苏宁金融新推互联网质押式报价回购产品
作者: 亿邦动力网来源: 亿邦动力网 20:20:28
【亿邦动力网讯】4月21日消息，近日，苏宁金融的官网上出现了一款用户可以设置投资期限和约定收益率的理财产品。该产品是由苏宁理财和中信证券，推出的互联网质押式报价回购产品。据亿邦动力网了解，“质押式报价回购”是指，由中信证券将符合要求的自有资产作为质押物，以质押物折算后的标准券数量所对应的金额作为融资额度，通过报价方式向客户融入资金，同时约定中信证券在回购到期时向客户返还融入资金、支付约定收益。该新品起购门槛为1000元，申购金额倍数递增。投资期限1天起，无手续费。交易时间是每个工作日14:30-17:00之外的时间。除了节假日外，用户可以设定投资期限，享受不同的收益率。值得注意的是，该产品采用约定收益率，即理财产品到期后以申购时约定的收益率进行利息的结算。目前，该产品提供的约定收益率在3.1%到3.65%之间。假如用户以10000元购买了23天的约定年化收益率为3.65%的产品，23天后可以获得收益是%*23/365=23元。业内人士认为，对比目前7日年化收益率低于3%的宝宝类产品，该产品的投资期限灵活、收益水平较高，对于投资者显然更具有吸引力。亿邦动力网了解到，苏宁理财是苏宁金融旗下的专业理财平台，业务线涵盖余额理财、固定收益、权益投资等多种类型，依托金融O2O模式，实现定期转入、自动预约、提前变现等服务。
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票据理财产品成全民理财新宠 嘉兴人这次选择观望
　浙江在线嘉兴频道
　　一场互联网金融的革命，让货币基金在去年成为全民理财的宠儿。然而，从今年年初到现在，其收益率随着银行资金面的放松不断走低，6%的高收益率一去不复返，近日再创7日年化收益率&新低&&&4.1530%。
　　与此同时，另一类理财产品票据理财趁势得宠。这东西有多得宠？一般出场就被秒杀。值得一提的是，记者调查发现这一产品目前在嘉兴的各个银行并没有针对普通客户进行销售，大部分还是集中在网络平台。而一向保守的嘉兴人面对这种崭新的理财产品，也基本选择了观望态势。
　　不断创造秒杀纪录票据理财究竟为何物？
　　&1元起购&、&收益率一般在6%至7%，最高可达9.8%&、&风险低，有银行信用作为保障&&&这些诱人的标签使得票据理财产品一经推出就赢得了许多投资者的关注。&25秒&、&18秒&，以互联网为主要销售平台的票据理财产品不断创造着惊人的秒杀纪录。
　　这匹忽然杀入互联网理财界的&黑马&究竟是什么？据了解，票据理财的本质是P2B，需要融资的企业将它持有的银行承兑汇票作为质押担保，通过互联网平台发布产品，向个人投资人融资，到期时将银行兑付的金额作为还款来源。由于银行承兑汇票已被银行承兑，所以银行会承诺到期后无条件兑付该票据金额给予汇票的持有人。其实，票据理财相当于资产证券化，以银行承兑汇票作为基础资产，向投资者转让收益权，到期后由银行回购。由于有银行信用作为保障，所以票据理财产品的风险较低。
　　一位本地知名国际金融理财师告诉记者，虽然票据理财产品是近期跟互联网&联姻&后才为广大投资者所知，但其实票据理财作为一个&高大上&的理财产品是很早就存在的。&银行自己也会发行票据理财产品，但是发行次数极少，可能一年只发行一两次。由于客户承受风险能力等其他原因，这类产品是只针对各家银行的VIP客户发行的，不对外向公众销售。&现在，票据理财产品走下&神坛&，与互联网联手掀起了新一场全民理财的盛宴。
　　票据理财产品怎么买？三大类销售平台各有优势
　　目前，发行票据理财产品基本上是通过互联网，销售平台主要分成三大类：银行系平台、互联网大佬们构建的平台和专业票据平台。
　　银行系平台并不等同银行，但背后有银行支持，风险是三类平台中最低的，对应的收益率也是最低的。银行系的票据理财产品以民生银行旗下子公司民生电商推出的民生易贷为代表。根据记者从民生易贷官网了解的情况来看，在已发行的产品中，基本投资期限从37天至185天不等，预期年化收益率在5.5%至6.0%，设置的投资门槛为1000元，单笔项目最高的融资额为2000万元，而最少的仅有9.74万元。
　　互联网大佬所构建的平台是影响力最大的，也是因为这一平台票据理财产品为更多人所知。早在今年4月，阿里巴巴理财平台&招财宝&首批上线的4只票据理财产品就有了一推出即被抢光的&待遇&。5月22日，新浪微财富推出一款8.8%预期年化收益率、投资门槛1元的产品，该产品在上线不到10分钟的时间里即告售罄。8月11日起，苏宁云商金融公司推出系列票据理财产品，预期年化收益率为6%至7%，也同样在极短的时间内就被抢购一空。随后，京东于8月12日上线票据理财产品&小银票&，预期年化收益率在5.8%至7%之间，100元起投，15款小银票几乎都在上线的2分钟内售罄。
　　第三类则是专业的票据理财平台，这类平台有金银猫、投储在线、银票网等。与前两类平台相比，其票据理财产品的预期年化收益率普遍较高。从金银猫的网站上来看，其推出的大多数产品预期年化收益率在6.6%至6.9%之间，早期的项目预期年化收益率多在7.5%以上。而投储在线和银票网的产品预期年化收益率更高，普遍在7%以上，最高的可超过8%。最近，由于票据理财产品的红火，金银猫在银行承兑汇票的基础上又推出了&商票贷&，即以商业承兑汇票为质押，收益率比银票更高，但没有了银行信用做担保，风险也更高。
　　银行倒闭是唯一风险？嘉兴人眼睛还是亮的
　　据记者了解，目前而言，银行的票据贴现率远低于市面上绝大多数票据理财产品的收益率。那么，票据理财产品的高收益率是怎样实现的呢？
　　上述本地金融理财师告诉记者，平台自掏腰包补贴收益率是方法之一，部分平台为了吸引投资者的关注，在产品本身收益率基础上自己掏钱补贴用户，跟最初的宝类产品类似。
　　除补贴原因外，他也怀疑票据理财产品理的是商业承兑汇票而不是银行承兑汇票。&近期银行的票据贴现率基本不会超过6%，这些标榜收益率在7%以上甚至9.8%的票据理财产品的投资标的物可能不是银行承兑汇票，而是商业承兑汇票。商业承兑汇票比银行承兑汇票有更多的不确定性，风险较高。如果投资者只看到了这类票据理财产品的高收益而忽视了其背后的风险，有可能发生连本金都无法全部收回的情况。&
　　不过，就算投资标的是银行承兑汇票，也同样有潜在风险。一是预期收益率并不意味到期收益率；二是银行承兑汇票也面临着无法承兑的风险，比如虚假票据、克隆票、延迟支付、背书风险等不可控风险。在这些情况下，承兑汇票到期时，承兑银行有理由拒绝或者延迟兑付，从而给投资者造成损失。
　　有业内人士提醒，银行承兑的汇票收益率一般在6%左右，若汇票的收益率超过10%，银行是不会进行兑付的。这样看来，目前大多数嘉兴投资者对票据理财产品选择观望不无道理。
记者 李舟英 实习生 陆夏冰
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工信部备案号:浙B2- | 广播电视节目制作经营许可证：（浙）字第057号陆金所推票据理财,6%收益的这玩意儿到底是什么?_EarlETF投资视界_传送门
陆金所推票据理财，6%收益的这玩意儿到底是什么？
稳盈投资笔记
摘要:周三陆金所推出了“安盈-票据”，终于涉足票据理财市场。有好多人问到底什么是票据理财，这里就简单科普下。　　因为之前有同事做了一个关于票据理财的详细分析报道，所以这里就详述了，具体的可以看下面的引文。这里只想就陆金所的产品说几点：　　1.陆金所首批票据来源是工行和农行，风险是票据中最小的。然后陆金所至少还要承担票据真伪的责任，所以风险总体很小。2.目前两款51天到62天，收益6%，收益还行，不算高，毕竟同时发售的养老险理财富盈人生93天，收益也是6%。3.票据理财目前最大的问题是体量不够大，周三卖的两款一款98872元，另一款49535元，要知道陆金所彩虹系列门槛就是10万，而这个总供应竟然还不到10万，陆金所那么多人抢，要买到实在太难啊！　　算不上诱人的收益以及要抢的购买难度，我觉得暂时还属于可有可无的产品。?票据理财到底是什么　　(谢磊/文)　　以余额宝为首的“宝宝”热，随着其年化收益率纷纷跌破5%而退潮。P2P产品虽然标榜高收益，却因巨大风险饱受诟病。而打着“高收益、零风险”旗号的票据理财产品，日前开始在市场上异军突起，苏宁、京东、阿里、新浪为首的互联网巨擘加入其中，更令票据理财产品大行其道，数度出现产品推出后几分钟内便售罄的热销景象，“购买靠抢”几乎成为常态。　　1元起投，年化收益率动辄6%、7%，又有银行承兑汇票作为抵押，这样的产品确实很难不触动投资者的神经。不过业内人士指出，票据理财产品虽然傍着银行信用的大腿，但依然存在风险——瑕疵票据、假票据、承兑银行倒闭以及投资平台的信用风险，都有可能给投资者带来损失。　? [产品]电商、第三方、银行一拥而上　　昨天上午10点30分，苏宁理财频道上线了3款名为“财运通”的票据理财产品，年化收益率均为6.8%，期限从51天至95天不等。不到3分钟，即全部售罄。当天下午，2款类似产品再次在苏宁上线，同样不到3分钟就被抢光。同一天，京东金融上线的6款“小银票”产品，也是在短短数分钟内即被抢购一空。　　这绝非偶然现象。苏宁财运通首批25个票据理财产品，收益率高达7%，上线3分钟后即被抢光。京东开售前两日总计2975万元的130多款票据产品，也是刚推出即被秒杀，市场反应之热烈令人咋舌。　　“这里所说的票据实际上是指银行承兑汇票，是一种远期的支付行为。”银行业人士告诉记者，银行承兑汇票上世纪80年代即已存在，期限一般从1个月至12个月不等，承兑方为银行，到期后会无条件兑付该票据金额给予汇票的所有人。如今的票据理财产品，实质上是借款方以银行承兑汇票作为抵押物向投资者融资，票据到期后以银行兑付的资金作为还款来源。　　事实上，将银行传统的票据业务搬上互联网平台，苏宁、京东并非是第一个吃螃蟹的。早在今年4月，淘宝就率先推出票据贷款产品，首批上线的4只票据贷产品预期收益率在5.8%-6.5%之间。世界杯期间，新浪更与第三方平台合作，推出期限106天的票据理财产品，可以获得“8%+1.8%收益补贴”的超高收益。　　在互联网金融发展的背景下，票据理财并非互联网巨头的专属产品。苏宁理财与京东金融中的信息显示，其票据理财产品的合作方均为上海金银猫票据理财平台，后者之前也曾与新浪有过合作。记者在其平台上看到，金银猫平台多以各类票据为抵押，目前已推出各项产品3140多期。这些产品的起投门槛最低为1元，且免除服务费，年化收益率多在6.6%以上，其承兑银行既有工、中、农、建四大行，也有地方性小银行。与苏宁、京东平台上的合作产品相比，该网站上的产品数量更多，收益率也相对较高。　　银行目前也已开始涉足票据理财业务，以拉拢更多客户。民生银行下属的“民生电商”票据理财产品“e票通”，年化收益率最高为5.8%，尽管收益相对偏低，但因为背靠银行，其发行的产品同样已经卖光。　? [收益]持续高回报或难持久　　收益高达6%甚至更高的票据理财产品一经推出，立即受到投资者热捧。不过，这样高的收益率究竟是如何做到的？　　“票据理财的收益率主要取决于票据贴现市场。”业内人士告诉记者，银行承兑汇票必须是基于贸易背景。票据贴现，是指票据持有人因为资金需求，将自己手中未到期的银行承兑票据向银行或贴现公司要求变成现款，银行或贴现公司(融资公司)收进这些未到期的票据，按票面金额扣除贴现日以后的利息后付给现款，到票据到期时再向出票人收款。因此，对持票人来说，贴现是将未到期的票据卖给银行获得流动性的行为，可提前收回垫支于商业信用的资本。据介绍，根据承兑银行的规模大小、票据票面金额的高低，票据贴现利率也有所不同。一般情况下，规模越小的银行，所承兑的银行商业汇票的贴现利率越高。　　“现在电商平台、互联网平台出售的票据理财产品收益高，一方面可能是企业融资需求急切，希望尽快获得资金，因而愿意付出相对较高成本；另一方面，也可能是平台为了促销吸引人气，自己掏腰包进行补贴。”专家认为，随着类似票据理财产品的加快推出，这种高收益率难以持续，未来收益率将逐步回归正常水平。　? [风险]票据、承兑、信用都有陷阱　　票据理财产品的备受追捧，除了高收益，另一重要原因就是其所宣称的“低风险”甚至“零风险”。由于有银行承兑汇票作为抵押，票据理财产品相对P2P产品(人人贷)风险大为减小。　　“但事实上，票据理财产品不可能零风险。”业内人士告诉记者，标榜票据理财产品低风险的依据，无非是开出承兑汇票的银行负有无条件兑付的责任。不过，兑付的前提必须是票据流通环节没有问题。如果该票据不是基于贸易背景，一个“盖章不清晰”的小瑕疵都可能成为银行不兑付的理由。此外，虚假票、克隆票也是目前银行承兑汇票普遍存在的风险。尽管伪造一张票据的成本较高，但局部修改票据，是行业较为普遍的情况。还有些票据没有严格背书，甚至出现一票两用，或是多次背书的票据，都令风险倍增。　　除去票据本身，承兑银行可能破产而无力付款也是风险之一。业内人士表示，尽管小银行的票据收益相对较高，但潜藏风险也随之上升。　　另外，投资平台的信用风险也不得不防。“很多平台以超高收益率吸引投资者，一旦票据发行平台出现资金周转问题，可能导致难以偿还投资者的本金和收益。”业内人士提醒投资者，购买票据理财产品，最好选择大银行承兑的票据，并尽可能选择信誉高的平台进行投资。此外，对收益率高于正常水平20%的产品，一定要慎之又慎。
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11月7日 18:52
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银行理财期限拉长 短期内收益有望继续小幅上涨
来源：融360原创&&&
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　　本周银行理财产品概况
　　融360监测的数据显示，本周(5.6-5.12)银行理财产品发行量共2326款，较上周增加了405款；理财产品的平均预期年化收益率为4.2%，与上周持平；理财产品的平均期限为5.2个月，较上周减少了1.8个月。
　　自2016年7月银监会下发的《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》以来，银行理财行业监管动作不断，意味着银行理财市场的监管风暴已经到来了。4月份理财产品发行量共10624款，较3月份减少了1828款，不过与监管的关系不大。一般情况下，监管方会给银行一定的整改及缓冲期，短期内理财产品发行量大幅下降的概率不大。
　　一、美元理财产品收益率稳中有升
　　从不同币种的理财产品来看，本周人民币理财产品发行量2280款，平均预期收益率为4.25%，美元理财产品发行量36款，平均预期收益率1.77%，澳元理财产品4款，平均预期收益率为2%，港元理财产品3款，平均预期收益率为0.62%，英镑理财产品3款，平均预期收益率为0.4%。
　　人民币理财产品占据着绝对收益优势，美元理财产品的收益率稳中有升，4月份美元理财产品的平均预期收益率为1.78%，过去一年以来增长了0.27个百分点，美元升值带动了美元理财产品的收益上涨。
　　二、风险等级为2级的非结构性理财产品性价比最高
　　从不同收益类型的理财产品来看，本周保证收益类理财产品187款，平均预期收益率3.54%，保本浮动类理财产品535款，平均预期收益率3.65%，非保本浮动收益类理财产品1497款，平均预期收益率4.48%。
　　非保本类理财产品的发行比例一直在七成左右，收益率也要明显高于保本类理财产品。对于投资者来说，风险等级为2级的非结构性理财产品性价比最高，一是收益率高于保本类产品，二是风险也比较低，绝大多数情况下能获取本金及预期收益。
　　三、理财产品收益重心转移至4%-5%之间
　　从收益区间来看，本周预期收益率在0-3%(含3%)之间的理财产品146款，预期收益率在3%-4%(含4%)之间的理财产品586款，预期收益率在4%-5%(含5%)之间的理财产品1457款，预期收益率在5%-6%(含6%)之间的理财产品49款，预期收益率在6%以上的理财产品14款。
　　2016年理财产品的收益区间在3%-4%之间的比例最高，不过2017年以来，理财产品的收益重心已经转移到4%-5%之间，并且这一收益区间的理财产品发行比例将进一步增加。
　　四、理财产品的平均期限有拉长趋势
　　从理财产品的期限来看，本周期限在3个月以内的理财产品797款，期限在3-6个月的理财产品716款，期限在6-12个月的理财产品687款，期限在12个月以上的理财产品100款。
　　理财产品的平均期限有拉长趋势。融360监测数据显示，2016年4月银行理财产品的平均期限为5.3个月，较去年同期增长了0.8个月。一般来说，理财产品的期限越长收益也越高，因此今年理财产品的收益上涨与期限拉长也有一定的关系。
　　五、收益排名前20的银行中有13家城商行
　　本周理财产品平均收益率排名前20的银行中有13家城商行、4家农商行、2家股份行、1家外资行，国有行则没有入榜，单城商行就占了大部分。值得注意的是，汇丰银行的理财产品平均预期收益率高达6.75%，高居榜首，比第二名唐山银行高出了1.85个百分点。不过融360理财分析师并不建议投资者购买汇丰银行的理财产品，该行发行的大多为结构性理财产品，收益大多“看得见但得不到”。
　　4月份银行理财产品的平均预期年化收益率为4.18%，已经连续五个月上涨。融360理财分析师认为，未来银行理财收益主要受两方面因素影响，一是市场利率，二是行业监管。市场利率继续走高是大概率事件，这会推升银行理财产品收益率进一步小幅上升；自2016年7月以来，银行理财行业监管加强，这意味着银行的高风险投资行为将被限制，会抑制理财产品的收益走高。整体来看，短期内银行理财产品的收益率会继续上升，从长期来看，就要看监管的力度有多大、给银行的整改期有多长了。
　　银行理财、定期存款、大额存单，三者有哪些区别？可以到微信公众号：融360财秘(rong360licai)，回复“存单”查看。
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