计算外部融资需求时为什么不减去前一年的留存收益？_百度知道
计算外部融资需求时为什么不减去前一年的留存收益？
计算外部融资需求时为什么不减去前一年的留存收益？留存收益可以为后一年提供资金的啊
我有更好的答案
是销售增长部分对应的融资需求，今年要比上一年有更多的销售，要支持这部分新的销售增长这问题很不错，需要新的融资。你可以理解为，去年的留存收益。其实所说的外部融资需求
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我们会通过消息、邮箱等方式尽快将举报结果通知您。旅游上市企业融资结构与绩效关系研究--《西南财经大学》2012年硕士论文
旅游上市企业融资结构与绩效关系研究
【摘要】：融资结构理论认为,合理有效的融资结构,可以有效地降低企业运行成本、改善企业的治理结构,进而提高企业绩效。其中较为经典的啄食顺序理论通过实证发现,企业通过合理的融资顺序即内部股权融资(即留存收益)、债务融资、外部股权融资进行融资,可以极大地提高企业的融资效率,提高企业的整体经营绩效。啄食顺序理论在国外一些企业中得到广泛运用,被奉为企业融资的经典信条,我国一些企业也在积极探索和实践这一理论。针对基于啄食顺序的融资结构,我国学术界也进行了大量的研究,在房地产、旅游等领域取得了不少研究成果。但是,具体针对旅游上市企业这一微观层面的研究较少。那么,我国的旅游上市企业融资结构与企业绩效的关系如何呢,是否也遵循啄食顺序这一基本原则呢?
日国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议,讨论并原则通过的《关于加快发展旅游业的意见》,预示着“十二五”乃至未来较长时间内,旅游业必将迎来发展的春天,各种类型的旅游企业也会迎来快速发展的大好时机。但是,由于我国旅游产业和旅游企业发展中存在的种种问题,特别是融资结构,是长期以来一直困扰旅游企业发展的头等大事,因此,对旅游上市企业融资结构与企业绩效关系的研究就变的具有很强的现实意义和实践意义。
为了明晰旅游上市企业融资结构与企业绩效的关系,本文选取了上证交易所和深圳交易所A股上市的旅游企业为研究对象,根据财务报表数据,对融资结构与企业绩效的相关性进行实证分析。然后在实证结果的基础上,基于啄食顺序理论,对旅游上市企业的融资顺序的选择进行了分析。
本文共七章,主要从以下方面展开研究：
第一章绪论部分,对研究问题的背景,研究的目的和意义进行总结；
第二章,对以往学者的相关研究进行归纳总结,形成文献综述,并对相关理论基础阐述,如啄食顺序理论等；
第三章,根据已有的相关文献和研究成果,针对性的提出本文的研究假设；
第四章,根据研究的需要和以往研究的成果选取了研究变量的衡量指标,并选取和构建了多元回归模型；
第五章,对数据进行梳理分析,利用模型进行相关性和多元回归分析；
第六章,在实证分析结果的基础上得出本文的结果,并给出相关的建议；
第七章,指出了研究的不足及展望。
本文运用文献分析、实证与规范结合的的研究方法,得出了以下主要结论：
在样本和数据的描述性统计方面：旅游上市企业融资结构中内外源融资比例不合理,外源融资比例过高,而内源融资不足,特别是留存收益部分中企业未分配利润不足。
在模型实证结果方面：在旅游上市企业融资结构中,内源融资与企业绩效呈正相关关系,外源融资与企业绩效呈负相关关系,债务融资、股权融资与企业绩效呈负相关关系；在融资结构与绩效相关关系的实证结果基础上,根据相关系数,结合啄食顺序,得出旅游上市企业在融资时的优先顺序依次是：首选内源融资,其次是外源融资；在外源融资中首选债务融资,其次股权融资；在债务融资中我们选择的顺序是商业信用融资、财政融资、短期借款、长期借款。这一结论与国外啄食顺序基本是一致的,说明了我国旅游上市企业的融资顺序的合理性。
本文的创新点主要有：
1.研究视角方面。从啄食顺序的视角对旅游企业融资结构进行了动态的分析。
2.研究结论方面。通过实证分析,发现我国旅游上市企业融资结构中内源融资与企业绩效呈正相关关系,外源融资与企业绩效呈负相关关系,外源融资中债务融资、股权融资与企业绩效呈负相关关系；在实证结果的基础上,并基于啄食顺序视角,结合回归系数动态分析了旅游上市企业的融资顺序,得出的结果是：首先内源融资,其次外源融资；在外源融资中首先债务融资,其次是股权融资；在内源融资中首选留存收益融资；在债务融资中首先商业信用融资,其次是财政性融资,再次是短期借款融资,最后是长期借款融资。
3.本文选取多元回归模型研究旅游上市企业融资结构与企业绩效的关系。
4.样本数据的选取方面。本文选取2007年会计准则改革后的财务数据,即年的截面数据,对旅游上市企业融资融资结构对企业绩效影响关系进行了静态的实证分析。
本文的不足主要表现在：
1.本文研究选取的是年的财务数据采取的截面数据的处理方法,进行的静态分析,对于时间因素的作用,如时间段内经济环境以及资本市场具体政策的变化,在研究过程中没有考虑进去。
2.本文是基于啄食顺序视角的分析,只是给出了旅游上市企业在构建融资结构时的一个融资顺序的选择,而没有得出具体的研究构成比例关系。
【学位授予单位】：西南财经大学【学位级别】：硕士【学位授予年份】：2012【分类号】：F592.6;F224
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400-819-99932009年注会考试《财务管理》习题及解析(第三章)
2009年注会考试《财务管理》习题及解析(第三章)
http://www.kaoyee.com
10:24:44 考易网
　　第三章 财务预测与计划
　　本章主要介绍预测外部
融资需求量的销售百分比法，内含增长率、可持续增长率的计算以及预算的编制方法。本章考试题型除客观题外，还可能出计算分析题或综合题，历年平均考分在6分左右。
　　【典型例题】
　　1.(2007年)假设企业本年的经营效率、资本结构和股利支付率与上年相同，目标销售收入增长率为30%（大于可持续增长率），则下列说法正确的有（
　　A.本年权益净利率为30% B.本年净利润增长率为30%
　　C.本年新增投资的报酬率为30% D.本年总资产增长率为305 【答案】BD
　　【解析】经营效率指的是资产周转率和销售净利率，资本结构指的是权益乘数，而权益净利率=资产周转率&销售净利率&权益乘数，由此可知，在假设企业本年的经营效率、资本结构和股利支付率与上年相同的情况下，本年的权益净利率与上年相同，即不能推出：本年权益净利率=30%“这个结论，所以，选项A的说法不正确；新增投资报酬率和销售增长率之间没有必然联系，所以，选项C的说法也不正确；根据资产周转率不变，可知资产增长率=销售增长率=30%，所以，选项D的说法正确；根据销售净利率不变，可知净利率增长率=销售增长率=30%，所以，选项B的说法正确。
　　2.（2006年）在不增发新股的情况下，企业去年的股东权益增长率为8%，本年的经营效率和财务政策与去年相同，以下说法中，正确的有（
　　A.企业本年的销售增长率为8% B.企业本年的可持续增长率为8%
　　C.企业本年的权益净利率为8% D.企业本年的实体现金流量增长率为8% 【答案】ABD
　　【解析】在不增发新股的情况下，如果本年的经营效率和财务政策与去年相同，则本年的可持续增长率=本年的销售增长率=上年的可持续增长率=本年的可持续增长率，另外，再不增发新股的情况下，可持续增长率=股东权益增长率，所以，上年的可持续增长率=股东权益增长率=8%，则本年的可持续增长率=本年的销售增长率=上年的可持续增长率=本年的可持续增长率=8%（涉及第十章内容）
　　3.（2005年）假设市场是充分的，企业在经营效率和财务政策不变时，同时筹集权益资本和增加借款以下指标不会增长的是（　）。
　　A.销售收入　　　　　B.税后利润
　　C.销售增长率　　　　D.权益净利率 【答案】D
　　【解析】经营效率不变说明总资产周转率和销售净利率不变；财务政策不变说明资产负债率和留存收益比率不变，根据资产负债率不变可知权益乘数不变，而权益净利率＝销售净利率&总资产周转率&权益乘数，所以在这种情况下，同时筹集权益资本和增加借款，权益净利率不会增长，此点是个难点，北京安通学校用两次课分别做了详细讲解。
（2003年判断题）由于通货紧缩，某公司不打算从外部融资，而主要靠调整股利分配政策，扩大留存收益来满足销售增长的资金需求。历史资料表明，该公司资
产、负债与销售总额之间存在着稳定的百分比关系。现已知资产销售百分比为60%，负债销售百分比为15%，计划下年销售净利率5%，不进行股利分配。据
此，可以预计下年销售增长率为12.5%。（　）
　　令销售增长率为X，60%－15%－5%（1－0）（1＋X）/X＝0，则X＝12.5%
　　5.（2007年）下列属于财务预算的是（ ）。
　　A. 销售预算 B.生产预算 C.产品成本预算 D.资本支出预算
　　【答案】D
　　【解析】财务预算是关于资金筹措和使用的预算，包括短期的现金收支预算和信贷预算，以及长期资本支出和长期资金筹措预算，
　　6.（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件850件，生产每件甲产品需要2千克A材
料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料
采购量为（　）千克。
　　A.1600　　　　　B.1620 C.1654　　　　　D.1668
　　【答案】C
　　【解析】
　　期初数＋本期增加数－本期减少数＝期末数
　　即：期初存货＋生产量－销售量＝期末存货
　　得出：生产量＝销售量＋期末存货－期初存货
　　销售量
　　加：期末存货
　　减：期初存货
　　生产量
　　生产需用量
　　生产需用量
　　加：期末存货
　　减：期初存货
　　采购量
　　7.用多水平法编制的弹性预算，主要特点是（　）。
　　A.不管实际业务量是多少，不必经过计算即可找到与业务量相近的预算成本，控制成本比较方便
　　B.混合成本中的阶梯成本和曲线成本可按其性态直接在预算中反映
　　C.评价和考核实际成本时往往需要使用插补法计算实际业务量的预算成本
　　D.便于计算任何业务量的预算成本 【答案】ABC
　　【解析】用多水平法编制的弹性预算的优点是：不管实际业务量是多少，不必经过计算即可找到与业务量相近的预算成本，用以控制成本比较方便；混合成本中阶梯成本和曲线
成本，可按其性态直接计算填列，不必用数学方法修正为近似的直接成本。但是，运用多水平法弹性预算评价和考核实际成本时，往往需要使用插补法计算“实际业
务量的预算成本”，比较麻烦，由此可知ABC都是答案。而选项D是公式法的优点，所以不选。
　　8.（2002年考题）E公司的2001年度财务报表主要数据如下（单位：万元）：
股东权益（200万股，每股面值1元）
负债及所有者权益总计
　　要求：请分别回答下列互不相关的问题：
　　（1）计算该公司的可持续增长率。
　　权益净利率=100/%
　　可持续增长率=
假设该公司2002年度计划销售增长率是10%。公司拟通过提高销售净利率或提高资产负债率来解决资金不足问题。请分别计算销售净利率、资产负债率达到多
少时可以满足销售增长所需资金。计算分析时假设除正在考察的财务比率之外其他财务比率不变，销售不受市场限制，销售净利率涵盖了负债的利息，并且公司不打算发行新的股份。
　　【提示】指标推算时，凡是要推算的指标名称中，涉及“资产”的，均不能直接应用公式推算。包括资产周转率、资产负债率（权益乘数）。
　　此外，涉及进行外部股权融资的前提下，其实质是资产负债率发生变化，因此不能直接代入公式推算。
　　提高销售净利率：
　　设销售净利率为R,则：
　　②提高资产负债率：
　　因为资产周转率不变，所以资产增长率＝销售收入增长率＝10%，
　　所以预计总资产需要＝2000&（1＋10%）＝2200（万元）
　　由于销售净利率、留存收益率不变，则：
　　增加的留存收益＝预计销售收入&销售净利率&留存收益比率＝.6＝66
　　因为不发行股票：增　　加的留存收益＝增加的所有者权益
　　所以预计所有者权益＝66（万元）
　　负债＝总资产－所有者权益＝＝1134（万元）
　　资产负债率＝负债/总资产＝＝51.55%
　　（3）如果公司计划2002年销售增长率为15%，它应当筹集多少股权资本？计算时假设不变的销售净利率可以涵盖负债的利息，销售不受市场限制，并且不打算改变当前的资本结构、收益留存率和经营效率。
　　资产周转率不变时，销售增长率和资产增长率是一致的，即资产增长15%
　　资产负债率不变，资产增长15%，负债也增长15%，所有者权益也增长15%
　　2002年的所有者权益增加＝1000&15%＝150万元
　　所有者权益增加有两个来源，一是留存收益增加，一是筹集新的股权资本。只要计算出留存收益增加，剩下的就是应当筹集的股权资本。
　　销售净利率不变：2002年净利＝100&（1＋15%）＝115（万元）
　　收益留存率不变：2002年留存收益＝115&60%＝69（万元）
　　应当筹集的股权资本＝150－69＝81万元
　　假设公司为了扩大业务，需要增加资金200万元。这些资金有两种筹集方式：全部通过增加借款取得，或者全部通过增发股份取得。如果通过借款补充资金，由于
资产负债率提高，新增借款的利息率为6.5%，而2001年负债的平均利息率是5%；如果通过增发股份补充资金，预计发行价格为10元/股。假设公司的所
得税率为20%，固定的成本和费用（包括管理费用和营业费用）可以维持在万元/年的水平，变动成本率也可以维持2001年的水平，请计算
两种筹资方式的每股收益无差别点（销售额）。
　　当前的税前利润＝净利润/（1－所得税率）＝100/（1－20%）＝125（万元）
　　当前利息＝负债&利率＝1000&5%＝50（万元）
　　息税前利润＝税前利润＋利息＝125＋50＝175（万元）
　　息税前利润＝销售收入&（1－变动成本率）－固定成本
　　175＝1000&（1－变动成本率）－125
　　变动成本率＝70%
　　③需要增加资金＝200（万元）
　　增发股份＝需要增加资金／股价＝200／10＝20万股
　　④设每股盈余无差别点为S：
　　解方程：S＝1060万元
　　【总结】
　　1.计划增长率要超过可持续增长率时的指标推算有两种方法：一是直接使用可持续增长率的公式求解；二是使用不变的财务比率推算。注意要推算的指标名称中含有资产的指标（包括资产周转率、资产负债率或权益乘数）时，不能采用第一种方法。
　　2.做本类题目时，需要注意不变的财务比率有哪些，可以根据各个不变的财务比率一个个分析，去寻找需要的信息。
　　3.比较复杂的计算内容，比如本例中的第四问，可以采用层次分析法。先写每股收益的计算式子，缺少的内容一个个去寻找，全部找到后，该式子就可写出来了。两个方案的每股收益都写出后，令其相等，即可求出无差别点。
　　【优化练习】
　　一、单项选择题
　　1.下列关于财务预测的说法不正确的是（　　）。
　　A.是指估计企业未来的销售增长率B.是融资计划的前提
　　C.有助于改善投资决策 D.真正的目的是有助于应变 【答案】 A
　　【该题针对“财务预测”知识点进行考核】
　　2.下列说法不正确的是（　　）。
　　A.如果销售额的实际增长率为0，则不需要补充资金
　　B.可以根据外部融资销售增长比调整股利政策
　　C.在其他条件不变，且销售净利率大于0的情况下，股利支付率越高，外部融资需求越大
　　D.在其他条件不变，且股利支付率小于100％的情况下，销售净利率越高，外部融资需求越少
　　【答案】 A
　　【该题针对“外部融资需求的敏感分析”知识点进行考核】
　　3.编制现金预算时，下列说法不正确的是（　　）。
　　A.销售预算是起点 B.生产预算中不涉及现金
　　C.产品成本预算与生产预算无关
　　D.在安排销售费用时，要利用本量利分析方法 【答案】 C
　　【该题针对“财务预算的编制”知识点进行考核】
　　4.下列说法不正确的是（　　）。
　　A.弹性预算只用于间接费用预算
　　B.弹性预算的表达方式主要包括列表法和公式法两种
　　C.弹性预算的主要用途是作为控制成本支出的工具
　　D.弹性预算也可以用于利润预算 【答案】 A
　　【该题针对“弹性预算的编制”知识点进行考核】
　　5.某企业编制“直接材料预算”，预计第四季度期初应付账款为7000元，第四季度期初直接材料存量500千克，该季度生产需用量1500千克，预计期末存量为400千克，材料单价为10元，若材料采购货款有50%在本季度内付清，另外50%在下季度付清，则该企业预计资产负债表年末“应付账款”项目为（
　　A．15190　　　　　B．7000　　　　C．8190　　　　D．14000 【答案】 B
　　【答案解析】
预计第四季度材料采购量==1400（千克），应付账款＝%＝7000（元）。注：第四季度期初的应付账款7000元在第四季度付清了。
　　【该题针对“财务预算的编制”知识点进行考核】
　　二、多项选择题
　　1.下列属于财务预测的方法的是（　　）。
　　A.使用回归分析技术 B.编制现金预算
　　C.使用“综合数据库财务计划系统” D.使用“交互式财务规划模型” 【答案】 ABCD
　　【该题针对“财务预测”知识点进行考核】
　　2.下列关于可持续增长的说法正确的是（　　）。
　　A.在可持续增长的情况下，所有的负债都与销售收入同比例变动
　　B.根据不改变经营效率可知，资产利润率不变
　　C.可持续增长率＝留存收益/（期末股东权益－留存收益）
　　D.如果五个条件同时满足，则可以根据本期的可持续增长率预测下期的实际增长率 【答案】 ABCD
　　【该题针对“可持续增长率的概念及计算”知识点进行考核】
　　3.要想实现超常增长，需要解决超过部分的资金需求问题，可以采取的方法包括（　　）。
　　A.增发新股　　　　　　　　B.提高资产周转率
　　C.提高股利支付率　　　　　D.提高资产负债率 【答案】 ABD
　　【该题针对“可持续增长率的概念及计算”知识点进行考核】
　　4.在分析本年超常增长的资金来源时，下列说法不正确的是（　　）。
　　A.可持续增长销售额＝上年的销售额&（1＋本年的可持续增长率）
　　B.本年超常增长的销售额＝本年的实际销售额－可持续增长销售额
　　C.超常部分销售所需资金＝本年超常增长的销售额/本年资产周转率
　　D.持续增长需要资金＝可持续增长销售额/本年资产周转率 【答案】 ACD
　　【该题针对“可持续增长率的概念及计算”知识点进行考核】
　　5.在不增发新股的情况下，如果可持续增长率计算公式中的四个财务比率有一个比上年下降，则（　　）。
　　A.本年的可持续增长率低于上年的可持续增长率
　　B.本年的实际增长率低于上年的可持续增长率
　　C.本年的可持续增长率等于本年的实际增长率
　　D.本年的可持续增长率低于上年的实际增长率 【答案】 AB
　　【该题针对“可持续增长率的概念及计算”知识点进行考核】
　　6.财务预算是关于资金筹措和使用的预算，包括（　　）。
　　A.短期的现金收支预算和信贷预算　　　　　　 B.长期的资本支出预算
　　C.长期资金筹措预算　　　　　　　　　　　 D.销售和生产预算 【答案】 ABC
　　【该题针对“财务预算的编制”知识点进行考核】
　　三、判断题
　　1.根据预计资产增加额、负债的自发增长和内部提供的资金来源，便可得出外部融资的需求。（　　）
　　【答案】 对　　【该题针对“财务预测”知识点进行考核】
　　2.在用销售百分比法预测外部融资额时，先确定留存收益，然后确定借款的数额，这里面隐含了一个假设“计划销售净利率可以涵盖增加的利息”。（　　）
　　【答案】 对　　【该题针对“财务预测”知识点进行考核】
　　3.在内含增长的情况下，负债不增加。（　　）
　　【答案】 错　　【该题针对“内含增长率”知识点进行考核】
　　4.通过提高资产负债率来支持高增长，只能是一次性的临时解决办法，不可能持续使用。（　　）
　　【答案】 对　　【该题针对“可持续增长率”知识点进行考核】
　　5.在不增发新股的情况下，如果可持续增长率计算公式中的四个财务比率已经达到极限水平，单纯的销售增长无助于增加股东财富。（　　）
　　【答案】 对　　【该题针对“可持续增长率”知识点进行考核】
　　6.要想实现平衡增长，需要满足的一个外部条件是“公司不断增加的产品能为市场所接受”。（　　）
　　【答案】 对　　 【该题针对“可持续增长率”知识点进行考核】
　　四、计算题
　　1.A公司2006年销售收入5000万元，净利400万元，支付股利200万元。预计2007年需要的金融资产最低为2840万元。2006年末有关资产负债表资料如下：　　
单位：万元
负债和所有者权益
所有者权益
负债和所有者权益合计
　　要求：
　　（1）假设经营资产中有80％与销售收入同比例变动，经营负债中有60％与销售收入同比例变动，回答下列互不相关的问题：
　　①若A公司既不发行新股也不举借新债，销售净利率和股利支付率不变，计算2007年可实现的销售额；
　　②若2007年预计销售额为5500万元，销售净利率变为6％，股利支付率为80％，同时需要增加100万元的长期投资，其外部融资额为多少？
　　③若2007年预计销售额为6000万元，但A公司经预测，2007年可以获得外部融资额504万元，在销售净利率不变的情况下，A公司2007年可以支付多少股利？
　　④若2007年A公司销售量增长可达到25％，据预测产品销售价格将下降8％，但销售净利率提高到10％，并发行新股100万元，如果计划股利支付率为70％，其新增外部负债为多少？
　　（2）假设预计2007年资产总量为12000万元，负债的自发增长为800万元，可以获得外部融资额800万元，销售净利率和股利支付率不变，计算2007年可实现的销售额。
　　【正确答案】 （1）经营资产销售百分比＝7000&80％/％＝112％
　　经营负债销售百分比＝3000&60％/％＝36％
　　可供动用的金融资产＝＝160（万元）
　　①销售净利率＝400/％＝8％，股利支付率＝200/400&100％＝50％
　　因为既不发行新股也不举借新债 ，所以外部融资额为0，假设2007年的销售增长额为W万元，则：
　　0＝W&（112％－36％）－160－（5000＋W）&8％&（1－50％）
　　解得：销售增长额＝500（万元）
　　所以，2007年可实现的销售额＝＝5500（万元）
　　②外部融资额＝（）&（112％－36％）－160＋100－5500&6％&（1－80％）＝254（万元）
　　&#＝（）&（112％－36％）－160－6000&8％&（1－股利支付率）
　　股利支付率＝80％
　　可以支付的股利＝6000&8％&80％＝384（万元）
　　&#年的销售额＝5000&（1＋25％）&（1－8％）＝5750（万元）
　　外部融资额＝（）&（112％－36％）－160－5750&10％&（1－70％）＝237.5（万元）
　　外部负债融资额＝外部融资额－外部权益融资额＝237.5－100＝137.5（万元）
　　（2）外部融资额＝预计资产总量－已有的资产－负债的自发增长－内部提供的资金
　　800＝1－800－2007年销售额&8％&（1－50％）
　　解得：2007年销售额＝10000（万元）
　　【该题针对“销售百分比法”,“外部融资销售增长比”知识点进行考核】
　　2.完成下列第三季度现金预算工作底稿和现金预算：
销货当月（销售收入的20％）
销货次月（销售收入的70％）
销货再次月（销售收入的10％）
采购金额（下月销货的70％）
购货付款（延后1个月）
1）期初余额
5）其他付现费用
6）预交所得税
7）购置固定资产
8）现金多余或不足
9）向银行借款（1000元的倍数）
10）偿还银行借款（1000元的倍数）
11）支付借款利息（还款支付，年利率12％）
12）期末现金余额（最低6000元）
　　【解析】本题的要点在于销售收现分别根椐三个月的销售情况确定，采购金额依据销售额的比例确定。
销货当月（销售收入的20％）
销货次月（销售收入的70％）
销货再次月（销售收入的10％）
采购金额（下月销货的70％）
购货付款（延后1个月）
1）期初余额
5）其他付现费用
6）预交所得税
7）购置固定资产
8）现金多余或不足
9）向银行借款（1000元的倍数）
10）偿还银行借款（1000元的倍数）
11）支付借款利息（还款支付，年利率12％）
12）期末现金余额（最低6000元）
　　7月末现金余额的计算：
　　设借款金额是X：
　　350＋X≥6000X≥5650X＝6000
　　则：期末现金余额＝350＋
　　8月末现金余额的计算：
　　设还款的金额是X：
　　7550－X－X&12％/12&2≥6000X≤138393，X＝1000利息＝1000&12％/12&2＝20
　　则：期末现金余额＝350＋
　　9月现金余额的计算：
　　设借款额为X：
　　4380＋X≥6000X≥1620X＝2000
　　则：期末现金余额＝＝6380
　　特别说明：由于各方面情况的不断调整与变化，考易网所提供的所有考试信息仅供参考，敬请考生以权威部门公布的正式信息为准。
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