用余额宝收益越来越低了消费会停收益吗 拿余额宝收益越来越低了买单有什么好处

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2018-09-11 18:50 标签： 余额宝收益越来越低了

余额宝是利用互联网便捷的方式，迅速将公众存款由银行拉到余额宝(交给天弘基金增利宝货币基金)，实际上这种货币基金绝大部分投资于协议存款，即余额宝将这些钱拉过来之后再存给银行。

余额宝的收益即来源于以较高的利息拉存款，然后再利用“盘子大”的谈判优势以更高的利息用协议存款的方式存入银行。

目前余额宝的规模已经突破4000亿元，相对今年1月末人民币存款103.44万亿的规模，只占0.387%的比例，但是，商业银行大量的存款进来之后，就会变成大量的贷款。商业银行除了上交给央行的存款准备金之外，自己留存的资金只为备付金(应付日常支付如百姓的日常取款)。

预计目前银行手中的备付金加上库存现金和商业票据，规模仅为4亿至5亿元。4000亿元的余额宝规模占银行备付资金的10%左右，加剧银行的流动性资金紧张。

因为余额宝要博取高收益，所以银行获取备付资金成本提高了，这意味着银行的经营成本加大了，银行作为营利机构必然要将提高的成本通过提高贷款利率传导出去。

如果余额宝将贷款利率的成本提高了一个百分点，以今年1月末人民币贷款余额73.21万亿元计算的话，贷款成本将有可能提高7000多亿元。

按余额宝公开回复的管理和服务费率0.63%计算，4000亿元的规模只赚20多亿元，给投资者带来的收益也不过百亿元，但是却可能让社会融资成本上升7000多亿元。

而资金成本上升的代价都会转换成牙膏、肥皂这些商品价格的上涨，在这种情况下，央行为了控制CPI，又得收紧货币政策，这时余额宝的收益又会高，余额宝收益越高，社会融资付出的成本就越大，以此形成了恶性循环。

另一种论调，余额宝的产生是环境造成的，因为央行收紧带来的市场资金紧张，才会导致货币市场产生较高的收益，同时中国的银行在追求高收益的惯性下愿意出资金成本为余额宝的高收益买单。

但货币市场的热烈以及资金的快速流转，是金融要出大问题的重要表征。

真正的普惠金融是健康的股票市场，而余额宝的出现不仅仅是分流了股票市场的资金，关键是拉高了市场的利率，而市场利率上涨一般和股票市场是负相关效应，利率越高，股价越低。

曾有一位监管层官员表示，2013年投资股票市场的基金有2000亿元被赎回，这些赎回的钱被认为大多数进了余额宝。

现在股票市场被广为诟病，但股票市场的资金毕竟支持的是上市公司，是实体经济，而余额宝所在的货币市场，只是利用资金空转在赚钱，并未创造价值。

习惯了依靠利差赚取利润的银行是一个病人，余额宝是医生，正是因为有了病人才有医生，并不是因为有了医生，病人才会出现。

中国的银行嫌贫爱富，没有提供优质的服务。但真正的医生不应该是余额宝这种躺在银行身上吸血的医生，而是应该和银行展开竞争，为实体经济提供更优质服务的竞争。

如果马云利用吸收的资金办银行，他还敢玩余额宝模式吗？因为现在余额宝是趴在银行身上吸血的跳蚤，所以他无所顾忌，有多少血就喝多少血。

但当他要真办起银行，他面对的是贷款客户，它的成本会大幅增加，每一个小微贷款，都需要去认真研判。他在考虑给投资者高收益的时候，也必须考虑自己在贷款业务上是不是能获得更高以及安全的收益。

美国支付业巨头贝宝 (Paypal) 也曾经开发过类似余额宝的货币市场基金，但在2008年金融危机后，受到美联储量化宽松政策影响，收益率大跌，最终大幅亏损。

目前，中国的银行存款利率上限受到管制，这使市场协议的存款利率有充足的上浮空间。一旦市场利率掉头向下，难保余额宝不会重蹈美国货币市场基金的覆辙。

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　　追求稳健收益的投资者最近“有点烦”，因为不论是互联网宝宝还是货基的收益率都在下跌。

　　监测的数据显示，上周（9月7日-9月13日）74只互联网宝宝产品的平均七日年化收益率为3.25%，较前一周下降0.07个百分点，连续十周下降，并创去年2月份以来的最低收益率水平。其中，第三方支付系宝宝平均七日年化收益率为3.35%，居榜首；银行系宝宝平均七日年化收益率为3.29%；基金系宝宝平均七日年化收益率为3.20%；代销系宝宝平均七日年化收益率为3.04%。

　　e通宝平均七日年化收益率为4.99%，遥遥领先，不过其对接的中海货币A最近收益波动比较大，其近一年收益率为4.12%，在当前的货币基金中处于中上游水平。之前收益率一直比较高的汇添富现金宝货币、易方达易理财货币、富国富钱包货币目前七日年化收益率都跌至3.7%以下。在目前市场行情中，收益率达到4%以上的宝宝非常罕见，3.6%以上的都算是高收益。

　　余额宝目前接入11只货币基金，整体收益偏低，有5只货币基金七日年化收益率已经跌破3%，其余的货币基金收益大多在3%边缘线上。

　　融360分析师认为，央行连续15个交易日暂停逆回购后，9月12日，为对冲税期、政府债券发行缴款等因素的影响，重启公开市场逆回购操作，净投放600亿元。虽然9月份流动性面临多重因素，但是月内流动性仍然充裕，货币政策也不会收紧，在此背景下，互联网宝宝收益率大概率会继续下行。

习惯使用支付宝的人，多数就会把钱都先转入之中，因为这样在不需要用到钱的时候有，同时在有消费需要的情况下又能随取随用，可谓是一种集投资与消费为一体的工具。而当我们用余额宝里的钱进行日常消费后，有时候就需要查一下相关的记录，那么大家是否知道余额宝如何查询明细呢？

在生活中，有的人是习惯对账的，所以这种时候翻一翻自己的消费记录就可以知道自己把钱花在哪里了，至于余额宝如何查询明细的话，首先肯定就是要先登录到自己的上去了，然后点击支付宝首页右下角“我的”切换按钮。

在“我的”页面下找到“余额宝”按钮，点击进入。这时在余额宝页面的右上角有一个类似清单的图形按钮，点击进入到更为详细的页面后，就可以看完自己的消费记录了。如果要筛选不同的分类消费，那么在右上角也有“筛选”的按钮，点击它就可以查看自己想要查看的消费明细了。

这样来看，可以说其操作是很简单的，一般要是常常使用余额宝的话，应该稍微关注下页面内容就可以了解到余额宝如何查询明细的。再不然也可以直接询问周围的人，像现在使用支付宝的现象是相当常见的，问一下，总会问到一个知道余额宝如何查询明细的吧。

其实使用支付宝的好处还是比较多的，除了一开始说到的那个最明显的优点外，还有就是用余额宝消费的话，有时候获得的优惠会大一些，相当于有特权，比如用支付宝买单的话，可以领取到一笔奖励金，如果是用余额宝进行的，那么就可以将领到的奖励金变成双倍，这就是没有用余额宝买单的人所做不到的事情了。

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