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衍生金融工具会计处理案例分析 
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日,甲公司与乙公司签订一项《远期合同》,甲公司向乙公司购买其自身的股票,即以购买甲公司自身股票为标的的远期合同。合同签订日:日到期日:日远期合同涉及的股票数量:1 000股日每股市价:100元日每股市价:110元日每股市价:106元日的固定远期价格:104元日远期价格的现值:100元为了简化说明,假定基础股票不发放股利,从而当远期合同的公允价值为零时,远期价格的现值与现货价格相等。另外,远期合同的公允价值是按照市场股票价格与固定远期价格的现值之间的差额计算的。1．以现金净额结算（现金换现金）基于甲公司购买自身股票的远期合同将以现金净额进行结算。即在日对远期合同进行结算时,甲公司不会向乙公司收取其自身的股票,而是根据结算当日甲公司自身股票的市场价格与合同约定数量计算出应收乙公司的现金金额,与合同约定的应付乙公司的现金金额（根据合同结算价格与合同约定数量计算,即104 000元）进行比较,差额以收取/支付现金的方式对远期合同进行结算。（1）甲公司的会计处理日，签订合同时甲公司每股价格为100元,固定远期价格现值为100元,即日远期合同的公允价值为零（合同权利价值100 000）合同义务价值100 000），远期合同的公允价值按照市场股票价格与固定远期价格的现值之间的差额计算。因为衍生金融工具（远期合同）的公允价值为零,且没有支付或收取现金,甲公司不需要进行会计处理。（尽管无需会计处理,但应明确该项衍生金融工具产生的合同权利/合同义务符合金融资产/金融负债的定义）日,甲公司股票每股市场价格增加到110元,对甲公司而言远期合同的公允价值增加6 300元（合同权利价值110 000）合同义务价值103 700）（合同权利价值110*1 000＝110 000）（合同义务价值100 000＋4 000÷12×11＝103 700）甲公司记录远期合同公允价值的增加:借:衍生工具——远期合同 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & 6 300& 贷:公允价值变动损益 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & &6 300日,甲公司股票每股市价减少至106元,对甲公司而言远期合同的公允价值为2000元（106××1000）.甲公司记录远期合同公允价值的减少（）:借:衍生工具——远期合同 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & －4 300& 贷:公允价值变动损益 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & &－4 300同一天,该项远期合同以现金净额结算,甲公司有权向乙公司收取现金106000元,同时有义务向乙公司支付现金104000元,因此甲公司将收取乙公司现金2000元.甲公司记录远期合同的结算:借:现金 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & 2 000& 贷:衍生工具——远期合同 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & &2 000（2）乙公司的会计处理日，因为衍生金融工具（远期合同）的公允价值为零,且没有支付或收取现金,乙公司不需要进行会计处理。（同甲公司一样）日，与甲公司相反,对乙公司而言,日远期合同的公允价值减少6300元。乙公司记录远期合同公允价值的减少:借:公允价值变动损益 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & 6 300& 贷:衍生工具——远期合同 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & &6 300日，乙公司记录远期合同公允价值的增加:借:公允价值变动损益 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & －4 300& 贷:衍生工具——远期合同 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & &－4 300乙公司记录远期合同的结算:借:衍生工具——远期合同 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & 2 000& 贷:现金 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & &2 000【解析】远期合同中约定以现金净额结算,对于甲、乙双方来说,该项衍生金融工具在日赋予某一合同方在潜在有利的情况下与另一合同方交换金融资产（现金）的合同权利,或者在潜在不利的条件下与另一合同方交换金融资产（现金）的合同义务。根据金融工具确认与计量准则规定,在潜在有利条件下,与其他方交换金融资产或金融负债的合同权利应当分类为金融资产。在潜在不利条件下,与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务应当分类为金融负债。金融工具准则适用范围内的远期合同应在承诺日（交易日）而不是结算日确认为一项资产或一项负债。当主体成为远期合同的一方时,权利和义务的公允价值通常相等,因此该远期合同的公允价值净额为零。对合同双方来说,在日均产生一项合同权利和合同义务,因为权利和义务的价值相等,因此在承诺日（交易日）双方均无需进行会计处理。但无论如何,该项衍生金融工具在日均应分类为金融资产/金融负债,仅因为记账金额为零,所以未进行会计处理。如果权利和义务的公允价值净额不为零,则该合同在交易日即应被确认为一项资产/负债。根据金融工具确认和计量准则规定,衍生金融工具应当以公允价值进行后续计量且其变动计入当期损益,因此在后续的资产负债表日,甲、乙双方应对远期合同按公允价值进行后续计量,公允价值变动计入当期损益,并相应调整金融资产/金融负债账面价值。2．以股票净额结算（股票换股票）假设除了将以股票净额结算代替现金净额结算之外,其他条件均相同.股票净额结算,即在日对远期合同进行结算时,甲公司有义务向乙公司交付按合同总额104000元与市场价格计算的其自身的股票数量,有权利向乙公司收取合同约定的甲公司自身的股票1000股, 数量差额以收取÷交付股票的方式对远期合同进行结算。（1）甲公司的会计处理除了记录远期结算的分录之外,甲公司其他的会计处理与上述以现金净额结算所列示的相同.日，合同以股票净额结算.甲公司有义务交付的股票数量为981.1股（104 000÷106＝981.1股）,有权利收取的股票数量为1 000股（合同数量）。因此,甲公司需要向乙公司收取自身股票18.9股。由于股票只能以整数交付,所以收取自身股票18股（18×106＝1 908元）,差额92元收取现金.甲公司记录远期合同的结算:借:库存股 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & 1 908& 现金& & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & &92& 贷:衍生工具——远期合同 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & &2 000或收取自身股票19股,以现金支付差额14元（19×106－2000）借:库存股 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & 2 014& 贷:衍生工具——远期合同 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & &2 000& & &现金& & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & &14（2）乙公司的会计处理除了记录远期结算的分录之外,乙公司其他的会计处理与上述以现金净额结算所列示的相同。日，合同以股票净额结算。乙公司有义务向甲公司交付的股票数量为1 000股（合同数量）,有权利收取的股票数量为981.1股（104 000÷106＝981.1股）.因此,乙公司应当向甲公司交付股票18.9股。由于股票只能以整数交付,所以交付股票18股（18×106＝1 908元）,差额92元以现金支付.乙公司记录远期合同的结算:借:衍生工具——远期合同 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & 2 000& 贷:金融资产 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & &1 908& & &现金& & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & &92或交付甲公司股票19股（19×106）,差额14元以现金收回。借:衍生工具——远期合同 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & 2 000& 现金& & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & &14& 贷:金融资产 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & 2014【解析】将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具的合同权利（购入自身股票）,除以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具的衍生工具合同权利分类为权益工具以外,其他情形均应分类为金融资产。（固定换固定分类为权益工具，固定换变动/变动换固定分类为金融资产/金融负债）。将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具的合同义务（出售/发行自身股票）,除以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同义务分类为权益工具以外,其他情形均应分类为金融负债。（固定换固定分类为权益工具）（固定换变动/变动换固定分类为金融资产/金融负债）。对于甲公司,本例题中甲公司有权利收取的自身股票数量是固定的,有义务交付的自身股票数量是变动的,不符合固定换固定的条件。该项远期合同在日的合同权利价值与合同义务价值的差额应分类为金融资产/金融负债,仅因为合同权利价值和合同义务价值金额相等,所以未进行会计处理。如果权利和义务的公允价值净额不为零,则该合同在交易日即应被确认为一项资产/负债。对于乙公司,本例题并非是以其自身的股票作为交易标的,因此在日,乙公司享有一项（潜在有利条件下与甲公司交换金融资产的）合同权利,同时承担一项（潜在不利条件下与甲公司交换金融资产的）合同义务,应当分类为金融资产/金融负债。仅因为合同权利价值和合同义务价值金额相等,所以未进行会计处理。如果权利和义务的公允价值净额不为零,则该合同在交易日即应被确认为一项资产/负债。3．以股票总额结算（现金换股票）假设除了将以股票总额结算代替现金净额结算之外,其他条件均相同。股票总额结算,即在日对远期合同进行结算时,甲公司有义务向乙公司支付现金104 000元,有权利向乙公司收取自身的股票1 000股（合同签订日价值100 000元）。（1）甲公司的会计处理日借:库存股 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & &100 000& 贷:其他应付款 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & &100 000 （远期合同结算金额为104 000元,现值为100 000元）日甲公司财务报表中无需确认库存股的公允价值变动.但是,对于负债应当按照金融工具准则的规定进行后续计量:借:利息费用 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & &3 660& 贷:其他应付款 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & &3 660日借:利息费用 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & &340& 贷:其他应付款 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & &340同时,甲公司向乙公司支付现金104000元,乙公司向甲公司交付持有的甲公司的股票1000股。借:其他应付款 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & &104 000& 贷:现金 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & &104 000（2）乙公司的会计处理日，乙公司不需要进行会计处理,因为该远期合同的公允价值为零,且此项远期合同没有约定支付/收取现金（如保证金）。（对乙公司来说,尽管无需会计处理,但应明确该项金融工具产生的合同权利/合同义务符合金融资产/金融负债的定义）日乙公司记录远期合同公允价值的减少:借:公允价值变动损益 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & &6 300& 贷:衍生工具——远期合同 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & &6 300日乙公司记录远期合同公允价值的增加:借:公允价值变动损益 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & &－4 300& 贷:衍生工具——远期合同 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & &－4 300当日,乙公司还要记录远期合同的结算:借:衍生工具——远期合同 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & &2 000& 贷:金融资产 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & &2 000借:现金 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & &104 000& 贷:金融资产 & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & &104 000【解析】甲公司针对此项远期合同,甲公司享有一项收取固定数量自身股票的合同权利和支付固定金额现金的合同义务。（符合固定换固定的条件）。一项衍生金融工具,以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具,该项衍生金融工具应当分类为权益工具。尽管该远期合同符合权益工具的定义,但由于该权益工具的公允价值为零且未收付现金,所以未进行会计处理,同时在后续资产负债表日,甲公司不确认该项权益工具的公允价值变动。虽然该金融工具是权益工具,但准则规定:如果一项合同使发行方承担了以现金或其他金融资产回购自身权益工具的义务（即使发行方的回购义务取决于合同对手方是否行使回售权）,发行方应当在初始确认时将该义务确认为一项金融负债,其金额等于回购所需支付金额的现值（如远期回购价格的现值、期权行权价格的现值或其他回售金额的现值）。因此,对于甲公司来说,该项远期合同的合同义务符合金融负债的定义,甲公司应就该项合同义务确认一项金融负债,同时按权益性交易进行处理（回购库存股）。乙公司准则规定,在潜在有利条件下,与其他方交换金融资产或金融负债的合同权利应当分类为金融资产。在潜在不利条件下,与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务应当分类为金融负债。同时,衍生金融工具应当以公允价值进行后续计量且其变动计入当期损益,因此在后续的资产负债表日,乙公司应对远期合同按公允价值进行后续计量,公允价值变动计入当期损益,并相应调整金融资产/金融负债账面价值。需要说明的是,本例题中仅考虑了合同签订日及后续资产负债表日,乙公司对远期合同初始确认（公允价值为零）及其后续变动（远期合同公允价值的后续变动）的会计处理。未考虑在此交易过程中,如果乙公司一直持有甲公司的股票（注:很可能没有）,则在各时点乙公司还要根据准则规定核算持有的金融资产的后续公允价值变动,直至结算日处置为止。（来源：会计学习网）
责任编辑：文玉玲
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衍生金融工具的会计处理及其风险探究
　　摘要：近几年，在我国经济的发展和金融事业的不断深入下，企业金融家为了在市场中获取最大的利润，金融工具的模式也开始逐渐发展为如今的衍生金融工具。衍生金融工具是一种新型的金融工具，它具有衍生性、杠杆性、风险转移性等特点，这就足以说明这种工具在处理会计风险时会带来较好的效果。本文将以衍生金融会计所面临的风险为根本，分析衍生金融工具的会计处理内容，目的是为了保证企业在交易过程中的可靠性。 中国论文网 http://www.xzbu.com/3/view-7226754.htm　　关键词：衍生金融工具;会计处理;风险研究 　　一、衍生金融工具会计所面临的风险 　　（一）衍生金融工具的固有风险 　　1.信用风险 　　所谓信用风险主要指企业在签订金融合同后，合同一方未能履行合同条款，导致另一方造成财务风险。在衍生金融工具发展背景下，合同双方在履行合同条款时，由于信息不对称的问题很容易产生信用风险，这种风险主要表现为金融互换等交易上，在场外交易过程中，银行与交易公司都将扮演中介的角色，是否能按照合同内容履行主要取决于合同双方代表的信用程度。对于场内交易来讲，所有的交易环节都在交易清算中心办理，一般不会发生信用风险。 　　2.流动风险 　　所谓流动风险主要指因没有合约对手而无法在市场中找到出货或者平仓机会的风险。通常情况下，流动风险的大小主要根据市场的环境变化来决定。场内的交易合约因具有规模大、消息快等特点，交易人员可以根据市场环境的变化来决定后续的计划，这种交易方式流动风险比较小;而场外交易中的衍生金融工具每一份合约都具有独立的特点，流通面较窄，所以流动风险较大。 　　（二）衍生金融工具的会计核算风险 　　衍生金融工具中的会计核算风险主要包含三方面内容，分别是会计确认风险、会计计量风险和会计信息披露风险。下面我们就分别来介绍一下。 　　1. 会计确认风险 　　由于衍生金融工具是提前进行签订的一种合约方式，具有其特殊性，在双方未签订合约前就将双方当事人的权利与义务进行明确的规定。因此，目前我国普遍使用的会计准则在处理这一问题上有相当的大的局限性。按照会计准则，金融资产需要根据公允价值进行计算，其中金融负债要按照成本来计量，这种计量方式将无法分清利润表中所存在的项目;比如近几年创新的资产证券交易和在不活跃市场上进行的衍生金融工具交易中，在最终确认过程中内容相对复杂;在套期保值会计确认过程中，我国相关的会计准则并没有相关规定，仅是简单介绍了条款法及分析法等等;目前，金融公司在对衍生金融工具确认时仅显示所确认的资产风险，并不能显示其他工具的风险。除此之外，当前的会计准则并没有对控制权确认或者转让下相关定论。这些因素促使金融公司可以选择有利于自己的会计确认方式。 　　2.会计计量风险 　　目前我国公允价值的确定还无法满足对会计实务的需要。由于现在的公开市场并不活跃，再加上缺少单独的评估机构，导致公允价值计量的准确性大大降低。如果会计报表中的数据信息是公允价值计量所产生的信息，那么会在一定程度上影响外部报表的使用人员。 　　3.会计信息披露风险 　　目前的会计准则仅要求披露一些与信用风险有关的内容，对于市场价格等其他风险的披露没有做出明确的规定，而会计准则对金融企业的披露仅仅停留在公允价值估量方面，缺乏对企业自身公允价值的评定，这在一定程度上导致了信息披露缺乏准确性，并带有强烈的主观意识。因此，目前的信息披露不仅达不到报表使用人员的相关需求，也无法让经营人员及时控制相关风险，从而影响了监管部门获取信息的有效性。 　　二、 衍生金融工具的会计处理研究 　　（一）衍生金融工具的会计确认 　　衍生金融工具是一种提前签订合约的形式，在合约签订时就开始约束合约双方的权利和义务，不过具体的项目还需要在特定时间内进行实施。在以往的会计理论中，这种金融业务是不能被确认负债的，只有在所有交易完成之后才能对其进行具体确认。在金融合约履行前，衍生金融工具具有很大风险，即使该金融工具已经被确认为负债时，仍然需要进行再次确认。在衍生金融工具签约过程中，在资产负债表中确认负债就可以全方位的揭露所有原则，该原则对报表外的使用人员有一定的好处，它可以对金融工具的风险及日后的会计财务状况的影响进行有效评估。 　　（二）衍生金融工具的会计计量 　　衍生金融工具中的会计计量是确认会计计量的关键问题。它的会计激励主要包含两方面内容，分别是初始计量和后续计量。所谓初始计量就是在最初确认时所进行的计量。在初始计量中，以往的会计主要运用公允价值计量。而目前的衍生金融工具则是一种套期行为，如果在计量过程中运用公允价值套期，则金融市场中的变化就会被融入到当期的损益中。金融合约中的一方，企业在进行初始确认时，一般都是通过公允价值计量的方式来确认，这样可以保证金额具有一致性。在后续计量中，由于和历史成本相对比，导致公允价值具有一定的风险，在这种形势下就会提高盈余操作的契机。另外，如果在后续计量中运用公允价值，则会给企业利润带来影响，所以，并不是所有的金融工具都适合在公允价值中运用后续计量，只能依情况而增加后续计量的范围。 　　（三）衍生金融工具的会计列报与披露 　　财务报告是企业会计信息的重要体现，也是实现会计确认与计量的重要途径。目前，我国的会计准则明确规定了金融工具披露事宜，披露内容包括衍生金融工具性质、类别、未来风险预测和风险控制对策等。衍生金融工具的风险信息主要在表内列报和披露中进行发布。其中表内列报是根据利润表来反映衍生金融工具的相关内容。而衍生金融工具的披露则包含三个内容，分别是一般信息、相关会计政策和与公允价值有关的信息。一般信息主要是衍生金融工具的性质、内容、条件等等;相关会计政策包含衍生工具的初始和终止确认标准等;与公允价值有关的信息则包含公允价值的方法和理由等等。 　　（四）健全衍生金融工具风险管理机制 　　在衍生工具风险管理过程中，必须严格按照相关的法律法规，应以企业现状为依据，不断健全和完善风险管理制度。 　　1.建立完善的风险评估体系 　　要实现完善的风险评估体系，必须建立多样化的风险评价机制，能够更加及时和有效的应对潜在风险，比如现金流量状况、当日头寸数量上限等等，这样就可以合理、有效地反映出金融企业的整个风险情况，从而就比较容易确定可能从事的交易范围。 　　2.建立有效的风险预测系统 　　建立有效的风险预测系统，首先应完善风险识别体系，准确判断风险程度，并结合风险系数与衍生金融工具的风险最大损失金额，来尽可能的降低可能发生风险的概率，将风险带来的损失降低到最小。 　　3.建立动态的风险监督系统 　　健全的风险监督系统是完善衍生金融工具风险管理体系的重要部分，在实际工作中，会计人员应根据核算信息和数据，深入分析衍生金融工具的风险及其变化，掌握准确的数据信息，并实时的进行动态监督，以便及时调整风险准备金，并增强风险防范的有效意识，这样可以最大限度的减少会计风险所带来的损失。 　　三、总结 　　虽然衍生金融工具的发展可以为金融行业带来许多好处，但同时也存在较大风险。特别是美国的次贷危机，让人们对衍生金融工具更加关注。这种新型的金融工具需要我们对其进行详细确认，在会计处理过程中，关于衍生金融工具的规定较少，因此需要我们在实践过程中加以指导。另外，在使用衍生金融工具时，还需要加强与各学者之间的交流，从而更加完善我国的相关制度。 　　参考文献： 　　[1]李婷婷.我国上市公司衍生金融工具会计信息披露问题研究[D].山西财经大学，2011. 　　[2]于书洋.会计视角下的金融衍生工具风险防范研究[D].东北林业大学，2011. 　　[3]陈彬.企业投资衍生金融工具风险研究[D].石家庄经济学院，2010.
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