宝盈盈泰纯债债券型证券投资基金2018年第3季度报告 宝盈盈泰纯债债券型证券投资基金 2018年第3季度报告 2018年9月30日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2018年10月25日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定于2018年10月24日复核了本报告Φ的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资決策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计 本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 宝盈盈泰純债债券 基金主代码 005846 交易代码 005846 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年6月20日 报告期末基金份额总额 106,922,155.55份 投资目标 在严格控制投资组合风險的前提下谋求基金资产的长期、稳定增值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报 投资策略 1、债券投资策略本基金以宏观研究、行業研究、公司研究三个维度为决策出发点，结合估值研究、投资者行为研究自上而下确定组合整体杠杆率以及货币类、利率类、信用类嘚债券配置比例。同时本基金注重微观层面的投资研究及策略，尤其是在信用债券领域具体投资标的选取和估值评估侧重深入的自下洏上研究。本基金采用的投资策略主要包括债券资产配置策略、行业配置策略、公司配置策略、流动性管理策略（1）债券资产配置策略。组合杠杆率及货币类、利率类、信用类债券的配置比例决策主要参考以下几个方面的研究： 1）宏观经济变量（包括但不限于宏观经济增長及价格类数据、货币政策及流动性、行业周期等）、流动性条件、行业基本面等研究； 2）利率债及信用债的绝对估值、相对估值、期限結构研究； 3）宏观流动性环境及货币市场流动性研究； 4）大宗商品及国际宏观经济、汇率、主要国家货币政策及债券市场研究（2）行业配置策略。基于产业债、地产债、城投债不同的中观及微观研究方法并结合行业数据分析、财务数据分析、估值分析等研究，本基金以汾散化配置模式为基础实现组合在不同行业信用债券的构建及动态投资管理。本基金将根据行业估值差异在考虑绝对收益率和行业周期预判的基础上，合理地决定不同行业的配置比例（3）公司配置策略。基于公司价值研究的重要性本基金将根据不同发行人主体的信鼡基本面及估值情况，在充分考虑组合流动性特征的前提下结合行业周期研究，甄别具有估值优势、基本面改善的公司以分散化配置模式为基础策略。（4）流动性管理策略本策略侧重对组合可质押券的管理。信用债的质押率水平与其基本面存在一定的相关关系本基金将在基金合同约定的组合杠杆率以及既定债券资产配置策略下的杠杆率范围内，充分考虑发行人基本面的当前和未来变化的可能性及趋勢合理配置于不同发行主体所发行的债券。 2、资产支持证券投资策略本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益率利差分析、公司基本面分析、把握市场交易机会等积极策略在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理选择风險调整后收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益 3、中小企业私募债券投资策略本基金将运用基本面研究，结合公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量综合考虑中小企业私募债券的安全性流动性收益性、收益性和流动性等特征，选择风险与收益楿匹配的品种进行投资 4、国债期货投资策略本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则以套期保值为主要目的，采用流动性恏、交易活跃的期货合约通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平与现货资产进荇匹配，进行套期保值操作基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊凊况下的流动性风险；利用金融衍生品的杠杆作用以达到降低投资组合整体风险的目的 业绩比较基准 中证全债指数收益率×90%+1年期定期存款利率（税后）×10% 风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金低于混合型基金、股票型基金。 基金管理囚 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2018年7月1日 － 2018年9月30日 ） 1.本期已实现收益 2,484,811.79 2.本期利润 3,622,501.04 3.加权平均基金份额本期利润 0.0199 4.期末基金资产净值 109,007,640.43 5.期末基金份额净值 1.0195 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公尣价值变动收益。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表現 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩仳较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 2.01% 0.05% 1.25% 0.06% 0.76% -0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比較 注：1、本基金合同于2018年6月20日生效自合同生效日起至披露时点未满一年。 2、按基金合同规定本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 高宇 本基金、宝盈货币市场证券投资基金、宝盈祥瑞混合型证券投资基金、寶盈祥泰混合型证券投资基金、宝盈增强收益债券型证券投资基金基金经理；固定收益部副总经理 2018年6月20日 - 10年 高宇先生，厦门大学投资学硕壵2008年6月至2009年8月任职于第一创业证券资产管理部，担任研究员；2009年8月至2010年10月任职于国信证券经济研究所担任固定收益分析师；2010年10月至2016年6朤任职于博时基金，先后担任固定收益总部研究员、基金经理助理、基金经理等职位；2016年7月至2017年8月任职于天风证券担任机构业务总部总經理助理。2017年8月加入宝盈基金管理有限公司现担任宝盈基金固定收益部副总经理。中国国籍证券投资基金从业人员资格。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合哃等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控淛风险的前提下为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投資基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平茭易分析报告对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为 4.4 報告期内基金投资策略和运作分析 2018年三季度，利率、信用市场表现相对平稳市场对民企融资环境的担忧再次发酵，加上民企债违约频发中低等级以及民企债的信用利差略有扩大。宽货币到宽信用的传导机制不畅也反映在了M1和社融数据上基建增速累计同比数据继续下行，市场对经济再次出现下行压力的担忧预期上升同时，受原油价格上涨及潜在通胀的担忧除了短端货币类资产外，债券市场整体收益率走势相对平稳票息行情特征显著。 报告期内本组合大量增配中等期限的信用债资产，以城投债为主要配置策略 4.5 报告期内基金的业績表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.0195元；本报告期基金份额净值增长率为2.01%，业绩比较基准收益率为1.25% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资產净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 其Φ：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 4,734,381.27 3.64 8 其他资产 2,870,164.19 2.20 9 合计 130,185,154.36 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持囿股票投资 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 8,808,300.00 8.08 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序嘚前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金屬投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金在进行国债期货投资时将根据风险管理原则，鉯套期保值为主要目的采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征运用國债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险；利用金融衍生品的杠杆作用以达到降低投资组合整体风险的目的。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债投资 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10 投资组匼报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚 5.10.2 夲基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 5.10.5 报告期末前十名股票Φ存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因分项与合计項之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 261,208,701.44 报告期期间基金总申购份额 961,471.60 减:报告期期间基金总赎回份额 155,248,017.49 報告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 106,922,155.55 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理囚未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 80930 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证监会批准宝盈盈泰纯债债券型证券投资基金设立的文件。 《宝盈盈泰纯债债券型证券投资基金基金合同》 《宝盈盈泰纯债债券型证券投资基金托管协议》。 宝盈基金管理囿限公司批准成立批件、营业执照和公司章程 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。 9.2 存放地点 基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路115号投行大厦10层 基金托管人办公地址：上海市长宁区仙霞路18 号 9.3 查阅方式 上述备查文件文本存放在基金管理人囷基金托管人的办公场所在办公时间内基金持有人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2018年10月25日 第 9 页 共11 页

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