客服热线：400-101-6364
哪些私募基金投资者可以不进行冷静期回访？
作者：云中洲|时间：03-01 16:52|
1、通过销售机构代销的产品，该产品的投资者双录材料是交由管理人留痕还是由销售机构自身留痕?适当性合规募集的全套材料应由募集机构进行留痕，所以通过销售机构募集的客户，就由销售机构留痕。2、私募基金产品发生重大事项变更，多长时间内要在协会系统上提交变更?根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》第五章第二十三条规定，私募基金运行期间，发生以下重大事项的，私募基金管理人应当在5个工作日内向基金业协会报告：(一)基金合同发生重大变化;(二)投资者数量超过法律法规规定;(三)基金发生清盘或清算;(四)私募基金管理人、基金托管人发生变更;(五)对基金持续运行、投资者利益、资产净值产生重大影响的其他事件。由此可知，符合上述条件的重大事项变更需要在5个工作日内向中基协报告。3、哪些投资者可以不进行冷静期回访?根据《私募投资基金募集行为管理办法》第三十二条第三十二条规定，私募基金投资者属于以下情形的，可以不适用本办法第十七条至第二十一条、第二十六条至第三十一条的规定：(一)社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金;(二)依法设立并在中国基金业协会备案的私募基金产品;(三)受国务院金融监督管理机构监管的金融产品;(四)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;(五)法律法规、中国证监会和中国基金业协会规定的其他投资者。投资者为专业投资机构的，可不适用本办法第二十九条、第三十条、第三十一条的规定。由此可知，专业投资者可以不进行冷静期回访。4、有限合伙型产品的GP也是一家合伙型企业的话，填写投资者信息时需要进行穿透吗?如果该GP同时也是该产品管理人的情况下，不需要进行穿透，算作管理人跟投;如果该合伙企业仅作为GP委托一家有资质的管理人进行管理的情况下，需要穿透到底层投资者，且每一位投资者都要满足合格投资者要求。5、专业投资者两年的投资经验证明具体指什么?2 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等交易账户的交易流水或由单位开具有关金融产品设计、投资、风险管理及相关工作证明。6、股权类产品现在无托管或者和地方性银行签个募集专用账户监督协议，也是可以备案下来的吗?首先，基金产品的募集监督是一定需要的，但是可以没有托管。按照中国证券投资基金业协会的要求，目前私募基金的存管分为4种情形：无托管、有托管资质的银行托管和资金保管。如果有托管，即按照系统的要求上传托管协议，填写托管方信息。如果是没有托管的情况，无论是哪一种，都需要在基金合同中有保障财产安全的制度措施和纠纷解决机制并填写在系统中。由没有托管资质的银行做资金保管的话，需要将保管协议上传在系统的其他相关协议位置处。7、风险揭示书和风险问卷的日期，需要定在签基金合同几日前?当天可以吗?有具体的规定吗?当天是可以的。风险揭示和合格投资者验证，需要在签约之前风险揭示，也就是说当天进行风险揭示和合格投资者验证，同时当天签署合同，也是合理的。8、协会对私募管理人备案提交的社保证明有什么具体要求吗?根据以的协会的反馈，社保证明要求如下：1.相关证明应能体现社保部门公章和缴纳单位名称。2.请出具带有公司名称的全体员工的社保证明，如有未缴纳员工请说明理由。3.请贵机构直接或聘请专业第三方人力资源机构为与员工缴纳社保，并提供相关协议及社保证明。所以，在上传高管的社保证明时，需要上传申请机构或者第三方代缴的有社保部门公章的全体员工社保证明文件。9、协会的反馈是”贵机构展业计划书过于简单，请详细说明未来如何开展私募证券投资基金业务，未来拟发行产品的相关介绍和业务开展方式”，这种反馈应该怎么解决呢?可以从以下几个角度写展业计划：产品设计、产品架构、产品内容、投资方向、拟投资人群等详细信息、投资类型、投资标的、如何募集、如何选择投资对象等。其实从诸多项目反馈而言，几乎每个项目都被协会问了展业计划书，所以这几乎是一个项目必选项，建议大家可以在首次提交法律意见书时即写明这一内容。10、如果成立一个产品，管理人控股股东公司内部的高管或者直接以控股股东这个法人主体做为唯一的投资者，这样可行吗?可行的，只要不是公司内部的员工，都算是外部投资者，可以成立产品。来源 积募 作者|云中洲风险提示：理财记里任何用户、作者、嘉宾文章的观点，不代表理财记立场，投资决策需要建立在独立思考之上。
发表评论愿您的评论，都能给大家的理财交流，带来投资思考和快乐。
可能感兴趣
合作邮件：
上海米灿信息科技有限责任公司&&&&理财有风险，投资需谨慎投资冷静期制度解读
投资冷静期是中国证券投资基金业协会颁布的《私募投资基金募集行为管理办法》中规定的一个资金募集的必备环节和程序。
投资冷静期是伴随中国证券投资基金业协会（“中基协”）颁布《私募投资基金募集行为管理办法》（“《募集行为办法》”）而出现的一个要求。许多人对其颇感陌生也心存疑问，投资冷静期究竟是什么？
何谓投资冷静期
投资冷静期是指投资人在与基金管理人或募集机构签订基金合同后，如反悔可随时要求解除合同的一项程序保障。投资冷静期是私募基金募集必不可少的程序。它的实质是赋予投资者可以吃“后悔药”的权利。
《私募投资基金募集行为管理办法》第二十九条规定：各方应当在完成合格投资者确认程序后签署私募基金合同。基金合同应当约定给投资者设置不少于二十四小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。
由于基金具有的高风险特征，协会强制规定了不少于24小时的冷静期，防止投资者因为一时的冲动而投资，最终造成资金损失。在投资冷静期内募集机构不但不得主动联系投资者，投资者还可以随时反悔解除基金合同。
二、投资冷静期的特殊规定
1.不同类型投资冷静期的起算时间
《募集行为办法》第二十九条第（二）款规定：“私募股权投资基金、创业投资基金等其他私募基金合同关于投资冷静期的约定可以参照前款对私募证券投资基金的相关要求，也可以自行约定。”可见，对私募证券投资基金以外的其他私募基金而言，其关于投资冷静期的规定应当是存在例外。
展开剩余76%
前述规定的表述相对较为模糊，目前，关于其他私募基金投资冷静期例外的限度仍存在不同的解读。有的观点认为其他私募基金可不设投资冷静期；有的观点认为其他私募基金可对投资冷静期的设置进行全面的自由约定；有的观点认为其他私募基金仅得对投资冷静期的起算时点进行自由约定。其具体如何适用也将对其他私募基金的募集运作构成不小影响。
2.特殊主体
《募集行为办法》第三十二条规定：“私募基金投资者属于以下情形的，可以不适用本办法第十七条至第二十一条、第二十六条至第三十一条的规定：（一）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；（二）依法设立并在中国基金业协会备案的私募基金产品；（三）受国务院金融监督管理机构监管的金融产品；（四）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；（五）法律法规、中国证监会和中国基金业协会规定的其他投资者。投资者为专业投资机构的，可不适用本办法第二十九条、第三十条、第三十一条的规定。”可见，在基金投资人为《募集行为办法》规定的特定主体的情况下，无论其投资的私募基金类型如何，均可以豁免投资冷静期和回访确认的规定。
需要提示的是，《募集行为办法》规定的特定主体并不等同于《私募投资基金监督管理暂行办法》（“《暂行办法》”）第十三条项下的天然合格投资者。《募集行为办法》规定的特定主体不仅增加了法律法规和中基协规定的其他投资者以及专业投资机构，同时将《暂行办法》项下较为模糊的“依法设立并在基金业协会备案的投资计划”拆分并解读为“依法设立并在中国基金业协会备案的私募基金产品”和“受国务院金融监督管理机构监管的金融产品”。
3.普通投资者的冷静期
最近刚刚颁布的《证券期货投资者适当性管理办法》中将合格投资者区分为普通投资者和专业投资者。对于普通投资者购买高风险产品该办法规定了一系列特别的保护程序，其中就包括给予普通投资者更多的考虑时间。《证券期货投资者适当性管理办法》第二十条：经营机构向普通投资者销售高风险产品或者提供相关服务，应当履行特别的注意义务，包括制定专门的工作程序，追加了解相关信息，告知特别的风险点，给予普通投资者更多的考虑时间，或者增加回访频次等。
虽然该条款中并没有明确使用投资冷静期的字眼，但笔者认为结合立法精神及保护投资人的角度考虑，相对于专业投资者来讲此处应将投资冷静期延长。
三、投资冷静期与回访期
1.二者的关系
冷静期的设计并非鲜见，例如保险产品中就存在冷静期条款。但是将投资冷静期和回访确认进行结合，却是私募基金的首创。根据《募集行为办法》，私募基金的募集须经历六个独立的程序：（一）特定对象确定；（二）投资者适当性匹配；（三）基金风险揭示；（四）合格投资者确认；（五）投资冷静期；（六）回访确认。可见，投资冷静期和回访确认是私募基金募集行为的最后两个程序。《募集行为办法》第三十条规定：募集机构在投资冷静期内进行的回访无效。由此，可以将投资冷静期和回访期的关系概括为私募基金投资人对其投资行为的思考和再确认过程。
2. 投资冷静期和回访确认的程序要求
在投资者签订基金合同之前，募集机构应当向投资者说明有关法律法规，说明投资冷静期、回访确认等程序性安排及投资者的相关权利。在投资冷静期满后，募集机构应由从事推介业务以外的人员进行回访，正如《募集行为办法》第三十条规定：募集机构应当在投资冷静期满后，指令本机构从事基金销售推介业务以外的人员以录音电话、电邮、信函等适当方式进行投资回访。在回访时，回访人员应当确认投资者是否知悉投资冷静期的起算时间、期间以及享有的权利。在回访确认成功前，投资人可随时解除基金合同。
《募集行为办法》第三十一条规定：基金合同应当约定，投资者在募集机构回访确认成功前有权解除基金合同。出现前述情形时，募集机构应当按合同约定及时退还投资者的全部认购款项。
未经回访确认成功，投资者交纳的认购基金款项不得由募集账户划转到基金财产账户或托管资金账户，私募基金管理人不得投资运作投资者交纳的认购基金款项。也就是说，基金投资人有权解除基金合同的期间实际应覆盖投资冷静期以及投资冷静期满至回访确认完成的时间。
从《募集行为办法》的规定来看，投资冷静期和回访确认在私募基金合同签署过程中存在着明显的递进及共存关系。如下图所示：
结语：投资冷静期作为保护投资者的一项重要措施，《募集行为办法》第二十九至三十一条详细规定了如何适用。为了保证这一措施的实现基金业协会还专门规定了违反后果，第三十六条募集机构在开展私募基金募集业务过程中违反本办法第二十九条至第三十一条的规定，中国基金业协会视情节轻重对私募基金管理人、募集机构采取暂停私募基金备案业务、不予办理私募基金备案业务等措施。作为私募基金募集阶段的一次重大变革，相信投资冷静期制度的实施可以规范私募市场。
声明：该文观点仅代表作者本人，搜狐号系信息发布平台，搜狐仅提供信息存储空间服务。如何理解私募基金的投资冷静期？投资冷静期时间是多久？
　　今年以来，私募基金发展迅猛。截止今年5月份，私募基金已备案私募基金
73235 只，管理基金规模12.57
万亿元。私募基金是一种大额投资产品，起投100W，因此在客户投资私募基金的时候，会有一些措施来保护投资者的利益。例如私募基金的投资冷静期。接下来，给大家介绍私募基金投资冷静期。
　　私募基金投资冷静期是什么意思?
　　《私募投资基金募集行为管理办法》第二十九条规定：各方应当在完成合格投资者确认程序后签署私募基金合同。基金合同应当约定给投资者设置不少于二十四小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。
　　管理办法为避免投资者做出冲动的决定，规定募集机构应给予投资者投资冷静期，而且要在基金合同里面约定设置，不少于24小时。销售机构在投资冷静期内不得主动联系投资者，投资者在冷静期满后方可签署私募基金合同。
　　投资冷静期从什么时候算起?
　　“冷静期时间是从基金合同签署完毕且客户交纳认购基金的款项后起算。在颁布的新规中，我们还需要对投资者进行回访。客户在回访确认成功前是有权解除合同，把钱拿回来的。冷静期是必须的，客户回访目前是鼓励，还没有强制执行。
　　参与私募排排网世界杯有奖竞猜活动，积累积分获取iphoneX、小米音响和50元话费。
活动地址：
　　投资冷静期作用：
　　由于基金具有的高风险特征，协会强制规定了不少于24小时的冷静期，防止投资者因为一时的冲动而投资，最终造成资金损失。在投资冷静期内募集机构不但不得主动联系投资者，投资者还可以随时反悔解除基金合同。
　　投资者通过私募平台或者广告宣传的时候，可以看到以往产品的年化收益信息被放大，可能一时冲动就进行了认购操作，而投资私募风险较大，为此证监会推出了私募基金冷静期。投资者在投资冷静期的24小时之内，冷静思考，不受私募机构因素影响，如果不想继续投资私募基金，可以解除合同，不再投资该私募基金。
　　好，以上就是关于私募基金投资冷静期介绍的全部内容，下面给大家总结一下，私募基金投资冷静期是说，私募投资客户在签订私募基金合同的24小时之内，私募机构不得主动联系客户，客户在这个冷静期内可以取消私募基金合同，以避免客户因为冲动而预约私募产品，给予投资者冷静选择的时间。
已投稿到：
以上网友发言只代表其个人观点，不代表新浪网的观点或立场。私募基金冷静期是什么意思？ - 希财网
头条粉丝：20万+
希财金管家
粉丝：30万+
希财网订阅号
微信粉丝：15万+
微信粉丝：12万+
私募基金冷静期是什么意思？
佚名&&&&&& 09:45:23&&&&&&来源：
　　投资者通过银行或者广告宣传的时候，可以看到产品的预期年化收益信息被放大，可能一时冲动就进行了认购操作，而投资私募风险较大，为此证监会推出了私募基金冷静期，部分投资者可能还不是很理解，小编整理如下，仅供参考。& &　　什么是私募基金冷静期？　　私募新规为避免投资者做出冲动的决定，规定募集机构应给予投资者投资冷静期，而且要在基金合同里面约定设置，不少于24小时。销售机构在投资冷静期内不得主动联系投资者，投资者在冷静期满后方可签署私募基金合同。　　“冷静期时间是从基金合同签署完毕且客户交纳认购基金的款项后起算。在颁布的新规中，我们还需要对投资者进行回访。客户在回访确认成功前是有权解除合同，把钱拿回来的。冷静期是必须的，客户回访目前是鼓励，还没有强制执行。　　私募募集相关问题：　　公开推介，虚假夸大宣传；向非合格投资者募集资金；承诺最低预期年化收益等；基金非法拆分；侵占基金财产和客户资金；违规行为的法律责任不明晰；销售机构不尽责；风险揭示不足和风险评级缺乏；缺乏统一的行为标准。　　（来源：浙江在线-浙江日报 　 记者：章卉）　　历史预期年化收益8%-14%，()精选多家知名平台，提供独特的安全保障体系，一个账户搞定多个平台，为用户提供导购建议，方便用户选择投资。
扫一扫“希财理财”，福利满满等你来！
专业的产品测评，贴心的理财攻略，及时的平台资讯，更有超高的红包活动，统统一手掌握。
微信公众号：希财理财(xicaiwang-p2p)
【原创声明】凡注明“来源：希财网”的文章，系本站原创，任何单位或个人未经本站书面授权不得转载、链接、转贴或以其他方式复制发表。否则，本站将依法追究其法律责任。
风险提示：广告信息均来自平台方，不代表平台安全性，不构成投资建议！红包、体验金、理财金、大礼包、加息券、满减券、优惠券等都不直接等同于现金。参考收益说明不是收益承诺，不代表最终真实收益。理财有风险，投资需谨慎！