正在初始化报价器乐邦榨汁机咋用？谢谢719a6e楼主可以到产品的官网上查找一下说明书，不过感觉榨汁机的话还是选九阳或飞利浦的吧，这两个品牌更专业些，我们家用的是九阳榨汁机，功能挺全的。
为你推荐热门问答1234567891011121314151617181920查看更多21222324252627282930华强电商公开转让说明书
所属: 三板市场 作者：&
来源：代办转让信息披露平台
时间： 20:52
&&&&深圳华强电子商务股份有限公司
&&&&公开转让说明书主办券商
&&&&二〇一五年十一月声明
&&&&本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
&&&&本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。
&&&&全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
&&&&根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
&&&&重大事项提示
&&&&公司在生产经营过程中，由于自身及所处行业的特点，公司提醒投资者特别关注如下重大事项，并认真阅读本公开转让说明书全部内容。
&&&&一、报告期内财务不独立的风险
&&&&在公司股改前，作为华强实业的全资子公司，华强有限纳入华强实业的资金管理体系，公司的银行账户下挂于华强实业资金结算中心主账户，账户内资金由华强实业统一管理、调拨，公司报告期内存在财务不独立的风险。股份公司成立以后，公司开设了独立的银行账户，将下挂于华强实业资金结算中心主账户下的银行账户进行了销户，并将华强实业资金结算中心主账户下挂银行账户内资金全部划转至新开立的银行账户，并由公司对其进行独立管理。截至本公开转让说明书出具之日，公司已不存在财务不独立的情形。
&&&&二、供应商集中的风险
&&&&公司的供应商较为集中。报告期内，公司对前五大供应商的采购占总采购额的比重分别为&99.29%、98.95%、92.34%。其中，向其关联方九阳股份有限公司和杭
&&&&州九阳生活电器有限公司采购发生的金额分别占当期公司采购总额的&89.57%、
&&&&93.00%、69.30%。故公司供应商较为集中，公司对主要供应商客观上存在一定的依赖。
&&&&针对供应商集中的问题，公司已经建立了独立完整的采购和销售业务体系，且独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，具有独立面向市场的能力。同时，为稳固公司与最大供应商—九阳股份的业务合作关系，2014&年公司吸收杭州九阳欧南多小家电有限公司成为子公司华强九阳的参股股东，双方由此成为关联方，
&&&&一定程度上增强了公司主要供应商的稳定性和可持续性。在股份公司成立后，公司
&&&&亦制定了《关联交易管理办法》，规定了关联交易的决策程序，严格按照相关制度对关联交易进行规范。双方关联方关系的确立主要体现于业务上的加强合作，并非关系密切的关联方。因此，虽然关联方采购不会对公司的持续经营能力产生较大影响，但不排除九阳股份取消对公司的品牌经营授权或终止合作风险，一旦发生仍将对公司的业务产生较大影响。
&&&&三、对第三方电商平台的依赖风险
&&&&我国第三方电商平台经过多年的发展，已经初步形成了以淘宝、天猫、京东等
&&&&平台为主的寡头垄断格局。基于该现状，我国大多电子商务渠道服务商都生存在淘宝、天猫、京东生态链内，并与其共同构成了协同扩张的生态环境。一方面，由于
&&&&第三方电商平台具有较强的品牌效应，电子商务渠道服务商的销售业绩一定程度上
&&&&依赖于与电商平台的准入情况和合作模式，电子商务渠道服务商的销售业绩对第三方电商平台存在依赖；另一方面，得益于其寡头垄断地位，第三方电商平台在利益分配权等方面占有一定优势，进而影响了电子商务渠道服务商的毛利。该种关系和生态格局在可预见的短期内难以改变。
&&&&四、传统企业自主从事电子商务的风险
&&&&品牌厂商从事线上销售面临缺乏专业人才、缺乏丰富线上渠道、缺乏大额资金投入的壁垒，电子商务渠道服务商营运而生，以其专业的服务质量、更高的工作效率、更低的成本协助品牌厂商打通从供应商到消费者的网络销售渠道。随着社会分工日益精细化，电子商务渠道服务商的商业价值日益凸显，但是，不排除部分品牌厂商随着在经营的过程中对电子商务、店铺运营、渠道建设等各方面了解的深入，而自主从事电子商务的可能。
&&&&五、毛利率偏低的风险
&&&&公司所处行业为电子商务行业中的分销业务环节，上游企业主要是知名品牌厂商，下游主要为大型第三方电商平台，该行业特征决定了其毛利率较低的特点。同时公司对下游第三方电商平台的议价能力较弱，公司的盈利主要体现在售价扣除所有成本的价差和销售返利上，盈利增长主要依靠规模相应。2015&年&1-5&月、2014
&&&&年、2013&年，公司的毛利率分别为&9.36%、10.21%、9.04%，公司在可预见期间将存在毛利率偏低的风险。
&&&&六、公司获取现金能力较弱的风险
&&&&经过多年的发展，公司目前已经拥有了一批优质客户，与上游供应商也开展了良好长期合作，具有了一定的营收规模。报告期内，公司的收入利润持续增长：2015
&&&&年&1-5&月、2014&年度、2013&年度分别实现收入&122，484，714.32&元、245，223，850.08元、169，985，464.78&元。另一方面&2015&年&1-5&月、2014&年度、2013&年度经营活动
&&&&产生的现金流量净额分别为-39，293，593.78&元、-30，668，316.10&元、-790，486.86&元。
&&&&公司经营活动现金流净额体现为流出，且流出金额持续增大，系公司报告期内业务规模不断增长，其行业特征决定业务增长将对公司资金产生一定程度的占用，体现在报告期内公司应收类科目和存货的余额持续增大，经营现金流净额为负数，故公司目前获取现金能力较弱，有一定的流动性风险。
&&&&七、债务偿还的风险报告期内，速动比率低于&1，2015&年&5&月末、2014&年末和&2013&年末资产负债率分别为&75.52%、76.40%、和&79.33%，故公司流动资产偿债能力较弱。随着公司规模的扩大，公司对资金的需求也在不断增大，运营资金的压力也在不断上升，公司期末均有较大额的借款，且借款金额也在不断增长。如若公司不能有效筹措资金，对公司经营将造成较大影响。同时随着债务的不断增多，一旦债权人对债务进行追偿，将对公司经营造成影响。
&&&&八、应收账款回收风险报告期内，随着公司业务规模的扩大，公司应收账款净值和占比均出现了较大幅度的增长：2015&年&5&月末、2014&年末和&2013&年末，公司应收账款原值分别为
&&&&36，896，110.62&元、14，055，759.40&元和&8，200，902.89&元，占资产总额的比例分别为
&&&&28.31%、12.63%、18.90%。公司合作的主要客户为国内主流第三方电商平台，报
&&&&告期内公司的信用政策未发生变化，主要客户也信用状况良好。受部分客户结算方式和审批流程的影响，公司存在部分客户付款延期的现象。因此，公司存在应收账款回收风险。
&&&&九、对关联方依赖的风险报告期内，公司存在大额关联交易，主要表现在关联方采购、关联方租赁、关联方资金拆借三方面。2015&年&1-5&月、2014&年、2013&年，公司从关联方九阳股份
&&&&及杭州九阳的采购额占总采购金额的比例分别为&89.57%、93.00%、69.30%，公司与关联方之间的采购定价公允；公司办公场所系关联方深圳华强实业股份有限公司租赁所得，公司与关联方之间的租赁行为已按照市场价格支付租金和管理费；公司与关联方之间的资金拆借按照银行同期利率计提了利息。另外，公司&2013&年&12月发生关联方借款&2，150&万元，该笔借款已经补签了借款合同，并对利息支付和免
&&&&息期进行了明确约定。综上，公司报告内关联交易频繁，关联交易对公司的利润表影响较大，公司存在对关联方过度依赖的风险。
&&&&十、公司使用银行承兑汇票金额较大的风险
&&&&公司&2014&年度，2013&年度开具银行承兑汇票金额分别为&38，000，000.00&元和
&&&&30，500，000.00&元，分别占当期采购成本的&17.26%和&19.73%。为灵活支付，提高
&&&&资金使用效率，公司与其最大供应商九阳集团达成协议，九阳集团接受&6&个月以下银行承兑汇票视同现金支付货款。2015&年&1-5&月公司未开具银行承兑汇票系公司计划更换开票银行，预期未来仍会发生较大金额票据。由于公司开票金额较大，故不排除存在由于票据行为不规范等原因导致的票据纠纷风险，未能及时支付票据导致的票据信用风险和票据管理没有严格按照有关规定执行导致的管理风险。
&&&&目录
&&&&声明&......................................................................................................................................................&1
&&&&重大事项提示&.......................................................................................................................................&1
&&&&目录.......................................................................................................................................................&5
&&&&释义.......................................................................................................................................................&8
&&&&第一节公司基本情况&.........................................................................................................................&10
&&&&一、基本情况&.............................................................................................................................&10
&&&&二、股票挂牌情况&.....................................................................................................................&11
&&&&三、公司股权结构&.....................................................................................................................&14
&&&&四、公司股东情况&.....................................................................................................................&15
&&&&五、股本形成及变化情况&.........................................................................................................&18
&&&&六、公司子公司、分公司基本情况&.........................................................................................&26
&&&&七、公司董事、监事、高级管理人员及核心研发人员基本情况&.........................................&31
&&&&八、公司最近两年一期主要会计数据和财务指标&.................................................................&37
&&&&九、与本次挂牌有关的机构&.....................................................................................................&45
&&&&第二节公司业务&.................................................................................................................................&47
&&&&一、业务情况&.............................................................................................................................&47
&&&&二、公司的组织结构及主要业务流程及方式&.........................................................................&50
&&&&（一）公司的组织结构图&.........................................................................................................&50
&&&&（二）主要业务流程&.................................................................................................................&51
&&&&1、公司定位和业务流程概述&...................................................................................................&51
&&&&2、公司业务流程图&...................................................................................................................&52
&&&&3、主要业务环节的质量控制&...................................................................................................&56
&&&&（1）产品采购&...........................................................................................................................&56
&&&&（2）仓储物流&...........................................................................................................................&56
&&&&（3）网络销售&...........................................................................................................................&57
&&&&（4）产品的产品质量责任及售后服务责任的分担&...............................................................&57
&&&&三、公司业务相关的关键资源要素&.........................................................................................&58
&&&&四、公司业务经营情况&.............................................................................................................&65五、公司商业模式&.....................................................................................................................&75
&&&&六、公司所处行业基本情况&.....................................................................................................&77
&&&&七、公司在行业中的竞争地位&.................................................................................................&85
&&&&八、公司子公司业务情况&.........................................................................................................&88
&&&&九、公司子公司收入情况&.........................................................................................................&96
&&&&第三节公司治理&...............................................................................................................................&100
&&&&一、公司管理层关于公司治理情况的说明&...........................................................................&100
&&&&二、公司董事会对于公司治理机制执行情况的评估&...........................................................&104
&&&&三、公司及控股股东、实际控制人最近两年内存在的重大违法违规及受处罚情况&.......&107
&&&&四、公司对外担保、委托理财、重大投资、关联方交易等重要事项决策和执行情况&...&107
&&&&五、公司的独立性&...................................................................................................................&108
&&&&六、同业竞争情况&...................................................................................................................&110
&&&&七、公司最近二年资金被占用或为控股股东、实际控制人及其控制企业提供担保情况&118
&&&&八、公司董事、监事、高级管理人员相关情形的说明&.......................................................&119
&&&&九、公司最近两年董事、监事、高级管理人员变动情况&...................................................&123
&&&&十、公司管理层的诚信状况&...................................................................................................&125
&&&&第四节公司财务会计信息&...............................................................................................................&126
&&&&一、审计意见类型及会计报表编制基础&...............................................................................&126
&&&&二、近两年一期经审计的资产负债表、利润表、现金流量表及所有者权益变动表&.......&128
&&&&三、主要会计政策、会计估计及其变更情况&.......................................................................&151
&&&&四、报告期利润形成的有关情况&...........................................................................................&172
&&&&五、期末主要资产情况&...........................................................................................................&183
&&&&六、期末主要负债情况&...........................................................................................................&197
&&&&七、期末所有者权益情况&.......................................................................................................&204
&&&&八、关联方、关联方关系及关联方交易&...............................................................................&206
&&&&九、需提醒投资者关注财务报表附注中的期后事项、或有事项及其他重要事项&...........&219
&&&&十、股利分配政策和近两年的分配情况&...............................................................................&220
&&&&十一、控股子公司或纳入合并报表的其他企业的基本情况&...............................................&221
&&&&十二、公司对可能影响持续经营的风险因素的自我评估&...................................................&223
&&&&第五节有关声明&...............................................................................................................................&229申请挂牌公司全体董事、监事及高级管理人员声明&...................................................................&229主办券商声明&...................................................................................................................................&231
&&&&律师事务所声明&...............................................................................................................................&232
&&&&会计师事务所声明&...........................................................................................................................&233
&&&&评估机构声明&...................................................................................................................................&234
&&&&第六节附件&.......................................................................................................................................&235
&&&&一、主办券商推荐报告&...........................................................................................................&235
&&&&二、公司&2013&年度、2014&年度、2015&年&1-5&月审计报告&................................................&235
&&&&三、法律意见书&.......................................................................................................................&235
&&&&四、公司章程&...........................................................................................................................&235
&&&&五、全国股份转让系统公司同意挂牌的审查意见&...............................................................&235释义
&&&&除非本公开转让说明书另有所指，下列简称具有如下含义：
&&&&华强电商、公司、本公司、股份公司、母公司
&&&&指&深圳华强电子商务股份有限公司
&&&&美饰尔&指&公司前身，深圳市美饰尔实业有限公司华强有限、有限公司&指&公司前身，深圳华强电子世界网络技术有限公司\深圳华强电子商务发展有限公司华强集团&指&深圳华强集团有限公司
&&&&华强发展&指&深圳华强电子世界发展有限公司，公司控股股东华强实业&指&深圳华强实业股份有限公司（000062.SZ）
&&&&合丰投资&指&深圳华强合丰投资股份有限公司
&&&&华强股份&指&深圳华强集团股份有限公司
&&&&世通贸易&指&深圳市世通贸易有限公司
&&&&华强弘嘉&指&深圳华强弘嘉投资有限公司
&&&&汇祥投资&指&深圳市汇祥投资股份有限公司
&&&&华强通达&指&深圳华强通达网络技术有限公司，公司子公司广州蚁群&指&广州蚁群贸易有限公司，公司子公司
&&&&华强九阳&指&深圳华强九阳网络技术有限公司，公司子公司
&&&&杭州九阳&指&杭州九阳欧南多小家电有限公司
&&&&九阳股份&指&九阳股份有限公司
&&&&九阳集团&指&九阳股份有限公司及其他和公司发生交易的九阳系公司
&&&&淘宝&指&阿里巴巴集团旗下购物平台（www.taobao.com）
&&&&淘宝集市店&指&即淘宝上的个人店铺
&&&&天猫店&指&淘宝旗下综合性购物商城（www.tmall.com）
&&&&京东&指&北京京东世纪贸易有限公司旗下购物平台（www.jd.com）
&&&&苏宁易购&指&苏宁云商集团股份有限公司旗下购物平台（www.suning.com）
&&&&1&号店&指&纽海信息技术（上海）有限公司旗下购物平台（www.yhd.com）
&&&&GDP&指&Gross&Domestic&Product，国内生产总值
&&&&B2B2C&分销&指&向以零售为主的电商平台（如京东、1&号店等）销售产品或服务
&&&&九阳蚁群&指&公司全资子公司广州蚁群贸易有限公司下设的网上店铺名称
&&&&创维蚁群&指&公司全资子公司广州蚁群贸易有限公司下设的网上店铺名称
&&&&主办券商/招商证券&指&招商证券股份有限公司
&&&&瑞华会计师&指&瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
&&&&证监会&指&中国证券监督管理委员会全国股份转让系统
&&&&公司&指&全国中小企业股份转让系统有限责任公司
&&&&全国股份转让系统&指&全国中小企业股份转让系统
&&&&发改委&指&中华人民共和国国家发展和改革委员会
&&&&财政部&指&中华人民共和国财政部三会&指&股东（大）会、董事会和监事会
&&&&股东大会&指&深圳华强电子商务股份有限公司股东大会
&&&&董事会&指&深圳华强电子商务股份有限公司董事会
&&&&监事会&指&深圳华强电子商务股份有限公司监事会
&&&&高级管理人员&指&公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人管理层&指&公司董事、监事及高级管理人员元、万元&指&人民币元、人民币万元公司章程、章程&指&最近一次被公司股东大会批准的《深圳华强电子商务股份有限公司章程》《公司法》&指&《中华人民共和国公司法》
&&&&报告期&指&2013&年、2014&年及&2015&年&1-5&月除特别说明外，本公开转让说明书使用合并财务报表资料，金额单位均为人民币元。
&&&&本公开转让说明书任何表格中若出现总数与所列数值总和不符，均由四舍五入所致。
&&&&第一节公司基本情况
&&&&一、基本情况
&&&&公司名称：深圳华强电子商务股份有限公司
&&&&法定代表人：向彦莉
&&&&有限公司设立日期：2000&年&12&月&1&日
&&&&股份公司设立日期：2015&年&8&月&18&日
&&&&注册资本：23，529，412&元
&&&&住所：深圳市福田区深南中路华强路口华强电脑车间&2&栋&5&楼西侧所属行业：根据中国证监会颁布并实施的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所处行业为信息传输、软件和信息技术服务业（I）互联网和相关服务（I64）；根据《国民经济行业分类与代码》（GB/T），公司所属行业为信息传输、软件和信息技术服务业（I）互联网和相关服务（I64）互联网信息服务（I6420）
&&&&根据股转公司行业分类标准管理型，公司所属行业为信息传输、软件和信息技术服务业（I）互联网和相关服务（I64）互联网信
&&&&息服务（I6420）；根据股转公司行业分类标准投资性，公司所处行业为信息技术（17）软件与服务（1710）信息技术服务（171011）
&&&&经营范围：网上贸易、网上咨询、网上拍卖、电子商务交易中心、网络商务服务；数据库服务、互联网内容服务、互联网应用服务、数据中心服务、域名注册、企业信箱；兴办实业（具体项目另行申报）；
&&&&（以上均不含限制项目）
&&&&主营业务：公司专业打造电子商务渠道服务体系，承接品牌厂商的电子商务供应链外包，协助品牌厂商开发及管理电子商务销售渠道，建立电子商务分销和零售管理体系，打造电子商务综合服务平台。主营业务是产品网络分销（含淘宝分销、B2B2C&分销、代发货）、网络零售等电子商务综合服务。
&&&&主要产品：产品网络分销（含淘宝分销、B2B2C&分销、代发货）、网络零售等电子商务综合服务。
&&&&组织机构代码：489032
&&&&信息披露负责人：韦岚
&&&&电话：9
&&&&传真：1
&&&&邮编：518031
&&&&电子邮箱：
&&&&互联网网址：http://www.hqes.cn
&&&&二、股票挂牌情况
&&&&（一）股票挂牌基本情况
&&&&股票代码：【】
&&&&股票简称：【】
&&&&股票种类：人民币普通股
&&&&每股面值：1.00&元
&&&&股票总量：23，529，412&股
&&&&挂牌日期：【】
&&&&挂牌后股份转让方式：协议转让
&&&&（二）股东所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁定的承诺
&&&&1、法律法规及《公司章程》规定的限售情形《公司法》第一百四十一条规定：“发起人持有的公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交
&&&&易所上市交易之日起一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有公司股份总数的百分之二十五；所持公司股
&&&&份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的公司股份。”《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第&2.8&条规定：“挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。”“挂牌前十二个月以内控股股东及实际控制人直接或间接持有的股票进行过转让的，该股票的管理按照前款规定执行，主办券商为开展做市业务取得的做市初始库存股票除外。”“因司法裁决、继承等原因导致有限售期的股票持有人发生变更的，后续持有人应继续执行股票限售规定。”《公司章程》第二十五条规定：“发起人持有的公司股份，自公司成立之日
&&&&起&1&年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起&1&年内不得转让。”“公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有公司股份总数的&25%；
&&&&所持公司股份自公司股票上市交易之日起&1&年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的公司股份。”
&&&&2、股东对所持股份自愿锁定的承诺
&&&&公司自然人股东向彦莉、丁勇、韦岚、冯萍、郭登峰、赵洋、徐红梅向公司出具了自愿锁定的承诺：
&&&&“自公司在全国中小企业股份转让系统挂牌之日起至&2018&年&5&月&31&日，本人通过全国中小企业股份转让系统转让的公司股份不超过本人直接和间接持有
&&&&公司股份的总数的&25%，除此之外不会转让或者委托他人管理本人持有的公司股份，也不由公司回购上述股份。”
&&&&3、本次可进入全国股份转让系统公开转让的股份情况
&&&&本次股东所持股份限售具体情况如下表：
&&&&序号&股东姓名&持股数量&（股）流通股份
&&&&（股）&限售原因
&&&&1&华强发展&20，000，000&0&发起人股东、控股股东
&&&&2&向彦莉&941，177&0&发起人股东、董事长、自愿限售
&&&&3&丁勇&941，177&0&发起人股东、董事、总经理、财务负责人、自愿限售
&&&&4&韦岚&494，118&0&发起人股东、董事会秘书、自愿限售
&&&&5&冯萍&423，529&0&发起人股东、自愿限售
&&&&6&郭登峰&423，529&0&发起人股东、自愿限售
&&&&7&赵洋&188，235&0&发起人股东、自愿限售
&&&&8&徐红梅&117，647&0&发起人股东、自愿限售
&&&&合计&——&23，529，412&0&——三、公司股权结构
&&&&2.1%&4%&4%&0.5%0.8%&1.8%&1.8%
&&&&深圳华强实业股份有限公司
&&&&深圳华强电子世界发展有限公司
&&&&100%
&&&&85%向彦
&&&&莉丁勇韦岚冯
&&&&萍郭登
&&&&峰赵洋徐红梅
&&&&深圳华强电子商务股份有限公司深圳华强九阳网络技术
&&&&有限公司深圳华强通达网络技术
&&&&有限公司&广州蚁群贸易有限公司
&&&&100%&100%&65%
&&&&深圳华强集团有限公司
&&&&74.9986%
&&&&华强集团高管团队四、公司股东情况
&&&&（一）控股股东、实际控制人情况
&&&&1、公司控股股东的认定
&&&&公司控股股东是深圳华强电子世界发展有限公司（以下简称“华强发展”），具体认定依据如下：
&&&&华强发展持有公司&85%的股份。
&&&&2、公司实际控制人的认定
&&&&公司不存在实际控制人，但华强集团高管团队对公司有实际控制力，具体认定依据如下：
&&&&（1）深圳华强实业股份有限公司（以下简称“华强实业”）持有华强发展
&&&&100%的股权，为华强发展的控股股东。
&&&&（2）截至&2015&年&7&月&17&日，深圳华强集团有限公司（以下简称“华强集团”）持有华强实业&74.9986%的股权，系华强实业控股股东。华强集团原为广东省省属国有独资企业。根据广东省人民政府办公厅粤办函[&号《关于同意深圳华强集团公司省现代农业集团公司改制方案的复函》批准的整体改制方案，华强集团实施了国有股权转让，其中深圳华强合丰投资股份有限公司（以下简称“合丰投资”）受让华强集团&45%的股权，原华强集团高管合计受让&46%的股权。该次改制已经国务院国有资产监督管理委员会国资产[&号《关于深圳华强实业股份有限公司国有性质变更有关问题的批复》批准。2011&年&9
&&&&月&23&日广东省人民政府国有资产监督管理委员会批准，同意广东恒健投资控股有限公司将其所持有的全部&9%华强集团股权转让给景丰投资有限公司（以下简称“景丰投资”）。截至&2015&年&9&月&30&日，华强集团由合丰投资持股&45%、景丰投资持股&9%、华强集团高管团队成员控制的深圳华强升鸿投资有限公司（以下简称“华强升鸿”）持股&14.6624%、梁光伟等&5&名股东合计持股&31.3376%，为多元化产权主体持股的结构。
&&&&（3）华强集团的第一大股东合丰投资成立于&2003&年&7&月，系由深圳华强集团股份有限公司（以下简称“华强股份”）与原华强集团&1348&名员工于&2003
&&&&年&7&月共同发起设立，经营范围包括股权投资、投资兴办实业。截至&2015&年&9
&&&&月&30&日，华强股份持有合丰投资&72.16%的股份。
&&&&（4）华强股份是由华强集团&680&余名员工于&2000&年&1&月发起设立的公司，注册资本为人民币&20，000&万元。
&&&&华强股份的第一大股东深圳市世通贸易有限公司（以下简称“世通贸易”）
&&&&成立于&1999&年&7&月，截至&2015&年&9&月&30&日，其持有华强股份&25.70%的股份。
&&&&截至&2015&年&9&月&30&日，世通贸易的第一大股东为深圳市汇祥投资股份有限公司（以下简称“汇祥投资”），其持有世通贸易&50%的股权。深圳市汇祥投资股份有限公司成立于&2009&年&7&月，系由“华强体系”81&名骨干员工发起设立的股份有限公司。截至&2015&年&9&月&30&日，67&名自然人股东各自持有汇祥投资的股份比例均不超过&8.1464%，较为分散。
&&&&华强股份的第二大股东为深圳华强升鸿投资有限公司（以下简称“华强升鸿”），其持有华强股份&19.60%的股份，华强升鸿的股东为华强集团高管团队成员。
&&&&华强股份的第三大股东为深圳华强弘嘉投资有限公司（以下简称“华强弘嘉”），其持有华强股份&12.3574%的股份。华强弘嘉成立于&2002&年&11&月，股东梁光伟持有华强弘嘉&100%的股权。2015&年&10&月，华强弘嘉名称变更为“深圳华强资产管理集团有限责任公司”。
&&&&华强股份其余&42.3426%的股份由原华强集团&655&名员工分散持有（包括离职员工及转让股权的情况），持股比例最高的前&10&名股东合计持有华强股份&7.08%的股份。
&&&&鉴于华强集团的股权结构是一种多方股东持股、股权分散、相互制约的均衡结构，且梁光伟等人组成的华强集团高管团队合计直接持有华强集团&31.3376%的股权，近三年来梁光伟等高管团队成员一直是华强集团的董事会成员，事实上对华强集团的重大经营决策具有主导作用和重大影响力。因此华强集团高管团队事实上对华强集团具有控制力，进而对深圳华强、华强电子世界及华强电商也具有控制力。
&&&&2、公司控股股东基本情况如下：
&&&&华强发展：有限责任公司（法人独资），成立时间：日，注册
&&&&号：325，公司住所：深圳市福田区深南中路华强电子大楼1号楼6
&&&&楼12-16房。法定代表人：赵骏。经营范围：投资兴办实业、投资兴办电子市场（具体项目另行申报）；物业管理；水电维修，制冷设备维修；电子产品、机电设备的购销（不含专营、专控、专卖商品）；在合法取得土地使用权的地块上从事房地产开发；物业租赁。
&&&&截至本公开转让说明书出具之日，华强发展的股东如下：
&&&&序号&股东姓名&出资额（万元）&占总股本比例（%）
&&&&1&深圳华强实业股份有限公司&50，000.00&100.00
&&&&合计&——&50，000.00&100.00
&&&&（二）公司主要股东基本情况
&&&&序号&股东名称&持股份额（股）&持股比例（%）&股东性质&出资形式
&&&&1&华强发展&20，000，000&85.00&有限公司&净资产折股
&&&&2&向彦莉&941，177&4.00&自然人&净资产折股
&&&&3&丁勇&941，177&4.00&自然人&净资产折股
&&&&4&韦岚&494，118&2.10&自然人&净资产折股
&&&&5&冯萍&423，529&1.80&自然人&净资产折股
&&&&6&郭登峰&423，529&1.80&自然人&净资产折股
&&&&7&赵洋&188，235&0.80&自然人&净资产折股
&&&&8&徐红梅&117，647&0.50&自然人&净资产折股
&&&&合计&——&23，529，412&100.00&——&——
&&&&公司持有&5%以上股份股东的基本情况如下：
&&&&华强发展：简历见本公开转让说明书“第一节公司基本情况”之“五、公司股东情况”之“（一）控股股东、实际控制人情况”。（三）公司现有股东之间的关联关系
&&&&截至本公开转让说明书签署之日，公司股东向彦莉在华强发展的控股股东深圳华强实业股份有限公司担任总经理助理。除此之外，公司股东之间不存在关联关系。
&&&&五、股本形成及变化情况
&&&&（一）公司设立及其股权变化情况
&&&&1、2000&年&12&月，有限公司的设立
&&&&2000&年&12&月&1&日，王永彬、张武忠出资设立“深圳市美饰尔实业有限公司”（公司前身，以下简称“华强有限”），有限公司注册资本为人民币&100.00&万元，其中王永彬出资&90.00&万元，占注册资本的&90.00%，张武忠出资&10.00&万元，占注册资本的&10.00%。深圳市美饰尔实业有限公司设立时的基本情况如下：
&&&&公司名称&深圳市美饰尔实业有限公司
&&&&公司类型&有限责任公司
&&&&注册号&7
&&&&注册地址&深圳市福田区华强北路华强电子世界有限公司5楼C016室
&&&&法定代表人姓名&王永彬
&&&&注册资本&100.00万元
&&&&经营范围&兴办实业（具体项目另行申报）；国内商业、物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）。
&&&&成立日期&日
&&&&经营期限&日至日
&&&&工商登记机关&深圳市市场监督管理局
&&&&2000&年&11&月&23&日，王永彬、张武忠召开股东会起草并通过了《公司章程》。
&&&&2000&年&11&月&29&日，深圳正理会计师事务所出具了编号为深正验（2000）
&&&&第&A045&号《验资报告》，有限公司注册资本&100.00&万元，其中王永彬出资&90.00万元，张武忠出资&10.00&万元，均为货币出资，截至&2000&年&11&月&28&日止，全体股东已经缴足认缴出资。
&&&&深圳市市场监督管理局于&2000&年&12&月&1&日批准有限公司的设立，股东出资情况如下：
&&&&序号&股东姓名&认缴出资额&（万元）实缴出资额（万元）持股比例
&&&&（%）&出资形式
&&&&1&王永彬&90.00&90.00&90.00&货币
&&&&2&张武忠&10.00&10.00&10.00&货币
&&&&合计&——&100.00&100.00&100.00&——
&&&&2、2001&年&11&月，有限公司第一次增资1&年&11&月，华强有限召开股东会会议，全体股东一致通过如下决议：注
&&&&册资本由100.00万元增至200.00万元，由原股东以货币出资方式增加注册资本；
&&&&本次增资由王永彬出资&90.00&万元，累计出资&180.00&万元，占注册资本的&90.00%，张武忠出资&10.00&万元。累计出资&20.00&万元，占注册资本的&10.00%；
&&&&2001&年&12&月&12&日，深圳远东会计师事务所出具了编号为深远东验字【2001】
&&&&第&12026&号《验资报告》，截至&2001&年&12&月&12&日，已收到新增股东的全部增资款，均为货币出资。
&&&&本次增资后，华强有限股权结构如下：
&&&&序号&股东姓名&认缴出资额&（万元）实缴出资额（万元）持股比例
&&&&（%）&出资形式
&&&&1&王永彬&180.00&180.00&90.00&货币
&&&&2&张武忠&20.00&20.00&10.00&货币
&&&&合计&——&200.00&200.00&100.00&——
&&&&3、2004&年&12&月，有限公司第一次股权转让
&&&&2004&年&12&月&14&日，华强有限全体股东召开股东会会议，全体股东一致同
&&&&意：转让方王永彬将其对华强有限的&180&万元出资额（即&90%的股权）转让受让
&&&&方给深圳市华强电子世界有限公司（以下简称“华强电子世界”，已注销）；同日，华强有限全体股东签署了修订后《公司章程》。
&&&&2004&年&12&月&16&日，转让方王永彬与受让方华强电子世界签订了《股权转让协议书》，依据协议约定，王永彬将其占华强有限&90%的股权以人民币&1&元转让给华强电子世界。根据深圳市市场监督管理局网站的公示内容，2004&年&12&月，华强电子世界的控股股东为创强实业（深圳）有限公司（持有华强电子世界&95%的股权）；创强实业（深圳）有限公司为香港创嘉发展有限公司的全资子公司。香港创嘉发展有限公司的实际控制人为王永彬。综上，华强有限第一次股权转让时，华强电子世界的实际控制人为王永彬。2006&年&10&月，通过股权转让，深圳华强集团有限公司及深圳华强升鸿投资有限公司成为公司的股东，分别持有公司
&&&&40.00%和&30.00%股权。
&&&&2004&年&12&月&16&日，广东省深圳市公证处出具了（2004）深证内壹证字第
&&&&17588&号公证书对此次股权转让进行了公证。
&&&&4&年&12&月&17&日，华强有限在深圳市市场监督管理局完成了变更登记手续，本次股权转让完成后，华强有限的股权结构如下：
&&&&序号&股东姓名&认缴出资额&（万元）实缴出资额（万元）持股比例
&&&&（%）&出资形式
&&&&1华强电子世
&&&&界&180.00&180.00&90.00&货币
&&&&2&张武忠&20.00&20.00&10.00&货币
&&&&合计&——&200.00&200.00&100.00&——
&&&&4、2006&年&9&月，有限公司第二次股权转让
&&&&2006&年&9&月&10&日，华强有限全体股东召开股东会会议，全体股东一致同意：
&&&&深圳市华强电子世界有限公司将其持有的华强有限&10.00&万元出资额（即&5.00%股权）转让给张武忠。
&&&&2006&年&9&月&18&日，转让方华强电子世界与受让方张武忠签订了《股权转让协议书》，依据协议约定，华强电子世界将其占华强有限&5%的股权以人民币&10万元转让给张武忠，2006&年&9&月&20&日，广东省深圳市公证处出具了（2006）深证字第&113084&号公证书对此次股权转让进行了公证。
&&&&2006&年&9&月&20&日，华强有限全体股东签署了修订后《公司章程》。
&&&&2006&年&9&月&22&日，华强有限在深圳市市场监督管理局完成了变更登记手续，本次股权转让完成后，华强有限的股权结构如下：
&&&&序号&股东姓名&认缴出资额&（万元）实缴出资额（万元）持股比例
&&&&（%）&出资形式
&&&&1&华强电子世界&170.00&170.00&85.00&货币
&&&&2&张武忠&30.00&30.00&15.00&货币
&&&&合计&——&200.00&200.00&100.00&——
&&&&5、2009&年&5&月，有限公司第三次股权转让
&&&&2009&年&5&月&18&日，华强有限全体股东召开股东会会议，全体股东一致同意：
&&&&张武忠将其持有的华强有限&30.00&万元出资额（即&15.00%股权）转让给深圳市华
&&&&强电子世界有限公司，其他股东放弃优先购买权。转让完成后，张武忠不再持有本公司股权；同日，华强有限全体股东签署了修订后《公司章程》。
&&&&9&年&5&月&20&日，转让方张武忠与受让方华强电子世界签订了《股权转让协议书》，依据协议约定，张武忠将其占华强有限&15%的股权以人民币&30&万元转让给华强电子世界，2009&年&5&月&27&日，广东省深圳市福田区公证处出具了
&&&&（2009）深福证字第&14067&号公证书对此次股权转让进行了公证。
&&&&2009&年&7&月&26&日，华强有限在深圳市市场监督管理局完成了变更登记手续，本次股权增资完成后，股东出资情况如下：
&&&&序号&股东姓名&认缴出资额&（万元）实缴出资额（万元）持股比例
&&&&（%）&出资形式
&&&&1&华强电子世界&200.00&200.00&100.00&货币
&&&&合计&——&200.00&200.00&100.00&——
&&&&6、2010&年&6&月，有限公司第四次股权转让
&&&&2010&年&6&月&23&日，华强有限全体股东召开股东会会议，全体股东一致同意：
&&&&深圳市华强电子世界有限公司将其持有的华强有限&200.00&万元出资额（即&100.00%股权）转让给华强发展，其他股东放弃优先购买权。转让完成后，深圳市华强电子世界有限公司不再持有公司股权；同日，华强有限全体股东签署了修订后《公司章程》。
&&&&2010&年&7&月&19&日，转让方深圳市华强电子世界与受让方华强发展签订了《股权转让协议书》，20010&年&7&月&19&日，广东省深圳市福田区公证处出具了（2010）深福证字第&11394&号公证书对此次股权转让进行了公证。
&&&&2010&年&7&月&26&日，华强有限在深圳市市场监督管理局完成了变更登记手续，本次股权增资完成后，股东出资情况如下：
&&&&序号&股东姓名&认缴出资额&（万元）实缴出资额（万元）持股比例
&&&&（%）&出资形式
&&&&1&华强发展&200.00&200.00&100.00&货币
&&&&合计&——&200.00&200.00&100.00&——
&&&&7、2011&年&5&月，有限公司第二次增资
&&&&2011&年&5&月&5&日，华强有限全体股东召开股东会会议，全体股东一致同意：
&&&&（1）华强有限股东华强发展对本有限公司进行现金增资，增资金额为人民币&1，800&万元。增资后，华强有限注册资本由原来的人民币&200&万元变更为人民
&&&&币&2，000&万元；
&&&&（2）华强有限设董事会，董事会成员由五人组成。选举王学军、胡新安、周红斌、赵骏、黄阳为华强有限新一届董事会成员，任期三年。赵骏不再担任华强有限执行董事及法定代表人职务；
&&&&（3）修改章程相关条款。
&&&&同日，华强有限全体股东签署了修订后《公司章程》。
&&&&2011&年&5&月&28&日，深圳永明会计师事务所出具的深永验字【2011】第&078
&&&&号《验资报告》，截至&2011&年&5&月&26&日，已收到股东的全部增资款，均为货币出资。
&&&&2011&年&5&月&30&日，华强有限在深圳市市场监督管理局完成了变更登记手续，本次股权增资完成后，股东出资情况如下：
&&&&序号&股东姓名&认缴出资额&（万元）实缴出资额（万元）持股比例
&&&&（%）&出资形式
&&&&1&华强发展&2，000.00&2，000.00&100.00&货币
&&&&合计&——&2，000.00&2，000.00&100.00&——
&&&&8、2012&年&9&月，有限公司第五次股权转让
&&&&2012&年&9&月&12&日，华强有限全体股东召开股东会会议，全体股东一致同意：
&&&&股东华强发展将其持有的华强有限&90.80&万元出资额（即&4.54%股权）转让给郝国林，其他股东放弃优先购买权；
&&&&同日，华强有限全体股东签署了修订后《公司章程》。
&&&&2012&年&10&月&19&日，转让方华强发展与受让方郝国林签订了《股权转让协议书》，依据协议约定，华强发展将其占华强有限&4.54%的股权以&90.8&万元人民币转让给郝国林，2012&年&10&月&24&日，广东省深圳市福田区公证处出具了（2012）深福证字第&17579&号公证书对此次股权转让进行了公证。
&&&&2012&年&10&月&30&日，华强有限在深圳市市场监督管理局完成了变更登记手续，本次股权增资完成后，股东出资情况如下：
&&&&序号&股东姓名&认缴出资额&（万元）实缴出资额（万元）持股比例
&&&&（%）&出资形式
&&&&1&华强发展&1，909.20&1，909.20&95.46&货币
&&&&2&郝国林&90.80&90.80&4.54&货币
&&&&合计&——&2，000.00&2，000.00&100.00&——
&&&&9、2013&年&5&月，有限公司第六次股权转让
&&&&2013&年&5&月&28&日，华强有限全体股东召开股东会会议，全体股东一致通过
&&&&如下决议：股东郝国林将其持有的华强有限&90.80&万元出资额（即&4.54%股权）
&&&&以人民币&90.80&万元转让给股东华强发展，其他股东放弃优先购买权；
&&&&同日，华强有限全体股东签署了修订后《公司章程》。
&&&&2013&年&5&月&29&日，转让方郝国林与受让方华强发展签订了《股权转让协议书》，依据协议约定，郝国林将其占华强有限&4.54%的股权以人民币&90.8&万元转让给华强发展。2013&年&5&月&29&日，广东省深圳市福田区公证处出具了（2013）深福证字第&11179&号公证书对此次股权转让进行了公证。
&&&&2013&年&6&月&4&日，华强有限在深圳市市场监督管理局完成了变更登记手续，本次股权增资完成后，股东出资情况如下：
&&&&序号&股东姓名&认缴出资额&（万元）实缴出资额（万元）持股比例
&&&&（%）&出资形式
&&&&1&华强发展&2，000.00&2，000.00&100.00&货币
&&&&合计&——&2，000.00&2，000.00&100.00&——
&&&&10、2015&年&5&月，有限公司第三次增资
&&&&2015&年&05&月&25&日，华强有限全体股东召开股东会会议，全体股东一致通
&&&&过如下决议：
&&&&（1）同意向彦莉、丁勇、韦岚、郭登峰、冯萍、赵洋、徐红梅对本公司进
&&&&行现金增资，注册资本由&2000.00&万元增至&&万元；本次增资由新股东向彦莉出资&94.1177&万元，占注册资本的&4.00%，新股东丁勇出资&94.1177&万元，占注册资本的&4.00%；新股东韦岚出资&49.4118&万元，占注册资本的&2.10%；新股东冯萍出资&42.3529&万元，占注册资本的&1.80%；新股东郭登峰出资&42.3529万元，占注册资本的&1.80%；新股东赵洋出资&18.8235万元，占注册资本的&0.80%；
&&&&新股东徐红梅出资&11.7647&万元，占注册资本的&0.50%；
&&&&（2）委任侯俊杰为公司监事，任期三年，李联不再担任公司监事职务；
&&&&同日，全体股东签署章程修正案，对相关条款进行了修改。
&&&&2015&年&6&月&3&日，瑞华会计师事务所出具的瑞华验字【2015】第&4803008
&&&&号《验资报告》，截至&2015&年&5&月&28&日，公司已收到向彦莉、丁勇、韦岚、冯萍、郭登峰、赵洋、徐红梅等七人缴纳的新增注册资本合计&3，529，412&元整。变更后的注册资本人民币&23，529，412&元，实收资本人民币&23，529，412&元。
&&&&2015&年&05&月&29&日，华强有限在深圳市市场监督管理局完成了变更登记手续，本次股权增资完成后，股东出资情况如下：
&&&&序号&股东姓名&认缴出资额&（万元）实缴出资额（万元）持股比例
&&&&（%）&出资形式
&&&&1&华强发展&2，000.0.&货币
&&&&2&向彦莉&94.7&4.00&货币
&&&&3&丁勇&94.7&4.00&货币
&&&&4&韦岚&49.8&2.10&货币
&&&&5&冯萍&42.9&1.80&货币
&&&&6&郭登峰&42.9&1.80&货币
&&&&7&赵洋&18.5&0.80&货币
&&&&8&徐红梅&11.7&0.50&货币
&&&&合计&——&2，352.2.&——
&&&&（二）股份公司设立2015&年&7&月&13&日，瑞华会计师出具“瑞华审字【57&号”《审计报告》，截至审计基准日&2015&年&5&月&31&日，华强有限经审计的净资产值为
&&&&25，529，629.07&元。
&&&&2015&年&7&月&15&日，德正信国际资产评估有限责任公司出具“德正信综评报
&&&&字[2015]第&047&号”《资产评估报告》，截至评估基准日&2015&年&5&月&31&日，华
&&&&强有限采用资产基础法经评估的净资产值为&2，555.59&万元。
&&&&2015&年&7&月&23&日，华强有限召开股东会，全体股东一致同意通过《关于深圳华强电子商务发展有限公司整体变更设立股份有限公司的议案》，全体股东一致同意以发起方式设立股份有限公司，以华强有限截至&2015&年&5&月&31&日经审计的净资产折为总股本&2，352.9412&万股，剩余部分转为股份有限公司资本公积。华强有限全体股东按照各自在公司的持股比例，以各自在公司中权益所对应的净资产认购所折合的股份有限公司股本，每股面值&1&元。
&&&&同日，华强有限全体股东华强发展、向彦莉、丁勇、韦岚、冯萍、郭登峰、赵洋、徐红梅共同签署了《深圳华强电子商务股份有限公司发起人协议》，一致同意以发起方式设立股份公司，以华强有限截至&2015&年&5&月&31&日经审计的净资产&25，529，629.07&元中的&2，352.9412&万元折为股份公司股份共&2，352.9412&万股，
&&&&每股面值&1&元，其余部分计入资本公积。
&&&&2015&年&7&月&28&日，瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具“瑞华验字
&&&&[1&号”《验资报告》，验证截至&2015&年&5&月&31&日，公司已收到华
&&&&强有限经审计的净资产&25，529，629.07&元。根据《公司法》的有关规定及华强有限整体变更为股份公司的折股方案，上述净资产折合实收资本&2，352.9412&万元，资本公积&2，000，217.07&元。
&&&&2015&年&7&月&28&日，深圳华强电子商务股份有限公司创立大会召开，审议通
&&&&过《关于股份公司筹办情况的报告》、《关于股份公司设立费用和支出的报告》、《关于制定&深圳华强电子商务股份有限公司章程>的议案》等议案，并选举产生公司第一届董事会和监事会。
&&&&2015&年&8&月&18&日，深圳市市场监督管理局向公司核发了《企业法人营业执照》，股份公司正式成立。
&&&&各发起人的持股情况如下：
&&&&序号&股东姓名&股份（股）&持股比例（%）&出资形式
&&&&1&华强发展&20，000，000&85.00&净资产折股
&&&&2&向彦莉&941，177&4.00&净资产折股
&&&&3&丁勇&941，177&4.00&净资产折股
&&&&4&韦岚&494，118&2.10&净资产折股
&&&&5&冯萍&423，529&1.80&净资产折股
&&&&6&郭登峰&423，529&1.80&净资产折股
&&&&7&赵洋&188，235&0.80&净资产折股
&&&&8&徐红梅&117，647&0.50&净资产折股
&&&&合计&——&23，529，412&100.00&——六、公司子公司、分公司基本情况
&&&&截至本公开转让说明书签署之日，公司共有&3&个子公司，其中，深圳华强通达网络科技有限公司和广州蚁群贸易有限公司为公司全资子公司；深圳华强九阳
&&&&网络科技有限公司为公司控股子公司，公司持有&65%的股权。
&&&&广州蚁群贸易有限公司的设立目的收购专业优质电商运营企业，增强国内分销渠道的运营能力。作为公司的全资子公司，广州蚁群主要承担网络零售业务，同时承担部分品牌的&B2B2C&分销。
&&&&深圳华强九阳网络技术有限公司的设立目的是加强与品牌厂商的深度合作、扩大市场销售份额，降低传统企业自主从事电子商务的风险。作为与杭州九阳合资的销售公司，华强九阳定位于经营九阳品牌的全部分销业务，含淘宝分销、天猫分销与&B2B2C&分销。
&&&&深圳华强通达网络技术有限公司的设立目的是基于公司未来业务发展需要，作为未来公司引进新供应商品牌的承接主体，扩大公司业务。
&&&&（一）深圳华强通达网络技术有限公司的基本情况
&&&&深圳华强通达网络技术有限公司是深圳华强电子商务股份有限公司于&2012
&&&&年&8&月&22&日在深圳全资设立。住所：深圳市福田区深南中路华强路口华强电脑
&&&&车间&2&栋&5&楼&508&室。注册号：840。一般经营项目为：计算机数
&&&&据库、计算机系统分析，提供计算机技术服务；网上贸易、网上咨询、网上拍卖，经营电子商务（以上经营范围涉及前置性行政许可的，须取得前置性行政许可文件后方可经营）；国内贸易（不含专营、专卖、专控商品）；经营进出口业务（不含限制项目）。注册资本&100&万元，法定代表人向彦莉。营业期限自&2012&年&8
&&&&月&22&日起至&2062&年&8&月&22&日止。
&&&&1、2012&年&8&月，华强通达的设立2012&年&8&月&8&日，深圳市市场监督管理局出具了《企业名称预先核准通知书》（[2012]第&&号），准予预先核准由华强有限出资设立的企业名称为“深圳华强九阳网络科技有限公司”。同日，出资人华强有限签署了《深圳华
&&&&强九阳网络科技有限公司章程》。
&&&&2&年&8&月&21&日，深圳永明会计师事务所出具了《深圳华强通达网络科技有限公司（筹）验资报告》（深永验字[2012]第&112&号），根据据该验资报告，
&&&&截至&2012&年&8&月&20&日止，深圳华强通达网络科技有限公司已收到股东华强有限
&&&&缴纳的注册资本&100&万元。
&&&&2012&年&8&月&22&日，深圳市市场监督管理局颁发了《企业法人营业执照》，华强通达成立。华强通达在设立时股东出资情况如下：
&&&&序号&股东名称&认缴出资额&（万元）实缴出资额（万元）出资比例
&&&&（%）&出资形式
&&&&1&华强有限&100.00&100.00&100.00&货币
&&&&合计&——&100.00&100.00&100.00&——
&&&&2、2013&年&4&月，华强通达第一次变更董事成员
&&&&2013&年&4&月&1&日，深圳华强通达网络技术有限公司（以下简称“华强通达”）
&&&&召开股东会，做出决议如下：同意选举张泽宏为公司新任董事，任期三年，黄阳不再担任公司董事职务。
&&&&（二）广州蚁群贸易有限公司的基本情况
&&&&广州蚁群贸易有限公司（以下简称“广州蚁群”）成立于&2004&年&6&月&15&日，为有限责任公司，工商注册号为&409。住所为广州市天河区黄埔大
&&&&道西&273&号&1603&房，法定代表人为向彦莉。注册资本为&150&万元，实缴资本为
&&&&150&万元。公司的经营范围为：商品批发贸易（许可审批类商品除外）；商品零
&&&&售贸易（许可审批类商品除外）。营业期限自&2004&年&6&月&15&日起至&2015&年&3
&&&&月&31&日止。广州蚁群的历史沿革情况如下：
&&&&1、2004&年&6&月，广州蚁群的设立2004&年&6&月&14&日，广州东辰会计师事务所出具了《广州蚁群贸易有限公司（筹）验资报告》（东辰验字（2004）第&2130&号），根据据该验资报告，截至
&&&&2004&年&6&月&11&日止，广州蚁群已收到全体股东华强有限缴纳的注册资本&50&万元。
&&&&2004&年&6&月&15&日，广州市工商管理局颁发了《企业法人营业执照》，广州蚁群成立。广州蚁群在设立时股东出资情况如下：
&&&&序号&股东名称&认缴出资额&（万元）实缴出资额（万元）出资比例
&&&&（%）&出资形式
&&&&1&郝国林&45.00&45.00&90.00&货币
&&&&2&汪涓&5.00&5.00&10.00&货币
&&&&合计&——&100.00&100.00&100.00&——
&&&&2、2010&年&4&月，广州蚁群第一次增资
&&&&2010&年&4&月&6&日，广州蚁群贸易有限公司经公司股东会研究决定，一致同
&&&&意：
&&&&（1）增加注册资金由原来&50&万增至&150&万；
&&&&（2）股东郝国林由原出资&45&万元增加到&145&万元，增加了&100&万元。
&&&&增资及变更后的出资情况：郝国林出资&145&万元，占公司注册资本&96.67%，汪涓出资&5&万元，占公司注册资本&3.33%。
&&&&2010&年&4&月&13&日，北京中瑞诚联合会计师事务所出具了《验资报告》（中瑞诚验字（2010）第&134&号），根据该验资报告，广州蚁群申请增加注册资本人
&&&&民币&100&万元，由郝国林于&2010&年&4&月&13&日之前一次缴足，变更后的注册资本
&&&&为人民币&150&万元。截至&2010&年&4&月&13&日止，广州蚁群已收到郝国林的新增注册资本&100&万元，均以货币出资。
&&&&2010&年&4&月&19&日，广州蚁群在广州市工商管理局完成了公司变更登记手续，本次变更后，公司的股权结构为：
&&&&序号&股东名称&认缴出资额&（万元）实缴出资额（万元）出资比例
&&&&（%）&出资形式
&&&&1&郝国林&145.00&145.00&96.67&货币
&&&&2&汪涓&5.00&5.00&3.33&货币
&&&&合计&——&150.00&150.00&100.00&——
&&&&3、2011&年&6&月，广州蚁群第一次股权转让
&&&&2011&年&6&月&15&日，广州蚁群贸易有限公司经公司股东会研究决定，一致同
&&&&意：汪涓将原出资&5&万元（占公司注册资本的&3.33%）转让给郝国林。汪涓自转让之日起，不再是公司股东。同日，汪涓与郝国林签订了《股权转让出资合同书》。
&&&&日，广州蚁群在广州市工商管理局完成了公司变更登记手续。
&&&&本次股权转让完成后，广州蚁群的股东名称、出资额、出资比例为：
&&&&序号&股东名称&认缴出资额&（万元）实缴出资额（万元）出资比例
&&&&（%）&出资形式
&&&&1&郝国林&150.00&150.00&100.00&货币
&&&&合计&150.00&150.00&100.00&——
&&&&4、2012&年&1&月，广州蚁群第二次股权转让
&&&&2011&年&12&月&26&日，广州蚁群贸易有限公司经公司股东会研究决定，一致
&&&&同意：
&&&&（1）郝国林将占公司注册资本&100%共&150&万元的出资转让给华强有限；
&&&&（2）公司设董事会，成员为三人，由股东决定产生。选举向彦莉、赵骏、黄阳为公司董事会成员，任期三年；
&&&&（3）免去郝国林公司执行董事、法定代表人职务；
&&&&（4）选举马月华为公司监事，任期三年。免去汪涓公司监事职务；
&&&&（5）制定公司新的章程。
&&&&同日，郝国林与华强有限签订了《股权转让协议书》。
&&&&2012&年&1&月&21&日，广州蚁群在广州市工商管理局完成了公司变更登记手续。
&&&&本次股权转让完成后，广州蚁群的股东名称、出资额、出资比例为：
&&&&序号&股东名称&认缴出资额&（万元）实缴出资额（万元）出资比例
&&&&（%）&出资形式
&&&&1&华强有限&150.00&150.00&100.00%&货币
&&&&合计&150.00&150.00&100.00%&——
&&&&（三）深圳华强九阳网络技术有限公司的基本情况
&&&&深圳华强九阳网络技术有限公司（以下简称“华强九阳”）成立于&2012&年
&&&&8&月&22&日，为有限责任公司，工商注册号为&649。住所为深圳市福
&&&&田区深南中路华强路口华强电脑车间&2&栋&5&楼&507&室，法定代表人为向彦莉。注册资本为&3，000&万元，实缴资本为&3，000&万元。公司的经营范围为：计算机数据库、计算机系统分析，提供计算机技术服务；网上贸易、网上咨询、网上拍卖，经营电子商务（以上经营范围涉及前置性行政许可的，须取得前置性行政许可文件后方可经营）；国内贸易（不含专营、专卖、专控商品）；经营进出口业务（不含限制项目）。营业期限自&2012&年&8&月&22&日起至&2062&年&8&月&22&日止。华强九阳的历史沿革情况如下：
&&&&1、2012&年&8&月，华强九阳的设立2012&年&8&月&8&日，深圳市市场监督管理局出具了《企业名称预先核准通知书》（[2010]第&&号），准予预先核准由华强有限出资设立的企业名称为“深圳华强方达网络科技有限公司”。同日，出资人华强有限签署了《深圳华
&&&&强九阳网络科技有限公司章程》。
&&&&2012&年&8&月&21&日，深圳永明会计师事务所出具了《深圳华强方达网络科技有限公司（筹）验资报告》（深永验字[2012]第&113&号），根据据该验资报告，
&&&&截至&2012&年&8&月&20&日止，华强九阳已收到股东华强有限缴纳的注册资本&100万元。
&&&&2012&年&8&月&22&日，深圳市市场监督管理局颁发了《企业法人营业执照》，
&&&&华强九阳成立。华强九阳在设立时股东出资情况如下：
&&&&序号&股东名称&认缴出资额&（万元）实缴出资额（万元）出资比例
&&&&（%）&出资形式
&&&&1&华强有限&100.00&100.00&100.00&货币
&&&&合计&——&100.00&100.00&100.00&——
&&&&2、2013&年&4&月，华强九阳第一次变更董事成员
&&&&2013&年&4&月&1&日，华强九阳召开股东会并做出决议：
&&&&一致同意选举张泽宏为公司新任董事，任期三年，黄阳不再担任公司董事职务。
&&&&3、2014&年&10&月，华强九阳第一次增资
&&&&2014&年&10&月&16&日，华强九阳召开股东会并做出决议：
&&&&（1）同意公司名称由“深圳华强方达网络技术有限公司”变更为“深圳华强九阳网络技术有限公司”；
&&&&（2）公司注册资本由&100.00&万元增至&3，000.00&万元，由原股东和新股东以
&&&&货币出资方式增加注册资本；本次增资由原股东华强有限出资&1，850.00&万元，累
&&&&计出资&1，950.00&万元，占注册资本的&65.00%；新股东杭州九阳欧南多小家电有
&&&&限公司（以下简称“杭州九阳”）出资&1，050.00&万元。累计出资&1050.00&万元，占注册资本的&35.00%。
&&&&2014&年&10&月&24&日，深圳市永明会计师事务所出具了《验资报告》（深永
&&&&验字[2014]第&105&号），根据该验资报告，截至&2014&年&10&月&24&日，华强九阳
&&&&已收到华强有限、杭州九阳缴纳的新增注册资本&2，900&万元，其中华强有限增加
&&&&1，850&万元，杭州九阳增加&1，050&万元。
&&&&2014&年&10&月&30&日，华强九阳在深圳市工商管理局完成了公司变更登记手续，本次变更后，公司的股权结构为：
&&&&序号&股东名称&认缴出资额&（万元）实缴出资额（万元）出资比例
&&&&（%）&出资形式
&&&&1&华强有限&1，950.00&1，950.00&65.00&货币
&&&&2&杭州九阳欧南多小家
&&&&电有限公司&1，050.00&1，050.00
&&&&35.00&货币
&&&&合计&——&3，000.00&3，000.00&100.00&——
&&&&4、2015&年&1&月，华强九阳第一次变更名称
&&&&2015&年&1&月&7&日，华强九阳召开股东会并作出股东会决议：公司名称由“深圳市华强方达网络技术有限公司”变更为“深圳华强九阳网络技术有限公司”。七、公司董事、监事、高级管理人员及核心研发人员基本情况
&&&&（一）公司董事基本情况
&&&&向彦莉：董事长，女，1957&年&3&月出生，中国国籍，汉族，1984&年&1&月毕业于武汉大学经济管理系（干部专修班），无境外永久居留权。1982&年&8&月至
&&&&1992&年&4&月，担任武汉中联制药厂副厂长；1992&年&5&月至&1996&年&1&月，担任
&&&&深圳克瑞特新材料公司副总经理；1996&年&1&月至&1997&年&8&月，担任深圳佳和房地产公司总经理助理；1997&年&9&月至&2002&年&3&月，担任深圳华强集团有限公司投资管理部副部长，企业管理部部长；2002&年&3&月至&2006&年&6&月，担任深圳华强物业管理有限公司董事长；2006&年&6&月至&2008&年&12&月，担任深圳华强丰泰投资公司总经理；2008&年&12&月至&2011&年&12&月，担任深圳华强电子世界发展有限公司副总经理；2013&年&8&月至今，担任深圳华强实业股份公司总经理助理；
&&&&2013&年&9&月至今，担任深圳华强沃光科技有限公司董事长。2011&年&12&月至&2015
&&&&年&7&月，担任深圳华强电子商务发展有限公司董事长；2015&年&7&月至今，担任
&&&&公司董事长，任期三年。
&&&&丁勇：董事，男，1973&年&3&月出生，中国国籍，汉族，大专学历，中级会计师，无境外永久居留权。1991&年&7&月毕业于上海财经大学财务管理专业。1991
&&&&年&8&月至&1996&年&3&月，担任江苏省泰兴市百货总公司黄桥批发部总账会计；1996
&&&&年&3&月至&1998&年&3&月，深圳市万基制药有限公司主管会计、采购员；1998&年&3
&&&&月至&1999&年&4&月自由职业；1999&年&4&月至&2008&年&4&月，先后担任深圳市顺电
&&&&连锁股份有限公司财务经理、财务总监、审计经理、采购经理、采购总监、电脑部经理等职务；2008&年&4&月至&2009&年&12&月，担任深圳市盈实商务服务有限公司公司运营副总；2009&年&12&月至&2010&年&6&月自由职业；2010&年&6&月至&2014
&&&&年&8&月，担任好实再商贸深圳有限公司公司副总经理。2014&年&9&月至&2015&年&7月，担任深圳华强电子商务发展有限公司总经理。2015&年&7&月至今，担任公司董事、总经理兼财务负责人，任期三年。
&&&&张泽宏：董事，男，1972&年&12&月出生，中国国籍，汉族，研究生学历，无境外永久居留权。1997&年&7&月毕业于西安交通大学。1997&年&7&月至&2012&年&6月，在深圳华强集团有限公司工作，历任财审部会计、财务科科长、财务部长、财务结算中心主任、总裁助理、副总裁等职务。2012&年&6&月至&2014&年&8&月，担任深圳华强实业股份有限公司总经理。2014&年&8&月至今，担任深圳华强集团有限公司副总裁。2015&年&7&月至今，担任公司董事，任期三年。
&&&&郑毅：董事，男，1964&年&8&月出生，中国国籍，汉族，本科学历，无境外永久居留权。1988&年&6&月毕业于清华大学光学仪器专业。1988&年&8&月至&1990
&&&&年&12&月，担任广东佛山无线电八厂助理工程师一职；1991&年&1&月至&1993&年&10月，担任华强三洋电子有限公司开发部工程师；1993&年&11&月至&2008&年&11&月，担任深圳三洋华强激光电子有限公司事务统括部部长；2008&年&11&月至&2010&年
&&&&1&月，担任深圳华强实业股份有限公司投资部副部长；2010&年&2&月至今，担任
&&&&深圳华强电子交易网络有限公司总经理；2012&年&2&月至&2015&年&3&月，担任深圳华强实业股份有限公司副总经理；2015&年&4&月至今，担任深圳华强实业股份有限公司执行总经理；2015&年&4&月至&2015&年&9&月，担任深圳华强北国际创客中心有限公司总经理。2015&年&7&月至今，担任公司董事，任期三年。
&&&&王瑛：董事，女，1977&年&1&月出生，中国国籍，汉族，研究生学历，无境外永久居留权。2001年&6月毕业于武汉大学政治经济学专业。2001年&7月至2002
&&&&年&10&月，任职于深圳华强实业股份有限公司证券部；2002&年&10&月至&2009&年
&&&&12&月，任职于深圳华强集团股份有限公司投资部；2010&年&1&月至今，担任深圳
&&&&华强实业股份有限公司董事会秘书。2015&年&7&月至今，担任公司董事，任期三年。
&&&&（二）公司监事基本情况
&&&&公司本届监事会共有三名监事构成，其中侯俊杰任监事长。刘盈彤为职工代表大会选举的职工监事，侯俊杰、董金鹏为非职工监事。
&&&&侯俊杰：监事长，男，1973&年&12&月出生，中国国籍，汉族，本科学历，无境外永久居留权。1997&年&6&月毕业于天津商学院会计专业。1997&年&6&月至&1997年&7&月，担任华强新新技术开发公司财务部会计；1997&年&8&月至&2000&年&7&月，担任深圳华强集团有限公司财审部审计员；2000&年&8&月至&2001&年&7&月，担任深圳精塑电子公司财务部财务总监兼部长；2001&年&8&月至&2003&年&3&月，担任华强富兴电子公司财务部财务总监；2003&年&4&月至&2003&年&10&月，任职于深圳华强集团有限公司财务部；2003&年&11&月至&2006&年&10&月，担任华强信息产业有限公司财务部部长；2006&年&11&月至&2008&年&3&月，担任芜湖方特经营管理公司财务
&&&&总监；2008&年&4&月至&2009&年&3&月，担任深圳华强新城市发展有限公司财务部部
&&&&长；2009&年&4&月至&2010&年&8&月，担任东莞华强三洋公司财务部部长；2010&年&9
&&&&月至&2012&年&9&月，担任深圳华强交易网络有限公司财务部部长；2012&年&9&月至
&&&&2013&年&9&月任深圳华强广场控股有限公司财务部长，2013&年&9&月至今，担任深圳华强沃光科技有限公司财务总监；2013&年&10&月至今，担任深圳华强实业股份有限公司财务管理中心副总经理；2014&年&2&月至今，担任深圳华强实业股份有限公司财务三部部长。2015&年&7&月至今，担任公司监事，任期三年。
&&&&董金鹏：监事，男，1979&年&10&月出生，中国国籍，汉族，本科学历，无境外永久居留权，2004&年&6&月毕业于内蒙古财经大学财政学专业。2004&年&7&月至
&&&&2006年&10月，担任深圳天华会计师事务所有限公司审计员；2006年&11月至&2007
&&&&年&5&月，担任深圳长江税务师事务所有限公司项目经理；2007&年&6&月至&2008&年
&&&&10&月，担任招商局地产下属公司招商置业顾问有限公司会计主管；2008&年&11
&&&&月至&2011&年&10&月，担任信永中和会计师事务所深圳分所审计项目经理；2011
&&&&年&11&月至&2014&年&2&月，担任深圳华强电子世界管理有限公司稽核部副经理；
&&&&2014&年&3&月至今，担任深圳华强实业股份有限公司审计部副部长。2015&年&7&月至今，担任公司监事，任期三年。
&&&&刘盈彤：监事，女，1982&年&4&月出生，中国国籍，汉族，本科学历，无境外永久居留权。2006&年&6&月毕业于东北大学信息管理专业。2005&年&11&月至&2006年&7月，担任中山格兰仕家电集团外贸部外贸专员；2006年&9月至&2007年&8月，深圳市汇才人力资源有限公司企业传播部秘书；2007&年&9&月至&2009&年&12&月，先后担任招商银行宝安支行大堂经理、低柜理财经理；2009&年&12&月至&2011&年
&&&&12&月担任民生银行贵宾室理财经理；2012&年&5&月至今，担任深圳华强电子商务
&&&&发展有限公司人资行政部人事专员，经营管理部档案员、数据专员。2015&年&7月至今，担任公司监事，任期三年。
&&&&（三）公司高级管理人员基本情况丁勇：总经理兼财务负责人，简历见本公开转让说明书“第一节公司基本情况”之“八、公司董事、监事、高级管理人员及核心研发人员基本情况”之
&&&&“（一）公司董事基本情况”。
&&&&韦岚：董事会秘书，女，1973&年&3&月出生，中国国籍，汉族，研究生学历，无境外永久居留权。2001&年&6&月毕业于上海交通大学。1994&年&7&月至&1998&年&9月，担任深圳市三洋华强激光电子有限公司生产技术部技术员；1998&年&10&月至
&&&&2006&年&3&月，担任深圳市三洋华强激光电子有限公司&ISO&事务室主任；2006&年&月至&2008&年&8&月，担任深圳市三洋华强激光电子有限公司品质部部长助理；
&&&&2008&年&9&月至&2009&年&12&月任职于深圳华强集团有限公司人力资源部；2010&年
&&&&1&月至&2012&年&8&月，担任深圳华强实业股份有限公司办公室主任、证券事务代
&&&&表、工会主席；2012&年&9&月至&2014&年&9&月，担任深圳华强电子商务发展有限公司人资行政总监、工会主席；2014&年&10&月至&2015&年&7&月，担任深圳华强电子商务发展有限公司总经理助理、人资行政总监、工会主席。2015&年&7&月至今，担任公司董事会秘书，任期三年。”
&&&&（四）公司核心研发人员基本情况
&&&&截至本公开转让说明书出具日，公司核心研发人员包括：
&&&&冯萍：女，1971&年&5&月出生，中国国籍，汉族，大专学历，无境外永久居
&&&&留权。1996&年&9&月至&1999&年&8&月，担任中国商品订货系统深圳运营中心项目策
&&&&划部经理；1999&年&8&月至&2001&年&5&月，担任深圳市润迅互联网服务有限公司副总经理；2001&年&8&月至&2001&年&12&月，担任深圳市三九电脑技术有限公司市场
&&&&总监；2002&年&1&月至&2002&年&6&月，担任金中华通信公司深圳分公司增值业务总
&&&&监；2002&年&6&月至&2003&年&6&月，担任宇龙计算机通信科技（深圳）有限公司应
&&&&用系统市场部副总监、增值运营部总监；2003&年&6&月至&2006&年&1&月，担任深圳市腾瑞通通讯科技有限公司总经理；2006&年&1&月至&2012&年&2&月，担任深圳市佑讯互动通信科技有限公司市场总监；2012&年&2&月至今，担任深圳华强电子商务股份有限公司品代一部副总监。
&&&&郭登峰：男，1978&年&8&月出生，中国国籍，汉族，无境外永久居留权，大专学历。1999&年&4&月至&2005&年&1&月，担任深圳市顺电连锁股份有限公司采购部
&&&&经理；2005&年&2&月至&2008&年&1&月，担任上海永乐家用电器有限公司营销中心采
&&&&购部长；2008&年&2&月至&2009&年&12&月，担任深圳市盈实商务服务有限公司商务部总监；2009&年&12&月至，担任深圳华强电子商务股份有限公司淘宝分销部总监。
&&&&徐红梅：女，1988&年&10&月出生，中国国籍，汉族，无境外永久居留权，本科学历。2010&年&9&月至&2010&年&10&月，在长沙市商务局电子商务处实习；2010
&&&&年&11&月至&2011&年&11&月，担任湖南多喜爱家纺股份有限公司运营主管；2011&年
&&&&11&月至&2012&年&5&月，担任上海译唐商务咨询有限公司运营主管；2012&年&6&月至3&年&3&月，担任上海多喜爱信息科技有限公司运营主管；2013&年&3&月至&2013
&&&&年&11&月，担任紫罗兰家纺科技股份有限公司运营经理；2013&年&11&月至今，担任深圳华强电子商务股份有限公司部门经理。
&&&&赵洋：男，1984&年&12&月出生，中国国籍，汉族，无境外永久居留权，大专
&&&&学历。2005&年&7&月-2007&年&3&月担任深圳裕田中科实业有限公司销售员，2007
&&&&年&3&月至&2008&年&7&月，担任该公司店长；2008&年&7&月至&2009&年&8&月担任该公
&&&&司卖场经理，2009&年&9&月至&2011&年&6&月，担任深圳市世纪领航科技发展有限公司卖场经理；2011&年&8&月-2011&年&10&月，担任深圳华强电子商务发展有限公司分销专员，2011&年&10&月-2013&年&4&月，担任该公司项目经理，2013&年&4&月至今，担任深圳华强电子商务股份有限公司品代二部副总监。
&&&&（五）公司董事、监事、高级管理人员、核心技术及业务人员持股情况序
&&&&号&姓名任职直接持股
&&&&（股）间接持股
&&&&（股）合计持股
&&&&（股）合计持股比例（%）董事监事高管核心技术人员
&&&&1&向彦莉&√&941，177&0&941，177&4.00
&&&&2&丁勇&√&√&941，177&0&941，177&4.00
&&&&3&张泽宏&√&0&0&0&0
&&&&4&郑毅&√&0&0&0&0
&&&&5&王瑛&√&0&0&0&0
&&&&6&韦岚&√&494，118&0&494，118&2.10
&&&&7&侯俊杰&√&0&0&0&0
&&&&8&董金鹏&√&0&0&0&0
&&&&9&刘盈彤&√&0&0&0&0
&&&&10&冯萍&√&423，529&0&423，529&1.80
&&&&11&郭登峰&√&423，529&0&423，529&1.80
&&&&12&徐红梅&√&117，647&0&117，647&0.50
&&&&13&赵洋&√&188，235&0&188，235&0.80
&&&&合计&3，529，412&0&3，529，412&15.00八、公司最近两年一期主要会计数据和财务指标
&&&&财务指标&2015&年&5&月&31&日&2014&年&12&月&31&日&2013&年&12&月&31&日
&&&&总资产（万元）&13，020.31&11，128.54&4，340.02
&&&&股东权益合计（万元）&3，186.88&2，626.55&897.28归属于申请挂牌公司股东权
&&&&益合计（万元）&2，313.03&1，569.10&897.28
&&&&每股净资产（元）&1.35&1.31&0.45归属于申请挂牌公司股东的
&&&&每股净资产（元）&0.98&0.78&0.45
&&&&资产负债率（%）&75.52&76.40&79.33
&&&&资产负债率（母公司）（%）&71.63&86.52&76.14
&&&&流动比率（倍）&1.31&1.30&1.25
&&&&速动比率（倍）&0.87&0.84&0.84
&&&&财务指标&2015&年&1-5&月&2014&年度&2013&年度
&&&&营业收入（万元）&12，248.47&24，522.39&16，998.55
&&&&净利润（万元）&30.92&679.27&-281.43归属于公司股东的净利润（万元）&214.52&671.82&-281.43扣除非经常性损益后的净利润（万元）&34.15&690.66&-284.67归属于公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（万元）
&&&&217.75&683.21&-284.67
&&&&毛利率（%）&9.36&10.21&9.04
&&&&净资产收益率（%）&12.80&54.48&-27.11扣除非经常性损益后的净资
&&&&产收益率（%）&12.99&55.40&-27.43
&&&&基本每股收益（元/股）&0.107&0.336&-0.141
&&&&稀释每股收益（元/股）&0.107&0.336&-0.141
&&&&应收账款周转率（次）&4.81&22.04&26.45
&&&&存货周转率（次）&2.54&8.02&12.69经营活动产生的现金流量净额（万元）&-3，929.36&-3，066.83&-79.05每股经营活动产生的现金流
&&&&量净额（元/股）&-1.67&-1.53&-0.04
&&&&注：主要财务指标计算方法如下：
&&&&（1）流动比率＝流动资产/流动负债；
&&&&（2）速动比率＝（流动资产-存货净额）/流动负债；
&&&&（3）资产负债率＝总负债/总资产；
&&&&（4）归属于申请挂牌公司股东的每股净资产=归属于申请挂牌公司股东的净资产/期末总股本；
&&&&（5）应收账款周转率＝营业收入/应收账款期初期末平均余额；
&&&&（6）存货周转率＝营业成本/存货期初期末平均余额；
&&&&（7）每股经营活动产生的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额/期末总股本；
&&&&（8）加权平均净资产收益率（ROE）的计算公式如下：
&&&&ROE=P÷（E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
&&&&其中：P&分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP&为归属于公司普通股股东的净利润；E0&为归属于公司普通股股东的年
&&&&初净资产；Ei&为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0&为报告期月份数；
&&&&Mi&为新增净资产下一月份起至报告期年末的月份数；Mj&为减少净资产下一月份起至报告期
&&&&年末的月份数；Ek&为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk&为发生其他净资产增减
&&&&变动下一月份起至报告期年末的月份数。
&&&&（9）每股收益的计算方法如下：
&&&&1）基本每股收益
&&&&基本每股收益=P÷S
&&&&S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
&&&&其中：P&为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S&为发行在外的普通股加权平均数；S0&为期初股份总数；S1&为报告期因公积金转增股本
&&&&或股票股利分配等增加股份数；Si&为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期
&&&&因回购等减少股份数；Sk&为报告期缩股数；M0&报告期月份数；Mi&为增加股份次月起至报告
&&&&期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
&&&&2）稀释每股收益
&&&&稀释每股收益=P/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）其中，P&为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
&&&&（一）偿债能力分析
&&&&摘取报告期各期末有关公司的偿债能力指标如下：
&&&&财务指标&2015&年&5&月&31&日&2014&年&12&月&31&日&2013&年&12&月&31&日
&&&&资产负债率（%）&75.52&76.40&79.33资产负债率（母公司）（%）&71.63&86.52&76.14流动比率（倍）&1.31&1.30&1.25
&&&&速动比率（倍）&0.87&0.84&0.84
&&&&1、资产负债率分析
&&&&2015年&5月末、2014年末、2013年末，公司资产负债率分别为&75.52%、76.40%、.33%，母公司资产负债率分别为&71.63%、86.52%、76.14%，报告期内呈略有下降趋势。公司报告期内负债除日常经营性业务产生外，存在关联方借款，且关联方借款余额持续增加，故公司资产负债率较高，有一定偿债风险。报告期及以前期间，公司未发生到期债务偿还违约事项。
&&&&报告期各期末，公司资产负债率与同行业上市或挂牌公司比较情况如下：
&&&&公司名称&2015&年&5&月&31&日&2014&年&12&月&31&日&2013&年&12&月&31&日
&&&&爱施德（%）（注）&-&51.54&62.00
&&&&神州数码（%）（注）&-&67.77&69.95
&&&&华强电商&75.52&76.40&79.33
&&&&注：由于同行业公司尚未披露&2015&年&5&月末数据，故以公告的该公司&2014&年报和&2013年年报数据进行对比分析，下同。
&&&&报告期各期末，公司的资产负债率与同行业上市或挂牌公司相比处于较高水平。报告期间，公司通过关联方借款融入资金以满足生产经营需要。截止到股份公司成立，公司已经独立与两家银行签订了授信合同。其中光大银行对公司信用借款授信额度&1&个亿，包括信用借款&1&千万和开具银行承兑票额度&9&千万（该&9千万票据额度可以按照&70%的比例折算为信用借款额度）；平安银行对公司信用
&&&&借款授信额度&2&千万。此外，公司还在和其他银行进行借款授信的商谈。截止到报告期末，公司的关联方借款余额为&83，383，863.88&元，公司已取得的借款授信额度已超过该金额，依托股东背景，公司较容易从银行取得借款授信，故股份公司成立后，公司具有独立的融资能力以满足自身业务发展的需求。公司在报告期内生产经营活动稳定，具有一定的偿债能力和持续经营能力。
&&&&2、流动比率、速动比率分析
&&&&2015&年&5&月末、2014&年末、2013&年末公司的流动比率分别为&1.31、1.30、
&&&&1.25，速动比率分别为&0.87、0.84、0.84，流动比率和速动比率在公司报告期内
&&&&呈现小幅上升趋势，变动较小。系公司主要借入资金主要用于购买存货，且公司报告期内毛利率较为稳定，故流动比率、速动比率均较为稳定。
&&&&报告期各期末，公司流动比率与同行业上市或挂牌公司比较情况如下：
&&&&公司名称&2015&年&5&月&31&日&2014&年&12&月&31&日&2013&年&12&月&31&日
&&&&爱施德&-&1.83&1.55神州数码&-&1.16&1.36
&&&&华强电商&1.31&1.30&1.25
&&&&报告期各期末，公司速动比率与同行业上市或挂牌公司比较情况如下：
&&&&公司名称&2015&年&5&月&31&日&2014&年&12&月&31&日&2013&年&12&月&31&日
&&&&爱施德&-&1.34&1.15
&&&&神州数码&-&0.85&1.04
&&&&华强电商&0.87&0.84&0.84
&&&&报告期内公司流动比率和速动比率与同行业上市公司相比处于较低水平，公司在报告期内有一定的偿债风险。
&&&&（二）盈利能力分析
&&&&摘取报告期内有关公司的盈利能力指标如下：
&&&&财务指标&2015&年&1-5&月&2014&年度&2013&年度
&&&&销售毛利率（%）&9.36&10.21&9.04
&&&&净资产收益率（%）&12.80&54.48&-27.11扣除非经常性损益后的
&&&&净资产收益率（%）&12.99&55.40&-27.43
&&&&基本每股收益（元）&0.107&0.336&-0.141
&&&&1、毛利率分析
&&&&2015&年&1-5&月、2014&年度、2013&年公司的毛利率分别为&9.36%、10.21%、
&&&&9.04%，报告期内公司毛利率基本稳定。
&&&&公司销售的产品主要包括九阳系小家电、拓扑系清洁用品和其他配套产品。
&&&&报告期内销售九阳系小家电的毛利占主营业务的毛利是营业毛利的主要构成部分，2015&年&1-5&月占比为&93.63%，2014&年为&91.38%，2013&年为&70.50%。
&&&&九阳系列小家电销售毛利率&2015&年&1-5&月为&8.00%，2014&年为&8.07%，2013&年
&&&&为&8.05%，毛利稳定。
&&&&报告期内，公司毛利率与同行业上市或挂牌公司对比如下：
&&&&公司名称&2015&年&1-5&月&2014&年度&2013&年度
&&&&爱施德（%）&-&3.45&6.50
&&&&神州数码（%）&-&7.05&6.46华强电商（%）&9.36&10.21&9.04报告期内公司毛利率在同行业上市或挂牌公司中处于中上水平。系公司的主要销售产品本身毛利率水平和行业特征所致，公司每年销售额较高，其规模相应
&&&&带来一定营收能力。
&&&&2、净资产收益率分析
&&&&2015&年&1-5&月、2014&年度、2013&年度净资产收益率分别为&12.80%、54.48%、
&&&&-27.11%，扣除非经常性损益后的净资产收益率分别为12.99%、55.40%、-27.43%。
&&&&报告期内公司净资产收益率出现波动，主要因为公司净利润的波动，故净资产收益率随之波动。同时&2015&年&5&月末高管增资，股份增加也对净资产收益率产生影响。
&&&&报告期内，公司净资产收益率与同行业上市或挂牌公司对比如下：
&&&&公司名称&2015&年&1-5&月&2014&年度&2013&年度
&&&&爱施德（%）&-&0.66&17.96
&&&&神州数码（%）&-&8.15&1