数据来源：中国货币网数据整理供图 马传茂/制表 本版制图：翟超　　证券时报记者 刘筱攸 马传茂　　央行在2017年末从供给端祭出的同业存单限额新公式（纳入同业存单的同业负债占比不得超过总负债的1/3），已正式落地显效。　　证券时报记者梳理发现，截至2月4日，已有337家银行披露2018年的同业存单发行计划。其中，宁波银行 、江苏滨海农商行、四川雅安农商行均明确提及，已按新的同业存单年度备案额度测算公式进行顶格备案。　　就这337份同业存单发行计划看，备案额度剧烈缩量的情况暂未出现，但是，同业存单此前的狂飙势头已戛然而止。截至目前，从备案额度看，300多家银行的备案总额仅同比微升1900亿元。作为对比，2017年同业存单的备案额同比增长近6万亿元。　　严控新增同存　　套用新公式后，宁波银行按照2017年9月末的各项指标，测算出其同业存单发行限额为1924.32亿元，该行同存备案额度为1900亿元；江苏滨海农商行的限额为20亿元，备案额亦为20亿元。　　这是少数的在同业存单发行计划上，明确载明自己已按照2018年央行规定的新公式来备案同业存单发行额度的银行，两家皆是顶格或接近顶格备案。　　纵观337家银行交出的同业负债吸收数据，103家备案额度减少，135家增加，另有99家与去年持平；337家银行的计划发行额度为6.15万亿元，仅比2017年的实际备案额度略增1900亿元。　　如果从绝对额角度看，银行似乎并未受到包括去年“三三四”综合整治（监管首提银行需将同业存单纳入同业融入后的指标值）、2017年二季度货币政策执行报告、同业存单管理暂行办法修订稿、银行流动性管理新规等一系列监管举措太大的影响。但如果拉长观察区间会发现，同业存单此前的狂飙势头已戛然而止――数据显示，2017年共有约570家银行发布同业存单，公布全年同业存单发行计划，合计备案额度规模逾15万亿元；2016年披露当年同业存单发行计划的银行只有507家，合计备案额度规模约9.1万亿元。　　也就是说，2017年同业存单的备案额同比增幅为64.84%。到了今年，新增幅度至今只有3.18%。　　天风证券固收团队指出，实际上，自2017年8月以来，银行已自行针对同业负债占比，做出了不同程度的约束。这一次，央行重新设定同业存单年度备案额度测算公式，其实是2017年来诸多同业存单监管政策的一个延续，强制力将强于此前政策，但产生的影响会是“总量上温和，结构上施压”。　　值得注意的是，36家总资产规模在5000亿元以上（截至去年末）的银行占据我国银行体系总资产的90%，其中只有14家披露了同业存单发行计划；万亿以上的22家银行，除了宁波银行外，其余均未披露存单发行计划。所以新规对同业存单的限额作用，现在还未完全显现。　　发行结构分化　　如果按照资产规模来详细拆分发行主体，可以看见分化正在显现。　　1000亿元规模以下的248家小银行中，有70家同业存单备案额度下调，合计调低1731亿元。备案额度增多的94家银行中，多增规模也只有1391亿元。值得一提的是，在已披露发行计划且备案额度增加的全部银行中，千亿规模以下梯队（多为县域农商行）占比近70%，其中不乏浙江青田农商行、芮城农商行、山西稷山农商行、吉林桦甸农商行、安徽东至农商行、广东新兴农商行等众多小型县域级农商行。它们在2017年没有发行过存单，今年则集体加入了存单发行大军。　　此外，资产规模在1000亿～3000亿区间以及3000亿～5000亿区间的银行，均有40%～50%的数量下调了发行额度。但整体来看，这两个规模区间的银行同业存单备案规模高于去年。其中，已披露今年备案额度的1000亿～3000亿区间银行中，2018年合计备案额度较2017年增长6%，是备案额度同比增幅最高的区间。　　“小银行依赖同业负债的心态肯定还是有的，这个（指杠杆）不可能说去就去。我们行就是顶格备案。”一位农商行资金运营人士告诉记者。　　目前的同业存单发行面，大概可归结为“规模没有太降，但新增放得很慢”。华创债券团队分析指出，0～1000亿、3000亿～5000亿资产规模银行，以及广义负债占总负债较高银行，在存单备案规模的下降趋势非常明显。　　该团队还指出，按照2017年同业存单余额规模进行分类，今年银行的备案额度管理并未完全按公式执行，实际备案额度大于公式中计算的最大备案额度；且仍有部分2017年超标银行尚未公布发行计划。　　记者查阅到了一个例子――四川雅安农商行。截至2017年9月末，该行负债总额165.34亿元，发行同业存单余额为零，其他同业负债为13.15亿元。可该行测算其同业存单发行限额为62.95亿元，备案60亿元。　　至于部分银行并未按照公式执行，华创债券团队指出，不排除监管方面在实际操作过程会考虑银行对同业负债的依赖度，避免负债断崖式下跌带来的市场冲击。
相关文章推荐53被浏览8,511分享邀请回答91 条评论分享收藏感谢收起24 条评论分享收藏感谢收起【银行同业存款管理办法】- 融360
银行同业存款管理办法
&&&&&&银行主要业务是存款和贷款，银行存贷是主要功能，老百姓喜欢将钱存在银行，不仅有一定的利息，而且安全性也是比较高的，银行贷款也是自己主要收入来源之一，通过银行贷款可以解决自己资金的燃眉之急，也可以享受较低的贷款利率。
银行同业存款管理办法－攻略
同业存单充存款 银行揽存出新招
余额宝、理财通、人人贷、陆金所&&理财方式的多元化，在为普通百姓提供更多理财选择的同时，也让银行不得不开始直面存款流失的困境。
在新增外汇占款持续减少和......
余额宝、理财通、人人贷、陆金所&&理财方式的多元化，在为普通百姓提供更多理财选择的同时，也让银行不得不开始直面存款流失的困境。
在新增外汇占款持续减少和"金融脱媒"快速发展的背景下，银行存款增速快速回落。中国人民银行公布的最新数据显示，2015年1月，银行人民币存款增加1.70万亿元。其中，住户存款增加4830亿元，非金融企业存款增加3037亿元，财政性存款增加7000亿元，非银行业金融机构存款增加2170亿元。与过去相比，银行存款增长明显乏力。BAIDU_CLB_fillSlot("237951");炒金如何赚钱专家免费指导银行黄金白银TD开户指南银行黄金白银模拟交易软件集金号桌面行情报价工具
多重因素导致存款分流
银行存款增长放缓，严格来看主要是居民储蓄存款增速下滑，造成这一现象的原因并非只是互联网金融理财产品的分流，资本市场的火爆也使得储蓄存款开始流向股市。比如，仅2014年第四季度，个人保证金存款就增加了142亿元。民生银行首席研究员温彬在接受《经济日报》记者采访时表示，另外，新增外汇占款减少导致基础货币增速放缓，有效信贷需求不足又引起信贷增长放缓，也导致存款派生效应减弱。
普华永道金融服务合伙人朱宇认为，从目前中国经济发展的趋势、消费者的习惯演变来看，银行储蓄存款很可能还会继续流失。一方面在高生活成本的压力下，如今刚入职场的年轻人很难有存款；另一方面是目前中国金融市场的逐渐完善，除银行存款外，还增加了许多可以投资的新领域。
"存款增长乏力其实是利率市场化的必然结果，这意味着银行传统的&存款立行&、&以存定贷&、吃利差的经营模式走向终结。"温彬表示，需要指出的是，利率市场化以后，存款以不同形式存在于不同市场主体之间，并非绝对减少，只不过不同规模和信用的金融机构获得存款的成本存在差异。
创新应对挑战
不少业内人士表示，进入2015年，利率市场化、金融脱媒、互联网金融等因素仍将持续影响银行业负债业务。随着监管政策调整和多层次资本市场的快速发展，商业银行储蓄存款被分流的趋势仍将延续。
但挑战与机遇并存。恒丰银行有关负责人表示，随着利率市场化改革加快，存款利率浮动区间有进一步放松的可能性，商业银行通过存款利率上浮有助于对冲降息带来的负面影响。更为重要的是，新的发展阶段有助于商业银行坚定转型决心，夯实新形势下的快速发展基础。
值得关注的是，多家银行已推出了直销银行等创新业务，从客户体验、支付手段等多方面进行提升，以吸引客户回归。"对老百姓来讲，对金融服务的体验，最重要的就是两点，一是支付是否安全，并非支付速度越快或越复杂就越安全；二是能否增值。"朱宇表示，目前很多银行都在这两方面积极努力改善服务质量。
据交通银行金融研究中心提供的研究报告，目前银行在创新业务方面开展的积极有益尝试主要表现在两个方面。一是以综合化负债产品为突破口，获取资金沉淀。如某银行通过大力开展现金管理平台业务为客户提供高效现金管理服务，使客户的日常结算资金留存沉淀为该行低成本存款。二是积极搭建互联网金融平台，创新负债资金来源。部分商业银行借鉴互联网企业经验，针对小微企业搭建线上金融平台，提供一揽子金融服务，获得了较好的成效。
提高主动负债能力
长远来看，要想减少存款增速下滑对商业银行的影响，温彬认为，商业银行需要重构资产负债表，在负债端通过发行大额存单、优先股、次级债等提高主动负债比例，在资产端要发展资产证券化，提高中间业务收入占比，走出一条轻资本的发展模式。
"目前商业银行主要是通过发行同业存单提高主动负债能力。2014年有近百家银行发行了约1.5万亿元的同业存单。"温彬表示，今年以来，已有50多家银行披露计划发行同业存单2.5万亿元。预计今年存单发行范围将进一步扩围，未来发行存单将成为银行增加负债的主要手段和工具，并成为储蓄的替代品之一。
此外，交通银行金融研究中心认为，随着互联网金融监管加强，相关条例可能在2015年出台，这在促进互联网金融规范发展的同时，也将在一定程度减缓其对银行吸收存款能力的冲击，有利于创造更加规范的竞争环境。
银行揽储大战再次爆发 理财产品变身同业存款
看似"财大气粗"的银行们，现在日子却过得紧巴巴的。
一方面，连续的紧缩政策抽走银行体系资金;另一方面却是监管标准不断提高。为应对监管层考核标准，缺钱的银行想方设法突破钱荒窘境，同业......
看似"财大气粗"的银行们，现在日子却过得紧巴巴的。
一方面，连续的紧缩政策抽走银行体系资金;另一方面却是监管标准不断提高。为应对监管层考核标准，缺钱的银行想方设法突破钱荒窘境，同业存款、理财产品应运而生。但问题是，同业存款、频发理财产品能否让银行真正脱离流动性窘境?
多位专家均持否定看法，原因在于理财产品往往存在着业务期限不匹配或集中到期的现象，会加大商业银行流动性管理的难度;而同业存款则是一种业务层面的激励考核机制与银行整体风险承受度之间失衡的体现。
资金面紧张
1月存款出现搬家。根据央行公布的统计数据显示，2012年1月新增贷款7381亿，与此同时，存款却减少8000亿元。一增一减，这让银行本就紧张的存贷比指标雪上加霜。
此时，商业银行求资若渴。
同时2月23日上午，财政部进行6个月期的中央国库现金管理商业银行定期存款招标，参与投标的商行交易员称中标利率高达6.80%，较之上次招标中标利率上行80个基点。
一位城商行资金交易部人士对记者谈到银行资金面情况时表示，"确实很紧张。尤其是2月17日，市场传言央行以数量招标方式针对部分公开市场一级交易商开展了7天期逆回购操作，利率为5.18%，规模不详。"
而金融机构调剂资金余缺的银行间拆借市场利率(Shibor)也一路攀升。
Shibor利率自2月17日起突然跳升，直至2月24日，存款准备金正式下调，Shibor利率才全线下调。
如此一来，对资金如饥似渴的需求，一贯扮演资金融出方角色的国有银行也摇身一变成了借钱方。此时一方面，连续的紧缩政策抽走银行体系资金;另一方面是监管标准不断提高，为应对监管层考核标准，银行想方设法突破钱荒窘境。
银行绕道揽储
至此银行揽储大战再次爆发。
在记者采访过程中，一种做法是银行理财产品变身同业存款。
同业存款，一种是银行面向投资者发售单一或者集合信托来募集资金，信托公司再以受托人的名义将信托资金存放于另一家银行，由后者存放银行支付高利息，如此可提高存放银行自身的存款规模。
值得注意的是，早在2012年1月中旬，银监会便通过窗口指导叫停了同业存款信托。
"禁而不止，银监会也并未全面叫停同业存款产品。"上述股份制银行负责人告诉记者。禁止通过信托公司通道设计发行，而并没有禁止两家银行合作自主发行。
所谓两家银行合作就是，一家银行发行理财产品将资金直接在另一个银行形成同业存款，利率都是金融机构间参照Shibor协议定价。
据《华夏时报》记者了解，2012年元旦之前，银行发售的理财产品大多都投向银行同业存款。1月之后，江苏银行、重庆农村商业银行等甚至发行了100%投向同业存款的理财产品。
一家股份制银行的理财经理称，该行与股份制银行合作较多，其中有专门的系列产品都是针对同业存款理财产品。去年7月开始操作，至今已有64期，每期规模不一，少则3亿&5亿元，多则10亿元，视存放银行需求而定，期限最多半年。
除此之外，理财产品的"时间差"成了银行们最重要的一根救命稻草。
原因就在理财产品都有1个星期左右的募集期，比如某理财产品真正成立的日期是2月3日，但它从1月27日就开始募集，而在这段时期内，银行可以充分利用所募集的资金冲月末、季末的时点，等到3日产品成立时，再将资金投资到标的池中。
这种方式被银行反复运作。上述股份银行负责人称，银行会与企业客户尤其是大客户提前设定协议，在为客户设计理财产品时，特意设为"月末到期，月初再购买"。
但这并不能使银行真正脱离流动性窘境。
记者采访的专家指出，根本的解决方法，还在于加快利率市场化步伐，倒逼银行产品创新。央行货币政策委员会委员李稻葵公开表示，利率市场化已经可以推进，因为银行在理财产品这一块显示了其吸收存款的能力。监管层可以考虑逐步放开对存款利率的限制，可以先允许上浮50%，然后再允许上浮100%，最后完全放开。
以上内容是否解决您的问题？请点击反馈
文章内容部分来自网络转载，如有侵权，请联系删除，邮箱：shaozhenlin#rong360.com（请将#换成@）
金融市场这两天最热门的话题要算央行同业存款新规。这个政策不但对信贷市场会产生...
金融市场这两天最热门的话题要算央行同业存款新规。这个政策不但对信贷市场会产生影响，还可能给投资理财领域带来变化。...
做融资贷款的时候，有些人会关心该银行或者非银行金融机构的资产端来源，譬如最近...
做融资贷款的时候，有些人会关心该银行或者非银行金融机构的资产端来源，譬如最近的新闻中某APP未能添加贷款业务就是因为资产端来源大部分都是同业拆借。那么如何区分同业拆借、同业借...
消息人士透露，央行与24家大型金融机构最新会议信息显示，非银行金融机构同业存...
消息人士透露，央行与24家大型金融机构最新会议信息显示，非银行金融机构同业存款与同业借款纳入存贷比，但是存款准备金初步定为零，上述机构不包括财务公司。 同时，央行确定存贷款口径：存款、贷款均包括与非存...
记账最大的意义，就是你知道了钱花在哪儿、哪些是不该花的——从源头上砍下来的花...
记账最大的意义，就是你知道了钱花在哪儿、哪些是不该花的——从源头上砍下来的花费，是你迈入理财门槛的基础。...
债券是理财产品重点配置的资产，在理财资金投资的资 产中占比最高（42.19%）。.....
债券是理财产品重点配置的资产，在理财资金投资的资 产中占比最高（42.19%）。...
什么是同业存款？什么是协议存款？三者之间有什么区别呢？...
什么是同业存款？什么是协议存款？三者之间有什么区别呢？...
银行同业存款管理办法-问答
银行有存款怎么理财？
银行存款理财与存款没有本质的区别，存款就是储户按照自己的意愿将款存入银行或一年、三年等，而银行存款理财是银行工作人员按照储户的心意，选择各式各样的存款方式，详细介绍各式各样的存款的不同点，银行存款理财方式，他是先了解储户的意愿，是近期用还是不用，或作为长期投资性、还是其他等，具体是：
1）零存整取型，
2）整存整取型
3）带有保险型的存款，即有利息又有各种险种附加（财产险、健康险、人寿险等）
4）存入时间较长的（5年以上的）可以将每年的利息到年底转为本金计算复利
银行为什么要拉存款？
银行有多种，如中央银行、商业银行、投资银行、政策性银行、储蓄所、信用社等等。不同银行的目的、作用、功能、操作、经营范围、经营科目、服务对象、对风险的容忍度等等有很大区别，甚至完全不同，不能一概而论。商业银行的主要业务范围包括吸收公众、企业及机构的存款、发放贷款、票据贴现及中间业务等。它是储蓄机构而不是投资机构。
什么银行的存款利息高？
银行存款利息高：
（1）信用社、农商行、农合行、中小金融机构的比较高。
（2）国家规定存款利率可以在基准利率的基础上最高上浮10%，信用社、农商行、农合行等地方性中小金融机构一般都一浮到顶，上浮10%。具体上浮不上浮、上浮多少每个银行都有宣传。
银行利息：
（1）利息=本金×利率×存款期限
（2）假设本金一万元
三个月利息=10000×（2.85%÷12）×3= 71.25元
半年利息=10000×（3.05%÷12）×6= 152.5元
一年利息=1%= 325元
两年利息=1%×2= 750元
三年利息=1%×3= 1275元
五年利息=1%×5= 2375元
注：日暂停征收利息税，目前是免税的
什么是银行协议存款？
协议存款是商业银行根据中国人民银行的规定，针对部分特殊性质的中资资金如邮政储蓄资金、保险资金、社保资金、养老保险基金等开办的存款期限较长（一般3年以上）、起存金额较大（一般3000万元）、利率、期限、结息付息方式、违约处罚标准等由双方商定的人民币存款品种。该存款可作为存款类金融机构的长期资金来源，不属于同业存款，应计入存贷比指标。协议存款不得提前支取，其协议存款凭证可用做融资质押物。
　　协议存款对象
　　（一）中资保险公司法人；
　　（二）全国社会保障基金理事会；
　　（三）养老保险个人帐户基金（特指目前已完成或正在进行全省[自治区、直辖市]养老保险个人帐户基金改革试点的地区）。
　　起存金额和期限
　　（一）保险公司协议存款最低起存金额为3000万元；
　　（二）全国社会保障基金理事会、养老保险个人帐户基金协议存款最低起存金额为5亿元；
　　（三）协议存款最低起存年限为五年期（不含五年）以上。
　　（一）协议存款利率由双方协商确定；
　　（二）协议存款的结息、付息方式和违约处罚标准由双方协商确定。
　　开户手续
　　（一）向我行提交开户申请书、营业执照正本和副本、预留印鉴，我行为其开户并开出记名式《交通银行协议存款开户证实书》（以下简称证实书）；
　　（二）如果存款户已有存款帐户或不开存款帐户，只需提交《保险协议存款协议书》，我行为客户开出记名式存款证实书即可；
　　（三）证实书上需注明“按交通银行与x x单位x x年x月x日签订的协议存款合同执行”。
　　支取方式
　　（一）协议存款未到期前，不得提前支取；如确急需用款，可以以协议存款凭证作为融资质押物进行融资；
　　（二）到期日，客户须到开户行办理有关手续，我行将账户本息以规定的转账方式转入其指定的账户。
银行为什么拉存款？
国内监管部门有要求的，银行的存贷比要达到75%也就是银行贷款总额/存款总额要大于75%，而考核一般是月底和年底，所以如果银行想要将更多的贷款放出去，必然会相应的增加存款的余额。而如果在月中或者年中银行已经发放出了超过存贷比的下限的贷款，那么他就必须在监管部门考核之前吸收监管要求的存款，所以为了不被考核部门惩罚，每到这个时间点银行都会制定严格的任务，不惜高息揽储，也要确保其存贷比在合格基准线上，否则将会被处罚进一步锁紧其贷款余额。
大家还在搜同业存款纳入存款口径 未来“钱景”如何(图)
来源：新京报
焦点交锋　　12月27日晚间，央行正式下发387号《关于存款口径调整后存款准备金政策和利率管理政策有关事项的通知》，将原属于同业存款项下的存款纳入各项存款范围，其中包括存款类金融机构吸收的证券类及交易结算类存款、银行业非存款类存放、其他金融机构存放以及境外金
相关公司股票走势
融机构存放。　　同业存款不交准备金有利缓解“钱紧”　　央行387号文件的正式面世，无异于给当前变幻莫测的金融市场再次投掷了一块巨石。央行规定同业存款暂不缴存款准备金的政策，释放了多种政策利好，对当前萎靡不振的经济将发挥巨大提振作用。　　同业存款不缴存款准备金首先的利好是给商业银行提供较大信贷腾挪空间，大大增强商业银行信贷投放实力。这将能够降低商业银行存贷比，缓解存贷比和资金流动性压力，进一步扩大信贷投放，这对破除中小微实体经济融资难将产生积极作用。据统计，从2015年起，把存款类金融机构吸收的证券及交易结算类存放、银行业非存款类存款、特定目的受托人（SPV）存放、其他金融机构存放以及境外金融机构存放等5类资金都纳入缴存准备金范围，分母范围大幅拓宽，变相放松和弱化了存贷比约束，可使商业银行存贷比平均降幅在5%左右，降幅可达11%，尤其对存贷比较高的股份制银行、城商和农商等中小银行，监管压力更为减小。　　此外，这将释放巨大市场流动性，不仅能有效解决商业银行“钱荒”，更能使商业银行“手头宽裕”，有足够资金用于发放贷款。据统计，存贷比放松后，10.3万亿同业存款扣掉20%同业贷款之后，再按照75%存贷比测算，可释放5.5万亿左右最大贷款值,相当于新增55%的贷款可投放额度，有利于缓解银行存贷比约束，进一步提高信贷投放能力。　　纳入进存贷比的同业存款不缴准备金，将有助于资金利率下行，可达到货币放松降低融资成本效果，减轻企业负担，使实体经济融资贵局面有所改观。据分析，货币宽松和强势美元导致汇率贬值，制约了央行货币宽松空间，央行用巧招，将同业存款纳入一般性存款，除可提高银行潜在放贷额度，达到货币宽松、降低融资成本效果之外，更能打消同业存款缴准预期，大大提高银行间市场银行融出资金意愿，可有利缓解资金紧张局面，从而最终引导金融市场资金整体利率下行，也可使金融市场资金价格日趋稳定，迅速扭转实体经济融资贵困局，对恢复当下中小微实体经济经营元气、增强经济活力将发挥重要作用。　　此外，这还将可以在一定程度上刺激资本市场，推动同业市场健康发展。商业银行扩大贷款投放之后，除资金流入实体经济之外，还将可以派生出庞大的“临时性”存款，必然有部分资金流入股市，也可使股市有后续资金涌入，对稳定股市、防止股市暴涨暴跌、提振股民信心无疑具有较大作用。　　而对于宝宝们来说，同业存款不缴存款准备金，不仅能保证以余额宝为代表的货币基金收益并不下降，也能使商业银行具有长期、稳定的资金“使用权”和“支配权”，可规范银行与非银行机构之间业务往来，消除监管套利行为，有利于金融业健康发展。 莫翔宇（财经评论人）　　同业存款纳入监管是要猎杀“宝宝”　　央行周末忽然发文，将同业存款纳入存贷比，央行还很“人性化”地表示：“适用的存款准备金率暂定为零”。央行这么一搞，把非银行金融机构的同业存款和存放同业两个科目搞成了“四不像”，即：仅仅是名义上的“表”改为一般性存贷款，而实质的“里”还是同业存款。　　有分析认为，央行意图在于扩大存贷款比例分母项目，以达到扩大商业银行放贷规模的目的。是一种变相的释放流动性做法，是进一步宽松货币流动性之举。此举将意味着可释放约5.5万亿信贷额度空间，增强商业银行的信贷投放能力。这种理解是大错特错。　　此前，同业存款在商业银行存贷款笼子之外，商业银行吸收的同业存款通过金融机构之间相互拆借来谋取利益，通过同业中信托受益权返售产品把同业存款资金通过逃避存贷款比例监管指标高回报运用出去。去年年中的“钱荒”、当前的“钱紧”造成的利率飙升，都是同业业务过度发展，同业存款科目被短借长用造成的。作为同业存款资金，一是被商业银行绕过存贷款比例监管约束过度化使用，二是这种表外业务回报率远远高于贷款利率。　　将同业存款纳入到一般性存款科目里后，看似加入监管范围，增大了存贷款比例的分母项，进而增加了商业银行的信贷投放额度，但是，增大的贷款额度与此前不受监管约束投放的流动性规模并无不同。况且，此前不受约束时受到高收益回报的诱惑，同业存款资金运用已经基本穷尽。而纳入到存贷款比例后，发放贷款回报远远低于此前，向市场释放流动性肯定比此前规模要少得多。　　因此，表面上同业存款纳入到一般性存款增加了信贷额度空间，实际上是缩小了投放流动性规模，使得商业银行更加没有积极性投放流动性。　　而这将会对余额宝等宝宝类产品最终造成巨大影响。还记得2014年年初余额宝等宝宝类互联网金融产品引发的大争论吗？“宝宝们”曾引来国有大行和央行等监管部门合谋绞杀，其中一个建议就是将非银行金融机构的同业存款纳入到一般性存款之中。央行有关领导曾经多次放风要采取此项措施，目的在于挤压余额宝的盈利空间。　　躲避过争议较大的时间焦点风头后，央行终于对宝宝类产品下刀。无论社会舆论如何强烈反对，央行最终开始行动，将同业存款纳入到了一般性存款之中。其目的还是在于给猎杀宝宝类互联网金融产品做铺垫。　　虽然目前准备金只是暂时为零，但是只要已经纳入门槛，缴纳准备金是迟早的事。而届时将对余额宝等宝宝类货币基金产品带来巨大收益压力。　　目前，余额宝等宝宝类产品主要投资于银行的同业存款中利率较高的协议存款。而商业银行获取宝宝类资金后，计入到同业存款里，同业存款不缴纳20%左右的存款准备金，如果银行从余额宝等宝宝类产品获得的同业存款需要缴纳20%的存款准备金，那么，其可以运用的资金将会减少两成，收益将大幅度下降，这种信息必将传递到余额宝等宝宝类产品上，促使其回报较大幅度降低。　　受到银行打压和制约，又受到股市的吸金效应，“宝宝们”收益率持续下降。　　这时，央行再在宝宝们背后捅上一刀，“宝宝们”可谓是屋漏偏逢连夜雨。暂定准备金为零只是一贯的策略而已。接下来，宝宝们未来回报率走势不容乐观。投资者应该密切关注央行动向。 余丰慧（财经评论人）点击进入参与讨论
(责任编辑：UF043)
原标题：同业存款纳入存款口径 未来“钱景”如何(图)
&&&&&&</div
搜狐财经致力遇汇集变革力量，评出“中国最具变革力人物&#8226;公司”[]
图解财经：
今日主角：
主演：黄晓明/陈乔恩/乔任梁/谢君豪/吕佳容/戚迹
主演：陈晓/陈妍希/张馨予/杨明娜/毛晓彤/孙耀琦
主演：陈键锋/李依晓/张迪/郑亦桐/张明明/何彦霓
主演：尚格?云顿/乔?弗拉尼甘/Bianca Bree
主演：艾斯?库珀/ 查宁?塔图姆/ 乔纳?希尔
baby14岁写真曝光
李冰冰向成龙撒娇争宠
李湘遭闺蜜曝光旧爱
美女模特教老板走秀
曝搬砖男神奇葩择偶观
柳岩被迫成赚钱工具
大屁小P虐心恋
匆匆那年大结局
乔杉遭粉丝骚扰
男闺蜜的尴尬初夜
客服热线：86-10-
客服邮箱：