二○一一年半年度报告全文
中兴通讯股份有限公司二○一一年半年度报告
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整
性承担个别及连带责任。
没有董事、监事、高级管理人员对本半年度报告内容的真实性、准确性和完
整性无法保证或存在异议。
本公司董事长侯为贵先生、财务总监韦在胜先生和会计机构负责人石春茂先
生声明：保证本半年度报告中财务报告真实、完整。
本公司第五届董事会第二十二次会议审议通过本半年度报告，董事张俊超先
生因工作原因未能出席，委托董事王占臣先生行使表决权。
30日止编制的半年度财务报表未经审计。
中兴通讯股份有限公司二○一一年半年度报告
中兴通讯股份有限公司二○一一年半年度报告
在本报告中，除文义另有所指外，以下词语具有以下涵义。若干其它词语在「词汇表」一节说
「本公司」、「公司」指中兴通讯股份有限公司，于一九九七年十一月十一日在中国根
或「中兴通讯」据中国公司法注册成立的股份有限公司，其
上市, 其H股在香港联交所上市。
「公司章程」指中兴通讯股份有限公司章程
「本集团」指中兴通讯及其附属公司其中一间或多间公司
「董事会」指本公司董事会
「董事」指本公司董事会成员
「监事」指本公司监事会成员
「中国」指中华人民共和国
「ITU」指国际电信联盟，联合国属下有关电信业的专责机构，主要负责
协调电信网络及服务，并且推动通信技术的发展
「中国证监会」指中国证券监督管理委员会
「深圳证监局」指中国证监会深圳监管局
「香港联交所」指香港联合交易所有限公司
「深圳交易所」指深圳证券交易所
「香港联交所上市规则」指香港联合交易所有限公司证券上市规则（不时之修订本）
「证券及期货条例」指香港证券及期货条例 (香港法律第
「香港财务报告准则」指香港财务报告准则(包括香港会计准则及注释)
「中国企业会计准则」指中国普遍采用的会计原则
「中国航天科技」指中国航天科技集团公司及其附属公司
「西安微电子」指西安微电子技术研究所
「中兴维先通」指深圳市中兴维先通设备有限公司
「中兴新」指深圳市中兴新通讯设备有限公司
「中兴新地」指深圳市中兴新地通信器材有限公司
「中兴新宇」指深圳市中兴新宇软电路有限公司
中兴通讯股份有限公司二○一一年半年度报告
「中兴新舟」指深圳市中兴新舟成套设备有限公司
「中兴康讯」指深圳市中兴康讯电子有限公司
「中兴香港」指中兴通讯（香港）有限公司
「国民技术」指深圳市国民技术股份有限公司
「中银香港」指中国银行(香港)有限公司
中兴通讯股份有限公司二○一一年半年度报告
本词汇表载有本报告所用若干与本集团有关的技术用词，其中部分词汇解释与行业的标准解
2G指第二代移动网络，引入数字无线电技术组成，提供较高的网络容
量，改善了话音质量和保密性，并为用户提供无缝的国际漫游。
现有的移动通信网络主要以第二代的 GSM和CDMA为主，采用GSM、
4、公司注册及办公地址
中国广东省深圳市南山区高新技术产业园科技南路中兴通讯大厦
15号置地广场告罗士打大厦
5、公司选定的境内信息披露报纸名称《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
登载本报告的法定互联网网址
六、按照中国企业会计准则编制的财务报表及附注
（未经审计）（经审计）
第 42 页至第 159 页的财务报表由以下人士签署：
公司法定代表人：侯为贵主管会计工作负责人：韦在胜会计机构负责人：石春茂
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
其中：非流动资产处置损失
归属于母公司股东的净利润
归属于母公司股东的综合收益总额
归属于少数股东的综合收益总额
（未经审计）（未经审计）
2011年1-6月（未经审计）
尚未解锁的未分配拟派期末外币报表少数股东股东权益
股本资本公积限制性股票盈余公积利润股利折算差额小计权益合计
(三)股东投入和减少资
2. 股份支付计入股东权益的金
1. 权益法下被投资单位其他所
合并股东权益变动表（续
2010年1-6月（未经审计）
尚未解锁的未分配拟派期末外币报表少数股东股东权益
股本资本公积限制性股票盈余公积利润股利折算差额小计权益合计
(三)股东投入和减少资
2. 股份支付计入股东权益的金
1. 权益法下被投资单位其他所
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的其他与经营活动有关的现金
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的其他与经营活动有关的现金
经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现
投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额
加：年初现金及现金等价物余额
六、期末现金及现金等价物余额
（未经审计）（经审计）
负债和股东权益附注十三
（未经审计）（经审计）
应收账款保理之银行拨款
一年内到期的非流动负债
长期应收账款保理之银行拨款
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
其中：非流动资产处置损失
尚未解锁的未分配拟派期末股外币报表折股东权益
股本资本公积限制性股票盈余公积利润利算差额合计
(三) 股东投入和减少资
(五) 股东权益内部结
1. 权益法下被投资单位其他所有者权
公司股东权益变动表（续
尚未解锁的未分配拟派期末股外币报表折股东权益
股本资本公积限制性股票盈余公积利润利算差额合计
(三) 股东投入和减少资
(五) 股东权益内部结
1. 权益法下被投资单位其他所有者权
(未经审计) (未经审计)
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的其他与经营活动有关的现金
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的其他与经营活动有关的现金
经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的
投资活动产生的现金流量净额
(未经审计) (未经审计)
三、筹资活动产生的现金流量
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额
加：年初现金及现金等价物余额
六、期末现金及现金等价物余额
中兴通讯股份有限公司（
“本公司”）由深圳市中兴新通讯设备有限公司与中国精密机械进
出口深圳公司、骊山微电子研究所、深圳市兆科投资发展有限公司、湖南南天集团有限
公司、吉林省邮电器材总公司及河北电信器材有限公司共同发起，并向社会公众公开募
集股份而设立的股份有限公司。经中国证券监督管理委员会证监发字
1997年10月6日，本公司通过深圳证券交易所上网发行普通股股票，
并于1997年11月18日，在深圳证券交易所挂牌交易。
深圳市兆科投资发展有限公司于
2003年将其持有的本公司所有股份全部转让给深圳高特
佳创业投资有限责任公司，该股份转让距本公司成立之日已超过三年，符合《中华人民
共和国公司法》的有关规定。深圳高特佳创业投资有限责任公司于
的本公司所有股份全部转让给华宝信托投资有限责任公司。华宝信托投资有限责任公司
于2005年11月将其持有的本公司所有股份全部转让给玉龙（毛里求斯）有限公司。
年12月29日，玉龙（毛里求斯）有限公司的股份解锁。
1997年11月11日，本公司经广东省深圳市工商行政管理局核准登记成立，核发注册号为
869（于2009年2月23日更新）。本公司及其附属子公司（统称
主要从事生产程控交换系统、多媒体通讯系统、通讯传输系统；研制、生产移动通信系
统设备、卫星通讯、微波通讯设备、寻呼机、计算机软硬件、闭路电视、微波通信、信
号自动控制、计算机信息处理、过程监控系统、防灾报警系统等项目的技术设计、开发、
咨询、服务；铁路、地下铁路、城市轨道交通、公路、厂矿、港口码头、机场的有线无
线通信等项目的技术设计、开发、咨询、服务（不含限制项目）；电子设备、微电子器
件的购销（不含专营、专控、专卖商品）；承包境外通讯及相关工程和境内国际招标工
程，上述境外工程所需的设备、材料进出口、对外派遣实施上述境外工程的劳务人员；
电子系统设备的技术开发和购销（不含限制项目及专营、专控、专卖商品）；经营进出
口业务（按贸发局核发的资格证书规定执行）；电信工程专业承包。
2004年12月9日，根据本公司
2004年度第二次临时股东大会决议和修改后章程的规定，
并经国务院国有资产监督管理委员会国资改革
[号文批准和中国证券监督管理
[2004]38号文件核准，本公司向境外公开发行境外上市外资股
158,766,450股，本公司国有法人股东出售存量
2005年12月28日本公司股权分置改革方案正式实施完毕。股权分置改革方案实施后首个
交易日，公司非流通股股东持有的非流通股股份即获得上市流通权。截至
日，控股股东所有有限售条件股份全部转换为无限售条件股份。
2007年度股东大会决议，本公司以
2008年度实施。转增
后，公司的股本增至人民币
一、本集团基本情况（续）
2008年度股东大会决议，本公司以
转增后，公司的股本增至人民币
2009年7月6日，公司董事会于第四届董事会第二十六次会议确认公司第一期股权激励计
划4,022名激励对象共获授
85,050,238股标的股票额度，扣除作废的标的股票额度计
43,425股，公司的股本因此增加了
85,006,813股。授予后本公司累计发行股本总数
2010年1月21日，本公司完成了
H股新股配售，配发与发行共
发后,股本总数由原来的
截止至2010年2月12日交易时间结束，共计
约占本次行权前权证数量的
A股21,523,441股，本公司已发行股本总数由行权前的
2010年3月12日，第一次授予的股权激励对象中的
3,239名激励对象满足《第一期股权激
励计划》标的股票第二次解锁条件，第二次解锁的标的股票共计为
锁后股本总数保持不变，股本内部结构发生了变动。
本公司于2010年6月24日实施完成2009年度利润分配及股本转增方案；以股权登记日向
登记在册股东股份为基数，以资本公积转增股本的方式，每
加股本955,577,228股，转增后总股本数为
2010年12月15日，第二次授予的股权激励对象中的
763名激励对象满足《第一期股权激
励计划》标的股票第一次解锁条件，解锁的标的股票共计为2,520,957股A股，解锁后股
本总数保持不变，股本内部结构发生了变动。
截至2011年6月30日，本公司累计发行股本总数
本集团的控股股东和最终控股股东为于中国成立的深圳市中兴新通讯设备有限公司。
本财务报表业经本公司董事会于
2011年8月30日决议批准。
重要会计政策和会计估计
2006年2月颁布的《企业会计准则
则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定
本财务报表以持续经营为基础列报。
编制本财务报表时，除某些金融工具外，均以历史成本为计价原则。资产如果发生减值，
则按照相关规定计提相应的减值准备。
遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于
2011年上半年度的经营成果和现金流量。
本集团会计年度釆用公历年度，即每年自
1月1日起至12月31日止。
本集团记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人
本集团下属子公司、合营企业及联营企业，根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记
账本位币，编制财务报表时折算为人民币。
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业
合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，
为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控
制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对
被合并方控制权的日期。
合并方在企业合并中取得的资产和负债，按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取
得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值
本公积中的股本溢价，不足冲减的则调整留存收益。
二、重要会计政策和会计估计（续）
非同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业
合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买
方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权
非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允
支付的合并对价的公允价值
(或发行的权益性证券的公允价值
)与购买日之前持有的被购买
方的股权的公允价值之和大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，
确认为商誉，并以成本减去累计减值损失进行后续计量。支付的合并对价的公允价值
行的权益性证券的公允价值
)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和小于合
并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资
产、负债及或有负债的公允价值以及支付的合并对价的公允价值
(或发行的权益性证券的公
允价值)及购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值的计量进行复核，复核后支付的合
(或发行的权益性证券的公允价值
)与购买日之前持有的被购买方的股权
的公允价值之和仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司截至
日止年度的财务报表。子公司，是指被本公司控制的企业或主体。
编制合并财务报表时，子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。本集团内部各公
司之间的所有交易产生的余额、交易和未实现损益及股利于合并时全额抵销。
子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额
的，其余额仍冲减少数股东权益。不丧失控制权情况下少数股东权益发生变化作为权益性
对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流量自本集
团取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终止。在编制合并财务报
表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财
对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量自合并当
期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对前期财务报表的相关项目进行调
整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。
二、重要会计政策和会计估计（续）
7. 现金及现金等价物
现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物，是指本集团持
有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
8. 外币业务和外币报表折算
本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。
外币交易在初始确认时，采用当月月初中国人民银行公布的中间汇率将外币金额折算为记
账本位币金额。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，
由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇
兑差额按照借款费用资本化的原则处理之外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非
货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值
计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额计
入当期损益或其他综合收益。
对于境外经营，本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对资产负债表中
的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除
目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生
当期平均汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益并
在资产负债表中股东权益项目下单独列示。处置境外经营时，将与该境外经营相关的其他
综合收益转入处置当期损益，部分处置的按处置比例计算。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生当期平均汇率折算。汇率变
动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
金融工具的确认和终止确认
本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
满足下列条件的，终止确认金融资产
(或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部
(1) 收取金融资产现金流量的权利届满；
转移了收取金融资产现金流量的权利，或在
“过手”协议下承担了及时将收取的现金流
量全额支付给第三方的义务；并且(a)实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，或(b)虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。
二、重要会计政策和会计估计（续）
金融工具的确认和终止确认（续）
如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负
债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几
乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计
以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，
是指按照合同条款的约定，在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产。交易日，
是指本集团承诺买入或卖出金融资产的日期。
本集团的金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。本集团在初始确认时确定金
融资产的分类。金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易
费用计入其初始确认金额。
金融资产的后续计量取决于其分类：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指
定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产，是指满足下列
条件之一的金融资产：取得该金融资产的目的是为了在短期内出售；属于进行集中管理的
可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进
行管理；属于衍生工具。但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同
的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并
须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续
计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。与以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产相关的股利或利息收入，计入当期损益。
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力
持有至到期的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行
后续计量，其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失，均计入当期损益。
贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的
利得或损失，均计入当期损益。
二、重要会计政策和会计估计（续）
金融资产分类和计量（续）
可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除上述金
融资产类别以外的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。其折价或
溢价采用实际利率法进行摊销并确认为利息收入或费用。除减值损失及外币货币性金融资
产的汇兑差额确认为当期损益外，可供出售金融资产的公允价值变动作为其他综合收益于
资本公积中确认，直到该金融资产终止确认或发生减值时，其累计利得或损失转入当期损
益。与可供出售金融资产相关的股利或利息收入，计入当期损益。
对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按成本计量。
本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债、其他金融负债。本集团在初始确认时确定金融负债的分类。对于以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交
易费用计入其初始确认金额。
金融负债的后续计量取决于其分类：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指
定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金融负债，是指满足下列
条件之一的金融负债：承担该金融负债的目的是为了在近期内回购；属于进行集中管理的
可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进
行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同
的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并
须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续
计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。
对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
财务担保合同，是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行
债务或者承担责任的合同。财务担保合同在初始确认为负债时按照公允价值计量。不属于
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，在初始确认后，
按照资产负债表日履行相关现时义务所需支出的当前最佳估计数确定的金额，和初始确认
金额扣除按照收入确认原则确定的累计摊销额后的余额，以两者之中的较高者进行后续计
二、重要会计政策和会计估计（续）
本集团使用衍生金融工具，包括以远期外汇合约来降低与经营活动有关的外汇风险。衍生
金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计
量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。
但对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该
权益工具结算的衍生金融工具，按成本计量。
除现金流量套期中属于有效套期的部分计入其他综合收益之外，衍生工具公允价值变动而
产生的利得或损失，直接计入当期损益。
本集团发行可转换债券时依据条款确定其是否同时包含负债和权益成份。发行的可转换债
券既包含负债也包含权益成份的，在初始确认时将负债和权益成份进行分拆，并分别进行
处理。在进行分拆时，先确定负债成份的公允价值并以此作为其初始确认金额，再按照可
转换债券整体的发行价格扣除负债成份初始确认金额后的金额确定权益成份的初始确认金
额。交易费用在负债成份和权益成份之间按照各自的相对公允价值进行分摊。负债成份作
为负债列示，以摊余成本进行后续计量，直至被撤销、转换或赎回。权益成份作为权益列
存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具
不存在活跃市场的，本集团采用估值技术确定其公允价值，估值技术包括参考熟悉情况并
自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当
前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
本集团于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生
减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实
际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量
以摊余成本计量的金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，则将该金融资产的账面价值减记至预计未来现
金流量(不包括尚未发生的未来信用损失
)现值，减记金额计入当期损益。预计未来现金流
量现值，按照该金融资产原实际利率
(即初始确认时计算确定的实际利率
虑相关担保物的价值。对于浮动利率，在计算未来现金流量现值时采用合同规定的现行实
二、重要会计政策和会计估计（续）
以摊余成本计量的金融资产（续）
对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减
值损失，计入当期损益。对单项金额不重大的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的
金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产
(包括单项金额重大和不重
)，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项
确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测
本集团对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值
已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当
期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的
累计损失，予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，为可供出售金融资产的初始取
得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与
确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回，减值之后发生的公允价值增加
直接在其他综合收益中确认。
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，将该金融资产的账面价值，与按照类似金融资
产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当
期损益。发生的减值损失一经确认，不再转回。
2号——长期股权投资》规定的成本法核算的、在活跃市场中没有
报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其减值也按照上述原则处理。
本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资
产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。
二、重要会计政策和会计估计（续）
本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况
处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放
弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相
(1) 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
集团对单项金额重大的应收账款单独进行减值测试，当有客观证据表明应收账款发
生减值的，计提减值准备。应收账款发生减值的客观证据，包括下列各项：
(2)债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾
期等；(3)债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出
让步；(4)债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
(5)因发行债务人破产或死亡，
以其破产财产或者遗产清偿后仍无法收回等。
单项金额重大的具体标准为：应收款项原值合计数的千分之一及以上。
(2) 按组合计提坏账准备的应收款项
对于单项金额不重大及在单项减值测试中没有客观证据证明需要计提单项准备的
应收账款，根据客户类型及账龄等信用风险特征划分为不同的资产组，对这些资产
组进行减值损失总体评价。公司管理层以信用风险等级及历史还款记录为基础，确
定除计提单项资产减值准备以外的各应收账款资产组的坏账准备。计提比例如下：
二、重要会计政策和会计估计（续）
存货包括原材料、委托加工材料、在产品、库存商品、周转材料、发出商品等。
存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。发出存货，
采用移动加权平均法确定其实际成本。周转材料包括低值易耗品和包装物等，低值易耗品
和包装物釆用分次摊销法
/一次转销法进行摊销。
存货的盘存制度采用永续盘存制。
于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的，计提
存货跌价准备，计入当期损益。如果以前计提存货跌价准备的影响因素已经消失，使得存
货的可变现净值高于其账面价值，则在原已计提的存货跌价准备金额内，将以前减记的金
额予以恢复，转回的金额计入当期损益。
可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估
计的销售费用以及相关税费后的金额。计提存货跌价准备时，按单个存货项目计提。
长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资，以及对被投资单位不具
有控制、共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益
长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。对于企业合并形成的长期股权投资，
通过同一控制下的企业合并取得的，以取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为初始
投资成本；通过非同一控制下的企业合并取得的，以合并成本作为初始投资成本
交易分步实现非同一控制下的企业合并的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面
价值与购买日新增投资成本之和作为初始投资成本
)，合并成本包括购买方付出的资产、发
生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。除企业合并形成的长期股权投资以
外方式取得的长期股权投资，按照下列方法确定初始投资成本：支付现金取得的，以实际
支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投
资成本；发行权益性证券取得的，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；投资
者投入的，以投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公
本集团对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不
能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。本公司能够对被投资单位实施控制的长期
股权投资，在本公司个别财务报表中采用成本法核算。控制，是指有权决定一个企业的财
务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。
二、重要会计政策和会计估计（续）
12. 长期股权投资（续）
采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价，除取得投资时实际支付的价款或对价
中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，按享有被投资单位宣告分派的现金股利
或利润，确认为当期投资收益，并同时根据有关资产减值政策考虑长期投资是否减值。
本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。共同控
制，是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财
务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。重大影响，是指对一个企业的财
务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的
采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于
投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整
采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的
份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的
份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会
计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例
计算归属于投资企业的部分
(但内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认
资单位的净利润进行调整后确认。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得
的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长
期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为
限，本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益以外股东权益的其他
变动，调整长期股权投资的账面价值并计入股东权益。
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算
的长期股权投资，在处置时将原计入股东权益的部分按相应的比例转入当期损益。
对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资减值测试方法及减值准备计提方法，详见
附注二、23。在活跃市场没有报价且公允价值不能可靠计量的其他长期股权投资减值测试
方法及减值准备计提方法，详见附注二、
固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以
确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本，并终止确认
被替换部分的账面价值。否则，在发生时计入当期损益。
二、重要会计政策和会计估计（续）
13. 固定资产（续）
固定资产按照成本进行初始计量，并考虑预计弃置费用因素的影响。购置固定资产的成本
包括购买价款，相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属
除永久业权土地不计提折旧，其他固定资产的折旧釆用年限平均法计提，各类固定资产的
使用寿命、预计净残值及年折旧率如下：
使用寿命预计净残值率年折旧率
本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，
固定资产减值测试方法及减值准备计提方法，详见附注二、
在建工程成本按实际工程支出确定﹐包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预
定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。
在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。
在建工程减值测试方法及减值准备计提方法，详见附注二、
借款费用，是指本集团因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借款利息、折价或者溢
价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化，其他借款
费用计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活
动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
二、重要会计政策和会计估计（续）
15. 借款费用（续）
借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化：
(1) 资产支出已经发生；
(2) 借款费用已经发生；
(3) 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资
本化。之后发生的借款费用计入当期损益。
在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，按照下列方法确定：
专门借款以当期实际发生的利息费用，减去暂时性的存款利息收入或投资收益后的金
占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所
占用一般借款的加权平均利率计算确定。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中，发生除达到预定可使用或者可销售状态必
要的程序之外的非正常中断、且中断时间连续超过
3个月的，暂停借款费用的资本化。在
中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新
无形资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以
确认，并以成本进行初始计量。但企业合并中取得的无形资产，其公允价值能够可靠地计
量的，即单独确认为无形资产并按照公允价值计量。
无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命，无法预见其为本集团带来
经济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。
各项无形资产的使用寿命如下：
二、重要会计政策和会计估计（续）
16. 无形资产（续）
本集团取得的土地使用权，通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的
土地使用权和建筑物分别作为无形资产和固定资产核算。外购土地及建筑物支付的价款在
土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
使用寿命有限的无形资产，在其使用寿命内采用直线法摊销。本集团至少于每年年度终了，
对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必要时进行调整。
本集团将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支
出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，只有在同时满足下列条件时，才能予以资
本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形
资产并使用或出售的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产
生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有
用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使
用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条
件的开发支出，于发生时计入当期损益。
本集团相应项目在满足上述条件，通过技术可行性及经济可行性研究，形成项目立项后，
无形资产减值测试方法及减值准备计提方法，详见附注二、
除企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外，当与或有事项相关的义务同时符合以下
条件，本集团将其确认为预计负债：
(1) 该义务是本集团承担的现时义务；
(2) 该义务的履行很可能导致经济利益流出本集团；
(3) 该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有
事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日对预计负债的账面
价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估
计数对该账面价值进行调整。
股份支付，分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益结算的股份支付，
是指本集团为获取服务以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。
二、重要会计政策和会计估计（续）
18. 股份支付（续）
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。授予
后立即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积；完成
等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内每个资产负债表日，本集团
根据最新取得的可行权职工人数变动、是否达到规定业绩条件等后续信息对可行权权益工
具数量作出最佳估计，以此为基础，按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关
成本或费用，相应增加资本公积。权益工具的公允价值采用布莱克 -舒尔斯期权定价模型
确定，参见附注七、股份支付。
在满足业绩条件和服务期限条件的期间，应确认以权益结算的股份支付的成本或费用，并
相应增加资本公积。可行权日之前，于每个资产负债表日为以权益结算的股份支付确认的
累计金额反映了等待期已届满的部分以及本集团对最终可行权的权益工具数量的最佳估
对于最终未能行权的股份支付，不确认成本或费用，除非行权条件是市场条件或非可行权
条件，此时无论是否满足市场条件或非可行权条件，只要满足所有可行权条件中的非市场
如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。
此外，任何增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认
如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认的
金额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益
结算的股份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予
的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相
同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。
收入在经济利益很可能流入本集团、且金额能够可靠计量，并同时满足下列条件时予以确
本集团已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品保留通常与所
有权相联系的继续管理权和实施有效控制，且相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计
量，确认为收入的实现。销售商品收入金额，按照从购货方已收或应收的合同或协议价款
确定，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外；合同或协议价款的收取采用递延方
式，实质上具有融资性质的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定。
二、重要会计政策和会计估计（续）
于资产负债表日，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，按完工百分比法确认提
供劳务收入；否则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认收入。提供劳务交
易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：收入的金额能够可靠地计量，相关的经
济利益很可能流入本集团，交易的完工进度能够可靠地确定，交易中已发生和将发生的成
本能够可靠地计量。本集团以已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供劳务交易的完
工进度。提供劳务收入总额，按照从接受劳务方已收或应收的合同或协议价款确定，但已
收或应收的合同或协议价款不公允的除外。
本集团与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，按照合同中各种销售项
目标的的公允价值，分别参照前述相关收入确认原则，各自进行收入确认。
于资产负债表日，建造合同的结果能够可靠估计的情况下，按完工百分比法确认合同收入
和合同费用；否则按已经发生并预计能够收回的实际合同成本金额确认收入。建造合同的
结果能够可靠估计，是指与合同相关的经济利益很可能流入本集团，实际发生的合同成本
能够清楚地区分和可靠地计量；就固定造价合同而言，还需满足下列条件：合同总收入能
够可靠地计量，且合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。本集团以
累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定合同完工进度。合同总收入金额，
包括合同规定的初始收入和因合同变更、索赔、奖励等形成的收入。
按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确定。
政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产
的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公
允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期
间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益；用
于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。与资产相关的政府补助，确认
为递延收益，在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。但按照名义金额计量的
政府补助，直接计入当期损益。
二、重要会计政策和会计估计（续）
所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入股
东权益的交易或者事项相关的计入股东权益外，均作为所得税费用或收益计入当期损益。
本集团对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产，按照税法规定计算的预期应交
纳或返还的所得税金额计量。
本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，以及未
作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之
间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递延所得税。
各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非：
应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确认，或者具有以下特征的
交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不
影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异
转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以很可能取
得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由
此产生的递延所得税资产，除非：
可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：该交易不是企业合并，并且交易发生时
既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列
条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且
未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按照预
期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清
偿负债方式的所得税影响。
于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能
无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的
账面价值。于资产负债表日，本集团重新评估未确认的递延所得税资产，在很可能获得
足够的应纳税所得额可供所有或部分递延所得税资产转回的限度内，确认递延所得税资
二、重要会计政策和会计估计（续）
如果拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税与同一
应纳税主体和同一税收征管部门相关，则将递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此之外的均为经
经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益，
或有租金在实际发生时计入当期损益。
本集团对除存货、递延所得税、金融资产以及按成本法核算的在活跃市场中没有报价且
其公允价值不能可靠计量的长期股权投资外的资产减值，按以下方法确定：
本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集
团将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定
的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少于每年末进行减值测试。对于尚未达到可使
用状态的无形资产，也每年进行减值测试。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值
两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的
可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产
组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为
当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回
金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理
的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组
合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者
资产组组合，且不大于本集团确定的报告分部。
二、重要会计政策和会计估计（续）
23. 资产减值（续）
对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者
资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，
计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行
减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金
额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组
组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务而给予除股份
