新人如何开启炒股成功之路,向股神巴菲特的成功之路取经

沃伦.巴菲特在过去几十年中一直是最成功的投资者之一。巴菲特从未真正写过入市方法的书,但却有很多写沃伦.巴菲特的书并介绍他的入市方法。写得比较好的一些有安德鲁.基尔帕特里克的《永恒的价值》和《沃伦.巴菲特》;罗杰.洛温斯坦写的《巴菲特:美国资本家的成功因素》以及小罗伯特.哈格斯特龙)的《沃伦.巴菲特之路》。最后一本书介绍了作者对巴菲特投资哲学的理解。所有这些书都列在附录A所推荐的读物中。

同样,这里也并不是要对巴菲特的策略作详尽的讨论,而只是对巴菲特使用的设置的综述。如果你对巴菲特策略的详尽介绍感兴趣,我建议你看一下哈格斯特龙的书。之所以选择巴菲特,是因为他是美国最成功的投资者之一,并且他的方法有点独特。

巴菲特的真正策略是买进生意,他并不认为他是在买进股票。大多数时候,你买进一桩生意的时候并不是想要抛出它,并且我认为巴菲特喜欢让谣言传出去,认为他不抛出所持有的大部分股份。巴菲特愿意向每一个想要学习如何投资于美国公司公开发行的证券的人提出建议,并让这些知识在你脑中根深蒂固并随时可用。由于公开交易的公司的股票有25000种之多,你可能会陷身其中,巴菲特建议你“从头开始”。

很少有人会愿意去做巴菲特推荐的准备工作,事实上,大多数人根本没有做巴菲特所说的研究工作,甚至对他们选择出来要真正投资的那些公司也是如此。因此,你可以理解巴菲特在寻找价值被低估的公司时有多么大的优势了。

根据研究者罗伯特.哈格斯特龙的评论,巴菲特在买进任何公司的股票之前有12条准则。其中的9条准则相当于设置,剩下的3条可作为入市准则。事实上,入市准则也可当作设置。巴菲特其实并不关心时机选择,因为他的大部分投资都是终生投资。然而,我们会在第8章简要讨论一下他的入市准则。本章我们要看一下巴菲特使用的9个设置。


前三个设置必须与商业的本质有关。本质上说来,(1)巴菲特需要知道他可能会有的任何交易,那些交易必须是简单的。他不愿意投资技术含量非常高的股票,因为他不太懂那种类型的交易或者说它们所包含的风险。(2)公司需要有一个连续的操作历史。他想要一个长期的跟踪记录,并且一般都避开那些正在经历剧烈变化的公司。巴菲特相信剧烈变化和异常的回报并不能混为一谈。

巴菲特考虑的最后一个商业设置是:(3)公司可以定期地提高价格而无需畏惧会失去生意。能这么做的只有那些有被需求产品或服务的公司和那些没有非常相近的替代品的公司,以及那些没有受到限制的公司。

巴菲特使用的另外三个设置与公司的货币管理有关。巴菲特知道运作一次买卖是一项心理事业,完全依赖于管理的强度。因此,巴菲特要求:(4)管理必须对公众诚实。巴菲特对那些把自己的商业弱点隐藏在被广泛接受的会计准则后的管理人员表示深恶痛绝。此外,他相信那些对公众不诚实的管理人员对他们自己也不可能是诚实的。自欺必然会导致对领导权和公司的损害。

根据巴非特的说法,管理所要完成的最重要的任务就是资本配置。巴菲特的下一个准则着眼于:(5)管理人员在其资本配置中应该是理性的。如果一个公司把该公司的资本再次投资于一项回报率小于平均成本的投资,这在商业管理人员中也是非常常见的,那么就是完全非理性的。巴菲特会避免与那些公司打交道。

巴菲特的最后一条管理准则是:(6)避免让那些墨守成规的人和经常把自己与其他管理人员相对比的人成为管理人员。这些人一般都倾向于抵制变化,开发一个项目只是为了使用可利用的基金,模仿同类公司的行为,并且会让一些唯唯诺诺的人给他们工作,那些人会为他们领导的需求找出任何理由。显然,这种类型的设置包含着对公司工作的透彻学习和研究。

巴菲特要求对买进一个公司时的设置也应包括四个金融方面的设置。第一个金融方面的设置是:(7)交易必须达到良好的股本收益且只动用少量的债务。股本收益本质上是营业收入(盈利减去非经常款项.比如资本收入或亏损等)与股本的比例,这里股本是以成本而不是市价定价。

接下来,巴菲特关心的是:(8)股民的收入。股民的收入包括净收入加上折旧、损耗和偿债再减去资本支出和运作公司所必需的运作资本。巴菲特说,大约有95%的美国公司其资本支出与折旧率相等。因此评估股民收入时应当考虑到这一点。巴菲特也非常关心:(9)利润率。因此,他总在寻找那些与削减系统成本、增加利润率这个想法合调子的管理人员。巴菲特的入市点是建立在这样一个信念上:如果你购买一些被低估了的东西,那么市场价格最终会超过它的真正价值,因此你的回报就会较高。我们会在第8章讨论巴菲特的入市。

巴菲特与威廉.欧奈尔很相象。他的大多数思考过程都是对入市决定的探究。然而,由于巴菲特很少抛出公司的股票,那么说明一旦他买进后,他的准则就被证明是正确的,并且他的跟踪记录增加了那个验证的可信度。


3、莫特利.富尔的“愚蠢的四”方法

我选择了莫特利.富尔的“愚蠢的四”方法作为最后一个股票市场模型,因为它是一个非常简单的模型,每个人都能理解。但它是一个不错的模型,大多数人都可以用这个模型来赚钱,并且这么做花费的时间也可以忽略不计。它仍然包括了一些设置条件,它的设置条件与另外两个模型相比明显不同,因此它对我们讨论的内容又是一个很好的解释。

这个“愚蠢的四”方法来自于迈克尔.奥希金斯和约翰.唐斯在他们的书中推广的研究,这本书是《击败道氏之招》。它只需要少量的工作。该交易只涉及少量佣金,并且该方法的风险非常低。奥希金斯发现,若一个人投资了10种收益最高(或者有5种是最高收益、最低价格)的道琼斯工业股票,那么仅仅在指数上投资就几乎可以让回报率翻倍。仅此而已。

这个“愚蠢的四”方法是建立在奥希金斯的更广泛的研究的基础上,他的研究指出,道琼斯最高收益股票通常都是期票,但仅次于最高收益的股票,其收益经常是每年30%。因此,这个“愚蠢的四”方法将你4O%的资本配置到了道琼斯仅次于最高收益的股票上,而其余资本的20%则各自被配置到了收益排名在第三、第四和第五位的股票中。这就是整个方法。

让我们看一下这个方法的设置,因为这里有三个重要的设置。第一个是指数标准。股票必须限定在道琼斯3O种工业股票内。第二个设置也包括排名第二到第五的股票的股利率。最后,你必须通过排名第五的股票找到第二个设置。这就是整个方法的全部。

对于这个例子,我也会给你一个人市的触发因素,因为我不会在第8章里像这次一样去讨论这个因素。入市点只要在1月份的第一个交易日买进股票,或者你也可以决定在你想实施这些技术的时候买进,比如今天。奥希金斯建议人们考虑在11月1日买进股票然后在5月的第一个交易日卖出,因为这几个月对股票市场来说都是最好的月份。

在这个例子中。技术本身不包含止损程序,它包含有一个获利过程,我会在第10章讨论这一部分。它还包含了一个货币管理过程:把资本的40%、20%、20%、20%分别配置到排位第二到第五的股票。我会在第11章讨论这种风格的货币管理。

这种技术显然是很简单的,正如大多数有用的技术一样。它主要是由设置组成,因此你肯定可以通过增加其他更关键的组元来提高这个技术。

原标题:本周两大利空突袭!炒股秘籍一招可精妙化解

上周五,我们的小机器人指数上涨0.76%,沪指上涨0.43%,小机器人指数继续跑赢大盘。周五的6只成分股的情况如下图:

很多朋友在给哗仔留言问到个股的问题,哗仔很少说,希望朋友们不要责怪,哗仔觉得,一只个股不研究一段时间是没办法告诉朋友或涨或跌的。哗仔也一直在强调,小机器人成分股是用来跟踪小机器人指数而产出的,不具任何投资建议。对于朋友们选股,哗仔还是建议不要道听途说,努力学习养成自己的投资体系,坚持下去即可。

或涨或跌,希望朋友们要淡然面对,哗仔最希望的是大家都有自己的一套体系投资和选股逻辑,这样才能更好的成长,股市不是赌场。神都是浮云,体系投资才是王道。希望哗仔的朋友们能够在股市中感受炒股的乐趣,而不是赌博的快感!

上周五沪指早盘高开后一度上冲至2900.30点,但未能有效站稳,随后回落,最终小幅收涨。盘面上看,两市行业多数收涨,煤炭采选和医疗行业领涨各大行业板块。两市总成交量较前一周略有增加,场外资金仍观望为主,场内资金博弈加剧,市场情绪波动较大。

点评:本周最大利空:周四的英国“脱欧”公投。还有一个传说中的“招商证券策略会魔咒”,本周招商证券周二-周四召开中期策略会。哗仔认为,本周周初可能会冲破上周高点后调整,周四之前大家需谨慎。还是之前的观点,若跌到2800点附近,不用犹豫,大胆干!若手中有短期涨幅较多的个股,可以做做当日的高抛低吸。

金城股份(000820):江苏院借壳获证监会有条件通过

点评:金城股份6月19日晚公告,公司于2016年6月17日收到中国证监会的通知,经中国证监会上市公司并购重组审核委员会于2016年6月17日召开的2016年第43次并购重组委工作会议审核,公司重大资产出售、置换及发行股份购买资产暨关联交易事项获得有条件通过。

京威股份(002662):10.5亿元收购资产 布局新能源汽车产业

点评:通过与悍马中国的合作,卡威成功向中国市场导入了悍马电动汽车,并在原有平台基础上,开始自主研发生产一系列新能源车型。 同时,江苏卡威已经获得德国梅赛德斯奔驰在华商旅车的生产、改装与销售权。此次京威股份投资江苏卡威,有利于加快公司在新能源汽车产业的市场拓展,有利于公司快速发展。

彩虹精化(002256):控股股东提议高送转 拟10转30

点评:根据往年经验,中报披露会对股价有较大的影响,A股市场这种古怪的炒作根深蒂固,年复一年。中报除了炒业绩,高送转概念亦是热门题材。

点评:上市新股多属于一字板,开板前换手率较低,惜售明显,普通投资者难以参与。但次新股走势比较独立,后市行情转好时可适当关注有利好叠加的个股。

(以上为从上市公司公告摘选出来,无任何投资建议。)

重点:哗仔建议不要被眼前的恐慌吓倒

前面所说的,两大事件将影响本周的A股,但是朋友们不要担心,中期上涨依旧没变,策略也一直没变。如果遇到大跌也用太担心,上周一的走势就是一个好的例子,恐慌杀跌的朋友最后后悔莫及。

哗仔的小机器人指数连续两日跑赢大盘,有朋友说,这个涨幅不大呀,不温不火的。但哗仔已经很满足了,哗仔从一开始就再说,只要能跑赢大盘,一年能有20-30%收益就很满足。小机器人的能力在之前五年的实验中已经很好的完成了这个任务。

这个世界是没有股神的,朋友们问我股票我都很少说,希望大家不要责怪,一方面是因为行业敏感性,另一方面我认为:“长期胜利是方法正确的结果,而单独一两次选股,即便是绝顶高手也不见得比普通股民选的好。”所以你们要对自己投资体系有信心,同时炒股必须有耐心。

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哗仔一周四涨停的精准预测:

哗仔都会在每天早上8点推出的股参会(微信号:laochengucanhui)里,与朋友们交流炒股知识。

原标题:草根股神竟然是这4招

不少人觉得炒股赚钱太难,事实上,只要你认真遵守炒股法则,炒股赚钱其实并不很难。根据多年炒股经验,总结出几招赚钱法则。下面介绍下几种经典的实战技巧,希望帮助到你

形态特征:股价经过长期下跌和反复筑底以后,13日均线开始由跌到平,然后由平到起翘,随着成交量的温和放大,股价小幅向上推高,K线图上持续9根小阳线是庄家限价小幅向上推高,K线图上持续9根小阳线是庄家限价买入时留下的痕迹,这是股价即将大幅拉升的信号,我们把持续拉出的9根阳线

1.当股价和成交量均突破各自的移动平均线时,表示该股进入强势上升阶段,这时可以积极关注个股的动向。

2.当股价的5日均线突破整个均线系统,而6日移动平均成交量突破12日和24日均量时,可以开始建仓买入。

运用双均线系统选股,要密切关注其突破时的力度,如果短期均线只是在和其它均线纠缠粘合阶段偶然突破的,属于无效突破,如果股价或成交量的某一均线系统突破,而另一均线没有形成突破的,也不能贸然买进。

双线跨越黑马腾飞。确认盘小、价低、题材这三点基本条件之后,便是需要掌握买入的时机。当二条均线双双穿越第三条均线时,必然会产生出一个升幅翻番的黑马。选择5日均线、20日均线和90日均线。在5日均线领先跨越90日均线时,应密切关注;当20日均线随后跨越90日均线时,必须坚决及时地建仓。如图1,大杨创世在2009年9月初出现“双线跨越黑马腾飞”走势,随后该股持续拉升。

股价低位跳空向上的买入时机

当股价从低位向上跳空向上时,表示多方隐蔽建仓阶段的结束,并已经下定决心全面反攻,为买进时机。

对于经验丰富的投资者来说,一旦判断出某种趋势,就会立即响应这种趋势,直至出现明显趋势转向,方才平仓。

当某种股价一路阴跌,并已产生一种缓慢或快速的跌势,但突然在某个交易日产生向上跳空缺口并拉出中阳线且配合相当大的上行攻击量,此一现象可视为趋势的完全转向。

因为原有趋势中不断形成的惯性促使股价一路下跌,多方节节败退。一旦产生跳空向上,表示隐蔽建仓阶段的结束并已经下定决心全面反攻,一举击溃耗尽能量的空方,并同时引起越来越多的市场多头加入阵营。

该形态需注意的几个问题:

1、产生跳空缺口后,阳线的收盘位置应高过至少前三天的收盘价。

2、伴随较高水平的成交额。

3、后市持续量增可确认反转有效。

4、结合整体市场的跌幅来判断行情的正确性。

1、第一个买点为三金叉发生时。所谓的5日、10日均线、均量线以及MACD三金叉并非绝对要求同时或同一天金叉的,这仅是一种简单的描述。事实上均线、均量线及MACD三金叉只要在几个交易日之内发生,都可视同于“三金叉”,由于探底之前往往有一个放量的过程,均量线的金叉往往是第一个出现,三者当中最后一项发生金叉时就是短中线的买入信号。

2、第二个买点为三金叉发生后上攻途中出现回档时。三金叉见底发生时,投资者当时有可能没有注意到这种极好的短线介入点,其实在错过三金叉见底发生的买入信号之后,投资者仍可等待股价回档时出现的第二个买机,最有效的方法是股价在回档时可在10日或20日均线附近可逢低吸纳。只要股价仍保持原始上升趋势,这种逢低吸纳不失为较好的介入时机。

3、可结合其它技术研判方法如K线买入法等等来把握买点。在三金叉见底过程中,往往会伴随出现买入的K线组合或其它研判方法,而两阳夹一阴、阳后两阴阳、三阳开泰等买进信号出现,也从侧面进一步证明了三金叉见底的有效性,这也符合更多指标发出买入信号将极大地提高研判准确性概率的规律。

均量线、5日、10日均线和MACD的三线合一的黄金交叉点,买入信号十分强烈,此时是很好的短线买进机会。随后,该股两周出现5个涨停的强劲走势,至今累计涨幅60%以上。

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