看着余额宝收益持续下降一直在下降,马云心里不着急吗

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余额宝限额降至10万元,把钱“拒之门外”的马云在害怕什么?
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  摘要: 天弘基金可以说是一片风雨飘摇了,今天我们就来聊聊超级的余额宝与马云的银行梦。
  题图来自:视觉中国
  最近一段时间,中国的金融市场可谓是风云突变,8月11日晚间,阿里巴巴旗下著名的第一基金企业天弘基金宣布,将个人交易账户持有限额的上限由25万元调整为10万元,此消息一出金融市场一片哗然。
  要知道早在3个月前,余额宝的限额还是100万的高位,而三个月之内连续两次调档,从100万变成了25万再变成了10万元,可以说连续两次大幅度下调,天弘基金可以说是一片风雨飘摇了,今天我们就来聊聊超级的余额宝与马云的银行梦。
  一、从余额宝诞生的阿里金融梦
  早在2013年年初,中国金融市场还是一个以商业银行、基金公司等传统金融机构垄断的市场,大家当时能够选择的理财产品非常有限,有钱的可以去买银行的理财,没钱的只能存银行储蓄和买国债的,而当时的支付宝只是为阿里巴巴旗下的淘宝、天猫提供支付交易的一个支付工具而已。
  而这一切都因为一件事而改变,2013年6月支付宝宣布与天弘基金合作推出余额宝,可以将支付账户里面的余额盘活,并且在活期的情况下可以拥有远高于商业银行定期存款的收益水平,一时间,市场震惊,余额宝的横空出世,让中国金融市场进入了一个互联网的金融时代。
  在某种意义上来说,余额宝的出现彻底改变了中国金融市场的格局,原先中国金融市场是一个标准的二八分化市场,对于大多数金融机构来说,大量的普通民众就是给银行等金融机构提供储蓄的贡献者而已,银行只会给他们支付很低的利息,而所谓的高收益产品都是为了有钱人准备的,有理没钱莫进来。
  但是由于余额宝一元起售的超低门槛,随存随取几乎没有限额,让其一出现就成为了最简单的金融理财工具,从这个角度上来说,余额宝可以说是开了中国普惠金融之先河,是中国普惠金融最典型的代表。
  余额宝的出现彻底激发了大多数人的理财意识,在余额宝的带动下,大家会不自觉的以余额宝的收益水平作为衡量理财市场收益的标杆,推动了金融科技的创新。
  一方面,余额宝是普通民众所能够接触到的最简单的金融理财产品,不仅收益较高,而且门槛更低,从而让理财自此进入了平民百姓家,另一方面余额宝成为了中国利率市场化的一个尺度,大力推动了利率市场化。
  余额宝也因此成为了最受欢迎的基金产品,四年过去,到2017年6月的时候,余额宝的规模达到了惊人的1.43万亿,1.43万亿意味着什么呢?中国存款规模第五大的招商银行,其存款规模也才1.3万亿,意味着余额宝虽然不是银行存款,但是其规模已经超过了中国第五大商业银行。
  而根据媒体的报道,2017年的第二季度,商业银行的存款是处在一个净流出的状态,什么叫净流出,就是到商业银行取钱的人比存钱的还多?那这些钱去哪了?之前出现这种情况往往都伴随着股市的大牛市,但是现在的股市依然如故,这些钱都进入了以余额宝为代表的各种理财产品的腰包,仅二季度余额宝的利润就高达128亿。
  这也是为什么,马云能够有底气对银行喊话:&如果银行不改变,那我就去改变银行&的原因。
  而回顾这四年的时间,在余额宝的带领下,支付宝的各种金融业务可谓是风生水起,在支付领域支付宝大举进攻线下,和微信支付平分天下,在存款领域,余额宝可谓独占鳌头,凭借着其十倍于商业银行活期存款利率的水平,其吸储能力远超各大商业银行,在贷款领域,花呗、借呗疯狂发展,花呗的用户已经超过一亿,在规模上直追中国信用卡第一发卡银行工商银行。
  可以说,不管阿里网商银行办的如何,支付宝已经成为比银行还牛的个人银行,是真正的无冕之王,这才是马云真正的金融梦。
  二、金融梦下隐忧到底在哪?
  马云的金融梦似乎已经通过支付宝的各类金融产品实现了,如今支付宝、余额宝、蚂蚁财富、网商银行已经组成了一个庞大的阿里金融帝国。这个金融帝国虽然庞大,但是在其高大的外壳之内却也有着非常大的隐忧。
  因为,相比于传统的商业银行金融业务来说,阿里的金融体系是更为灵活,也更为方便的,这是好处,但是坏处却也是非常明显的。
  第一,余额宝为代表的货币基金,它是基金,所以它的风险是远高于传统的货币存款的,一旦出现问题这个是国家的存款保险制度所无法覆盖的地方。
  第二,阿里的金融体系虽然庞大,但是毕竟有点发展过快的感觉了,因为任何一家商业银行的从发展到建立都是一个漫长的过程,为什么这么长,因为需要有很长的时间来构建完善自身的风险控制体系,但是阿里仅用了4年的时间就走完了各家商业银行三十年甚至百年的路,这个速度虽快,也代表着其风险控制需要完善的地方依然很多。
  此次,金融工作会议反复强调的一个风险词汇不是&黑天鹅&而是&灰犀牛&,为什么这么反复强调&灰犀牛&?就是因为很多风险正在无形中快速积累着。
  众所周知,商业银行都被称之为大而不倒,为什么叫大而不倒呢?这是因为,一旦商业银行出现了问题,那么将有可能演变成为席卷全国乃至于世界的金融灾难,比如说2008年的世界金融危机,说其起点不过是雷曼兄弟的一些坏账而已,而今天的阿里金融帝国比起当年的雷曼兄弟也是不遑多让了。
  虽然阿里没有雷曼疯狂加杠杆的那些行为,但是,道理却是一致的,1.43万亿规模的货币基金这是世界上任何一家基金公司都没有运营过的,一旦出现了一点闪失,那么余额宝将有可能演变成为一颗超级金融核弹,如果引爆的话,不仅是中国经济将有可能面临着崩盘的危险,甚至世界经济都有可能出现巨大的危机。
  那么,最好的办法是什么?这就是把气球或者泡沫里面的气给慢慢的放出来一点,让气球里面没有那么多气了,自然也就没有那些危险了,这才是余额宝不断下调其限额的原因,虽然天弘基金回应称,目前85%的余额宝用户持有金额在1万以下,所以,这一调整对大多数用户并无影响,据显示,余额宝目前人均购买额仅为3800元。
  这个说法欲盖弥彰的嫌疑非常明显,从表面上看地区影响不大,但是没有任何一家金融公司会用&挥刀自宫&的方式来对待自己,所以这只是表面原因,深层原因是余额宝的金融风险已经引起了高度的关注,所以才需要不断地给气球放气。
  对于马云来说,当余额宝不再那么给力的时候,他实现银行梦最大的一个砝码就会失去那所向披靡的战斗力,做银行并非一朝一夕之功,如果要做还是沉下心来慢慢来比较好。
  对于我们普通人来说,问题来了,我们没了余额宝到底该怎么理财呢?瀚哥建议,不要把鸡蛋放在一个篮子里,由于余额宝的出现,各家商业银行也都推出了自己的货币基金理财产品,这些产品从收益到使用便捷程度都和余额宝不相上下,不妨一试。当然,阿里自己的网商银行也有类似的产品,也可以考虑。
  总之,下调余额宝限额,对于降低金融风险隐患还是很有帮助的,这大概就是事情最根本的原因吧。
  作者:江瀚,苏宁金融研究院特约研究员,烽火台资本特约经济学家。
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责任编辑:安然
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支付宝刚刚发布公告,称正在进行余额宝体验升级,从明天起,会有部分用户能在余额宝里看到升级入口,升级后就可享受随时买、随时用的余额宝服务。
5月4日,余额宝宣布升级,新接入博时、中欧基金公司旗下的“博时现金收益货币A”、“中欧滚钱宝货币A”两只货币基金产品。蚂蚁金服方面表示,经过前期天弘基金采取的主动限额措施,余额宝货币基金规模增长得到了一定控制。如今采取多家合作的开
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4余流宝,期限18月,年化收益率12%+4.5%现金红包=年化收益率15%
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烧烤,是宵夜里最受欢迎之一。因为烧烤能锁住最鲜美的肉汁,外面焦香,内里鲜嫩,怎能让人不爱呢!烧烤摊上热闹的人群喧嚣着,烟火气模糊了白天的烦恼,孜然羊肉、烤生蚝、烤牛肉、蜜汁鸡翅……万千美食集于一肚皮,来自灵魂深处的满足让吃货们大呼痛快!然而,在广州,怎么可以没有几间烧烤店在手!▼人气超高的6家烧烤店。...
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苏醒后先闭目养神,然后在床上慢慢做6分钟保健运动,对预防心脑血管疾病和增强各器官功能都有益处。起床前花6分钟延长寿命轻揉耳轮一分钟用双手指轻揉左右耳轮至发热舒适,因耳朵布满全身的穴位,这样做可使经络疏通,尤其对耳鸣、目眩、健忘等症,有防治之功效。拇指揉鼻一分钟轻叩牙齿和卷舌,可使牙根和牙龈活血并健齿。...
白羊,悲观的爱白羊真的爱上一个人就会把与对方发的短信和聊天纪录看上好多好多遍,就是那样不厌其烦的看,看到都可以背出来,然后傻笑或是生闷气或是怀疑或是忧愁,或者这就是白羊傻傻的爱,任何人都伤不起,白羊是属于回报型的恋爱星座,只要你对ta好,白羊可以为你放弃天使般的生活,白羊从不介意过着平淡的生活,但是。...
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庆祝国金宝银行存管正式合作,文末有福利!从前,我们把钱存在银行!然后,我们又把钱投在股市!后来,余某宝取代了我们的理财!目前市场的无风险收益率只有5%,而现在M2增速为9.6%,换句话说,如果你买5%以下的理财产品,你的钱贬值了4.6%以上!目前余某宝收益在4%左右,钱存余某宝,贬值了5.6%!这让。...
一降温就会忍不住说一句话:“好冷啊,去买一件Max Mara大衣吧!”这个梗真的每年冬天都要用一次!▼?在蔻姐看来,一件Max Mara的大衣,是永远不过时的经典。20岁、30岁、40岁……你穿到老都可以。Max Mara从一件大衣开始,贯穿了将近半个世纪的时尚圈。▼?能让每一个女人都想拥有它,必是。...
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中国股权投资正逐渐成为中国新型经济中愈发重要的角色。在各个地方性经济发展战略中,许多新成立的园区及私募股权导向的片区根据自身可提供的便利给予一定的注册门槛降低、税收优惠及住房、投资返还等方面给予一定奖励来吸引VC/PE机构和基金。作者 | 申伶坤报道 |清科研究中心近几年,各地区为促进创业和股权投资。...
近几年国内涌现出一大批VC/PE投资机构和投资人,大家看看今年的基金从业资格考试报名资格有多抢手就能感受到这股全民VC、全民PE的热潮了,有个段子是说创业者都不够用了,投资人基本上都比创业者要多了。作者 | 肖水龙报道 |VC投资人10个方面,55个子项,由宏观到微观,由大的方面到小的方面,由关键性。...
演讲:朱啸虎整理:创客公社8月28日下午,在南创帮828首届全帮大会,知名天使投资人、金沙江创投合伙人朱啸虎做了名为“资本寒冬如何生存”的演讲,干货满满,刀刀见血。他坦言,今年投资人的出手速度比去年要慢很多,尤其是夏天很多投资人都在休假,所以资本寒冬确实是名不虚传。他同时提醒,“今天TS的毁约率可能。...
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“投资者保护·明规则、识风险”案例巡展——违规信息披露篇(四)编者按近期,中国证监会组织开展了“投资者保护·明规则、识风险”专项宣传活动。上海证券交易所也将陆续对活动发布的内幕交易、市场操纵、违规信息披露、市场主体违规经营四个宣传主题的典型案例进行解读,帮助投资者了解案件背后的规则红线、风险底线,普。...
“投资者保护·明规则、识风险”案例巡展——违规信息披露篇(一)编者按
近期,中国证监会组织开展了“投资者保护·明规则、识风险”专项宣传活动。继内幕交易、市场操纵两个宣传主题后,上海证券交易所也将陆续对活动发布的违规信息披露、市场主体违规经营两个宣传主题的典型案例进行解读,帮助投资者了解案件背后的。...
告别夏季,2017秋季流行色已经出炉。总体来说,今秋流行色延续了宁静风格,但更加浓郁深沉。这次推荐的四种颜色,它们不仅代表了早秋的色调,也为你新一季衣橱带来全新的搭配灵感。/焦糖色/焦糖色比普通的棕色在色调上更加明亮鲜艳,质感上所表现出的时尚让你看起来更加有品位,焦糖色有点接近橙色,但比橙色更成熟一。...
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