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西南证券(600369)公告正文
西南证券：2016年年度报告
公告日期：
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年年度报告
公司代码：600369&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&公司简称：西南证券
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&西南证券股份有限公司
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年年度报告
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实、准确和完整存在异议或无法保
证。
三、未出席董事情况
&未出席董事职务&&&&&&未出席董事姓名&&&&未出席董事的原因说明&&&&&被委托人姓名
&&&&&&&董事&&&&&&&&&&&&&&&&李剑铭&&&&&&&&&&&&&&&&因工作原因&&&&&&&&&廖庆轩
四、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
五、公司负责人吴坚、主管会计工作负责人李勇及会计机构负责人牟光全声明：保证年度
报告中财务报告的真实、准确、完整。
六、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
&&&&&公司2016年度利润分配预案为：以公司截至2016年末总股本5,645,109,124股为基数，
向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），实际分配现金利润为564,510,912.40元。
2016年末公司不进行资本公积金转增股本。本预案已经公司第八届董事会第二次会议审议通
过，尚需提交股东大会审议。
七、前瞻性陈述的风险声明
√适用&□不适用
&&&&本年度报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承
诺，敬请投资者注意投资风险。
八、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
九、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
十、重大风险提示
√适用&□不适用
&&&&公司已在本年度报告中详述经营活动可能遇到的风险，具体参见“第四节经营情况讨论
与分析”中“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”部分。
十一、其他
□适用&√不适用
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&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年年度报告
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&目录
第一节&&&&&释义.........................................................................................................................&3
第二节&&&&&公司简介和主要财务指标&.....................................................................................&4
第三节&&&&&公司业务概要&.......................................................................................................&17
第四节&&&&&经营情况讨论与分析&...........................................................................................&20
第五节&&&&&重要事项&...............................................................................................................&39
第六节&&&&&普通股股份变动及股东情况&...............................................................................&50
第七节&&&&&优先股相关情况&...................................................................................................&55
第八节&&&&&董事、监事、高级管理人员和员工情况&...........................................................&56
第九节&&&&&公司治理&...............................................................................................................&65
第十节&&&&&公司债券相关情况&...............................................................................................&69
第十一节&&&财务报告&...............................................................................................................&73
第十二节&&&备查文件目录&.....................................................................................................&176
第十三节&&&证券公司信息披露&.............................................................................................&177
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2&/&177
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年年度报告
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&第一节&&&&&&&&&&释义
&一、释义
&&在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
西南证券、本公司、公司、母公司&&&&指&西南证券股份有限公司
西南有限&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&原西南证券有限责任公司
*ST&长运&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&原重庆长江水运股份有限公司
重庆渝富&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&重庆渝富资产经营管理集团有限公司
中国建投&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&中国建银投资有限责任公司
重庆城投&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&重庆市城市建设投资（集团）有限公司
江北嘴集团&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&重庆市江北嘴中央商务区投资集团有限公司
重庆高速&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&重庆高速公路集团有限公司
重庆水务资产&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&重庆市水务资产经营有限公司
银华基金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&银华基金管理股份有限公司
西证投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&西证股权投资有限公司
西证创新&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&西证创新投资有限公司
西证国际&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&西证国际投资有限公司
西证国际证券&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&西证国际证券股份有限公司
西南期货&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&西南期货有限公司
重庆股份转让中心、重庆&OTC&&&&&&&&指&重庆股份转让中心有限责任公司
中国证监会&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&中国证券监督管理委员会
重庆市国资委&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&重庆市国有资产监督管理委员会
公司选定的信息披露报纸及中国证&&&&&&&&《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指
监会指定网站&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3&/&177
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年年度报告
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&第二节&&&&&公司简介和主要财务指标
一、公司信息
公司的中文名称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&西南证券股份有限公司
公司的中文简称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&西南证券
公司的外文名称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&Southwest&Securities&Co.，Ltd.
公司的外文名称缩写&&&&&&&&&&&&&&&&SWSC
公司的法定代表人&&&&&&&&&&&&&&&&&&吴坚
公司总经理&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&吴坚
公司注册资本和净资本
√适用&□不适用
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：元&币种：人民币
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&本报告期末&&&&&&&&&&&&&&&&&上年度末
注册资本&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5,645,109,124.00&&&&&&&5,645,109,124.00
净资本&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&14,791,810,687.33&&&&&&14,806,744,654.46
公司的各单项业务资格情况
√适用&□不适用
&&&1、证券经纪业务资格
&&&2、证券承销与保荐资格
&&&3、证券资产管理业务资格
&&&4、证券自营业务资格
&&&5、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问资格
&&&6、证券投资咨询资格
&&&7、证券投资基金代销资格
&&&8、融资融券业务资格
&&&9、代销金融产品业务资格
&&&10、保险资金受托管理业务资格
&&&11、股票质押式回购业务资格
&&&12、为期货公司提供中间介绍业务资格
&&&13、直接投资业务资格
&&&14、全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务和经纪业务资格
&&&15、中小企业私募债券承销业务试点资格
&&&16、证券经纪人制度实施资格
&&&17、外币有价证券经纪业务资格
&&&18、网上证券委托业务资格
&&&19、公司自营业务参与股指期货套期保值交易业务资格
&&&20、公司资产管理业务参与股指期货交易资格
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4&/&177
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年年度报告
&&&&21、债券质押式报价回购业务资格
&&&&22、约定购回式证券交易业务资格
&&&&23、开放式证券投资基金代销业务资格
&&&&24、转融通业务资格
&&&&25、新股网下询价业务资格
&&&&26、利率互换交易资格
&&&&27、上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易商资格
&&&&28、全国银行间同业拆借市场从事同业拆借业务资格
&&&&29、向保险机构投资者提供交易单元资格
&&&&30、代理证券质押登记业务资格
&&&&31、全国中小企业股份转让系统做市商业务资格
&&&&32、沪港通下港股通业务资格
&&&&33、深港通下港股通业务资格
&&&&34、柜台市场业务试点资格
&&&&35、私募基金综合托管业务试点资格
&&&&36、互联网证券业务试点资格
&&&&37、股票期权经纪业务、自营业务及做市业务资格
&&&&38、期权结算业务资格
&&&&39、客户资金消费支付服务资格
&&&&40、上市公司股权激励行权融资业务试点资格
&&&&41、中国证券登记结算有限责任公司乙类结算参与人资格
&&&&公司还拥有上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券业协会、中国银行间市场交易
商协会、中国证券投资基金业协会、中国期货业协会以及重庆股份转让中心的会员资格，亦
具有中国国债协会理事级会员资格。
二、联系人和联系方式
&&&&&&&&&&&&&&&&&&副总裁、董事会秘书&&&&&&&&&&&&&&&&&&证券事务代表
&&&姓名&&&&&&&&&&&&&&&&&徐鸣镝&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&王致贤
&联系地址&重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦&重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦
&&&电话&&&&&&&&&&&&&&023-&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&023-
&&&传真&&&&&&&&&&&&&&023-&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&023-
&电子信箱&&&&&&&&&&&.cn&&&&&&&&&&&&&&&&&.cn
三、基本情况简介
公司注册地址&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆市江北区桥北苑8号
公司注册地址的邮政编码&&&&&&&&&&&&&&&400023
公司办公地址&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆市江北区桥北苑8号，西南证券大厦
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5&/&177
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年年度报告
公司办公地址的邮政编码&&&&&&&&&&&&&&&400023
公司网址&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&http：//www.swsc.com.cn
电子信箱&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&.cn
四、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称&&&&&&&&&&&&&中国证券报、上海证券报、证券时报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址&http://www.sse.com.cn
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆市江北区桥北苑8号，西南证券大厦公司
公司年度报告备置地点
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&办公室
五、公司股票简况
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&公司股票简况
&&&股票种类&&&&&&&&股票上市交易所&&&&&股票简称&&&&&&&&&&股票代码&&&&变更前股票简称
&&&&&A股&&&&&&&&&&&上海证券交易所&&&&&西南证券&&&&&&&&&&600369&&&&&&&&&&*ST长运
六、公司其他情况
（一）&公司历史沿革的情况，主要包括以前年度经历的改制重组、增资扩股等情况
√适用&□不适用
&&&&西南证券系经中国证监会批准，通过*ST&长运重大资产重组及吸收合并西南有限，并依
法承继西南有限的各项证券业务资格设立的全国第&9&家上市证券公司。
&&&&西南有限是&1999&年&12&月&28&日经中国证监会证监机构字[1999]32&号文、证监机构字
[&号文和证监机构字[&号文批复，以原重庆国际信托投资有限公司证券部、
原重庆市证券公司、原重庆有价证券公司和原重庆证券登记有限责任公司的全部净资产为基
础，联合其他股东（均以现金出资）共同发起设立的有限责任公司。西南有限设立时注册资
本为&112,820.99&万元。
&&&&2002&年&11&月&14&日，经中国证监会证监机构字[&号文批复，西南有限实施增资
扩股，注册资本增至&163,043.12&万元。
&&&&2006&年&8&月&7&日，经中国证监会证监机构字[&号文批复，西南有限于&2006&年
8&月实施减资，股东和持股比例不变，注册资本由&163,043.12&万元减至&81,521.56&万元。
&&&&2006&年&10&月&23&日，经中国证监会证监机构字[&号文批复，西南有限实施增资
扩股，注册资本由&81,521.56&万元增至&233,661.56&万元。
&&&&2009&年&2&月，经中国证监会证监许可[2009]62&号文批复，*ST&长运重大资产重组并以
新增&1,658,997,062&股人民币普通股吸收合并西南有限，并依法承继西南有限的各项证券业
务资格。公司名称变更为“西南证券股份有限公司”，注册资本变更为&190,385.46&万元。
公司证券简称由“*ST&长运”变更为“西南证券”，证券代码为&600369。
&&&&2010&年&5&月&21&日，经中国证监会证监许可[&号文核准，公司非公开发行人民
币普通股&41,870&万股，并于&2010&年&8&月&30&日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公
司完成新增股份的登记托管手续，公司总股本（注册资本）增至&2,322,554,562&股（元）。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&6&/&177
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年年度报告
&&&&2013&年&12&月&6&日，经中国证监会证监许可[&号文核准，公司非公开发行人民
币普通股&50,000&万股，并于&2014&年&2&月&24&日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公
司完成新增股份的登记托管手续，公司总股本（注册资本）增至&2,822,554,562&股（元）。
&&&&2015&年&9&月，根据公司&2015&年第四次临时股东大会通过的《关于公司&2015&年半年度
利润分配及资本公积金转增股本预案的议案》，公司以资本公积金向全体股东每&10&股转增
10&股，总股本相应增至&5,645,109,124&股，并于&2015&年&9&月&30&日在中国证券登记结算有
限责任公司上海分公司完成转增股份的登记托管手续，公司注册资本相应变更为
5,645,109,124&元。
（二）&公司组织机构情况
√适用&□不适用
&&&&公司的法人治理结构科学合理，公司的组织构架符合公司发展的需要，并严格遵循《公
司法》、《证券法》等规章制度及《公司章程》的规定。
&&&&公司组织机构图如下：
（三）&公司证券营业部的数量和分布情况
√适用&□不适用
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&7&/&177
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年年度报告
&&&&截至&2016&年&12&月&31&日，公司共拥有&128&家证券分支机构，其中：证券营业部&119&家，
分公司&9&家（详见下表）。在区域分布上，公司在重庆地区有&44&家证券分支机构（实现了
对重庆区县的全覆盖），其余&84&家证券分支机构分布在北京、上海、天津、广东、山东、
山西、安徽、福建、甘肃、河北、河南、湖北、湖南、黑龙江、吉林、辽宁、内蒙古、四川、
江苏、宁夏、青海、云南、浙江、江西、广西、陕西、贵州和新疆等全国&28&个省、直辖市
及自治区。
&&序号&&&&&&&&&&省份&&&&&&&&&&&&&&&&&&证券营业部名称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营状态
&&&&&1&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆沧白路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&&2&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆嘉陵桥西村证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&&3&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆建新北路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&&4&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆大石坝七村证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&&5&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆渝碚路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&&6&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆惠工路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&&7&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆杨家坪正街证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&&8&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆春晖路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&&9&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆胜利路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&10&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆金渝大道证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&11&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆南川河滨南路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&12&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆万州高笋塘证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&13&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆涪陵滨江路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&14&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆长寿证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&15&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆潼南证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&16&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆荣昌证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&17&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆垫江证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&18&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆合川希尔安大道证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&19&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆黄山大道证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&20&&&&&&&&&&重庆&&&&&&&&重庆秀山证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&21&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆万盛大道证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&22&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆开州证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&23&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆永川红河大道证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&24&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆江津江州大道证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&25&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆巴南证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&26&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆大足证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&27&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆璧山名豪街证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&28&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆武隆建设东路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&29&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆铜梁证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&30&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆忠县证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&31&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆丰都证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&32&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆黔江证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&33&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆酉阳证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&34&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆綦江证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&35&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆奉节永安路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&36&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆梁平证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&37&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆云阳云江大道证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&38&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆石柱证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&39&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆彭水证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&8&/&177
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年年度报告
40&&&&&&&&&&重庆巫山证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
41&&&&&&&&&&重庆巫溪证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
42&&&&&&&&&&重庆城口证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
43&&&&&&&&&&重庆第一分公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
44&&&&&&&&&&重庆第二分公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
45&&&&&&&&&&北京北三环中路证券营业部&&&&&&&&&&&&运营中
46&&&&&&&&&&北京西城证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
47&&&&&&&&&&北京海淀证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
48&&&&&&&&&&北京昌平证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&&北京
49&&&&&&&&&&北京东城证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
50&&&&&&&&&&北京房山证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
51&&&&&&&&&&北京平谷证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
52&&&&&&&&&&北京分公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
53&&&天津&&&天津福安大街证券营业部&&&&&&&&&&&&&&运营中
54&&&&&&&&&&上海普陀区平利路证券营业部&&&&&&&&&&运营中
55&&&&&&&&&&上海田林东路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&&上海
56&&&&&&&&&&上海浦东新区陆家嘴东路证券营业部&&&&运营中
57&&&&&&&&&&上海分公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
58&&&&&&&&&&广州天河路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
59&&&&&&&&&&深圳滨河大道证券营业部&&&&&&&&&&&&&&运营中
60&&&广东&&&深圳深南大道证券营业部&&&&&&&&&&&&&&运营中
61&&&&&&&&&&中山中山四路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&运营中
62&&&&&&&&&&深圳分公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
63&&&&&&&&&&柳州晨华路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&&广西
64&&&&&&&&&&南宁中泰路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
65&&&&&&&&&&杭州庆春东路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&运营中
66&&&&&&&&&&温州汤家桥路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&运营中
67&&&&&&&&&&金华丹溪路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
68&&&&&&&&&&绍兴延安东路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&运营中
69&&&浙江&&&义乌城中中路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&运营中
70&&&&&&&&&&宁波江东北路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&运营中
71&&&&&&&&&&台州市府大道证券营业部&&&&&&&&&&&&&&运营中
72&&&&&&&&&&萧山市心北路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&运营中
73&&&&&&&&&&浙江分公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
74&&&江西&&&南昌红谷中路大道证券营业部&&&&&&&&&&运营中
75&&&&&&&&&&徐州二环西路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&运营中
76&&&&&&&&&&苏州仲英大道证券营业部&&&&&&&&&&&&&&运营中
77&&&&&&&&&&南京江东中路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&&江苏
78&&&&&&&&&&常熟海虞北路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&运营中
79&&&&&&&&&&无锡青山西路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&运营中
80&&&&&&&&&&昆山前进东路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&运营中
81&&&&&&&&&&福州井大路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&&福建
82&&&&&&&&&&龙岩西陂路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
83&&&&&&&&&&济南黑虎泉西路证券营业部&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&&山东
84&&&&&&&&&&淄博柳泉路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
85&&&&&&&&&&保定朝阳北大街证券营业部&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&&河北
86&&&&&&&&&&唐山新华西道证券营业部&&&&&&&&&&&&&&运营中
87&&&&&&&&&&郑州商务外环路证券营业部&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&&河南
88&&&&&&&&&&郑州东风路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9&/&177
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年年度报告
&&&&89&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&安阳铁西路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&90&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&洛阳西苑路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&91&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&信阳东方红大道证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&92&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&武汉中北路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&&&&&&&&&&&&湖北
&&&&93&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&荆州北京路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&94&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&长沙芙蓉中路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&95&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&湘潭传奇路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&96&&&&&&&&&湖南&&&&&&&&浏阳环府路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&97&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&岳阳通海南路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&98&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&郴州南岭大道证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&99&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&太原长治路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&100&&&&&&&&&山西&&&&&&&&运城学苑路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&101&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&大同迎宾街证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&102&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&成都天府大道证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&103&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&攀枝花临江路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&104&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&德阳岷江西路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&&&&&&&&&&&&四川
&&&105&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&绵阳安昌路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&106&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&乐山人民北路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&107&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&四川分公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&108&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&昆明北京路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&109&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&曲靖麒麟南路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&&&&&&&&&&&&云南
&&&110&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&富民环城南路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&111&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&大理云岭大道证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&112&&&&&&&&&贵州&&&&&&&&贵阳中山西路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&113&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&西安高新路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&&&&&&&&&&&&陕西
&&&114&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&西北分公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&115&&&&&&&&&甘肃&&&&&&&&兰州南昌路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&116&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&合肥长江中路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&117&&&&&&&&&安徽&&&&&&&&淮南龙湖中路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&118&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&当涂隆昌路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&119&&&&&&&&&青海&&&&&&&&西宁五四大街证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&120&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&大连民主广场证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&&&&&&&&&&&&辽宁
&&&121&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&沈阳和平南大街证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&122&&&&&&&&&&吉林&&&&&&&长春康平街证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&123&&&&&&&&黑龙江&&&&&&&哈尔滨尚志大街证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&124&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&银川新华东街证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&&&&&&&&&&&&宁夏
&&&125&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&吴忠迎宾大街证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&126&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&包头金融广场证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&&&&&&&&&&&&内蒙古
&&&127&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&呼和浩特呼伦贝尔南路证券营业部&&&&&&&&&&&&&&&运营中
&&&128&&&&&&&&&新疆&&&&&&&&新疆分公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&运营中
七、其他相关资料
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&名称&&&&&&&&&&&&&&&天健会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&办公地址&&&&&&&&&&&杭州市江干区钱江路&1366&号华润大厦&B&座
务所（境内）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&签字会计师姓名&&&&&李斌、陈丘刚
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&10&/&177
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年年度报告
&&&&&八、近三年主要会计数据和财务指标
&&&&&(一)主要会计数据
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：元&币种：人民币
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&本期比上年同
&主要会计数据&&&&&&&&&&&&2016年&&&&&&&&&&&&&&&2015年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2014年
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&期增减(%)
营业收入&&&&&&&&&&&3,631,659,620.90&&&&&&&8,496,799,180.16&&&&&&&&&&&&&&&&-57.26&&&&&3,674,829,197.88
归属于母公司股
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&917,572,729.00&&&&&3,554,650,541.89&&&&&&&&&&&&&&-74.19&&&&&&1,339,048,940.41
东的净利润
归属于母公司股
东的扣除非经常&&&&&&&&&941,383,255.01&&&&&3,497,377,497.12&&&&&&&&&&&&&&-73.08&&&&&&1,325,351,708.05
性损益的净利润
经营活动产生的
&&&&&&&&&&&&&&&&&-10,615,695,542.55&&&&&&&2,457,455,563.00&&&&&&&&&&&&&-531.98&&&&&&5,575,305,755.34
现金流量净额
其他综合收益&&&&&&&&-179,319,796.13&&&&&&&&-438,017,070.48&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&699,202,690.22
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&本期末比上年
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016年末&&&&&&&&&&&&&2015年末&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2014年末
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&同期末增减(%)
资产总额&&&&&&&&&&70,999,692,045.13&&&&&&71,749,438,233.09&&&&&&&&&&&&&&&-1.04&&&&&58,202,555,187.69
负债总额&&&&&&&&&&51,331,908,074.01&&&&&&52,159,299,089.46&&&&&&&&&&&&&&&-1.59&&&&&40,982,558,807.94
归属于母公司股
&&&&&&&&&&&&&&&&&&19,001,272,142.71&&&&&&19,017,736,045.79&&&&&&&&&&&&&&&-0.09&&&&&16,750,487,091.09
东的权益
所有者权益总额&&&&19,667,783,971.12&&&&&&19,590,139,143.63&&&&&&&&&&&&&&&&&0.40&&&&17,219,996,379.75
期末总股本&&&&&&&&&5,645,109,124.00&&&&&&&5,645,109,124.00&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,822,554,562.00
&&&&&(二)主要财务指标
&&&&&&&&&&&&主要财务指标&&&&&&&&&&&&&&&&2016年&&&&&&&2015年&&&&本期比上年同期增减(%)&&&&&2014年
&&&&&&基本每股收益（元／股）&&&&&&&&&&&&&&&0.16&&&&&&&&&0.63&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-74.60&&&&&&&0.24
&&&&&&稀释每股收益（元／股）&&&&&&&&&&&&&&&0.16&&&&&&&&&0.63&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-74.60&&&&&&&0.24
&&&&&&扣除非经常性损益后的基本
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.17&&&&&&&&&&0.62&&&&&&&&&&&&&&&&&&-72.58&&&&&&&0.23
&&&&&&每股收益（元／股）
&&&&&&加权平均净资产收益率（%）&&&&&&&&&&&4.84&&&&&&&&&19.83&&&&&&&减少14.99个百分点&&&&&&&8.83
&&&&&&扣除非经常性损益后的加权
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4.97&&&&&&&&&19.51&&&&&&&减少14.54个百分点&&&&&&&8.74
&&&&&&平均净资产收益率（%）
&&&&&报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
&&&&&□适用&√不适用
&&&&&(三)母公司的净资本及风险控制指标
&&&&&√适用&□不适用
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：元&币种：人民币
&&&&&&&&&&&&&&&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&本报告期末&&&&&&&&&&&&&&&&&&上年度末
&&&&&净资本&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&14,791,810,687.33&&&&&&&&&14,806,744,654.46
&&&&&净资产&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&18,542,782,937.36&&&&&&&&&18,527,874,441.89
&&&&&风险覆盖率（%）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&268.11&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&276.45
&&&&&资本杠杆率（%）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&22.28&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&24.62
&&&&&流动性覆盖率（%）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&234.05&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&217.06
&&&&&净稳定资金率（%）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&148.96&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&145.64
&&&&&净资本/净资产(%)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&79.77&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&79.92
&&&&&净资本/负债(%)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&49.40&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&54.00
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&11&/&177
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年年度报告
&&&&&&净资产/负债(%)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&61.92&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&67.58
&&&&&&自营权益类证券及证券衍生品/
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&50.16&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&54.90
&&&&&&净资本(%)
&&&&&&自营固定收益类证券/净资本(%)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&109.47&&&&&&&&&&&&&&&&&&&128.92
&&&&&&注：此表数据为母公司口径，根据《证券公司年度报告内容与格式准则》和修订后的《证券
&&&&&&公司风险控制指标管理办法》的规定，2015&年数据按照新标准重新计算列示。
&&&&&&九、境内外会计准则下会计数据差异
&&&&&&(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司
&&&&&&&&&&股东的净资产差异情况
&&&&&&□适用√不适用
&&&&&&(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司
&&&&&&&&&股东的净资产差异情况
&&&&&&□适用√不适用
&&&&&&(三)境内外会计准则差异的说明：
&&&&&&□适用&√不适用
&&&&&&十、2016&年分季度主要财务数据
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：元&币种：人民币
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&第一季度&&&&&&&&&&&第二季度&&&&&&&&&&&&&&第三季度&&&&&&&&&&&&第四季度
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（1-3&月份）&&&&&&&（4-6&月份）&&&&&&&&&&（7-9&月份）&&&&&&&（10-12&月份）
营业收入&&&&&&&&&&&&&&&727,324,057.35&&&&1,275,629,164.50&&&&&&&950,524,937.53&&&&&678,181,461.52
归属于上市公司股
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&343,819,480.65&&&&&516,549,195.02&&&&&&&&&&196,192,503.13&&&&&-138,988,449.80
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性&&&&&342,725,145.95&&&&&485,481,712.35&&&&&&&&&&248,169,089.72&&&&&-134,992,693.01
损益后的净利润
经营活动产生的现
&&&&&&&&&&&&&&&&&&-1,655,581,467.88&-10,399,786,424.54&&&&&&-1,158,883,238.74&&&&2,598,555,588.61
金流量净额
&&&&&&季度数据与已披露定期报告数据差异说明
&&&&&&□适用&√不适用
&&&&&&十一、非经常性损益项目和金额
&&&&&&√适用□不适用
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位:元&币种:人民币
&&&&非经常性损益项目&&&&&&&&&&2016&年金额&&&&&&附注（如适用）&&&&&&&2015&年金额&&&&&2014&年金额
非流动资产处置损益&&&&&&&&&&&&&&102,394.85&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&370,818.62&&&&&-280,725.34
计入当期损益的政府补助，
但与公司正常经营业务密切
相关，符合国家政策规定、&&&&&36,642,416.78&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&15,256,558.00&&&&17,100,900.16
按照一定标准定额或定量持
续享受的政府补助除外
非货币性资产交换损益&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&8,246,089.71
除上述各项之外的其他营业&&&&&&&&&&&&&&&&&&&主要系计提预计负
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-67,809,443.05&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&53,216,404.24&&&&&1,501,957.43
外收入和支出&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&债&64,180,032.69&元
少数股东权益影响额&&&&&&&&&&&&&-842,639.82&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-762,378.74&&&&&&&-64,088.22
所得税影响额&&&&&&&&&&&&&&&&&&8,096,745.23&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-19,054,447.06&&&&-4,560,811.67
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&12&/&177
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年年度报告
&&&&&&&&合计&&&&&&&&&&&&&&-23,810,526.01&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&57,273,044.77&&&&&&13,697,232.36
&&&&十二、采用公允价值计量的项目
&&&&√适用&□不适用
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：元&币种：人民币
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&对当期利润的
&&&&项目名称&&&&&&&&&&&&期初余额&&&&&&&&&&&&&期末余额&&&&&&&&&&&&当期变动
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&影响金额
以公允价值计量且
其变动计入当期损&&&16,376,728,884.07&&&&21,534,339,752.67&&&&5,157,610,868.60&&&&&&548,706,412.54
益的金融资产
可供出售金融资产&&&&&9,507,042,013.45&&&10,876,585,466.99&&&&1,369,543,453.54&&&&&&311,788,423.53
以公允价值计量且
其变动计入当期损&&&&&3,772,653,089.25&&&&5,490,490,745.17&&&&1,717,837,655.92&&&&&&-56,029,641.37
益的金融负债
衍生金融工具&&&&&&&&&-164,107,630.04&&&&&&-174,215,314.41&&&&&&-10,107,684.37&&&&&&&10,790,847.65
&&&&&&合计&&&&&&&&&29,492,316,356.73&&&&37,727,200,650.42&&&&8,234,884,293.69&&&&&&815,256,042.35
&&&&十三、其他
&&&&√适用&□不适用
&&&&&&&&按照《证券公司年度报告内容与格式准则》（2013&年修订）的要求计算的主要财务数
&&&&据和财务指标。
&&&&(一)合并财务报表主要项目会计数据
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：元&币种：人民币
&&&&&&&&&&&资产负债表项目&&&&&&&&&&2016&年&12&月&31&日&&&2015&年&12&月&31&日&增减率（%）
&&&&&&&货币资金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&18,127,955,171.10&&&&22,205,059,526.75&&&&&&&-18.36
&&&&&&&结算备付金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,592,111,154.87&&&&&4,373,744,276.33&&&&&&&-17.87
&&&&&&&融出资金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&8,041,862,035.04&&&&10,108,587,709.91&&&&&&&-20.45
&&&&&&&以公允价值计量且其变动
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&21,534,339,752.67&&&&&16,376,728,884.07&&&&&&&&&&&&&31.49
&&&&&计入当期损益的金融资产
&&&&&&&买入返售金融资产&&&&&&&&&&&&&2,945,409,505.66&&&&&&1,323,333,999.84&&&&&&&&&&&&122.57
&&&&&&&应收利息&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&538,898,651.77&&&&&&&&414,863,179.56&&&&&&&&&&&&&29.90
&&&&&&&存出保证金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&625,158,757.97&&&&&&&&998,317,476.91&&&&&&&&&&&&-37.38
&&&&&&&可供出售金融资产&&&&&&&&&&&&11,632,792,839.82&&&&&10,169,611,118.09&&&&&&&&&&&&&14.39
&&&&&&&持有至到期投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&99,441,565.00&&&&&&&&293,602,122.20&&&&&&&&&&&&-66.13
&&&&&&&长期股权投资&&&&&&&&&&&&&&&&&1,621,964,192.55&&&&&&1,655,217,844.00&&&&&&&&&&&&&-2.01
&&&&&&&固定资产&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&335,328,716.71&&&&&&&&315,975,350.79&&&&&&&&&&&&&&6.12
&&&&&&&在建工程&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&285,779,102.36&&&&&&&&240,736,919.65&&&&&&&&&&&&&18.71
&&&&&&&其他资产&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&733,221,648.33&&&&&&1,583,697,811.77&&&&&&&&&&&&-53.70
&&&&&&&应付短期融资款&&&&&&&&&&&&&&&7,368,400,000.00&&&&&&1,300,000,000.00&&&&&&&&&&&&466.80
&&&&&&&拆入资金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&885,000,000.00&&&&&&&&&&&-100.00
&&&&&&&以公允价值计量且其变动
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5,490,490,745.17&&&&&&&&3,772,653,089.25&&&&&&&&&&&45.53
&&&&&计入当期损益的金融负债
&&&&&&&卖出回购金融资产款&&&&&&&&&&&9,680,845,721.37&&&&&10,331,801,349.72&&&&&&&&&&&&&-6.30
&&&&&&&代理买卖证券款&&&&&&&&&&&&&&13,292,127,523.64&&&&&19,064,859,186.98&&&&&&&&&&&&-30.28
&&&&&&&应付职工薪酬&&&&&&&&&&&&&&&&&1,000,181,468.37&&&&&&1,476,768,598.06&&&&&&&&&&&&-32.27
&&&&&&&应交税费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&163,708,384.51&&&&&&&&350,758,648.81&&&&&&&&&&&&-53.33
&&&&&&&应付利息&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&341,155,812.48&&&&&&&&410,529,570.73&&&&&&&&&&&&-16.90
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&13&/&177
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年年度报告
&&&预计负债&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&64,180,032.69
&&&应付债券&&&&&&&&&&&&&&&&&&13,447,553,351.21&&&&&12,714,977,017.90&&&&&&&&&&&&5.76
&&&其他负债&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&155,743,389.49&&&&&&&&877,714,897.42&&&&&&&&&&-82.26
&&&实收资本（或股本）&&&&&&&&&5,645,109,124.00&&&&&&5,645,109,124.00
&&&资本公积&&&&&&&&&&&&&&&&&&&7,852,067,958.06&&&&&&7,852,067,958.06
&&&盈余公积&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&926,129,306.65&&&&&&&&827,228,843.10&&&&&&&&&&&11.96
&&&一般风险准备&&&&&&&&&&&&&&&1,775,278,624.90&&&&&&1,577,477,697.80&&&&&&&&&&&12.54
&&&未分配利润&&&&&&&&&&&&&&&&&2,760,152,434.68&&&&&&2,873,145,282.45&&&&&&&&&&&-3.93
&&&&&&&&&利润表项目&&&&&&&&&&&&&&2016&年度&&&&&&&&&&&&&2015&年度&&&&&&&&&&增减率（%）
&&&营业收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,631,659,620.90&&&&&&8,496,799,180.16&&&&&&&&&&-57.26
&&&手续费及佣金净收入&&&&&&&&&2,413,198,433.38&&&&&&4,307,367,941.55&&&&&&&&&&-43.98
&&&利息净收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&34,370,191.52&&&&&&&&213,841,229.09&&&&&&&&&&-83.93
&&&投资收益&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,370,586,687.23&&&&&&3,948,018,572.82&&&&&&&&&&-65.28
&&&公允价值变动收益&&&&&&&&&&&&-285,222,186.39&&&&&&&&-65,146,630.45
&&&营业支出&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,474,064,211.40&&&&&&4,230,702,247.50&&&&&&&&&&-41.52
&&&税金及附加&&&&&&&&&&&&&&&&&&&122,657,115.78&&&&&&&&524,009,006.96&&&&&&&&&&-76.59
&&&业务及管理费&&&&&&&&&&&&&&&2,332,618,709.27&&&&&&3,266,806,869.83&&&&&&&&&&-28.60
&&&资产减值损失&&&&&&&&&&&&&&&&&&13,372,747.45&&&&&&&&433,329,191.59&&&&&&&&&&-96.91
&&&营业利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,157,595,409.50&&&&&&4,266,096,932.66&&&&&&&&&&-72.87
&&&营业外收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&40,369,136.90&&&&&&&&&87,757,668.69&&&&&&&&&&-54.00
&&&营业外支出&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&71,433,768.32&&&&&&&&&11,112,597.74&&&&&&&&&&542.82
&&&利润总额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,126,530,778.08&&&&&&4,342,742,003.61&&&&&&&&&&-74.06
&&&所得税费用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&213,829,400.70&&&&&&&&797,681,872.16&&&&&&&&&&-73.19
&&&净利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&912,701,377.38&&&&&&3,545,060,131.45&&&&&&&&&&-74.25
(二)母公司财务报表主要项目会计数据
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：元&币种：人民币
&&&&&&资产负债表项目&&&&&&&&&2016&年&12&月&31&日&&&2015&年&12&月&31&日&&增减率（%）
&&货币资金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&15,805,966,481.75&&&&19,409,111,717.79&&&&&&&&-18.56
&&结算备付金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,838,128,517.04&&&&&3,166,121,271.22&&&&&&&&-10.36
&&融出资金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&7,825,820,017.29&&&&&9,406,397,089.04&&&&&&&&-16.80
&&以公允价值计量且其变动
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&14,441,228,108.27&&&&&13,764,818,195.56&&&&&&&&&&&&4.91
计入当期损益的金融资产
&&买入返售金融资产&&&&&&&&&&&&2,533,907,230.66&&&&&&&&789,731,663.84&&&&&&&&&&220.86
&&应收利息&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&365,204,205.21&&&&&&&&361,493,327.53&&&&&&&&&&&&1.03
&&存出保证金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&435,801,325.60&&&&&&1,315,042,312.56&&&&&&&&&&-66.86
&&可供出售金融资产&&&&&&&&&&&&9,569,315,916.50&&&&&&9,466,434,074.07&&&&&&&&&&&&1.09
&&长期股权投资&&&&&&&&&&&&&&&&5,623,130,547.35&&&&&&4,626,984,198.80&&&&&&&&&&&21.53
&&固定资产&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&319,545,862.08&&&&&&&&304,743,495.03&&&&&&&&&&&&4.86
&&在建工程&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&285,779,102.36&&&&&&&&240,736,919.65&&&&&&&&&&&18.71
&&其他资产&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&362,609,265.43&&&&&&&&581,385,769.87&&&&&&&&&&-37.63
&&应付短期融资款&&&&&&&&&&&&&&7,368,400,000.00&&&&&&1,300,000,000.00&&&&&&&&&&466.80
&&拆入资金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&885,000,000.00&&&&&&&&&-100.00
&&卖出回购金融资产款&&&&&&&&&&8,939,845,721.37&&&&&10,331,801,349.72&&&&&&&&&&-13.47
&&代理买卖证券款&&&&&&&&&&&&&12,298,424,590.05&&&&&17,870,995,226.80&&&&&&&&&&-31.18
&&应付职工薪酬&&&&&&&&&&&&&&&&&&920,304,584.29&&&&&&1,378,351,930.53&&&&&&&&&&-33.23
&&应交税费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&147,640,191.69&&&&&&&&303,963,131.57&&&&&&&&&&-51.43
&&应付利息&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&331,051,642.36&&&&&&&&402,148,595.68&&&&&&&&&&-17.68
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&14&/&177
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年年度报告
&&&&&&&&&&&预计负债&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&71,636,032.69
&&&&&&&&&&&应付债券&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&11,963,437,167.47&&&11,245,549,193.17&&&&&&&&&&&&6.38
&&&&&&&&&&&实收资本（或股本）&&&&&&&&&&&5,645,109,124.00&&&&5,645,109,124.00
&&&&&&&&&&&资本公积&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&7,852,722,882.56&&&&7,852,722,882.56
&&&&&&&&&&&盈余公积&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&926,129,306.65&&&&&&827,228,843.10&&&&&&&&&&&11.96
&&&&&&&&&&&一般风险准备&&&&&&&&&&&&&&&&&1,775,278,624.90&&&&1,577,477,697.80&&&&&&&&&&&12.54
&&&&&&&&&&&未分配利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,371,721,929.86&&&&2,413,282,871.14&&&&&&&&&&&-1.72
&&&&&&&&&&&&&&&&&利润表项目&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度&&&&&&&&&&&&2015&年度&&&&&&&&&增减率（%）
&&&&&&&&&&&营业收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,447,347,645.85&&&&7,639,628,035.12&&&&&&&&&&-54.88
&&&&&&&&&&&手续费及佣金净收入&&&&&&&&&&&2,336,700,951.57&&&&4,219,622,574.50&&&&&&&&&&-44.62
&&&&&&&&&&&利息净收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-50,213,036.04&&&&&&248,435,212.47&&&&&&&&-120.21
&&&&&&&&&&&投资收益&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,295,713,275.32&&&&3,112,599,455.71&&&&&&&&&&-58.37
&&&&&&&&&&&公允价值变动收益&&&&&&&&&&&&&&-149,297,904.89&&&&&&&45,767,025.22&&&&&&&&-426.21
&&&&&&&&&&&营业支出&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,204,407,712.16&&&&3,788,426,832.98&&&&&&&&&&-41.81
&&&&&&&&&&&税金及附加&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&94,632,122.02&&&&&&491,567,131.32&&&&&&&&&&-80.75
&&&&&&&&&&&业务及管理费&&&&&&&&&&&&&&&&&2,040,891,852.82&&&&2,980,492,189.38&&&&&&&&&&-31.53
&&&&&&&&&&&资产减值损失&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&64,562,170.96&&&&&&310,591,934.97&&&&&&&&&&-79.21
&&&&&&&&&&&营业利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,242,939,933.69&&&&3,851,201,202.14&&&&&&&&&&-67.73
&&&&&&&&&&&营业外收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&21,114,788.02&&&&&&&64,922,217.48&&&&&&&&&&-67.48
&&&&&&&&&&&营业外支出&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&78,375,126.10&&&&&&&10,477,239.24&&&&&&&&&&648.05
&&&&&&&&&&&利润总额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,185,679,595.61&&&&3,905,646,180.38&&&&&&&&&&-69.64
&&&&&&&&&&&所得税费用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&196,674,960.12&&&&&&690,148,073.29&&&&&&&&&&-71.50
&&&&&&&&&&&净利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&989,004,635.49&&&&3,215,498,107.09&&&&&&&&&&-69.24
&&&&&&&&(三)比较式会计报表中变动幅度超过&30%以上项目的情况
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：元&币种：人民币
&&资产负债表项目&&&&&&&&期末数&&&&&&&&&&&&&&期初数&&&&&&&&&变动幅度（%）&&&&&&&&&&变动原因说明
以公允价值计量且
其变动计入当期损&&&21,534,339,752.67&&&16,376,728,884.07&&&&&&&&&31.49&&&&&本期并表结构化主体增加
益的金融资产
买入返售金融资产&&&2,945,409,505.66&&&&1,323,333,999.84&&&&&&&&&122.57&&&&&本期股票质押式回购规模增加
应收款项&&&&&&&&&&&&&197,767,003.24&&&&&&970,637,720.98&&&&&&&&&-79.63&&&&&期末应收清算款减少
存出保证金&&&&&&&&&&&625,158,757.97&&&&&&998,317,476.91&&&&&&&&&-37.38&&&&&本期交易保证金减少
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&本期应付职工薪酬产生的可抵
递延所得税资产&&&&&&&162,122,654.79&&&&&&230,651,648.28&&&&&&&&&-29.71
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&扣暂时性差异减少
其他资产&&&&&&&&&&&&&733,221,648.33&&&&1,583,697,811.77&&&&&&&&&-53.70&&&&&项目到期
应付短期融资款&&&&&7,368,400,000.00&&&&1,300,000,000.00&&&&&&&&&466.80&&&&&发行短期公司债所致
拆入资金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&885,000,000.00&&&&&&&&-100.00&&&&&归还到期转融通融入款项
以公允价值计量且
其变动计入当期损&&&&5,490,490,745.17&&&3,772,653,089.25&&&&&&&&&&45.53&&&&&本期并表结构化主体增加
益的金融负债
代理买卖证券款&&&&&13,292,127,523.64&&&19,064,859,186.98&&&&&&&&-30.28&&&&&客户交易结算资金减少
应付职工薪酬&&&&&&&&1,000,181,468.37&&&&1,476,768,598.06&&&&&&&&-32.27&&&&&本期计提职工薪酬减少
应付款项&&&&&&&&&&&&&&139,615,260.36&&&&&&656,112,350.76&&&&&&&&-78.72&&&&&期末应付清算款减少
预计负债&&&&&&&&&&&&&&&64,180,032.69&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&预计诉讼赔偿支出
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&计入其他综合收益的可供出售
递延所得税负债&&&&&&&&&8,239,428.84&&&&&&153,414,050.84&&&&&&&&&-94.63
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&金融资产公允价值变动所致
其他负债&&&&&&&&&&&&&155,743,389.49&&&&&&877,714,897.42&&&&&&&&&-82.26&&&&&项目到期
其他综合收益&&&&&&&&&&42,534,694.42&&&&&&242,707,140.38&&&&&&&&&-82.47&&&&&本期可供出售金融资产浮亏以
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&15&/&177
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年年度报告
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&及前期计入其他综合收益当期
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&转损益所致
&&&&利润表项目&&&&&&&&&本期数&&&&&&&&&&&&&上期数&&&&&&&&&变动幅度（%）&&&&&&&&&变动原因说明
手续费及佣金净收&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&本期证券市场较&2015&年活跃程
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,413,198,433.38&&&4,307,367,941.55&&&&&&&&&-43.98
入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&度降低，交易量大幅下降
利息净收入&&&&&&&&&&&34,370,191.52&&&&&&213,841,229.09&&&&&&&&&-83.93&本期融资融券利息收入减少
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&本期金融工具持有期间以及处
投资收益&&&&&&&&&&&1,370,586,687.23&&&3,948,018,572.82&&&&&&&&&-65.28
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&置实现的投资收益减少
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&本期以公允价值计量且其变动
公允价值变动收益&&&&-285,222,186.39&&&&&-65,146,630.45&&&&&&&&&&&&&&&&&计入当期损益的金融资产公允
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&价值浮亏所致
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&应税收入减少以及营改增的影
税金及附加&&&&&&&&&&&122,657,115.78&&&&&524,009,006.96&&&&&&&&&-76.59
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&响
业务及管理费&&&&&&&2,332,618,709.27&&&3,266,806,869.83&&&&&&&&&-28.60&本期计提的职工薪酬减少
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&本期坏账损失以及长期股权投
资产减值损失&&&&&&&&&&13,372,747.45&&&&&433,329,191.59&&&&&&&&&-96.91
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&资损失减少
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&主要系珠峰一号预计损失转
营业外收入&&&&&&&&&&&40,369,136.90&&&&&&87,757,668.69&&&&&&&&&&-54.00
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&回，导致上期金额较大
营业外支出&&&&&&&&&&&&71,433,768.32&&&&&&11,112,597.74&&&&&&&&&542.82&预计诉讼赔偿支出
所得税费用&&&&&&&&&&&213,829,400.70&&&&&797,681,872.16&&&&&&&&&-73.19&应纳税所得额减少
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&16&/&177
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年年度报告
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&第三节&&&&&&&公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
&&&&证券行业经过长期的发展、创新、规范，资本规模不断增强，收入结构持续改善，内控
体系日益规范，整个行业总体保持稳步提升的态势，在国家经济战略中的地位得以提升，对
实体经济发展的贡献也更加显著。同时，证券行业同质化竞争的特征仍然明显，传统的经纪、
自营业务随二级市场大幅波动，投行、资管业务受经济周期的影响显著，行业内各公司之间
的竞争进一步加强，行业整体盈利水平和利润率的波动较大。根据中国证券业协会发布的证
券公司&2016&年度未经审计财务报表统计数据，截至&2016&年&12&月&31&日，国内&129&家证券公
司总资产&5.79&万亿元，净资产&1.64&万亿元，净资本&1.47&万亿元，客户交易结算资金余额
（含信用交易资金）1.44&万亿元，托管证券市值&33.77&万亿元，资产管理业务受托资金总
额&17.82&万亿元。129&家证券公司在&2016&年度实现营业收入&3,279.94&亿元、净利润&1,234.45
亿元，其中&124&家实现盈利。展望来年，在经济下行寻底和监管全面加强的大背景下，在行
业资产负债规模持续扩大的格局中，在业务创新拓展的同时，全面、扎实的合规风控能力将
成为券商又一重要竞争力。
&&&&公司当前已逐步建立起全牌照、跨地域、多功能、一体化的综合金融服务模式，公司及
子公司可以为个人及机构客户等提供多元化、全链条的产品及资本市场服务。公司主要业务
包括证券及期货经纪业务、投资银行业务、自营业务、资产管理业务等。
&&&&公司证券及期货经纪业务主要为接受客户委托，按其要求代理买卖证券、期货，并向客
户收取佣金，还包括金融产品销售、信用交易、投资顾问增值服务等。公司经纪业务围绕客
户需求，以标准化的产品销售与定制服务为切入点，通过提高财富管理水平来增收创利，通
过近几年的培育和发展，中间业务步入平稳发展轨道，综合金融服务及销售能力得到切实发
展与提升。
&&&&公司投资银行业务主要为客户提供股权融资、债权融资，以及财务顾问等服务。公司投
行延续精品投行发展模式，整体实力较强，业务较为均衡，其中再融资、并购重组业务长期
处于市场领先地位，债券业务综合能力较强。
&&&&公司自营业务主要以自有资金在资本市场进行方向性投资和量化投资，业务品种主要包
括权益类、固定收益类产品以及衍生品等。公司自营业务综合平衡回报率与风险控制需求，
根据市场情况适时调整各类产品投资规模，以期取得合理的投资收益。
&&&&资产管理业务是指公司作为资产管理人，接受客户资产委托，为客户提供投资管理服务，
以实现客户资产的保值增值。公司可为单一客户提供定向资产管理业务，为多个客户提供集
合资产管理业务，为客户办理特定目的的专项资产管理业务，以及为外部私募资产管理业务
提供投资建议服务。目前公司资产管理产品的种类涵盖债券、股债混合、定向增发、二级市
场权益、量化、FOF、现金管理、股票质押式回购、资产证券化以及通道类品种。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&17&/&177
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年年度报告
&&&&&&&&&&&&&&&公司还注重开展新三板业务，探索互联网金融业务等新型业务，并通过所属直接投资子
&&&&&&&&&&&公司、另类投资子公司、期货子公司、区域股权交易平台子公司、香港子公司等主体，开展
&&&&&&&&&&&直接股权投资业务、另类投资业务、跨境及海外融资业务、非上市公司股份登记托管和交易
&&&&&&&&&&&结算业务、商品及金融期货经纪、小额贷款等业务。
&&&&&&&&&&&&&&&报告期内，公司业务呈现全产业链功能持续健全，业务架构完整且不断优化、重点突出、
&&&&&&&&&&&服务多样的综合金融发展模式，主要业务和经营模式在报告期内未发生重大变化。
&&&&&&&&&&&二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
&&&&&&&&&&&√适用&□不适用
&&&&&&&&&&&&&&&报告期末，公司资产总额为&710.00&亿元，较&2015&年末减少&1.04%。其中，占总资产规
&&&&&&&&&&&模比重较大的资产为货币资金、结算备付金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
&&&&&&&&&&&资产、融出资金、买入返售金融资产、可供出售金融资产、长期股权投资，合计占总资产的
&&&&&&&&&&&比重为&95.07%，而期末余额变动较大的项目如下表所示：
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：元&币种：人民币
&&&&资产负债表项目&&&&&&&&&&&2016&年&12&月&31&日&&&2015&年&12&月&31&日&&&增减率（%）&&&&&&&&&&&变动原因
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&两市交易量萎缩，客户资
货币资金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&18,127,955,171.10&&&&&22,205,059,526.75&&&&&&&&&-18.36
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&金显著减少
结算备付金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,592,111,154.87&&&&&&&4,373,744,276.33&&&&&&&&&-17.87&&&&公司自有备付金减少
融出资金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&8,041,862,035.04&&&&&&10,108,587,709.91&&&&&&&&&-20.45&&&&两融规模减少所致
以公允价值计量且其变动
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&21,534,339,752.67&&&&&16,376,728,884.07&&&&&&&&&&31.49&&&&本期并表结构化主体增加
计入当期损益的金融资产
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&本期股票质押式回购规模
买入返售金融资产&&&&&&&&&&&&&2,945,409,505.66&&&&&&1,323,333,999.84&&&&&&&&&&122.57
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&增加
应收利息&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&538,898,651.77&&&&&&&414,863,179.56&&&&&&&&&&&29.90&&&&本期债券投资利息增加
存出保证金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&625,158,757.97&&&&&&&998,317,476.91&&&&&&&&&&-37.38&&&&本期交易保证金减少
在建工程&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&285,779,102.36&&&&&&&240,736,919.65&&&&&&&&&&&18.71&&&&公司江北嘴大楼投资增加
其他资产&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&733,221,648.33&&&&&1,583,697,811.77&&&&&&&&&&-53.70&&&&项目到期
&&&&&&&&&&&其中：境外资产&2,398,709,680.47（单位：元&币种：人民币），占总资产的比例为&3.38%。
&&&&&&&&&&&三、报告期内核心竞争力分析
&&&&&&&&&&&√适用&□不适用
&&&&&&&&&&&&&&&公司坚持以业务为中心，以业绩为导向，以贡献为标准，以合规风控为保障，紧抓外部
&&&&&&&&&&&机遇和行业调整的窗口期，深入推进市场化改革，稳中求进，持续优化盈利模式和发展质量，
&&&&&&&&&&&大力培育比较优势和核心竞争力。
&&&&&&&&&&&&&&&（一）全产业链的综合金融服务能力
&&&&&&&&&&&&&&&经过持续发展，公司形成了较为全面的金融集团化架构，建立了包括证券、期货、直接
&&&&&&&&&&&投资、基金管理、小额贷款、区域股权交易、海外业务等的综合性证券金融服务体系，并在
&&&&&&&&&&&持续完善、优化中实现各业务条线的有效协同，逐步呈现强大的规模效应和整体销售、服务
&&&&&&&&&&&潜力。作为全牌照的综合金融服务提供者，公司已具备为客户提供全产业链、涉及客户各发
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&18&/&177
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年年度报告
展阶段的金融产品及专业金融服务的能力，呈现出结构完整、重点突出、服务多样的综合金
融发展模式。
&&&&（二）坚持市场化发展，充分发挥员工潜力
&&&&公司遵循证券行业客观规律，坚持市场化发展道路，持续从环境、人才、考核、机制、
创新、实体经济服务等方面寻求新的突破，坚持以业务为中心、以业绩为导向，优化人、财、
物等资源配置功能，通过不断增强市场化意识和氛围、完善市场化考核激励约束机制、探索
市场化经营管理模式等，充分发掘员工服务公司发展的潜力及业务创新能力、增强业务联动
能力，让员工充分分享公司改革发展成果，进而提升公司整体参与市场化竞争的能力和活力，
推进公司业务的全面可持续发展。
&&&&（三）深耕重庆地区，发挥区域优势
&&&&作为唯一一家注册于重庆的综合型&A&股上市证券金融机构，在西部大开发、重庆长江上
游区域性金融中心建设的大背景下，公司获得相对有利的地缘优势。截至报告期末，公司
119&家营业部已实现基本覆盖全国的营业网点体系，并形成对重庆区县全覆盖的优势，公司
以服务实体经济、支持地方经济社会发展为切入点，不断深化与相关主体战略合作的深度和
广度，形成了相对领先的区域市场地位。
&&&&（四）持续完善的公司治理机制
&&&&公司具有完善有效的现代企业法人治理架构和相适应的运行机制，公司“三会一层”（股
东大会、董事会、监事会和经理层）在运作过程中相互分离、相互制衡，在各自的职权范围
内各司其职、各负其责，确保了公司的规范运营和科学决策。公司通过在重要领域、业务条
线建立专门委员会并赋予相应的职责权限，跟踪研究行业发展趋势，控制重大业务风险，将
优化法人治理结构与促进业务发展有机结合，增强公司发展的软实力，确保公司及股东权益
的保值增值。同时，结合不断完善合规管理和内部控制体系，持续强化全员合规风控意识，
为公司未来持续健康发展提供了强大的内生推动力。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&19&/&177
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年年度报告
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&第四节&&&&&&&经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
&&&&2016&年，世界政治经济格局依然动荡变化，欧美等经济发达国家新的政治经济政策对
全球经济和资本市场产生一系列溢出效应。虽然世界经济增长前景未明，但中国坚持推进供
给侧结构性改革，全年保持中高速增长（6.7%）。与此同时，全球主要股市普遍上涨，中国
股市全年震荡下行，上证指数收于&3,104&点，下跌&12.31%；深证成指收于&10,177&点，下跌
19.64%。
&&&&报告期内，互联网金融的蓬勃发展持续冲击券商的经营模式，倒逼证券公司加快转型，
加之深港通等多维资本开放的推进，行业竞争的分化与风口争夺加速升级。在依法从严全面
监管的环境下，受&A&股市场震荡下跌、交易量大幅萎缩、券商创新步伐减缓等因素影响，证
券公司业绩普遍大幅下滑。
&&&&在此背景下，公司稳健经营，强化风险管理，加快战略布局，探索多项改革，以业务为
中心，对内深入挖潜，对外抢抓机遇，传统业务、创新业务融合发展，各业务链的经营生态
不断完善，协同作战能力不断提升，全方位服务客户的模式不断改进，服务实体经济的能力
不断增强，尽管受多重因素影响，公司业绩出现较大幅度下滑，但整体经营管理工作平稳有
序，运营基础不断夯实。
二、报告期内主要经营情况
&&&&报告期内，公司实现营业收入&36.32&亿元，同比下降&57.26%；净利润&9.13&亿元，同比
下降&74.25%。截至&2016&年&12&月&31&日，公司资产总额&710.00&亿元，所有者权益总额&196.68
亿元，母公司净资本&147.92&亿元，每股收益&0.16&元。在&2016&年&7&月公布的证券公司分类
监管评级中，公司再获&A&类券商评级。
(一)主营业务分析
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&利润表及现金流量表相关科目变动分析表
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位:元&币种:人民币
&&&&&&&&&&&&科目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&本期数&&&&&&&&&&&&&上年同期数&&&&&&变动比例（%）
营业收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,631,659,620.90&&&&&8,496,799,180.16&&&&&&&&&-57.26
营业成本&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,474,064,211.40&&&&&4,230,702,247.50&&&&&&&&&-41.52
管理费用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,332,618,709.27&&&&&3,266,806,869.83&&&&&&&&&-28.60
利润总额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,126,530,778.08&&&&&4,342,742,003.61&&&&&&&&&-74.06
归属于母公司股东的净利润&&&&&&&&&&917,572,729.00&&&&&3,554,650,541.89&&&&&&&&&-74.19
经营活动产生的现金流量净额&&&&-10,615,695,542.55&&&&&2,457,455,563.00&&&&&&&&-531.98
投资活动产生的现金流量净额&&&&&&&-363,605,565.48&&&&-2,395,244,921.27
筹资活动产生的现金流量净额&&&&&&6,265,724,104.43&&&&12,667,647,425.24&&&&&&&&&-50.54
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&20&/&177
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年年度报告
&&&&1.收入和成本分析
&&&&√适用&□不适用
&&&&&&&&&&&报告期内，公司经纪业务、投行业务、资管业务、自营业务收入占公司总收入的比例分
&&&&别为&27.62%、33.59%、5.15%和&23.82%。其中，公司投行业务、经纪业务收入占比较大，且
&&&&投行业务收入占比较&2015&年度上升较多。从公司利润构成来看，报告期内，经纪业务、投
&&&&行业务、资管业务、自营业务和其他业务的营业利润占比分别为&13.39%、82.80%、12.29%、
&&&&60.18%及-68.66%。与上年同期相比，公司投行业务的营业利润占比大幅提升，自营业务与
&&&&去年基本持平，而经纪业务与资管业务占比有所下降。
&&&&(1)主营业务分类别、分地区情况
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位:元&币种:人民币
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&主营业务分类别情况
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&营业收入&&&营业成本
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&毛利率
&&分类别&&&&&&&&&&&营业收入&&&&&&&&&&营业成本&&&&&&&&&&&&&&&&&&比上年增&&&比上年增&&&&毛利率比上年增减（%）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（%）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&减（%）&&&&减（%）
证券经纪业务&&&1,003,103,700.71&&&&848,111,034.88&&&15.45&&&&&&&&-62.62&&&&&&&-8.67&&&&&减少&49.94&个百分点
投资银行业务&&&1,219,814,961.81&&&&261,290,623.50&&&78.58&&&&&&&&-11.61&&&&&&&13.05&&&&&减少&4.67&个百分点
资产管理业务&&&&&187,007,474.01&&&&&44,766,988.61&&&76.06&&&&&&&&-73.76&&&&&-36.62&&&&&&减少&14.03&个百分点
证券自营业务&&&&&865,079,628.39&&&&168,450,427.82&&&80.53&&&&&&&&-68.97&&&&&-20.45&&&&&&减少&11.88&个百分点
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&主营业务分地区情况
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&营业收入&&&营业成本
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&毛利率
&&分地区&&&&&&&&&&&营业收入&&&&&&&&&&营业成本&&&&&&&&&&&&&&&&&&比上年增&&&比上年增&&&&毛利率比上年增减（%）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（%）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&减（%）&&&&减（%）
&&&&华北&&&&&&&&&138,508,694.77&&&&&&60,718,703.30&&&&56.16&&&&&&-57.94&&&&&-49.07&&&&&&减少&7.63&个百分点
&&&&华东&&&&&&&&&221,584,556.19&&&&&101,821,199.79&&&&54.05&&&&&&-49.62&&&&&-49.02&&&&&&减少&0.55&个百分点
&&&&中南&&&&&&&&&115,012,115.18&&&&&&90,416,235.26&&&&21.39&&&&&&-48.97&&&&&-21.40&&&&&&减少&27.58&个百分点
&&&&西南&&&&&&&3,121,714,757.66&&&2,012,047,294.27&&&&35.55&&&&&&-58.06&&&&&-45.25&&&&&&减少&15.07&个百分点
&&&&西北&&&&&&&&&&27,970,296.66&&&&&&21,189,822.37&&&&24.24&&&&&&-45.62&&&&&-22.84&&&&&&减少&22.36&个百分点
&&&&东北&&&&&&&&&&&9,837,863.87&&&&&&12,267,977.15&&&-24.70&&&&&&-30.90&&&&&-19.19&&&&&&减少&18.07&个百分点
&&&&境外&&&&&&&&&&-2,968,663.43&&&&&175,602,979.26&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&122.68
&&&&1)主营业务分类别情况的说明
&&&&√适用&□不适用
&&&&&&&&&&&①&证券经纪业务
&&&&&&&&&&&在市场交易量和佣金率双降的背景下，公司经纪业务聚焦业务转型，积极挖掘业务潜力。
&&&&截至&2016&年&12&月&31&日，公司证券分支机构已达&128&家，客户总数&124.13&万户，同比增长
&&&&6%，交易市场份额&0.80%，交易排名较&2015&年提升&1&位至&31&名。信用交易业务方面，公司
&&&&两融业务年日均市场份额&0.801%，年末份额&0.82%，行业排名较&2015&年末上升&1&位至&28
&&&&位；股票质押市场份额由&2015&年末的&0.601%提升至&0.761%，市场份额较&2015&年提升&5&名
&&&&至&36&位；股票期权业务市场份额由&0.42%提升至&0.46%，市场份额较&2015&年提升&1&位至&31
&&&&位。通过推出两融及期权客户体验活动，积极开发增量客户，股票期权业务收入同比增长
&&&&93%，并实现所有营业部两融业务上线工作。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&21&/&177
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年年度报告
&&&&公司经纪业务团队在海外业务、财富管理方面也取得了进一步发展，围绕客户需求，以
标准化的产品销售与定制服务为切入点，外引与内设相结合，不断丰富产品货架；同时针对
高净值客户个性化需求，研究提供了包括产品定制、定制化签约、网下新股综合配套服务及
全球资产配置服务，在满足客户财富管理需求基础上不断提升金融服务能力。
&&&&②&投资银行业务
&&&&2016年证券市场发生了较为深刻的变化，在依法监管、从严监管和全面监管的大背景下，
监管机构出台了规范市场的一系列举措，对现有投资银行业务的市场业务类型和业务模式提
出了更全面更严格的要求，也为投资银行业务带来了新的历史机遇。
&&&&公司充分发挥大投行平台融合股权、债权、并购三大类业务的优势，加大债券产品和业
务的开发力度，加大对贫困地区企业发债的支持力度。同时，公司投行业务不断保持和巩固
业务创新力度，加快发展出不同的新品种和新业务，在公司债、二级资本债、资产证券化、
优先股、新三板、资产管理业务和股权质押等多项新业务上也取得了进一步的发展。在现有
业务模式下，公司启动全面风险管理，强化事前自查机制，细化风险控制机制，力求提高项
目管理质量，夯实风险控制工作，推动投行业务在合法合规的风险管控下稳健发展。
&&&&a.股权融资业务：
&&&&报告期内，公司完成IPO项目2个，再融资项目12个，累计承销金额230.35亿元，再融资
发行家数在行业继续保持领先地位。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年股权承销保荐业务详细情况表
&&&&&&&&&&&&&&&项目类型&&&&&&&&&&&&主承销金额（万元）&&&&&&&&&&&发行家数
&&&&&&&&&&&&&首次公开发行&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&96,218.72&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2
&&&&&&&&&&&&&再融资发行&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,207,304.36&&&&&&&&&&&&&&&&&&12
&&&&&&&&&&&&&&&&&合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,303,523.08&&&&&&&&&&&&&&&&&&14
&&&&b.债务融资业务：
&&&&2016&年，企业债券市场保持平稳发展的态势，公司债业务保持了高速持续的增长，其
他品种依然保持良好发展势头。报告期内，投行累计完成债券主承销发行项目&61&个，累计
承销金额&605.32&亿元。公司投行继续保持服务行业大客户的能力，成功为中国铁路总公司、
国家电网公司等国内大型客户承销发行债券。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年债券承销业务详细情况表
&&&&&&&&&&&&&&&项目类型&&&&&&&&&&&主承销金额（万元）&&&&&&&&发行家数
&&&&&&&&&&&&&&&企业债券&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&979,369.43&&&&&&&&&&&&&&&&&12
&&&&&&&&&&&&&&&公司债券&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4,249,000.00&&&&&&&&&&&&&&&&&40
&&&&&&&&&&&&&&&其他债券&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&824,800.00&&&&&&&&&&&&&&&&&&9
&&&&&&&&&&&&&&&&&合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&6,053,169.43&&&&&&&&&&&&&&&&&61
&&&&c.财务顾问业务
&&&&2016&年，公司担任财务顾问并涉及发行股份的重大资产重组项目&9&家（按照证监会核
准批复统计），在行业排名继续保持领先。报告期内，投行实现财务顾问收入&5.32&亿元。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&22&/&177
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年年度报告
公司在中国证券业协会对&2016&年度证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务执业能力
专业评价中，继续获评为&A&类，连续四年保持行业对并购重组执业评价能力的最高评级。
&&&&2016&年，公司还获得证券时报评选的“2016&中国区最佳全能投行”、“2016&中国区最
佳并购投行”、“2016&中国区最佳再融资投行”等多项荣誉称号。
&&&&③&资产管理业务
&&&&2016&年，国内宏观经济保持中低位增长，年初&A&股在熔断机制等多重因素下重挫，沪
指&1&月单月下跌&23%，全年窄幅震荡。债市&10&年期国债期货首次出现跌停，去年债券违约
数量和规模是前两年总和的近&3&倍。证券公司资产管理行业则迎来了监管的重大转变，全面
从严监管迫使行业转型、回归资管本源。在此背景下，公司资管以业务开拓与合规风控双管
齐下，通过大力发展固定收益类产品，推动主动管理业务迅猛增长，为后续发展积累了后劲。
&&&&截至&2016&年末，公司本部资产管理业务在运产品&164&只，受托管理资金&1098&亿元，分
别同比增长&62%和&24%。其中，在运主动管理产品&48&只，受托管理资金&274.9&亿元，分别同
比增长&85%和&217%。在运定向通道产品&118&只，同比增长&55%，受托管理资金&823&亿元，与
2015&年基本持平。西南期货子公司资产管理在运产品&20&只，受托管理资金&5&亿元。
&&&&2016&年，公司资管主动管理业务发展迅猛，公司本部全年新增发行主动管理产品&35&只，
新增管理规模&213&亿元。其中固定收益类产品增长最快，成为推动公司主动管理规模大幅增
长的主动力。2016&年公司本部新增发行固收类产品&22&只，新增规模&191&亿元。截至年末，
在运固收类产品数量&25&只，规模&212&亿元，占公司本部资管主动管理规模的&77%，同比增
长&1074%。去年西南期货子公司新增发行期货资产管理计划&20&只，新增受托管理资金&5&亿
元。
&&&&2016&年，公司资产管理业务品种不断丰富，产品设计和投资管理能力进一步获得市场
认可。去年公司本部新增发行资产支持专项计划&3&只，新增规模&12.7&亿元，其中“新东原
物业资产支持专项计划”在首届中国资产证券化年度评选中荣获“2016&收费收益权最佳资
产奖”。凭借债券方面的投资管理能力，取得工商银行总行、中信银行总行等多家银行委外
业务，为多只债券类产品提供投资建议服务，产品规模超过&100&亿元。主动管理业务品种进
一步覆盖到债券、定向增发、二级市场权益、量化、现金管理、资产证券化、债券增强、股
债混合等类型。
&&&&④&自营业务
&&&&在全年投资环境较为困难的背景下，公司证券自营业务继续履行维护市场稳定的承诺，
并秉承稳健投资的理念，灵活调整大类资产配置，创造了绝对收益。方向性投资业务积极开
展指数化投资管理，分散前期投资风险，在确保投资组合安全边际的前提下，稳健审慎地获
得投资收益，投资收益率好于同期市场指数表现。量化投资业务积极应对市场和监管环境的
巨大变化，投资重心向收益更有保证的利率互换及国债期货套保业务倾斜，持续丰富量化投
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&23&/&177
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年年度报告
资策略，着力打造稳定安全的盈利模式，在量化投资业务整体收益率、固定收益衍生品交易
规模、利率互换累计交易规模等多个指标上均位于行业前列。
&&&&⑤&其他业务
&&&&2016&年，公司“全牌照”经营格局不断健全，综合金融服务能力逐步增强。报告期内，
公司获批“上市公司股权激励行权融资业务试点”等创新业务资格，全产业链功能持续健全，
保持结构完整、重点突出、服务多样的综合金融发展模式。
&&&&公司新三板业务发展壮大，累计签约&823&家企业；全年新增挂牌项目&156&个，同比增长
88%，排名市场第&6；累计挂牌数市场排名第&12。同时，为新三板客户提供融资、托管、财
富管理等综合金融服务，共为&55&家企业完成&62&例新三板定增项目；融资总额&65&亿元，同
比增长逾&5&倍，排名市场第&5。场外业务完成&4&笔规模逾&2000&万元的场外期权业务和&5&笔
规模逾&3.5&亿元的收益凭证业务，累计储备场外股权融资目标企业&50&家，新增场外期权业
务客户&17&家；积极开展互联网证券引流工作，初步完成银行、互联网企业等七大类渠道布
局，引入客户逾&7500&户，新增资产&1.91&亿元；正式上线微证券移动互联网平台，荣获中国
互联网协会&2016&年度金融科技创新榜产品创新奖；初步实现客户线下业务的线上化办理，
完成互联网投教基地建设和金融商城建设。
&&&&公司投资研究能力持续增强，卖方服务的竞争力显著提升，品牌价值日益凸显，投研佣
金连续第三年实现高速增长，2016&年创收投研佣金同比增长超&90%。核心团队的品牌影响力
正在不断扩大，医药团队成功上榜“新财富最佳分析师”，化工团队先后斩获“天眼年度明
星分析师”、“汤森路透行业最佳选股能力”、“水晶球最佳分析师第一名”等奖项，汽车
团队也取得了“水晶球最佳分析师第五名”的成绩。
&&&&公司子公司业务链条积极拓展，多元金融体系效果凸显。截至&2016&年&12&月&31&日，西
证股权投资有限公司及其下属机构管理的私募股权基金累计投资项目&33&个，投资总额约
13.2&亿元，报告期内共考察项目&235&个，新增奇虎&360&回归&A&股等&7&个股权投资项目。重
庆西证电子商务有限责任公司积极打造西南证券综合金融产品的网上销售平台，通过“西证
投融通”平台发布各类产品共&27&期，募集资金&2.13&亿元，平台注册客户数同比增加&23%。
西证创新投资有限公司完成&8&亿元增资工作，全年完成投资项目&33&个，投资金额&16.7&亿元；
通过开展股权投资、证券投资、主题基金投资、夹层投资等多种方式，扩充业务发展外延，
拓宽业务收入来源。西证小额贷款有限公司积极化解存量贷款风险，深化内部营销和客户培
养机制，并多维度确保新增贷款质量，全年新增贷款&90&笔，累计投放金额逾&2.27&亿元，均
同比增长&70%以上。西南期货有限公司及时调整经营思路，商品期货经纪业务成交金额同比
增长&37%，在运行&20&只期货资产管理计划，管理规模&5&亿元；成功升级中金所结算会员，
并取得中国银行间市场交易商协会会员资格，进一步强化核心投资能力；积极筹建风险管理
业务，推动信息化建设由技术保障型向技术推动型转变。重庆股份转让中心有限责任公司净
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&24&/&177
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年年度报告
利润同比大幅增长，进一步完善企业孵化培育体系，力助中小微企业拓宽融资渠道，新增挂
牌企业&170&家，交易额、融资额等主要指标在国内区域市场中位居前列。
2)主营业务分地区情况的说明
①&营业收入地区分布报告
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：元&币种：人民币
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2015&年
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&营业收入增
&&&地区&&&&&分支机&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&分支机
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&营业收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&营业收入&&&&&&&&减百分比（%）
&&&&&&&&&&&&构数量&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&构数量
&&北京&&&&&&&&&&&&8&&&&&&99,865,123.05&&&&&&&&&&7&&&&&&&224,248,920.42&&&&&&&&&&-55.47
&&广东&&&&&&&&&&&&5&&&&&&69,586,708.02&&&&&&&&&&4&&&&&&&167,581,129.56&&&&&&&&&&-58.48
&&江苏&&&&&&&&&&&&6&&&&&&33,3