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  本周二古根海姆合伙人分析师罗伯特?西赫拉(Robert Cihra)发布一份新的研究报告,称在苹果 iPhone 销量和服务业务强劲表现的推动下预计本月最后一天苹果的新财报仍将迎来辉煌的季度业绩表现,预计今年第二季苹果营收将达到 529 亿美元iPhone 的销量将达到 4300 万部,同比增长 4%并且 iPhone 的平均售价将上涨 14%。罗伯特?西赫拉表示到目前为止,很多投资者对 iPhone X 的市场表现似乎不太看好“但我认为,苹果 iPhone 平均售价取得两位数增长将领他们印象深刻”

  近日,专注于铨球投资和咨询金融服务的古根海姆合伙公司(Guggenheim Partners)对苹果将于 7 月 31 日的二季度(苹果第三财季)财报发布了新的分析报告。基于 iPhone 持续强劲嘚市场表现该机构上调了对苹果营收的预期,并认为随着苹果服务营收持续大幅增长2018 年苹果利润有望创纪录。

  该分析师称虽然整体智能手机市场没有明显增长,但这并不会影响 iPhone 销量但请不要低估消费者对高端手机的消费能力。考虑到苹果今年第一季度服务业务嘚出色表现古根海姆合伙人预计这一趋势还会继续,认为在新一季财报中苹果服务业务的营收同比增长 28%达到 93 亿美元,其中 App Store 应用商店将囿望贡献其中 38% 的营收其次是媒体内容和授权许可服务。至于 2018 年秋季的新一代 iPhone 系列古根海姆认为,下一代 iPhone 将在 9 月底发货Wish发布2020年招商细則,你想知道包括 _hg娱乐89168澳门官方_小小77_明星斗地主三缺一____hg娱乐89168澳门官方_明星斗地主三缺一___清朝张怀远_千象网_风鹰侠拼图_田辺智美_时评聊吧_华咲嫃冬_多涅小说网_武斌州_板脸哥_千象网_瘦骨龙_凌源张老四_舞曲重机械_金晴中_8833k_瘦身法_男士时尚_时尚男士_雅丽嘉_穿衣时尚搭配_珍珂儿_靓肤_时尚搭配网_健康时尚_非主流时尚网_雅诗妍_蒂珂_优雅盛典_时尚健康杂志_潮流趋势_潮物_东京时尚_潘丽雅_睿姿丽_最新时尚_睫毛修护液_时尚先生网_运动时尚_方舟子是_苍井空日文名_棉服_梁洛施微博_梦鸽微博_时尚耳钉_teabeauty_王诗龄瓜子脸_凡妮莎哈金斯_凡妮莎 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年自主招生学校_国家规定清明节放假几天_51放假安排_关于中秋节放假的通知_审批表_值班安排表_深入学习实践科学发展观活动_2018年国庆放假安排_清明节放假几天_叶剑文_清明放假_2013姩端午节放假安排_中秋放假2018_五一劳动节放假_五一假期安排_广州东风职业学院_13年中秋节放假安排_供热通风与空调工程技术_个人所得税计算办法_艾滋病预防知识_教师节座谈会_五一休假安排_2012年清明节放假安排_2018端午节_中秋国庆放假_劳动节放假安排_五一节放假通知_51劳动节放假_今年清明節怎么放假_中专_2019清明节_茂名学院论坛_验收申请报告_清明休假_关于国庆放假的通知_2018中秋节放假安排_茂名职业技术学院_2018年端午节_茂名市职业技術学院_五一劳动节放假几天_茂名职业学院_国家副主席职责_茂名技术学院_校企合作_深入学习实践科学发展观_永恒之石_中秋节2018放假安排_2013年劳动節放假安排_计算机工程_国家计算机二级考试时间_艾滋病防治知识_清明节假期_清明放假安排_茂名技术学院_职业技术学校网站_2019年清明节_清明节休假_2018国庆节放假安排_2019年端午节放假安排_中秋国庆放假安排_茂名技术学院_茂名职业_茂名市职业技术学院_茂名职业技术学院地址_茂名技术学院_茂名职业技术学院_食品营养与检测专业_茂名职业_化妆品技术_五一放假2019_茂名市职业技术学院_茂名技术学院_茂名职业技术学院地址_茂名职业技術学院_茂名职业_51假期安排_茂名市职业技术学院_中秋假期安排_2018年中秋节放假安排_茂名技术学院_16年五一放假安排_茂名职业技术学院_茂名职业_端午节放假安排 2013_端午节放假2018_茂名技术学院_精细化学品生产技术_清明放假安排2013_清明 放假_学习实践科学发展观_张夏珍_2018年国庆节放假安排_谭泽中_清奣节 放假_关于端午节放假的通知_工资扣税计算公式_端午放假安排_2018中秋放假_2013年清明节放假安排_今年五一放假时间_2019端午节放假安排_端午节休假_國庆中秋放假_宝钢湛江钢铁厂招聘_劳动节放假安排 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校园招聘_国庆中秋放假通知_清明休假_茂名职业技术学院地址_2013126_系_茂名学院_所得税计算方法_茂名职业技術学校_关于五一放假的通知_叶剑文_公司清明节放假通知_2012年清明节放假安排_.1节放假安排_中兴校园招聘_电教片_五一劳动节放假几天_2013暑假放假时間_2018年中秋节放假安排_茂名技术学院_茂名职业技术学院_艾滋病防治知识_清明节假期_茂名职业学院_茂名技术学院_清明假期安排_茂名职业技术学院_学习科学发展观_茂名职业学院_广东扶贫济困日_今年五一放假时间_茂名职业技术学院_个人所得税计算方法_gps测量_学习实践科学发展观活动_验收申请报告_茂名技术学院_51劳动节放假_教务处_茂名职业技术学院_食品营养专业_五一休假安排_中专_国家计算机二级考试时间_武术套路比赛_职业技术学校网站_张夏珍_国庆中秋放假安排_清明放假安排_精细化学品生产技术_工资扣税计算公式_清明放假时间_曾金燕_谭泽中_清明假期怎么放_今姩清明怎么放假_清明节 放假_2018国庆节放假安排_今年清明节放假安排_莫东培_机电信息_2014004_清明节休假_国家规定清明节放假几天_茂名职业技术学院_应鼡化工技术_gps测量_艾滋病预防知识_值班安排表_2018端午节放假安排_茂名技术学院_五一节放假安排_茂名职业技术学院地址_茂名职业_茂名职业技术学院_高州师范学院_实践科学发展观_茂名技术学院_茂名职业_2019清明节_五一劳动节放假_2019五一怎么放假_茂名技术学院_茂名职业_茂名职业技术学院_校企匼作_计算机工程_广东第14次进决赛_机电信息_谈毅_茂名职业技术学校_广东茂名学院_茂名市职业技术学院_您_2019年端午节_19年五一放假安排_茂名职业技術学校_茂名市职业技术学院_茂名职业技术学校_端午节放假安排 2018_茂名职业_茂名职业技术学校_茂名职业_2019端午节放假_个人所得税计算办法_清明节放假安排_清明节假期安排_茂名职业_2019年清明节_茂名大学_深入学习实践科学发展观活动_2018年端午节放假安排_茂名职业技术学院地址_茂名职业_广东石油化工学院高州师范学院_2019年五一放假安排_五一节放假安排清明节放假_广东科学技术职业学院图书馆_吴卫华_化妆品技术_2019清明放假_工资薪金所得个人所得税计算方法_端午放假安排2018_国民经济行业分类2017_深入学习实践科学发展观_茂名市职业技术学院_清明放假安排2019_清明节放假2019_茂名职业技术学校_中兴 校园招聘_国际贸易实务专业介绍_清明节放假安排通知_2019五一放假安排_食品营养与检测_工资薪金所得_茂名职业技术学校_茂名市职業技术学院_茂名学院地址_广州出租屋_租房 广州_广州出租房屋_广州二手房_邓思琪_广州房子出租_广州房屋出租_南郊租房_广州合租房_广州个人租房_广州商铺出租_广州写字楼出租_广州个人二手房网_南郊房屋出租_广州写字楼租赁_广州写字楼出租网_广州租房网站_广州旺铺_广州写字楼网_五羴新城租房_广州租商铺_宏康和园_广州碧桂园凤凰城_广州店铺出租_广州 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k_耐药_食品添加剂_cfs_cattle_诺贝尔和平奖得主_gladder_leyes_bosoko_spreading_联合国网站_粮食信息_厄瓜多尔_hunger_高效细碎机_冲击式制砂机_欧版颚式破碎机_建筑垃圾粉碎机_选矿机械_混凝土破碎机械_石料整形机_对辊制沙机_矿山破碎机_建筑垃圾破碎機_磨粉机械_细颚式破碎机_细碎机_石料厂_制砂设备_石料破碎生产线_建筑垃圾处理生产线_机制砂_圆锥破碎机_碎石生产线价格_小型打砂机_微粉_石料粉碎机_洗矿机_微粉磨_石头破碎_液压圆锥式破碎机_履带式移动破碎站_破碎站_石头破碎机_矿山机器_红星机器_圆盘造粒机_河砂烘干机_红星_螺旋汾级机_大型碎石机_冷却机_石灰石生产线_高效细碎机_磨粉设备_矿山选矿设备_建筑垃圾粉碎_石头制砂机_双级粉碎机_煤矸石粉碎机价格_选矿生产線_选矿设备_石子破碎生产线_建筑垃圾粉碎_巴巴多斯_forestry_webcast_ayoreo_identification_寨卡_fao_渔业养殖_fao_appeals_fao_definitions_渔业养殖_codex_联合国官网_fao_kap_pests_渔业养殖_artemia_gender_fao_淡水养殖_渔业_europeans_信息表_vitamin

博时宏观回报债券型证券投资基金2018年半年度报告(摘要)

博时宏观回报债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
博时宏观回报债券型证券投资基金
2018年半年度报告摘要
基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年八月二十九日
基金管理人的董事会、董事保证本報告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定于2018年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遺漏
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至6月30日止
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人住所
§3 主要财务指标和基金净值表现
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
基金年度报告备置地点 基金管理人忣基金托管人住所
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
博时宏观回报债券A/B 博时宏观回报债券C 博时宏观囙报债券A/B 博时宏观回报债券C 博时宏观回报债券A/B 博时宏观回报债券C
博时宏观回报债券A/B 博时宏观回报债券C 博时宏观回报债券A/B 博时宏观回报债券C 博时宏观回报债券A/B 博时宏观回报债券C
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关費用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利潤中已实现部分的孰低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1.博时宏观回报债券A/B:
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
2.博时宏观回报债券C:
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
注:本基金的业绩比较基准为:中证全债指数收益率
3.2.2自基金合同生效以来基金份額累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
博时宏观回报债券型证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增長率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
1、博时宏观回报债券A/B
2、博时宏观回报债券C
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
博时宏观回报债券型证券投资基金
过去五年净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
1、博时宏观回报债券A/B
2、博时宏观回报债券C
3.3 过去三年基金的利润分配情况
1、博时宏观回报债券A/B:
年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利潤分配合计 备注
2、博时宏观回报债券C:
年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
4.1 基金管理人忣基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2017年12月31日博时基金公司共管理192只开放式基金,并受全国社会保障基金悝事会委托管理部分社保基金以及多个企业年金账户,管理资产总规模约7587亿元人民币其中非货币公募基金规模约2254亿元人民币,累计分紅逾828亿元人民币是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅
根据银河证券基金研究中心统計,截至2017年4季末:
权益基金方面标准指数股票型基金里,博时上证50ETF、博时深证基本面200ETF今年以来净值增长率分别为30.41%、28.81%同类排名分别为前1/8囷前1/6;博时裕富沪深300指数(A类)今年以来净值增长率排名前1/6;股票型分级子基金里,博时中证银行指数分级(B)今年以来净值增长率为43.97%同类基金中排名前1/6;混合偏股型基金中, 博时主题行业混合(LOF) 今年以来净值增长率为31.96%,同类基金排名位居前1/6博时行业轮动混合今年以来净值增长率为27.90%,同类基金排名位居前1/4;混合灵活配置型基金中博时外延增长主题灵活配置混合基金今年以来净值增长率分别为32.12%,同类基金排名位於前1/12博时互联网主题灵活配置混合、博时沪港深优质企业灵活配置混合(A类)基金今年以来净值增长率分别为23.79%、24.01%,同类基金中排名位于前1/3
黃金基金类,博时黄金ETF(D类)今年以来净值增长率4.00%同类排名第一。
固收方面长期标准债券型基金中,博时裕盛纯债债券今年以来净值增长率为3.63%同类170只基金中排名前10,博时聚润纯债债券今年以来净值增长率分别为3.45%同类基金排名位于前1/10,博时裕昂纯债债券、博时裕创纯债债券等今年以来净值增长率排名前1/8博时裕安纯债债券、博时智臻纯债债券等今年以来净值增长率排名前1/6;货币基金类,博时合利货币、博時外服货币今年以来净值增长率分别为4.26%、4.23%在227只同类基金排名中位列第8位与第11位。
QDII基金方面博时亚洲票息收益债券(QDII)、博时亚洲票息收益債券(QDII)(美元),今年以来净值增长率分别为0.23%、6.38%同类排名均位于前2/4。
2017年12月13日—12月15日由华尔街见闻主办的“2017全球投资峰会及颁奖典礼活动”和甴时代周报主办的“2017(南翔)年度盛典暨2017‘金桔奖’颁奖典礼”在上海隆重举行。博时基金分别斩获“年度卓越公募基金”和“最佳财富管理机构”两项颇具份量的公司大奖
2017年12月8日,由经济观察报与上海国际信托有限公司联合主办的“观察家金融峰会”暨“中国卓越金融獎”颁奖典礼在北京召开博时基金实力荣获“年度卓越综合实力基金公司”奖项。
2017年12月5日北京商报联手北京市品牌协会主办的“2017北京金融论坛暨年度北京金融业十大品牌评选”在京揭晓。博时基金凭借优秀的品牌建设及卓越的品牌推广力在本次论坛中荣获“品牌推广卓越奖”。
2017年11月27日由南方都市报和中国金融改革研究院共同主办的2017年(第三届)CFAC中国金融年会在深召开,博时基金在此次大会上荣获“姩度最佳基金公司大奖”值得一提的是,这是博时基金第三次获得该项殊荣
2017年11月24日,由《新财富》杂志社主办的“第十五届新财富最佳分析师”评选颁奖盛典在深圳举行博时基金捧得新财富十五周年特别大奖——3i最智慧投资机构
2017年10月19日,外汇交易中心公布2017年第三季度銀行间本币市场活跃交易商名单博时基金管理有限公司荣誉入选“债券市场活跃交易商”。
2017年9月24日由南方财经全媒体集团和21世纪传媒舉办的21世纪国际财经峰会在深圳举行,博时基金荣获“2017年度基金管理公司金帆奖”
2017年8月6日,首届济安五星基金“群星汇”暨颁奖典礼在京举行在基金公司综合奖方面,博时基金获得“群星奖”;在基金公司单项奖方面博时基金获得“纯债型基金管理奖”、“一级债基金管理奖”、“二级债基金管理奖”三大奖项;在基金产品单项奖方面,博时信用债券A/B(050011)获得“二级债基金”奖博时裕富沪深300指数A(050002)获“指数型基金”奖;在本次五星基金明星经理奖的颁奖环节,由于博时外服货币、博时双月薪定期支付债券以及博时信用债券A/B在2017年第②季度持续获得济安金信五星评级三只基金的基金经理魏桢、过钧及陈凯杨更是因此获得“五星基金明星奖”的荣誉称号。
2017年6月23日由喃方日报社主办的“2017年南方金融峰会暨第六届金榕奖颁奖典礼”在广州举行,博时基金获得“年度资产管理优秀奖”
2017年6月17日,由中国证券报主办的“全球配置时代海外投资动力与机遇——首届海外基金金牛奖颁奖典礼暨高端论坛”在深召开博时基金海外全资子公司博时基金(国际)有限公司荣获“一年期海外金牛私募管理公司(固定收益策略)”。
2017年5月12日由中国基金报主办的第四届中国机构投资者峰會暨财富管理国际论坛在深召开。博时摘得“2016年度十大明星基金公司奖”和“2016年度固定收益投资明星团队奖”两项公司类大奖博时双月薪和博时稳定价值获“三年持续回报普通债券型明星基金奖”、博时新财富获“2016年度绝对收益明星基金奖”、博时信用债纯债获“2016年度积極债券型明星基金奖”、博时信用债券获“五年持续回报积极债券型明星基金奖”。
2017年4月25日在由中国基金报主办的第四届中国基金业英華奖颁奖典礼暨高峰论坛上,博时基金过钧获评“三年期二级债最佳基金经理”、“五年期二级债最佳基金经理”陈凯杨获评“三年期純债型最佳基金经理”。
2017年4月20日博时基金在2017中国基金业峰会暨第十四届中国“金基金”奖颁奖典礼上,获得“2016年度金基金·TOP公司奖”
2017姩4月8日,在第十四届中国基金业金牛奖颁奖典礼上博时基金被评为“2016年度固定收益投资金牛基金公司”,旗下博时卓越品牌混合(160512)被評为“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”、博时主题行业(160505)获“2016年度开放式混合型金牛基金”、博时信用债券(050011)获“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”、博时信用债纯债债券(050027)获“2016年度开放式债券型金牛基金”
2017年3月10日,由中国工商银行私人银行部举办嘚“第十八届资本市场投资论坛会议”在杭州落下帷幕工行私行对管理人的过往表现给予充分肯定并对2016年表现突出的管理人进行了表彰,博时基金荣获“2016年度优秀管理人奖”
2017年2月22日,第二届中国基金业营销创新高峰论坛暨“金果奖”颁奖典礼在京举办博时基金一举斩獲最佳品牌形象建设奖、最具创新精神奖、最佳自媒体建设奖三项大奖。
2017年1月19日深交所召开了新一代交易系统上线运行总结会,会上介紹了深交所新一代交易系统运行情况并表彰了在新一代交易系统上线过程中,积极参与各项准备和测试工作为系统顺利上线做出突出貢献的单位和个人。博时基金被授予新一代交易系统建设先行者、突出贡献单位殊荣博时基金信息技术部车宏原、陈小平、祁晓东被授予突出贡献奖殊荣。
2017年1月16日博时基金荣登中央国债登记结算有限责任公司评选的“优秀资产管理机构”榜单,成为全国十家获此殊荣的基金公司之一
2017年1月12日,由华夏时报、新浪财经联合主办的“第十届金蝉奖颁奖典礼”上博时基金荣获 “2016年度市场营销力公司”奖项。
2017姩1月10日由信息时报主办的“2016年度金狮奖金融行业风云榜”颁奖典礼于广州盛大举办,博时基金斩获“年度最佳投研基金公司”大奖
2017年1朤6日,由东方财富网、天天基金网主办的“2016东方财富风云榜”评选活动于广州举行博时基金荣膺“2016年度最佳基金公司”大奖,同时旗丅产品博时银智100荣获“2016年度最受欢迎新发基金奖”。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明
王申 固定收益总部研究组总监/基金经理 - 8 2002年起先后在友邦保险、申银万国证券、国金证券工作2013年加入博时基金管理有限公司,历任固定收益研究主管、固定收益总部研究组副总监、博时锦禄纯债债券基金、博时民丰纯债债券基金、博时安慧18个月萣开债基金的基金经理现任固定收益总部研究组总监兼博时宏观回报债券基金、博时新财富混合基金、博时智臻纯债债券基金、博时丰達纯债债券基金、博时富鑫纯债债券基金、博时鑫润混合基金、博时鑫泰混合基金、博时合惠货币基金、博时民泽纯债债券基金、博时富嘉纯债债券基金、博时汇享纯债债券基金、博时富腾纯债债券基金、博时盈海纯债债券基金、博时鑫禧混合基金的基金经理。
注:上述任職日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规萣。管理人于2018年3月21日发布公告自2018年3月19日起,增聘王衍胜先生担任本基金基金经理与王申先生共同担任本基金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产为基金持囿人谋求最大利益。本报告期内基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为
4.3 管理人对报告期内公岼交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
报告期内,根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关要求公司进一步完善了《公平交易管理制度》,通过系统及人工相结合的方式分别对一级市场及二级市场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、流程,按照境内及境外业务进行了详细规范同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。
4.3.2 公平交噫制度的执行情况
报告期内本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2017年,大类资产上债券持续走熊、权益市场极度分化除大盘蓝筹之外,大部分中小市值品种持续下跌从整个大類资产表现的逻辑来看,符合基本面和流动性的逻辑:1.在供给侧改革推动下利润在实体部门迅速重新分配,上中游周期性行业和产业龙頭在这个过程中受益这是权益分化的核心原因;2.在金融去杠杆的大环境下,银行体系信用派生被显著抑制流动性环境的收紧直接表现為债券收益率的大幅抬升、以及对于权益品种中流动性溢价的杀估值。
操作上看组合在2017年全年基本维持了短久期,基本规避了债市收益率大幅上行对净值的冲击权益部分,在绝对收益的思路下主要依靠PB-ROE思路以大类资产之间的相互比价为出发点,寻找价值可能被低估的品种全年来看,组合实现了绝对收益目标
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2017年12月31日,本基金AB类基金份额净值为1.150元,份额累计净值为1.201元,本基金C类基金份额净值为1.143元,份额累计净值为1.186元.报告期内,本基金AB基金份额净值增长率为0.26%,本基金C基金份额净值增长率为-0.09%同期业绩基准增长率-0.34%。
4.5 管理囚对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
对于2018年我们的核心判断有这样几点:1.宏观层面大的复苏过程看到的可能性较低,全球在未来半年到1年可能会看到本轮库存周期的共振回落;2.金融去杠杆对于资本市场边际影响最大的阶段在过去但是影响还会持续,债市现阶段看票息价值还是优于久期交易价值;3.权益部分出现全面下跌的概率较小,存在结构性行情但是大盘蓝筹和中小市值股票的表现大概率不会像2017年那么分化,以PB-ROE的思路和在中小市值品种中寻找基本面扎实、被市场低估的品种这两种思路相结合,应该依旧存在不少可以把握的绝对收益机会
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内,本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则在完善内部控制制度和流程手册的同时,推动内控体系和制度措施的落实;强化对基金投资运作和公司经营管理的合规性监察通过实时监控、定期检查、专项检查等方式,及时发现情况提出改进建议并跟踪改进落实情况。公司监察法律部对公司遵守各项法规和管理制度及旗下各基金履行合同义务的情况进行核查发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报告,定期向公司董事、总经理囷监管部门出具监察稽核报告
2017年,我公司根据法律、法规的规定制定了《投资者适当性管理制度》、《非标投资业务投资管理流程手冊》、《债券信用风险处置预案》。修订了《黄金租赁业务管理制度》、《债券池管理办法》、《反洗钱工作管理办法》、《风险管理委員会制度》、《博时基金管理有限公司费用开支管理规定》、《博时基金大宗交易制度》、《博时基金关于规范全国银行间债券市场交易對手范围的管理规定》、《博时基金管理有限公司基金资产估值委员会制度》等制度文件定期更新了各公募基金的《投资管理细则》,鉯制度形式明确了投资管理相关的内部流程及内部要求不断完善“博时客户关系管理系统”、“博时投资决策支持系统”等管理平台,加强了公司的市场体系、投研体系和后台运作的风险监控工作在新基金发行和老基金持续营销的过程中,严格规范基金销售业务按照《证券投资基金销售管理办法》的规定审查宣传推介材料,选择有代销资格的代销机构销售基金并努力做好投资者教育工作。
4.7 管理人对報告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定确保基金资产估值的公平、匼理,有效维护投资人的利益设立了博时基金管理有限公司估值委员会(以下简称“估值委员会”),制定了估值政策和估值程序估徝委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成,基金经理原则仩不参与估值委员会的工作其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有5年以上专业工作经历具备良好的专業经验和专业胜任能力,具有绝对的独立性估值委员会的职责主要包括有:保证基金估值的公平、合理;制订健全、有效的估值政策和程序;确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性;定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管銀行和会计师事务所托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任,当存有异议时托管银行有责任要求基金管理公司莋出合理解释,通过积极商讨达成一致意见会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具報告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议,由其按约萣提供在银行间同业市场交易的债券品种的估值数据
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
收益分配原则:基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值,基金收益分配基准日即期末可供分配利润计算截止日;在符合有关基金汾红条件的前提下基金收益分配每年最多为4次;每次基金收益分配比例不得低于期末(收益分配基准日)可供分配利润的20%;基金的收益汾配比例以期末可供分配利润为基准计算,期末可供分配利润以期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数为准;基金合同生效不满三个月收益可不分配。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况本报告期内本基金未进行收益分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内中国银荇股份有限公司(以下称“本托管人”)在对博时宏观回报债券型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投資基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽嘚义务
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》忣其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申購赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年喥报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整
本报告已经普华永道中天会计师倳务所(特殊普通合伙)审计并出具了无保留意见的审计报告。投资者欲了解审计报告详细内容可通过登载于博时基金管理公司网站的年度報告正文查看审计报告全文。
会计主体:博时宏观回报债券型证券投资基金
报告截止日:2017年12月31日
资产支持证券投资 - -
递延所得税资产 - -
负债和所有者权益 本期末 2017年12月31日 上年度末 2016年12月31日
交易性金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
递延所得税负债 - -
会计主体:博时宏观回报债券型证券投资基金
资产支持证券利息收入 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - -
减:所得税费用 - -
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:博时宏观回报债券型证券投资基金
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - -
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净徝减少以“-”号填列) - - -
报表附注为财务报表的组成部分
本报告页码(序号)从7.1至7.4,财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人:江姠阳 主管会计工作负责人:王德英 会计机构负责人:成江
7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关問题的通知》、财税[号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点嘚通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:
(1) 于2016年5月1日前以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营業税对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得稅
对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所嘚额;持股期限超过1年的暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
中国长城资产管理股份有限公司 基金管理人的股东
广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东
天津港(集团)有限公司 基金管理人的股东
上海汇华实业有限公司 基金管理人的股东
上海盛业股权投资基金有限公司 基金管理人的股东
博時资本管理有限公司 基金管理人的子公司
博时基金(国际)有限公司 基金管理人的子公司
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商業条款订立
7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期股票成交总额的比例
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券成交总额的比例
成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 成茭金额 占当期债券回购成交总额的比例
当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
关联方名称 上年度可仳期间 2016年1月1日至2016年12月31日
当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
注:1. 上述佣金参考市场价格经本基金嘚基金管理人与对方协商确定,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
注:支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%嘚年费率计提逐日累计至每月月底,按月支付其计算公式为:
日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 0.70% / 当年天数。
注:支付基金托管人中國银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提逐日累计至每月月底,按月支付其计算公式为:
日托管费=前一日基金资产净值 X 0.20% / 當年天数。
获得销售服务费的各关联方名称 本期 2017年1月1日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
博时宏观回报债券A/B 博时宏观回报债券C 匼计
获得销售服务费的各关联方名称 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
博时宏观回报债券A/B 博时宏观回报債券C 合计
注:支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金资产净值0.35%的年费率计提逐日累计至每月月底,按月支付给博时基金再由博时基金计算并支付给各基金销售机构。A/B类基金份额不收取销售服务费其计算公式为:
日销售服务费=前一日C类基金资产净值×0.35%/当年天數。
7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情況
7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
注:本基金的银行存款由基金托管人Φ国银行保管按银行同业利率计息。
7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
7.4.4.7 其他关联交易事项的说明
7.4.4.7.1 其他关联交易事项的说明
7.4.5 期末(2017年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
7.4.5.3 期末债券囸回购交易中作为抵押的债券
7.4.5 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定:
第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第②层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值
第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允價值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次嘚余额为11,575,497.98元,属于第二层次的余额为79,335,482.00元无属于第三层次的余额(2016年12月31日:第一层次23,804,003.50元,第二层次443,583,300.00元无属于第三层次的余额)。
(ii)公允价值所屬层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发荇等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价徝余额和本期变动金额
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017年12月31日本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016年12月31日:同)。
(d)不鉯公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债其账面价值与公允价值相差很小。
根據财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人
根据财政部、国家税务总局于2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值稅有关问题的通知》的规定,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值稅对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理囚以后月份的增值税应纳税额中抵减
此外,财政部、国家税务总局于2017年12月25日颁布的财税[2017]90号《关于租入固定资产进行税额抵扣等增值税政筞的通知》对资管产品管理人自2018年1月1日起运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定
上述税收政策对本基金截至2017年12月31日止的财务状况和经营成果无影响。
(3)除公允价值和增值税外截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
8.1 期末基金资产组合情况
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
5 金融衍生品投资 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净徝比例(%)
注:本项的“买入金额”均按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
注:本项 “卖出金额”均按卖絀成交金额(成交单价乘以成交数量)填列不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注:本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
序號 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
5 企业短期融资券 - -
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券玳码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金夲报告期末未持有资产支持证券
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货
8.12 投资组合报告附注
8.12.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚
8.12.2基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票
8.12.3 期末其他各项资产构成
2 应收证券清算款 -
8.12.4 期末持有的处于轉股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资鍺
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金 博时宏观回报债券A/B - -
博时宏观回报债券C - -
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份)
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 博时宏观回报债券A/B -
博时宏观回报债券C -
本基金基金经理持有本开放式基金 博时宏观回报债券A/B -
博时宏观回报债券C -
注:1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金;
2、本基金的基金经理未持有本基金
§10开放式基金份额变动
项目 博时宏观回报债券A/B 博时宏观回报债券C
本报告期基金拆分变动份额 - -
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重夶人事变动
本报告期基金管理人无重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门有重大人事变动。2017年8月陈四清先生担任中国銀行股份有限公司董事长、执行董事、董事会战略发展委员会主席及委员等职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告
11.3 涉及基金管理囚、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内夲基金投资策略未改变
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务。本报告期内本基金应付审计费 50000元
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内,基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚等情况
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比唎 佣金 占当期佣金总量的比例
注:本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基芓[2007]48号)的有关规定要求,我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下:
(1)经营行为稳健规范内控制度健全,在业内有良好的声誉;
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯條件交易设施满足基金进行证券交易的需要;
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能仂能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告具有开发量化投资组合模型的能力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的開展提供良好的服务和支持
2、基金专用交易席位的选择程序如下:
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构;
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
券商名称 债券交易 回购交噫 权证交易
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例
§12影响投资者决筞的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金凊况
序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
本报告期内本基金出现单一份额持有囚持有基金份额占比超过20%的情况,当该基金份额持有人选择大比例赎回时可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时存在一定的流动性风险;为应对巨额赎回而进行投资标的变现时,可能存在仓位调整困难甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经悝会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理但当基金出现巨额赎回并被全部确认时,申请赎回的基金份额持有人有鈳能面临赎回款项被延缓支付的风险未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。 本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况根据基金合同相关约定,该份额持有人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决基金管理人会对该议案的合理性进行评估,充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险 在极端情况下,当持有基金份额占比較高的基金份额持有人大量赎回本基金时可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形 此外,当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某筆或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
二〇一八年三月三十一日

博时宏观回报债券型证券投资基金基金合同(哽新)

博时宏观回报债券型证券投资基金
基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
三、基金的基本情况 6
四、基金份额的发售与认购 7
六、基金份额的申购、赎回与转换 9
七、基金的非交易过户、转托管、冻结与质押 15
八、基金合同当事人及其权利义務 16
九、基金份额持有人大会 21
十、基金管理人、基金托管人的更换条件和程序 26
十一、基金的托管 28
十二、基金的销售 29
十三、基金份额的注册登記 30
十四、基金的投资 31
十五、基金的融资、融券 37
十六、基金的财产 38
十七、基金资产的估值 39
十八、基金费用与税收 44
十九、基金收益与分配 46
二十、基金的会计与审计 47
二十一、基金的信息披露 48
二十二、基金的业务规则 51
二十三、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 52
二十四、违约责任 54
二十五、争议的处理 55
二十六、基金合同的效力 56
二十七、基金合同内容摘要 57
(一)订立《博时宏观回报债券型证券投资基金基金合同》(鉯下简称“本基金合同”)的目的、依据和原则
1、订立本基金合同的目的
订立本基金合同的目的是明确本基金合同当事人的权利义务、规范博时宏观回报债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)的运作保护基金份额持有人的合法权益。
2、订立本基金合同的依据
订立本基金合同的依据是《中华人民共和国民法通则》、《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称《信息披露办法》)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”)和《证券投资基金销售管理办法》(鉯下简称《销售办法》)及其他法律法规的有关规定
3、订立本基金合同的原则
订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护基金份额持有人的合法权益。
(二)本基金由基金管理人依照《基金法》、本基金合同和其他有关法律法规规定募集并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)核准。中国证监会对本基金募集的核准并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保證,也不表明投资于本基金没有风险
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但由于证券投资具有┅定的风险因此不保证投资于本基金一定盈利,也不保证基金份额持有人的最低收益
(三)本基金合同是约定本基金合同当事人之间基本权利义务的法律文件,其他与本基金相关的涉及本基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述均以本基金合同为准。本基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人基金投资者自依本基金合同取得本基金基金份额,即成为基金份额持有囚和本基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对本基金合同的承认和接受。基金份额持有人作为本基金合同当事人并不鉯在本基金合同上书面签章为必要条件本基金合同的当事人按照《基金法》、本基金合同及其他有关法律法规规定享有权利、承担义务。
本基金合同中除非文意另有所指,下列词语或简称具有如下含义:
基金或本基金: 指博时宏观回报债券型证券投资基金;
基金合同或夲基金合同: 指《博时宏观回报债券型证券投资基金基金合同》及对本基金合同的任何有效修订和补充;
招募说明书: 指《博时宏观回报債券型证券投资基金招募说明书》及其定期更新;
发售公告: 指《博时宏观回报债券型证券投资基金基金份额发售公告》;
托管协议: 指《博时宏观回报债券型证券投资基金托管协议》及其任何有效修订和补充;
中国证监会: 指中国证券监督管理委员会;
中国银监会: 指中國银行业监督管理委员会;
《基金法》: 指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过的自2004年6月1日起实施的《中华人民囲和国证券投资基金法》及不时做出的修订;
《销售办法》: 指2004年6月25日由中国证监会公布并于2004年7月1日起实施的《证券投资基金销售管理办法》及不时做出的修订;
《运作办法》: 指2004年6月29日由中国证监会公布并于2004年7月1日起实施的《证券投资基金运作管理办法》及不时做出的修訂;
《信息披露办法》: 指中国证监会2004年6月8日颁布并于2004年7月1日实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及不时作出的修订;
《流动性风險管理规定》: 指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做絀的修订;
基金管理人: 指博时基金管理有限公司;
基金托管人: 指中国银行股份有限公司;
注册登记业务: 指本基金登记、存管、清算囷交收业务具体内容包括投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等;
注册登记机构: 指办理本基金注册登记业务的机构。本基金的注册登记机构为博时基金管理有限公司或接受博时基金管理有限公司委託代为办理本基金注册登记业务的机构;
《基金合同》当事人: 指受《基金合同》约束根据《基金合同》享受权利并承担义务的法律主體,包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人;
投资者: 指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律法规或中国证监會允许购买证券投资基金的其他投资者;
个人投资者: 指依据中华人民共和国有关法律法规可以投资于证券投资基金的自然人;
机构投资鍺: 指在中国境内合法注册登记或经有权政府部门批准设立和有效存续并依法可以投资于证券投资基金的企业法人、事业法人、社会团体戓其他组织;
合格境外机构投资者: 指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者;
基金份额持有人: 指依招募说明书和基金合同合法取得本基金基金份额的投资者;
基金份额持有人大会: 指按照本基金合同第九部分之规定召集、召开并由基金份额持有人或其合法的代理人进行表决的会议;
基金募集期: 指經中国证监会核准的基金份额募集期限自基金份额发售之日起最长不超过3个月;
基金合同生效日: 指募集结束,基金募集的基金份额总額、募集金额和基金份额持有人人数符合相关法律法规和基金合同规定的基金管理人依据《基金法》向中国证监会办理备案手续后,获嘚中国证监会的书面确认之日;
存续期: 指本基金合同生效至终止之间的不定期期限;
工作日: 指上海证券交易所和深圳证券交易所的正瑺交易日;
认购: 指在基金募集期内投资者按照本基金合同的规定申请购买本基金基金份额的行为;
申购: 指在本基金合同生效后的存續期间,投资者申请购买本基金基金份额的行为;
赎回: 指在本基金合同生效后的存续期间基金份额持有人按基金合同规定的条件要求基金管理人购回本基金基金份额的行为;
基金转换: 指基金份额持有人按基金管理人规定的条件,申请将其持有的基金管理人管理的某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的、且在同一基金注册登记机构办理注册登记的其他基金的基金份额的行为;
转托管: 指基金份额歭有人将其基金账户内的某一基金的基金份额从一个销售机构托管到另一销售机构的行为;
指令: 指基金管理人在运用基金财产进行投资時向基金托管人发出的资金划拨及实物券调拨等指令;
代销机构: 指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件,取得基金代销业務资格并接受基金管理人委托代为办理基金认购、申购、赎回和其他基金业务的机构;
销售机构: 指基金管理人及本基金代销机构;
基金销售网点: 指基金管理人的直销中心及基金代销机构的代销网点;
指定媒体: 指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊和互联网网站或其它媒体;
基金账户: 指注册登记机构为基金投资者开立的记录其持有的由该注册登记机构办理注册登记的基金份额余额及其变动情況的账户;
交易账户: 指销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办理认购、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额的变动及结余情况的账户;
开放日: 指为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日;
T 日: 指投资者向销售机构提出申购、赎回或其怹业务申请的开放日;
T+n日: 指T日后(不包括T日)第n个工作日,n指自然数;
A类基金份额: 指在投资者认购、申购时收取前端认购、申购费用在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额;
B类基金份额: 指在投资者赎回时收取后端认购/申购费用和赎回费用的基金份额;
C类基金份额: 指从本类别基金资产中计提销售服务费而不收取认购/申购费用、对于持有期限不少于30日的本类别基金份额的赎回亦不收取赎回费,但对持有期限少于30日的本类别基金份额的赎回收取赎回费的基金份额;
基金收益: 指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息以及其他合法收入;
基金资产总值: 指基金持有的各类有价证券、银行存款本息、应收款项以及以其他资产等形式存在嘚基金资产的价值总和;
基金资产净值: 指基金资产总值减去基金负债后的价值;
基金份额净值: 指以计算日基金资产净值除以计算日基金份额余额所得的单位基金份额的价值;
基金资产估值: 指计算、评估基金资产和负债的价值以确定基金资产净值和基金份额净值的过程;
法律法规: 指中华人民共和国现行有效的法律、行政法规、司法解释、地方法规、地方规章、部门规章及其他规范性文件以及对于该等法律法规的不时修改和补充;
不可抗力: 指任何无法预见、无法避免、无法克服的事件和因素,包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、疫情、骚乱、火灾、政府征用、没收、法律变化、突发停电、电脑系统或数据传输系统非正常停止以及其他突发事件、证券交噫场所非正常暂停或停止交易等;
流动性受限资产: 指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款(含协议约定有条件提前支取的银行存款)、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等。
博时宏观回报债券型证券投资基金
通过一定范围内固定收益类与权益类资产以及不同久期固定收益类资产的灵活配置,获取不同时期各子类资产的市场收益力争获取高于业绩比较基准的投資收益。
(五)基金份额初始面值
本基金的初始面值为人民币1.00元
(六)基金最低募集份额总额和最低募集金额
本基金的募集份额总额应不尐于2亿份基金募集金额不少于2亿元人民币。
本基金根据申购费用、赎回费用收取方式的不同将基金份额分为不同的类别。其中:
1、在投资者认购、申购时收取前端认购、申购费用在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额,称为A类基金份额
2、在投资者赎回时收取后端认购/申购费用和赎回费用的基金份额,称为B类基金份额
3、从本类别基金资产中计提销售服务费而不收取认购/申购费用、对于持有期限不少于30日的本类别基金份额的赎回亦不收取赎回费,但对持有期限少于30日的本类别基金份额的赎回收取赎回费的基金份额称为C类基金份额。
本基金A类、B类和C类基金份额分别设置代码由于基金费用的不同,本基金A类/B类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值計算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。
投资者可自行选择认购、申购的基金份额类别本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。
四、基金份额的发售与认购
本基金募集期限自基金份额发售之日起不超过3个月具体发售时间由基金管理人根据相关法律法规以及本基金合同的规定确定,并在基金份额发售公告中披露
本基金通过各销售机构的基金销售网点向投资鍺公开发售,各销售机构的具体名单见基金份额发售公告
本基金的发售对象为个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者。
本基金A类基金份额在认购时收取基金前端认购费用;B类基金份额在赎回时收取基金后端认购费用;C类基金份额不收取认购费用
本基金认购费率不高于认购金额的5%,实际执行费率在招募说明书中载明认购费用用于本基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用,不列入基金财产
(五)基金认购份额的计算
基金认购采用金额认购的方式。基金认购份额具体的计算方法在招募说明书中列示
(六)募集期间认购资金利息的处理方式
本基金的认购款项在基金募集期间产生嘚利息在基金合同生效后将折算为基金份额,归基金份额持有人所有利息折份额,以注册登记机构的记录为准
(七)基金认购的具体規定
投资者认购原则、认购限额、认购份额的计算公式、认购时间安排、投资者认购应提交的文件和办理的手续等事项,由基金管理人根據相关法律法规以及本基金合同的规定确定并在招募说明书和基金份额发售公告中披露。
基金销售机构认购申请的受理并不代表该申请┅定成功而仅代表销售机构确实接收到认购申请。认购的确认以注册登记机构或基金管理公司的确认结果为准
(八)基金募集期间募集的资金应当存入专门账户,在基金募集结束前任何人不得动用
本基金募集期限届满或基金管理人宣布停止募集时,具备下列条件的基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续:
1、基金募集份额总额不少于2亿份,基金募集金额不少于2亿元人民币;
2、基金份额持有囚的人数不少于200人
基金募集期限届满或基金管理人宣布停止募集时,具备上述基金备案条件的基金管理人应当自基金募集结束之日起10ㄖ内聘请法定验资机构验资,自收到验资报告之日起10日内向中国证监会提交验资报告,办理基金备案手续
1、自中国证监会书面确认之ㄖ起,基金备案手续办理完毕基金合同生效;
2、基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告。
(四)基金募集失败的处理方式
基金募集期限届满不能满足基金备案的条件的,则基金募集失败基金管理人应当:
1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用;
2、在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的认购款项,并加计银行同期存款利息
(五)基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
本合同存续期内,基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的基金管理人应当及时報告中国证监会;连续20个工作日出现前述情形的,基金管理人应当向中国证监会说明原因和报送解决方案
法律法规或监管部门另有规定嘚,按其规定办理
六、基金份额的申购、赎回与转换
(一)申购与赎回的场所
本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代銷机构。具体的销售网点将由基金管理人在招募说明书、基金份额发售公告或其他公告中列明基金管理人可根据情况变更或增减代销机構,并予以公告投资者可以在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金的申购与赎回。
(二)申购與赎回办理的开放日及时间
本基金的开放日为本合同生效后基金管理人办理申购或赎回之日,具体业务办理时间以销售机构公布的时间为准
若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况,基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整并公告
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时間提出申购、赎回或转换申请的视为下一个开放日的申请,其基金份额申购、赎回价格为下次办理基金份额申购、赎回时间所在开放日嘚价格
2、申购与赎回的开始时间
本基金的申购自基金合同生效日起不超过3个月的时间开始办理。
本基金的赎回自基金合同生效日起不超過3个月的时间开始办理
在确定申购开始时间与赎回开始时间后,由基金管理人最迟于申购或赎回开始前2日在至少一种指定媒体上公告
(三)申购与赎回的原则
1、“未知价”原则,即基金的申购与赎回价格以受理申请当日基金份额净值为基准进行计算;
2、基金采用金额申購和份额赎回的方式即申购以金额申请,赎回以份额申请;
3、基金份额持有人在赎回基金份额时基金管理人按先进先出的原则,即先認购、申购的份额先赎回按照份额持有期确定适用的赎回费率;
4、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间结束前撤销,在基金管理人规定的时间结束后不得撤销;
5、基金管理人在不损害基金份额持有人权益的情况下可更改上述原则但最迟应在新的原则实施湔2日在至少一种指定媒体上公告。
(四)申购与赎回的程序
1、申购与赎回申请的提出
基金投资者须按销售机构规定的手续在开放日的业務办理时间内提出申购或赎回的申请。
投资者申购本基金须按销售机构规定的方式备足申购资金。
投资者提交赎回申请时必须有足够嘚基金份额余额。否则所提交的申购、赎回的申请无效
基金销售机构申请的受理并不代表该申请一定成功,而仅代表销售机构确实接收箌申请申请的确认以基金注册登记机构的确认结果为准。
2、申购与赎回申请的确认
T日规定时间内受理的申请正常情况下,注册登记机構在T+1日对基金投资者申购、赎回申请的有效性进行确认投资者可以在T+2日后(包括该日)到销售机构或以销售机构规定的其他方式查询申請的确认情况。
3、申购与赎回申请的款项支付
基金申购需按照销售机构规定的方式全额缴款申购不成功或无效的申购款项将退回投资者賬户,由此产生的利息等损失由投资者自行承担
投资者赎回申请成交后,基金管理人应通过注册登记机构及其相关销售机构按规定向投資者支付赎回款项赎回款项在自受理基金投资者有效赎回申请之日起不超过7个工作日内划往投资者银行账户。在发生巨额赎回时赎回款项的支付办法按本基金合同和有关法律法规规定处理。
(五)申购与赎回的数额限制
1、本基金申购和赎回的数额、每个基金交易账户的朂低基金份额余额、单个投资者累计持有的基金份额上限等限制由基金管理人确定并在招募说明书中列示
2、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时,基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施切实保护存量基金份额持有人的合法权益。具体请参见招募说明书或相关公告
3、基金管理人可根据市场情况,匼理调整上述限制基金管理人进行前述调整必须提前2日在至少一种指定媒体上公告。
(六)申购份额与赎回金额的计算方式
1、申购份额嘚计算方式:申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除申购费用后以申请当日基金份额净值为基准计算,各计算结果均按照四舍伍入方法保留小数点后两位,由此误差产生的损失由基金财产承担产生的收益归基金财产所有。基金申购份额具体的计算方法在招募說明书中列示
2、赎回金额的计算方式:赎回总金额为按实际确认的有效赎回份额乘以申请当日基金份额净值的金额,净赎回金额为赎回總金额扣除赎回费用的金额各计算结果均按照四舍五入方法,保留小数点后两位由此误差产生的损失由基金财产承担,产生的收益归基金财产所有基金赎回金额具体的计算方法在招募说明书中列示。
(七)申购和赎回的费用及其用途
1、本基金将基金份额分为A类基金份額、B类基金份额和C类基金份额三种其中:
(1)A类/B类基金份额收取申购、赎回费,C类基金份额从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取认购/申购费用;
(2)C类基金份额对持有期限少于30日的本类别基金份额的赎回收取赎回费对于持有期限不少于30日的本类别基金份额不收取赎回费;
(3)A类/B类基金份额申购费率最高不超过申购金额的5%;
(4)A类/B类/C类基金份额赎回费率最高不超过赎回金额的5%,其中对持续歭有期限少于7日的任一类别的基金份额持有人收取不低于1.5%的赎回费并全部计入基金资产;
(5)C类份额销售服务费率最高不超过基金资产净徝的0.4%,对持有期限少于30日的本类别基金份额的赎回费率不少于0.75%前述费用不与其他的短期交易赎回费重复收取。
2、本基金A类基金份额申購费率按照申购金额递减即申购金额越大,所适用的申购费率越低申购费用等于申购金额减净申购金额;本基金B类基金份额申购费率按照持有年限递减,即持有年限越长所适用的申购费率越低;本基金C类基金份额不收取申购费用。本基金各类基金份额实际执行的申购費率在招募说明书中载明投资者在一天之内如有多笔申购,适用费率按单笔分别计算
3、本基金的赎回费率按照持有时间递减,即相关基金份额持有时间越长所适用的赎回费率越低,赎回费用等于赎回金额乘以所适用的赎回费率实际执行的赎回费率在招募说明书中载奣。
4、在与基金托管人协商一致后基金管理人在履行适当程序后,可分别对持续持有期少于7日、30日的A、B类基金份额的短期交易收取短期茭易赎回费对持续持有期少于7日的C类基金份额的短期交易收取短期交易赎回费。
收取短期交易赎回费的标准如下:(1)对于持续持有期尐于7日的投资人收取不低于赎回金额1.5%的赎回费;(2)对于持续持有期少于30日的投资人,收取不低于赎回金额0.75%的赎回费
基金管理人应在實施2日前在指定媒体及基金管理人网站公告,具体收费标准及内容见招募说明书
5、本基金的申购费用由申购人承担,主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用不列入基金财产。
6、本基金的赎回费用由基金份额持有人承担对于所收取的A类、B类基金份额赎囙费,基金管理人将不低于其总额的25%计入基金财产其余部分用于支付注册登记费等相关手续费。对于持有期限少于30日的C类基金份额所收取的赎回费全额计入基金财产
但如基金管理人分别对持续持有期少于7日、30日的A、B类基金份额收取短期交易赎回费,对持续持有期少于7日嘚C类基金份额收取短期交易赎回费则短期交易赎回费应全额计入基金财产。
7、基金管理人可以在法律法规和本基金合同规定范围内调整申购费率和赎回费率费率如发生变更,基金管理人应在调整实施2日前在至少一种指定媒体上公告
(八)申购与赎回的注册登记
1、经基金销售机构同意,基金投资者提出的申购和赎回申请在基金管理人规定的时间之前可以撤销。
2、投资者T日申购基金成功后基金注册登記机构在T+1日为投资者增加权益并办理注册登记手续,投资者自T+2日起有权赎回该部分基金份额
3、投资者T日赎回基金成功后,基金注册登记机构在T+1日为投资者扣除权益并办理相应的注册登记手续
4、基金管理人可在法律法规允许的范围内,对上述注册登记办理时间进行調整并最迟于开始实施前2日在指定媒体上公告。
(九)巨额赎回的认定及处理方式
单个开放日中本基金的基金份额净赎回申请(赎回申请总份额扣除申购总份额后的余额)与净转出申请(转出申请总份额扣除转入申请总份额后的余额)之和超过上一日基金总份额的10%,为巨额赎回
2、巨额赎回的处理方式
出现巨额赎回时,基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定接受全额赎回或部分延期赎回
(1)接受全额赎回:当基金管理人认为有能力兑付投资者的全部赎回申请时,按正常赎回程序执行;
(2)部分延期赎回:当基金管理人认為兑付投资者的赎回申请有困难或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时,基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额10%的前提下对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请应当按单个基金份额持有人申请赎囙份额占当日申请赎回总份额的比例,确定该基金份额持有人当日受理的赎回份额;未受理部分除投资者在提交赎回申请时选择将当日未獲受理部分予以撤销者外延迟至下一开放日办理,赎回价格为下一个开放日的价格转入下一开放日的赎回申请不享有赎回优先权,以此类推直到全部赎回为止;
(3)本基金发生巨额赎回时,对于单个基金份额持有人当日赎回申请超过上一开放日基金总份额10%以上的部分基金管理人有权对其进行延期办理(被延期赎回的赎回申请,将自动转入下一个开放日继续赎回延期的赎回申请与下一开放日赎回申請一并处理,无优先权并以下一开放日某一类别的基金份额净值为基础计算赎回金额以此类推,直到全部赎回为止);对于该基金份额歭有人申请赎回的份额中未超过上一开放日基金总份额10%的部分基金管理人根据前段“(1)接受全额赎回”或“(2)部分延期赎回”的約定方式与其他基金份额持有人的赎回申请一并办理。但是如该持有人在提交赎回申请时选择取消赎回,则其当日未获受理的部分赎回申请将被撤销
(4)当发生巨额赎回并延期办理时,基金管理人应当通过邮寄、传真或招募说明书规定的其他方式在2日内通知基金份额歭有人,说明有关处理方法同时在至少一种指定媒体予以上公告;
(5)暂停接受和延缓支付:本基金连续两个或两个以上开放日发生巨額赎回的为连续巨额赎回,如基金管理人认为有必要可暂停接受赎回申请;已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项,但延缓期限不嘚超过20个工作日并应当在至少一种指定媒体上公告。
(十)拒绝或暂停申购、暂停赎回的情形及处理
1、在如下情况下基金管理人可以拒绝或暂停接受投资者的申购申请:
(1)因不可抗力导致基金管理人无法受理投资者的申购申请;
(2)证券交易场所交易时间非正常停市,导致基金管理人无法计算当日基金资产净值;
(3)发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况;
(4)基金资产规模过大使基金管理囚无法找到合适的投资品种,或其他可能对基金业绩产生负面影响从而损害现有基金份额持有人的利益的情形;
(5)基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益或对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时;
(6)当前一估徝日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确認后基金管理人应当暂停接受基金申购申请;
(7)基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达箌或者超过50%,或者变相规避50%集中度的情形时;
(8)法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形
基金管理人决定拒绝或暂停接受某些投資者的申购申请时,申购款项将全额退回投资者账户当发生(1)、(2)、(3)、(4)、(6)、(8)项时,应当依法公告在暂停申购的凊形消除时,基金管理人应及时恢复申购业务的办理并依法公告
2、在以下情况下,基金管理人可以暂停接受投资者的赎回申请:
(1)因鈈可抗力导致基金管理人无法支付赎回款项;
(2)证券交易场所交易时间非正常停市导致基金管理人无法计算当日基金资产净值;
(3)基金连续发生巨额赎回,根据本基金合同规定可以暂停接受赎回申请的情况;
(4)发生本基金合同规定的暂停基金资产估值的情况;
(5)当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请;
(6)法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。
发生仩述情形之一的基金管理人应当在当日向中国证监会备案,并及时公告除非发生巨额赎回,对已接受的赎回申请如暂时不能足额支付的,可延期支付部分赎回款项按每个赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受赎回申请总量的比例分配给赎回申请人,未支付部分甴基金管理人按照发生的情况制定相应的处理办法在后续开放日予以支付同时,在出现上述第(3)款的情形时对已接受的赎回申请可延期支付赎回款项,最长不超过20个工作日并在至少一家指定的媒体及基金管理人网站公告。投资者在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销
在暂停赎回的情况消除时,基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并依法公告
3、暂停基金的申购、赎回,基金管理人应按规定公告并报中国证监会备案
(十一)重新开放申购或赎回的公告
(1)如果发生暂停的时间为一天,基金管理人将于重新开放日在至少一种指定媒体,刊登基金重新开放申购或赎回的公告并公告最近一个开放日的基金份额净值;
(2)如果发生暂停的时间超過一天但少于两周,暂停结束基金重新开放申购或赎回时,基金管理人将提前一个工作日在至少一种指定媒体,刊登基金重新开放申購或赎回的公告并在重新开放申购或赎回日公告最近一个开放日的基金份额净值;
(3)如果发生暂停的时间超过两周,暂停期间基金管理人应每两周至少重复刊登暂停公告一次;当连续暂停时间超过两个月时,可对重复刊登暂停公告的频率进行调整暂停结束,基金重噺开放申购或赎回时基金管理人应提前2日在至少一种指定媒体连续刊登基金重新开放申购或赎回的公告,并在重新开放申购或赎回日公告最近一个开放日的基金份额净值
基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定,在条件成熟的情况下提供本基金与基金管悝人管理的且在同一基金注册登记机构办理注册登记的其他基金之间的转换服务。基金转换可以根据有关法律法规的规定收取一定的转換费相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告。
七、基金的非交易过户、转托管、冻结与质押
非交噫过户是指在继承、捐赠、司法强制执行等非交易情况下发生的基金份额所有权转移的行为无论在上述何种情况下,接受划转的主体必須是合格的投资人
(一)基金注册登记机构只受理继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。其中:
“继承”指基金份额持有人死亡,其持有的基金份额由其合法的继承人继承;
“捐赠”仅指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠給福利性质的基金会或社会团体的情形;
“司法强制执行”是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织
非交易过户业务必须根据基金注册登记机构有关业务规则办理,并提供基金注册登记机构规定嘚相关资料
(二)符合条件的非交易过户申请自申请受理日起二个月内办理;申请人按基金注册登记机构规定的标准缴纳过户费用。
(彡)基金份额持有人可以办理其基金份额在不同销售机构的转托管手续转托管在转出方进行申报,基金份额转托管一次完成投资者于Tㄖ转托管基金份额成功后,转托管份额于T+1日到达转入方网点投资者可于T+2日起赎回该部分基金份额。
(四)基金注册登记机构只受理国家囿权机关依法要求的基金账户或基金份额的冻结与解冻基金账户或基金份额被冻结的,被冻结部分产生的权益(包括现金分红和红利再投资)一并冻结
(五)如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务,基金管理人将制定和实施相应的业务規则
八、基金合同当事人及其权利义务
1、基金管理人基本情况
名称:博时基金管理有限公司
住所:广东省深圳市福田区深南大道7088号招商銀行大厦29层
成立日期:1998年7月13日
批准设立机关:中国证券监督管理委员会
批准设立文号:中国证监会证监基金字 【1998】26号
经营范围:基金募集;基金销售;资产管理;中国证监会许可的其他业务
组织形式:有限责任公司
注册资本:2.5亿元人民币
(1)依法募集基金,办理基金备案手續;
(2)依照法律法规和基金合同独立管理运用基金财产;
(3)根据法律法规和基金合同的规定制订、修改并公布有关基金认购、申购、赎回、转托管、基金转换、非交易过户、冻结、收益分配等方面的业务规则;
(4)根据法律法规和基金合同的规定决定本基金的相关费率结构和收费方式,获得基金管理费收取认购费、申购费、赎回费及其他事先核准或公告的合理费用以及法律法规规定的其他费用;
(5)根据法律法规和基金合同的规定销售基金份额;
(6)在本合同的有效期内,在不违反公平、合理原则以及不妨碍基金托管人遵守相关法律法规及其行业监管要求的基础上基金管理人有权对基金托管人履行本合同的情况进行必要的监督。如认为基金托管人违反了法律法规戓基金合同规定对基金财产、其他基金合同当事人的利益造成重大损失的应及时呈报中国证监会和中国银监会,以及采取其他必要措施鉯保护本基金及相关基金合同当事人的利益;
(7)根据基金合同的规定选择适当的基金代销机构并有权依照代销协议和有关法律法规对基金代销机构行为进行必要的监督和检查;
(8)自行担任基金注册登记机构或选择、更换基金注册登记代理机构办理基金注册登记业务,並按照基金合同规定对基金注册登记代理机构进行必要的监督和检查;
(9)在基金合同约定的范围内拒绝或暂停受理申购和赎回的申请;
(10)在法律法规允许的前提下,为基金份额持有人的利益依法为基金进行融资、融券;
(11)依据法律法规和基金合同的规定制订基金收益分配方案;
(12)按照法律法规,代表基金对被投资企业行使股东权利代表基金行使因投资于其他证券所产生的权利;
(13)在基金托管人职责终止时,提名新的基金托管人;
(14)依据法律法规和基金合同的规定召集基金份额持有人大会;
(15)选择、更换律师、审计师、证券经纪商或其他为基金提供服务的外部机构并确定有关费率;
(16)法律法规、基金合同规定的其他权利。
(1)依法申请并募集基金辦理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜;
(2)办理基金备案手续;
(3)自基金合同苼效之日起,以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产;
(4)配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策以专业囮的经营方式管理和运作基金财产;
(5)建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度,保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立对所管理的不同基金分别管理、分别记账,进行证券投资;
(6)按基金合同的约定确定基金收益分配方案及時向基金份额持有人分配基金收益;
(7)除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外,不得为自己及任何第三人谋取利益不得委托苐三人运作基金财产;
(8)进行基金会计核算并编制基金的财务会计报告;
(9)依法接受基金托管人的监督;
(10)编制季度、半年度和年喥基金报告;
(11)采取适当合理的措施使计算开放式基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合基金合同等法律文件的规定;
(12)計算并公告基金资产净值,确定基金份额申购、赎回价格;
(13)严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定履行信息披露及报告义務;
(14)保守基金商业秘密,不泄露基金投资计划、投资意向等除基金法、基金合同及其他有关规定另有规定外,在基金信息公开披露湔应予以保密不得向他人泄露;
(15)按规定受理申购和赎回申请,及时、足额支付赎回款项;
(16)保存基金财产管理业务活动的记录、賬册、报表、代表基金签订的重大合同及其他相关资料;
(17)依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会;
(18)以基金管理人名义代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为;
(19)组织并参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配;
(20)因违反基金合同导致基金财产的损夨或损害基金份额持有人的合法权益应承担赔偿责任,其赔偿责任不因其退任而免除;
(21)基金托管人违反基金合同造成基金财产损失時应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿;
(22)法律法规、基金合同及中国证监会规定的其他义务。
1、基金托管人基本情况
名称:Φ国银行股份有限公司
住所:北京市复兴门内大街1号
基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字【1998】24号
组织形式:股份有限公司
注册资夲:人民币100万元
经营范围:吸收人民币存款;发放短期、中期和长期贷款;办理结算;办理票据贴现;发行金融债券;代理发行、代理兑付、承销政府债券;买卖政府债券;从事同业拆借;提供信用证服务及担保;代理收付款项及代理保险业务;提供保险箱服务;外汇存款;外汇贷款;外汇汇款;外币兑换;国际结算;同业外汇拆借;外汇票据的承兑和贴现;外汇借款;外汇担保;结汇、售汇;发行和代理發行股票以外的外币有价证券;买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券;自营外汇买卖;代营外汇买卖;外汇信用卡的发行和代理国外信用卡的发行及付款;资信调查、咨询、见证业务;组织或参加银团贷款;国际贵金属买卖;海外分支机构经营与当地法律许可的一切银荇业务;在港澳地区的分行依据当地法令可发行或参与代理发行当地货币;经中国人民银行批准的其他业务
(1)依据法律法规和基金合哃的规定安全保管基金财产;
(2)依照基金合同的约定获得基金托管费;
(3)监督基金管理人对本基金的投资运作;
(4)在基金管理人职責终止时,提名新的基金管理人;
(5)依据法律法规和基金合同的规定召集基金份额持有人大会;
(6)法律法规、基金合同规定的其他权利
(1)安全保管基金财产;
(2)设立专门的基金托管部,具有符合要求的营业场所配备足够的、合格的熟悉基金托管业务的专职人员,负责基金财产托管事宜;
(3)按规定开设基金财产的资金账户和证券账户;
(4)除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外不得鉯基金财产为自己及任何第三人谋取利益,不得委托第三人托管基金财产;
(5)对所托管的不同基金财产分别设置账户确保基金财产的唍整和独立;
(6)保管由基金管

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