导读：（4）按照国际会计准则第17号“租赁会计”确认的与融资租赁有关的财务费用，（5）作为利息费用调整的外币借款产生的汇兑差额部分，借款费用所允许的备选处理方法确认借款费用应在发生的当场确认为费用，除非按第11段的要求已达到可资本化的程度，直接归属于相关资产的购置、建造或生产的借款费用，应作为该项资产成本的一部分予以资本化，符合资本化条件的借款费用的金额应按本号准则确定，直接归属于某项资产的购置、建过程管理材料4：
本科毕业论文外文翻译 （4）按照国际会计准则第 17 号“租赁会计”确认的与融资租赁有关的财务费用； （5）作为利息费用调整的外币借款产生的汇兑差额部分。 相关资产的例子，有需要较长准备期才能将其达到可销售状态的存货、制造车间、电力设备和物业投资。其他的投资，以及常规性生产或生产周期较短且重复大量生产的存货，则不是相关资产。那些在购置时就已有预定用途或准备销售的资产也不是相关资产。 借款费用 所允许的备选处理方法 确认 借款费用应在发生的当场确认为费用，除非按第 11 段的要求已达到可资本化的程度。直接归属于相关资产的购置、建造或生产的借款费用，应作为该项资产成本的一部分予以资本化。符合资本化条件的借款费用的金额应按本号准则确定。 在所允许的备选处理方法下，直接归属于某项资产的购置、建造或生产的借款费用， 应包括在该项资产的成本之中。当借款费用可能为企业带来未来经济利益并且该费用能够可靠地计量时，应将其作为资产成本的一部分予以资本化。其他借款费用应在其发生的当期确认为费用。 符合资本化条件的借款费用 直接归属于相关资产的购置、建造或生产的借款费用，是指那些如果不为相关资产发生支出即可避免的借款费用。当企业专门为获得某项指定的相关资产借入资金时，与该相关资产直接相关的借款费用就很容易认定。 要确认特定借款和相关资产之间的直接关系，以及要确定哪些是可避免的借款可能会比较困难。例如，当企业的融资活动集中调配时，就会发生此困难。当集团使用一系列债务工具以不同利率借入资金，同时根据不同的基础将这些资金借给集团内其他资本化的开始企业时，也会产生困难。其他复杂性来源于集团在高通货膨胀经济条件下经营，使用外币借款或与外币有关的借款，以及来源于汇率的变动。因此，确定直接归属于相关资产的购置的借款费用金额是困难的，需要进行判断。15．对于专门为获取某项相关资产借人的资金，符合资本化条件而计入该资产成本的借款费用的金额，应为借款期内发生的实际借款费用，减去该借款用于临时投资所带来的任何投资收益。 对某项相关资产的筹资安排，可能使企业获得借入资金，并且在该资金的一部分或全部用于相关资产的开支之前，已发生了有关的借款费用。在这种情况下，资金往往在用于相关资产的开支以前，用作临时投资。在确定本期应予 21 过程管理材料4：
本科毕业论文外文翻译 以资本化的借款费用的金额时，应从所发生的借款费用中扣除这种借入资金带来的全部投资收益。 对于不是专门为获取相关资产而借入和使用的资金，符合资本化条件的借款费用的金额，应采用将资本化比例乘上发生在该项资产上的支出的方式来确定。资本化比率应是借款费用相对于企业当期尚未偿还的所有借款，而不仅仅是为获得某项资产而专门借人的借款的加权平均数。一个期间予以资本化的借款费用的金额不能超过在这期间内发生的借款费用的金额。 在某些情况下，在计算借款费用的加权平均数时，应包括母公司和附属公司的全部借款。在其他情况下，各个附属公司只应使用借款费用对其本身借款的加权平均数。 相关资产的帐面金额超过可收回金额的部分 当相关资产的帐面金额或预期最终成本大于可收回金额或可变现净值时，帐面金额应按其他国际会计准则的要求予以减记或冲销。在某些情况下，减记或冲销的金额应按其他的国际会计准则的要求加以转回。 资本化的开始 作为相关资产的一部分成本的借款费用，应从以下时间开始于以资本化： （1）该资产的开支发生时； （2）借款费用发生时； （3）资产达到预定使用或销售状态所必要的准备工作正在进行时。 在相关资产上的开支，只包括那些导致支付现金，转让其他资产或承担附息负债的支出。收到与该资产有关的任何进度付款和补助都应扣减开支（见国际会计准则第 20 号一政府补助会计和对政府援助的揭示”）。一个期间内该资产的平均帐面金额，包括以前已资本化的借款费用，通常等于该期间内资本化比率所适用的开支的合理近似值。 为资产达到预定使用或销售状态所必需的活动，远远不止资产的实体建造。它们还包括实体建造前的技术性与管理性工作，例如，在开始实体建造之前，围绕取得许可证而进行的工作。然而，在没有发生为改变资产状态而进行的生产或开发活动前，持有资产则不属于这类工作。例如，土地开发引起的借款费用，应于相关开发活动进行期间予以资本化。然而，为建房屋而购置土地所发生的借款费用，在持有土地但没有进行相应开发活动时，不具备予以资本化的条件。 资本化的暂时中止 在开发活动发生中断的一个较长期间内，应暂停对借款费用资本化。 在为资产达到预定用途或销售状态而进行的准备活动发生中断的一个较长 22 过程管理材料4：
本科毕业论文外文翻译 期间内，可能发生借款费用。这些费用是持有部分完工的资产的费用，不具备予以资本化的条件。但是当大量的技术及管理工作仍在执行时，借款费用通常不暂时停止资本化。若暂时延误是为使资产达到预定用途或销售状态进行的准备过程的一个必要部分，对借款费用资本化通常也不能暂停。例如，在使存货达到成熟状态所必需的一个较长的期间内，或由于水位较高而推迟造桥，如果在所涉及的地区在造桥期间出现高水位是正常的，在这些延长的期间内，均应继续对借款费用予以资本化。 资本化的停止 当为使相关资产达到预定用途或销售状态的所有准备工作实际上已完成时，应停止对借款费用的资本化。 当资产的实体建造结束时，尽管日常管理工作仍在继续，一项资产已准备用于预定用途或准备销售。如果有少数工作（例如根据购买者或使用者的要求对房屋装修等）尚未完成，也表明所有工作实质上已经完成。 当相关资产的建造的各个部分分别完成，并且每个部分在其他部分继续建造中已可使用时，则在为使那一部分达到预定用途或销售状态的所有必需的准备工作实际上已完成时，应停止对借款费用的资本化。 例如，一个包含几个建筑物的企业停车场，每一个建筑物都能独立使用，就是在相关资产中，每一部分在其余部分仍在建造中即可使用的例子。以下是一个在任何部分能够使用之前，必须完成相关资产的例子：一个工厂，包含了几道工序，它们在同一厂址工厂不同的部分相继运作，如钢铁工厂等。 揭示 财务报表应揭示： （1）为借款费用所采用的会计政策； （2）本期将借款费用于以资本化的金额； （3）确定符合资本化条件的借款费用的金额所使用的资本化比率。 过渡性规定 当采用本号准则构成了会计政策的变更时，企业应根据国际会计准则第 8 号“本期净损益、基本错误和会计政策的变更”来调整其财务报表。企业还可以根据所允许的备选处理方法，只是在本号准则生效以后，将已发生的符合资本化标准的借款费用于以资本化。 国际会计准则中对借款费用的规定经过长时间的有效实施，在规范了世界各国的会计核算的同时，也因实际工作中错综复杂的环境而产生了一些问题，当下，对国际会计准则的改革呼声越来越大，下面来谈谈借款费用准则在应用中的阻碍以及委员会的应对策略。
23 过程管理材料4：
本科毕业论文外文翻译 国际会计准则委员会与美国财务会计准则委员会，于2004年4月在一个联合会议上讨论决定美国通用会计准则的短期趋同项目应包括借贷成本。这两个机构在2006年2月对一项谅解备忘录（MOU）达成了一致，同时重申该议会的目标是：共同开发高品质、通用的会计准则。该谅解备忘录产生的背景是：在2005年4月，由欧洲委员会和美国证券交易委员会（SEC）经过对各自路线方针的讨论，决定将先前通过的一项准则剔除：非美国公司在美国使用国际财务报告准则。 短期趋同项目目前的关注的重点在于对借款费用的处理差异上，是在较短的时间内解决其准则的过渡，还是在今后很长的一段时间里逐渐过渡。 消除现有的两个选项之一 委员会决定根据之前审议通过的财务会计准则第34条――资本化利息，对国际会计准则第23号――借贷成本的会计处理准则进行修改，他们认为，在对资本化利息的2个处理方法中，应当更认同将借款费用归属于符合资本化条件的资产的购置或者是建造成本当中（这里的资产特指为需要经过相当长的时间来完成其购置或者是生产活动）。借贷成本的资本化规定，应当立即加入准则，予以明文确定，同时，借款成本的费用化规定将立刻被终止。 在制定整个决策的过程中，委员会应当立即对以下几个事项作出决议：①借款成本是否应当资本化；②是否立刻确认借款成本的费用化；③如何确定借款成本资本化的利率。根据会议的整体框架制定，将历史成本定义为 “为收购一项资产所付出的成本在收购当时公允价值”。一项资产在经过一段时间的使用或者发展后，其原先的成本就是在该项资产达到预定可使用状态或者可销售状态时确认的成本，该资产的成本必需将所有导致目前这项资产的状况的所有成本包涵在内。 合资格资产的成本可能是由多笔费用支出的不断积累而形成的，这样的费用支出是在不同时期里产生的延续时间较长的费用。为了确定符合资本化条件的资产的历史成本（即当一项资产达到预定可使用或者可销售状态时，形成这项资产的所有成本的公允价值），我们必须计算在使用借款的整个过程中，发生的部分融资成本，从而将这些支出的名义金额归结为资产的初始成本。 为了估算这些财务费用，委员会根据市场风险调整后的利率审议通过了一项“经济成本”的方针，该汇率将反映当前市场的货币时间价值和资产特定风险的评估。这与国际会计准则第36号――资产减值准则中对资产的可收回金额的计量是一致的，国际会计准则第36号准则对预计未来现金流量的规定要求为，预计未来现金流量必需包括为达到预定使用目的的全部现金流出。 这些应用率反映当前市场评估的货币时间价值和为资产特定风险贴现的现 24 过程管理材料4：
本科毕业论文外文翻译 金流出，从某种程度上来说，这些危险因素并没有因为一次现金流估算的调整而有所改变，使用贴现现金流来确定借贷成本将意味着，一旦资产通过了初始确认，将立即进行减值测试，但是减值这个方法是不能够不基于资产的日常磨耗而凭空制造出来的。此外，根据国际会计准则第36号文件规定，虽然通过不同的融资方式得来的资本化利率不同，但是由于借款成本的计算并不依赖于资产的融资方式，因此其资本化金额将不会受到影响。 然而，董事会拒绝在短期项目中使用这样一个经济成本的方法。这样的一个方法，还是需要进一步研究其在实际工作中的可行性的。例如，我们是否应在生效日期确定资产的资本化率，还是说应该在每个财务报告期间重新对资本化率进行估算，以便将其考虑进影响资产成本的变化因素当中。 其他具体的情况也需要考虑，比如，国际会计准则第11号――建造合同准则的影响。这些问题是不可能在短期内得到解决的。 因此，在短期项目中，国际会计准则第23号准则在实际应用中应保持目前的方法，并要求根据实际发生的借款费用进行资本化。委员会得出结论，这些费用的资本化金额虽然比融资成本资本化要低很多，但是明显优越于借款成本费用化的处理。资产成本应包括所有发生的必要性成本，包括融资费用，假设某项资产从第三方――一个制造商处购入，该制造商不仅生产出了该项资产，还承担了融资的财务费用，那么该资产的售价也应包括这些财务费用。 如果国际会计准则消除借款成本立即费用化的规定，全部将其资本化，这一做法将更好地与美国公认会计准则相协调，这一做法在实际中将有较高可行性。 其他问题 委员会注意到最近由美国证券交易委员会和欧洲委员会发表的声明，该声明称，国际会计准则委员会和财务会计准则委员会应着手于短期趋同的努力，以消除重大分歧。从他们的目的来看，没有必要过于关注其间的细节问题。 国际会计准则第23号文件和财务会计准则第34号文件，这两个标准被制定于若干年前，并且两个准则中没有一个是质量明显高于其他准则的。因此，委员会得出结论认为，不应该花费时间和精力去考虑国际会计准则第23号准则以外的其他规定。 然而，教育署也建议修订国际会计准则第23号文件中借款费用资本化的范围，建议不应将借款成本以公允价值直接归属于资产的收购、建造或开发成本，这里的资产比如生物资产，这是因为如果资产按公允价值计量，其计量金额在资产的演变过程中将不会受到借款成本的影响。
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A. 按照资本化期间的利息费用减去闲置资金对外投资取得的利息收益计算求得B. 应当根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额C. 一般借款加权平均利率＝所占用一般借款当期实际发生的利息之和÷所占用一般借款本金加权平均数D. 一般借款属于外币借款的，其本金和利息所产生的汇兑差额应作为财务费用，计入当期损益E. 一般借款属于外币借款的，其本金和利息所产生的汇兑差额应予以资本化，计入工程成本
A. 120B. 135C. 131.25D. 228.75
A. 元B. 元C. 元D. 元
A. 0B. 150C. 850D. 1000
A:计入损益的借款利息161。67万元
（5000×8%×5/12-5）B:计入资本化的利息157。67万元
（5000×8%×5/12-9）C:产生的收益是14万元（%+%×2+%=5+9）D:专门借款资本化金额的确认不与资产支出相关联，只考虑资本化期间实际利息与闲置未用借款所产生收益的因素
A:管理用固定资产的预计使用年限由10年改为8年B:发出存货成本的计量由后进先出法改为移动加权平均法C:投资性房地产的后续计量由成本模式改为公允价值模式D:所得税的会计处理由应付税款法改为资产负债表债务法
A. 日B. 日　　C. 日D. 日
A. 购建或生产的符合资本化条件的资产的实体建造(包括安装)或者生产活动已经全部完成或实质上已经完成时，应停止借款费用资本化B. 购建或生产的符合资本化条件的资产的各部分分别建造、分别完工的，在某部分完工时应停止与该部分资产相关的借款费用资本化C. 购建或生产的符合资本化条件的资产各部分分别建造、分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或对外销售的，应在该资产整体完工时停止借款费用资本化D. 继续发生在所购建或生产的符合资本化条件的资产上的支出金额很少或者几乎不再发生时，应停止借款费用资本化
A. 设备的成本为8400万元，按照A、B、C、D各部件的预计使用年限分别作为其折旧年限B. 设备的成本为8380万元，按照整体预计使用年限15年作为其折旧年限C. 设备的成本为8400万元，按照整体预计使用年限15年与税法规定的年限10年两者孰低作为其折旧年限D. 设备的成本为8380万元，按照A、B、C、D各部件的预计使用年限分别作为其折旧年限
A. 120．25万元B. 125．19万元C. 170．25万元D. 175．19万元
A:145.91 万元B:122.89万元 C:171.53 万元D:136.91万元
A:20×6年7月1日B:20×7年5月1日C:20×6年12月31日D:20×6年10月1日
A:120.25万元
B:125.19万元C:170.25万元 D:175.19万元
A:20X6年7月1日B:20X7年5月1日C:20X6年12月31日D:20X6年10月1日　
A:资产支出在开始资本化时点必须是已经发生B:为使资产达到预定可使用状态所必需的购建活动已经开始C:开始资本化的时点为日，停止资本化的时点为日D:资产支出在开始资本化时点的支出必须是货币支出
A:质量纠纷导致的中断B:安全事故导致的中断C:劳动纠纷导致的中断D:资金周围困难导致的中断
A. 423.5B. 441.5C. 414.5D. 417.5
A. 发生的支出达到取得固定资产的计税基础50%以上B. 发生的支出达到取得固定资产的计税基础60%以上C. 以上发生修理后固定资产的使用寿命延长2年以上D. 以上发生修理后固定资产的使用寿命延长3年以上
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很愤怒刚学习不久，没法学啊要考试了，急死我了这次就不告诉你们老板了，限你们赶紧弄好算了，麻木了企业会计准则下借款费用会计处理方法对上市公司绩效的影响|利息|投资_新浪财经_新浪网
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　　企业会计准则下借款费用会计处理方法
　　对上市公司绩效的影响
　　近年来，我国会计准则中会计处理方法及相关规定更趋国际化。2006年，财政部发布了《企业会计准则第17号--借款费用》，规范了借款费用的确认、计量和披露相关事宜，提高了会计信息的可比性与相关性。但在实务中，若企业对于借款费用采取费用化或者资本化的不同会计处理方法，则往往会对企业资产价值、当期及以后各期利润、税收产生不同影响。如果企业不当运用会计准则也会产生盈余操纵空间，从而影响信息使用者对于企业盈利能力的评价，最终可能会改变投资者的决策。因此，有必要对于近年来我国上市公司是否利用借款费用的不同会计处理方法进行盈余操纵进行研究，从而进一步提高会计信息披露的真实性和准确性，保护投资者利益。
　　借款费用会计处理方法及其对企业的影响
　　根据财政部发布的会计准则，我国企业借款费用会计处理有两种方法，一种是将其费用化并计入当期损益，按照该方法处理，资产价值不包含借款费用；另一种是将每期发生的借款费用资本化计入相关资产的成本，待资产使用时再将其分期转为费用。
　　（一）借款费用资本化的确认及其影响
　　我国会计准则规定：“企业发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产1的购建或者生产的，应当予以资本化”，而不仅仅包括固定资产。借款费用资本化资产范围的扩大使生产周期长、占用资金多、借款时间长的制造业企业、房地产企业可以将部分借款费用计入生产成本，在产品销售时再作为成本转出，这样做更符合配比的原则。从这个角度来说，会计准则对企业当年具有正面影响：对于固定资产，允许资本化的借款费用计入资产成本，会增加当期的资产价值，减少当年财务费用，从而增加当期利润，企业所得税增加，随着折旧的计提，以后各年度的利润会减少；对于存货，允许资本化的借款费用计入产品成本，会增加当期资产价值，减少当年财务费用，从而增加当期收益，当存货被销售时，会增加销售成本，减少利润。
　　此外，为购建或者生产符合资本化条件的资产而发生的借款费用都允许资本化，包括专门借款和一般借款2。在会计准则下，允许资本化的借款分为专门借款和一般借款，所以应分别核算，把其中资本化的部分计入资产中，把不符合的部分计入当期损益。允许资本化的一般借款如果用于多项资产，资本化费用应按资产支出权重合理分配。规定的借款范围不再严格划分专门借款与一般借款的界限，允许符合条件的一般借款的借款费用资本化，体现了实质重于形式的原则，同时可能会增加企业的资本化借款费用金额，当期相关资产价值增加，当年财务费用减少，当期利润增加，企业所得税增加，但以后年度利润可能会减少。
　　根据会计准则，借款费用必须同时满足三个资本化开始条件才能确认，如资本化的开始是以资产购建或生产活动开始为基准的，再如资产支出不仅包括支付的现金，还包括非现金的资产或债务转移，体现了实质重于形式的原则。同时对于原来只看借款费用是否支出来确认资本化开始的企业，这项规定可能会使借款费用资本化提前开始，资本化金额增加，当期相关资产价值增加，当年财务费用减少，当期利润增加。会计准则规定，在购建或者生产符合资本化条件资产的过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，应暂停借款费用资本化，并把在中断期间发生的借款费用确认为费用计入当期损益，直至构建或生产重新开始。这样企业的借款费用资本化不会从开始到结束都没有中断，可能会使发生非预期事故不得不暂停资本化的企业资本化金额减少，当年财务费用增加，当期利润减少。会计准则规定，符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，应停止对借款费用资本化。在其之后所发生的借款费用，应确认为费用计入当期损益。这样，企业不必等到资产的购建“完全结束”时再结束资本化，可能会使企业资本化金额减少，当年财务费用增加，当期利润减少。
　　（二）借款费用资本化的计量及其影响
　　对借款费用进行会计处理的关键是正确计算其资本化与费用化金额，在会计实务中，只要将当期资本化的借款费用确定，费用化的借款费用就可以确定了。以下将对会计准则中资本化的借款费用计算方法进行分析。
　　1．专门借款中利息支出资本化、费用化金额的计算
　　会计准则规定，在确定专门借款利息支出资本化金额时，应以专门借款当期实际发生的利息费用，扣除尚未动用的借款存入银行取得的利息或进行暂时性投资取得的收益后的金额，公式如下：
　　公式表明专门借款利息支出资本化金额反映了真正的利息负担。会计准则规定，把扣除尚未动用的借款资金的利息收入或进行暂时性投资取得的收益后的金额确定当期专门借款资本化的借款费用金额。这样计算的资本化金额可能会减少，企业当期相关资产价值减少，财务费用增加，当期利润减少，企业所得税减少。
　　2．借款发生辅助费用的计算
　　会计准则规定：“专门借款发生的辅助费用3，在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的，应当在发生时根据其发生额予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本；在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。”对于专门借款发生的辅助费用，新准则不用判断其金额大小，均计入资产成本。因此，计算的资本化金额可能会增加，企业当期相关资产价值增加，财务费用减少，利润和所有者权益增加，企业所得税增加。
　　3．外币专门借款汇兑差额的计算
　　会计准则规定，在资本化期间，外币专门借款的汇兑差额4，应予以资本化，计入相应的资产价值中。其他外币借款产生的汇兑差额应确认为财务费用，计入当期损益。因此，在企业的外币借款中，只允许对专门借款部分进行资本化，一般借款不允许资本化，可能会减少资本化金额，当期财务费用增加，利润减少。
　　（三）借款费用资本化的报告与披露
　　会计准则规定，企业财务报表附注中应披露本期确定的借款费用资本化金额及资本化率。这样会使企业财务信息处于公众监督下，更能反映企业的真实经营状况。
　　借款费用会计处理相关盈余操纵问题分析
　　企业适当的盈余管理行为能够更好地反映公司的会计信息，而过度的盈余操纵行为会导致会计信息不能准确反映公司实际经营情况，误导利益相关者。
　　（一）再融资上市公司借款费用盈余操纵方式分析
　　目前我国上市公司利用借款费用进行盈余操纵有诸多原因，如根据相关监管政策，上市公司配股，在其申请配股的前三个会计年度加权平均净资产收益率平均要在10%以上，属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但也不低于9%，上述指标计算期间内任何一年的净资产收益率不低于6%；再如企业增发时，除符合公开发行证券所需的一般条件外，还需满足最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%的要求，发行债券企业最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息5。这说明公司上市后，净利润仍然是企业融资所需满足的重要条件，为达到再融资目的，企业可能会进行盈余操纵以调高利润。会计准则扩大了资本化资产的范围，增加了资本化的借款范围，改变了借款费用资本化金额的计算方法，这为企业利用借款费用进行盈余操纵提供了空间，企业可能会利用相关规定中未明确及未规范之处进行盈余操纵。
　　1．借款费用资本化的确认方面
　　在会计准则中，对符合资本化条件的资产的定义中并没有说明“相当长时间”的具体含义，虽然在实务中通常以一年为基准，但是企业很可能为了扩大资本化资产的规模使某些购建或生产时间未到一年的资产纳入到资本化范围中，增加当期资本化金额，调增利润。而且，企业也可能故意拖延购建或生产活动的延续时间，使资本化资产规模增大，增加当期资本化金额，调增利润。
　　企业还可能会利用允许资本化资产的范围进行盈余操纵，尤其对于一般借款，并没有标明借款用途，更容易被企业用来调节利润。企业可能会将不应资本化的一般借款费用计入资产成本，增加当期资本化金额，减少当期财务费用，调增利润；或在资产之间进行调节，将可资本化的借款费用在畅销和滞销的产品间人为分配，将较多费用计入畅销产品中，这样一方面可以降低畅销产品的成本，虚增当期利润；另一方面可以提高期末存货的成本，提高资产价值，粉饰企业的财务状况。
　　对于资本化时间的确定，企业可利用资本化开始、结束条件的不明确进行盈余操纵。会计准则规定在购建或者生产的过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，应暂停借款费用资本化，企业会利用3个月这一基准进行盈余操纵，无论中断时间是否超过3个月，企业若想持续进行借款费用资本化，会披露中断时间短于3个月，这样不但不能减少当期资本化金额，而且企业的信息也会变得不真实。
　　会计准则规定资本化结束的条件是资产达到预定可使用或可销售状态，其中购建或者生产符合资本化条件的资产需要试生产或者试运行的，在试生产结果表明资产能够正常生产出合格产品、或者试运行结果表明资产能够正常运转或者营业时，应当认为该资产已达到预定可使用或可销售状态。虽然会计准则规定了基本条件，但对资产预定可使用或可销售状态的判断还很模糊，未具体说明试生产的时间期限、产量，需产出合格品比例等，企业可以根据自己的目的利用未规定的条款进行盈余操纵。
　　2．借款费用资本化计量方面
　　会计准则规定专门借款的利息支出以当期实际发生的利息支出，减去尚未动用的借款存入银行取得的利息收入或进行投资取得的投资收益确定，这样可能会使部分企业将未占用借款的利息收入或投资收益部分扣除，而非全部扣除，增加计入资产的借款费用，减少当期费用，增加企业当期利润。对于一般借款费用资本化的计算，会计准则要求企业应按照资本化率乘以有关的资产支出来确定。试图盈余操纵的企业可能会人为地将资本化率提高，使得一般借款资本化的金额增加，减少当期费用，虚增利润。
　　3．借款费用资本化披露方面
　　会计准则要求企业披露借款费用资本化金额，但在实务中很多企业做得并不完善，某些存在盈余操纵动机的企业甚至会伪造财务信息，或不披露相关数据。
　　（二）上市公司实证分析
　　根据前文的分析，上市公司有进行盈余操纵的动机，尤其对于计划再融资的公司更是如此，企业可以利用相关规定使会计结果向着自身希望的方向变动，也有可能实现盈余操纵。为了验证实务中上市公司利用借款费用资本化的相关规定进行盈余操纵的做法，本文选取了部分上市公司数据进行实证研究。
　　1．样本选择
　　本文选取在沪深两市A股市场的上市的公司作为研究对象。根据会计准则对资本化对象等相关规定，从行业分布情况上初步判断借款费用资本化的公司应主要集中在制造业、房地产业，在之后的资料与数据整理过程中，这一点也被证实。最后综合考虑数据的可得性与研究可行性，选取161家在沪深两市A股市场上市的制造业、房地产业公司（根据分类），其中34家公司在2013年有配股或增发、发行债券等再融资行为，其他157家公司2013年并未出现上文提到的三种情况。本文搜集了年这些公司的财务费用明细，其中包括资本化的部分6。由于披露的信息中只有资本化的利息支出数据较全，而且利息支出占借款费用的主要部分，所以本文主要针对利息支出的资本化进行研究。
　　2．研究工具：Spss 19.0
　　3．研究假设
　　（1）在持续经营假设下，由于所选取的公司经营周期较长，且没有重大重组事项，那么认为在研究样本时间内，公司经营结构与业务规模不会发生很大波动，借款来源与运用方式遵从公司的经营传统与习惯，故借款费用资本化率不会出现很大变化。
　　（2）根据前文的研究，对于拟通过配股或增发等方式进行再融资的公司，若要保证最近会计年度一定标准以上的盈利能力，则会在年中有较强的盈余操纵动机，如果公司利用利息支出资本化来调高利润，那么资本化率会变大，尤其是当年的全部利息支出增加较多时，公司更有动机增大资本化比例。
　　（3）其他公司虽然没有特别的盈余操纵的动机，但是对于拥有利息支出可资本化资产的制造业、房地产业的公司来说，增大资本化比例也是一种提高利润，从而吸引投资及进行再融资的方式，但统计结果并一定会像再融资的公司那样明显。
　　4．实证分析与结论
　　（1）大部分制造业、房地产业公司有增大利息资本化率、减少利息费用的倾向。根据本文所选的161家公司的利息支出与利息支出资本化率绘制出二维散点图，其中纵轴：0代表利息支出与前一年相比减少，1代表利息支出与前一年相比增加；横轴：0代表利息支出资本化率与前一年相比变小，1代表利息支出资本化率与前一年相比变大（见图1）。
　　图1 利息支出与利息支出资本化率二维散点图
　　数据来源：Resset数据库
　　图1中右上角的样本说明，当公司总的利息支出规模变大时，为了不因借款费用的增加而减少当期利润，公司会增大相应资本化的金额，将更多的利息支出计入资产成本，使当期费用减少或增加的金额减少。
　　为了研究方便，以及排除偶然因素，本文将年三年中至少有两年，随着总的利息支出的增加而增大资本化率的公司定义为有利用资本化减少利息费用倾向的公司，并对研究的161家公司进行了分类：有利用资本化减少利息费用倾向的公司和其他公司。统计结果发现，有131家公司有盈余操纵倾向，占比81.37%。可以验证假设：在制造业、房地产业中，公司有盈余操纵的倾向，并且会在利息支出资本化方面进行相关处理（见图2）。
　　图2 具有利用资本化减少利息费用倾向的上市公司占比
　　数据来源：Resset数据库
　　（编者注：请将图例“其他”改为“其他公司”）
　　（2）进行再融资的上市公司有利用利息资本化进行盈余操纵的倾向。本文对研究的34家配股、增发的公司进行统计，发现有29家公司有盈余操纵倾向，占比85.29%，这说明配股、增发是利用利息资本化进行盈余操纵的主要动机，进行再融资的公司更有利用借款费用资本化进行盈余操纵的倾向，与本文的理论分析一致（见图3）。
　　图3 2013年再融资上市公司利用资本化减少利息费用情况
　　数据来源：Resset数据库
　　通过上述分析可以发现，大型制造业、房地产企业上市公司有利用借款费用进行盈余操纵的倾向，其中进行再融资的公司更有动机。净利润是企业融资的重要标准，企业为达到再融资目的，可能会进行盈余操纵从而调高利润。在借款费用方面，为了扩大资本化规模，企业可能将某些购建或生产时间未到一年的资产纳入到资本化范围中，或将不应资本化的一般借款费用计入资产成本，类似做法都能提高企业利润。进行再融资的上市公司有利用利息资本化进行盈余操纵的动机与手段。
　　政策建议
　　为使会计信息更有效地体现公司的经营情况，避免公司进行盈余操纵，现提出如下建议。
　　（一）进一步完善会计准则
　　企业会计准则中涉及借款费用的准则在某些方面规定模糊，为企业调节利润提供了机会，企业可以利用相关规定中未明确之处进行盈余操纵。建议尽快完善相关会计准则，做到实质重于形式。如在资本化确认过程中，引入第三方核查作为确认的必要条件；在判断资产预定可使用或可销售状态时，对试生产的时间期限、产量等设立相关考核标准等。
　　（二）加强企业信息披露监管
　　在实证分析中，本文发现企业关于借款费用及其资本化方面的信息披露不完全，而企业的信息披露与其会计信息质量有密切的联系。一方面，信息披露在一定程度上减少了上市公司盈余操纵的可能性；另一方面，信息披露传递了一种正面信号，表明管理层对会计信息质量的信心。因此，企业能够真实地披露信息是防止盈余操纵的重要措施。建议加强对大型制造业、房地产业企业，尤其是有再融资计划的上市公司资本化借款费用信息披露的相关监管。
　　此外，在对再融资公司进行审核时，建议除了关注会计材料的完整性外，还要分析会计信息的真实性与合理性。针对为了迎合监管要求等而产生的盈余操纵问题，建议对接近发行条件边缘的发行人加强信息披露质量审核，要求其对异常项目作出合理解释，杜绝选择性信息披露行为。
　　（三）改进公司的考核评价方式
　　在对企业盈利能力进行考核评价时，建议用相关指标体系取代单一的净资产收益率指标。由于净利润的可操控性，净资产收益率指标易被粉饰，以该指标决定上市公司能否配股或增发新股是不科学的。建议建立指标体系，综合考核上市公司的质量，如净资产增长率、每股现金流量等。在上述指标中，每股现金流量可以揭示企业盈利能力的高低，且不易被人为调整。监管部门可以通过对上市公司现金流量分析，判断其是否需要配股，以避免利用借款费用资本化虚增净资产收益率的弊端。
　　1． 符合资本化条件的资产是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
　　2．专门借款是指为购建或者生产符合资本化条件的资产而专门借入的款项，通常应有明确用途及标明该用途的合同。一般借款是指除专门借款以外的借款。
　　3． 辅助费用是指企业在借款过程中发生的费用，如手续费、佣金、印刷费等。
　　4． 汇兑差额是指由于汇率变动导致市场汇率与账面汇率出现差异，从而对外币借款本金及利息的记账本位币产生影响的金额。
　　5．参见《证券市场操纵行为认定办法》。
　　6．数据来源：Resset数据库。
责任编辑：杨雪 SF114