民创集团与大泰金石基金是什么关系?

申万菱信基金管理有限公司

关于旗下申万菱信安泰惠利纯债债券型证券投资基金新增部分代销机构并参加部分代销机构费率优惠活动的公告

为了答谢广大投资者的支持和厚爱,根据申万菱信基金管理有限公司(以下简称“本公司”)与部分销售机构签署的代销协议,自2018年9月17日起,部分代销机构开始代理销售本公司旗下申万菱信安泰惠利纯债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”),投资者可在相关代销机构的营业网点办理本基金的申购、赎回及定期定额投资业务。自2018年9月17日起,本基金参加部分代销机构开展的申购、定期定额申购及转换申购补差费费率优惠活动。详情如下:

申万菱信安泰惠利纯债债券型证券投资基金 005936/

自2018年9月17日起,投资者可在北京植信基金销售有限公司的营业办理本基金的申购、赎回业务,在济安财富(北京)基金销售有限公司、大连网金基金销售有限公司、泰诚财富基金销售

(大连)有限公司的营业网点办理本基金的申购、赎回、转换及定期定额投资业务。本次所开通办理的具体业务、规定等以上述销售机构的安排为准。

1、投资者通过中国农业银行办理本基金的申购(不含定投)业务,申购费率享受7折优惠;投资者通过中国农业银行办理本基金的定期定额投资业务,申购费率享受5折优惠。原申购费率为固定费用的,则按原费率执行,不再享受费率折扣。

2、投资者通过安信证券网上交易方式办理本基金的申购(不含定投)业务,申购费率享受4折优惠,折扣优惠后的费率不低于

2、中国农业银行股份有限公司

3、安信证券股份有限公司

4、中山证券有限责任公司

5、第一创业证券股份有限公司

6、中泰证券股份有限公司

7、中国银河证券股份有限公司

8、申万宏源证券有限公司

客服电话:95523或

10、中信建投证券股份有限公司

开放式基金咨询电话:400-

11、华泰证券股份有限公司

12、平安银行股份有限公司

13、交通银行股份有限公司

14、东吴证券股份有限公司

15、光大证券股份有限公司

16、国联证券股份有限公司

17、国泰君安证券股份有限公司

18、华西证券股份有限公司

客服电话:95584或

19、开源证券股份有限公司

20、平安证券股份有限公司

21、上海农村商业银行股份有限公司

22、信达证券股份有限公司

23、深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

24、和讯信息科技有限公司

25、诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司

26、深圳众禄基金销售股份有限公司

网址:众禄基金网,基金买卖网

27、上海天天基金销售有限公司

28、上海好买基金销售有限公司

29、蚂蚁(杭州)基金销售有限公司

30、上海长量基金销售投资顾问有限公司

31、浙江同花顺基金销售有限公司

32、北京展恒基金销售股份有限公司

33、上海利得基金销售有限公司

34、宜信普泽投资顾问(北京)有限公司

35、众升财富(北京)基金销售有限公司

36、一路财富(北京)信息科技股份有限公司

37、北京钱景基金销售有限公司

38、上海汇付基金销售有限公司

39、上海陆金所基金销售有限公司

40、上海联泰资产管理有限公司

41、珠海盈米财富管理有限公司

42、大泰金石基金销售有限公司

43、北京肯特瑞财富投资管理有限公司

44、中民财富基金销售(上海)有限公司

45、北京汇成基金销售有限公司

47、上海大智慧基金销售有限公司

48、南京苏宁基金销售有限公司

49、上海基煜基金销售有限公司

50、上海挖财基金销售有限公司

51、北京植信基金销售有限公司

52、济安财富(北京)基金销售有限公司

54、泰诚财富基金销售(大连)有限公司

注:1、以上排名不分先后。

2、上述代销机构的各地代销网点及联系方式以各代销机构公告为准。

3、上述活动解释权归各代销机构所有。

六、本公司旗下开放式基金代销机构

截至2018年9月14日,本公司管理的各开放式基金所有代销机构可通过本公司网站刊登的《代销机构代销情况表》进行查询。

欢迎广大投资者垂询、惠顾办理本公司旗下各基金的开户、申购、定投、转换等相关业务。

本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基

金一定盈利,也不保证最低收益,敬请投资者注意投资风险。

申万菱信基金管理有限公司

原标题:景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金2018年第2号更新招募说明书摘要

  重要提示(一)景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金(以下简称“基金”或“本基金”)由基金管理人依照《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”)、《景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关规定募集,并经中国证监会2016年3月30日证监许可【2016】618号文准予募集注册,经中国证监会证券基金机构监管部2017年3月7日机构部函【2017】599号文准予延期募集,本基金基金合同于2017年7月7日正式生效。

(二)基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。

(三)投资有风险,投资人认购(或申购)本基金时应认真阅读本招募说明书。

(四)基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。

(五)基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。

(六)基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证投资本基金一定盈利,也不保证最低收益。

(七)本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在投资本基金前,请认真阅读本招募说明书、基金合同等信息披露文件,自主判断基金的投资价值,全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,对认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策,获得基金投资收益,亦自行承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括:证券市场整体环境引发的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,大量赎回或暴跌导致的流动性风险,基金投资过程中产生的操作风险,因交收违约和投资债券引发的信用风险,基金投资对象与投资策略引致的特有风险,等等。本基金投资相关股票市场交易互联互通机制试点(以下简称“港股通机制”)允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)的,将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括港股市场股价波动较大的风险(港股市场实行T+0回转交易,且对个股不设涨跌幅限制,港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动)、汇率风险(汇率波动可能对基金的投资收益造成损失)、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险(在内地开市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及时卖出,可能带来一定的流动性风险)等。具体风险烦请查阅本招募说明书的“风险揭示”章节的具体内容。同时,本基金管理人特别提醒投资者:基金名称仅表明本基金可以通过港股通机制投资港股,基金资产对港股标的投资比例会根据市场情况、投资策略等发生较大的调整,存在不对港股进行投资的可能。本基金为股票型基金,属于证券投资基金中风险程度较高的投资品种,其预期风险和预期收益水平高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。本基金的投资范围包括中小企业私募债券,该券种具有较高的流动性风险和信用风险。中小企业私募债的信用风险是指中小企业私募债券发行人可能由于规模小、经营历史短、业绩不稳定、内部治理规范性不够、信息透明度低等因素导致其不能履行还本付息的责任而使预期收益与实际收益发生偏离的可能性,从而使基金投资收益下降。基金可通过多样化投资来分散这种非系统风险,但不能完全规避。流动性风险是指中小企业私募债券由于其转让方式及其投资持有人数的限制,存在变现困难或无法在适当或期望时变现引起损失的可能性。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在投资人作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负责。

(八)本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为2018年7月7日,有关财务数据和净值表现截止日为2018年6月30日。本更新招募说明书中财务数据未经审计。

基金管理人:景顺长城基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

一、基金管理人(一)基金管理人概况

名称:景顺长城基金管理有限公司

住所:深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第1座21层

设立日期:2003年6月12日

注:直销机构包括本公司深圳直销中心及直销网上交易系统/电子交易直销前置式自助前台(具体以本公司官网列示为准)

2、其他销售机构(1)中国建设银行股份有限公司

注册(办公)地址:北京市西城区金融大街25号

客户服务电话:95533

公司网址:(2)中国银行股份有限公司

注册(办公)地址:北京市西城区复兴门内大街1号

客户服务电话:95566(全国)

网址:(3)中国工商银行股份有限公司

注册(办公)地址:北京市西城区复兴门内大街55号

客户服务电话:95588(全国)

网址:.cn(4)交通银行股份有限公司

注册(办公)地址:上海市浦东新区银城中路188号

客户服务电话:95559

网址:(5)招商银行股份有限公司

注册(办公)地址:深圳市福田区深南大道7088号

客户服务电话:95555

网址:(6)广发银行股份有限公司

注册(办公)地址:广州市越秀区东风东路713号

网址:.cn(7)上海浦东发展银行股份有限公司

注册地址:上海市浦东新区浦东南路500号

办公地址:上海市中山东一路12号

客户服务热线:95528

公司网站:.cn(8)平安银行股份有限公司

注册(办公)地址:深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦

客户服务电话:95511-3

网址:(9)渤海银行股份有限公司

注册地址:天津市河西区马场道201-205号

办公地址:天津市河东区海河东路218号渤海银行大厦

客户服务热线:95541

网址:.cn(10)包商银行股份有限公司

注册(办公)地址:内蒙古包头市钢铁大街6号

办公地址:内蒙古包头市钢铁大街6号

网站:.cn(11)南京银行股份有限公司

注册(办公)地址:南京市中山路288号

客户服务电话:(全国)、96400(江苏)

网址:.cn(12)苏州银行股份有限公司

注册(办公)地址:苏州工业园区钟园路728号

网址:(13)上海农村商业银行股份有限公司

注册(办公)地址:上海市黄埔区中山东二路70号

网址:(14)中原银行股份有限公司

注册地址:河南省郑州市郑东新区CBD商务外环路23号中科金座大厦

办公地址:河南省郑州市郑东新区CBD商务外环路23号中科金座大厦

客户服务电话:96688

网址:.cn(15)广州农村商业银行股份有限公司

注册(办公)地址:广州市天河区珠江新城华夏路1号信合大厦

客户服务电话:95313

网址:(16)江苏江南农村商业银行股份有限公司

注册(办公)地址:常州和平中路413号

客户服务电话:96005

网址:.cn(17)四川天府银行股份有限公司

注册地址:四川省南充市涪江路1号

办公地址:四川省成都市锦江区下东大街258号

网址:(18)长城证券股份有限公司

注册(办公)地址:深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层

客户服务热线:0、400

网址:(19)中信建投证券股份有限公司

注册(办公)地址:北京市朝阳区安立路66号4号楼

网址:(20)申万宏源证券有限公司

注册(办公)地址:上海市徐汇区长乐路989号45层

客户服务电话:95523或

网址:(21)招商证券股份有限公司

注册(办公)地址:深圳市益田路江苏大厦38-45层

网址:.cn(22)国都证券股份有限公司

注册(办公)地址:北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9号10层

网址:(23)光大证券股份有限公司

注册(办公)地址:上海市静安区新闸路1508号

客户服务电话:95525、、

网址:(24)平安证券股份有限公司

注册(办公)地址:深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层

网址:(25)方正证券股份有限公司

注册(办公)地址:湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22-24层

网址:(26)天相投资顾问有限公司

注册地址:北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701

办公地址:北京市西城区新街口外大街28号C座5层

网址:(27)西部证券股份有限公司

注册(办公)地址:西安市东新街232号陕西信托大厦16-17层

网址:.cn(28)华福证券有限责任公司

注册(办公)地址:福州市五四路157号新天地大厦7、8层

客户服务电话:96326(福建省外请加拨0591)

网址:.cn(29)信达证券股份有限公司

注册(办公)地址:北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

网址:(30)申万宏源西部证券有限公司

注册(办公)地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大厦20楼2005室

网址:(31)华龙证券股份有限公司

注册(办公)地址:兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心

网址:(32)国金证券股份有限公司

注册地址:成都市东城根上街95号

办公地址:成都市东城根上街95号

公司网站:.cn(33)中信证券股份有限公司

注册地址:广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座

地址:北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦

网址:(34)长江证券股份有限公司

注册(办公)地址:武汉市新华路特8号长江证券大厦

客户服务电话:95579或

网址:(35)中泰证券股份有限公司

注册(办公)地址:济南市经七路86号

客户服务电话:95538

网址:.cn(36)中信证券(山东)有限责任公司

注册(办公)地址:青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001

客户服务电话:95548

网址:.cn(37)东海证券股份有限公司

注册地址:江苏省常州延陵西路23号投资广场18层

办公地址:上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦

网址:.cn(38)第一创业证券股份有限公司

注册(办公)地址:深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼

网址:(39)川财证券有限责任公司

注册(办公)地址:成都市高新区交子大道177号中海国际中心B座17层

客户服务电话:028-

公司网址:(40)中信期货有限公司

注册(办公)地址:深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座13层室、14层

网址:(41)上海华信证券有限责任公司

注册地址:上海浦东新区世纪大道100号环球金融中心9楼

办公地址:上海市黄浦区南京西路399号明天广场22楼

网址:(42)华鑫证券有限责任公司

注册(办公)地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01(b)单元

网址:.cn(43)深圳众禄基金销售股份有限公司

注册(办公)地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼

基金买卖网 (44)蚂蚁(杭州)基金销售有限公司

注册地址:杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室

办公地址:浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F

网址:(45)诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司

注册地址:上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室

办公地址:上海市杨浦区秦皇岛路32号东码头园区C栋

网址:(46)上海长量基金销售投资顾问有限公司

注册地址:上海市浦东新区高翔路526号2幢220室

办公地址:上海市浦东新区东方路1267号11层

公司网站: (47)上海好买基金销售有限公司

注册地址:上海市虹口区场中路685弄37号4号楼4494

办公地址:上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦9楼

网址:(48)北京展恒基金销售股份有限公司

注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街6号

办公地址:北京市朝阳区安苑路15-1号邮电新闻大厦2层

网址:(49)和讯信息科技有限公司

注册(办公)地址:北京市朝外大街22号泛利大厦10层

公司网址:(50)上海天天基金销售有限公司

注册地址:上海市徐汇区龙田路190号东方财富大厦2楼

办公地址:上海市徐汇区宛平南路88号金座(北楼)25层

网址:.cn(51)浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室

办公地址:浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2楼

网址:(52)众升财富(北京)基金销售有限公司

注册地址:北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼 A 座 9 层 908 室

办公地址:北京市朝阳区望京浦项中心A座9层04-08

网址:(53)宜信普泽投资顾问(北京)有限公司

注册地址:北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809

办公地址:北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809室

网址:(54)北京增财基金销售有限公司

注册地址:北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208室

办公地址:北京市西城区南礼士路66号建威大厦室

网址:.cn(55)厦门市鑫鼎盛控股有限公司

注册(办公)地址:厦门市思明区鹭江道2号厦门第一广场15楼

网址:.cn(56)北京晟视天下投资管理有限公司

注册地址:北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号03室

办公地址:北京市朝阳区朝外大街甲6号万通中心D座28层

网址:(57)嘉实财富管理有限公司

注册(办公)地址:上海市浦东新区世纪大道8号国金中心二期4606-10单元

网址:(58)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

注册地址:深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#

办公地址:北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广场中央办公楼东翼7层

网址:.cn/(59)一路财富(北京)信息科技有限公司

注册地址:北京市西城区车公庄大街9号五栋大楼C座702

办公地址:北京市西城区阜成门大街2号万通新世界广场A座2208

网址:(60)北京恒天明泽基金销售有限公司

注册地址:北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122室

办公地址:北京市朝阳区东三环北路甲19号SOHO嘉盛中心30层3001室

客户服务电话:400-

网址: (61)北京钱景基金销售有限公司

注册(办公)地址:北京市海淀区丹棱街6号1幢9层

网址:(62)深圳腾元基金销售有限公司

注册地址:深圳市福田区金田路2028号卓越世纪中心1号楼1806单元

办公地址:深圳市福田区深南中路4026号田面城市大厦18A

网址:(63)北京创金启富投资管理有限公司

注册地址:北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A

办公地址:北京市西城区民白纸坊东街2号经济日报社综合楼A座712室

客户服务电话:400-

网址:(64)上海汇付金融服务有限公司

注册地址:上海市黄浦区西藏中路336号1807-5室

办公地址:上海市黄浦区中山南路100号金外滩国际广场19楼

手机客户端:天天盈基金(65)上海利得基金销售有限公司

注册地址:上海市宝山区蕴川路5475号1033室

办公地址:上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼

公司网址:.cn(66)北京新浪仓石基金销售有限公司

注册(办公)地址:北京市海淀区北四环西路58号906室

客户服务电话:010-

网址:/(67)上海陆金所基金销售有限公司

注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元

办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号

网址:(68)泰诚财富基金销售(大连)有限公司

注册(办公)地址:辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号

网址:(69)深圳富济财富管理有限公司

注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室

办公地址:深圳市南山区高新技术产业园南七道惠恒集团二期418室

网址:(70)北京虹点基金销售有限公司

注册地址:北京市朝阳区西大望路1号1号楼1603

办公地址:北京市朝阳区西大望路1号温特莱中心A座16层

网址:(71)珠海盈米财富管理有限公司

注册地址:珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491

办公地址:广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B

客户服务电话:020-

网址:(72) 大泰金石基金销售有限公司

注册地址:南京市建邺区江东中路359号国睿大厦一号楼B区4楼A506室

办公地址:上海市长宁区虹桥路1386号文广大厦15楼

网址:(73)中证金牛(北京)投资咨询有限公司

注册地址:北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室

办公地址:北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心A座5层

网址:(74)奕丰金融服务(深圳)有限公司

注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入住深圳市前海商务秘书有限公司)

办公地址:深圳市南山区海德三道航天科技广场A座17楼1704室

网址:.cn(75)和耕传承基金销售有限公司

注册(办公)地址:河南省郑州市郑东新区心怡路西广场路南升龙广场2号楼701

客户服务电话:400-

网址:(76)上海凯石财富基金销售有限公司

注册地址:上海市黄浦区西藏南路765号602-115室

办公地址:上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼

网址:(77)深圳市金斧子基金销售有限公司

注册地址:深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B栋3单元11层

办公地址:深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B栋3单元7层

公司网址:(78)武汉市伯嘉基金销售有限公司

注册(办公)地址:湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城(一期)第7栋23层1号、4号

客户服务电话:027-

网址:(79)北京汇成基金销售有限公司

注册地址:北京市海淀区中关村大街11号E世界财富中心A座11层1108号

办公地址:北京市海淀区中关村大街11号E世界财富中心A座11层

公司网址:(80)南京苏宁基金销售有限公司

注册地址:南京市玄武区苏宁大道1-5号

客户服务电话:95177

网址:(81)上海大智慧基金销售有限公司

注册地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102、1103单元

客户服务电话:021-

网址:.cn(82)北京广源达信基金销售有限公司

注册地址:北京市西城区新街口外大街28号C座六层605室

办公地址:北京市朝阳区望京东园四区13号楼浦项中心B座19层

网址:(83)上海中正达广基金销售有限公司

注册(办公)地址:上海市徐汇区龙腾大道2815号302室

客户服务电话:400-

网址:(84)海银基金销售有限公司

注册(办公)地址:上海市浦东新区东方路1217号16楼B单元

网址:(85)深圳前海微众银行股份有限公司

客户服务电话:(86)上海万得基金销售有限公司

注册地址:中国(上海)自由贸易试验区福山路33号11楼B座

办公地址:上海市浦东新区福山路33号8楼

客户服务电话:400-821-0203(87)深圳前海凯恩斯基金销售有限公司

注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司)

办公地址:深圳市福田区深南大道6019号金润大厦23A

网址:(88)中民财富基金销售(上海)有限公司

注册地址:上海市黄浦区中山南路100号7层05单元

办公地址:上海市黄浦区中山南路100号17层

网址:(89)天津国美基金销售有限公司

注册地址:天津经济技术开发区南港工业区综合服务区办公楼D座二层202-124室

办公地址:北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦B座19层

网址:(90)北京蛋卷基金销售有限公司

注册(办公)地址:北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507

网址:.cn(92)南京途牛金融信息服务有限公司

注册地址:南京市玄武区玄武大道699-1号

办公地址:南京市玄武区玄武大道699-1号

网址:(93)上海钜派钰茂基金销售有限公司

注册地址:上海市浦东新区泥城镇新城路2号24幢N3187室

办公地址:上海市浦东新区浦东南路379号金穗大厦14楼C座

网址:/(94)凤凰金信(银川)投资管理有限公司

注册地址:宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路142号14层1402

办公地址:北京市朝阳区紫月路18号院 朝来高科技产业园18号楼

网址:(95)北京微动利基金销售有限公司

注册地址:北京市石景山区古城西路113号景山财富中心金融商业楼341室

办公地址:北京市石景山区古城西路113号景山财富中心金融商业楼341室

网址:.cn(96)北京格上富信基金销售有限公司

注册地址:北京市朝阳区东三环北路19号楼701内09室

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原标题:博时裕益灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

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(65)北京坤元基金销售有限公司

(66)北京微动利基金销售有限公司

(67)江西正融基金销售有限公司

(68)上海基煜基金销售有限公司

(69)上海凯石财富基金销售有限公司

(70)上海朝阳永续基金销售有限公司

(71)北京虹点基金销售有限公司

(72)深圳富济基金销售有限公司

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(81)大连网金基金销售有限公司

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(83)深圳市金斧子基金销售有限公司

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(87)天津万家财富资产管理有限公司

(88)上海华夏财富投资管理有限公司

(89)中国国际期货有限公司

(90)中信建投期货有限公司

(91)徽商期货有限责任公司

(92)东海期货有限责任公司

(93)弘业期货股份有限公司

(94)大有期货有限公司

(95)国泰君安证券股份有限公司

(96)海通证券股份有限公司

(97)申万宏源证券有限公司

(98)长江证券股份有限公司

(99)国元证券股份有限公司

(100)华泰证券股份有限公司

(101)东吴证券股份有限公司

(102)东方证券股份有限公司

(103)光大证券股份有限公司

(104)南京证券股份有限公司

(105)新时代证券股份有限公司

(106)国联证券股份有限公司

(107)浙商证券股份有限公司

(108)华安证券股份有限公司

(109)东海证券股份有限公司

(110)中银国际证券有限责任公司

(111)国盛证券有限责任公司

(112)华西证券股份有限公司

(113)第一创业证券股份有限公司

(114)中国国际金融股份有限公司

(115)财通证券股份有限公司

(116)上海华信证券有限责任公司

(117)联讯证券股份有限公司

(118)国金证券股份有限公司

(119)华宝证券有限责任公司

(120)爱建证券有限责任公司

(121)首创证券有限责任公司

(122)开源证券股份有限公司

(123)联储证券有限责任公司

(124)泉州银行股份有限公司

(125)华融湘江银行股份有限公司

(126)龙江银行股份有限公司

(127)浙江乐清农村商业银行股份有限公司

(128)深圳前海微众银行股份有限公司

(129)桂林银行股份有限公司

(130)德州银行股份有限公司

(131)佛山农村商业银行股份有限公司

(132)湖北银行股份有限公司

其他代销机构详见基金份额发售公告及其他相关公告。

基金管理人可根据有关法律、法规的要求,选择其他符合要求的机构代理销售本基金,并及时公告。

名称: 博时基金管理有限公司

住所: 广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层

办公地址:北京市建国门内大街18号恒基中心1座23层

三、出具法律意见书的律师事务所

名称: 上海市通力律师事务所

注册地址:上海市银城中路68号时代金融中心19楼

办公地址:上海市银城中路68号时代金融中心19楼

四、审计基金财产的会计师事务所

名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

住所:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦507单元01室

办公地址:上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

经办注册会计师:张振波、沈兆杰

博时裕益灵活配置混合型证券投资基金。

本基金运作方式为契约型开放式,存续期间为不定期。

本基金以绝对收益为目标,投资目标分为下行风险控制和收益获取两个方面,风险控制目标优先。本基金以风险管理为核心,对资产配置、行业配置、个股投资等三个层面配以各有侧重的风险管理和策略,力争实现稳定的绝对回报。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。

如果法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入本基金的投资范围。

本基金投资组合中股票等权益类证券投资比例为基金资产的0-95%,其中权证投资比例不得超过基金资产净值的3%;固定收益类证券(包括货币市场金融工具)的投资比例为基金资产总值的0-100%,固定收益类证券(包括货币市场金融工具)主要包括国债、金融债、公司债、企业债、短期融资券、央票、回购(包括正回购和逆回购)、可转换债券、资产支持证券等;本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

九、投资策略(一)资产配置策略

本基金的资产配置目标为“避险增值”,即以资产的多空配置达成两个目标:一是规避或减小相关资产的趋势下行对组合的影响,二是在某种资产趋势上行时,使组合能跟踪并匹配某类资产的市场表现。

基金管理人基于对经济周期及资产价格发展变化的理解和判断,在把握经济周期性波动的基础上,结合美林时钟及Black-Litterman Model等大类资产配置模型,动态评估不同资产类在不同时期的投资价值、投资时机以及其风险收益特征,追求股票、债券和货币等大类资产的灵活配置及资产的稳健增长。

中国经济发展与其他规模经济体一样,具有明显的周期性特征。该周期性一般可以分为复苏,过热,滞涨,衰退四个阶段。复苏阶段的特征是:经济增长加快,通货膨胀降低,股票市场上涨,债券市场温和上涨或保持高位。在此阶段大类资产配置一般会选择配置股票市场,行业配置一般会选择成长类股票。过热阶段的特征是:经济增长速度减慢,通货膨胀升高,股票市场仍保持高位,债券市场在央行的干预下开始下降,大宗商品市场则受益于实体经济生产的需求及投资者对抗通胀的需求而保持较快上涨。在此阶段一般会配置周期性价值股。滞涨阶段的特征是:经济增长下降,通货膨胀升高,股票、债券市场双双下降。大类资产配置一般会增加防守型货币市场工具进行资产配置,行业配置则一般会选择防守价值型行业。衰退阶段的特征是:经济增长继续下降,通货膨胀开始下降,股票市场下跌,债券市场则由于央行的干预开始上升。此阶段的大类资产配置策略一般会配置债券市场。

基金管理人基于对经济周期及资产价格发展变化的理解,通过定性和定量的方法分析宏观经济,资本市场,政策导向等各方面因素,建立基金管理人对各大类资产收益的绝对或相对预期,将这些预期输入资产配置模型后,得出各大类资产配置权重。

作为资产配置的补充与完善,行业配置策略的目标定位于降低组合的波动性以及与市场的相关性。行业配置包括两个方面的内容,一是事前对各行业板块的波动及与市场相关性的测算,以此构建低波动性的行业组合;二是事中对各行业板块的波动性、相关性进行更新测算,以便对行业组合进行再平衡。

基金管理人根据不同行业的盈利情况对经济周期的敏感度,将行业分为周期性行业和稳定性行业两大类。周期性行业通常是生产流通的中间环节,价格转嫁能力取决于其对上下游的议价能力。稳定类行业是最终环节的生产商,一般很难将上升的成本转移给终端消费者。基于对行业的大类划分,基金管理人在行业配置过程之中采用不同的策略。

周期性行业通常与经济活动中的投资支出关系密切,但由于在产业链上的位置不同,不同周期性行业之间的收益表现也不是同步的,有早周期行业、顺周期行业以及后周期行业之分。故在不同的经济景气阶段中,在周期性行业内部有可能通过轮动配置来获取持续的超额收益。通常,基金管理人主要通过观测各个行业的资产开支、库存、价格、开工率等数据提前把握周期性行业内部的轮动规律。

整个经济周期过程中,由于价格的波动,周期性公司与稳定性公司的利润会呈现出此高彼低的趋势,其分析的核心是生产商或批发价格(WPI)与零售价格(CPI)的关系。稳定类行业的收入弹性通常小于1,对经济周期波动的敏感程度较低,与消费活动密切相关。通常在经济上升到后期或者经济下降到后期,稳定性行业是较好选择。

在总结实际投资经验的基础上,基金管理人通过分析和持续跟踪影响各个行业收益率的关键因子,及时调整在经济周期不同阶段的行业配置。

影响各个行业收益率的关键因子主要包括三类:一类是估值因子,如PE,PB,EV/EBITDA等;第二类为质量因子,包括毛利率、ROE等;第三类是经济周期景气指标,如利率、贷款增速、订单、开工率等。不同行业的收益对不同因子的敏感度有很大的差别。例如,在部分周期性行业P/B指标非常有效。

除了基本面的因素外,各个行业股价收益的实现在很大程度是由估值的扩张和收缩所完成的。估值变动主要取决于投资者情绪。在买卖决策的关键时点上,某个行业往往仅与少数的几个因素有关,而这几个因素往往是决定行业估值变动方向和幅度的经济周期景气指标。基金管理人判断行业拐点是否出现,配置时机是否到来的主要方法,在于把握经济周期景气以及市场情绪,了解到周期处于何处以及在周期的不同阶段各个行业的表现。

基金管理人在资产配置和行业配置的大框架下,在股票投资方面遵循基本面研究和动量趋势相结合的原则。首先,寻找清晰可持续盈利的目标公司和投资主题。其次,采用竞争优势和价值链分析方法,通过调研和洞察力对企业所在的产业结构与发展、企业的竞争策略和措施和企业价值链进行深入判断。第三,用财务和运营等相关数据进行企业价值评估。基金管理人考虑的主要财务评估指标有:

ROE 是全面分析公司业绩的起点和根本,它表明管理层运用公司股东投入的资金创造收益的好坏程度。从长期看,公司股票价值取决于公司ROE 与公司权益资本成本之间的关系。ROE 分析也有助于权衡提高未来盈利的途径。如果缺乏有效的进入壁垒,持续超常的盈利能力将引进竞争。偏离“正常”水平一般有两个原因:一是行业环境和竞争战略促使公司至少在短期内创造出正的超常(或负的超常)经济收益,一是会计造成的歪曲。

2、EPS增长质量分析

基金管理人主要考虑EPS 增长的质量和可持续性,同时判断增长的原因与公司战略的吻合度,因为由于中小企业的业绩基数比较低,判断每股收益的增长质量尤为重要。通过分解损益表的成份,量化归因分析不同因子对个股利润的影响程度,经过实证验证,研究EPS 增长需要考虑的因素包括:主营销售增长,毛利率变动,其他利润增长,三项费用变动,非营业利润增长情况,税率变动情况,经营活动现金流量变化。该系统是分析年与年、季度与季度每股收益变化的归因分析与成份分析,通过这两种分析来判断个股每股收益增长的质量。

3、估值与市场预期分析

基金管理人使用逆向思考,考察市场价格是否合理,价格是否反映了企业的成长性,然后通过基本面来判断这种成长性是否合理。另外的估值手段是通过历史和目前ROE 与市场认为的P/B,P/E 比较来发现定价缺陷与机会。同时与当前卖方分析师的收益预测和评级进行比较。

企业特质指企业的一些重要特性,对股票性质起到了决定性作用,比如收益变化幅度大的公司则其股票价格波动也较大。通过实证分析,主要考虑以下几个因素:

(1)企业规模:采用BV,CAP 和总资产。一般说来,考察成长型企业,规模也是一个有价值的参考指标。

(2)杠杆比率:一般说来,财务杠杆越高,运营杠杆越高,股票波动越大。

(3)增长性:采用收入的增长和利润的增长。

(4)股利:采用支付比率与股利率,一般来说,企业成长初期,股利支付不是一个关键因素。

(5)收益的变化性:采用利润、收入与每股经营现金流的变化性,一般来说,业绩波动越大,股票价格波动越大。

(6)业务分布:采用市场分布、产品分布和行业分布数据。

(7)生产力:采用折旧/收入和资本支出/收入数据。

通过研究财务数据,来判别企业风险,数据采用三年财务报告数据;指标选择选取反映公司收益、市场比率、成长、效率和风险的五大类指标。

在债券投资方面,基金管理人通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法,确定资产在非信用类固定收益类证券(国家债券、中央银行票据等)和信用类固定收益类证券之间的配置比例,灵活应用期限结构策略、信用策略、互换策略等,在合理管理并控制组合风险的前提下,最大化组合收益。

1、债券资产配置策略。

基金管理人结合自上而下和自下而上的方法,确定非信用类固定收益类证券和信用类固定收益类证券之间的配置比例。

“自上而下”的分析方法主要包括,根据各种宏观经济指标及金融数据,对未来的财政政策及货币政策做出判断或预测;根据货币市场运行状况及央行票据发行到期情况,对债券市场短期利率走势进行判断;根据近期债券市场的发行状况及各交易主体的资金需求特点,对债券的发行利率进行判断,进而对债券市场的走势进行分析;根据近期的资金供需状况,对债券市场的回购利率进行分析。

“自下而上”的分析方法主要包括,根据债券市场的当前交易数据,估计出债券市场当前的期限结构,并对隐含远期利率、当期利差水平等进行分析,进而对未来的期限结构变动做出判断;根据债券市场的历史交易数据,估计出债券市场的历史期限结构,并对历史利率水平、历史利差水平等进行分析,进而对未来的期限结构变动做出判断。

综合上述各种分析及对股票市场走势的判断,确定利率债、信用债、现金的比例。

通常情况下,国债具有国家信用,其流动性比较好;金融债具有类国家信用,但流动性比国债差;而公司债、企业债则为企业信用,其流动性次于国债和金融债,但收益率一般比前两者要高,此间收益率的差异体现为市场对信用风险的溢价补偿。一般而言,当经济处于上升周期时,市场的风险溢价会相应降低,从而体现在公司债、企业债的收益率曲线与国债收益率曲线之间的利差缩小;而当经济处于下降周期时,市场的风险溢价会相应提高,从而体现在公司债、企业债的收益率曲线与国债收益率曲线之间的利差扩大。因此,基金管理人会基于对宏观经济指标的判断,对不同信用等级债券的利差走势进行预测,进而在各券种之间进行配置。同时,基金管理人灵活运用期限结构策略、信用策略、互换策略等,最大化组合收益(1)期限结构策略

通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对各类型债券进行久期配置。具体来看,又分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。骑乘策略是当收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,通过债券的收益率的下滑,进而获得资本利得收益。子弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点,适用于收益率曲线较陡时;杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端,适用于收益率曲线两头下降较中间下降更多的蝶式变动;梯式策略是使投资组合中的债券久期均匀分别于收益率曲线,适用于收益率曲线水平移动。

信用债收益率等于基准收益率加信用利差,信用利差收益主要受两个方面的影响,一是该信用债对应信用水平的市场平均信用利差曲线走势;二是该信用债本身的信用变化。基于这两方面的因素,我们分别采用以下的分析策略:

1)基于信用利差曲线变化策略:一是分析经济周期和相关市场变化对信用利差曲线的影响,二是分析信用债市场容量、结构、流动性等变化趋势对信用利差曲线的影响,最好综合各种因素,分析信用利差曲线整体及分行业走势,确定信用债券总的及分行业投资比例。

2)基于信用债信用变化策略:发行人信用发生变化后,我们将采用变化后债券信用级别所对应的信用利差曲线对公司债、企业债定价。影响信用债信用风险的因素分为行业风险、公司风险、现金流风险、资产负债风险和其他风险等五个方面。我们主要依靠内部评级系统分析信用债的相对信用水平、违约风险及理论信用利差。

不同券种在利息、违约风险、久期、流动性、税收和衍生条款等方面存在差别,投资管理人可以同时买入和卖出具有相近特性的两个或两个以上券种,赚取收益级差。

在债券选择方面,基金管理人主要从四个层次进行独立、客观、综合的考量,以筛选出合适的投资标的。

(1)基于全部公开信息对已经上市或待上市债券的发行主体进行研究,内容主要涉及发行人的股东背景、行业地位及发展趋势、担保方式及担保资产、外部增信质量、自由现金流量动态、债务压力、再融资能力等,并从以上角度对发行主体进行精细化分析和归类,规避同一信用等级中外部评级偏高以及信用风险偏高的个券,甄选同一信用评级中内生资质及外部增信好的个券,纳入债券池。

(2)使用基金管理人内部的信用评估体系对备选个券进行评分,着重考察发行人的偿债能力、现金管理能力、盈利能力三个核心要素。

(3)对市场同类可比债券、信用收益率曲线、市场交易活跃度、机构需求进行偏好分析,对个券进行流动性风险、信用风险的综合定价,判断其合理估值水平。

(4)根据市场结构与需求特征,在前三个层次的分析基础上,对个券进行深入的跟踪分析,发掘其中被市场低估的品种,在控制流动性风险的前提下,对低估品种进行择机配置和交易。

权证为本基金辅助性投资工具,投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险、实现保值和锁定收益。本基金将主要投资满足成长和价值优选条件的公司发行的权证。

(六)股指期货的投资策略

在股指期货的投资方面,本基金以投资组合的避险保值和有效管理为目标,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,适当参与股指期货的投资。

1、避险保值:利用股指期货,调整投资组合的风险暴露,避免市场的系统性风险,改善组合的风险收益特性。

2、有效管理:利用股指期货流动性好,交易成本低等特点,对投资组合的仓位进行及时调整,提高投资组合的运作效率。

本基金的业绩比较基准为:年化收益率7%。

本基金采用“年化收益率7%”作为业绩比较基准的理由主要如下:

本基金的投资目标是为投资者提供长期稳定的保值增值,“年化收益率7%”作为业绩比较基准可以较好地反映本基金的投资目标。

若未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再适用或有更加适合的业绩比较基准,基金管理人有权根据市场发展状况及本基金的投资范围和投资策略,调整本基金的业绩比较基准。业绩比较基准的变更须经基金管理人和基金托管人协商一致,并在更新的招募说明书中列示,而无需召开基金份额持有人大会。

本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金,高于债券型基金及货币市场基金,属于中高收益/风险特征的基金。

十二、基金投资组合报告

博时基金管理公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人根据基金合同规定,复核了本报告中的净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截至2018年6月30日,本报告中所列财务数据未经审计。

1 报告期末基金资产组合情况

2 报告期末按行业分类的股票投资组合

3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持仓股指期货。

10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持仓国债期货。

11 投资组合报告附注

11.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体除华谊兄弟(300027)外,没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

2017年12月21日,华谊兄弟传媒股份有限公司发布公告称,因违反《上市公司信息披露管理办法》的相关规定,中国证券监督管理委员会浙江监管局对该公司处以出具警示函的监督管理措施。

11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

11.3 其他资产构成

11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

自基金合同生效开始,基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较:

一、与基金运作有关的费用(一)基金费用的种类

1、基金管理人的管理费;

2、基金托管人的托管费;

3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;

4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;

5、基金份额持有人大会费用;

6、基金的证券、期货交易费用;

7、基金的银行汇划费用;

8、基金的开户费用、账户维护费用;

9、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。

(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下:

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下:

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

上述“一、基金费用的种类中第3-9项费用”,根据有关法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。

二、与基金销售有关的费用

本基金基金份额采用前端收费模式收取基金申购费用。

自2013年10月14日起,本基金对通过直销中心申购的特定投资群体与除此之外的其他投资者实施差别的申购费率。

特定投资群体指全国社会保障基金、依法设立的基本养老保险基金、依法制定的企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金(包括企业年金单一计划以及集合计划),以及可以投资基金的其他社会保险基金。如将来出现可以投资基金的住房公积金、享受税收优惠的个人养老账户、经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型,基金管理人可将其纳入特定投资群体范围。

通过基金管理人的直销中心申购本基金的特定投资群体申购费率见下表:

表:本基金份额的申购费率

除此之外的其他投资者申购本基金的申购费率见下表:

表:本基金份额的申购费率

本基金的申购费用由投资人承担,主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用,不列入基金财产。

表3:本基金的赎回费率表

基金转换费用由转出基金赎回费和申购费补差两部分构成,其中:申购费补差具体收取情况,视每次转换时的两只基金的申购费率的差异情况而定。基金转换费用由基金持有人承担。

三、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用:

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失;

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;

3、《基金合同》生效前的相关费用;

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

基金管理人和基金托管人协商一致后,可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率等相关费率。

调高基金管理费率、基金托管费率等费率,须召开基金份额持有人大会审议;调低基金管理费率、基金托管费率等费率,无须召开基金份额持有人大会。

基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2个工作日在指定媒体上公告。

本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

十五、对招募说明书更新部分的说明

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求, 对本基金管理人于2018年3月15日刊登的本基金原招募说明书(〈博时裕益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书〉)进行了更新,并根据本基金管理人对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新,主要补充和更新的内容如下:

1、在“重要提示”中,对内容截止日和财务数据和净值表现截止日进行了更新

2、在“一、绪言”中,对招募说明书依照的法律进行了更新;

3、在“二、释义”中,更新了13至56条释义(增加和变更序号)

4、在“三、基金管理人”中,对基金管理人的基本情况进行了更新;

5、在“四、基金托管人”中,对基金托管人的基本情况进行了更新;

6、在“五、相关服务机构”中,对直销机构、代销机构、审计基金财产的会计师事务所进行更新;

7、在“七、基金份额的申购与赎回”中,更新了“(三)、申购与赎回的数额限制”、“(六)、申购费用、赎回费用”、“(九)、拒绝或暂停申购的情形及处理”、“(十)、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形及处理”、“(十一)、巨额赎回的情形及处理方式”的内容。

8、在“八、基金的投资”中,更新了 “(二)、投资范围”、“(五)、投资限制”、“(十)、基金投资组合报告”的内容,数据内容截止时间为2018年6月30日;

9、在“九、基金的业绩”中,更新了基金业绩的内容,数据内容截止时间为2018年6月30日;

10、在“十一、基金资产的估值”中,更新了“(三)、估值方法”、“(六)、暂停估值的情形”

11、在“十三、基金费用与税收”中,更新了“(二)、与基金销售有关的费用”

12、在“十五、基金的信息披露” 中,更新了“(五)、公开披露的基金信息”

13、在“十六 、风险揭示” 中,更新了“(一)、投资于本基金的主要风险”

14、在“十八、基金合同的内容摘要” 中,更新了基金托管人简况和“(五)、基金财产的投资方向和投资限制”、“(七)、争议的处理和适用的法律”。

15、在“十九、基金托管协议的内容摘要” 中,更新了基金托管人、本基金各类品种的投资比例、投资限制

16、在“二十一、其它应披露的事项”中根据最新情况对相关应披露事项进行了更新:

(一)、 2018年07月25日,我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时旗下部分开放式基金增加佛山农村商业银行股份有限公司为代销机构并参加其费率优惠活动的公告》;

(二)、 2018年07月20日,我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《博时裕益灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告》;

(三)、 2018年07月18日,我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时旗下部分开放式基金增加海通证券为代销机构的公告》;

(四)、 2018年06月29日,我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参加交通银行股份有限公司手机银行申购及定投业务费率优惠活动的公告》;

(五)、 2018年06月22日,我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时旗下部分基金增加华融湘江银行为代销机构并参加其费率优惠活动的公告》;

(六)、 2018年05月28日,我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时旗下部分开放式基金增加包商银行股份有限公司为代销机构的公告》;

(七)、 2018年05月25日,我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《博时基金管理有限公司关于调整博时外延增长混合和博时裕益混合的申购和赎回数量限制的公告》;

(八)、 2018年05月18日,我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时旗下部分基金增加江苏银行为代销机构并参加其费率优惠活动的公告》;

(九)、 2018年04月27日,我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时旗下部分基金增加上海银行为代销机构的公告》;

(十)、 2018年04月20日,我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《博时裕益灵活配置混合型证券投资基金2018年第1季度报告》;

(十一)、 2018年04月17日,我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时旗下部分开放式基金增加浙江乐清农村商业银行股份有限公司为代销机构并参加其费率优惠活动的公告》;

(十二)、 2018年04月13日,我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时旗下部分开放式基金增加深圳盈信基金销售有限公司为代销机构并参加其费率优惠活动的公告》;

(十三)、 2018年03月31日,我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《博时裕益灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告(摘要)》;

(十四)、 2018年03月30日,我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参加交通银行股份有限公司手机银行申购及定投业务费率优惠活动的公告》;

(十五)、 2018年03月27日,我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《博时裕益灵活配置混合型证券投资基金托管协议》、《博时裕益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;

(十六)、 2018年03月24日,我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《流动性风险管理规定:博时裕益灵活配置混合型证券投资基金基金合同和托管协议修改前后文对照表》、《关于博时基金管理有限公司根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》变更旗下部分基金法律文件的公告》;

(十七)、 2018年03月21日,我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时旗下部分开放式基金增加上海基煜基金销售有限公司为代销机构并参加其费率优惠活动的公告》;

(十八)、 2018年03月20日,我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时旗下部分开放式基金增加上海挖财金融信息服务有限公司为代销机构并参加其费率优惠活动的公告》;

(十九)、 2018年03月15日,我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《博时裕益灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书2018年第1号(摘要)》。

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