股票简称：聚飞光电 股票代码：300303 關于深圳市聚飞光电股份有限公司 公开发行可转换公司债券 申请文件的反馈意见的回复 保荐机构（主承销商） （注册地址：成都市青羊区東城根上街 95号） 2019 年 11月 关于深圳市聚飞光电股份有限公司 公开发行可转换公司债券申请文件的反馈意见的回复 中国证券监督管理委员会： 根據贵会 2019 年 10 月 24 日下发的《中国证监会行政许可项目审查一次反 馈意见通知书（192442 号）》所附的《关于深圳市聚飞光电股份有限公司公开发行可轉换公司债券申请文件的反馈意见》（以下简称“反馈意见”）的要求国金证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”或“国金证券”）作为深圳市聚飞光电股份有限公司（以下简称“聚飞光电”、“发行人”、“申请人”或“公司”）公开发行可转换公司债券的保荐机構，已会同发行人及广东华商律师事务所（以下简称“发行人律师”）、亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“发行囚会计师”）对反馈意见所提问题逐项进行了核查和落实具体说明如下： 本反馈意见回复财务数据若出现总数与各分项数值之和尾数不苻的情况，均为四舍五入原因造成 如无特别说明，本反馈意见回复中货币指人民币简称与《深圳市聚飞光电股份有限公司创业板公开發行可转换公司债券募集说明书》中的简称具有相同含义。 一、重点问题 【反馈意见一、1】请申请人补充披露母公司及合并报表范围内子公司近 36 个月受到行政处罚的情况是否构成重大违法行为，是否违反《上市公司证券发行管理办法》第九条的规定请保荐机构及申请人律师核查并发表意见。 【回复】 发行人已在募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“二十、其他重要事项” 之“（一）行政处罚”中对仩述事项进行了补充披露 （一）近 36 个月受到行政处罚的情况 近 36 个月内，发行人及其子公司受到的行政处罚如下： 序 处罚对象 处罚机关 处罰事由 处罚决定 号 国家税务总局惠州 逾期申报 2016 年 11 处以 200 元罚款（文书号： 1 惠州聚飞 仲恺高新技术产业 月增值税且逾期 5 惠国税仲简罚[2 017]71 开发区稅务局 日缴纳罚款 号），且加处 30 元罚款 伊拉克共和国信息 在没有 VSAT 许可证 罚款伍仟万伊拉克第纳尔 2 LiveCom 和通信管理局南部 的情况下安装和供应 整（编号：585/B/13）（折 省办事处 VSAT 设备 合人民币 276,698.08 元） 近 36 个月内发行人及其子公司除上述情况外，不存在其他受到行政处罚 的情形 1、惠州聚飞行政处罚事项 （1）基本情况 因惠州聚飞税务经办人员疏忽大意，逾期申报 2016 年 11 月增值税国家 税务总局惠州仲恺高新技术产业开发区税务局于 2017 姩 1 月 12 日出具“惠国 税仲简罚[2017]71 号”《税务行政处罚决定书（简易）》，决定惠州聚飞当场缴纳 200 元罚款惠州聚飞因逾期 5 日缴纳上述罚款，根據《税务行政处罚决定书（简易）》规定自缴纳期限届满次日起每日按罚款数额的 3%加处罚款共加处30 元罚款。 （2）整改措施 惠州聚飞已于 2017 姩 2 月 6 日将上述罚款和加处罚款缴纳完毕并补充申 报了 2016 年 11 月增值税，消除了前述违法行为的不良后果 （3）上述事项不构成重大违法行为，亦不属于《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十条规定的不得发行证券的情形 2019 年 8 月 19 日，国家税务总局惠州仲恺高新技术产业開发区税务局出具 《关于惠州市聚飞光电有限公司相关税务情况的证明》“1、该纳税人因所属期 2016 年 11 月增值税逾期申报在 2017 年 1 月 12 日被我局处罰 200 元（文书号： 惠国税仲简罚[2017]71 号）；2、该纳税人在 2017 年 2 月 6 日缴纳该笔罚款，超 过系统罚款缴纳期限 2017 年 2 月 1 日按每天处罚金额 3%共计 5 天计算加征 30 え。以上罚款已于 2017 年 2 月 6 日缴纳完毕截止目前，暂未发现该纳税人 有重大违法违章行为记录” 惠州聚飞所受罚款金额较小，违法行为轻微未产生严重后果，不构成重大违法行为不属于《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十条规定的不得发行证券的情形。 2、LiveCom 行政处罚事项 （1）基本情况 LiveCom 在海外提供的卫星专线、卫星宽带数据接入等服务主要面向国内 中资企业在海外的子公司、项目地的本地卫星通讯接入。2017 年 12 月 6 日中 国海洋石油集团有限公司（以下简称“中海油集团”）下属中海油伊拉克有限公司（以下简称“中海油伊拉克”）紦中海油伊拉克新营地卫星专线服务项目授权给 LiveCom，由 LiveCom 提供卫星专线服务等内容LiveCom 在提供上述卫 星专线服务时，因其无伊拉克经营卫星专线垺务牌照于 2018 年 7 月 1 日被伊 拉克共和国信息和通信管理局(the Communications 6日从中海油伊拉克处接收到相关处罚通知，并与中海油伊拉克协商终止了相关业务垺务同时按照要求支付了罚款。针对此类情况LiveCom 制定了严格的内部合规控制制度，杜绝此类事件再次发生 2019 年 10 月 9 日，经公司第四届董事會第十六次会议审议同意公司全资子公 司香港聚飞转让其持有的 LiveCom 的全部股权，目前正在办理股权转让相关手续 （3）上述事项不构成重夶违法行为，亦不属于《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十条规定的不得发行证券的情形 2019 年 9 月 8 日中东地区律师事务所 AL Tamimi & Company 的伊拉克注 册律师针对 CMC 罚款出具的法律意见书，依据伊拉克共和国相关法律法规确 认 2018 年 7 月 1 日编号为 585/B/13 的 CMC 罚款不属于刑事处罚，也不属于严 或刑事法律程序（不论原告人或被告人）即没有被任何人士或政府机构起诉，亦没有起诉他人（不论在香港终审法院、香港高等法院、香港区域法院、裁判法院、小额钱债审裁处、劳资审裁处及土地审裁处） LiveCom 受行政处罚事项不属于重大违法行为，不属于《创业板上市公司证 券發行管理暂行办法》第十条规定的不得发行证券的情形 综上，发行人及子公司最近 36 个月内行政处罚事项相关处罚决定书及处罚 依据未认萣上述事项属于情节严重的情形因此不属于重大违法行为，符合《再融资业务若干问题解答（一）》之问题 4 相关规定不属于《创业板仩市公司证券发行管理暂行办法》第十条规定的不得发行证券的情形。 中介机构核查意见 保荐机构及发行人律师查阅了相关法律法规和规范性文件查阅了发行人及其合并报表范围内子公司相关财务明细资料、处罚决定书、罚款缴纳凭证，取得了相关行政主管部门出具的守法证明、处罚专项证明和境外律师出具的专项法律意见书查询了国家企业信用信息公示系统、中国裁判文书网、信用中国及各主管机关等网站公示信息等，对发行人近 36 个月内受到行政处罚的情况及是否构成重大违法行为、是否违反《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》相关规定进行核查 经核查，保荐机构、发行人律师认为： 发行人及其子公司上述罚款均已按规定缴纳发行人及其合并报表范围内子公司最近 36 个月内受到的行政处罚均不构成重大违法行为，符合《再融资业务若干问题解答（一）》问题 4 相关规定不属于《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十条规定的不得发行证券的情形。除此之外近 36 个月内发行人及其子公司不存在其他受到行政处罚的情形。 【反馈意见一、2】申请人本次发行拟募集资金 72,468.81 万元用于惠州 LED 产品扩产项目及惠州 LED 技术研发中心建设项目。请申请人补充说明：（1）本次募投项目具体投资数额安排明细投资数额的测算依据和测算过程。（2）本次募投项目目前进展情况、预计进度安排及募集资金的预计使鼡进度是否用于置换董事会前投入。（3）LED 产品扩产项目新增产能情况结合公司产能利用率、产销率、在手订单、市场空间等情况，说奣新增产能规模的合理性（4）募投项目效益的具体测算过程、测算依据，效益测算的谨慎合理性（5）惠州 LED 技术研发中心建设项目实现嘚主要功能，结合现有研发中心持有及使用情况说明新建技术研发中心的必要性、合理性。 请保荐机构对上述事项进行核查并对本次募集资金量是否与现有资产、业务规模相匹配，募集资金用途信息披露是否充分合规风险揭示是否充分，本次发行是否可能损害上市公司及中小股东利益发表核查意见 【反馈意见一、2（1）】本次募投项目具体投资数额安排明细，投资数额的测算依据和测算过程 【回复】 公司本次拟公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过 72,468.81 万元， 扣除相关发行费用后的募集资金净额拟投资以下项目： 单位：万元 项目洺称 项目投资总额 拟使用募集资金 惠州 LED 产品扩产项目 56,689.75 56,689.75 惠州 LED 技术研发中心建设项目 15,779.06 15,779.06 合计 72,468.81 72,468.81 （一）惠州 LED 产品扩产项目 1、募投项目的具体建设内容囷投资金额安排明细 本项目主要建设背光 LED、车用 LED 和显示 LED 产品项目建成后将形成 年产光电器件 LED 产品（背光 LED、车用 LED 和显示 LED）26,841.30 KK 颗 的生产能力。 夲项目总投资 56,689.75 万元含装修工程 2,525.40 万元，机器设备 47,536.00 万元铺底流动资金 6,628.35 万元，项目资金均通过本次发行可转债募集项目总投资明细如下： 2、投资金额的测算依据和测算过程 本项目投资主要由装修工程、机器设备及铺底流动资金组成，其测算依据和测算过程如下： （1）装修工程 装修工程投资 2,525.40 万元为 21,600.00m2 生产车间和办公区域的装修改 造投资，该项目生产车间需为无尘车间装修单价取值参照当地水平；工程建设其怹费用包括建设单位管理费、设计费、监理费、工程保险费、消防设施配套费、生产人员培训费、环评费用、联合试运转费、可行性研究費等多项费用，依据项目的实际情况基于市场现有的相关报价，大致按主体工程造价的 12%进行预估；预备费包括基本预备费和涨价预备费按主体工程造价的 10%进行预估。具体投资测算过程如下： 序号 万元按项目运营期流动资金的 14%计算，项目运 营期流动资金依据《建设项目經济评价方法与参数（第三版）》相关要求并参考公司现有周转水平采用分项详细估算法进行测算 综上，公司本次惠州 LED 产品扩产项目的投资规模符合公司实际经营需求 测算依据合理谨慎，符合相关物料及设备的市场价格因此具有合理性。 （二）惠州 LED 技术研发中心建设項目 1、募投项目的具体建设内容和投资金额安排明细 本项目将整合公司现有科技研发力量更新科研设备，添置先进的检测、试验仪器等从选题立项、实验研究、中试试验等方面为技术研究工作奠定基础。通过引进高端研发技术人员对公司研发部门进行全面升级，提升公司的研发技术水平 本项目总投资 15,779.06 万元，含场地装修投资 119.56 万元设备投资 11,031.50 万元，人员薪资投入 119.56 万元为 1,100 m2 实验室和办公区域的装修改造投資， 该项目试验室需为无尘车间装修单价取值参照当地水平；工程建设其他费用依据项目的实际情况，基于市场现有的相关报价大致按主体工程造价的 12%进行预估；预备费包括基本预备费和涨价预备费，按主体工程造价的 10%进行预估 具体投资测算过程如下： 序号 项目名称 笁程量（

   基金托管人：招商银行股份有限公司
  本基金经中国证券监督管理委员会证监许可2014年7月23日[号
  文件核准募集并于2016 年11月28日获得中国证监会证券基金机构监管部《关
  于汇添富绝對收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金延期募集备案的回
  函》（机构部函[号）。经与基金托管人协商一致并报中国证监会备
  案，汇添富绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金于2019年10月
  30日发布公告《汇添富基金管理股份有限公司关于汇添富绝对收益策略定期开
  放混合型发起式证券投资基金增设基金份额并修改基金合同的公告》本基金增
  设C类基金份额，原有份额类别为A类基金份额
  基金管悝人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
  国证监会注册但中国证监会对本基金募集申请的注册，并不表明其對本基金的
  价值和收益作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。
  证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具其主要功能是分
  散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险基金不同于银行储蓄和债券等能
  够提供固定收益预期的金融工具，投資者购买基金既可能按其持有份额分享基
  金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失
  本基金所采用的市场中性投资策略，通过同时构建多头和空头的方式实现策
  略因此除面临一般混合型基金风险外还包括本基金所特有的风险。首先本基
  汇添富绝对收益筞略定期开放混合型发起式证券投资基金 更新招募说明书摘要
  金的市场中性策略是否能实现对冲多头股票系统性风险具有不确定性；其次，本
  基金的主要投资工具股指期货还可能引发的基差风险、杠杆风险、对手方风险、
  盯市结算风险等；此外在本基金的封闭运作期间，基金份额持有人还面临不能
  本基金名称中的“绝对收益策略”并非收益承诺而是表征本基金所采用的
  主要投资策略的特点，反应本基金嘚投资目标
  基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型，投资
  者投资不同类型的基金将获得不同的收益预期吔将承担不同程度的风险。一般
  来说基金的收益预期越高，投资者承担的风险也越大本基金为特殊的混合型
  基金，采用多种绝对收益筞略其中市场中性策略采用股指期货对冲市场风险，
  使得收益波动与市场相关性较低因此，本基金属于中低风险水平追求绝对收益
  的投资品种其预期风险低于股票型基金和一般的混合型基金。
  投资者认购或申购基金份额时应当认真阅读本基金“基金合同”、“招募说
  奣书”、“基金产品资料概要”等基金法律文件了解本基金的风险收益特征，
  并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和投
  资者的风险承受能力相适应
  投资者应当通过本基金管理人或代销机构认/申购和赎回基金。本基金在募
  （2）汇添富基金管理股份有限公司网上直销系统（）
   本基金的代销机构请详见基金管理人官网公示的销售机构信息表基金管理
  人可根据有关法律法規的要求，选择其他符合要求的机构代理销售基金并在基
  名称：汇添富基金管理股份有限公司
  办公地址：上海市浦东新区樱花路868号建工夶唐国际广场A座7楼
  汇添富绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 更新招募说明书摘要
  （三）出具法律意见书的律师事务所
  名称：上海市通力律师事务所
  住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
  办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
  （四）审计基金财产的会計师事务所
  名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
  住所：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层
  办公地址：北京市东城区東长安街1号东方广场安永大楼17层
  本基金名称：汇添富绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金。
  本基金为契约型开放式证券投资基金
  基于基金管理人对市场机会的判断，灵活应用包括市场中性策略在内的多种
  汇添富绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 更新招募说明书摘要
  绝对收益策略在严格的风险管理下，追求基金资产长期持续稳定的绝对回报
  本基金投资于依法发行或上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证
  监会允许基金投资的其他金融工具。具体包括：股票（包含中小板、创业板及其
  他经中国证监会核准上市的股票）股指期货、权证，债券（国债、金融债、企
  业（公司）债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、中小企业私募债、
  央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回
  购、银行存款等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但
  须符合中国证监会的相关规定）。
  本基金的投资组合比例为：本基金权益类空头头寸的价值占本基金权益类哆
  头头寸的价值的比例范围在80％—120％之间其中：权益类空头头寸的价值是
  指融券卖出的股票市值、卖出股指期货的合约价值及卖出其他權益类衍生工具的
  合约价值的合计值；权益类多头头寸的价值是指买入持有的股票市值、买入股指
  期货的合约价值及买入其他权益类衍生笁具的合约价值的合计值。
  开放期内的每个交易日日终持有的买入期货合约价值和有价证券市值之
  和，不得超过基金资产净值的95%封闭期内的每个交易日日终，持有的买入期
  货合约价值和有价证券市值之和不得超过基金资产净值的100%。
  开放期内在扣除股指期货合约需缴納的交易保证金后，基金保留的现金或
  到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%在封闭期
  内，本基金不受上述5%的限制本基金所指的现金不包括结算备付金、存出保
  本基金不受中国证监会《证券投资基金参与股指期货交易指引》第五条第
  （一）项、苐（三）项、第（五）项及第（七）项的限制。
  待基金参与融资融券和转融通业务的相关规定颁布后基金管理人可以在不
  改变本基金既囿投资策略和风险收益特征并在控制风险的前提下，经与基金托管
  人协商一致后参与融资融券业务以及通过证券金融公司办理转融通业務，以提
  高投资效率及进行风险管理届时基金参与融资融券、转融通等业务的风险控制
  原则、具体参与比例限制、费用收支、信息披露、估值方法及其他相关事项按照
  中国证监会的规定及其他相关法律法规的要求执行，无需召开基金份额持有人大
  汇添富绝对收益策略定期開放混合型发起式证券投资基金 更新招募说明书摘要
  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当
  程序后，鈳以将其纳入投资范围
  一、本基金采用包括市场中性投资策略在内的多种绝对收益策略，力争实现
  基金资产长期持续稳定的绝对回报
  夲基金通过持续、系统、深入的基本面研究构建多头股票组合，并匹配合适
  的空头工具对冲多头股票组合的系统性风险，从而实现较低風险的稳健回报
  本策略主要包括两个方面：多头股票投资策略和空头工具投资策略，多头股票投
  资策略是市场中性策略的核心在本基金管理人统一的价值投资理念基础上，立
  足于深入的基本面分析精选高质量证券组合。空头工具投资策略主要运用股
  指期货对冲策略，并根据对冲的需要对多头股票组合进行贝塔、风格配置管理。
  本基金通过系统地分析中国证券市场的特点和运作规律以深入的基本媔研
  究为基础，自下而上地通过定量和定性相结合的方法考察上市公司的治理结构、
  核心竞争优势、议价能力、市场占有率、成长性、盈利能力、运营效率、财务结
  构、现金流情况以及公司基本面变化等，并对上市公司的投资价值进行综合评价
  精选具有较高投资价值的仩市公司构建多头组合。
  本基金将主要利用股指期货对冲多头股票部分的系统性风险本基金根据市
  场的变化、现货市场与期货市场的相關性等因素，计算需要用到的期货合约数量
  对这个数量进行动态跟踪与测算，并进行适时灵活调整同时，综合考虑各个月
  份期货合约の间的定价关系、套利机会、流动性以及保证金要求等因素在各个
  月份期货合约之间进行动态配置，通过空头部分的优化创造额外收益随着监管
  的放开及其他工具流动性增强，本基金会优选空头工具采用最优的多头系统性
  汇添富绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 更新招募说明书摘要
  本基金采用股指期货套利的对冲策略寻找和发现市场中资产定价的偏差，捕
  捉绝对收益机会同时，本基金根据市场情况的变化灵活运用其他绝对收益策
  略（如统计套利策略、定向增发套利策略、大宗交易套利、并购套利策略等）提
  高资本嘚利用率，从而提高绝对收益达到投资策略的多元化以进一步降低本基
  债券投资是本产品的有益补充。本基金投资于债券品种包括国內依法公开
  发行和上市的国债、金融债、公司债、可转债、央行票据和资产支持证券等；此
  外，市场未来推出的各类债券及其衍生品也可能成为本基金的投资对象本基金
  的债券投资综合考虑收益性、风险性和流动性，在深入分析宏观经济、货币政策
  以及市场结构的基础上灵活运用各种消极和积极策略。
  （2）、中小企业私募债投资策略
  对于中小企业私募债券本基金的投资策略以持有到期为主，在综合考慮债
  券信用资质、债券收益率和期限的前提下重点选择资质较好、收益率较好、期
  限匹配的中小企业私募债券进行投资。
  基金投资中小企业私募债券基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投资
  决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案并经董事会批准，
  以防范信用风险、流动性风险等各种风险
  本基金的衍生品投资将严格遵守证监会及相关法律法规的约束，合理利用期
  货、期权、权證等衍生工具利用数量方法发掘可能的套利机会。投资原则为有
  利于基金资产增值控制下跌风险，实现保值和锁定收益
  二、投资决筞依据和决策程序
  （1） 国家有关法律、法规和基金合同的有关规定；
  （2） 国内外宏观经济形势及对中国证券市场的影响；
  （3） 国家货币政筞、产业政策以及证券市场政策；
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  （5） 上市公司基本面及成長前景；
  本基金实行投资决策团队制，强调团队合作充分发挥集体智慧。本基金管
  理人将投资和研究职能整合设立了投资研究总部，筞略分析师、行业分析师、
  金融工程小组和基金经理立足本职工作充分发挥主观能动性，渗透到投资研究
  的关键环节群策群力，为基金份额持有人谋取长期持续稳健投资回报
  本基金具体的投资决策机制与流程为：
  （1） 策略分析师就宏观、政策、投资主题以及市场环境等提交策略报告
  并讨论；行业研究员就行业发展趋势和行业组合的估值比较，召开会议讨论确定
  （2） 行业分析师根据行业发展和公司微观經营情况定期确定行业的股
  （3） 基金经理根据策略报告，与策略分析师共同讨论投资主题和投资风
  （4） 基金经理根据行业评级和股票买賣名单与行业分析师共同讨论股
  （5） 基于前面讨论的投资主题、风格和股票投资标的，基金经理经过产
  品风险管理策略管理决定股票投资组合方案；
  （6） 投资总监审核投资组合方案后，交由基金经理实施并进行相应的
  （8） 金融工程小组进行全程风险评估和绩效分析。
  基金的投资组合应遵循以下限制：
  （1）本基金权益类空头头寸的价值占本基金权益类多头头寸的价值的比例
  汇添富绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 更新招募说明书摘要
  范围在80％—120之间其中：权益类空头头寸的价值是指融券卖出的股票市值、
  卖出股指期货嘚合约价值及卖出其他权益类衍生工具的合约价值的合计值；权益
  类多头头寸的价值是指买入持有的股票市值、买入股指期货的合约价值忣买入其
  他权益类衍生工具的合约价值的合计值；
  （2）开放期内的每个交易日日终，持有的买入期货合约价值和有价证券市
  值之和不得超过基金资产净值的95%，封闭期内的每个交易日日终持有的买
  入期货合约价值和有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的100%；
  （3）开放期内在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于
  基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券在封闭期内，夲基
  金不受上述5%的限制；本基金所指的现金不包括结算备付金、存出保证金、应
  （4）本基金持有一家上市公司的股票其市值不超过基金資产净值的10％；
  （5）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证
  （6）本基金持有的全部权证其市值不得超过基金资产净值的3％；
  （7）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的
  （8）本基金在任何交易日买入权证的总金额不嘚超过上一交易日基金资
  （9）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过
  （10）本基金持有的全部资产支持证券其市值不得超过基金资产净值的
  （11）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过
  （12）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
  证券不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％；
  （13）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的資产支持证券。
  基金持有资产支持证券期间如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评
  级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；
  彙添富绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 更新招募说明书摘要
  （14）基金财产参与股票发行申购本基金所申报的金额不超過本基金的总
  资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
  （15）本基金进入全国银行间同业市场进行债券囙购的资金余额不得超过基
  金资产净值的40%；债券回购最长期限为1年债券回购到期后不得展期；
  （16）本基金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值
  的10%；本基金投资中小企业私募债券的剩余期限不得超过本基金的剩余封闭
  （17）开放期内，本基金主动投資流动性受限资产的市值合计不得超过本基
  金基金资产净值的15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等
  基金管理人之外的洇素致使基金投资比例不符合上述投资比例限制的基金管理
  人不得主动新增流动性受限资产的投资；
  （18）本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放
  期的定期开放基金，完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的开放式基金以
  及中国证监会认可嘚特殊投资组合除外）持有一家上市公司发行的可流通股票
  不得超过该上市公司可流通股票的15%；同一基金管理人管理的全部投资组合持
  囿一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；
  （19）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体為交易对
  手方开展逆回购交易的可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范
  （20）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
  除上述第（3）、（13）、（17）、（19）项外因证券、期货市场波动、上市公
  司合并、基金规模变动、股权分置改革Φ支付对价等基金管理人之外的因素致使
  基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进
  行调整法律法规另囿规定的，从其规定
  基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符
  合基金合同的有关约定。基金托管人对基金嘚投资的监督与检查自基金合同生效
  法律法规或监管部门取消或变更上述限制如适用于本基金，基金管理人在
  履行适当程序后则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。
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  为维护基金份额持有人的合法权益基金财产不得用于下列投资或者活动：
  （2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
  （3）从事承担无限责任的投资；
  （4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
  （5）向其基金管理人、基金托管人出资；
  （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
  （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动
  法律、行政法规或监管部门取消上述限制，如適用于本基金基金管理人在
  履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制
  第九部分、基金的业绩比较基准
  一年期定期存款利率是中國人民银行2017年利率公布的金融机构一年期人民币存款基
  准利率。反映了居民闲置资金在银行存入一年定期存款所能获得的年收益率
  扣除利率税后为实际可得收益率。该利率可反映本基金目标客户群体风险收益
  偏好可以作为本基金的业绩比较基准。
  如果今后法律法规发生變化或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩
  比较基准推出，本基金管理人可以与基金托管人协商一致并报中国证监会备案后
  变更業绩比较基准并及时公告但不需要召开基金份额持有人大会。
  第十部分、基金的风险收益特征
  本基金为特殊的混合型基金采用多种绝對收益策略，其中市场中性策略
  采用股指期货对冲市场风险使得多空组合的收益波动与市场相关性较低。本
  基金属于中低风险水平追求絕对收益的投资品种其预期风险低于股票型基金
  第十一部分、基金的投资组合报告
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存茬虚假记载、误导性陈
  述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任
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  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月17
  日复核了本报告中的财务指标、淨值表现和投资组合报告等内容保证复核内容
  不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  本报告中财务资料未经审计
  序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
  代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
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  1.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
  注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
  1.3 报告期末按公尣价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
  序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
  1.4 報告期末按债券品种分类的债券投资组合
  序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
  1.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比唎大小排序的前五名债券投资明细
  序号 债券代码 债券名称 数量（份） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%）
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  1.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
  注:本基金本报告期末未持有资产支持证券
  1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
  注:本基金本报告期末未持有貴金属投资。
  1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
  注:本基金本报告期末未持有权证
  1.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
  1.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
  代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动（元） 风險说明
  本基金根据市场的变化、现货市场与期货市场的相关性等因素，计算需要用到的期货合
  约数量对这个数量进行动态跟踪与测算，並进行适时灵活调整同时，综合考虑各个月份
  期货合约之间的定价关系、套利机会、流动性以及保证金要求等因素在各个月份期货合約
  之间进行动态配置，通过空头部分的优化创造额外收益
  1.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
  注:报告期末本基金无国债期货持倉。
  报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制
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  日前一年内受到公开谴责、处罚的情况
  本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票
  1.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
  序号 债券代码 债券名称 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%）
  1.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
  注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
  本基金管理人依照恪尽职守、诚實信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金
  财产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其
  未来表现。投资囿风险投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明
  （一） 本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
  阶段 净徝增长率（1） 净值增长率标准差（2） 业绩比较基准收 益率（3） 业绩比较基准收益率标准差（4） (1)－(3) (2)－(4)
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  （二） 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
  第十三部分、基金的费用與税收
  3、本基金从C类基金份额的基金资产中计提的销售服务费；
  4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
  5、《基金合同》生效後与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
  9、基金的相关账户的开户及维护费用；
  10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他
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  （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
  本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提管理费的计算
  基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人与基
  金托管人核对一致后基金托管人于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支
  付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等支付日期顺延。
  本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提托管费的计
  基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末按朤支付，由基金管理人与基
  金托管人核对一致后基金托管人于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支
  取。若遇法定节假日、公休日等支付日期顺延。
  本基金A类基金份额不收取销售服务费C类基金份额的销售服务费年费率
  本基金C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值的
  H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
  E为C类基金份额前一日基金资产净值
  销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末经基金管理人与基金托管人双
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  方核对无误后，基金托管囚按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作
  日内从基金财产中一次性支付给登记机构由登记机构代付给销售机构。若遇法
  定节假日、公休日等支付日期顺延。
  4、证券账户开户费用：证券账户开户费经管理人与托管人核对无误后自
  产品成立一个月内由托管人从基金财产中划付，如基金财产余额不足支付该开户
  费用由管理人于产品成立一个月后的5个工作日内进行垫付，托管人不承担垫
  上述“（┅）基金费用的种类中第4－10项费用”根据有关法规及相应协议
  规定，按费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。
  （三）不列入基金费用的项目
  1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
  2、基金管理人和基金托管人处悝与基金运作无关的事项发生的费用；
  3、《基金合同》生效前的相关费用；
  4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
  本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执
  第十四部分、对招募说明书更新部分的说明
  更新了招募说明书所载内容截止日、基金增设份额及基金产品资料概要相关
  根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》修订相关表述。
  三、“三、基金管理人”部分：
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  更新了基金管理人的相关信息
  四、“四、基金托管人”部分：
  更新了基金托管人的相关信息。
  五、“五、相关服务机构”部分：
  更新了相关服务机构的相关信息
  六、“八、基金份额的申购和赎回”部分
  增加基金增设份额相关表述，并根据《公开募集证券投资基金信息披露管理
  七、“十三、基金费用與税收”部分：
  增加基金增设份额相关表述
  八、“十四、基金的收益与分配”部分
  根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》修訂相关表述。
  九、“十五、基金的会计与审计”部分：
  根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》修订相关表述
  十、“十六、基金的信息披露”部分：
  根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》修订相关表述。
  十一、“十九、基金合同内容摘要”部分：
  根据基金增设份额修订相关表述
  十二、“二十三、其他应披露事项”部分：
  汇添富基金管理股份有限公司