解决线下直销模式的两大难题：获客成本高、坏账率高，处于苦苦挣扎之中。 1. 风控能力差 信而富将生活类借款人分成七个类别，从1到7的对应分依次下降，信用度依次降低，信用风险逐级上升。
根据信而富的信用评估结果，近3年来，生活贷款用户的质量在上升。第1类贷款人占比不断提高，至2016年已接近一半，贷款用户承担的年化利率也从26%下降到22%。 信而富在招股书中提到，以2010年为计算起点，其生活贷款的整体坏账率（M6+）截至2014年底、2015年底和2016年底分别是7.3%、11.8%和14.9%。由于贷款人群质量提升，我们预计，生活贷款M6+未来将下滑到10%以下。 对比同样从事大额长期贷款的宜人贷，其最差的D类用户占比约90%，年化贷款利率约40%，M3+坏账率在8%左右。而信而富生活贷款用户的年化贷款利率低于宜人贷，M6+反而要更高，这说明信而富对生活贷款的风控并不理想。 2. 尚能覆盖坏账 为了覆盖坏账，信而富针对生活贷款推出了“质保计划”，相当于收取风险准备金，年化平均收取率为6-7%。 “质保计划”分两部分收取，记入限制类现金账户。一部分是在贷款撮合完成后，从借款本金中直接扣除，这是主要部分；另一部分是在还款时向收取。信而富根据借款人的预期违约率和其它经济因素，动态调整收取的比例。
目前，限制类现金的流入稍多于流出，尚能覆盖坏账。未来如果坏账率继续走高，那么只能提高“质保计划”收取比例，而这无疑会提升借款人实际利率，降低投资人。 3. 获客成本高，利润低 信而富生活贷款的获客主要是通过线下直销模式，需要用户提交更为全面的信息，交由数据服务中心审核。这种线下、被动的获客方式成本很高，且有不断上升的趋势，从2014的82，涨到2016年约1072美元。而生活贷款件均收入不过，获客成本占比超过70%。
上表是生活贷款运营成本的收入占比。生活贷款的获客成本主要包括两大部分，一是用于线下获客的销售和营销费用，主要是员工工资；二是用于数据审核的服务费用。 近3年来，销售和营销费用比较稳定，但是服务费用上涨较快，使得总获客成本上升。由于生活贷款的地推获客方式无法改变，我们预计未来件均获客成本下降的可能性并不大。 从利润率看，在2014年，信而富还尚未开展消费贷款业务，生活贷款的获客成本加上行政费用已经占到总收入的97.1%，利润率仅为2.8%，盈利艰难。到了年，获客成本占比已经上升至72.5%和74%，而收入基本没有变化，行政费用占比预计变化不大，因此最近两年该业务亏损的可能性极大。 综合看来，信而富生活贷款未来只有依靠扩大放贷规模，降低行政费用占比获取利润。信而富当前也正在不断扩大线下网络，截至2016年末已经覆盖了23个省、94个城市。到2020年，信而富计划扩张至150个城市，完成全国的网络覆盖。 不过，、等均已搭建了2-3万的成熟销售团队，第二梯队的捷越联合、人人友信拥有大几千人的销售团队，留给信而富的市场空白已经不多了。 转型消费贷款 在生活贷款风控难、获客难的背景下，信而富开始转型消费贷款。 “EMMA”人群是信而富消费贷款的目标用户。“EMMA”是“Emerging Middle-Class, Mobile Active”的简称。信而富为他们提供的为14天至3个月，额度为500元至6000元。 央行数据显示，截至2015年末，个人征信系统收录8.8亿自然人，其中3.8亿人有信贷记录，剩余5亿人仅有社保、公积金等数据记录，这5亿人群就是信而富所说的“EMMA”人群。 “EMMA”人群特点是职业稳定，互联网重度依赖，爱网购，有各种消费需求，大多居住在二三线城市，超过50%的人为大专或以上学历，他们的借款用途通常是网络购物、娱乐餐饮、以及购买生活用品等。 在2014年，生活类贷款还是信而富的主要业务，但自从2015年启动消费贷款，其业务规模逐渐开始逆转。目前，消费贷款是信而富的业务重点。
信而富从为“EMMA”用户提供金额较小、期限较短的贷款起步，在他们展现出良好的信用行为后，通过自动决策系统（ADT）向他们提供金额更大、期限更长的贷款，从而留住那些具有较高客户价值的高质量用户。用户一旦违约，则不能再次借款。 消费贷款获客别出心裁，又主动又低价 与其他现金贷公司不同，信而富没有采取大规模投放广告的方式来吸引用户，然后从中筛选。为了快速、准确地获取“EMMA”用户，信而富主动出击，自主选客。 1. 与腾讯合作，主动获客成本17美元 QQ的月活跃用户超过5亿，基本覆盖了信而富的潜在用户。2015年，信而富与腾讯合作成立大数据实验室，就大数据算法、建模展开研究。基于腾讯的用户数据，信而富通过预测筛选（PST）系统，筛选出5000万白名单用户，平均给予500元贷款额度。 当这些用户需要贷款时，只需提交姓名、身份证号、、手机号等基本信息，而无需再次审核即可快速获得贷款。 信而富这种主动获客方式有两大优势：一是比起打广告吸引用户然后被动审核，通过率要高得多，成本要低得多；二是主动挖掘用户降低了欺诈风险，有效控制坏账。 除了腾讯，信而富的主动获客渠道还包括电商平台、OTA、支付公司、电信运营商等。未来能否维系与这些渠道的长期合作是信而富低成本获客的关键。 信而富消费贷款的获客成本包括两大部分，一是当投资人借款给平台上的首次借款人时，信而富给投资人发放激励，是主要部分，2016年占总获客成本的78%；二是与获客直接相关的销售和营销费用。 根据招股书，2016年消费贷款获客成本是17美元，也就是116元人民币，其中获客相关的销售费用不足30元。 2. 低价吸引优质用户 除了主动获客之外，信而富的另一策略就是低价。 信而富的“low and grow”战略就是通过低价获取用户，培养用户使用习惯，进而为用户整个生命周期提供借款服务。信而富针对消费贷款收取的交易和服务费率约为贷款本金的1.6%，维持在较低水平。 信而富的低价策略有两大好处：一是低价吸引用户，随着网贷平台大量冒出，价格成为用户选择借款平台的一个关键参考指标；二是减轻，高费率只能吸引高风险用户，优质用户只愿意接受低费率。 此外，低价还有一个好处就是政策风险低。消费贷款的年化利率是21%，交易和服务费按贷款额的1.6%收取。如果未来政策红线卡在年化利率36%，那么对信而富消费贷款业务的影响并不大。 消费贷款坏账可控 信而富在招股书中披露的坏账率是2%（逾期超过90天），但参考价值并不大。首先是促成的消费贷款额在快速上升，压低了坏账率。2016年第四季度和2017年第一季度的促成消费贷款额增长率分别是60.6%和70.5%。 其次是逾期90天确认为坏账，而消费信贷的借款周期是2周到3个月。在计算2016年坏账率的时候，2016年后三个月的部分借款并没有到还款期限。再加上3个月的坏账期，2016年的实际坏账率要到2017年3月才有准确的统计。
信而富消费贷款投资者的收益等于借款人利息，扣除服务费和坏账损失，加上获客奖励。我们用减去来估计坏账的容纳空间，2015年和2016年分别为8.2%，10.6%，对覆盖坏账有较大的回旋余地。 消费贷款单客分析 消费贷款收取费率低，期限短，单笔额度小，要实现盈利的核心就是提高重复使用率，提高单客使用次数。只有如此，才能用收取的交易和服务费率覆盖获客成本。“EMMA”人群在上有很高的重复使用率，2017年第一季度达到73%。年分别为65%，67%。
信而富在招股书中对2016年单客营收进行了统计分析。图中第一个是消费贷款用户的平均单次借款额，第1个月借款额为71美元，第12个月就达到了；第二个是借款次数，第三个是总借款额。从图中可以看到，单个用户在信而富平台上的年借款总额约为。
信而富用获客成本除以交易和服务费率计算出一个盈亏平衡点，如2016年获客成本是17美元，交易和服务费率是1.6%，所以单客借款额要达到1063美元才能覆盖获客成本。要实现覆盖获客成本的目标，在2015年大约需要5.6个季度，约17个月，到2016年只需要4个季度，也就是12个月。 用户生命周期有多久 信而富未来的看点都在于消费贷款业务，目前正处于快速发展阶段，促成贷款额和新获客数量都在快速上涨。消费贷款业务尚未盈利的主要原因是为大量获取新用户支付的获客成本。但根据上文的单客分析，2016年的用户已经开始在2017年贡献利润。
未来，决定信而富消费贷款盈利水平的关键就在于用户生命周期。由于超过一年的老客户都将带来盈利，信而富究竟能将用户留存多久，留存比例有多大，都直接决定着其净利规模和增速，爱分析会保持关注，跟进分析。 关注爱分析订阅号（ifen**com），回复“信而富”即可获得完整版报告。 声明：本报告所有内容，包括趋势预测等，仅供读者参考，不构成投资建议，据此入市风险自担。《信而富 “梦想不等贷”活动上线，助你实现梦想》 精选四北京时间日晚间，中国网贷平台信而富正式在美国纽约证券交易所挂牌交易，代码为“XRF”，本次发行1000万股，发行价6美元，发行规模6000万美元。信而富开盘价为6.65美元，较发行价上涨10.8%，根据开盘价和，信而富市值达4.2亿美元。作为今年第一个成功上市的互金公司，除了上市首日的各项数据，它的招股书和长达19个月的上市之路(从第一次提交申请算起)也透露了不少信息。逆势上市从4月1日SEC公布信而富的招股说明书当天开始，媒体对于其财务数据的讨论就从未停止。其中争议最大的，就是信而富的营收和利润问题。根据招股书显示，年，信而富的净收入分别为和5586万美元，表现出逐年递减的趋势，但是总运营支出却连年上涨，从2014年的5855万美元上涨到2016年的8921万美元，这也造成了信而富在上市前两年的财务状况其实是亏损的。如果对照2015年底宜人贷上市时的财务情况，反差要更明显一些。2013年和2014年宜人贷分别亏损了834万和450万美元，可是在2015年上半年却大幅盈利1700万美元。尽管纽交所已经放宽了对上市公司盈利两年才能上市的要求，但是这样的财务表现真的不会影响投资人的信心吗？这就引出了一个概念“Low And Grow”，是信而富在招股说明书中强调的策略。所谓“Low and Grow”策略，是通过低廉的手续费，提高用户粘性，通过新用户和老用户的叠加，借款笔数和笔均金额不断加大，最终实现更长期的价值。信而富身处互联网金融市场上最火热但也是被监管最为重视的现金贷行业里，采取这种低手续费、长期的策略确实是一种风险更低的选择。如果抛开利润，只看市场增长的话，年三年时间里，信而富累计数量分别为10.14万人、70.10万人和141.97万人;借款笔数分别为6.33万笔、463.18万笔和600.57万笔;成功撮合的贷款规模分别为3.36亿美元、7.41亿美元和10.62亿美元;重复借贷率分别为10%、65%、67%。从数据来看，信而富的复借要远高于行业平均水平，但是30%的增速和43%的贷款余额增速其实是低于行业平均水平的，信而富在招股说明书中也强调，“如果我们持续快速增长，我们可能无法有效管理增长。”根据了解，这种策略下收入在前期没有办法得到完全体现，随着用户的成长，长期价值才会凸显。从信而富选择的放款对象来看，确实走的是低风险低收益的路线，主要以信用高、借款成低的客户为主。他们根据其借款人的违约概率分成7个区间，将借款人分成7个类别，并粗略的与F打分匹配。在信而富，89%来自1、2、3类别的借款人，即FICO660分以上的人群。这种模式也与宜人贷的策略产生了鲜明对比。很多人比较熟悉宜人贷的借款人分级，将借款人分成ABCD四类，其中D类是信用度最低、利率最高的，也是宜人贷占比最高的借款用户类型。在2016年底宜人贷发布的财报中，D类借款人占比达到近9成。相比之下，信而富大部分的借款手续费只有1.5%左右、综合借款成本在25%左右，与其他高息短周期的现金贷业务相比，利润的增长确实要更加缓慢。但越是这样，对于控制获客成本和坏账的要求也就更高。招股说明书显示，信而富一共提供两种贷款，包括短期(14天到3个月)小额(500到6000元)的消费贷款业务，和中长期(3个月到3年)大额(6000到10万元)的生活方式类贷款业务，其中前者的违约率(超过90天逾期)为2%，而后者的违约率(超过90天逾期)在7%到8%，平均获客成本在17美元左右。很多人预测，信而富采取这样的策略，是为了数据和业绩的大幅增长做铺垫。不过也有人认为，这可能是一个更加漫长的过程。19个月上市路2015年9月，信而富第一次提交了上市申请材料，而到2016年8月，信而富才正式通过审核，个中细节现在难以全盘了解，但是可以想象的是，这必然是一个不断沟通、调整、博弈的漫长的过程。除了信而富，还有已经提交申请的网贷平台拍拍贷、趣店，越来越多的金融科技、互联网金融公司正在把目光投向纽交所。此前，据某正在筹备上市的互金公司CFO介绍，这一方面是因为大多数中国的互金企业并不具备所谓“金融科技”的能力，只是在金融业务上叠加了一些新的互联网技术手段。所以，如果去偏爱科技企业的纳斯达克并无优势，反而它们对于填补中国金融服务空白市场价值是一个很好的角度。尤其像宜人贷、信而富可以参照LendingClub、OnDeck，上市之路要更加通畅一些。“另一方面，纽交所正在一改以往苛刻古板的形象，不仅放宽了上市公司的财务标准，费率等也已经与纳斯达克基本趋同，没有明显的差别，而且敲钟仪式也显得更有仪式感。”该CFO提到。尽管国内互联网金融行业上市大门紧闭，但是至少现在看来，纽交所的大门仍然是对中国的互金公司敞开的，而且门槛在降低，这让人觉得互金公司们的上市之路要宽了一些。对于每一个细分行业而言，一波上市机会只能容纳几家公司，而且“窗口期”有限，下一波机会可能又要等上3-5年，这个规律在很多细分行业都可以看到。但真实的情况其实并没有这么乐观。从宜人贷到信而富，P2P的名额已经被占去两席，再加上已经提交申请的拍拍贷等，这条本就不宽的赛道上，竞争很是激烈。而且眼下，中国有几家新金融巨头也在筹备上市，这些巨头市值都在千亿、万亿人民币规模，一旦上市，资本市场也需要消化一段时间，所以短期内也会不利于其它中小上市公司。对于许多走到关键节点的互联网金融企业而言，上市必定是有好处的，它可能是一种证明、一个背书，或者对投资人的一个交代，在信任极为脆弱的新金融行业里显得非常有说服力。不过，这也必定是一个漫长而艰辛的过程，而机会正变得越来越稀缺。《信而富 “梦想不等贷”活动上线，助你实现梦想》 精选五信而富自4月上市至今，半年已过，根据上市后其公布的两季财报数据显示，信而富的上市之路并非一劳永逸。信而富的主营业务现金贷也因其基因里的特殊性不得不接受市场审视。现金贷具有方便灵活的借款与还款方式，以及实时审批、快速到账等特性与互联网科技的技术属性高度契合。一方面是近两年P2P网贷和监管趋严;另一方面，基于3C、汽车、房屋等场景的消费金融的崛起，众多纷纷转型或加大布局，尤其是现金贷迎来爆发式增长。9月份，也向SEC(美国证监会)递交了IPO申请;而此前于2015年12月完成上市的宜人贷，也同样都经营现金贷业务。但随着媒体不断爆出“嗜血现金贷”、“高利贷”、“暴力催收”、“滥用个人信息”、“隐私骚扰”、“”等负面新闻，让现金贷蒙上了一层阴影，俨然成了校园贷在社会上的延伸。现金贷让一批平台富了起来是事实，但却始终摆脱不了质疑。从现金贷到长期用户经营信而富早在2000年通过线下发放个人贷款，但大额、长期贷款业务存在风控难、坏账率高、获客成本高等问题，盈利困难。在随后的2015年，信而富转型现金贷业务，从原本的长期、大额生活贷业务转型开展小额、短期的消费贷款业务，并逐步发展成为主营业务之一。然而，转型现金贷业务至今，信而富在的表现似乎并没有摆脱行业的质疑，尤其是巨额亏损。央行数据显示，截止2015年末，个人征信系统收录了8.8亿自然人，其中3.8亿人有信贷记录，剩余5亿人仅有社保、公积金等数据记录。信而富主要从这5亿人群中筛选其目标客群——EMMA(受过教育的年轻人、按劳所得、频繁上网，但为传统金融机构所忽视。)。2014年，信而富借款人数量刚超过10万，但2015年转型现金贷之后，这一数字飙升7倍至70万，2016年再翻番至142万。值得一提，信而富2014年至2017年的重复借贷率从10%迅速提升至65%和73%。另外，信而富披露的客户数据显示，随着时间的延长，其客户平均累计借款金额增长迅速。2015Q4首次消费贷款借款人的平均贷款额度为71美元，在12个月后提升至148美元;每位借款人平均累积贷款量增加10倍，在12个月内从首月的增至约1000美元。这说明其对老客户的吸引力不断增强。但由于现金贷基因里的不可控因素诸多，面临的境况复杂和监管的桎梏，客群市场开发尺度不好把握，难度较大。低价与利润的博弈在获客和风控环节，信而富采取主动获客的方式降低了获客成本和欺诈风险，以低价策略吸引优质用户，这也是其目前业绩亏损被指责的核心问题所在。信而富招股书显示，其2016年现金贷业务新客户的获客成本为17美元(约合117人民币)。2016年其用于销售和市场推广的费用为2995万美元，同年其成交客户数量为142万人，折算下来，单客获客成本为21美元(约合145人民币)。不过，考虑到信而富公布的客户重复借贷率高达67%，其营销费用应该大部分被用于47万新增客户的开发，如果照此计算，其新客户获客成本大约为63美元(约合435元人民币)。这个价格在行业已算较低水准。中信证券2016年的一份报告指出，P2P普遍的有效客单价高达元。宜人贷2016也指出其全年为32万借款人促成服务，但付出了高达2.3亿美元的营销成本，如果这部分成本平摊到每名客户头上的话，则其获客成本高达5000元。信而富招股书这样解释其低成本战略，“我们的商业战略在于首先以较低的成本帮助高质量的借款人促成首笔借款服务，将他们变成老客户，再向其提供丰富多样的借贷产品。”此外，信而富还采用低价策略吸引用户。信而富2016年借款期限小于3个月的消费信贷的综合借款成本(利率+交易费和服务费)为22.35%-23.35%，生活类借款的综合成本为27.6%。而同期，宜人贷的平均借款利率(利率+交易费和服务费)达39.5%。这意味着，信而富的产品价格比宜人贷低1/3。信而富创始人王征宇也认为，客户累计借款金额越来越高，一年之内，累积借款超过1000美元，这样的情况下，累积产生的服务费收入可以覆盖获客成本，而投入期为一年时间。2017Q1财报中，信而富仍处于亏损之中，第二季度业绩有所好转净亏损为1350万美元，去年同期为590万美元，主要原因是获客激励从去年同期的60万美元增加至820万美元，去除获客激励后的净亏损同比持平，环比缩小。净亏损占借款交易总额的比例从去年同期的2.8%和上一季度的3.1%缩减至1.9%。然而，信而富为期一年的盈利故事能否实现，以及市场，尤其是二级市场的投资人是否认可，或许只能等待时间的验证。《信而富 “梦想不等贷”活动上线，助你实现梦想》 精选六　　从2016年开始，“现金贷”这个名词频繁地在互金业界和资本界出现。　　起源是在中国互金圈热炒的消费金融。　　在各类互金会议上，上至流量端的巨头、下至初创的公司，在演讲环节，常常用加粗加大的字体标出“2016年~2020年消费金融将是数十万亿的大蓝海，年均增幅将达20％以上”云云。　　很少有人知道这个数字的权威来源和计算方法。要的只是这张饼足够膨胀、足够大。　　而分食这张大饼的，无论系出电商、银行或互联网公司，小额现金贷无疑都是一把能快速抢食的刀叉。　　名片：现金贷　　所谓“现金贷”，指的是小额，为用户提供短期资金借贷，用于日常消费。具有方便灵活的借款与还款方式，以及实时审批、快速到账的特性。　　这类业务从、京东金融等大公司，到用钱宝、掌众金融、量化派等创业公司，都在极力推动，而多家公司已经获得融资，如量化派已经融到C轮，用钱宝已经融到B+轮。　　目前，现金贷正以熊熊燎原之势席卷而来，一二线城市以线上为主，三四线城市以线下为主，几乎侵袭了中国的所有角落。　　在众多或新媒体大号上，大小公司和利益方卖力吆喝，讲诉着消费金融将如何拉动中国经济转型升级；而另一方面，在如“戒赌吧”等贴吧和论坛的各路草根，也热络讨论着在现金贷平台遇到的高息压迫或逃脱多头借贷催收后的沾沾自喜。　　庙堂之高和江湖之远，喧嚣的往往是截然不同的声音。现金贷就如同一朵双生花，一边让一帮人瞬间暴富；另一边，却让一些人深陷深渊…　　式的疯狂蔓延　　两年前，当27岁的太原人黄晴，放弃了花80万才买回来的国企铁饭碗，跑去干现金贷时，所有人都觉得她疯了。　　但成为一名贷款销售员后，黄晴居然在一个月内狂挣了4万块，并拖着她的弟弟、老公都离开了国企，加入这行。　　这个家族“爆发式”地年收入近百万。　　如今，她已是行业“大姐大”，每天在家带着孩子，打几个电话，就能搞定数万提成。　　而依然在国企的同事们，辛苦坐班，只拿着3000出头的工资。　　从2016年开始，现金贷开始在全国范围内疯狂燃烧。　　在一二线城市，以线上贷款端为主；而在三四线城市，却以线下贷款的方式，扎根颇深。三线城市太原，正在被现金贷的炙热所改变。嗅觉灵敏的人，涌进这个暴利场，开始了别样人生。　　去年11月，阴旭阳通过了宜人贷太原分公司的面试，成为一名初级信贷员。　　每天天蒙蒙亮，保洁员在前面扫地、撕小广告，阴旭阳就在后面漫天撒名片；夜深人静时，阴旭阳和小贼一般，出没在各个小区楼道，去粘不干胶。　　一个月，阴旭阳发出两箱名片，多达上万张。　　就凭着这种“无孔不入”的精神，阴旭阳第一个月就拿下大区“新人王”，放款100多万，提成3万多。　　现金贷也让阴旭阳那样高中没毕业的人，过上人生赢家的生活。大批肯吃苦赚钱，但低学历的年轻人，涌入这个行业。　　“太原每年至少有6000人，涌入现金贷行业”，某现金贷太原分公司负责人称，他们月均收入高达6000元，远超当地人均收入。　　“太原现金贷公司保守估计有60家，加上车贷，房贷公司，贷款公司总数得有几百家”，负责人称。　　现金贷在太原发展急速，就连小公司每月放款额，已从千万发展到上亿。而这只是现金贷在疯狂蔓延的一个极少的缩影。据统计称，全员总数已达100万。　　百万大军，浩浩荡荡，这个行业，正在用这种线下疯狂展业方式，在三四线城市猛烈生长。　　暴利游戏　　为什么资本都青睐现金贷？　　而更为疯狂的一幕，发生在线上。线上借贷，正在互联网上呈现燎原趋势。　　据不完全统计，线上现金贷平台已多达上千家，但一些公司为了拓展客群，会多个产品同时展业，因此活跃的现金贷平台，有几百家。　　线下贷款需要信贷员和销售员，而线上贷款，同样开始出现“中介”。他们在这条产业链上，扮演着“形象包装”的角色。　　陈庆龙去年和几个人成立了一家公司，专门做“网贷中介”。他们游离在各大“”群中，去招揽客户，“每单提成5-10％”。　　“中介的存在，靠的就是信息不对称”，陈庆龙深谙各个借款平台的风控规则，而他主要的工作，就是用户“包装资料”，绕过风控。　　他最常用的一招，就是帮助客户包装工作单位。　　陈庆龙给公司安装了一台座机，将所有客户的公司电话都留成这个号码。一个专职小妹负责接电话，遇见贷款平台回访的，就回答：“对对，某某就是我们公司的员工。”　　另外PS证件、包装通讯录等工作，也是陈庆龙的小伎俩。这个只有5个人的小公司，每年靠着贷款提成，可盈利数百万。　　中介的繁荣，只是线上现金贷火热的一个缩影。　　资深从业人员冯秉称，这个行业的集体爆发，其实是从2016年8月之后开始。　　“网贷的监管规则出台，很多平台无法绕过企业借款200万的门槛，因此，放给企业，不如放给个人，于是，大量的平台开始转型做现金贷”，冯秉称。　　也有一些嗅觉敏锐者，早就盯上这块肥肉。2014年，一家中型P2P平台，就开始转型做现金贷。　　CEO张闯，先将线下微额贷业务扩张到26家分店，而线上贷款端的团队，也扩张到几十人。　　从一百万资金起家，目前已有十几个亿。张闯说：“带着公司进了现金贷行业后，公司立即起死回生，每年纯利润2千万。”　　“我们就是零风控，行业都是如此干的，”张闯公司的借款页面，只需要自己手动输入“分、额度、、、已借额度”，就可以借款。整个流程也不需要第三方授权和验证。　　张闯称，这个行业中，低于50％的放款率，那都算低的——而相比银行，一般通过率10％都不到。　　“我们不关心风控，只要坏账率低于50％，我们就可以盈利”，张闯称，行业普遍的坏账率在20％以上，但依然暴利，“一家知名的大型平台，最开始的坏账率接近50％，居然每个月还可以挣3千万”。　　如此暴利，让所有人都杀红了眼。　　不论是创业者还是投资人，都开始顿悟，现金贷是一个“很难不挣钱”的生意。　　上市公司靠现金贷成功扭亏　　2015年开始，不断有现金贷传出融资消息：融资10亿，用钱宝1.56亿，8000万，闪银奇异2000万……　　2月22日，深市上市公司二三四五发布2016业绩快报称，净利润为 1.1亿元。　　2016 年度，二三四五公司营业总收入、分别较去年同期增长18.48％、52.19％。其中全资子公司 2016 年度合并报表范围实现的归属于母公司所有者的净利润为11，270.70 万元。　　而在2015年，该公司还有731.81 万元的年度亏损额。　　让二三四五成功扭亏的，就是一款现金贷产品“2345 贷款王”，去年12月发放贷款金额 14亿元。　　已成为二三四五重要的利润来源，净利润占总体业务净利润的17.8％。这家公司的主要产品还包括2345浏览器、2345网址导航等，基于这些产品会带来广告收入。　　二三四五互联网消费金融业务主要产品为现金贷产品“2345 贷款王”，为用户提供最长30天、额度在500-5000之间、日费率为0.1％的线上借款业务。　　2016 年度， “2345 贷款王”平台发放贷款总笔数 411.75 万笔，较 2015 年度增长 2，937％；2016 年度发放贷款总金额62.74 亿元，较 2015 年度增长 2，160％。2016 年 12月单月发放贷款金额 14.02亿元；截至 2016 年 12 月 31 日，贷款余额超过 13.76 亿元，较 2015 年末增长1，713％。　　李开复在最近的一次分享中透露，创新工场投资的“用钱宝”上个月放贷是120万笔，单月放贷18亿。从单月放款规模看，2345贷款王与用钱宝差距不大。　　这就是行业现状，小平台月放款金额上亿，大平台月放款十几亿，急速吸金，呈现燎原之势。　　　　二三四五靠现金贷业务实现过亿的净利润，看来这个行业能挣到钱。这似乎有些违背常理，借款人收入普遍不高，钱也不知道用到哪儿去了，应该是坏账很多，很难盈利才对。　　坏账确实存在，现金贷业务的高利润主要还是源于较高的利率与费率，以正常还贷人群的利息和费用，来弥补欺诈人群以及未还钱用户带来的坏账。　　简单举例，总共放出一亿元的贷款，按30％的高坏账率来计算，产生三千万坏账，其余的七千万贷款的利息收入至少要达到三千万才行。如果贷款利率达到42.86％，就可覆盖掉这部分坏账。　　利息再升高，就可以覆盖获客成本、运营成本等，逐步实现盈利。而现金贷企业通过大数据风控等技术手段，识别欺诈，判断用户信用水平，还可以逐步降低坏账。这样盈利还可以增长。　　现金贷中还有一个重要分支：行业内将金额小，还款周期在一周到一个月的贷款，称为小额现金贷。很多用户是几百元、不足千元的借款，往往高利息的感知不像大额借贷那样明显。　　“借1000元，一周后还1100，感觉只多了100元。”因为金额不多，加上很多平台宣传的，是“日息”、“月息”，用户感知不敏感。　　在美国，**强制要求所有小额现金贷必须以“年化率”展示。按照我国法律，对贷款换算公式也是“年化率”。而一旦按照正规的方式计算，利息就变得惊人了。　　我国法律规定，年利率超过36％为高利贷，超过部分不受到“法律保护”。市面上78家比较知名的现金贷平台，平均利率158％，其中最高的“”年化利率可达598％。　　为了掩盖住如此高额的利息，大多平台都收取“管理费”。“这些都是为了掩人耳目，实际上就是利息。”　　这些平台中，有新成立的，如、秒白条、魔法现金，也有一些从P2P和校园贷转型而来。　　除了高利息，另一个巨大的陷阱是高逾期罚金。　　趣店集团曾曝出“天价滞纳金”，每天的滞纳金是未还金额的1％，只需要100天，罚金就滚动到和本金一样多。而魔法现金客服称，每日逾期罚款为74元，假设借款金额为1000元，只需要14天，利息就滚动到和本金一样多。　　谁会为了提前一周拿到1000元钱，而支付如此高额的利息？　　“大多都是黄赌毒”，有业内人士表示。现金贷用户都是低信用的用户，用途很多都流向了黄赌毒，以及借新贷还旧贷。行业中存在大量欺诈，现金贷公司为了做大规模给投资人看，往往对欺诈的态度比较暧昧。　　这些用户，大多会逾期、赖账，甚至。　　而谁来为他们买单？　　比他们更为优质的用户，用高额的利息，为这群买单。　　这个暴利游戏中，吃亏永远是“老实人”。　　靠着高额利息和天价逾期费，行业到了即便“坏账率不超过50％，就能盈利”的地步。而另一边，借款人却在高额的利息下，被拖入黑洞深渊……　　行业黑洞：人死债清　　虽然在利润上很风光，不过现金贷行业的风险是人所共知的。　　从借款端来说，欺诈团伙在盯着现金贷平台，希望找出风控体系的漏洞。即使没有欺诈意图的借款人，也有不少是属于收入不高或缺乏合理财务规划的群体。如果现金贷公司的风控能力不到位，平台早晚会面临比较大的坏账压力。　　从来说，现金贷企业资金多来自于中小银行、小贷公司、网贷平台等机构，资金成本不低，会吞噬一部分利润。　　获客方面，如今平台众多，大家都需要争取靠谱的借款人，如有正当职业、守信用的年轻人；同时还要在用户群体中甄别欺诈人群，难度可想而知。　　去年年底，贷被媒体曝出“借5万需还17万”。而这样利滚利的新闻，在业内实在不算罕见。　　张闯见过最狠的一个案例，是借款一万，输进去一套房。　　一个刚毕业的小伙，向现金贷平台借了一万块，一年下来，连本带息加滞纳金，变成了4万元。催收员给年轻人出了个主意，让他去一个新的平台借款，先还自己平台的钱。　　结果，连本带息，滚成了8万。　　第二波催收人再次故技重施，让欠款滚成了20万。滚到第四次的时候，年轻人已欠款40万。　　觉不觉得这伎俩很熟悉？没错，就是“贷”。　　“小伙子快崩溃了，催收的人丝毫不妥协，直接找到了小伙父母”，张闯说，老两口没有办法，将家里唯一的一套房贱卖，还清了债务。　　不知从何时开始，催收能力成为了各个平台的“核心竞争力”，帮助借款人“借新还旧”，是他们常用的手段。　　但这个利滚利的游戏，终有崩盘的一天。当新平台的钱，再也覆盖不了利息，就是游戏终结之时。　　“我们这行也有规矩，人死债清，欠再多钱，人一旦死了，就不会再骚扰他家人”从业10多年，张闯的平台上，已经历了两个自杀的借款人。　　“其中一个是小企业老板，债上借债，利滚利，最后到了300万，还不上了，他就带着媳妇在宾馆上吊自杀”，张闯说，这个小老板还有一个老母亲，人死后他们再试探性上门问了问：“还能还钱不？”老母亲就疯了一样。　　张闯再也没有上门。　　这个金钱场，最冰冷的底线，居然是死亡。　　对于90后的阴旭阳来说，这样的人，他丝毫不同情，“都是从社会最底层往上爬，我也不在乎这个行业所谓的负罪感。”　　已经是“大姐大”的黄晴，看多了“人间惨剧”，却受不了行业“原罪”，打算过两年转行，去做心理咨询师。　　如此高的利息和罚金，各个平台却活得风生水起。说白了，这个行业就是传统小贷、高利贷生意，全面互联网化，并开始线上线下同步蔓延。　　“虽然国家规定36％以上不受法律保护，但也没说超了就是违法犯罪呀？”一位现金贷企业高管，对所谓的“高利贷”的指责，表现得轻描淡写。　　在国际上，关于小额现金贷是否应该存在，经历了激烈地讨论。在美国，现金贷在十四个州以及哥伦比亚特区是非法的。　　谷歌在去年7月也提出，拒绝“产品”出现在谷歌搜索引擎中，称这一产业是具有“欺骗性的”和“有害的”，与谷歌价值观不符。　　监管部门似乎有所察觉，但管理方式，却是“瓜分油水，雨露均沾”。　　“这是一个看天吃饭的市场，吹的是政策风，只要上面不喊停，我们就可以继续赚钱”，张闯称。遇上监管“严打”，只需乖乖“上供”。　　“突然就查，我们也不能跑，执法人员上门，罚多少钱，就乖乖交了，”2016年，张闯公司被罚了50万，此后安然无恙。而大部分从业人员，认为短期内，监管依然会是“真空状态”。　　借镜观形　　“武富士”之殇，看日本的同业兴衰　　隔壁的邻国日本，在20年前也曾有过类似的情景。　　1999年，武井保雄以78亿力压孙正义登顶“日本首富”。靠的正是自己名下的——“武富士”。　　武富士由武井保雄在1966年创办，从事的业务正是小额消费贷。　　武井保雄开创性的将客户定位为日本的普通家庭主妇。他认为日本女人的信用要优于日本男人，并自制了一套衡量客户信用的直观方法（如关注接待人家中物品是否整洁，庭院物品是否有序、孩子是否懂礼貌与邻里关系是否友善等），武井保雄的事业迅速崛起。　　日本的消费金融兴起于上世纪50年代，雏形为“百货店开展的按月分期付款服务”，主要推动者以零售企业和百货商店为主。　　随着业务量和规模的扩张，进入60年代，此类百货商店开始发行集团内部的信用卡并进一步扩张与VISA合作开发。　　随着城市化的大发展、日本居民消费能力和意愿的提升，日本的消费金融开始急速狂飙。　　1998年，武富士在东京证券交易所上市，1999年，武井保雄登顶日本首富。　　但是，长期以来，日本消费信贷市场存在的多头借贷、利息过高，暴力催收及借贷人权益受损事件并未改善。（注：当时，日本民间消费信贷的年利率普遍为30％左右）　　发迹前即有黑社会背景的武井保雄领导下的“武富士”和日本其他消费金融公司一样，不仅向借贷人催收，甚至会上门和其父母、亲属催收。晚年的武井保雄甚至做出窃听调查记者手机的丑闻。　　伴随着20世纪末日本经济增速的放缓，增高，不当甚至暴力催收导致社会性问题频发的情况下，日本**开始通过行政和立法等手段介入日本信贷秩序维护。　　2006年是日本消费信贷的“改革年”。　　此前，日本制定和修改了《破产法》，强化对破产者保护。06年，日本最高法院发布《利息限制法》规定，消费贷款公司的年利率不得超过20％，之前多出的利息部分，要全部退还给借贷者。实施日期为日。　　武富士需要退还的借贷人涉及约200万人，涉及金额超过2万亿日元，约。　　2010年9月底，武富士向东京地方法院申请破产保护。当年10月，武富士在东京证券交易所的。时至今日，早已关闭的武富士网站依然保留一条热线，等着曾经的借贷人打电话去拿多交的利息。　　武富士的缔造者武井保雄，在2006年日本消费信贷改革年已经离世。现如今，日本的消费信用贷萎缩到2006年前规模的50％左右，行业辉煌之路困难重重。　　如果说日本的一纸法令造成了武富士的崩盘，不如说，伴随着日本经济的遇冷、消费水平达到一定程度以及老龄化的日益严重，小额现金消费贷这个发动机再也无法有力驱动整辆马车，而与此同时，带来的社会问题已经无法让**再坐视不管。　　仅1年，严厉的政策监管下，整个行业没落了。　　而中国的现金贷，又会如何呢？　　监管前夕的狂欢　　《关于银行业风险防控工作的指导意见》中，首次提出“做好‘现金贷’业务活动的清理整顿工作”。确保出借人资金来源合法，禁止欺诈、，明令禁止了高利放贷及暴力催收的行为。　　随后，北京、上海、深圳、广州等地相继发文要求整顿现金贷业务。近日，央行副行长易纲也表示，必须依法开展业务，凡是搞金融都要持牌经营，都要纳入监管。　　目前运营的现金贷平台没有牌照的不在少数，越多越多平台的涌现，也使得市场进一步趋于饱和，随着监管的收紧，这部分“玩家”必然会被清洗。　　趣店的成功上市给现金贷行业又打了一剂鸡血，不难想象行业的集体狂欢必将引来监管，现金贷行业势必会经历新一轮的洗牌。　　除了已经上市成功的宜人贷、信而富和趣店，行业内多个平台都在伺机而动，据传很多现金贷平台都在排队筹备上市，其中现金贷平台拍拍贷、和信贷也在积极筹备上市。不出意外将在今年将登陆。　　业内人士认为，如果这种情绪传染到整个行业，越来越多现金贷公司急于谋求上市，可以预见给行业和市场带来的风险将远大于收益。　　几千家平台也会迅速分化，面对监管，行业中的头部力量不得不规范化经营，虽然短期内利润会被大幅削减，但也会为整个行业树立标杆。　　而对于大部分跟随者来说，行业洗牌后它们的生存空间会被**挤压，只能在不安中继续狂欢。不管是哪种“玩家”，都不过是趁着最后的窗口期落袋为安罢了。　　结语　　借贷，本质是透支未来的弹性，以时间换空间。当披着互联网外衣的崩盘之际，个体的未来坍塌之日，是经济失去弹性之时。　　对于金融活动的轻视和错误处置，放大的不仅是人性贪婪，也会加速社会的不稳定性。毕竟今日的资本狂欢是用来日的换来的，当整个社会的基层毫无生命力。资本，你再来收割谁的人头？　　原文链接：http://money.jrj.com.cn/.shtml《信而富 “梦想不等贷”活动上线，助你实现梦想》 精选七图片来自“123rf.com.cn”
信而富的主营业务现金贷因其基因里的特殊性不得不接受市场审视。
现金贷具有方便灵活的借款与还款方式，以及实时审批、快速到账等特性与互联网科技的技术属性高度契合。一方面是近两年P2P网贷和校园贷监管趋严；另一方面，基于3C、汽车、房屋等场景的消费金融的崛起，众多互金平台纷纷转型或加大布局消费金融业务，使现金贷迎来爆发式增长。
9月份，趣店集团也向SEC（美国证监会）递交了IPO申请；而此前于2015年12月完成上市的宜人贷，也同样都经营现金贷业务。
但随着媒体不断爆出“嗜血现金贷”、“高利贷”、“暴力催收”、“滥用个人信息”、“隐私骚扰”、“监管套利”等负面新闻，，俨然成了校园贷在社会上的延伸。现金贷让一批平台富了起来是事实，但却始终摆脱不了质疑。从现金贷到长期用户经营
信而富早在2000年通过线下发放个人贷款，但大额、长期贷款业务存在风控难、坏账率高、获客成本高等问题，盈利困难。在随后的2015年，信而富转型现金贷业务，从原本的长期、大额生活贷业务转型开展小额、短期的消费贷款业务，并逐步发展成为主营业务之一。
然而，转型现金贷业务至今，信而富在二级市场的表现似乎并没有摆脱行业的质疑，尤其是巨额亏损。
央行数据显示，截止2015年末，个人征信系统收录了8.8亿自然人，其中3.8亿人有信贷记录，剩余5亿人仅有社保、公积金等数据记录。信而富主要从这5亿人群中筛选其目标客群——EMMA（受过教育的年轻人、按劳所得、频繁上网，但为传统金融机构所忽视。）。
2014年，信而富借款人数量刚超过10万，但2015年转型现金贷之后，这一数字飙升7倍至70万，2016年再翻番至142万。
值得一提，信而富2014年至2017年的重复借贷率从10%迅速提升至65%和73%。另外，信而富披露的客户数据显示，随着时间的延长，其客户平均累计借款金额增长迅速。2015Q4首次消费贷款借款人的平均贷款额度为71美元，在12个月后提升至148美元；每位借款人平均累积贷款量增加10倍，在12个月内从首月的100美元增至约1000美元。这说明其对老客户的吸引力不断增强。
但由于现金贷基因里的不可控因素诸多，面临的境况复杂和监管的桎梏，客群市场开发尺度不好把握，难度较大。低价与利润的博弈
在获客和风控环节，信而富采取主动获客的方式降低了获客成本和欺诈风险，以低价策略吸引优质用户，这也是其目前业绩亏损被指责的核心问题所在。
信而富招股书显示，其2016年现金贷业务新客户的获客成本为17美元（约合117人民币）。2016年其用于销售和市场推广的费用为2995万美元，同年其成交客户数量为142万人，折算下来，单客获客成本为21美元（约合145人民币）。
不过，考虑到信而富公布的客户重复借贷率高达67%，其营销费用应该大部分被用于47万新增客户的开发，如果照此计算，其新客户获客成本大约为63美元（约合435元人民币）。
这个价格在行业已算较低水准。中信证券2016年的一份报告指出，P2P普遍的有效客单价高达元。宜人贷2016年报也指出其全年为32万借款人促成服务，但付出了高达2.3亿美元的营销成本，如果这部分成本平摊到每名客户头上的话，则其获客成本高达5000元。
这样解释其低成本战略，“我们的商业战略在于首先以较低的成本帮助高质量的借款人促成首笔借款服务，将他们变成老客户，再向其提供丰富多样的借贷产品。”
此外，信而富还采用低价策略吸引用户。信而富2016年借款期限小于3个月的消费信贷的综合借款成本（利率+交易费和服务费）为22.35%-23.35%，生活类借款的综合成本为27.6%。而同期，宜人贷的平均借款利率（利率+交易费和服务费）达39.5%。这意味着，信而富的产品价格比宜人贷低1/3。
信而富创始人王征宇也认为，客户累计借款金额越来越高，一年之内，累积借款超过1000美元，这样的情况下，累积产生的服务费收入可以覆盖获客成本，而投入期为一年时间。
2017Q1财报中，信而富仍处于亏损之中，净亏损为1350万美元，去年同期为590万美元，主要原因是获客激励从去年同期的60万美元增加至820万美元，去除获客激励后的净亏损同比持平，环比缩小。净亏损占借款交易总额的比例从去年同期的2.8%和上一季度的3.1%缩减至1.9%。
然而，信而富为期一年的盈利故事能否实现，以及市场，尤其是二级市场的投资人是否认可，或许只能等待时间的验证。《信而富 “梦想不等贷”活动上线，助你实现梦想》 精选八近日，APP推出了全新升级的3.0版本，此次升级不但对UI视觉进行了全新设计，同时新增指纹验证、资金动态提醒等实用功能。尤其是APP升级后对存管流程进行了优化，用户通过APP开户、、更为安全便捷。　　信而富理财APP3.0版本界面简洁流畅，各个板块的内容以插画式风格有序排列。并在首页显著位置对新手福利活动作出提示，通过简单的几个步骤引导新用户熟悉APP。值得注意的是，新用户通过APP注册将获得面值为80元和20元的，投资“新手共盈计划”满一定金额更可获赠京东卡等好礼，享受双重红利。　　　　据了解，信而富此次升级在广泛参考用户建议的基础上，不仅在产品界面上进行了视觉优化，也对业务流程和交互体验等方面进行了全面升级，同时还新增指纹识别、资金动态提醒等实用功能，为用户提供一种更便捷、更安全的移动和更优质的体验。　　为了给用户提供更便捷的体验，信而富理财3.0一方面从交互设计角度优化了出资方式、刷新方式、方案详情切换方式、出借记录详情切换方式、账单切换方式等，如果用户开启了动态提醒功能，还能在第一时间知晓其资金的来龙去脉；另一方面，考虑到用户的资金安全问题，信而富对APP存管流程进行了大幅优化。信而富理财APP3.0版本实现了直接在APP页面上进行开户、充值、提现等操作，省去了第三方跳转的繁琐流程，提升用户体验和操作安全性。　　除此之外，新版APP为用户提供了指纹验证识别，即用户启动APP移动端后，除了填写常规的用户注册密码外，还可以通过指纹录入的方式来保护账户安全，有效提升了APP响应速度。　　目前信而富理财APP提供现金贷共盈、幸富连盈、幸富月盈三大，限覆盖3~24个月，满足了大众人群多元化的需求。每一次的更新升级，信而富团队都期望为用户带来更优质、更安全、更便捷的服务。《信而富 “梦想不等贷”活动上线，助你实现梦想》 精选九原标题：【关注】现金贷不是互联网金融的专利，蜂拥涌入的还有……
笔者第一次接触到现金贷这个词语，大概还是在2015年左右，当时还是国外一种短期高息信贷产品的国内舶来品，国外叫“薪金贷”；翻译到国内，由于这种产品最大的特色是小额灵活不依托于场景，直接给借款人现金货币，所以也叫现金贷。 从产品形态上而言，现金贷其实并不是一个独有的现象，而是国内互联网金融产业发展到一定程度，在线上大数据处理和信用处理能力达到一定水平后进行的一种传统金融微创新。站在传统金融角度，这也是从更多用户层面进行更灵活金融服务的一种覆盖。 如果用一句话来概括本次现金贷的全行业舆论危机，笔者认为应该用发展的眼光看问题：吹尽狂沙始见金，这将是这个行业未来的发展路径。在这个过程中，社会对现金贷的认知能力也会更加科学、合理和客观。 起底现金贷两次行业性舆论危机 回顾现金贷行业的发展历史，其中有两次较为明显的行业性危机，一次是2017年初因为一些二三线现金贷平台暴露出的高息放款和大尺度推广带来的涉嫌“高利贷”的舆论；第二是这次10月份集中在趣店上市后引发的大众媒体对现金贷利息、催收以及道德价值观上的评价。 从这两次现金贷进入舆论漩涡的诱因来看，是有所不同的。 从深层次上分析，第一次是因为行业发展初期出现一些失范和业务管理上的错位，导致现金贷面临较大的监管沟通压力，最集中的表现是到4月14日，一周内银监会连发两道政令，分别是《关于银行业风险防控工作的指导意见》、《关于开展现金贷业务活动清理整顿工作的通知》。突出问题在于集中整治现金贷高额砍头息、不法催收以及违规宣传等问题； 第二次出现舆论危机，则是现金贷行业在过去一年中逐渐成长为互金高速增长模式的代表，并推动诸多平台开启上市计划，这种互金发迹平台进入资本市场与主流舆论认知之间的错位，加上平台与外部沟通不畅导致了第二次舆论危机。 不过，值得关注的是，经历过两次短期的现金贷舆论危机，整个行业依然保持了快速的发展模式。根据第三方监测机构盈灿咨询的测算，现金贷市场规模在不到一年时间内，保守测算规模突破6000亿，甚至很大概率达到了1万亿。 更为关键的是，在网贷行业监管逐步细化的背景下，小额、分散并且根植于消费金融领域的现金贷已经成为各大平台主要的产品，并进行撮合模式中理财端资金和借款端资产之间的匹配。或者可以这么说，现金贷已经成为网贷行业近乎“根正苗红”的产品。 破解现金贷，早已有之，互金做的是线上数据化 其实，看上去小额、分散的模式成为行业的主流，但在几年前，无抵押、无担保，也不需要线下提交各种审批材料，银行早已推出了“个人无担保信用贷款”，或者是一些银行的“循环信用贷款”。 这种贷款的外在表现就是信用类贷款，根据用户的收入、工作、流水、征信等情况进行服务，只不过银行服务的客户群进行了更为圈层化的筛选。一般而言只有公务员、教师、国企等固定工作才享受这种信用贷款，一般的普通白领和蓝领很难享受到。 所以，如果从溯源来看，现金贷的这种产品形态在银行业界中早已存在，只不过是在产品风控流程和用户筛选上存在完全不同的业务逻辑。传统金融机构更为看重的是用户的“硬性”信用能力，以工作、资产、收入为主；而目前流行的互联网现金贷模式则完全产生了一种独立于传统信用风控流程之外的模式——借助大数据和海量风控模型来精准评估用户信用能力和，并借助线上支付、社交、公共数据等各个数据维度，来进行智能化的数据风控建设和流程化的信用审批。 这样的结果就是产生了集中、批量、高效甚至7*24小时不间断工作的小额、分散现金贷业务模式。用户随借随还，十分灵活，借款利率也根据用户信用敞露情况进行差异化对待。 因此，现金贷从产品形态来看并不是一种特异独行的存在，而是传统金融走向互联网金融，或者说是利用互联网金融创新的信用评估和信审机制进行的一种贷款服务机制的创新。 还有一个值得关注的现象是，在和商业银行市场化改革趋势下，越来越多的银行将重点倾斜到了大零售和消费金融业务，对于银行在利差缩小、资本考核力度加大的时期具有很好的盈利贡献作用，因为零售类消费金融业务具有低资本消耗和较大利差空间，也满足商业银行探索大数据风控的合作模式。 和大众对现金贷，或者是传统金融称为的“信用贷款”的规模认知不同的是，互金平台的现金贷产品在规模、代收余额等方面占比相对较小，而规模占比更大的是传统金融机构的各种信用贷款和新推出的线上贷款产品。 据有关机构统计，从去年50多家银行披露的年报数据来看，2016年消费贷和现金贷迎来了大发展，银行等正规金融机构成为市场的主体，银行的消费贷＋总量有5.56万亿，去除信用卡之外的消费贷款规模有1.5万亿。而2016年刚好是现金贷开始爆发增量的前夜，市场规模还不大，可见在现金类贷款（信用贷款）这个领域，银行已经成为占比更大的输出窗口。 在现金贷火爆的今天，银行蜂拥进入 如前所述，商业银行在利率市场化，利差缩减和对公业务风险频发的情况下，开始蜂拥进入个人零售金融业务，而现金贷业务则因为以及高利息展露成为一块肥肉。银行业早已开始进入。从最开始以“移动贷款、流程简单、60秒审核放款，日利率万三到万五，额度1000到50万”的产品特质在主要个人客户中推广，后期银行在现金贷的产品设置上也开始朝着小额和灵活方面发展。 比如： 2014底建设银行就推出了快贷产品。快贷产品年化利率5.6%，正常还款按实际使用天数收取利息，无其他费用。普通客户贷款额度为1000-5万元，截至2016年末，建行的快贷产品已经累计服务客户超过200万户，贷款投放超过700亿元。 工商银行也有一款现金贷产品——工银融e借。“贷款额度一般是600-30万元，贷款期限最长2年，不可展期。利率一般是按照上浮20%左右收取。具体利率以各地分行执行时为准。 包商银行也推出了现金贷新产品有氧贷。以有氧现金贷为例，其APP信息显示，用户贷款额度为1000——20万；日利率为0.03%——0.06%。 在这一方面，银行其实有两种做法，一种是发布自己的，利率比外部现金贷平台较低，额度也较高的现金贷产品，此前一般是叫做，但其实其小额化的趋势也开始体现出来。而另一种做法就是采用，将资金批量批发给具有互联发放能力的平台，由对方提供风控、授信和催收管理，银行则提供资金和放款通道以及风控的补充，这种方式也一度成为了很多现金贷平台解决资金来源的一大法宝。 所以，从这个角度而言，现金贷也不仅仅是互金的专利，也不是只有在互金这个行业里面才玩得转，在传统银行的立场上，同样也是一块很不错的市场。当然这里有两个前提：1.广义的现金贷，额度较高利率管理也灵活；2.银行逐渐提升了自身的大数据风控和流程化管理能力。 叩问合理性，现金贷“存在即合理”的另一种解释 现金贷之所以能引起这么大的波澜，除了行业本身存在一些问题，关键的一点还在于其在满足更多小微普惠人群金融需求的过程中，发展呈现出了爆发性增长的特点，一度成为某一时期最引发资本关注的领域。 诚然，对这个行业存在它的合理性，也存在它发展初期的一些类似于原罪的业务规范问题。市场空间大，各个平台竞相进入，市场圈占规模直接导致市场份额和盈利能力，这也成为国内上千家现金贷平台的利益依据。 1.目前接近6.6 亿无人群、低收入人群无法从正规金融渠道获得贷款（央行覆盖征信人群在8亿左右），