银行理财资金不能进入股市也不能进入房市，那拿来干嘛[大笑]_转发(zf)股吧_东方财富网股吧
银行理财资金不能进入股市也不能进入房市，那拿来干嘛[大笑]
银行理财资金不能进入股市也不能进入房市，那拿来干嘛
　　10月21日，中国银监会召开三季度经济金融形势分析会。银监会党委书记、主席尚福林出席会议并讲话。会议指出，严控房地产金融业务风险，严格执行房地产贷款业务规制要求和调控政策；加强理财资金投资管理，严禁银行理财资金违规进入房地产领域；加强房地产信托业务合规经营。　　中国银监会召开三季度经济金融形势分析会　　10月21日，中国银监会召开三季度经济金融形势分析会，传达贯彻党中央、国务院有关决策部署，分析银行业运行情况，提出下一阶段工作要求。银监会党委书记、主席尚福林出席会议并讲话。　　会议指出，面对复杂的国内外形势和挑战，今年以来银行业全面贯彻五大发展理念，认真落实“三去一降一补”五大任务，齐心协力，攻坚克难，在服务实体经济、优化业务结构、推动改革创新和风险防控等各领域都取得了积极进展。　　会议要求，银行业全系统要坚定信心，鼓足干劲，保持良好工作风貌，继续深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，按照“稳增长、促发展、防风险”的总基调，围绕年初全国银行业监督管理工作会议确定的目标，强化底线思维，聚焦突出问题，扎实推进各项重点工作，确保高效完成全年任务。　　——积极支持供给侧结构性改革，不断提升银行业服务实体经济质效。一方面，大力支持国家战略实施和重大工程建设。加强金融产品和服务创新，持续做好对“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带建设、自贸试验区改革创新、东北老工业基地振兴等国家重大战略和《中国制造2025》等重大决策实施的金融服务，主动对接重点领域重大工程项目建设。积极服务企业“走出去”，支持基础设施互联互通、国际产能合作和经贸产业合作区建设。另一方面，大力发展普惠金融，积极支持小微企业、“三农”和扶贫，确保实现年初确定的小微企业、涉农和扶贫信贷投放目标。小微企业方面，优化贷款流程，在完善风险控制的前提下，适度下放小微企业贷款审贷权，完善内部尽职免责制度，切实放宽小微企业信贷不良容忍度，持续提高小微企业金融服务的覆盖面和可获得性。“三农”方面，以推进农业供给侧结构性改革、加快转变农业发展方式、促进农村一二三产业融合发展、推进新型城镇化建设为重点，在资源配置上予以倾斜。金融扶贫方面，全面落实扶贫小额信贷包干责任制，重点做好易地扶贫搬迁等金融服务，完善扶贫贷款统计制度，提高金融扶贫精准度。　　——加强全面风险管理，坚守不发生系统性区域性金融风险底线。银行业金融机构要持续提高风险管理水平。一是“有扶有控”，有效化解产能过剩领域信贷风险。二是严控房地产金融业务风险，严格执行房地产贷款业务规制要求和调控政策；审慎开展与房地产中介和房企相关的业务；规范各类贷款业务管理，严禁违规发放或挪用信贷资金进入房地产领域；加强理财资金投资管理，严禁银行理财资金违规进入房地产领域；加强房地产信托业务合规经营。三是严防地方政府性债务风险。四是加强债券投资管理，强化限额管理、强化杠杆管理、强化资本管理。五是强化流动性风险管理。要加强同业、理财和投资等业务管理，合理匹配资产负债的期限结构。六是加强银行业“走出去”风险防范，加快推进合规机制建设。七是严防外部风险向银行业传染蔓延。　　——紧扣重点热点问题，认真落实好重大决策部署。切实推进科创企业投贷联动试点工作，总结推广好的经验做法。更好地发挥债权人委员会作用，有效开展企业金融债务重组。积极推进市场化债转股相关工作，降低企业杠杆率。抓紧制定具体实施方案，先行先试。继续采取有力措施缓解“融资难、融资贵”问题。抓好“两个加强、两个遏制”回头看工作。　　会议强调，要把抓重点任务落实作为下阶段工作的重中之重，确保各项任务按期圆满完成。一是抓落实，突出“守土有责”。各级监管部门一把手要守土有责、坚守岗位，认真履职。二是抓作风，突出“持之以恒”。全体监管人员务必保持良好的工作风貌，发扬钉钉子精神，心无旁骛做好各项工作。三是抓学习，突出“知行合一”。坚持围绕中心、服务大局，把开展学习教育与银行业改革发展和监管工作结合起来，切实抓好各项重点工作任务落实，把学习教育的成效真正体现在工作成绩上。四是抓考核，突出“三位一体”。参照行之有效的工作方式开展年度考核，规格要高、标准要明确，做到政务、工作和领导班子考核“三位一体”、综合交账，改进监管工作，提升监管质效。　　在京银监会党委委员出席会议，会议由银监会党委委员、副主席曹宇主持。主要银行业金融机构、相关行业协会等单位负责人在主会场参会。各银监局、银监分局、京外有关银行业金融机构负责人等在各分会场参会。　　相关报道&&&　　　　　　
作者：您目前是匿名发表 &
作者：，欢迎留言
提示：用户在社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决定证券投资并承担相应风险。(window.slotbydup=window.slotbydup || []).push({
id: '5450491',
container: s,
size: '600,50',
display: 'inlay-fix'
(window.slotbydup=window.slotbydup || []).push({
id: '3991088',
container: s,
size: '100,240',
display: 'inlay-fix'
(window.slotbydup=window.slotbydup || []).push({
id: '3991102',
container: s,
size: '100,240',
display: 'inlay-fix'
(window.slotbydup=window.slotbydup || []).push({
id: '4044404',
container: s,
size: '240,146',
display: 'inlay-fix'
【叶子看盘】下周将进入“开会模式”
理想高三级同学
还需要 5101 积分才能升级
【叶子看盘】下周将进入“开会模式”
浏览：2238
欢迎光临理想论坛，由于您没有登录，所以无法查看到论坛的附件及隐藏分区，也无法与其他会员交流。
还没有理想论坛的帐号？
时间： 16:44
周末的消息面比较平静，其中让市场关注的消息面有：
首先是，《银监会正式表态“严禁理财资金违规进入楼市”》，随着十八届六中全会即将召开，研究全面从严治党将是当前重大的问题，自今年春节过后，部份城市房价受开发企业和中介机构趁机哄抬房价、炒买炒卖，为房价上涨推波助澜，严重扰乱了市场秩序。而今，银监会严禁理财资金违规进入楼市”，有着重大且深远的意义，众所周知，银行理财产品数客高达数十万亿，若这部份资金水源被切断，对楼市是相当不利。不过，从侧面来说，银监会此举无形中将这类流动性资金赶向其它投资渠道，以达到高效率的资产配置，目前银行理财产品收益率相当低，而股市正在逐步回暖，这类闲置的资金转身投入股市的“怀抱”的机率还是相当大的，因此叶子认为此消息对A股有利，对房地产板块又是一次沉痛的打击。
其次是，还是老话题，《离岸人民币跌破6.77关口》，近期人民币持续遭遇贬值，且创出6年新低，受此影响，近几日B股盘中频繁出现跳水状态。很多人认为人民币会持续贬值，主要是和人民币纳入SDR有关，实际上，在当前的市场经济发展与人民币使用的流通性环境之下，再加上美联储加息预期时间窗口越来越近，人民币贬值是铁定的事实，并非只是单纯的由于人民币纳入SDR的导致的。对此，我国政府并不在乎人民币是否贬值，而是更多的关注人民币贬值是否造成资本市场巨大的震荡，从近期A股来看，尽管期间会受人民币贬值偶尔性带来冲击，但整体并不影响货币的本身稳定价值和国内经济发展。
最后是，《证监会：龙宝参茸IPO涉嫌招股书虚假陈述》证监会稽查部门决定对IPO申报企业龙宝参茸及粤传媒、*ST烯碳、*ST盈方、匹凸匹、美丽生态5家上市公司正式启动立案调查的行政执法程序。这是证监会部署IPO欺诈发行及信息披露违法违规专项执法行动以来，进入正式立案程序的首批案件。我们依然记得5月份涉及到欺诈发行的欣泰电气，被强制性退市，这类欺诈发行突破诚信底线，无视法律权威，作为证券市场最为严重的证券欺诈行为之一，历来是各国监管机构监管执法的主要领域。因此，对于上述几家公司最好回避为主。
整体而言，周末消息较为平静，不过，需要提醒的是，十八届六中全会即将下周一至下周四期间召开。这也就意味着A股下周将进入“开会模式”，是否能打破“逢会必跌”的魔咒在此一举，考虑到权重股护盘明显，叶子依然维持周五的评判：“预计下周初指数继续维持在点形成小区间震荡脉冲格局，在下周三左右，指数有望继续延伸，向上方3140点延伸，之后会有个震荡回踩年线的过程。操作上，建议短线操作风格偏向于有国家政策扶持的权重板块，比如国资改革、混改、债转股类回撤机会，但不建议去追涨操作，同时关注三季报预增品种。
【风险提示】
叶子晚评是叶子对市场多年的研究分析和经验之谈，但市场毕竟不是叶子所能控制的，风险依然存在。因此，叶子对大盘和个股的判断能力有限，对股评的时空有限，难免有所偏差和加大风险。对于大盘和个股的判断，叶子提醒一切皆是“预测为辅，应对为主”，不可作为投资的唯一依据！具体以叶子在盘中解盘为主。叶子提示：股市有风险，操作需警惕。
股票论坛 www.55188.com
积分24899&理想币16632 个&彩币5 个&共享币5160 个&注册时间&
理想博士级同学
还需要 97172 积分才能升级
周末愉快！！！！！！！！
积分202828&理想币153794 个&彩币5 个&共享币11977 个&注册时间&
理想高二级同学
还需要 9147 积分才能升级
谢谢老师辛苦了。。。。。。
积分10853&理想币893 个&彩币0 个&共享币1762 个&注册时间&
理想学士级同学
还需要 3446 积分才能升级
谢谢老师精彩分享！！！
积分96554&理想币50941 个&彩币5 个&共享币210 个&注册时间&
理想大四级同学
还需要 15206 积分才能升级
周末愉快！！！！！
积分64794&理想币21501 个&彩币1 个&共享币11665 个&注册时间&
实时看盘交流主持人(菠菜五段)
谢谢老师精彩分享！！！！！
积分301597&理想币269625 个&彩币28015 个&共享币2389 个&注册时间&
理想博士级同学
还需要 55840 积分才能升级
路过看看 周末愉快
积分244160&理想币150906 个&彩币1 个&共享币16408 个&注册时间&
理想初一级同学
还需要 480 积分才能升级
谢谢分享！！！！！
积分3520&理想币71 个&彩币0 个&共享币354 个&注册时间&
理想高三级同学
还需要 4637 积分才能升级
积分25363&理想币14207 个&彩币6 个&共享币2281 个&注册时间&
理想高三级同学
还需要 9411 积分才能升级
回复 楼主 @叶子实盘
十四年老股民的三重境界
积分20589&理想币11649 个&彩币0 个&共享币1520 个&注册时间&
理想学士级同学
还需要 13393 积分才能升级
晚上好！谢谢！
柔琴，周一快乐！秋意浓浓祝开心愉快每一天！！
积分86607&理想币68539 个&彩币5 个&共享币2513 个&注册时间&
快速回复主题
禁用 URL 识别
使用个人签名
接收新回复邮件通知
发帖请务遵守本站的相关规则，所有发表(包括转发)政治、色情非法信息者本站将实时提供发贴者个人信息给公安局，追究责任，特此申明！
具体规则请参见《》
您需要登录后才可以发帖
发表帖子[完成后可按 Ctrl+Enter 发布]
理想论坛上的网友发表的帖子纯属个人意见，理想论坛不负任何责任！广告赞助商内容与本站无关！
理想论坛值班电话[9:30～18:30]： &#6 5518-1 &#66 3090 ☎ 186 (广告)☎ 182 (广告)
工业和信息化部信息备案：银行理财资金流入股市或达上万亿 信贷违规入市
　　“我们这只产品从年初至今，已经赚了大概2倍多。资金作为优先级只拿固定收益，也就是说作为劣后级出资方的投资人能赚200%多。”西部一家的资管经理告诉《财经国家周刊》记者。在各路资金的追逐下，主板市盈率目前已超20倍、中小板市盈率超过80倍、市盈率更是接近150倍。根据交易所公布数据，截至日，沪指收于5113.53点，A股总市值与一年前相比增长了近两倍，创历史之最。
　　此时，一个叫做“杠杆牛”的名词频频出现在中国股市中。
　　而杠杆牛市背后的“金主”也并不神秘，作为杠杆资金的提供方，银行理财资金成为伞形以及券商资管、基金专户、阳光中各种结构化产品的重要配资来源。
　　有券商认为，到2015年一季度末，银行理财资金通过各种渠道流入股市的规模已达上万亿元。
　　但根据《财经国家周刊》记者的调研，这显然还算是保守估计。
　　理财资金凶猛入市
　　银行资金入市一般有两个途径：一是为上市公司股东做质押式回购。比如上市公司的大股东，拿着手中的股权去银行做抵质押，按照一定的折扣，可以获得贷款。
　　“这个实际就是和券商的抢业务，当然，银行针对的是大客户，融资融券针对的是零散的小户。”一位券商人士认为。
　　另一个途径是以银行理财资金做配资、通过与各非银金融机构合作曲线入市。
　　“信托、公募基金子公司、券商资管、阳光私募，都可以发这种结构化产品，按1：N的比例设计后找银行去对接资金。”前述券商资管经理表示，“做优先级的银行的钱，要找还是很容易的，毕竟还是会有人买。但最近这段时期，想做劣后级的越来越多，因为股市火爆，大家都想直接入市。毕竟优先级的出资者一年就拿6-8%的固定收益率。”
　　(,)近几个月曾多次发布相关研报称：2014 年3 季度，金融机构新增存款出现了近10
年来的首次下降；与之相对应的，各类资产管理子行业都在野蛮生长，其中增长最快的就是通道业务，而这就不得不提及银行理财。截至2014 年末，银行理财规模约16
万亿，全年增长约6 万亿，是当年发展最快的资产管理业务。
　　海通证券估计，目前伞形信托规模5000亿，两融收益权余额1500亿，打新基金1000亿，基金专户和券商资管等结构化产品3000亿，理财资金通过这四个渠道流入股市的规模，保守估计接近1万亿元。
　　从收益上看，伞形信托及结构化信托、券商资管、基金专户的收益率约在7%-8%，两融受益权收益率约6%，打新基金收益率约15%。
　　普益财富的数据显示，2015年一季度，全国各大商业银行共发行挂钩股票类结构性理财产品249款。从发行机构类型来看，股份制商业银行发行占比接近60%，其中、(,)发行产品数量突出，均超过100款；和国有控股银行发行数量分居第二、三位。
　　目前监管政策不允许银行使用表内资金投资券商两融受益权，但是表外资产不受约束。
　　海通证券的研报认为，银行理财核心竞争力在于其超高预期收益率。根据生命周期理论，只有当理财和存款的比值达到50%以上才会进入成熟期，目前理财和总存款的比例为15%，理财对存款的替代是大势所趋。过去存款为王的时代，银行资金和股市完全绝缘。但在理财为王的时代，理财65%以上资金都配置在标准化资产（包括股债）。
　　有股份制银行人士对《财经国家周刊》表示，其全行前几个月理财资金投资券商资管等结构化产品的规模在2000亿元左右。一家已然这么大量，由此类推，整个入市资金当不止万亿。
　　伞形信托遭禁
　　伞形信托可谓是银行资金入市的开路先锋，也是最大通道。今年2月以来，“伞形信托”被监管陆续叫停。
　　所谓伞形信托，即在一个主信托账号，通过分组交易系统设置若干个独立的子信托，每个子信托便是一个小型结构化信托。简单来说就是用银行理财资金借道信托产品，通过配资、融资等方式，增加杠杆后投资于股市。
　　据接受采访的银行人士介绍，伞形信托是一种配资方式，客户的劣后资金是个尖儿，银行的资金是打开的伞，这个配资就形成一个三角形，而杠杆比例在伞形信托发展最迅猛时曾达到1：8、1：9、甚至1：10，比如客户以1000万的劣后资金，就可以撬动银行1个亿的理财资金作为优先级。
　　伞形信托中劣后级资金的投资者主要是自然人大户、机构客户，以及一些大型企业集团旗下的财务公司。
　　几乎所有接受采访的银行人士、券商人士、基金人士等都对记者表示，对接这类结构化产品，对于银行而言，“基本就是无风险的。”但是，从整体市场来看，真的无风险吗？
　　银行作为优先级资金提供方，会锁定一个无风险收益率，比如银行要求在上述结构化产品中获得8-10%的固定收益，扣除偿付给理财资金客户最高6%的回报率，银行自己通过该业务可以获得2-4%，甚至更高的固定收益率，且该收益率基本是无风险的。因为银行会根据配资杠杆率的不同，要求有不同的预警线和止损线。
　　信托公司在每个交易日对该信托产品进行监控，一旦发现有客户资金达到预警线，即通知其马上追加保证金，否则就会被强行减仓。如果达到止损线，也需要追加保证金，否则会被强行平仓，以使银行的优先级资金不会受到损失。
　　“实际上只要止损点设计好的话，，对于银行基本没有风险。而且钱来自于理财资金、也不是自营资金，实际上银行基本上不付出什么成本就可以赚23%的利润，比赚净息差要好得多，这是一个最常规的渠道。”前述某股份行风控人士表示。
　　但该人士亦强调，因为止损点是跟着配资比例走的，如果设置的配资比例太高的话，市场动荡之下，劣后级资金的客户需要连续不断地补充保证金，承受的波动有可能是股市真实波动的数倍，就会带来较大风险，二来操作也不太方便，于是监管机构开始叫停新设伞形信托。
　　不过，《财经国家周刊》记者从知情人士处了解到，目前开设新伞虽然已经全面叫停，但过去存量的伞形信托里仍然可以新设子单元。
　　“老的伞卖完回来的资金其实还可以再用，是一个循环。可以跟券商再做、跟基金再做，多找几层通道，就可以绕开监管，可以算是一个灰色地带，因为从目前来讲银行理财资金购买资产计划确实属于合规途径，是允许这么做的。”该人士说。
　　配资业务火热
　　为了规避伞形信托的监管，银行理财资金已经引入信托之外的其它金融机构做配资业务，实现曲线入市的目的。
　　这些机构可以是券商资管、基金子公司、私募或者公司等，银行仍然负责提供优先级资金，机构认购劣后级资金，通过共同设立相关资管计划或者有限合伙基金投资二级市场。
　　“这些产品实则与伞形信托结构类似。”前述银行人士向记者介绍，这些业务现在业内统称为“配资”业务。
　　据悉，有的大型银行虽然自己不做类似业务，但是会通过同业拆借平台，将本行的理财资金拆借给规模小一些的银行去做。
　　根据去年底的《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》，理财资金的用途主要是被鼓励服务于实体经济，银监会鼓励商业银行设立直接融资工具，对接企业融资需求。
　　《征求意见稿》规定理财资金投资不得有以下行为：第一，投资于境内二级市场公开交易的股票或与其相关的证券投资基金；第二，投资于未上市企业股权和上市公司非公开发行或交易的股份；第三，对于具有相关投资经验、风险承受能力较强的高资产净值客户、客户及机构客户的产品，不受本条控制。
　　《征求意见稿》中专门有针对银行理财资金入市的约束性规定，比如，理财资金运用应以直接投资为主，确实需要利用通道投资的，原则上仅可嵌套一级通道业务，杜绝多重嵌套的投资模式。
　　“但是银行通过正规渠道的一种包装，一手不行，就做两手、甚至做三手，把战线拉长就绕开监管了，所以可以说现在做的结构化产品的配资算是一种监管的灰色地带。”前述某股份行风控人士说，只是考虑到风险和监管的要求，在产品设计的标准上提高了许多。
　　首先，由券商和基金公司设计产品，他们会先跟银行谈好这个合作，银行答应会以一定的杠杆比例购买该资产计划，然后通过信托公司再走一个渠道。证券和基金公司负责找劣后资金，银行提供优先资金，信托公司负责盯盘。每个环节有每个环节的工作、也有不同的费用。最终无论产生多高的费用，都会转嫁到客户身上。
　　第二，杠杆比例普遍降到1：2。
　　第三，结构化产品的总规模由之前的1000万提到到3000万、甚至1个亿。
　　第四，银行将资金利率提到3个百分点，即从此前8%左右的融资利率提高到11%左右，而两融的融资费率是在8.6%左右。
　　第五，通道费用从万分之二提高至万分之五左右。
　　但提示风险，并不意味着完全卡死。
　　“监管层如果真要从根本上掐断伞形信托、掐断配资，肯定能掐，但问题是，现在不能掐断，否则会造成较大的恐慌和动荡。”多位银行人士对《财经国家周刊》表达了类似观点，“从年初至今，银行资金入市一直都很猛，从监管上看，查得并不严，我们认为政府应该是鼓励的、默许的。”
　　信贷违规入市
　　如果上述方式还算被监管允许的正规渠道，而不容忽视的现象则是，通过各种手段将企业信贷或个人信用贷款违规转入股市的做法也在暗流涌动。
　　“这种东西很难去做界定。”一位银行客户经理告诉《财经国家周刊》，虽然从表面上来看，授信使用是不违规的，但是实际上这个钱是否进入了股市，银行难以控制。
　　比如，有的情况是贷款企业借助自己的关联公司，通过来回划账就能拿到钱，而从银行审批角度看到的贷款用途是完全没问题的。还有的客户，已有的贷款可能一个月钱就回款了，但不会立刻还银行，企业会自主使用，想做什么做什么，银行是控制不了的。
　　特别是一些小企业主，老板个人的账户和企业的账户之间资金过往密集、划分不清，银行查起来耗时耗力。
　　一家民营企业的老板告诉记者，同样一笔钱，如果投到主业上，一年刨除人吃马喂，可能也就赚个10%的利润。但如果投资到股市，即使不投到伞形信托中，直接拿这个钱去股市炒，赚个40%、50%的收益都很正常。
　　“一下子能抵我5、6年利润，而且不用操心生产经营。”类似这样一部分生产型的企业将本该投入到主业中的资金转投虚拟资产的不在少数。
　　一位做酒水代理的老板，去年在主业上亏损了200多万元，库房里2012年的存货还没有清理完。此后他抓住这波股市行情，把卖货的钱投到股市上，年初几个月就赚了200多万元。“一赔一赚，正好打平。以后我打算把钱都放股市上，那就是净赚，再做任何买卖都行。”其表示，以后酒水生意还会做，但不会大宗进货了。
　　据银行人士讲，大企业一般都有集团账户，贷款的钱都是统一进入集团账户，至于具体这个钱怎么用，除非它做信息披露，否则银行根本没法发现。
　　而前述一位券商资管经理告诉记者，一些大的企业集团有的会选择自己去做资管产品的劣后级，有的会以股权去银行做抵质押融资，还有的会将闲置资金提供给线上或线下的配资公司。
　　类似的还有，年初，《财经国家周刊》记者在山东调研时就得知，临沂多家民营企业成立基金、联合起来共同炒股。参与者众，有民营企业主、各种担保公司、私募等民间融资机构人士、也有政府人士，并定期开会讨论投资决策。
　　“有些大客户钱富裕，即使炒股，银行也是睁一只眼闭一只眼。只要到期能还上就行。业务部门有业务压力，作为一个客户经理，一年有几千万新增贷款的业务指标，得完成指标才能赚出奖金，所以就尽量保证用款的第一手都是合规的。”前述某股份行风控人士说，“但如果是我们觉得经营不好的小客户有这种情况，我们会迅速地给他压缩贷款、甚至通过其它渠道去提前回收贷款。因为这种违规贷款的风险极其高。”
　　个人信用贷去向成谜　　牛市之下，不仅企业逐利，居民贷款炒股的现象也日益增加。
　　个人借助房屋抵押贷款、理财产品质押贷款、个人信用贷款等品种均可融到钱，难以监控流向的贷款品种主要是个人信用类贷款，但各家银行对发展信用贷业务的态度并不一样。
　　所谓个人信用贷款，主要为客户提供房屋装修、结婚、等消费资金，相比普通贷款，其最大的特点就是不用抵押物，只需凭个人收入证明和信用情况，一周左右的时间即可获得贷款，年利率一般在8%-15%。
　　“按规定贷款是不准用于投资楼市和股市的，但是我们不审核资金流向的确切资料，有个人收入证明就行。”一家股份制银行人士告诉《财经国家周刊》记者，特别是，按照人民银行规定，30万元以下的贷款可以自主支付。
　　银监会于2010年2月发布的《个人贷款管理暂行办法》（下简称“《办法》”）中明确规定，个人贷款用途应符合、法规规定和国家有关政策，贷款人不得发放无指定用途的个人贷款。个人在提出贷款申请时，应当有明确合法的贷款用途。同时，贷款人应就借款人的借款用途进行尽职调查，有效防范个人贷款业务风险。
　　其中，第三十二条规定：贷款人受托支付完成后，应详细记录资金流向，归集保存相关凭证。
　　不过，此《办法》也指出，借款人无法事先确定具体交易对象且金额不超过三十万元人民币的、借款人交易对象不具备条件有效使用非现金结算方式的个人贷款，经贷款人同意可以采取借款人自主支付方式。
　　此外，考虑到个体经营贷款与个人消费贷款在实践中存在一些差别，个体经营户在商品生产和交易过程中，通常事先不确定交易对象且现买现付。对此，《办法》也做出以下特别规定：一是明确贷款资金用于生产经营且金额不超过50万元人民币的，可以采用借款人自主支付方式。
　　“我们银行内部是鼓励个人消费信用贷款业务的，一般个人可以贷50万，像资历好一点的可以贷到150-200万。信用贷很有可能进入股市，虽然需要提供贷款用途，比如(,)提供一张装修合同，但我们也没法后续监管后续资金的真实用途。”前述人士提到，目前其全行个人信用贷款占比仍较小，大概十个亿左右，小微贷大概100亿左右。“大家都对市场普遍看好，目前银行没有在收缩的想法。”该人士补充说。
　　按照规定，个人贷款受托支付的起始门槛为50万，目前不少银行的都用足了50万的额度，以期降低操作成本。
　　不过，也有银行对此态度十分谨慎。
　　“银监会不提倡做信用贷。最近我们银行也在给员工开会，也是尽量避免去做这个事。尤其是我们后台人员，一旦发现客户有这种情况，至少要列入到黄色风险提示、甚至直接列到红色风险提示，即要求业务部门必须清收回贷款。”一家总部在上海的股份行人士告诉《财经国家周刊》，信用贷目前在该行整个授信占比中最多1%-2%。
　　“现在我们行信用贷很少很少了，一般都得拿房子抵押，所以实际上风险对我们而言也是可控的，实在不行卖你房子。”该人士补充说。
　　另外，有券商知情人士提及，目前银行信用贷业务最多的是形式，金卡、白金卡之类透支额度到20、30万、甚至更高的，借助一些“套现”中介，付出少量的费用即可取得50天左右免息期的信用卡提现资金。
　　综上，不管是各种合法、灰色、或者违规进入股市的资金，目前高杠杆操作的风险已经愈发引起监管机构的重视。已经有券商在研报中指出，2015年，资金入市的杠杆增速会下行，监管严厉程度也将有所加强，更多实质性监管手段或会出台。
（责任编辑：HN666）
05/12 10:1906/16 03:0006/15 18:4706/15 15:0106/15 14:3306/15 14:3206/15 09:4906/13 15:38
银行精品推荐
特色数据库：
精品栏目：
每日要闻推荐
社区精华推荐
精彩专题图鉴
　　【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。