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余额宝规模突破万亿后，天弘基金如何走出爆款光环？
作者：之家哥
摘要：网贷之家小编根据舆情频道的相关数据，精心整理的关于《余额宝规模突破万亿后，天弘基金如何走出爆款光环？》的精选文章10篇，希望对您的投资理财能有帮助。
《规模突破万亿后，如何走出爆款光环？》 精选一2017年4月，天弘在一季报中，低调披露余额宝的规模突破万亿。此时，距离余额宝四周岁的生日尚差2个月的时间。天弘基金副总经理周晓明直言，这种体量“打死没想到”，口吻是一贯的不疾不徐。这位拥有20年从业经验的行业老将，是余额宝的创意者和主要推动者，在其办公室的显眼处，挂着一幅“德”字，“小胜靠智，大胜靠德”，正是他对余额宝成功最有意味的概括。对天弘基金、乃至行业，这个爆款单品的意义毋庸多言，这家一度位列基金行业46名的公司以另类的进击者姿态，完成自身的逆袭。过往的成功经验往往不能复制，跃过万亿规模的槛后，天弘又将何去何从？忽略的细节回顾余额宝的诞生，周晓明认为，很多重要的细节被忽略了。余额宝创意的肇始来自于淘宝开店。2011年，以淘宝为代表的电商崛起已成社会现象，当年8月，周晓明加入天弘，主管市场工作，刚巧，其认识10多年的朋友祖国明加盟阿里，两人都认为电商销售基金大有前景。此前，主要利用银行渠道，周晓明非常清醒，“小公司走老路，干是找死，不干是等死”，突围要找到新路。天弘分外积极地争取在淘宝开店，公司专门成立一个跨部门小组，进行技术和人员的准备，包括选择金证股份进行网上交易系统的开发，其中一个前置动作是，天弘基金接入了支付宝的。但是，淘宝开店的计划因监管原因被暂时搁浅，直到2013年，《通过第三方电商开展业务规定》颁布才重启。在等待监管当局放行的日子里，不少意兴阑珊，天弘却与合作，率先进行了网销试点，结果销量差强人意，这件事促使公司管理层反思，传统基金难道搬到网上就真好卖了？“我们开始意识到，产品要素必须与互联网平台进行更深入的契合，不能简单靠流量、靠人群，”周晓明告诉《21CBR》记者，“钱在哪里，产品就要去哪里，支付宝开始进入我们的视野。”2012年下半年，证监会组织基金行业赴杭州去阿里巴巴调研，周晓明第一次见到支付宝的负责人，他向彭蕾提出了一个问题：备付金利息是支付宝的一项重要收入，如果基金公司为支付宝定制一款，为平台上的用户提供收益，支付宝是不是愿意割舍备付金利息？令他印象深刻的是，彭蕾回答得很干脆——只要对用户好就没问题。支付宝的发展也正遇到瓶颈，快捷支付的推出令支付成功率提高到95%，用户的动机减弱，支付宝的价值降低，急需改变支付工具的单一定位。而祖国明的团队在支付宝试卖了和光大银行的两款产品，过亿的销售令内部看到了发展理财的希望。此时，天弘内部陷入到一场纠结，“T+0”（可当日申购赎回）开始成为的标配，要不要跟进？毕竟“T+0”的并不是免费的午餐，需要用户或者基金公司垫付成本。一直在寻求突破的周晓明，突然灵光一现，既然购物用支付宝支付存在7天的时差，那么，能不能为它提供一款，功能上直接实现“T+0”？在周晓明的设想中，将波动小、与支付宝支付消费属性相结合，在业务层面是可行的，可实现产品要素与互联网平台的深度契合。他和祖国明很快进行了讨论，在操作上，支付宝已有充值、转账、支付三种功能，只要多一个“增值”的功能，就可，购物时赎回货币基金进行支付即可。这比传统的货币多一天流动性更有意义。天弘基金副总经理周晓明，他是余额宝的创意者和主要推动者。2012年12月，天弘管理层正式拜会时任阿里小微副总裁的樊治铭，双方最终拍板，樊治铭答应，给天弘半年时间独家实践这个创意。当时支付宝尚未获得的销售牌照，也不能向用户支付利息，这款定制的产品的模式是，天弘基金租用支付宝的流量入口和技术服务，为支付宝平台提供一款货币基金，用户转入即购买了天弘基金提供的货币基金，支付宝采购了这一项服务，只针对平台上的实名认证用户。日，余额宝正式上线，几天后用户规模突破百万，其做法被理解为 “聚沙成塔”，通过将储户零散的活期存款集中，变成向银行的协议存款，为用户提供更高了收益，推出不久恰逢中国经历前所未有的“”，一度被推高至6%，产品迅速大卖。余额宝的出现，冲撞了利益相关者，中间几经波折，比较有名的两次：2012年6月，因账户备案问题而误读，惊现“叫停”声音，随后被辟谣；另一次是2014年2月，一篇名为《取缔余额宝》的文章将之形容为“趴在银行身上的吸血鬼”，引起热议。幸运的是，这款产品始终为监管机构所宽容，用周晓明的话说，“余额宝是业务创新和监管创新共同的结果”。事实上，这种波折加上有吸引力的，构成了余额宝独特的传播效应，推升了和用户数量的增长。周晓明告诉《21CBR》记者，余额宝并非一蹴而就，天弘与支付宝两家，此前在各自业务均有不少探索和反思，创意出现后，又扮演了产品工匠的角色，不断打磨，彼此间进行了大量交流和碰撞，其中，用户至上的原则至关重要，没有理念的契合，创意很可能在商务环节即已胎死腹中。殚精竭虑的简单余额宝的成功，从渠道角度，受益于占据了支付宝的独家入口，但从用户角度，改变传统货币基金产品的服务方式、服务途径和服务条件，实现了普惠的定位。货币基金早已有之，收益稳健，流动性强，是理想的现金管理工具，为何没能发展起来？周晓明认为，症结在产品定位与送达渠道不匹配，货币基金本来简单清晰，但是，传统渠道流程繁琐，收益体系欠清晰透明，遮蔽了其优势。他将货币基金形容为高速路边的休息站，“本该一打方向盘进去，坐一会后即走，结果是高速路外数公里处建一个休息站，要过数道红灯、半小时车程，再豪华也不会有多少人愿意去。”而余额宝1元起购、T+0、转入即可见，点击即买等特点，实现了零门槛和使用的便利，回归了金融服务的原点，也契合普惠的精神，成为国内资管规模最大、客户数最多的货币基金，“任何伟大的产品，一定要能够反映社会的精神价值层面，要契合人性。”周晓明说。凭借余额宝这个爆款产品，天弘基金实现了华丽逆袭。普惠二字，余额宝可贵在“惠”，难做在“普”。根据天弘基金数据，截至2016年末，余额宝累计为用户赚取收益681亿元。4年时间，余额宝已覆盖网上购物、缴费、线下消费、购买金融产品等广泛的使用场景，成为用户消费和理财行为的底层账户。而且，余额宝的资金流向与以机构为主的货币基金产品有着反向关系，比如当资金面从紧、上升时，大量机构选择赎回以保持流动性，而个人用户在收益高时往往净流入，客观上保证了产品的收益。但是，海量用户日常快捷的存入提取，轻点鼠标或手机屏幕能简单完成的操作，须由背后数百台服务器，无数复杂的业务逻辑和系统才能处理。周晓明曾用“殚精竭虑的简单呈现”形容，在项目早期，阿里、金证和天弘共投入超过100多名技术人员，天弘第一次深切地体会到互联网运营的复杂。在技术开发和产品运营层面，看似简单的余额宝由数十上百个互联网产品构成，单单是用户直接体验的网站页面就分为视觉设计、前端、交互等多个小组，由数十人共同打造。余额宝上线后，大量银行活期存款流入，10多天用户数即突破百万。由曦在其《蚂蚁金服》一书中披露，余额宝一期IT系统落地在天津本地机房，天弘采用的是基于IOE的传统集中式架构，扩展能力小，初始容纳用户能力只有1000万，按照10天100万用户的速度，IT系统即无法支撑，加之“双十一”迫在眉睫，如何抵挡住大规模的流量高峰，就成为一个至关重要的问题。“上云”成为唯一选择，天弘与支付宝、金证股份三方一起，用两个月的时间，连夜将余额宝的系统逐步搬迁到阿里云。2013年9月，天弘基金新型云直销系统上线，如果用原系统，“双十一”的交易峰值需要清算8小时，而用新系统，一次清算时间缩短至40分钟，才在之后的“双十一”中平稳经受住申购赎回的操作。在保障系统安全外，另一个难点在于海量资金规模的流动性管理。周晓明告诉《21CBR》记者，余额宝上线初期，团队在预测上出过一次显著偏差，后来追查发现，“淘宝的一个类目进行促销，大量用户去买母婴产品，赎回消费大量增加。”此后，天弘向阿里提出，定期分享淘系平台的促销信息，有备无患；内部也升级了不少做法，比如将申购与赎回的数量“轧”之后再进行操作。一位不愿具名的银行业人士告诉《21CBR》记者，在发展早期，大量资金配置在银行协议存款等产品，银行当时规定每笔交易要开具凭证，因此，项目组不得不聘用一个数十人的团队进行来回送传，并在各银行产品间进行询价，后来，简单人工作业逐渐被信息化手段所取代。现在，双方的数据团队会动态监控余额宝的变化，分享流动性数据，并由根据模型，预测当天的规模增长和流动性需求，准确率已经在95%以上。可以说，余额宝递增的规模，不断要求天弘更多从技术上寻找解决方案，投入大量资源构建后台和技术体系，这在天弘的人员结构上有直接体现，其500多人的团队，技术团队占据了30%。2014年，蚂蚁金服控股天弘基金，使其得以在一个更大平台上运用技术。其中一个代表性事件是，2014年6月，天弘成立大数据中心，该中心具备百亿级以上的数据处理能力，可以利用科学而复杂的数据模型，描绘出真实的用户肖像和用户习惯，同时围绕用户交易行为进行数据挖掘、分析和运用。“天弘本身就带有互联网公司的基因，拥有一个互联网公司基本架构。”天弘基金资部总经理助理评价说。在这种土壤中长大的天弘，也有了更多技术的探索。“人机配合”在天弘基金，技术驱动被定义为未来发展战略之一，渗透到业务的每一个环节。周晓明告诉《21CBR》记者，在基金公司的产品开发、业务运营、客户服务以及方面，技术均可以得到广泛应用，这是影响资管行业未来的重要变量。而天弘基金已在利用大数据、及等技术，打造智能投研团队，技术化体系，并探索互联网技术在、领域的应用。其中，“人机配合”的投研体系渐成特色。2015年，拥有计算机人工智能硕士学位的刘硕凌加入天弘，接受了一个战略任务，在内部搭建起了的第一支云投研团队，团队由10多人构成。他们的核心职责，就是运用大数据、云计算和人工智能等技术，辅助管理决策。当时，人工智能在国内尚属冷门，在传统行业也没有对标，技术落地主要来自业务需求。传统的分析师每天最基本的工作，就是阅读大量的行业新闻，进而作出分析和预测，长期的案头工作考验着投研人员的体力和精力，效率却十分低下。比如，余额宝配置了多种，市面上业已发行的超过2000只，需要实时跟踪新闻，而判断一条新闻对于某债券属于正面还是负面，传统舆情系统通过关键词搜索、人工编辑等方法，太过缓慢，也容易遗漏。针对，为解放人力、提升投研效率，云投研团队开发了一套专门监控网络舆情的系统，名为“鹰眼”，其工作原理是，用算法训练机器自己“阅读”新闻，判断债券主体、上市公司、行业动态等有关的舆情变化，其中的难点在于：让机器具备识别情绪的能力。为训练机器，团队先向鹰眼输入了8万条新闻，以训练机器情绪评判的标准和方法，模型搭建起来后，再输入2万条新闻进行测试，第一次实测准确率即高达85%，同时基于网络爬虫技术，研发“信鸽”系统负责采集信息。刘硕凌向《21CBR》记者解释说，在食物链上，老鹰会食用鸽子，在他们的系统中，由信鸽负责输送新闻信息，鹰眼进行决策判断，刚好构成一个完整的链条。据了解，“鹰眼”系统对债券类负面新闻的监控误差率已小于5%。2016年的信用债违约风波中，大约50%以上的在一个月前即已被“鹰眼”识别，处于高风险关注列表的前1%。这对帮助内部团队作用巨大，该系统后申请了一项用于信用评估的技术专利。“鹰眼”和“信鸽”的应用偏，天弘基金在上，以价格、数据对股价传导较敏感的若干行业作为试点，开展大数据与的结合。其方法论是，由行业分析师提出研究逻辑，将逻辑需要的数据和相关性告诉大数据分析师，由后者负责提取、分析数据，双方共同对接，优化这些策略。电影票房曾维持数年的高增长，助推了一批影视公司股价飞涨，票房是其业绩的先行指标，2016年伊始，行业继续弥漫着乐观的氛围。基于专业的第三方垂直数据库、互联网上的公开信息和自行采集的数据，云投研团队开始用大数据定量评估趋势，动用了百万量级的数据源、在多种数据之间进行交叉验证后，他们在第三季度向分析师给出票房将严重缩水的预警。最终，全年总票房增长只有3%左右，涨幅十年来最低，远低于，行业大跌，而提前回撤，避免了损失。刘硕凌告诉《21CBR》记者，人工智能在金融的应用正处于起步阶段，但在细分领域，应用程度已经非常高，天弘成立了专门的智能门，分成、指数、大数据三个团队，就是希望架构一个投研体系的智能投研平台，帮助进行辅助决策。他个人预测，2020年之前，智能技术向金融的渗透将取代10%-20%的初级岗位，“估计到时很多公司将不再存在，一家金融公司如果没有强大的工程能力、计算能力和智能计算能力，未来可能称不上是顶级的金融机构了。”走出爆款天弘的规模在公募基金行业固然无出其右，但是，距离顶级机构还有很长的路要走，单以产品结构而言，一款当家爆款独大，而包括权益类的其他产品规模有限。根据2017年初的数据，余额宝的用户规模突破3亿，其中农村用户约1亿，遍布全国2700多个行政县市，在杭州这样的城市，渗透率高达40%，成就巨大，而且在广大三四线城市和农村地区，空间依然广阔，天弘也正通过招募大学生成为种子用户，借助阿里“村淘”等渠道资源，推动产品向更次级市场的不断渗透。然而，不可否认的是，余额宝的横空出世，内嵌于中国利率未完全市场化的制度环境，外部也受制于各色金融机构利益博弈的影响。很多人所不知道的是，天弘虽为蚂蚁金服控股，但是后者的平台上对金融机构的产品都是开放的，天弘并无特殊优待。借鉴爆款的经验，走出爆款的光环，是天弘至为重要的命题。着力于挖掘货币基金产品的多重价值，天弘一直在试图沿着的方向，探索更加丰富的应用场景；也发展以为代表的权益类产品，加上不同风险收益配比的，构建零售业务的完整产品线。例如，天弘官方APP“天弘”发布后，曾先后上线了围绕父母、爱人以及子女教育等实际生活及需求场景的“爱基金”、“孝基金”；面向“消费强势但理财弱势”的工薪群体，天弘又推出定期定额“”，旨在以产品为基础服务用户，满足不同收入群体的资产配置需求。在周晓明看来，不易，“在线投顾”却已触手可及。他对这个概念给出的定义是，基于公募基金完整的产品线，运用组合、策略、等方式，针对用户具体需求，借助电商技术和大数据技术等新技术，将模式化、产品化，并以良好体验在线呈现的产品和营销服务方式。他向《21CBR》记者解释说，传统面对面的投顾服务，成本高、效率低、不易规模化、转化率有限，而在线平台上可以直接面对海量用户，有可能整合各种投顾服务，打包成一款产品，实现交易的可识别、可回溯。比如，2015年天弘基金推出了“容易宝”系列指数基金，在内部被比作权益类的余额宝，这个系列其涵盖宽基指数、主题、行业、策略等各方面的19只指数基金产品，用户可以根据需求、偏好选择不同的组合。“从机构提供若干基础产品入手，逐渐加入用户的诊断、推荐和个性化定制，实现综合的服务。”周晓明这样解释演进的路径。而技术条件已然成熟，比如，在云计算技术背景下，在IT系统上为个人提供多个的基本为零；利用人工智能、大数据的技术进展，“千人千面”的基金产品完也有可能落地。而得益于余额宝的业务训练，天弘已储备了先行先试的能力。现阶段，基于货币基金、等产品，天弘基金对接了、、雪球、盈米财富等60多家机构，进行开放性联动，合作方可以引入其底层产品设计各种策略组合。这种在线投顾的构想，承袭了余额宝的若干精神特质，比如简单、透明、低门槛，但是，又有着新的内涵，比如，不再标准化，有着的气质。在周晓明看来，未来投资策略不仅可以由专业机构、销售机构、持牌机构，也可以由大V、草根达人以及用户自己创造，更多选择代表着民主化。相比余额宝简单操作带来的确定性收益，这些产品的收益回报并不那么确定，反馈也不可同日而语，“无论体量、转化率，用户接受程度绝对不能用余额宝的逻辑去衡量，这个我们有清醒认识。”周晓明说，余额宝从酝酿到成爆款，横跨三个年度，实际运作不过一年有余，这是一种幸运，他希望用户看到这些新产品跨周期的价值表现，天弘需要时间才能再次证明自己。《余额宝规模突破万亿后，天弘基金如何走出爆款光环？》 精选二2017年，天弘基金被评为“”。这份沉甸甸的荣誉，是对天弘基金作为一家优秀的综合性的肯定。余额宝，是天弘基金的第一大标签。2013年6月，天弘基金的余额宝上线。在诞生4年之后，余额宝已经成为。作为一款现象级的货币基金产品，余额宝引得很多同行羡慕。天弘基金副总经理周晓明是余额宝业务的创意者和主要推动者。他认为，余额宝之所以具有强大的生命力，最重要的原因是其定位。与此同时，余额宝庞大的规模也引发一些人士的担心，特别是在去年年底，部分货币基金一度被曝发生流动性风险后，“余额宝会发生吗”成为周晓明经常要回答媒体的一个问题。对此，周晓明坦言，余额宝的规模确实已经达到一定体量，系统重要性提高了，一旦发生风险有可能会对金融体系产生影响。但从余额宝的发展状况来看，其风险管控体系尤其是流动性风险管理能力是强大而有效的。如前所述，余额宝的普惠定位使其在客户结构和客户行为上具有较大优势，依严格的流动性管理体系，加之大数据等技术的应用，让余额宝能够更加有效地防范风险。在周晓明看来，这些都是余额宝的固有优势，只有不断夯实这些固有优势，余额宝才能行稳致远。降低单户持有额度上限，就是夯实余额宝固有优势的举措之一。今年5月26日，天弘基金发布公告称，为保持余额宝现金管理工具的基本定位，从用户根本利益出发，于日起将个人交易账户持有额度上限调整为25万元。8月11日，天弘基金再发公告，将个人账户持有额度上限调整为10万元，已有存量不受影响，余额宝转出等其他服务功能均不受影响。天弘基金的另一大标签是“互联网基因”。这不仅仅是因为打造了余额宝这一样板，也不仅仅因为蚂蚁金服是它的，更重要的是，天弘基金在人工智能运用于面的领先地位。早在2013年，基于阿里云计算的架构，天弘基金的技术团队搭建了一套云计算系统架构，组建了首支大数据团队。2016年，率先研发针对定增市场的人工智能模型——定增“智树”模型，通过传统人脑投资和人工智能投资的组合策略，建立有效的因子组合参与定增选股。此外，天弘基金还建立了业内领先的投研云系统，其中的信鸽和鹰眼两大系统，分别为投研提供精准支持。同时，在智能投顾方面，天弘基金已经与蚂蚁聚宝、天天基金、雪球、盈米财富、等众多第三方机构进行了开放性联动合作，也推出了基于自身策略的智能投顾产品——理财篮子。在周晓明看来，基金公司对客户的服务主要包括四个方面，一是帮助客户了解自身需求，二是帮助客户认清市场环境，三是帮助客户选择产品，四是帮助客户以比较好的方式持有和使用产品。智能投顾必须要在这四个方面帮助客户有效解决问题，方能大有可为。周晓明表示，在智能投顾业务生态链上，天弘基金一直坚持的定位是产品的提供者、策略和组合的提供者，以及业务的联合运营者，天弘基金不仅将经过再创造的货币基金、指数基金输出，还将天弘基金模型化或者为平台定制的个性化策略和投顾建议输出给外部平台，与各机构平台、各方资源积极联动，合作共创。《余额宝规模突破万亿后，天弘基金如何走出爆款光环？》 精选三2017年，天弘基金被评为“金牛公司”。这份沉甸甸的荣誉，是对天弘基金作为一家优秀的综合性基金管理公司的肯定。余额宝，是天弘基金的第一大标签。2013年6月，天弘基金的余额宝上线。在诞生4年之后，余额宝已经成为全球。作为一款现象级的货币基金产品，余额宝引得很多同行羡慕。天弘基金副总经理周晓明是余额宝业务的创意者和主要推动者。他认为，余额宝之所以具有强大的生命力，最重要的原因是其普惠金融定位。与此同时，余额宝庞大的规模也引发一些人士的担心，特别是在去年年底，部分货币基金一度被曝发生流动性风险后，“余额宝会发生挤兑吗”成为周晓明经常要回答媒体的一个问题。对此，周晓明坦言，余额宝的规模确实已经达到一定体量，系统重要性提高了，一旦发生风险有可能会对金融体系产生影响。但从余额宝的发展状况来看，其风险管控体系尤其是流动性风险管理能力是强大而有效的。如前所述，余额宝的普惠定位使其在客户结构和客户行为上具有较大优势，依托严格的流动性管理体系，加之大数据等技术的应用，让余额宝能够更加有效地防范风险。在周晓明看来，这些都是余额宝的固有优势，只有不断夯实这些固有优势，余额宝才能行稳致远。降低单户持有额度上限，就是夯实余额宝固有优势的举措之一。今年5月26日，天弘基金发布公告称，为保持余额宝现金管理工具的基本定位，从用户根本利益出发，天弘于日起将个人交易账户持有额度上限调整为25万元。8月11日，天弘基金再发公告，将个人账户持有额度上限调整为10万元，已有存量不受影响，余额宝转出等其他服务功能均不受影响。天弘基金的另一大标签是“互联网基因”。这不仅仅是因为打造了余额宝这一互联网金融样板，也不仅仅因为蚂蚁金服是它的第一，更重要的是，天弘基金在人工智能运用于投资方面的领先地位。早在2013年，基于阿里云计算的架构，天弘基金的技术团队搭建了一套云计算系统架构，组建了首支大数据团队。2016年，率先研发针对定增市场的人工智能模型——定增“智树”模型，通过传统人脑投资和人工智能投资的组合策略，建立有效的因子组合参与定增选股。此外，天弘基金还建立了业内领先的投研云系统，其中的信鸽和鹰眼两大系统，分别为和债券投研提供精准支持。同时，在智能投顾方面，天弘基金已经与蚂蚁聚宝、天天基金、雪球、盈米财富、积木盒子等众多第三方机构进行了开放性联动合作，也推出了基于自身策略的智能投顾产品——理财篮子。在周晓明看来，基金公司对客户的服务主要包括四个方面，一是帮助客户了解自身需求，二是帮助客户认清市场环境，三是帮助客户选择产品，四是帮助客户以比较好的方式持有和使用产品。智能投顾必须要在这四个方面帮助客户有效解决问题，方能大有可为。周晓明表示，在智能投顾业务生态链上，天弘基金一直坚持的定位是产品的提供者、策略和组合的提供者，以及业务的联合运营者，天弘基金不仅将经过再创造的货币基金、指数基金输出，还将天弘基金模型化或者为平台定制的个性化策略和投顾建议输出给外部平台，与各机构平台、各方资源积极联动，合作共创。《余额宝规模突破万亿后，天弘基金如何走出爆款光环？》 精选四8月28日，天弘基金旗下53只中报集体亮相。据中报统计，截至日，该公司公募基金持有人已增加至3.75亿户。其中，余额宝用户数量接近3.69亿，较去年底增加13.53%；19只系列指数基金用户数突破300万户，光是天弘沪深300一只产品便“圈粉”超过170万。这家被誉为最富有互联网基因的基金公司，正在普惠的实践之路上越走越远。天弘系列指基“圈粉”近310万天弘客户数持续扩大背后，与公司不断提升的赚钱能力密不可分。据天相投顾统计，今年上半年，天弘基金共为赚取收益230.22亿元，居行业第一；截至日，公司成立以来累计为公募客户创收超900亿。在驱动下，越来越多的用户加入到天弘基金持有人的队列。据中报数据，截至2017年6月底，天弘基金旗下公募产品持有人已达3.75亿户，较全年底增加12.95%。53产公募产品中，13只用户数在十万以上，其中、天弘沪深300、天弘安康养老持有人数量均在百万级别。另一只明星产品——天弘永定价值成长的用户数也接近百万。值得注意的是，天弘系列指数基金继续受到广大散户追捧，总用户数接近310万户。其中，天弘沪深300用户数最多，截至今年年中，用户数接近172万户，其中散户持有份额达97.25%。天弘天弘中证500、天弘中证医药、天弘上证50、天弘中证食品饮料用户数均在10万以上。据了解，天弘系列指数基金2015年推出市场，囊括19只发起式指数基金，涵盖宽基指数，各类主题、行业、策略等，具有“覆盖广”、“费率较低”的独特优势，主要面向互联网客户。根据Wind数据，天弘系列指数、费仅分别为千分之五、千分之一，处于同类较低水平。除了为3亿多用户赚钱以外，个人投资者占绝大多数，是天弘基金实践普惠金融的另一个直观体现。从最新发布的中报来看，天弘旗下不少产品仍以散户居多。17只基金个人持有份额占比超过60%，旗舰产品余额宝个人持有比例更高达99.8%，户均规模仅为3885.14元，而天弘沪深300户均持有份额更低至406.92份。天弘基金副总经理周晓明近日接受采访时表示，无论是余额宝还是互联网基因，这些鲜明个性彰显的是，天弘基金的初心和坚持。积极拓展新业务在保持和拓展现金管理业务优势的同时，天弘基金致力于打造更加完善的产品线，不断提升债券和权益资产管理能力，积极布局养老、大数据应用、等业务。当前以智能投顾为代表的互联网信息技术正深刻地改变着财富管理行业，作为根植互联网基因的基金公司，天弘基金也在抢占智能投顾风口。在智能投顾业务生态链上，天弘基金一直坚持的定位是产品的提供者、策略和组合的提供者，以及业务的联合运营者。天弘基金不仅将经过再创造的货币基金、指数基金输出，还将天弘基金模型化或者为平台定制的个性化策略和投顾建议输出给外部平台，与各机构平台、各方资源积极联动，合作共创。目前天弘基金已经与蚂蚁聚宝、天天基金、雪球、盈米财富、积木盒子等众多第三方机构进行了开放性联动合作，也推出了基于自身策略的智能投顾产品——理财篮子。天弘基金有关负责人曾表示，在FinTech背景下，天弘基金布局智能投顾，是想更深入地渗透到普惠金融的大众用户，做好相应的准备来迎接即将到来的财富管理新时代。据悉，为了保障业务平稳运行，天弘基金正式成立智能投资部，并从社保管理机构引进了具有理论和实战经验的熊军作为资产配置业务领军人，通过大数据、人工智能等前沿科技的研究，发力资产配置、大数据研究、指数基金和FOF投资研究等。《余额宝规模突破万亿后，天弘基金如何走出爆款光环？》 精选五天弘基金：用户为本科技为先 做普惠金融的坚定践行者庄会、夏欣，推动金融更好地服务社会经济发展，既是我国金融工作的重要内容，也是所有金融机构的重要使命。公募基金作为投资门槛最低的大众，为数以亿计的投资者创造了巨大收益和金融便利，已成为普惠金融的典型代表。作为国内资产规模最大、客户数量最多的基金公司，天弘基金始终坚持用户第一的原则，以用户为根本，以科技为驱动力，在为用户创造巨大价值回报的同时，积极将普惠精神融入到企业和产品发展中，融入到用户和社会服务中，将社会责任相辅相成，做普惠金融的坚定践行者。余额宝样本：以用户导向回归普惠原点多年来，天弘基金恪守初心，不断挖掘每一位投资者的诉求，以客户利益为导向，回归金融服务的原点，通过模式创新和科技的力量，让回归，余额宝便是天弘基金的创新样本之一。作为互联网思维应用于金融的第一次尝试，余额宝在诞生之初，就肩负着不同使命。一方面，许多普通个人并无很强的，对于没有太多存款积累的普通人来说，理财更是陌生，小额散户更不是理财机构的目标；另一方面，许多基金产品仍然由银行销售主导，无论是基金公司的营销成本，还是广大客户的选择成本，都居高不下，也制约了行业的发展。而凭借1元起购、T+0、转入即可见、点击即买等特点，余额宝实现了零门槛和使用的便利，受到了客户的广泛喜爱。余额宝一战成名迅速壮大的同时，犹如一股喷涌而出的清流，在为财富管理行业带来全新业务模式和发展理念的同时，更为普通人带来了全新的理财选择和理财观念。自此之后，余额宝逐渐成为国内资管规模最大、客户数最多的货币基金，并持续保持客户数高速增长：2013年底4303万人、2014年底1.85亿人、2015年底2.6亿人、2016年底3.25亿人；截至日，余额宝持有人户数约为3.69亿，其中个人投资者占99.8%，平均每户持有人为3885份。值得注意的是，在用户数量不断扩大的同时，余额宝的用户结构也在悄然生变。得益于向三四线城市及农村用户的“下沉”以及“场景化”应用的不断拓展，余额宝农村地区的用户规模迅速增长，目前农村用户已过亿。“任何伟大的产品，一定要能够反映社会的精神价值层面，要契合人性。” 天弘基金副总经理周晓明曾表示。余额宝的成功，从渠道角度而言，受益于互联网的高速发展；但从用户角度，更得益于改变传统货币基金产品的服务模式、服务途径和服务条件，实现了普惠金融的定位。不忘初心，稳健前行。在今年迅速扩张的行业趋势下，天弘基金却主动“限购”——两度下调余额宝个人交易账户持有额度，这也被视为天弘基金舍规模，控风险，强化余额宝现金管理工具定位和坚持的有力举措。互联网基因：以用户思维深化普惠场景作为业内最具互联网基因的基金公司，天弘基金更是通过布局场景化、着力发展大数据、云计算等技术站在了科技金融浪潮的前沿，并将金融服务下沉到每一位普通民众。近年来，天弘基金沿着用户思维成长脉络，结合实际需求场景，针对不同用户构建了多层次多元化的产品矩阵，推出爱基金、孝基金、工资宝、等多元化产品，以全方位金融产品布局为用户提供灵活便利的。如借助余额宝的产品创新，让更多普通人使用并享受，使货币基金回归了普惠的“本源”；借助支付宝等互联网平台，让客户“捎带手”享受理财服务，把理财服务与生活需求紧密地结合。在满足小微企业金融需求方面，天弘基金旗下的云商宝，作为天弘基金和网商银行联手打造的一款名为“余利宝”产品的底层对接产品，便很好地顺应了广大小微企业用户现金管理的需求。凭借既能帮助企业进行理财提高收益，又不影响企业的资金正常流动的优势，云商宝已经成为小微企业与淘宝商家理想的流动资金管理、投资工具，天弘基金还精心打造了天弘爱理财APP，汇聚公司旗下基金产品及智能投资组合，为用户提供一站式、场景化的理财服务，将情感、社交、工作、生活和理财有机结合起来，在浸入式的场景中，让大家了解理财、，深化金融服务大众生活的广度和深度。数字化优势：以科技金融驱动普惠责任近年，在全球范围内发展迅速，并重新定义和升级金融行业。天弘基金基于大数据优势，也不断尝试探索人工智能在基金行业的创新应用，更深入地渗透到普惠金融的大众用户。为了进一步探索人工智能、大数据等科技手段与传统投研的结合，天弘基金正式成立智能投资部，通过大数据、人工智能等前沿科技的研究，发力资产配置、大数据研究、指数基金和FOF投资研究等，并与蚂蚁聚宝、天天基金、雪球、盈米财富、积木盒子等众多第三方机构进行了开放性联动合作，也推出了基于自身策略的智能投顾产品——犇跑篮子和风向篮子。据悉，目前天弘基金大数据中心拥有百亿级以上的数据处理能力。基于大数据与风险模型，天弘基金打造了一套“预测+应对”风控体系。依靠这套体系，天弘基金各类产品运作稳健，实现了规模的逆市增长。2016年，天弘旗下遍位居同类前1/3，天弘永定获得同类业绩年度冠军。2017年，公司、权益投资业绩同样业绩表现优异。作为的先行军，天弘基金坚持“为天下人提供稳健、便捷的理财服务”为使命，为客户创造持续稳健的投资回报。截至日，公司旗下公募基金成立以来累计为用户赚取收益近900亿元，不负亿万用户所托。同时，天弘基金坚持倡导用户、帮助用户的理念，并积极通过大学生教育、等活动，深入基层传播，履行企业社会责任，让普惠用户，让金融理念普惠人心。《余额宝规模突破万亿后，天弘基金如何走出爆款光环？》 精选六6月3日公告上午10:30一39万（） 金额30000 利率18% 奖励0.2%备注一月标39万（拆标） 金额30000 利率18% 奖励0.2%（约一月标奖励0.1%）一月标39万（拆标） 金额70000 利率18% 奖励0.2%（约一月标奖励0.1%）三月标67万（拆标） 金额50000 利率18% 奖励2.7%（约三月标奖励0.3%）6月1日，澎湃新闻获悉，蚂蚁聚宝正式向货币基金开放了代销渠道，这是继外，第一只在蚂蚁聚宝上线的货币基金。据悉，有支付宝用户在6月1日清晨便在余额宝页面收到了博时合惠货币基金（004137）的产品弹出页面。不过，据表示，6月1日10时前只有余额宝余额在8000元以上的用户才会收到上述产品的弹窗。数据显示，博时合惠货币基金最新为4.759%，高于天弘基金余额宝（000198）最新4.058%的七日年化收益率。蚂蚁聚宝相关负责人向澎湃新闻表示，余额宝主页弹出的博时合惠货币基金页面仅是展示入口之一，蚂蚁聚宝将会设置专门的货币基金专区，供用户自行挑选。不过，截至澎湃新闻发稿时，尚无法通过蚂蚁聚宝APP购买博时合惠货币基金。“这次货币基金的开放，是蚂蚁聚宝开放代销渠道给更多货币基金，而不是在余额宝里增加其他货币基金产品。”蚂蚁聚宝相关负责人透露，推出余额宝产品是为了让用户在支付宝里的钱能有收益又能方便地消费，余额宝成为兼具理财和消费双重属性的特殊产品。日余额宝的诞生，令天弘基金在近4年的时间内，一跃成为中国的规模老大，并在2017年一季度末成为国内首家规模破万亿的基金公司。公开数据显示，余额宝目前的用户数量已经超过3亿个，在没有产品竞争的情况下，蚂蚁聚宝乃至阿里系和货币基金有关的资源全部被导流进入天弘基金余额宝。对于当初为何选择天弘基金，蚂蚁聚宝相关负责人的说法是：“为了更好保障用户权益，我们选择了和天弘基金一家合作。”天弘基金成立于日，2013年合作推出余额宝，是余额宝的。目前，浙江蚂蚁有限公司（简称“蚂蚁金服”）持有天弘基金51.0%股权。蚂蚁金服旗下的业务板块包括，蚂蚁聚宝、支付宝、余额宝、等。不过，自2016年底出现危机后，监管层的思路溢于言表，作为市场上规模最大的，自然要起到表率作用。日零时起，天弘基金骤然缩减余额宝的75%申购限额，由100万元调整为25万元。业内人士将此举解读为：天弘基金独占阿里系货币基金资源的时代可能要终结了。据悉，5月份有多家基金公司带领团队前往蚂蚁金服总部，进行相关业务上的沟通。一家人士表示，蚂蚁聚宝开放货币无疑是对各家基金公司的一个机会，谁也不愿意错过。货币基金作为当前基金公司扩充自身规模的有力法宝，若是在蚂蚁聚宝平台开通货币基金代销渠道，或将改变基金行业的格局。蚂蚁聚宝相关负责人也坦言，基于蚂蚁金服的techfin战略【编注：即蚂蚁金服只做tech(技术)，帮金融机构做好fin(金融)】，蚂蚁聚宝也在探索更大范围地向金融机构的开放，包括向货币基金开放代销渠道。对于有合作意向的基金公司，双方会综合市场情况陆续上线货币基金代销产品。Wind统计数据显示，截至2017年一季度，有20家基金公司旗下货币基金规模总和超过500亿元，而这些公司或将成为蚂蚁聚宝下一步的合作对象。据悉，待流程进一步优化后，在蚂蚁聚宝上线货币基金产品有望能和余额宝一样，实现“T+0”模式，即当天买入，在当天就可以卖出。业内人士分析，若各都能够在蚂蚁聚宝实现“T+0”模式，不同产品间的收益率或将成为决定其竞争力的关键因素。某基金公司人士便表示，若是在蚂蚁聚宝上线其货币基金，目标便是要做到比余额宝更高的收益，这样才能更吸引用户购买其产品。不过，天弘基金余额宝仍是蚂蚁聚宝一级页面第一位的产品，和别人家的货币基金在二级或三级页面上相比，便捷程度还有非常大的优势。温馨提示：以上内容仅为信息传播之需要，不作为投资参考，！转自《余额宝规模突破万亿后，天弘基金如何走出爆款光环？》 精选七根植市场经济的金融脉络，专注互联网金融的市场创新、深耕、细作及细分。以敬畏和谦逊的姿态耕耘一方水土，贡献自身践行的认知与感悟，以资共勉，同行。---【摘要】目前余额宝规模已超万亿元，属于一“基”独大，其潜在的风险和对市场的影响不可忽视。如发生巨额赎回又无法及时时，通过互联网的快速传导，将引发连锁效应，会引起整个市场的流动性危机。投资限额下调起到了“限流”作用，在一定程度上抑制了其规模的膨胀。由于市场资金面偏紧，余额宝的收益时隔两年重回4%，这也促使天弘基金成为国内首家规模破万亿的基金公司。然而此时，市场却传出余额宝个人上限将由100万元调降至50万元。虽然对这一消息不予置评，但业内更加关注的是一“基”独大背后的风险，这样的风险早已被监管层关注。1一“基”独大的风险事实上，这并非市场首次流传出监管加强余额宝风险管控的消息。此前，基金业内盛传，余额宝或将分拆成2000亿一只的产品，由一家托管行转为五家托管行负责。对于限额“腰斩”的传闻，中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼表示，从货币基金的角度来看，在目前的状况下，应该加强对。他指出，现在市场上不少人把余额宝的“收益率”说成“利率”，给了普通消费者一种误导，感觉余额宝是存款产品，实际上它是一种货币基金。“从美国2008年来看，货币基金也很容易出现问题。恰恰是安全、保本的货币基金，一旦发生挤兑危机，因为随时可以赎回，风险很大。”董希淼进一步解释。余额宝以互联网依托为基础，凭借支付宝强大的网络用户群体迅速实现规模上的“大跃进”，一度在基金业掀起互联网宝宝类产品设立热潮，然而庞大的体量背后，市场流动性风险也在不断滋生。在市场资金面偏紧的行情下，和收益持续走高，今年以来货币基金迎来配置期。记者注意到，占据货币基金“霸主”地位的余额宝年内利率一路攀升，5月11日，余额宝7日年化收益率重回4%，值得一提的是，这也是继2015年6月余额宝利率失守这一节点之后的首次回归。此后，余额宝7日年化收益率持续上扬，截至5月19日，余额宝最新7日年化收益率为4.042%。良好的业绩表现吸引了大量资金入场，天弘基金一季报数据显示，截至3月末，余额宝以1.14万亿元的规模创下历史新高，值得注意的是，天弘基金一季度规模上涨3573亿元至12023亿元，成为国内首家规模破万亿元的基金公司，其中余额宝在一季度规模上涨3313亿元。“最大规模”和“收益率爬升”，叠加余额宝随时可赎回的属性，余额宝无疑面对着不小的资金兑付压力，那么这是否会为其埋下潜在的流动性风险？金乐函数分析师廖鹤凯认为，整体来看，余额宝规模达到这个量级，背后的池子一定已经做大，且有一定的内部协调机制。比如它可能投了1000个项目，即使1-2个出现问题，也不会影响整体兑付。不过，盈码杨晓晴表示，收益与风险是匹配的，如果余额宝购买的货币基金经营不善，客户也有遭受损失的可能。目前余额宝规模已超万亿元，属于一“基”独大，其潜在的风险和对市场的影响不可忽视。如发生巨额赎回又无法及时提现时，通过互联网的快速传导，将引发连锁效应，会引起整个市场的流动性危机。投资限额下调起到了“限流”作用，在一定程度上抑制了其规模的膨胀。事实上，每至岁末节初，市场流动性风险就不断积聚，去年底，北京一家资产规模超百亿元的大型基金公司被曝出因巨额赎回导致基金，基金公司自掏腰包进行资金填补，记者注意到，今年一季度上述出现明显缩水。2监管层的担忧记者了解到，去年10月，天弘基金上线了“余额宝大额充值”功能，解决此前用户在使用余额宝转入时所遇到的限额等痛点。当时天弘基金移动业务部总经理孙明表示，很多用户已经面临着一些场景的理财需求无法得到满足的情况。例如用户在买房、买车时会有短期大笔资金流动的需求，用户从转入到余额宝中有较大的额度限制。在盈灿咨询高级研究员张叶霞看来，余额宝是一个，说到底，监管层是在考虑天弘基金的管理能力与其基金管理规模是否匹配。此外，市场也有猜测称，和央行规定有关。据悉，去年底，央行发布了《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》（以下简称《管理办法》），自日起实施。新规中，央行首次将等纳入责任主体范围。据了解，央行近日制定了《义务机构反交易监测标准建设工作指引》，其中义务机构也包括非银行支付机构，央行要求，义务机构应当以落实《管理办法》为契机，结合自身业务特点、风险状况和管理模式，采取合理措施有效执行《义务机构反洗钱交易监测标准建设工作指引》的相关要求。廖鹤凯表示，二者有一定的关联性，但直接影响或许不大。他表示，这些年反洗钱都是政策上主流的方向，不管是银行还是非银机构都在加强反洗钱的力度，并非在最近一次政策发布后机构才采取行动的。此外，货币基金流动性危机为市场敲响警钟的同时也引发监管层重视，今年3月，证监会发布了《公开募集开放式流动性风险管理规定（征求意见稿）》，新规要求，货币基金中单一投资者持仓若超50%，其80%以上资产需投资于现金、国债、中央银行、以及5个交易日内到期的其他金融工具，并要求货币基金规模与挂钩，限制随意。记者注意到，早在2014年，央行就已在《中国金融稳定报告（2014）》中表示，货币市场基金存在类似存款挤兑的风险，应加监管协调力度，防范潜在的。不过，在分析人士看来，即使此次余额宝投资限额调降属实，对于余额宝来讲影响也不大。公开数据显示，余额宝用户数超过3亿，人均为3800元左右，可见余额宝大多是，用户资金比较分散。董希淼指出，余额宝户均金额比较小，投资超过50万元的用户占比也很小。因此，对余额宝以及普通投资者几乎没有影响。3“财富号”的AB面事实上，基于余额宝的成功，阿里在上的探索一直没有止步。今年3月，蚂蚁金服宣布向基金行业开放自运营平台“财富号”，拟用技术支撑基金公司在蚂蚁聚宝打造属于自己的品牌专区。按照计划，“财富号”将于6月正式上线，首批接入的试点机构包括博时、兴全、天弘、南方、建信等基金公司，后续则将向开放。蚂蚁金服方面表示，基于techfin的定位，未来只会做tech（技术0），支持金融机构去做好fin（金融）。随着“财富号”的推出，余额宝的定位与发展引来市场一番热议。蚂蚁金服“财富号”的开通是否意味着其基金布局策略的改变？之后余额宝的定位是否将发生变化？一位互金行业资深分析人士指出，一般而言，若同时兼营自营业务，其平台策略的开展就很难彻底，因为存在着自营金融业务与平台业务的竞争问题和数据保护问题。对于余额宝未来的发展，业内人士也表达了不同的观点。华夏银行发展研究部研究员杨驰曾表示，余额宝更多的是渠道创新而非商业模式的创新，复制成本较低，也正因为此，市场上的类余额宝产品非常多，因此，余额宝需要在创新上更加深入。张叶霞认为，“财富号”相当于提供给传统金融机构的运营平台，可以理解为帮助传统金融机构线上化。“财富号”和余额宝的定位不同，并不存在冲突。在她看来，余额宝对于蚂蚁金服来讲还是很重要的，余额宝并不是以收益率多高来取胜，优势在于灵活性强，更多消费者把其当做活期存款产品，不管限额是多少，客户群大部分不会受到影响。编辑/校对 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精选八余额宝支付宝监管本文共2929字，预计阅读时间58秒由于市场资金面偏紧，余额宝的收益时隔两年重回4%，这也促使天弘基金成为国内首家规模破万亿的基金公司。然而此时，市场却传出余额宝个人投资者投资上限将由100万元调降至50万元。虽然天弘基金与余额宝对这一消息不予置评，但业内更加关注的是一“基”独大背后的风险，这样的风险早已被监管层关注。一“基”独大的风险事实上，这并非市场首次流传出监管加强余额宝风险管控的消息。此前，基金业内盛传，余额宝或将分拆成2000亿一只的产品，由一家托管行转为五家托管行负责。对于余额宝投资限额“腰斩”的传闻，中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼表示，从货币基金的角度来看，在目前的状况下，应该加强对货币。他指出，现在市场上不少人把余额宝的“收益率”说成“利0率”，给了普通消费者一种误导，感觉余额宝是存款产品，实际上它是一种货币基金。“从美国2008年金融危机来看，货币基金也很容易出现问题。恰恰是安全、保本的货币基金，一旦发生挤兑危机，因为随时可以赎回，风险很大。”董希淼进一步解释。余额宝以互联网依托为基础，凭借支付宝强大的网络用户群体迅速实现规模上的“大跃进”，一度在基金业掀起互联网宝宝类产品设立热潮，然而庞大的体量背后，市场流动性风险也在不断滋生。在市场资金面偏紧的行情下，同业存款和同业存单收益持续走高，今年以来货币基金迎来黄金配置期。注意到，占据货币基金“霸主”地位的余额宝年内利率一路攀升，5月11日，余额宝7日年化收益率重回4%，值得一提的是，这也是继2015年6月余额宝利率失守这一节点之后的首次回归。此后，余额宝7日年化收益率持续上扬，截至5月19日，余额宝最新7日年化收益率为4.042%。良好的业绩表现吸引了大量资金入场，天弘基金一季报数据显示，截至3月末，余额宝以1.14万亿元的规模创下历史新高，值得注意的是，天弘基金一季度规模上涨3573亿元至12023亿元，成为国内首家规模破万亿元的基金公司，其中余额宝在一季度规模上涨3313亿元。“最大规模”和“收益率爬升”，叠加余额宝随时可赎回的属性，余额宝无疑面对着不小的资金兑付压力，那么这是否会为其埋下潜在的流动性风险？金乐函数分析师廖鹤凯认为，整体来看，余额宝规模达到这个量级，背后的池子一定已经做大，且有一定的内部协调机制。比如它可能投了1000个项目，即使1-2个出现问题，也不会影响整体兑付。不过，盈码员杨晓晴表示，收益与风险是匹配的，如果余额宝购买的货币基金经营不善，客户也有遭受损失的可能。目前余额宝规模已超万亿元，属于一“基”独大，其潜在的风险和对市场的影响不可忽视。如发生巨额赎回又无法及时提现时，通过互联网的快速传导，将引发连锁效应，会引起整个市场的流动性危机。投资限额下调起到了“限流”作用，在一定程度上抑制了其规模的膨胀。事实上，每至岁末节初，市场流动性风险就不断积聚，去年底，北京一家资产规模超百亿元的大型基金公司被曝出因巨额赎回导致基金爆仓，基金公司自掏腰包进行资金填补，今年一季度上述基金公司规模出现明显缩水。监管层的担忧据了解，去年10月，天弘基金上线了“余额宝大额充值”功能，解决此前用户在使用余额宝转入时所遇到的限额等痛点。当时天弘基金移动业务部总经理孙明表示，很多用户已经面临着一些场景的理财需求无法得到满足的情况。例如用户在买房、买车时会有短期大笔资金流动的需求，用户从银行卡转入到余额宝中有较大的额度限制。在盈灿咨询高级研究员张叶霞看来，余额宝是一个基金代销平台，说到底，监管层是在考虑天弘基金的管理能力与其基金管理规模是否匹配。此外，市场也有猜测称，余额宝限额和央行反洗钱规定有关。据悉，去年底，央行发布了《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》（以下简称《管理办法》），自日起实施。新规中，央行首次将非银行支付机构等纳入责任主体范围。据了解，央行近日制定了《义务机构反洗钱交易监测标准建设工作指引》，其中义务机构也包括非银行支付机构，央行要求，义务机构应当以落实《管理办法》为契机，结合自身业务特点、风险状况和管理模式，采取合理措施有效执行《义务机构反洗钱交易监测标准建设工作指引》的相关要求。廖鹤凯表示，二者有一定的关联性，但直接影响或许不大。他表示，这些年反洗钱都是政策上主流的方向，不管是银行还是非银机构都在加强反洗钱的力度，并非在最近一次政策发布后机构才采取行动的。此外，货币基金流动性危机为市场敲响警钟的同时也引发监管层重视，今年3月，证监会发布了《公开募集开放式证流动性风险管理规定（征求意见稿）》，新规要求，货币基金中单一投资者持仓若超50%，其80%以上资产需投资于现金、国债、中央银行票据、政策性以及5个交易日内到期的其他金融工具，并要求货币基金规模与风险准备金挂钩，限制随意新发货币基金。早在2014年，央行就已在《中国金融稳定报告（2014）》中表示，货币市场基金存在类似存款挤兑的风险，应加大金融监管协调力度，防范潜在的系统性风险。不过，在分析人士看来，即使此次余额宝投资限额调降属实，对于余额宝来讲影响也不大。公开数据显示，余额宝用户数超过3亿，人均投资金额为3800元左右，可见余额宝大多是小额投资，用户资金比较分散。董希淼指出，余额宝户均金额比较小，投资超过50万元的用户占比也很小。因此，对余额宝以及普通投资者几乎没有影响。“财富号”的AB面事实上，基于余额宝的成功，阿里在基金业务上的探索一直没有止步。今年3月，蚂蚁金服宣布向基金行业开放自运营平台“财富号”，拟用技术支撑基金公司在蚂蚁聚宝打造属于自己的品牌专区。按照计划，“财富号”将于6月正式上线，首批接入的试点机构包括博时、兴全、天弘、南方、建信等基金公司，后续则将向所有基金公司开放。蚂蚁金服方面表示，基于techfin的定位，未来只会做tech（技术0），支持金融机构去做好fin（金融）。随着“财富号”的推出，余额宝的定位与发展引来市场一番热议。蚂蚁金服“财富号”的开通是否意味着其基金布局策略的改变？之后余额宝的定位是否将发生变化？一位互金行业资深分析人士指出，一般而言，若同时兼营自营业务，其平台策略的开展就很难彻底，因为存在着自营金融业务与平台第三方金融业务的竞争问题和数据保护问题。对于余额宝未来的发展，业内人士也表达了不同的观点。华夏银行发展研究部研究员杨驰曾表示，余额宝更多的是渠道创新而非商业模式的创新，复制成本较低，也正因为此，市场上的类余额宝产品非常多，因此，余额宝需要在创新上更加深入。张叶霞认为，“财富号”相当于提供给传统金融机构的运营平台，可以理解为帮助传统金融机构线上化。“财富号”和余额宝的定位不同，并不存在冲突。在她看来，余额宝对于蚂蚁金服来讲还是很重要的，余额宝并不是以收益率多高来取胜，优势在于灵活性强，更多消费者把其当做活期存款产品，不管限额是多少，客户群大部分不会受到影响。《余额宝规模突破万亿后，天弘基金如何走出爆款光环？》 精选九由于市场资金面偏紧，余额宝的收益时隔两年重回4%，这也促使天弘基金成为国内首家规模破万亿的基金公司。然而此时，市场却传出余额宝个人投资者投资上限将由100万元调降至50万元。虽然天弘基金与余额宝对这一消息不予置评，但业内更加关注的是一“基”独大背后的风险，这样的风险早已被监管层关注。一“基”独大的风险事实上，这并非市场首次流传出监管加强余额宝风险管控的消息。此前，基金业内盛传，余额宝或将分拆成2000亿一只的产品，由一家托管行转为五家托管行负责。对于余额宝投资限额“腰斩”的传闻，中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼表示，从货币基金的角度来看，在目前的状况下，应该加强对货币基金监管。他指出，现在市场上不少人把余额宝的“收益率”说成“利0率”，给了普通消费者一种误导，感觉余额宝是存款产品，实际上它是一种货币基金。“从美国2008年金融危机来看，货币基金也很容易出现问题。恰恰是安全、保本的货币基金，一旦发生挤兑危机，因为随时可以赎回，风险很大。”董希淼进一步解释。余额宝以互联网依托为基础，凭借支付宝强大的网络用户群体迅速实现规模上的“大跃进”，一度在基金业掀起互联网宝宝类产品设立热潮，然而庞大的体量背后，市场流动性风险也在不断滋生。在市场资金面偏紧的行情下，同业存款和同业存单收益持续走高，今年以来货币基金迎来黄金配置期。北京商报记者注意到，占据货币基金“霸主”地位的余额宝年内利率一路攀升，5月11日，余额宝7日年化收益率重回4%，值得一提的是，这也是继2015年6月余额宝利率失守这一节点之后的首次回归。此后，余额宝7日年化收益率持续上扬，截至5月19日，余额宝最新7日年化收益率为4.042%。良好的业绩表现吸引了大量资金入场，天弘基金一季报数据显示，截至3月末，余额宝以1.14万亿元的规模创下历史新高，值得注意的是，天弘基金一季度规模上涨3573亿元至12023亿元，成为国内首家规模破万亿元的基金公司，其中余额宝在一季度规模上涨3313亿元。“最大规模”和“收益率爬升”，叠加余额宝随时可赎回的属性，余额宝无疑面对着不小的资金兑付压力，那么这是否会为其埋下潜在的流动性风险？金乐函数分析师廖鹤凯认为，整体来看，余额宝规模达到这个量级，背后的池子一定已经做大，且有一定的内部协调机制。比如它可能投了1000个项目，即使1-2个出现问题，也不会影响整体兑付。不过，盈码基金研究员杨晓晴表示，收益与风险是匹配的，如果余额宝购买的货币基金经营不善，客户也有遭受损失的可能。目前余额宝规模已超万亿元，属于一“基”独大，其潜在的风险和对市场的影响不可忽视。如发生巨额赎回又无法及时提现时，通过互联网的快速传导，将引发连锁效应，会引起整个市场的流动性危机。投资限额下调起到了“限流”作用，在一定程度上抑制了其规模的膨胀。事实上，每至岁末节初，市场流动性风险就不断积聚，去年底，北京一家资产规模超百亿元的大型基金公司被曝出因巨额赎回导致基金爆仓，基金公司自掏腰包进行资金填补，北京商报记者注意到，今年一季度上述基金公司规模出现明显缩水。监管层的担忧北京商报记者了解到，去年10月，天弘基金上线了“余额宝大额充值”功能，解决此前用户在使用余额宝转入时所遇到的限额等痛点。当时天弘基金移动业务部总经理孙明表示，很多用户已经面临着一些场景的理财需求无法得到满足的情况。例如用户在买房、买车时会有短期大笔资金流动的需求，用户从银行卡转入到余额宝中有较大的额度限制。在盈灿咨询高级研究员张叶霞看来，余额宝是一个基金代销平台，说到底，监管层是在考虑天弘基金的管理能力与其基金管理规模是否匹配。此外，市场也有猜测称，余额宝限额和央行反洗钱规定有关。据悉，去年底，央行发布了《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》（以下简称《管理办法》），自日起实施。新规中，央行首次将非银行支付机构等纳入责任主体范围。据了解，央行近日制定了《义务机构反洗钱交易监测标准建设工作指引》，其中义务机构也包括非银行支付机构，央行要求，义务机构应当以落实《管理办法》为契机，结合自身业务特点、风险状况和管理模式，采取合理措施有效执行《义务机构反洗钱交易监测标准建设工作指引》的相关要求。廖鹤凯表示，二者有一定的关联性，但直接影响或许不大。他表示，这些年反洗钱都是政策上主流的方向，不管是银行还是非银机构都在加强反洗钱的力度，并非在最近一次政策发布后机构才采取行动的。此外，货币基金流动性危机为市场敲响警钟的同时也引发监管层重视，今年3月，证监会发布了《公开募集开放式证券流动性风险管理规定（征求意见稿）》，新规要求，货币基金中单一投资者持仓若超50%，其80%以上资产需投资于现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具，并要求货币基金规模与风险准备金挂钩，限制随意新发货币基金。北京商报记者注意到，早在2014年，央行就已在《中国金融稳定报告（2014）》中表示，货币市场基金存在类似存款挤兑的风险，应加大金融监管协调力度，防范潜在的系统性风险。不过，在分析人士看来，即使此次余额宝投资限额调降属实，对于余额宝来讲影响也不大。公开数据显示，余额宝用户数超过3亿，人均投资金额为3800元左右，可见余额宝大多是小额投资，用户资金比较分散。董希淼指出，余额宝户均金额比较小，投资超过50万元的用户占比也很小。因此，对余额宝以及普通投资者几乎没有影响。“财富号”的AB面事实上，基于余额宝的成功，阿里在基金业务上的探索一直没有止步。今年3月，蚂蚁金服宣布向基金行业开放自运营平台“财富号”，拟用技术支撑基金公司在蚂蚁聚宝打造属于自己的品牌专区。按照计划，“财富号”将于6月正式上线，首批接入的试点机构包括博时、兴全、天弘、南方、建信等基金公司，后续则将向所有基金公司开放。蚂蚁金服方面表示，基于techfin的定位，未来只会做tech（技术0），支持金融机构去做好fin（金融）。随着“财富号”的推出，余额宝的定位与发展引来市场一番热议。蚂蚁金服“财富号”的开通是否意味着其基金布局策略的改变？之后余额宝的定位是否将发生变化？一位互金行业资深分析人士指出，一般而言，若同时兼营自营业务，其平台策略的开展就很难彻底，因为存在着自营金融业务与平台第三方金融业务的竞争问题和数据保护问题。对于余额宝未来的发展，业内人士也表达了不同的观点。华夏银行(600015,股吧)发展研究部研究员杨驰曾表示，余额宝更多的是渠道创新而非商业模式的创新，复制成本较低，也正因为此，市场上的类余额宝产品非常多，因此，余额宝需要在创新上更加深入。张叶霞认为，“财富号”相当于提供给传统金融机构的运营平台，可以理解为帮助传统金融机构线上化。“财富号”和余额宝的定位不同，并不存在冲突。在她看来，余额宝对于蚂蚁金服来讲还是很重要的，余额宝并不是以收益率多高来取胜，优势在于灵活性强，更多消费者把其当做活期存款产品，不管限额是多少，客户群大部分不会受到影响。北京商报记者 刘双霞 王晗 程维妙（责任编辑： HN666）看全文和讯网今天刊登了《余额宝 春风得意马蹄失否？》一文，关于此事的更多报道，请在上阅读。《余额宝规模突破万亿后，天弘基金如何走出爆款光环？》 精选十由于市场资金面偏紧，余额宝的收益时隔两年重回4%，这也促使天弘基金成为国内首家规模破万亿的基金公司。然而此时，市场却传出余额宝个人投资者投资上限将由100万元调降至50万元。虽然天弘基金与余额宝对这一消息不予置评，但业内更加关注的是一“基”独大背后的风险，这样的风险早已被监管层关注。一“基”独大的风险事实上，这并非市场首次流传出监管加强余额宝风险管控的消息。此前，基金业内盛传，余额宝或将分拆成2000亿一只的产品，由一家托管行转为五家托管行负责。对于余额宝投资限额“腰斩”的传闻，中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼表示，从货币基金的角度来看，在目前的状况下，应该加强对货币基金监管。他指出，现在市场上不少人把余额宝的“收益率”说成“利0率”，给了普通消费者一种误导，感觉余额宝是存款产品，实际上它是一种货币基金。“从美国2008年金融危机来看，货币基金也很容易出现问题。恰恰是安全、保本的货币基金，一旦发生挤兑危机，因为随时可以赎回，风险很大。”董希淼进一步解释。余额宝以互联网依托为基础，凭借支付宝强大的网络用户群体迅速实现规模上的“大跃进”，一度在基金业掀起互联网宝宝类产品设立热潮，然而庞大的体量背后，市场流动性风险也在不断滋生。在市场资金面偏紧的行情下，同业存款和同业存单收益持续走高，今年以来货币基金迎来黄金配置期。北京商报记者注意到，占据货币基金“霸主”地位的余额宝年内利率一路攀升，5月11日，余额宝7日年化收益率重回4%，值得一提的是，这也是继2015年6月余额宝利率失守这一节点之后的首次回归。此后，余额宝7日年化收益率持续上扬，截至5月19日，余额宝最新7日年化收益率为4.042%。良好的业绩表现吸引了大量资金入场，天弘基金一季报数据显示，截至3月末，余额宝以1.14万亿元的规模创下历史新高，值得注意的是，天弘基金一季度规模上涨3573亿元至12023亿元，成为国内首家规模破万亿元的基金公司，其中余额宝在一季度规模上涨3313亿元。“最大规模”和“收益率爬升”，叠加余额宝随时可赎回的属性，余额宝无疑面对着不小的资金兑付压力，那么这是否会为其埋下潜在的流动性风险？金乐函数分析师廖鹤凯认为，整体来看，余额宝规模达到这个量级，背后的池子一定已经做大，且有一定的内部协调机制。比如它可能投了1000个项目，即使1-2个出现问题，也不会影响整体兑付。不过，盈码基金研究员杨晓晴表示，收益与风险是匹配的，如果余额宝购买的货币基金经营不善，客户也有遭受损失的可能。目前余额宝规模已超万亿元，属于一“基”独大，其潜在的风险和对市场的影响不可忽视。如发生巨额赎回又无法及时提现时，通过互联网的快速传导，将引发连锁效应，会引起整个市场的流动性危机。投资限额下调起到了“限流”作用，在一定程度上抑制了其规模的膨胀。事实上，每至岁末节初，市场流动性风险就不断积聚，去年底，北京一家资产规模超百亿元的大型基金公司被曝出因巨额赎回导致基金爆仓，基金公司自掏腰包进行资金填补，北京商报记者注意到，今年一季度上述基金公司规模出现明显缩水。监管层的担忧北京商报记者了解到，去年10月，天弘基金上线了“余额宝大额充值”功能，解决此前用户在使用余额宝转入时所遇到的限额等痛点。当时天弘基金移动业务部总经理孙明表示，很多用户已经面临着一些场景的理财需求无法得到满足的情况。例如用户在买房、买车时会有短期大笔资金流动的需求，用户从银行卡转入到余额宝中有较大的额度限制。在盈灿咨询高级研究员张叶霞看来，余额宝是一个基金代销平台，说到底，监管层是在考虑天弘基金的管理能力与其基金管理规模是否匹配。此外，市场也有猜测称，余额宝限额和央行反洗钱规定有关。据悉，去年底，央行发布了《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》（以下简称《管理办法》），自日起实施。新规中，央行首次将非银行支付机构等纳入责任主体范围。据了解，央行近日制定了《义务机构反洗钱交易监测标准建设工作指引》，其中义务机构也包括非银行支付机构，央行要求，义务机构应当以落实《管理办法》为契机，结合自身业务特点、风险状况和管理模式，采取合理措施有效执行《义务机构反洗钱交易监测标准建设工作指引》的相关要求。廖鹤凯表示，二者有一定的关联性，但直接影响或许不大。他表示，这些年反洗钱都是政策上主流的方向，不管是银行还是非银机构都在加强反洗钱的力度，并非在最近一次政策发布后机构才采取行动的。此外，货币基金流动性危机为市场敲响警钟的同时也引发监管层重视，今年3月，证监会发布了《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定（征求意见稿）》，新规要求，货币基金中单一投资者持仓若超50%，其80%以上资产需投资于现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具，并要求货币基金规模与风险准备金挂钩，限制随意新发货币基金。北京商报记者注意到，早在2014年，央行就已在《中国金融稳定报告（2014）》中表示，货币市场基金存在类似存款挤兑的风险，应加大金融监管协调力度，防范潜在的系统性风险。不过，在分析人士看来，即使此次余额宝投资限额调降属实，对于余额宝来讲影响也不大。公开数据显示，余额宝用户数超过3亿，人均投资金额为3800元左右，可见余额宝大多是小额投资，用户资金比较分散。董希淼指出，余额宝户均金额比较小，投资超过50万元的用户占比也很小。因此，对余额宝以及普通投资者几乎没有影响。“财富号”的AB面事实上，基于余额宝的成功，阿里在基金业务上的探索一直没有止步。今年3月，蚂蚁金服宣布向基金行业开放自运营平台“财富号”，拟用技术支撑基金公司在蚂蚁聚宝打造属于自己的品牌专区。按照计划，“财富号”将于6月正式上线，首批接入的试点机构包括博时、兴全、天弘、南方、建信等基金公司，后续则将向所有基金公司开放。蚂蚁金服方面表示，基于techfin的定位，未来只会做tech（技术0），支持金融机构去做好fin（金融）。随着“财富号”的推出，余额宝的定位与发展引来市场一番热议。蚂蚁金服“财富号”的开通是否意味着其基金布局策略的改变？之后余额宝的定位是否将发生变化？一位互金行业资深分析人士指出，一般而言，若同时兼营自营业务，其平台策略的开展就很难彻底，因为存在着自营金融业务与平台第三方金融业务的竞争问题和数据保护问题。对于余额宝未来的发展，业内人士也表达了不同的观点。华夏银行(600015,股吧)发展研究部研究员杨驰曾表示，余额宝更多的是渠道创新而非商业模式的创新，复制成本较低，也正因为此，市场上的类余额宝产品非常多，因此，余额宝需要在创新上更加深入。张叶霞认为，“财富号”相当于提供给传统金融机构的运营平台，可以理解为帮助传统金融机构线上化。“财富号”和余额宝的定位不同，并不存在冲突。在她看来，余额宝对于蚂蚁金服来讲还是很重要的，余额宝并不是以收益率多高来取胜，优势在于灵活性强，更多消费者把其当做活期存款产品，不管限额是多少，客户群大部分不会受到影响。北京商报记者 刘双霞 王晗 程维妙（责任编辑： HN666）看全文和讯网今天刊登了《余额宝 春风得意马蹄失否？》一文，关于此事的更多报道，请在和讯上阅读。
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认识你李颖我很高兴！
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别的不清楚a，不过米.族金融的这个真的投了。之前进入了上海备案前100，挺火的，感觉比较稳，继续支持。
我是熊猫BABY品牌运营部负责人，该篇帖子所编写内容完全属于与事实不符，是对我品牌的恶意中伤诋毁，本企业属于合法经营中的正规企业，从未做过以上文章所写的骗人的事，发布该篇不实文章的个人我们会追究责任。
此文章内容不属实,有意损害澳嘉公司名誉权,希望网站管理者,对此文章进行相关处理..
一个很XX的平台，客服打了四遍电话没人接，手机app告诉我在更新不能用手机操作买标，等了一天没有新手标提现手续费5万扣款250，重点是提现时候系统非常卡，提现到账才发现被扣了250元
楼主明显是用标题敲诈平台，目前有些人利用互联网传播功能，以不适过期信息，危害企业的声誉，达到拿钱删帖之目的。具有刑事犯罪之嫌疑。
张佳笳你拉黑我仲叫我唔好揾你，旺角送你走时你话最迟初十五拎俾我，我答应你的事做了，但你答应我的事肯定冇做，丽江返来唔講声全部拉黑我，自己冇做到仲恶人先告状起屈到我度，点会唔揾你呢一定揾你
“现金贷”高利贷应当退还借款人高于36%的那部分利息！！
根据最高人民法院《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十六条规定：借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。借款人请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息的，人民法院应予支持。因此，判定合法现金贷及非法高利贷的监管红线应当是实际年化利率是否超过36%，实际年化利率不超过36%的现金贷业务应当认定为合法现金贷，实际年化利率超过36%的的现金贷业务应当认定为非法高利贷。
例如XX金融平台，借款4000，分期三个月，每月还款1553.11，实际利率99%，明显是非法高利贷。尽管平台以各种“费用”为辨辞，但终究掩盖不了高利贷的实质，因为法律认定很明确：借款人的还款金额与借款金额的差额就是利息，这个利息当然包括网贷平台巧立名目的各种各样的所谓“费用”。
违反国家法律的借款合同，一开始就是无效合同！借款人只需还本金和合理利息！
要讨回高于36%的高利贷利息，现在就立刻投诉网贷高利贷！
（如何投诉网贷高利贷，百度一下就知道）
“现金贷”高利贷应当退还借款人高于36%的那部分利息！！
根据最高人民法院《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十六条规定：借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。借款人请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息的，人民法院应予支持。因此，判定合法现金贷及非法高利贷的监管红线应当是实际年化利率是否超过36%，实际年化利率不超过36%的现金贷业务应当认定为合法现金贷，实际年化利率超过36%的的现金贷业务应当认定为非法高利贷。
例如XX金融平台，借款4000，分期三个月，每月还款1553.11，实际利率99%，明显是非法高利贷。尽管平台以各种“费用”为辨辞，但终究掩盖不了高利贷的实质，因为法律认定很明确：借款人的还款金额与借款金额的差额就是利息，这个利息当然包括网贷平台巧立名目的各种各样的所谓“费用”。
违反国家法律的借款合同，一开始就是无效合同！借款人只需还本金和合理利息！
要讨回高于36%的高利贷利息，现在就立刻投诉网贷高利贷！
（如何投诉网贷高利贷，百度一下就知道）
小骗的老母真好操
我们在选购短期理财产品的时候，需要根据你的投入期限，资金用途，以及自己风险承受能力等综合考虑来做出最终决定。只有通过这样层层的筛选，才会让你购买到更加靠谱的短期理财产品。现在监管都不让平台有风险保证金了，履约险应该是现在安全等级最高的了。就是保险公司和平台合作，给借款人买保险，保借款人能履约还钱。如果借款人不还钱，就有保费了呗。不过这个也不是一般平台能谈下来的，得是资产风控都非常好的平台才有可能做，不然谁都不还钱让保险公司赔保险公司又不傻。不过也要警惕有平台上假的履约险，要擦亮双眼。目前履约险我买过和信贷，XXXXX，米缸金融都还可以，合作的都是大公司。不过网贷有风险，不管是什么保证都要擦亮双眼比较好。
就是都是骗子。
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