“ABS云”平台上线 厦门国金、京东金融争头筹_网易财经
“ABS云”平台上线 厦门国金、京东金融争头筹
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（原标题：“ABS云”平台上线 厦门国金、京东金融争头筹）
9月5日下午，前副行长、微众银行行长曹彤转战厦门国际金融技术有限公司(下称&&)后开发的新项目召开新闻发布会，宣布历经近一年研发内测的资产证券化全流程共享工作平台云(ABS Cloud)正式上线。
无独有偶，一天之后的6日下午，金融也宣布推出&资产证券化云平台&(下城&ABS云平台&)。
根据发布会披露的信息看，两者都定位于独立的第三方资产证券化服务商，提供资产证券化产品设计、发行和存续期管理等服务，希望通过&基础设施&的搭建整合资产证券化产业链上的所有环节。
抢占ABS&基础设施&
作为近年来转型至互联网金融行业级别最高的几位银行业高管之一，曹彤去年离开微众银行，参与组建厦门国金的消息也在圈内引发了不小的震动，这也被外界视为他真正意义上的一次&创业&。
时隔一年，产品终于上线。
根据发布会披露的信息，厦门国金ABS云的定位是一个集ABS工厂、ABS数据库和ABS研究院为一体的互联网服务和信息平台。并且，该产品还加入了近期比较热门的区块链技术及大数据技术作为业务运营的核心工具。
具体来看，厦门国金的ABS云有三大功能：第一，为资产证券化产品设计、发行和存续期管理提供一个多方参与的在线工作平台，实现ABS产品的全生命周期管理。
第二，提供中国资产证券化市场的数据和信息，追踪ABS市场走势，提供产品量化分析;第三，涉及有关资产证券化业务的分析观点、市场动态及相关法律法规和监管指引。
简单来说，这个ABS云平台试图把流程冗长、繁复的资产证券化过程变得更为标准、简单。从前期的资产池导入数据、风控，到产品设计、发行，再到后期对于对基础资产产生的现金流进行实时动态监控全面覆盖。
京东金融ABS云平台要做的事情与之高度相似，根据发布会披露的信息，该平台主要包含三块业务：资产证券化服务商的基础设施服务业务、资产云工厂的资本中介业务和夹层基金投资业务。
主要服务证券化中介机构(包括券商、信托、基金子公司、评级机构、会计师事务所等)，帮助它们搭建和管理ABS底层系统，实现资产入池、现金流管理和数据分析，以及投后管理等。
从两家公司对各自云平台的前景描述来看，&野心&都不小，都希望能够突破国内资产证券化市场在资产评估、信用评级、风险定价、信息披露、产品流动性等方面的瓶颈。
事实上，除了高调宣布上线ABS云的厦门国金和京东金融外，今年广泛涉足ABS市场，并参与基础设施搭建的还有众安保险。
去年以来，众安消费金融业务已上线多款标准化产品，如&买单&、&分单&与&千单&等，并且开始涉足资产证券化服务业务，开始了大数据技术及消费金融资产的归集、打包、管理能力的输出。
例如，今年5月，众安保险参与了分期乐的私募资产证券化产品设计及发行，在这个合作中，众安保险要提供包括消费金融的资产挖掘、资产封包增信、资金对接等在内的闭环服务。
ABS市场大爆发
ABS云平台们出现的重要背景在于中国资产证券化市场的大爆发。
自2014年起，资产证券化市场开始快速发展，两年共发行各类产品逾9000亿元，是前9年发行总量的6倍多，市场规模较2013年末增长了15倍。从产品结构看，信贷ABS始终占较大比重。
尤其进入2015年后，在资产证券化备案制、注册制、试点规模扩容等利好政策的推动下，ABS市场出现爆发式增长。全国共发行1386只资产证券化产品，总金额5930.39亿元，同比增长79%，市场存量为7178.89亿元，同比增长128%。
除了传统的资产证券化产品，互联网金融也加速了自己证券化的步伐。2015年9月，京东白条资产证券化产品发行完毕，融资总额为8亿元，基础资产为&京东白条应收账款&。这也是首个基于互联网个人消费金融资产的资产证券化项目。
上一个类似的案例还要追溯到2013年7月，阿里小贷发行的东证资管-专项资产管理计划。不过作为&第一个吃螃蟹的人&，这个项目当时等批文就用了7个月的时间。
在京东&白条&的资产证券化产品发行后，包括蚂蚁花呗、分期乐、宜人贷等互联网金融平台也发行了以其消费贷款为基础资产的证券化产品。长远来看，资产证券化正逐渐成为互联网金融平台一个重要的低成本资金来源方式。
除了资产证券化的政策放开、市场扩容等因素外，消费金融的发展(有了更多适合证券化的底层资产)，金融科技的崛起(企业互联网化程度的提高、大数据、区块链、云计算等技术的应用日渐成熟)等都是ABS云平台出现的重要原因。
从厦门国金、京东金融披露的信息来看，它们并没有为自己&设限&，只要是ABS市场上的中介机构、发起单位都是它们锁定的目标。相比之下，众安保险的目标更明确一些，主要专注消费金融领域。
从团队构成和过往经历来看，厦门国金在传统ABS发行方面似乎更有经验。除了任董事长的曹彤，总经理陈雷是国内首批资产证券化专家之一，曾担任过新华信托副董事长;副总经理杨拥军曾担任中信银行总行金融同业部总经理等。
而京东金融则是在互联网金融证券化方面有些实战经验。从去年9月至今，它以&白条&、&京保贝&为基础资产分别在深交所、上交所发行了6期、1期资产证券化产品。
此外，两家也都强调了自己的技术能力。例如，厦门国金就甩出了最近备受关注的区块链技术，总经理陈雷在发布会上表示，&区块链技术的应用使得信息储存和处理更加安全，我们的交易中心也是基于此技术进行系统的开发。&
京东金融则一如既往地主推自己在大数据方面分析和处理的能力。其结构金融部负责人表示，现在京东金融的智能系统在3小时内可以处理完每天3500万条资产现金流、单笔超过200万条资产数据等。
不过，知易行难。ABS云平台能否调动各路资源、整合涉及多机构、多环节的资产证券化产业尚未可知，并且它们希望借助大数据、区块链、云计算等互联网技术突破ABS市场多年以来在风控、定价等方面的&瓶颈&也需要时间的验证。
本文来源：第一财经日报
责任编辑："王晓易_NE0011"
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更新时间：
马云曾经说过，“如果银行不改变，那我们就改变银行”。
多年后的今天，这句话一语成谶，但又只说对了一半。银行和互联网巨头不再是竞争关系，取长补短的合作共赢模式更适于当今的金融发展趋势。百度高级副总裁朱光对券商中国记者独家回应，“现在已经不是埋头各干各的时候了。”
日，在百度大厦中，百度金融正式与农业银行展开战略合作，这是今年以来，继阿里x建行、京东x工行后，又一互联网巨头与国有大行携手前行。
两条腿走路的百度金融
农业银行董事长周慕冰在体验人工智能的几项功能后感慨道，“这些事情都被机器完成了，以后人还能做什么呢。”百度CEO李彦宏回应称，“未来人们可能只需要一周上三天班了。”
以后只上三天班这件事我无从判断，但人工智能对生活效率的提升却是有据可循。实际上，周慕冰对百度金融人工智能的应用能力感到惊叹，他恰恰也正因此而选择了百度这个合作对象。
那么，百度金融又将从中分食哪杯羹呢？除了农业银行客户和产品外，令人感到颇为戏谑的是渠道。
一家互联网公司难道缺少渠道么？蚂蚁金服有支付宝，腾讯依靠微信和财付通实现导流，而京东则是依托于强大的物流网，反观百度，无论是百度糯米亦或是百度地图都已被后浪掩盖了势头。多位业内人士认为，百度金融缺少流量入口和爆款产品。
说到产品，就不得不提及百度金融在资产端的谋划。2015年底成立后，百度金融就开启了大规模招兵买马，招揽了如原光大银行资产管理部总经理张旭阳、前陆金所执委黄爽等一批业内贤才，欲要在资产端实现爆发。
而如今，李彦宏表示，“百度金融没要做资产，而是搭建平台并输出科技，这才是普惠金融的应有之义。”
业内都说在金融布局方面，百度是互联网巨头中动作最慢的。记者认为不尽然，在普惠金融和科技储备方面，百度早有部署。一方面，与中信银行共同出资成立了业内首个独立法人直销银行百信银行，另一方面，早在几年前便投入大量人力财力研发人工智能，两条腿走路。
然而，二者之间，百度亦认为自己的科技能力更有优势。朱光自信地表示，“在金融科技方面，百度一定能够实现弯道超车。”
实际上，在科技技术的输出上，除了与众多银行合作外，据记者不完全统计，百度金融还与申万宏源证券、易方达基金、太平洋保险等金融机构有所合作。但总体来看，百度金融输出的核心技能不外乎身份识别、反欺诈、征信、智能投研、智能投顾、金融云、ABS区块连技术。
携手挖掘5亿客户蓝海
从今天百度与农行战略发布会的主题来看，“开启智能银行时代，共创普惠金融未来”，即智能、共创及普惠。
张秀萍表示，人民银行的征信体系中共有8.7亿自然人，其中，有信贷记录的为3.7亿人，有征信报告的有2.7亿。中国有5亿人被挡在了门槛外，缺少征信记录，这些人正是我们要挖掘和服务的群体。
而双方的合作点，技术落于客户画像、智能获客、精准营销、风险监控、智能投顾、客户信用评级这六大方面。产品落于大额分期、小额循环借现金、房抵贷、车险、固收理财、母婴保险、定期理财、股票基金等。
张秀萍称，“人民银行给予了百度与农行合作指引，未来期待双方能够共同打造全面的账户体系，甚至是泛账户体系的探索，产业互联网金融、资产证券化、虚拟货币也是双方共同积极探索的领域。”
不少业内人士认为农行和百度有一个共同特点，那就是在各自的行业里都稍显老态龙钟。借用朱光的满满信心，我们也同样期待着双方基于合作加速实现“弯道超车”的愿景。
2017“牵手”元年
无独有偶，6月16日，业内首家抛出“金融科技”概念的京东牵手了宇宙第一行工商银行。本次签约是非公开的，从京东金融公众号发布的信息来看，双方的全面合作落在7个大方面，分别是金融科技、零售银行、消费金融、企业信贷、校园生态、资产管理、个人联名账户等。
与百度农行的合作类似，京东瞄准了工行的网点、客户和庞大的资金，而工行则希望通过京东的大数据等科技手段，提高运营、风控、产品和流程的优化创新。
除金融外，另一个有看头的合作，是物流和电商。可以说，双方在电商领域都颇有建树。
记者观察来看，工行对京东的诉求更多是探究一家互联网公司“从下至上”的运营流程和方式，因为在技术上，工商银行早已具备自建能力，通过IBM等众多技术核心制造企业，为其搭建了前中后台完整的数字化IT系统架构。
某业内人士认为，阿里巴巴、京东和百度终极的目标是为金融机构提供快速迭代精准营销的服务，而真正的技术企业是帮助金融机构建立这些能力。
国有大行“牵手”互联网巨头，在今年可谓扎堆出现。我们把时间倒退三个月，建设银行与阿里巴巴集团、蚂蚁金服集团签署三方战略合作协议。
三方合作事项包含，蚂蚁金服将与建行在信用卡线上开卡、线上线下渠道业务合作、电子支付业务合作以及信用体系互通等方面开展合作。
这就引来一个问题，以阿里、百度、京东为代表的互联网巨头多年来也在“抢滩”布局金融业务领域，与传统银行业“争蛋糕”，为何今年以来纷纷和大行联手，开启竞合模式？
大家好，才是真的好
日，国务院总理李克强作政府工作报告，指出要加快培育壮大包括人工智能在内的新兴产业，这是“人工智能”首次被写入政府工作报告。
据了解，李彦宏、马化腾也均在两会上就人工智能发表业界观点。而在近几年政府工作报告中，科技创新均与推动实体经济转型息息相关。
不少业内人士认为，互联网巨头们都踏准了时点表决心。目前BATJ四大互联网巨头中，还尚未采取动作的是腾讯，这引来业内一片调侃，如“留给腾讯的选择不多了”，当然也有站在四大行角度来喊话，认为“留给中行的选择不多了”。
一位民营银行首席信息官向券商中国记者分析，互联网金融已经从过去的商业模式创新向金融数据、信息处理等金融科技方向发展，传统银行也意识到金融科技对未来金融业态发展的重要影响，而开放式的金融生态趋势则推动银行和互联网巨头“联手”形成优势互补。
“全场景电子支付、线上理财、消费金融等有望成为传统银行网络金融业务的利润增长主力，银行看中的是互联网企业的流量入口和金融科技；互联网企业则看中的是银行的资金、产品和金融专业人才方面的优势，可以借助银行的金融能力培育自己在理财、信贷方面的产品，丰富自己的金融生态。”上述民营银行首席信息官称。
不过，业界对传统银行陆续“牵手”互联网巨头的前景有不同的声音，有人认为双方的优的势互补可以推动数字普惠金融的发展，但也有人认为两类企业的企业文化差异太大，合作难有多大实际意义。
“双方合作效果如何还是要看具体的合作方式，包括双方的对接部门效率如何，集团能赋予部门多大的授权，而这些的关键还是要看企业转型的决心有多大。”上海一金融科技公司高管称。
银行发展趋势：移动化向智能化演变
农行和百度金融合作的目标是“开启智能银行时代”，这其实也道出了其他国有大行与互联网巨头“握手言和”的目的。
不过，“智能银行”的提法并非新鲜事，银行业早在2013年起就在探索智能银行的发展，只不过从目前已有的成果看，各家银行对智能银行的打造，更多的是体现在对物理网点功能的改造上，也就是建立智能网点，通过智能服务设备替代人工，实现网点业务处理的高效。
而现如今提出的智能银行，增添了移动化服务的涵义。当今金融科技已进入智能金融时代，也就是人工智能+金融科技（AI Fintech）的结合。朱光介绍，金融科技的发展历程经历了计算机技术、互联网技术和人工智能技术，相应的，银行业务也从电子化、移动化逐步向智能化演变。
这或许听起来很抽象，通俗来说，电子化代表着银行的业务处理由纸质变为计算机处理；移动化的典型表现则是手机银行的推广，很多银行服务场景如转账、付款、购买理财等实现了线上化，而不用再去网点办理。
智能化则是在移动化基础上的升级，银行基于数据信息分析客户潜在的金融需求，主动推荐适合的客户的金融服务。
举个例子，在农行与百度金融的合作发布会上，展示人员用自己的农行手机银行进行人脸扫描后，手机银行APP自动识别出他近期有出国安排，并基于其信用等级推荐一定额度的消费贷款，以及适合他的理财产品。
“智能化就是要实现用户体验的极致化，实时对用户需求的精准洞察和营销，并对客户推广个性化的金融服务。”朱光称。
从目前工行、建行、农行已公布的与互联网巨头的合作信息看，农行披露的合作模式最为清晰。有业内人士分析，在银行业内，工行和建行自身的IT体系就很“强悍”，相比之下，农行或许更需依靠百度提供金融科技。工行自2015年推出全面互联网金融战略，支撑其轰轰烈烈布局互联网的一大基础，在于从2007年开始建设数据仓库和集团信息库“两大数据基础平台”，实现了对全部客户、账户、交易等信息集中处理。而建行方面，其在2011年启动的“新一代核心系统”项目，六年间投入近八千人建设IT体系，目前已完成“新一代核心系统”构建，并建立了包括云计算数据中心在内的三大数据中心。
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上一篇：下一篇：　　日,“金融-华泰资管19号京东白条应收账款债权资产支持专项计划” 　　成功设立并将于深交所挂牌转让。该项目以京东白条应收账款债权为基础资产,由(上海)资产管理有限公司(下称“华泰证券资管”)担任计划管理人,担任托管机构,京东金融担任资产服务机构。　　这一项目的成功设立,实现了对京东金融ABS云平台区块链底层技术的升级:不仅首次建立多方独立部署的联盟链,将区块链技术应用到白条ABS这样复杂度更高的项目当中,更建立了能广泛支持各类资产的业务底层,夯实为ABS全业务链条的金融机构提供科技服务的能力。　　白条资产首次上链　　京东金融ABS云平台一直致力于以金融科技来服务资产证券化生态,这次联盟链的落地是一个重要的里程碑。 　　2015年9月,京东白条ABS作为首单互联网消费金融资产证券化产品在深交所成功发行,截至目前已累计发行数十期。白条ABS是目前市场上资产数据量最大、存续期管理最复杂的金融产品之一。原因在于白条的平均客单价只有数百元,再加上每日循环购买等复杂的操作设置,单个项目单日上链资产笔数可达到百万级别,对资产服务机构的管理能力要求较高。 　　作为此单白条ABS的重要参与方,京东金融、华泰证券资管、兴业共建联盟链。京东金融将自身ABS云平台向合作伙伴开放,各方技术团队一同对区块链底层技术进行了升级完善,不仅在基础资产层面实现了数据保真、防篡改,并且将在专项计划层面逐步加入校验机制与自动化的流程管理等功能,为联盟链上各方提供有效穿透ABS产品管理链条的科技服务。　　尤其与一般意义的联盟链不同,上述三个参与方实现了真正意义上的对等部署:先由各方在独立环境单独部署,再实现组网,其技术难度远高于集中部署于某一方平台或云上。　　开放合作共建联盟链生态　　京东金融金融市场部负责人郝延山表示,“联盟链必须能满足资产证券化业务各参与方的切实需求,才能充分体现区块链技术的应用价值。未来京东金融将加大区块链技术投入,和合作伙伴共同以技术服务ABS生态内的金融机构、监管机构及发行企业。”　　华泰证券资管相关负责人表示,“华泰证券资管一直重视金融科技在业务领域的应用,是业内较早采用系统化管理ABS业务的券商,已建成的资产证券化业务管理系统有利于各个ABS产品的风险防范,进而保护投资者的利益。” 　　兴业银行资产托管部总经理吴若曼表示,“兴业银行会一如既往,加大在托管科技上的投入,为合作伙伴提供优质的服务。此次与京东金融及华泰资管的合作,是公募ABS行业一次有非常意义的尝试和探索,也丰富了科技力量在托管领域的应用。”　　作为一直以来的区块链技术合作伙伴,高登世德金融科技有限公司为这次的联盟链创设提供了技术支持,在区块链网络安全,网络传输效率等核心能力方面做出了有价值的探索。下一篇：
& 彩版 & []eastmoney.cn &&& 17:59与各大ABS云合作的消费金融服务机构有哪些？ - 知乎有问题，上知乎。知乎作为中文互联网最大的知识分享平台，以「知识连接一切」为愿景，致力于构建一个人人都可以便捷接入的知识分享网络，让人们便捷地与世界分享知识、经验和见解，发现更大的世界。1被浏览221分享邀请回答暂时还没有回答，开始写第一个回答分享到微信朋友圈
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业绩分化、增资潮起、违规业务频出，持牌消金机构将走向何方？
06:51 来源：麻袋研究院
2017年以来，六家持牌消费金融公司接连被罚；与此同时，多家银行纷纷摩拳擦掌准备筹建消费金融公司。一方面是行业乱象丛生，监管政策收紧；另一方面，新的市场参与者接踵而至。强监管背景下，持牌消费金融公司发展如何？
2017年以来，六家持牌金融公司接连被罚，累计被罚金额1327.68万元。与此同时，云南富滇、河北银行、法国欧诺银行和光明食品集团、宁波银行等纷纷摩拳擦掌准备筹建消费金融公司。一方面是行业乱象丛生，监管政策收紧；另一方面，新的市场参与者接踵而至。强监管背景下，持牌消费金融公司发展如何？一、业绩增长两极分化据相关财报披露，截至2017年底，中银消费金融和招联消费金融净利润突破10亿元人民币，已超过部分上市城商行（无锡银行、江阴银行2017年净利润分别为人民币9.95亿和8.08亿）。成立于2015年的马上消费金融，净利润由2016年的人民币652万元增至2017年的人民币5.78亿元 ，“火箭式”增长速度，尤其引人注目。与此同时，杭银消费金融持续亏损，亏损额从2016年的999.3万元扩大至 2017年的3459.8万元，2017年，北银消费金融带给母公司北京银行的亏损也达到2800万。在中银和招联两家消费金融公司净利润破10亿元的同时，部分消费金融公司持续亏损，两极分化越来越明显。二、注册资本“增资潮”迭起自2017年以来，已经有6家持牌消费金融公司增加了注册资本。其中，捷信消费金融日将注册资本由44亿元增至70亿元，12月25日，再次将注册资本追加至80亿元。据马上消费金融官网披露，其注册资本将由22.1亿元增至40亿元，资本实力仅次于捷信消费金融。此外，兴业消费金融、招联消费金融、中原消费金融、中邮消费金融、马上消费金融等纷纷提高了注册资本。麻袋研究院认为，众多消费金融公司争先恐后“补血”的原因主要是因为业务快速增长，但受制于消费金融公司最大杠杆倍数为10倍的规定，为在消费金融市场继续“攻城略地”，众多消费金融公司开始增加注册资本。如截至日，招联消费金融累计贷款余额468.3亿元，注册资本为20亿元，杠杆倍数高达23.4倍。兴业消费金融累计贷款余额98.7亿元，变更前注册资本5亿元，杠杆倍数19.7倍。捷信消费金融累计贷款余额742.3亿元，而注册资本为70亿元，杠杆倍数为10.6倍，增资至80亿，也仅仅能满足十倍杠杆要求，因此，麻袋研究院认为，未来类似于捷信消费金融等还需要继续增资。三 、差异化渠道或将加深持牌消费金融公司两极分化面对迅速扩张的业务规模以及监管要求，消费金融公司原本3亿元的注册资本显得捉襟见肘，必须通过其他方式融资。消费金融公司除了自有资金之外，融资渠道有银行信贷、同业拆借、发行金融债和ABS融资等。1、同业拆借根据《同业拆借管理办法》，消费金融公司作为非存款类金融机构，需要满足至少连续两年盈利以及其他中国人民银行要求的条件才能获得准入资格。且《消费金融公司试点管理办法》规定，同业拆入资金比例不高于资本总额的100%。目前，获准进入银行间同业拆借市场的8家消费金融公司分别为：北银消费金融、中银消费金融、捷信消费金融、海尔消费金融、招联消费金融、湖北消费金融、马上消费金融和晋商消费金融。从拆入的资金数据来看，2017年捷信从商业银行拆入资金110.10亿元人民币，从其他金融机构拆入资金593.08亿元人民币，合计人民币703.18亿元。中银消费金融2017年从银行拆入资金313.85亿元，利率为3.98%。北银消费金融2017年向北京银行拆入人民币76.6亿元，据北京银行2017年年报披露数据显示，对联营企业的拆出资金利率为2.28%-5.3%。可见，消费金融公司通过同业拆借方式进行融资的成本相对较低。2、资产证券化（ABS）由于注册资本金有限、银行信贷成本高、同业拆借市场准入限制等原因，资金约束仍然是限制众多消费金融公司业务规模扩张的重要原因之一。消费贷款额度小、期限短、收益高、高度分散的特点，使其天然适合作为资产证券化标的资产。通过ABS融资，不仅可以拓宽企业融资渠道，还将优化公司存量资产结构、改善资产负债期限错配情况，提高资产流动性扩大企业品牌效应。因此，越来越多消费金融公司希望通过ABS进行融资。但是，不是所有的持牌消费金融公司都能发行ABS。因为根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，金融债券发行主体必须满足至少三年经营期限的硬性规定，而目前已展业的22家持牌消费金融公司仅10家满足此要求。事实上，截止2017年底，仅有中银消费金融和捷信消费金融等少数几家平台发行过ABS，其中前者于2016年1月和2017年5月通过发行ABS融资 6.99亿元和25亿元，后者自日至今，先后发行5期ABS，累计发行规模113.99亿元。3、发行金融债发行金融债同样是一种成本较低的融资方式，但受限于资本充足率监管要求及最近三年连续盈利等规定，也是一种门槛较高的融资方式，因此，通过发行金融债进行融资的消费金融公司并不多。据麻袋研究院不完全统计，截至目前，仅有中银消费金融、捷信消费金融分别于2016年至2018年发行规模为人民币20亿元、35亿元和15亿元的金融债，其中后两笔金融债均为捷信消费金融发行。除发行金融债进行融资以外，银团贷款也成为消费金融公司一种新的融资模式。据麻袋研究院不完全统计，目前已有招联消费金融分别于日和日拿下两笔额度为人民币11.5亿元和10.4亿元的银团贷款。另有捷信消费金融于2018年3月成功筹得7.5亿元人民币银团贷款。此外，消费金融公司还通过战略融资或银行信贷的方式进行融资。如招联消费金融2017年获得招商银行给予的期限为1年，金额为150亿元的授信额度，战略投资6亿元。马上消费金融于2017年获得股东重庆百货大楼股份有限公司定期存款5.4亿元。兴业消费金融于2017年12月获得其母公司兴业银行战略投资1.32亿元。麻袋研究院认为，对于成立时间较早，运营能力较强的头部消费金融公司，融资渠道选择较为多样，除了自有资金、银行信贷外，还可以通过同业拆借、发行ABS产品等成本更低的方式进行融资；而成立时间较短，盈利能力较差的则只能通过引入战略资本或者银行信贷的方式进行融资。这种资金成本获取上的差异或将进一步加深消费金融公司的两极分化。四、运营偏好线上，金融科技为风控赋能 目前，消费金融公司提供的产品主要分为现金借款与分期支付两大类，覆盖场景包括网络购物、校园消费贷款、租房、旅游、家装、教育、医疗美容及农业等。其经营模式主要通过与互金平台合作，通过互金平台获客，如招联消费金融与京东合作，利用京东商城的流量资源进行获客与产品推广。则主要依靠其控股公司庞大的线下门店资源进行获客。如苏宁消费金融，通过线上线下两种渠道，实现线上线下产品、数据和风控的互通，在线上设立金融门户，利用近3亿会员开展业务，在线下则利用苏宁1600多家门店推广其服务，实现了互联网O2O消费金融的全新商业模式。不少消费金融公司在线上深耕的原因，除了相比于线下更低的获客成本外，还可以充分利用客户在线上的流量数据进行大数据风控。以招联消费金融的好期贷为例，借款人在申请借款时，需提供姓名、身份证号码，工作信息和家庭紧急联系人等信息，且同意授权芝麻信用和央行征信系统查询。消费金融公司利用以上数据建立风控模型，并快速对借款人进行授信。对于高频、小额、分散的消费金融业务，要做到几秒内放款，传统的人工审核显然已经不能适应。如马上消费金融公司，除了直连央行征信系统、公安系统等外，还利用自建数据源，建立反欺诈与授信模型、人脸识别，用于自动识别用户欺诈行为和给予合理的授信额度。海尔消费金融则与杭州旗正信息技术股份有限公司联手打造规则引擎平台及风控系统。麻袋研究院发现，除招银消费金融、苏宁消费金融和海尔消费金融等少数几家平台的产品能与线下商务平台进行深度融合外，大多消费金融公司的业务主要还是以现金借款为主。如在2017年净利润增长了88倍的马上消费金融，其消费金融产品都主要以手机及其周边产品为主，线上产品渗透场景并不丰富。麻袋研究院认为，其业务收入主要还是来自于现金借款业务。与蚂蚁花呗、京东金融相比，大多消费金融公司提供的产品和服务的消费场景化远不及电商背景的消费金融平台，如何继续扩大和加深跟消费场景的“连接”，消费金融公司还有待努力。五、业绩爆发的同时，消费金融公司乱象重生随着收入和利润的快速增长，多家消费金融公司违规开展业务的乱象逐渐显现。2017年3月份，马上消费金融因违反《征信业管理条例》等相关规定，被中国人民银行重庆营业部罚款39万元。2017年9月，北银消费金融，因违规经营遭受史上最严罚单，公司及个人被北京银监局处以970万元罚款，同时对四名高管作出了行政处罚。而这已经是北银消费金融第二次被北京银监会进行处罚。此外，2018年以来，海尔消费金融、湖北消费金融和中银消费金融等也受到监管部门不同程度的处罚。随着消金公司违规业务频出，监管政策也频繁出台。在积极鼓励消费金融发展的同时，监管对持牌消费金融公司的出资人资质、业务范围、贷款要求和开设原则 等进行了一系列规范。《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》要求，消费金融公司只能与持牌机构（即小贷公司）合作放款、非持牌助贷机构只能提供纯技术服务，不能提供增信和兜底承诺。六、小结与展望目前，除了持牌的消费金融公司外，还有P2P平台、电商平台、社交媒体（微博、微信、QQ、抖音、今日头条等）、互联网小贷、传统商业银行等机构也以各种形式开展消费金融业务，未来竞争将愈演愈烈。但是，头部持牌消费金融公司凭借其便宜且丰富的资金来源以及良好的风控水平，已在行业内具备明显优势，而且两极分化趋势将不断加剧。从业务模式看，除捷信等少数消费金融公司依然坚持线下运营的模式外，几乎所有的持牌消费金融公司都开始线上运营。这从侧面说明，包括人脸识别技术、声纹识别、知识图谱等大数据风控手段已经开始在持牌消费金融公司得到广泛应用。另一方面，2018年1季度，以线下运营为主的捷信出现首亏，在一定程度上表明，在目前阶段，线上运营模式在成本、风控等方面具有一定优势。2017年以来，众多消费金融公司的接连被罚，一方面是因为经营过程中只注重业绩增长而忽视政策合规，另一方面是处罚太轻，除了北银消费金融外，其他被罚机构金额均不超过200万，在巨大利润面前，这点罚款几乎可以忽略不计。因此，预计针对持牌消费金融公司的处罚仍会继续。各工作岗位将被AI取代的概率 选择岗位，查看结果
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