股市中庄家是如何给散户下套的？散户看完都哭了股市中庄家是如何给散户下套的？散户看完都哭了正阳财经百家号股市里面到处充满着机遇，可以在机遇的身边也时常伴随着风险，投资者在股市中获利的同时也要随时堤防着庄家的陷阱。而作为散户的“护身符”，唯一能够避开庄家陷阱的方法就只有识破庄家的阴谋，提前规避风险，未雨绸缪！一、庄家的定义辞典中未给股市中的庄家一个明确的定义，笔者根据自己的理解对“庄家”作了以下定义：庄家是指控制证券市场流通筹码或控制某个股票流通筹码，且有能力操纵股价运行的个人或机构。庄家需要具备两个条件：第一是有能力控制一段时间内的股价走势；第二是有意识地进行与目的相反方向的操作。即要买入时，还得不时地卖出以稳定股价；要卖出时，还要买入以拉高股价。庄家控制股价，制造股价高低，从而达到获利目的的过程就是庄家行为。庄家行为会对股价的运行产生一定的影响，和庄家对应的另一部分投资者通常叫作散户。股市是个博弈市场，任何投资者进入股市的目的都是为了实现自己的利益，庄家和散户也不例外。但不同的是，庄家的各项条件都比较优越，比如，舆论、信息优势（庄家在进驻一只股票之前，会不惜动用大量的人力、物力，对该股所处的领域进行系统的了解，包括政策信息、经济动态，对相关的上市公司更是了如指掌）、资金和技术优势（庄家资金实力雄厚，自己有一批进行股市分析、决策的技术团体），因此，对于庄家来说，他们更容易达到自己的目的。而作为市场的弱势群体散户，只有更深层次地了解庄家、熟悉庄家行为的运作手法、把握庄家的进出脉搏，才能更好地在股市中立于不败之地，在与庄共舞中做到游刃有余。（一）庄家与大户的区别庄家是那些能主导股市、带领行情以赚取大钱的投资者。而大户是指进出股票和金额庞大的投资人，是相对于股市中小投资人而言的，一般由各证券营业部自行规定，配有专门的电脑等交易工具及设施，享有较为便捷的服务。庄家与大户的区别就在于庄家定义的第二个条件，即有意识地进行与目的相反方向的操作。即要买入时，还得不时地卖出以稳定股价；要卖出时，还要买入以拉高股价。而大户资金的进出有可能影响股价，但一般并不是有意识地控制股价。而庄家则不同，庄家若不对股价进行控制，则充其量不过是一个超级散户而已，庞大的资金随价而流，风险自不待言。举个例子，老股民可能听说过，一批潮州暴发户，以为在股市里有钱就能做庄，于是在这里发挥他们的“聪明才智”，结果却被市场“消灭”了。可以看出，大户与散户只是一个相对的概念，无丰富实战经验和专业知识的大户其资本有可能一步步缩水，最终沦为“散户”；而小资金的散户如果掌握了合理、高效的投资方法，极有可能资本成倍放大，最终会脱离“散户”这一弱势群体，可与庄家抗衡。当然，拥有资金量大的人要么自身是高手，要么委托理财，用借脑的办法，同样可以避免与弱势群体为伍，不会沦为庄家待宰的羔羊。（二）庄家与机构的区别这两者也经常被一些文章搞混淆，其实两者差异很大。机构投资者从广义上讲是指用自有资金或者从分散的公众手中所筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构，主要包括证券公司、基金、保险资金、企业年金、符合资格的境外机构投资者（QFII）等。除了机构投资者，私募和游资都是庄家组成形式中的一部分，短线庄家有可能在一个月内快速完成一波行情的炒作，只要这股力量控制某个股票流通筹码，并且在这段时间内操纵股价运行，我们就应定义其为“庄家”。庄家与机构的一个重要区别在于“庄家”特指行为不规范、隐蔽性很强的“市场操纵者”。“庄家”的投资理念、投资方法具有信息优势（甚至信息欺诈）、资金优势、“老鼠仓”横行、与监管“博弈”等特征。而机构投资者一旦控制证券市场流通筹码，或控制某个股票流通筹码时，也就成为了我们所说的“庄家”，可见，机构投资者也有可能成为庄家的组成之一。（三）庄家与主力的区别在很多文章中，庄家和主力也被画上了等号，这种观点也并不严谨。笔者认为，主力是市场的主导力量，有时候这股力量可能就是庄家的力量，有时候是包括庄家和散户共同的合力，有时甚至就是散户的力量；而庄家是能够影响股价、控制股价的投资者，且有意识地进行与目的相反方向的操作。庄家可以操控一只股票的价格，而主力只能短期影响股价的波动，每只股票都存在主力，但是不一定都存在庄家。以上是笔者对“庄家”与“主力”的严格意义上的区分，这里仅仅是提出来作个探讨。现在很多的文章并没有对庄家与主力进行区别，他们所说的“主力”就是指庄家，读者不必深究，按照自己的习惯把“庄家”与“主力”画上等号也未尝不可。对此类定义进行过分的深抠就成了酸味十足的学术研究了，没有意义。二、庄家的融资庄家在坐庄过程中，由于现实中众所周知的原因，控盘主力庄家自身所具有的资金总量，毕竟还是有一定程度上的限度。坐庄资金随着庄家策划的所有操作逐步地铺开、深入，也就会相对地日渐收紧。为了促使他们自己的资金收益率能够进一步实现最优化、最大化，巨大的资金需求量也常常使得庄家会有某种临时阶段性的资金紧张。这样一来，融资自然也就成为他们的家常便饭了，融资渠道的畅通与否也就成了决定控盘主力庄家成败的关键性因素。事实上，对大多数的投资者来说，庄家们的融资方式并不是一个秘密，不少企业或是资金量在50万元以上的投资者或许都曾参与过庄家的融资。庄家的资金有一部分是自筹的，但大多数是通过企业或是个人间接从银行贷款获取。这种融资的模式大体如下：如果有企业以投资某个项目为由，向某银行借出1亿元人民币，那么庄家为得到这1亿元的资金，在企业同意的情况下，由庄家向该企业在某证券营业部开立的资金户头里打入资金总额的20%，即2000万元人民币，那么企业在证券公司的资金账户里便有了1.2亿元人民币。根据双方约定，庄家便可以对这1.2亿元资金进行操控。由此，庄家顺利地将市值2000万元的股票放大成了1.2亿元。在双方的合作中，庄家与提供资金的企业、个人或是机构都会约定，一旦股价下跌至其购入面值的10%，可以进行平仓。而券商在其中扮演的是中间人角色，并承担着监督的职能。向庄家提供资金的企业或是个人可以得到大致如下的回报：保底收益10%，如果还有更高利润，则按一定的比例再分成，在10％～20%的企业与庄家之间按6∶4的比例分成，20%～30%按5∶5，高于30%按4∶6分成，具体的情况根据庄家对资金需求的不同，会有不同的收益比例。从表面上看，企业或是个人是不可能吃亏的，但事实不是如此。在股市没有大跌时，许多人都不会意识到这种模式的资金链具有很大的风险。2007年股市下跌后，大量出现跌停，庄家无法出货。在这种情况下，到了接近庄家融资时的股票价位，大多数人都执行了平仓的命令。随着股市的下跌，卖盘不仅没有减少反而越来越多，最后产生了非理性的暴跌，这也是那些庄股会有十几个、甚至是二十几个跌停产生的原因。如图1－1，SST华新（000010）在2007年年底至2008年年底的熊市中，多次出现连续非理性跌停的局面。庄家的资金还有部分来自其各分仓所在的证券营业部。为吸引庄家到营业部进行图1－1交易，营业部作为交换条件提供配套资金。另外还有就是帮助锁仓的资金。这部分的资金一般掌握在投资者手中，庄家与其协议在某个规定的时间不出售股票，到最后出售后按其买入股票时的市值多还少补，然后由庄家再行支付20%或是更高的回报。在这种融资模式的运作下，一个庄家可以从少量的自有资金开始，通过控有一只股票的流通股，在无法出货的情况下，利用对敲将其市值几倍或是十几倍地拉升，然后再以该市值的股票向银行抵押，进行另一次的资金放大，然后用获得的资金去偿还前期融来的资金，并对其他只的股票再进行控盘，后进行雷同的运作，最终形成了如“中科系”这样由同一庄家控制的资金链式庄股系列。这种资金链的连接是非常脆弱的，环节中涉及了太多的资金提供方，一旦有一个大笔的资金试图退出，那么在股市下跌的情况下，就会像多米诺骨牌一样，引起连锁反应，并且最终引起整个股市非理性的暴跌。二、了解坐庄的路线坐庄的基本原理是利用市场运动的某些规律性，人为控制股价使自己获利。怎样控制股价达到获利的目的呢？不同的庄家有不同的路线。最简单最原始也最容易理解的一种路线是低吸高抛，具体的说就是在低位吸到货然后拉到高位出掉。坐庄过程分为建仓、拉抬、出货三个阶段，庄家发现一只有上涨潜力的股票，就设法在低价位开始吸货，待吸到足够多的货后，开始拉抬，拉抬到一定位置把货出掉，中间的一段空间就是庄家的获利。这种坐庄路线的主要缺点是做多不做空，只在行情的上升段控盘，在行情的下跌过程不控盘，没有把行情的全过程控制在手里，所以随着出货完成做庄即将宣告结束，每次坐庄都只是一次性操作。这一次做完了下一次要做什么还得去重新发现市场机会，找到机会还要和其他庄家竞争，避免被别人抢先做上去。这么大的坐庄资金，总是处于这种状态，有一种不稳定感。其实原因在于只管被动的等待市场提供机会，而没有主动的创造机会。所以，更积极的坐庄思路是不仅要做多，而且要做空，主动的创造市场机会。按照这种思路，一轮完整的坐庄过程实际上是从打压开始的。第一阶段，庄家利用大盘下跌和个股利空打压股价，为未来的上涨制造空间；第二阶段是吸货，吸的都是别人的割肉盘，又叫扎空；然后是拉抬和出货。出货以后寻找时机开始打压，进行新一轮做庄；如此循环往复，不断的从股市上榨取利润。这是做长庄的思路，如果把前面一种庄比做打猎，这类长庄则好比养鸡，每一轮炒做都可以赚到一笔钱，就象养着鸡下蛋一样。打猎运气好时可以打到一只大狗熊，足够吃上一冬，但运气不好时也可能跑了很多路费了很多力气但什么也没打到；养鸡每次只捡一个蛋，但相对来说比较稳定。三、接下来讲解坐庄的流程庄家坐庄的基本原理就是利用证券市场上运作的某些潜在规律，人为控制、操纵目标上市公司的股价，通过各种不同成本之间的交换，为自身谋取暴利。为了能够控制、操纵目标上市公司股价而达到自身获利的目的，不同的庄家之间，按照他们自身操作经验的丰富程度、资金实力的大小等方面，都各自会有他们自己完全不同的坐庄思维与手法。而最简单、最原始也最容易让人理解的，实际上就只有四个字：“低吸高抛”，采取锁定不同时期的筹码与成本进行交换。庄家的操作按照简单的方式可以分为三步，即建仓阶段、拉升阶段、出货阶段。坐庄过程中，这三步必不可少，这是庄家坐庄“三部曲”。如果将庄家的操作阶段以时间顺序来安排，其可分为：进庄前的准备、建仓、试盘、调整、初升、洗盘、拉升、出货、反弹、砸盘、扫尾。这是一个比较完整、标准的坐庄流程，思路非常清晰。标准化后可以认为是完整的八浪循环。如图1-2所示。图1-2这种模式的每一个阶段，庄家都有其侧重点。如在进庄前的准备阶段讲究充分调研。在建仓阶段讲究耐心温和，并散布到内容传闻让市场不看好该股以便进货。试盘阶段讲究控盘程度。调整阶段讲究底部构筑情况，强调股市有风险，入市须谨慎。初升阶段讲究股价脱离成本区的种种现象。在洗盘震仓阶段讲究盘中的技巧，瞬间巨幅震荡，并保持消息的真空。股价大起大落，让人不明不白。在拉抬阶段讲究高举猛打，强调高风险、高收益，并以此维持市场人气。在派货阶段强调真做假时假亦真，假作真时真亦假，引诱公众、投资者进场接货，最终实现低吸高抛的目的。反弹阶段讲究以高度和减仓为主。砸盘阶段讲究庄家如何不计成本地压价，寻找、孕育新一轮行情。一轮完整的庄家坐庄过程是从庄家发现了一只极有上涨潜力和空间的上市公司股票并准备买入开始，一般的庄家多会充分利用大盘下跌所导致的“空头”环境氛围或辅助以人为“利空”制造出来的恐慌情绪，以此来达到打压目标上市公司股价使之大幅下挫的目的，为未来的股价上涨创造出相对较大的盈利空间。他们总是想方设法地在相对较低的股价位置上开始吸货建仓，等到吸筹达到了足够多的份额之后就会开始把股价拉抬起来，并使之迅速地离开自己持有筹码的成本区域。待他们把股价拉抬到了一个相对较高的位置上时，就会开始寻找各种时机对目标股票进行打压股价，采取震仓、砸盘等多种手法来反复清洗场外的筹码，他们就在这种主动控制、引导所创造出来的市场机会之中扩大自身的盈利。如此循环往复，一旦他们从股市上榨取到了极大的利润，就会寻找各种机会千方百计地把手中的“仓位”全部套现卖出，而这买入与卖出两者价格之间所存有的那一段价格上的空间，就是庄家的获利空间，也是庄家坐庄的主要利润来源。1.准备阶段庄家主要注重于对目标上市公司的市场调研，以确定其中可能存在的投资风险与收益。此时，对目标上市公司的实质性了解，对目标上市公司管理层和其他协助投资机构的公关，对后备的融资渠道与流畅，以及对某些媒体部门的预热等显得尤为重要。2.建仓阶段庄家在初期操作上一般多是耐心温和，等待机会，股价也多会因此而波澜不惊：到了操作后期则多会极力通过各种渠道去散布各类利空传闻，让市场上的投资人不看好目标上市公司股票，以便自己加大建仓吸筹的力度，使散户手中的流通筹码大比例流向自己手中，并严格控制好底仓的成本（即是：庄家成本）。3.试盘阶段庄家坐庄前，为了准确掌握市场上的真实状况和闲散资金的动向，常常会以长上影线或长下影线来测试股价上端的抛压与下端的支撑程度，并会寻找适当的时机，迅速拉抬股价使之离开自己的成本区域。4.整理阶段庄家为了使日后股价顺利拉升，一般情况下庄家都会使股价事先在固定价格区域内整理一段时间，以最后消磨场外散户投资者的耐心，并多会制造出一轮跌幅，跌破前期低点的洗盘，让人难以揣测其真实意图，极具杀伤力，让人防不胜防。5.初升阶段庄家往往会通过快速拉升股价的方式，让股价迅速脱离自己“底仓”的成本区域，使自身的筹码首先处于一种盈利状态，从而为后期的市场运作充分赢得主动控制权，进可以攻，退可以守，完全左右市场的未来动向。6.洗盘阶段庄家会利用自身丰富的盘中操作技巧，多采取股价瞬间的巨幅震荡和各类图形形态组合的方式，来刻意误导场外的散户投资者，并会适当地保持上市公司信息面处于真空状态。市场上股价的大起大落，此时常常会让散户投资者心绪不定，进退两难。四、该如何跟庄一并获利1、均线在底部走出多头排列的形态当一只股票里面没有庄家的时候，股票的K线走势是会走的非常的杂乱，因为散户毕竟是散户，要是眼光都一样的话，那就不叫散户了，同一时间总有人看空有人看多，所以走的比较杂乱，没有规律。但是一只股票里有庄家的话，那K线的整体形态会慢慢走好，方向趋于一致，走势非常有规律，这是因为庄家的目的只有一个，他会有意无意的把长期趋势走出来，当趋势走出来的时候，均线自然成多头排列，这个时候我们可以等到股票回调后介入，等庄家的后期拉升。2、在底部时常有大单活跃股价在底部，当一只股票没有庄家的时候，单笔成交都会很小，而且成交量会持续萎缩，当一直股票在底部有庄家介入后，因为庄家的资金比较大，吸收筹码比较困难，所以会时不时的出现一些大单，要是经常出现大单的话，我们就可以了确定这票有庄家介入了，我们可以及时介入，等待庄家的后续拉升，一般庄家吸筹时间越长，股价拉升的目标价位越高，正常情况下要达到一倍左右，大家可以等到高位放量滞涨的时候出局。3、在底部突然出现涨停板，并且封板在底部，当一只股票受到利好消息的时候，如果没有庄家的介入，那这票可能会盘中摸到涨停板，但是不会一直封板，只有庄家介入，才可能拉上涨停后一直封板，我们可以通过这一点来确定这票有庄家，等到这票回调后，我们可以介入，等待庄家的后续拉升。这一天发现新日恒力突然涨停，并且封死涨停板，说明这票有庄家的介入，我们可以第二天及时介入，或者等回调后介入都可以，但是大家一定要去做一个中线，不能涨了十几二十个点就抛掉了，那样就太不划算了。笔者赠言：心态第一、技术第二、资金第三。绝技在身，千金散去还复来。而在这个弱肉强食的股市，只有不断的学习才能在股市长期生存。其实对世界上的一切学问与知识的掌握也并非难事，只要持之以恒地学习，努力掌握规律，达到熟悉的境地，就能融会贯通，运用自如。如果你不知如何学习，又需要解决困扰的趋势、资金、买卖点，识别庄家动向和主力资金流向，股票深套，选股、买卖点把握不好请跟上我的步伐，了解市场，看清市场操作轨迹，一起步入财富之途！笔者公众平台：程可泫本文由百家号作者上传并发布，百家号仅提供信息发布平台。文章仅代表作者个人观点，不代表百度立场。未经作者许可，不得转载。正阳财经百家号最近更新：简介:为您提供非证券业务的投资管理咨询服务作者最新文章相关文章股市中庄家是如何给散户下套的，散户看完大哭不止股市中庄家是如何给散户下套的，散户看完大哭不止水月洞天百家号在中国股市中，恐怕再没有一个词汇比“庄家”的使用频率更高。在大部分股民的眼中，庄家是神秘的、鬼神莫测的、强大凶悍的。在波谲云诡的股市里，深海万丈，不知隐藏着多少大鱼。而每逢机会降临，这些平时深藏着的庄家必会兴风作浪，使股民跟庄追涨，深度套牢，乃至割肉，演出一幕幕人间悲剧。庄家筹码巧计算，移动成本断卖点我们来看这样一只股票，如图3-1所示，在这个多空力量没有突变的区域里，股价涨到了一定的位置，就像遇到了无形的阻力，再向上一步都是异常困难；股价跌到一定的位置，就像被一只看不见的手拉住，下方总有接盘涌现。这就是我们常提到的阻力位和支撑位（如图3-1所示中的圆圈位置），认识这两个技术点对于短线操作意义重大。图3-1　K线图上的阻力位和支撑位阻力位和支撑位形成的原因是多方面的，如形成阻力位的因素可能是：前期股价的高点；整数关口；黄金分割位；通道上轨；平均成本、均线系统所在的位置；密集成交区；重要的K线形态，如跳空缺口、头肩顶的颈线位等等。一、解析移动成本分布（一）什么是移动成本分布随着交易的进行、换手率的变化，市场上所有持仓量的成本位置在不断变化，每个成本价格上堆积的筹码情况，称为移动成本分布。移动成本分布是一种非常独特的指标，通过对股票成交换手的动态分析和研究，透视出股票成本转换的全过程，并形象地标明股票不同时间段，不同价位持仓筹码的分布量和变化情况。准确地说不能称之为指标，因为它没有指标那种确切性，没有指标的交叉、背离及数值的信号，但它却能以其独特的方式向人们展示股票的成本分布事实，然而这种事实的展示无疑对庄家构成了威胁，却能使投资者有效地研判股票的成本结构，并以此指导自己的实战操作。移动成本分布的独特之处在于其强大的透视性，它可以形象而直观地显示股票的成本结构，并且将每一个阶段的持仓成本分布变化毫无保留地展示在我们面前。因此，它的功用在于其显示的成本分布图与日期有关，只要移动定位游标（即日期），就可以很直观地看到成本分布随着日期的推移而发生的变动，从而判断市场的持仓兴趣。如图3-2所示，移动成本分布通过横向柱状线与股价K线的叠加形象直观地标明各价位的成本分布量。在日K线图上，随着光标的移动，系统在K线图的右侧显示若干根水平柱状线。线条的高度表示股价，长度代表持仓成本数量在该价位的比例。图3-2　移动成本分布与K线叠加（二）移动成本分布的形态单峰密集往往是由于股价长时间围绕某一价格波动，前期在上方套牢的筹码基本在该价位割肉，而前期盈利的筹码也已基本在该价位卖出。使当前所有持仓者的成本集中在该价位附近。在图形上形成一个单一的峰形。如华电国际，既没有出现大幅的上涨，也没有出现大幅度的下跌，主要围绕7.6元一线波动。经过长时间的换手后形成了单密集峰的形态。多密集峰形态：股票筹码分布在两个或两个以上价位区域，分布形成了两个或两个以上密集峰形；上方的密集峰称为上密集峰；下方的密集峰称为下密集峰；中间的密集峰成为中密集峰。根据多密集峰的形态种类又可分为下跌多峰和上涨多峰。下跌多峰是股票下跌过程中，由于上密集峰下行，在下密集峰处获得支撑，而上密集峰依然存在。然后再跌破支撑下行，再在下一密集峰上获得支撑，如此反复,在图形上形成了多个峰形的密集峰形态。上涨多峰是股票上涨过程中，由下密集峰上行，在上密集峰处横盘整理震荡形成一个以上的上密集峰。上涨多峰往往是由于主力资金资金在低位大量建仓后，然后不断对倒拉升，在遇到阻力后让股价横盘整理，使其他交易者的持仓成本上移。然后再拉升、再横盘整理，在图形上形成多个密集峰。如北京银行即是上涨多峰的形态。在去年快速杀跌至6元上方，买方主力开始大量买入，DDX三线在去年9月份上穿0轴后一直在上方运行，显示主力连续建仓买入，建仓完毕后开始不断拉升，拉升过程中出现了多次的横盘整理。而在图形上也形成上涨多峰的多峰密集形态。结合DDE指标来分析成本分布的重要作用。如建设银行的移动成本分布图形。从图上看，该股在经过2008年的大跌后长时间筑底，在4.7元以下形成了明显的上升三角形趋势。但是由于主力资金始终压制价格低位买入，股价未能形成向上的突破。在上升三角形整理进入末端的时候，成本分布上形成了明显的低位单密集峰支撑，蓄势非常充分。在6月1日DDX出现大红柱，三线开始金叉上行后，股价终于迎来了爆发的时机。同样的，通过移动筹码分布与DDE的综合分析，不仅可以发现股票的压力位置、支撑位置，而且能够发现主力高位派发筹码的行为。通过华夏银行的DDY指标及其移动成本分布图看，在今年6月前后主力资金在10元附近快速买入拉升时，DDY连续红柱，出现了单密集峰上行的趋势。但上涨到12元以上的高位后，DDY开始出现连续大绿柱，DDY三线死叉下行。主力在构筑了一个大平顶派发筹码后，股价从13元高位快速下跌到9元附近。从成本分布上分析看，该股在现价附近（下密集峰附近）压力尚不大，但在主力大量派发筹码的12元以上高位套牢盘很重，形成了压力很重的上密集峰。可以判断，该价位将形成较长时间的压力位置。此外，还可以用移动成本分布进行断弦的压力位和支撑位分析。在当前价格下方有较为明显的密集峰支撑时，股价下跌的概率就相对较小，可能的下跌空间也相对有限。而当前价上方有较重的密集峰时，短线上涨后就会遇到较重的压力。上涨步伐将减慢。如深发展，出现了连续5根小实体K线的横盘走势。原因正是在经过三天的大反弹后已经遇到了上密集峰的压力。横盘正是为了消化压力出现的结果。二、行情的三大阶段一轮行情主要由三个阶段构成：吸筹阶段、拉升阶段和出货阶段。我们以成飞集成（002190）在2010年2月到2011年1月初的筹码分布情况为例来对这三个阶段分别加以探讨。（一）吸筹阶段的筹码变化吸筹阶段的主要任务是在低位大量买进股票。吸筹是否充分，庄家持仓量的多少对其做盘有着极为重要的意义：其一，持仓量决定了其利润量：筹码越多，利润实现量也就越大；其二，持仓量决定了其控盘程度：吸筹筹码越多，市场筹码也就越少，庄家对股票的控制能力越强。同时，在吸筹阶段也常伴随着洗盘的过程，迫使上一轮行情高位套牢者不断地割肉出局，庄家才能在低位吸筹承接。如图3-9所示为建仓完毕后的筹码分布——单峰密集。如图3-9　建仓完成后筹码分布呈单峰密集其实，庄家吸筹的过程就是一个筹码换手的过程；在这个过程中，庄家为买方，散户为卖方。只有在低位充分完成了筹码换手，吸筹阶段才会结束，发动上攻行情的条件才趋于成熟。庄家的吸筹区域就是其持有股票的成本区域。如图3-10所示为庄家建仓完毕深度洗盘。（二）拉升阶段的筹码变化拉升阶段的主要任务是使股价脱离庄家吸筹成本区，打开利润空间。在此过程中，庄家用部分筹码打压做盘，同时又承接抛压筹码，但其大部分筹码仍按兵不动地留在了吸筹区域，等待高位卖出。在拉升过程中，部分股民纷纷追涨，同时部分股民获利回吐；对于坐庄技巧较好的庄家，如有大势的配合，庄家只需点上一把火，拉升工作主要是由散户自行完成的；其间，庄家主要利用控盘能力调控拉升节奏。在拉升阶段，成交异常活跃，筹码加速转手，各价位的成本分布大小不一。如图3-11所示，庄家深度洗盘后快速拉高股价以脱离成本区。如图3-10　庄家建仓完毕深度洗盘如图3-11　深度洗盘后快速拉升图3-12　清洗浮筹，底仓仍在如图3-12所示，脱离成本区后清洗浮筹码，底仓仍在。而经过大幅拉升后，筹码极其分散（如图3-13）。图3-13　大幅拉升后筹码分散（三）出货阶段的筹码变化出货阶段的主要任务是卖出持仓筹码，实现坐庄的利润。股价经拉升脱离成本区达到庄家的赢利的区域，庄家高位出货的可能性不断增大；随着高位换手的充分，拉升前的低位筹码被上移至高位。而当低位筹码搬家工作完成之时，庄家出货工作也宣告完成；一轮下跌行情将随之降临。如图3-14所示，庄家高位的震荡出货，底仓大部分出完。图3-14　高位震荡出货在一轮行情的流程中要充分重视两个概念：低位充分换手和高位充分换手。低位充分换手是吸筹阶段完成的标志；高位充分换手是派发阶段完成的标志。它们是拉升和派发的充分必要条件。所谓充分换手就是在一定的价格区域成交高度密集，使分散在各价位上的筹码充分集中在一个主要的价格区域。总之，任何一轮行情都是由高位换手到低位换手，再由低位换手到高位换手；这种成本转换的过程不仅仅是利润实现的过程，也是割肉亏损的过程，从而形成了股票走势的全部历史。三、移动成本分布的短线实战要点在一段多空力量都没有形成突破的区域里，研究其阻力位和支撑位能有效地指导短线实战。下面先以一个图来演示反弹阻力位的形成。如图3-15所示，横线a是指数创阶段高点这一天收盘价的辐射线，而大量的投资者是套牢在b线一带。a线还代表着巨量折射所形成的压力，后面的反弹很难突破这个压力。图3-15　移动成本分布压力位b筹码峰所在区域，就是那么多K线计算出来的中心成本区，这些筹码被死死地套在这里，苦苦地挣扎，都想逃出来。因此，它们对反弹形成很大的压力，使得反弹很难持续下去。这个压力不仅表现在b线这里，甚至再往下降5%，也有人愿意抛，哪怕降10%也会有人愿意割肉，这些割肉盘就会把指数打下来。现在我们就清楚了，在b线附近的套牢盘太多，或者说由此形成的b筹码峰高度太高，所以这个位置的阻力很大。有人会问，哪一天会涨呢？像这样的话，不就永远涨不上去了吗？b线永远不能冲过了吗？其实不是的。这个位置不能反弹上去，是因为上面的投资者还没有割肉，怎么办呢？市场会作出调节的。市场调节包括两个方面，一个是空间调节，一个是时间调节。只要有充分的时间下跌，时间长度的达到了，下面的筹码峰就会长大，因为上面的筹码都转移到下面来成交了。在下面重新形成筹码堆积，可能在三角形一带形成一个巨大的筹码峰，同时会伴随着上面筹码峰减小。也就是说，随着时间的推移，筹码分布慢慢地下移，上档的人到下边来成交，割肉了，上面的筹码峰就转移到下面来了。而当下面的筹码峰面积（高度）大大地超过上面的筹码峰的时候，就是低位吸筹完毕。而低位换手充分，才可以酝酿一波行情。庄家坐庄一定要在低价买进大量的筹码，必然会造成低价区的筹码峰扩大。用一个通俗的说法就是，筹码峰从上面转移到下面来了，也就是筹码峰转移，这样才可能形成行情。筹码峰转移需要两个前提。第一个前提：要有时间。要耐心地等待，等着上面的散户被时间消磨掉意志，终于割肉出逃，筹码峰也就下来了。第二个前提：要有空间，必须要具备时间和空间两个条件。如果股价只跌一点点，散户是不会割肉出来的，必须跌出一定的空间，才会造成恐慌。散户的心理就是如此，有人20元买进，15元不走，10元也不走，跌到5元开始考虑要走了，等到反弹到7元全部逃跑。也就是说，要跌出一定的空间，然后再来一个反弹，送给他一个逃命机会，他就走人了。四、详解学习筹码的意义和指导作用筹码是股票的技术指标之一，所以：1.学习筹码能够更好地指导我们的操作；2.通过对筹码的动态观察能够找到和解释股票具体运行的原因；3.通过对筹码的观察能够预判出股票后期的运行方向4.通过对筹码的观察，是我们购买股票选时的重要依据之一；（买不买是选股，介入点是选时。）5.通过对筹码的观察，再结合K线的走势以及成交量（换手率）的变化，可以揣摩出主力的意图和动向。6.通过对火焰山的观察，可以看到筹码的历史痕迹和以天数为单位的平均成本及比。7.通过对筹码的计算统计，可以得到浮筹比例和穿透率的计算结果，对股票的操作也有参考和指导意义。笔者赠言：如果对接下来的操作以及趋势还不清楚如何操作的，又想学习如何看趋势、资金、买卖点，识别庄家动向和主力资金流向，以及实战操盘技巧可以关注本人交流学习！至少可以帮大家解决三个问题：短线买卖点问题；个股中线趋势把握；选股难，买了就跌卖就涨问题。欢迎前来交流和探讨，每天推送选强势牛股思路方法！笔者公众平台：程可泫本文由百家号作者上传并发布，百家号仅提供信息发布平台。文章仅代表作者个人观点，不代表百度立场。未经作者许可，不得转载。水月洞天百家号最近更新：简介:传播传统文化，说说那些不应该被遗忘的历史作者最新文章相关文章