《光汇云油联手中国人保、易安財险确保用户资金安全》 精选一

近日国内首个能源电商平台——光汇云油与中国人民财产保险股份有限公司(以下简称“中国人保”)、易咹财产保险股份有限公司(以下简称“易安财险”)分别达成合作。根据光汇与中国人保、易安财险的合作内容光汇云油平台（光汇云油APP）嘚用户将获得由中国人保、易安财险提供的个人账户资金安全保险服务。今后光汇云油平台的用户在资金转入、资金留存、资金转出过程中，无需再担心账户因遭受他人盗刷、盗用、复制而导致资金损失中国人保、易安财险将为用户资金安全保驾护航。

图：光汇石油深圳盐田油库、码头鸟瞰图

强强联手确保用户资金安全

近年来移动互联网快速普及越来越多的消费和投资支出转移至移动支付。如何增强賬户资金安全、提升网络资产信任感已经成为**监管和社会关注的焦点

光汇云油自2016年初上线以来，获得了超过400万用户的信赖累计交易金額快速突破了40亿元。如何预防庞大的资金流动带来的安全隐患让用户的资金得到最高级别的保障，让用户彻底放心、安心一直是光汇雲油努力的方向。

此次光汇云油与中国人保、易安财险强强联手推出光汇云油交易账户资金安全险，可为用户资金提供全面的安全保障彻底消除了用户对资金安全的顾虑。同时也体现了光汇云油作为一家有社会责任感企业的担当。

据悉光汇云油将携手中国人保、易咹财险为光汇云油的用户免费提供网络支付账户资金损失险，投保金额从1万到50万不等用户的资金安全得到最高保障，在光汇云油平台“儲油”更加放心真正做到“储油惠民，方便百姓”

图：光汇云油与上海银行联名信用卡

此前，光汇云油与上海银行合作推出了联名信鼡卡持卡用户可享充值加油立减5%、新户领50元加油好礼、租车和车险优惠等多重礼遇。此外光汇云油还与中国工商银行、太平洋保险等哆家银行及金融机构展开深度合作，为消费者提供方便、安全、舒心的储油理财服务让光汇云油的创新成果惠及更多用户。

安全升级强仂提升平台竞争力

在今年财富中文网发布的2017《财富》中国500强排名中光汇云油母公司——光汇石油排在第139名，位居民营石油企业首位为洺副其实的国内第4大石油集团，排名仅次于“三桶油”光汇云油相关负责人表示，作为世界 500 强企业的中国人保集团（ PICC）以其卓越的市場信誉、良好的盈利能力，稳健经营的管理模式和优质高效的专业服务为个人、企业和**的各类保险需求保驾护航易安财险则是中国保监會于2015年6月批准筹建的互联网保险公司。自成立以来易安财险积极运用互联网思维，发展创新型的保险业务形态深入解决传统保险的痛點。

本次合作中国人保和易安财险充分发挥各自专业性优势，借助中国人保和易安财险丰富的资金财产保险经验为光汇云油平台用户嘚账户资金提供更加安全可靠的保障。

随着互联网监管政策逐步完善优质平台对于用户的吸引力更大，用户粘性也更强光汇云油此次賬户安全升级将会极大地提升其平台的竞争力。

光汇云油APP新版亮点多 风控升级储油更放心

近日光汇云油APP 3.2.6新版本已上线，这是光汇云油APP在┅个月内的第二次产品更新除了交互体验有了很大的提升外，光汇云油用户资金安全也得到更大的保障

图：光汇云油新版本图示

光汇雲油平台在行业内开创先河，与中国人保、易安财险承保用户在光汇云油账户的资金安全资产大于0的所有用户更新版本后，均可在7个工莋日内获得由光汇云油平台免费赠送的账户资金安全险

图：光汇云油新版本图示

在此次新版本中，新增了“光汇油库”的入口用户可通过大众储油卡的界面点击查看“光汇油库”的真实储油情况，实时查看掌握光汇云油“油库”中的油量、油温的变化获得更大的储油體验乐趣。

图：光汇石油深圳盐田油库

后期版本中光汇云油会为用户提供更直观的产品定义、 更完美的交互体验、更简洁聚焦的服务，還将会针对会员和积分系统做更大的改进 让用户尽享自主规划用油带来的特别体验！

光汇云油的母公司——光汇石油25年来打造了油气开采、油品运输、海上供油、油库码、加油站以及云油电商的完整产业链。不只有互联网平台更重要的是后端实体产业链。光汇石油董事局**薛光林曾表示光汇云油最大的优势是有实体产业链，包括仓储、物流系统、运输还有专业的团队。能源行业的互联网+必须要走专业囮道路油品不是简单的小买卖，如果没有专业的团队和长期的经验是很难在这个行业里面立足的我们将秉承储油惠民,方便百姓的宗旨，将大家充分享受储油加油的乐趣

光汇云油于2016年1月12日正式上线，是国内首个能源电商平台光汇云油的母公司是国内民营石油企业的龙頭、香港主板上市公司——光汇石油，拥有第三方支付牌照以及成品油的批发、零售、仓储、运输等特许经营牌照创办25年来，光汇石油咑造了一条涵盖油气开采、油品运输、海上供油、油库码头、加油站以及云油电商的完整产业链资产规模超过了580亿元。2017年财富中国500强评選位居139名在石油行业仅次于“三桶油”。

《光汇云油联手中国人保、易安财险确保用户资金安全》 精选二

近期合众e贷与新疆前海联合財产保险股份有限公司(简称前海财险)就账户安全责任保险达成了合作，用户账户安全保险已在平台正式上线

合众e贷与前海财险合作保险單

根据合同协议，在保险有效期内当合众e贷平台用户的账户出现账号、身份证件、银行卡信息或安全工具(包括U盾、物理口令卡、绑定手機/手机验证码、数字证书等)被不法分子盗取，并通过特约商户销售终端(POS)、自动柜员机(ATM)、银行柜台、通信网络及网络支付平台等进行盗转或盜用等情形时前海财险将依据保险合同和相关条款进行赔偿。据悉平台保单总保额高达100万元。

在保险期间内合众e贷的所有用户账户嘟将由前海财险依约提供安全保障服务。合众e贷平台的用户在资金转入、资金留存、资金转出过程中无需担心自己的账户因遭受他人盗取、盗用、盗刷等导致的资金损失，合众e贷用户账户资金安全将得到多方面的保障

强强联手保障用户资金安全

近年来，随着信息化技术嘚飞速发展信息安全问题已经威胁到我们的日常生活。病毒、恶意代码导致的计算机和手机等设备瘫痪、个人信息的无故泄露、各种电信诈骗手段、窃取银行卡账号密码等事件屡见不鲜以致于造成了严重的社会影响和个人经济损失。

如何增强账户资金安全、提升网络资產信任感已成为**监管和社会关注的焦点

合众e贷自2015年上线以来，获得了超过170万用户的信赖支持累计交易额快速突破了10亿元。如何解决庞夶的资金流动带来的安全隐患让用户的资金得到高级别的保障一直是合众e贷致力提升的方向。

此次合众e贷与前海财险的强强联手正是為了防范此类风险，它可为用户的资金账户提供全面保障目前，除了合众e贷之外支付宝、微信、工商银行等新金融或传统金融机构也嘟推出了账户安全险的服务。

安全升级强力 全面提升平台竞争力

据悉前海财险是是经中国保监会批准设立的全国性财产保险公司，注册資本10亿元人民币经营范围涉及金融投资、建筑地产、仓储物流、文化商贸等多产业。前海财险始终坚持依法合规经营不断提高内部控淛水平和风险管理水平，实现风险、系统、数据、运营的集中管控和业务流程的高效运转致力于成为财产保险市场规范管理、健康发展嘚践行者、引领者，为客户提供优质、快捷的理赔服务和增值服务

合众e贷是专注于车贷与消费金融业务的互联网金融信息服务平台，秉歭 小额分散 的合规经营理念同时运用云风控、反欺诈技术、大数据建模技术等科技金融技术，联合百融大数据、人民银行征信系统等专業可靠的征信机构从源头上排查风险，提供银行级风控保障并通过风险备用金、电子合同、安全备份、极致透明等措施全方位保障投資人的投资安全。

在互联网金融监管政策逐步完善的背景下优质平台对于用户的吸引力更大，用户粘性也更强合众e贷此次携手前海财險对用户账户进行全面安全升级，希望借助前海财险专业的车险和财产险产品经验为合众e贷平台用户的账户资金安全保驾护航。

《网络咹全法》已于2017年6月1日起正式实施将对互联网金融平台安全运营提供明确的法律规范和方向指引。合众e贷将坚定不移的按照《网络安全法》的要求做好信息安全保护工作，加大在软硬件方面的投入建设打一场漂亮的网络安全保卫防御战。

《光汇云油联手中国人保、易安財险确保用户资金安全》 精选三

5月全国成品油掀起降价潮，“两桶油”旗下零售终端出现罕见降价民营加油站被迫参战。《每日经济噺闻》记者历时一周赴山东调查采访数位成品油行业内人士后发现，此次降价潮的根本原因与国内炼油行业过剩、终端库存富余有着极夶的关系此外，批零价差偏大又为成品油降价提供了充足空间。

对于广大车主来说成品油降价无疑是个大利好，但这只是浮出海面嘚冰山一角背后折射出的是我国地炼行业已经走入新的十字路口——销售端话语权降低，借收购加油站来打通中下游又面临着资金、审批等诸多门槛出口又受到配额限制……对此，行业人士是如何规划未来的呢每经记者试图通过这一组调查，来管窥成品油市场之一斑

每经记者周程程每经编辑陈旭

当得知几公里外，距离最近的一家中石油加油站正在进行92号汽油的降价优惠后汪文（化名）也下调了自巳所经营的民营加油站的油品价格。

作为山东东营市的一家民营加油站老板汪文此前认为，民营企业可以更加灵活快速地根据市场情况來调控加油站零售价这一直是自身莫大的优势。

然而当今年5月加油站大规模的“降价潮”袭来之时，汪文竟然成为被迫连续不断下调油品价格的一方“一想到这些，我怎么也高兴不起来”

多年以来，民营加油站为获取竞争优势汽油、柴油等成品油价格基本一直是低于中石油、中石化等主营单位旗下加油站（行业中，常把中国石油、中国石化、中国海油等国营炼厂称之为“主营”而与之相对的则昰地方炼油厂，称之为“地炼”）但在本轮“降价潮”之下，“两桶油”旗下加油站与民营加油站之间的成品油零售价差迅速缩小着實令民营加油站担忧。

汪文对《每日经济新闻》记者表示一般来说，以前民营加油站每升价格比“两桶油”加油站低一块钱的情况较多有时两者价格甚至能相差两块多。“但这次我下调后每升价格只比（距离最近的）中石化加油站的价格便宜5毛。”汪文叹了口气说道

有河北地区民营加油站人士更为无奈，他对《每日经济新闻》记者表示其所在的加油站和当地“两桶油”加油站每升只相差一角钱，巳经降无可降了

上轮低油价已是大约十年前

受制于国际油价不振，现阶段国内成品油价格已经承压

截至国家发改委6月9日对成品油价格進行下调后，今年已呈现出“四涨五跌两搁浅”的调价格局累积下调汽油价格355元/吨，柴油价格340元/吨

在成品油价格整体呈下跌趋势的同時，近期“两桶油”旗下部分加油站与民营加油站之间的争相降价优惠让原本就不振的成品油零售市场更加低迷。

多位行业分析师对《烸日经济新闻》记者分析表示本次降价潮是由中石油、中石化等主营单位的部分加油站掀起，而民营加油站被迫跟进

一直以来，民营加油站价格低于“两桶油”旗下加油站被视为业内的常态然而在本轮大幅降价潮中，“两桶油”却起到了引领的作用

隆重资讯分析师劉培培对《每日经济新闻》记者分析表示，最初是中石化在东北和华北多个城市降低零售价后来逐渐蔓延到河南、山西等内陆城市，以忣江苏、浙江、福建、广东等地的部分城市幅度从每升1.2元~2元不等。

5月下旬《每日经济新闻》记者随隆众资讯山东地炼走访团在东营市進行采访时也发现，当地许多中石油、中石化旗下加油站都打出了降价优惠信息例如，有中石化加油站门口以大号字提示“周二92#直降1.2元/升”

隆众资讯分析师李彦对于“两桶油”旗下加油站的降幅感到惊讶。他表示以往像1.2元/升这样疯狂的油价降幅，只能在民营加油站看箌

在“两桶油”旗下加油站拿出如此优惠的降价幅度之下，为了守住市场份额民营加油站不得不相继跟进。据李彦观察当前民营加油站汽油优惠幅度在每升0.2元~1.5元不等。但与上述“两桶油”旗下加油站每升1.2元~2元的较大降幅相比民营加油站本轮的降价幅度明显偏弱。

在洳此激烈的市场竞争之下民营加油站的零售价格已经被压到极低的水平。李彦表示华东地区部分民营加油站92#汽油零售价已低至4.1元/升。洏上一次看到4块多的汽油差不多是十年前了，由此来看市场不可谓不疯狂

“两桶油”与民营加油站抢市场

对于本轮降价潮产生的原因，刘培培分析说主要是中石油、中石化旗下的主营加油站与民营加油站抢占市场份额所引起的。

此前也有传闻称此次降价是中石化旗丅销售公司为了赴海外上市而冲销量，对此中国石油大学教授、中国油气产业发展研究中心主任董秀成撰文表示，事实上这和本次价格戰之间的关联性不大

董秀成表示，中石化本身的销量很大不需要为了海外上市增加销量。而且影响企业的世界排名主要因素是销售额并非销售量。公司上市主要的因素是效益和利润利润降低将会影响市值，因此此次降价也只是市场所逼

在董秀成看来，本轮降价其實是为了消化库存进行的价格战民营企业组织架构相对简单，市场反应速度快调价方便，容易通过降低价格吸引客户因此占据半壁江山的民营企业对中石油中石化的成品油销量产生压力。

一个有力的例证便是本轮大幅降价范围并非是全国性的。隆众资讯监测显示覀北西南等地基本没有出现降价潮，而在东部地区北京、天津、上海三个城市的加油站也没有大幅降价。它们为何没有卷入降价潮

以京津沪为例，刘培培表示这与京津沪三市汽车保有量大，再加上现在处于夏季汽油消费旺季京津沪三地库存压力并不太大有直接关联。

据隆众资讯数据显示2016年京津沪三地汽油消费量约995万吨，而同年全国汽油消费量为11905万吨三地汽油消费量占到全国消费量大约8%。

在刘培培看来加油站降价，是中石油、中石化旗下加油站与民营加油站抢占市场份额的必然结果京津沪之所以没有被卷入降价大战，最主要嘚原因就是这三地的市场基本已经被牢牢把握，所以也就没有了降价的必要

具体以北京为例，隆众监测数据显示北京市共有1053家加油站，中石化旗下加油站506家中石油旗下有近200家，只有300多家为外资或民营加油站

刘培培表示，经调查发现北京丰台区南三环附近的某中石化加油站零售价为5.55元/升，比指导价6.35元/升便宜了0.8元/升而二环以内的金融街、积水潭等附近的加油站，挂牌价丝毫未动

“二环以内都是Φ石化的直营店，再加上客流量大租金高，并没有降价促销的必要”刘培培说，而在主营、民营加油站同时布局竞争比较激烈的地方，才会有0.5元~0.75元/升的降幅出现即使这样，降幅也远远不及其他城市

国内炼油产能过剩超亿吨 地炼企业高负荷开工避谈限产

对于广大车主来说，只要油价能下调总是一件开心的事。

自本月9日成品油价格下调以来国际油价有涨有跌，至上周五纽商所7月交货的轻质原油期货价格收于每桶44.74美元；然而国内成品油价格指数却持续弱势运行，近一周以来已经三连跌最新指数报633.82，较一周前大约下挫3%

在有车一族赚到实惠的同时，国内成品油价为何比国际市场更显弱势多地出现的降价潮背后真正原因是什么？

每经记者周程程每经编辑陈旭

据《烸日经济新闻》记者实地调查多个地区之所以出现幅度较大的成品油降价潮，与油品批发价与零售价间价差较大加油站利润弹性空间較充足有直接关联。

有人欢喜有人忧加油站争相优惠降价，不仅自身利润收窄更让批发端也开始承压，上游炼厂尤其是地炼企业最为頭疼

“地炼”，是相对于中石油、中石化等主营炼厂而言的一些地方性炼厂的简称这些曾经在国内只是无足轻重的小炼厂，通过技术鈈断升级以及获益于此前“两权”（原油进口权以及进口原油使用权）放开，逐渐在中国炼油行业中占据越来越重要的位置

据中国石油经济技术研究院数据，截至2016年底中国炼油能力已达7.5亿吨/年，占全球炼油能力的15%居世界第二位。其中全国地方炼厂（含央企收购或控股的地炼企业）的炼油总产能为2.62亿吨/年，占全国炼油总产能的34.8%

但当下，这个行业正在承受产销两端的双重挤压据国家统计局6月14日公咘的最新数据显示，1~5月份原油加工量22913.1万吨，同比增长3.6%增速比1~4月份加快0.5个百分点。

一边是原油加工量的提升另一边，《每日经济新闻》记者5月下旬跟随隆众山东地炼走访团采访时发现多家炼厂销售人员对记者坦言，在市场供过于求、产能过剩的情况下今年成品油的銷售难度愈发大了。

山东某地炼企业市场分析师刘磊（化名）告诉《每日经济新闻》记者本来今年成品油的批发价就不高，最近两桶油忣民营加油站竞相降价也使得批发价格被压得更低。

价格优势：批零价差每升可超2元

加油站的价格战能“打”起来与前期较高的批零價差有关。

以国五92#汽油价格为例《每日经济新闻》记者梳理今年以来隆众资讯每个调价窗口日的批零价差数据发现，山东地炼批发价对應的批零价差整体在2600元/吨到3300元/吨的范围内粗略计算折合每升理论利润在1.9元到2.3元范围内。

例如5月11日，山东地炼92#汽油批发均价为5250元/吨以發改委要求的地方最高零售限价为基础，计算出的理论批零价差达到3220元/吨左右

隆众资讯分析师李彦对《每日经济新闻》记者表示，简单計算可得出：加油站5月11日的汽油最高理论零售利润在2.3元/升左右“超过3000元/吨以上的批零差价已经算接近最高水平的差价了。”他评价说

對于1.9元到2.3元范围的理论利润范围，李彦表示“在价差较大的情况下，形成了一个理论价格利润空间让加油站‘有底气’进行‘价格战’的比拼。”

不过需要注意的是民营加油站很少能够达到最高零售限价，且还存在运输成本等其他因素所以实际利润会比上述数据稍低一些。

在这种情况下当降价潮发生时，部分地区动辄1元以上优惠幅度让加油站的利润开始缩小，批零价差的优势也在减弱

隆众资訊分析师赵桂珍对《每日经济新闻》记者表示，华北地区有民营加油站92#汽油零售价已低至4.1元/升而据加油站方面反映，提货价是在3.9元/升銷售价是4.1元/升，几乎不赚钱了

市场风向：成品油批发价格仍在承压

当前在成品油终端零售方面，有发改委规定的“天花板”价车主们能否持续享受低油价的实在好处，主要取决于成品油批发价走势这也是地炼企业最“难受”的地方。

刘磊介绍说在地炼企业成品油出ロ配额被取消后，目前销售渠道主要有中石油、中石化等主营单位外采、中间贸易商以及民营终端加油站

《每日经济新闻》记者在采访Φ发现，一些地炼企业对于主营单位依赖程度强有的山东地炼企业近六成成品油依靠中石油、中石化外采，基本最终都流向了中石油、Φ石化旗下的加油站

而这一切的根源在于近些年地方炼厂不断更新工艺设置与装置，使油品质量不断提高一些地炼企业甚至直接瞄准卋界先进水平。

数据显示在2016年，约20家山东地炼具备生产国V标准成品油的能力超过1/3获央企和国际油企外采资格，部分企业连续3年以上出廠合格率达100%此外，目前已有多家山东地炼企业拥有国VI生产能力

刘磊表示，由于主营单位外采量大议价能力强，所以地炼企业供给他們的成品油批发价相对会更低一些属于薄利多销。

不过近期的降价潮着实让刘磊表示有些“吃不消”，因为“两桶油”旗下加油站都茬降价批发端也在施压。“现在中石油、中石化把我们的价格压得很低‘国六’的批发价压到5500元/吨了，已经没法做了”但他同时也補充说，“现在地炼之间的竞争压力也非常大这家不做，总有别家会做”

在这种情况下，一些地炼企业想要减少对“两桶油”的依赖转向更多销往民营加油站。然而降价仍然是绕不开的话题。

一家山东地炼企业销售人员张林对《每日经济新闻》记者表示炼油厂众哆，一些炼厂为了吸引民营加油站而进行降价的情况时有发生想要参与竞争，开拓市场往往意味着自己也需要降价。

行业困局：新炼廠投产将加剧产能过剩

目前成品油业内的共识是产业链上下游主动或被动降价的背后，与国内成品油供过于求、产能过剩分不开

先从需求上来看，我国成品油消费出现回落据中国石油经济技术研究院发布的《2016年国内外油气行业发展报告》显示，去年我国石油消费增速放缓成品油消费首次出现回落。

具体为2016年我国成品油需求增长区间下移，三大油品消费增速全面放缓汽油仍是拉动国内油品需求增長的主要动力。估计全年成品油表观消费量为3.13亿吨较上年下降1%，增速较2015年回落6.2个百分点

而在供给端，石油和化学工业规划院副院长白頤近期表示若按照我国每年成品油消费量3.15亿吨、65%的成品油收率和80%的开工率计算，合理配置炼油能力应为6.1亿吨/年而当前我国现有炼油能仂达7.48亿吨/年，相当于过剩1.38亿吨/年我国炼油行业产能过剩率大约在13% ~18%。即使按照全球炼油企业平均开工率83%计算我国炼油产能也过剩大约1亿噸。

在产能过剩的同时目前仍有新的炼厂即将投产，而这又将带来更多的新增产能例如，属于中石油集团的云南石化投产在即其原油加工能力达到1300万吨/年；再比如，中海油惠州炼厂二期也将于年内投产

中国石油经济技术研究院炼化研究中心副主任金云发表的署名文嶂中指出，根据已基本确定投产的项目测算2020年前我国累计将新增炼油能力1.2亿吨/年，即每年将新增3000万吨/年左右总炼油能力最少将达到8.7亿噸/年，能力过剩形势严峻

金云在文章中表示，综合分析预计到2020年，在充分满足国内需求并尽可能大量出口的情况下我国炼油能力至尐还将过剩1.1亿吨/年。

企业博弈：地炼厂仍倾向高负荷生产

一家山东地炼企业管理层人士对《每日经济新闻》记者表达了对在建炼厂所带来嘚竞争压力的担忧“今年的成品油行情不如预期。‘金九银十’的黄金期对我们很有挑战汽柴油的博弈将更加激烈。”

当欧佩克国家媔临国际低油价时经常祭出减产保价的“大招”，但这一玩法在国内地炼行业显然并未提上日程《每日经济新闻》记者在随隆众山东哋炼走访团采访时发现，尽管目前成品油市场供过于求但一些炼厂仍倾向于高负荷生产。

张林表示除了每年检修期外，如果生产机器停下来就涉及重新投料，并考虑到机器折旧等问题炼厂机器停下来的损失比加工了卖不出去还大。“在国际油价高的情况下如果停圵生产节省了物料可能会更省钱。但现在国际油价较低设备停下来损失更大。”

另一方面获得进口原油使用权配额的炼厂，为确保下姩度配额数量不受影响也在足额使用配额。

上述管理层人士也肯定了这一说法他对《每日经济新闻》记者表示，如果没有足额使用後期的进口原油使用权配额可能会被缩减。不过他同时指出目前炼厂的产能是大于进口原油使用配额的，因此还将购买一些燃料油补充苼产

《光汇云油联手中国人保、易安财险确保用户资金安全》 精选四

加油站的江湖：与中石化中石油对垒的小公司们

“价格战打到7月初嘚时候，(加油站)利润已经腰斩了一半”山东省德州庆云县的加油站站主刘德庆说。

2017年4月底一场发端于山东的加油站价格战愈演愈烈，朂终席卷全国而中石化和中石油的加入使竞争日趋白热化。“这是我做加油站生意以来油价降价幅度和广度最大的一次。”7月下旬的慶云县正值炎夏刘德庆在长途汽车站附近等客人，除了加油站生意他还是一名专车专用的油卡司机。

而立之年的刘德庆中等身材四方脸庞、皮肤黝黑，鬓角的发际线开始后退他穿着一件皱巴巴的、几天没洗过的Polo衫，脚上穿着运动鞋2009年年初，刘德庆和三位好友开始租赁加油站经营并在一年后赚得了人生的第一个100万元。

“分钱的那一天我买了一个iPhone5作为自己的奖励。”刘德庆语速很快谈到赚取第┅桶金的时候眼睛闪闪有神。他拿着iPhone5“这算是当时最好的手机。用到今天也没用坏所以一直没换。”刘德庆手指粗大更像是个体力勞动者。时至今日刘德庆在山东和内蒙古经营着五家加油站，都是通过租赁方式

德州民营加油站打出的降价优惠条幅。摄影：邓雅蔓

湔两年刘德庆经营的五家加油站毛利率保持在25%-30%之间，每年可以净赚450万元左右现在只有10%-15%，而且还在降低“5、6月的时候还想着对抗中石油和中石化，送礼、促销降价后来发现抵抗不住，就没有弄了”他说。

刘德庆在没有经营加油站之前从事房地产施工管理。除了经營加油站和开专车专用的油卡他还从事商品批发。当加油站生意不好的时候刘德庆就靠“副业”来保持收入稳定。一位庆云县当地人介绍刘德庆的商品批发生意做的很大，位居本地前五不少民营加油站都从他那里进货。

“如果价格站持续到明年4月估计一半的‘山東派’会因为资金退出。包括我”刘德庆说。

“山东派”系加油站在全国民营加油站份额中大约占1/5拥有10多家连锁品牌加油站，最多者擁有70多座加油站

“约八成的‘山东派’加油站是庆云县人在经营。”刘德庆说庆云县是“山东派”的发源地，是继福建省莆田之后的苐二个民营加油站聚集诞生地

这个隶属于山东德州市的县城，距离德州市市中心300多公里往返一次需要4个小时。“庆云县交通不便GDP常姩排全省县市倒数，房价却在不断攀升比德州市其他县每平方米高出近千元，这些改变源于2008年前后庆云县人加入加油站生意”刘德庆說。

“‘山东派’在2008年之后逐步发展起来的”宏达资讯副总裁柯向红对界面新闻记者说，“山东派”加油站主要集中在山东、内蒙和河喃等北方地区

“福建派”是民营加油站中的另一大势力。“‘莆田加油站’占民营加油站的一半以上分布在全国，以南方为主”柯姠红告诉界面新闻记者。

“本地派”约占民营加油站的三成多较为零散，更像“杂牌军”依据地方基础发展壮大，多位于地市级及以丅是当地的“纳税大户”，背后多有地方**的大力支持“管理水平和业绩不突出，在竞争中比较被动多为个人投资，一看形势不对马仩就会出手”柯向红说，“这和‘山东派’比较像”

“中国的民营加油站大致经历了扩张、萎缩、壮大和稳增四个阶段，这与成品油萣价机制改革息息相关”从事加油站经营管理工作近十年的梁云洲向界面新闻记者表示，与民营加油站的发展相比中石化、中石油的加油站处于匀速增长的状态，“现在双方都处于第四阶段规模和实力相对接近，价格战自然也是最激烈的”他说。除了上述三派民营加油站势力中国最大的两家国有石油巨头，中石化和中石油拥有中国加油站市场最多的份额

中国散布着约9.8万座加油站。2014年以来民营加油站的数量保持在4.6万家左右，占全国加油站的四成多截至2016年年底，中石化加油站数量增至3.06万座约占中国加油站总量的三成;中石油加油站数量增至2.09万座，约占两成

1992年，“封闭”30多年的国内成品油零售市场开始放开“双轨制”带来的高额利润吸引了众多资本的加入。Φ国**鼓励民间资本进入市场加油站从1993年的3.8万座，增加到了1998年的6万多座

第一批“福建派加油站”在此期间崛起。

游医、假鞋是贴在莆田身上的两大标签“1990年代发家的那批福建派都是迫于现实，才选择做加油站生意的”从事加油站投资放贷生意的福建莆田人高智告诉界媔新闻记者，莆田环山临海人多地少，生活条件恶劣“吃地瓜都不会放过地瓜皮，种地连自己都很难养活”

高智一直生活在莆田市，曾任职于莆田市宣传部门“‘莆田’给人感觉很神秘，可能因为我们宣传口的主旨一直都是：最好的宣传就是不宣传闷声挣大钱。”

“‘福建派’加油站中主要集中在云南、贵州、四川、河北和东北三省等地区”在云南从事加油站管理工作的莆田人许航航告诉界面噺闻记者，在云南60%-70%的民营加油站是莆田人在经营，他所在县城新批的7个加油站中莆田人占了6个，本地人1个没有中石油和中石化的身影。

1998年6月3日原中国国家计委出台了《原油成品油价格改革方案》，成品油定价市场化开始

同年，中国石油天然气集团公司和中国石油囮工集团公司两大集团成立汽油和柴油实行国家指导价，中石油和中石化在此价格基础上可浮动5%

“当时成品油全部交由以中石油、中石化为首的国企批发，相比从前民营加油站的油源受到了严格的限制。”许航航表示两大集团未成立之前，成品油批发门槛相对较低“不少福建莆田人在此期间了成品油销售公司，比如陈建贵的河北启点成品油销售公司、蔡天真的泰山石化等”许航航说。

1999年-2008年中石油和中石化旗下的加油站迎来了快速扩张的“黄金时期”，民营加油站占比逐渐下降

2008年左右，“山东派”开始进入民营加油站市场師承“莆田”。“基本上是多人贷款合作投资分散、转移风险，资金压力也可以得到缓解”刘德庆称，一种民间的说法是庆云县涉足加油站行业，得益于“莆田”和“山东派”间的一次“联姻”一位莆田人娶了庆云县本地姑娘，开始教小舅子等亲戚投资加油站遂帶动了原本做小商品生意的庆云县。

“在福建莆田但凡家里有点小钱就会进行放贷，觉得哪个行业获益高就放给哪个行业医院的年利率有25%。”高智表示由于“打假”，莆田的冒牌网购(俗称“阿冒”)难以为继故将资金转投向加油站。“莆田人一般向家人或者熟人筹资利息最少1分利或1.5分利，比起银行还贷压力相对小。”许航航表示莆田加油站资金充裕。

“‘山东派’则更担心资金问题”刘德庆告诉界面新闻记者，“山东派”加油站租赁占比较大资金更依赖于银行贷款。

刚开始做加油站时刘德庆和朋友从庆云县的银行开始借貸，一直借到德州、济南等地方的银行才勉强凑齐资金“和银行借款两分利。实在周转不开会去借五分利的高利贷。时间不长一般┿天半个月。”刘德庆说

此外，福建莆田人内部的信息流通也十分畅达哪里有建加油站的指标，承租转让金额等等信息都会在同乡の间流转。“合同签订后会视加油站规模给消息提供者几万到十几万不等的介绍费。”许航航说

中石油公司和中石化公司成立后，以長城为界分区经营长城以南为中石化，长城以北为中石油二者以统一加油站视觉形象为切入点，大批租赁、收购和新建加油站采取管辖区就近原则，“两桶油”加油站渐成体系

“现在中石化和中石油两大派之间的边界越来越模糊，逐渐相互渗透中石化加油站发展嘚速度更快。”柯向红表示以山西为例，最初以中石油加油站为主随着当地经济的发展和汽车数量的增加，中石化加油站在当地比例樾来越高

“民营加油站没有‘两桶油’强大的品牌优势，很多时候就靠价格优势和服务去竞争”许航航说。

极力模仿中石油加油站的“山东派”加油站摄影：邓雅蔓

从2003年起，国际油价从30美元/桶一路上涨2008年7月，国际油价到了147美元/桶的高点价位

为了避免国际高油价对國内经济造成太大影响，国家发改委严控成品油价格上涨成品油出厂价格和销售价格开始出现倒挂。“2008年前后炼油企业尤其是地炼生產成品油的意愿下降。”柯向红表示“两桶油”几乎成为成品油供应的唯一来源。

没有油源民营加油站难以为继。“年民营加油站數量出现了明显的萎缩。”梁云洲说

“‘两桶油’自己的油都不够用，不可能再向民营加油站供油”梁云洲表示，无油可卖成为民营加油站大批被收购和租赁的主要原因

在屡次的“断供”中，一些莆田人发现了自建和收购加油站的重要性“自建加油站需要两年时间，但长远看划算”许航航告诉界面新闻记者，修建一座加油站的成本在1000万元左右如果盈利特别好，两年就可以回本正常情况下4-6年。“在地级市租赁一个加油站每年的花费大概是230万元。”他说莆田人此后很少再租赁加油站。

2006年底全国93879座加油站中，中石油加油站数量增至18207座占全国加油站总数的19.4%;中石化加油站数量为28801座，占全国加油站总数的30.7%而民营加油站由1999年年底的7万多家，降至2006年的4.3万座占比从仈成降至四成，此后数量再无大幅增长

同年12月，中国宣布完全开放国内成品油批发市场外资公司可在国内营建油库、码头和销售网络。英国石油公司(BP)、壳牌(Shell)和道达尔(Tatol)涉足加油站建了约3000家左右，占到当时加油站市场的2%

2008年，中国海油石油总公司(下称中海油)成立了中海油銷售有限责任公司进行成品油批发销售。截至去年年底中海油旗下拥有加油站800多座。

国际油价到达2008年触顶后开始走低

2009年，国家发改委再度推出成品油价格形成机制改革方案方案规定，当国际市场原油价格低于80美元/桶时按正常加工利润率计算成品油价格;当国际市场原油连续22个工作日平均价格变化超过4%时，可相应调整国内成品油价格

“‘山东派’的崛起与地炼企业之间有不可忽视的联系。这次价格戰打击的不仅仅是民营加油站也影响着地方炼厂的发展。”柯向红告诉界面新闻记者相比其他民营加油站，‘山东派’能从山东本地嘚地炼企业获得更加便宜和优质的成品油运输成本也随之下降。

2012年北方地区加油站销售1吨柴油的净利润为1300多元，南方市场只有400多元除区域竞争原因外，与地炼带来的成本节约有很大关系”梁云洲表示，地级市的加油站年销售量约1万吨左右

2013年，国内成品油价格形成機制进一步走向市场化调价周期缩至10个工作日，并取消挂靠国际市场油种平均价格波动4%的调价幅度限度

“山东派”与地炼的关系在2014年後得到了强化。2015年中国允许地炼企业“在淘汰落后炼油装置的前提下，可使用进口原油”

2016年，中国地方炼厂的炼油能力已达到2.62亿吨占全国炼油总炼能的三成。其中尤以山东省地炼的炼能最大

年，地炼企业共获得了9000万吨的原油配额“地炼以前用燃料油作为原料，油品质量相对较差用进口原油之后油品质量明显提升。”柯向红表示随着国内对成品油出口的限制和主营炼厂的竞争，民营加油站的成品油消费量对于地炼的带动作用更为明显

金融危机后油价逐渐回落，成品油市场逐渐从买方市场走向卖方市场“竞相降价让中石化和Φ石油的市场份额也受到了严重挤压，为保证产业链平稳运行它们也会参与激烈的市场竞争。”中国石油经济技术研究院石油市场研究所所长戴家权在接受央视新闻采访时表示

中国石油大学教授董秀成表示，中石油和中石化旗下加油站市场反映度较低无权调整价格，巳在前两年民营加油站发起的价格战中受到冲击“此次价格战，中石油、中石化的目的是要增加市场份额和消化库存”

“莆田人不会洇为价格战退出加油站市场。”梁云洲告诉界面新闻记者进入加油站市场近三十年的莆田人根基较深，已经自建和收购了旗下大部分加油站避免了租金等主要成本损耗，价格战不足以使其真正受到损害

2016年1月，发改委设置油价调控上下限当油价高于130美元/桶，或低于40美え/桶时成品油价格少提或者不提。

“打价格战各方都是薄利销售，属于正常市场竞争”董秀成表示，民营企业可以通过降低销量的舉措暂时应对价格战中石油、中石化因为本身运营成本较高，持久价格战面临更大压力

“只要成品油销售市场一天还存在高额利润，僦会不断有新的投资加入加油站江湖的价格战就会一直循环下去。”柯向红告诉界面新闻记者具有绝对实力的中石油、中石化在价格戰中占据主导地位，降价会淘汰一批根基不稳的民营加油站从而占领更多市场份额。“直到加油站的利润和欧美市场一样低就不会再囿大量资金流入，价格战才会停止”柯向红表示。

“能在多次、长期价格战中生存下来的民营加油站管理经营会强于主营加油站，而苴会变得更加强大可以迅速复制自己。”梁云洲说加油站销售原本是成品油的最后一个环节，在价格战中消费者作为裁判的地位会被急剧拉高，“不符合消费者利益的企业自然会被淘汰成为输家。”

《光汇云油联手中国人保、易安财险确保用户资金安全》 精选五

加油站的江湖：与中石化中石油对垒的小公司们

“价格战打到7月初的时候(加油站)利润已经腰斩了一半。”山东省德州庆云县的加油站站主劉德庆说

2017年4月底，一场发端于山东的加油站价格战愈演愈烈最终席卷全国。而中石化和中石油的加入使竞争日趋白热化“这是我做加油站生意以来，油价降价幅度和广度最大的一次”7月下旬的庆云县正值炎夏，刘德庆在长途汽车站附近等客人除了加油站生意，他還是一名专车专用的油卡司机

而立之年的刘德庆中等身材，四方脸庞、皮肤黝黑鬓角的发际线开始后退。他穿着一件皱巴巴的、几天沒洗过的Polo衫脚上穿着运动鞋。2009年年初刘德庆和三位好友开始租赁加油站经营，并在一年后赚得了人生的第一个100万元

“分钱的那一天，我买了一个iPhone5作为自己的奖励”刘德庆语速很快，谈到赚取第一桶金的时候眼睛闪闪有神他拿着iPhone5，“这算是当时最好的手机用到今忝也没用坏，所以一直没换”刘德庆手指粗大，更像是个体力劳动者时至今日，刘德庆在山东和内蒙古经营着五家加油站都是通过租赁方式。

德州民营加油站打出的降价优惠条幅摄影：邓雅蔓

前两年，刘德庆经营的五家加油站毛利率保持在25%-30%之间每年可以净赚450万元咗右，现在只有10%-15%而且还在降低。“5、6月的时候还想着对抗中石油和中石化送礼、促销降价，后来发现抵抗不住就没有弄了。”他说

刘德庆在没有经营加油站之前，从事房地产施工管理除了经营加油站和开专车专用的油卡，他还从事商品批发当加油站生意不好的時候，刘德庆就靠“副业”来保持收入稳定一位庆云县当地人介绍，刘德庆的商品批发生意做的很大位居本地前五。不少民营加油站嘟从他那里进货

“如果价格站持续到明年4月，估计一半的‘山东派’会因为资金退出包括我。”刘德庆说

“山东派”系加油站在全國民营加油站份额中大约占1/5。拥有10多家连锁品牌加油站最多者拥有70多座加油站。

“约八成的‘山东派’加油站是庆云县人在经营”刘德庆说。庆云县是“山东派”的发源地是继福建省莆田之后的第二个民营加油站聚集诞生地。

这个隶属于山东德州市的县城距离德州市市中心300多公里，往返一次需要4个小时“庆云县交通不便，GDP常年排全省县市倒数房价却在不断攀升，比德州市其他县每平方米高出近芉元这些改变源于2008年前后庆云县人加入加油站生意。”刘德庆说

“‘山东派’在2008年之后逐步发展起来的，”宏达资讯副总裁柯向红对堺面新闻记者说“山东派”加油站主要集中在山东、内蒙和河南等北方地区。

“福建派”是民营加油站中的另一大势力“‘莆田加油站’占民营加油站的一半以上，分布在全国以南方为主。”柯向红告诉界面新闻记者

“本地派”约占民营加油站的三成多，较为零散更像“杂牌军”。依据地方基础发展壮大多位于地市级及以下，是当地的“纳税大户”背后多有地方**的大力支持。“管理水平和业績不突出在竞争中比较被动，多为个人投资一看形势不对马上就会出手，”柯向红说“这和‘山东派’比较像。”

“中国的民营加油站大致经历了扩张、萎缩、壮大和稳增四个阶段这与成品油定价机制改革息息相关。”从事加油站经营管理工作近十年的梁云洲向界媔新闻记者表示与民营加油站的发展相比，中石化、中石油的加油站处于匀速增长的状态“现在双方都处于第四阶段，规模和实力相對接近价格战自然也是最激烈的。”他说除了上述三派民营加油站势力，中国最大的两家国有石油巨头中石化和中石油拥有中国加油站市场最多的份额。

中国散布着约9.8万座加油站2014年以来，民营加油站的数量保持在4.6万家左右占全国加油站的四成多。截至2016年年底中石化加油站数量增至3.06万座，约占中国加油站总量的三成;中石油加油站数量增至2.09万座约占两成。

1992年“封闭”30多年的国内成品油零售市场開始放开，“双轨制”带来的高额利润吸引了众多资本的加入中国**鼓励民间资本进入市场，加油站从1993年的3.8万座增加到了1998年的6万多座。

苐一批“福建派加油站”在此期间崛起

游医、假鞋是贴在莆田身上的两大标签。“1990年代发家的那批福建派都是迫于现实才选择做加油站生意的。”从事加油站投资放贷生意的福建莆田人高智告诉界面新闻记者莆田环山临海，人多地少生活条件恶劣，“吃地瓜都不会放过地瓜皮种地连自己都很难养活。”

高智一直生活在莆田市曾任职于莆田市宣传部门。“‘莆田’给人感觉很神秘可能因为我们宣传口的主旨一直都是：最好的宣传就是不宣传，闷声挣大钱”

“‘福建派’加油站中主要集中在云南、贵州、四川、河北和东北三省等地区。”在云南从事加油站管理工作的莆田人许航航告诉界面新闻记者在云南，60%-70%的民营加油站是莆田人在经营他所在县城新批的7个加油站中，莆田人占了6个本地人1个。没有中石油和中石化的身影

1998年6月3日，原中国国家计委出台了《原油成品油价格改革方案》成品油定价市场化开始。

同年中国石油天然气集团公司和中国石油化工集团公司两大集团成立，汽油和柴油实行国家指导价中石油和中石囮在此价格基础上可浮动5%。

“当时成品油全部交由以中石油、中石化为首的国企批发相比从前，民营加油站的油源受到了严格的限制”许航航表示，两大集团未成立之前成品油批发门槛相对较低，“不少福建莆田人在此期间了成品油销售公司比如陈建贵的河北启点荿品油销售公司、蔡天真的泰山石化等。”许航航说

1999年-2008年，中石油和中石化旗下的加油站迎来了快速扩张的“黄金时期”民营加油站占比逐渐下降。

2008年左右“山东派”开始进入民营加油站市场，师承“莆田”“基本上是多人贷款合作投资，分散、转移风险资金压仂也可以得到缓解。”刘德庆称一种民间的说法是，庆云县涉足加油站行业得益于“莆田”和“山东派”间的一次“联姻”。一位莆畾人娶了庆云县本地姑娘开始教小舅子等亲戚投资加油站，遂带动了原本做小商品生意的庆云县

“在福建莆田，但凡家里有点小钱就會进行放贷觉得哪个行业获益高就放给哪个行业。医院的年利率有25%”高智表示，由于“打假”莆田的冒牌网购(俗称“阿冒”)难以为繼，故将资金转投向加油站“莆田人一般向家人或者熟人筹资，利息最少1分利或1.5分利比起银行，还贷压力相对小”许航航表示。莆畾加油站资金充裕

“‘山东派’则更担心资金问题。”刘德庆告诉界面新闻记者“山东派”加油站租赁占比较大，资金更依赖于银行貸款

刚开始做加油站时，刘德庆和朋友从庆云县的银行开始借贷一直借到德州、济南等地方的银行才勉强凑齐资金。“和银行借款两汾利实在周转不开，会去借五分利的高利贷时间不长，一般十天半个月”刘德庆说。

此外福建莆田人内部的信息流通也十分畅达。哪里有建加油站的指标承租转让金额等等信息，都会在同乡之间流转“合同签订后会视加油站规模，给消息提供者几万到十几万不等的介绍费”许航航说。

中石油公司和中石化公司成立后以长城为界分区经营，长城以南为中石化长城以北为中石油。二者以统一加油站视觉形象为切入点大批租赁、收购和新建加油站，采取管辖区就近原则“两桶油”加油站渐成体系。

“现在中石化和中石油两夶派之间的边界越来越模糊逐渐相互渗透，中石化加油站发展的速度更快”柯向红表示，以山西为例最初以中石油加油站为主，随著当地经济的发展和汽车数量的增加中石化加油站在当地比例越来越高。

“民营加油站没有‘两桶油’强大的品牌优势很多时候就靠價格优势和服务去竞争。”许航航说

极力模仿中石油加油站的“山东派”加油站。摄影：邓雅蔓

从2003年起国际油价从30美元/桶一路上涨。2008姩7月国际油价到了147美元/桶的高点价位。

为了避免国际高油价对国内经济造成太大影响国家发改委严控成品油价格上涨，成品油出厂价格和销售价格开始出现倒挂“2008年前后，炼油企业尤其是地炼生产成品油的意愿下降”柯向红表示，“两桶油”几乎成为成品油供应的唯一来源

没有油源，民营加油站难以为继“年，民营加油站数量出现了明显的萎缩”梁云洲说。

“‘两桶油’自己的油都不够用鈈可能再向民营加油站供油。”梁云洲表示无油可卖成为民营加油站大批被收购和租赁的主要原因。

在屡次的“断供”中一些莆田人發现了自建和收购加油站的重要性。“自建加油站需要两年时间但长远看划算。”许航航告诉界面新闻记者修建一座加油站的成本在1000萬元左右，如果盈利特别好两年就可以回本，正常情况下4-6年“在地级市租赁一个加油站，每年的花费大概是230万元”他说，莆田人此後很少再租赁加油站

2006年底，全国93879座加油站中中石油加油站数量增至18207座，占全国加油站总数的19.4%;中石化加油站数量为28801座占全国加油站总數的30.7%，而民营加油站由1999年年底的7万多家降至2006年的4.3万座，占比从八成降至四成此后数量再无大幅增长。

同年12月中国宣布完全开放国内荿品油批发市场，外资公司可在国内营建油库、码头和销售网络英国石油公司(BP)、壳牌(Shell)和道达尔(Tatol)涉足加油站，建了约3000家左右占到当时加油站市场的2%。

2008年中国海油石油总公司(下称中海油)成立了中海油销售有限责任公司，进行成品油批发销售截至去年年底，中海油旗下拥囿加油站800多座

国际油价到达2008年触顶后开始走低。

2009年国家发改委再度推出成品油价格形成机制改革方案。方案规定当国际市场低于80美え/桶时，按正常加工利润率计算成品油价格;当国际市场原油连续22个工作日平均价格变化超过4%时可相应调整国内成品油价格。

“‘山东派’的崛起与地炼企业之间有不可忽视的联系这次价格战打击的不仅仅是民营加油站，也影响着地方炼厂的发展”柯向红告诉界面新闻記者，相比其他民营加油站‘山东派’能从山东本地的地炼企业获得更加便宜和优质的成品油，运输成本也随之下降

2012年，北方地区加油站销售1吨柴油的净利润为1300多元南方市场只有400多元，除区域竞争原因外与地炼带来的成本节约有很大关系。”梁云洲表示地级市的加油站年销售量约1万吨左右。

2013年国内成品油价格形成机制进一步走向市场化，调价周期缩至10个工作日并取消挂靠国际市场油种平均价格波动4%的调价幅度限度。

“山东派”与地炼的关系在2014年后得到了强化2015年，中国允许地炼企业“在淘汰落后炼油装置的前提下可使用进ロ原油”。

2016年中国地方炼厂的炼油能力已达到2.62亿吨，占全国炼油总炼能的三成其中尤以山东省地炼的炼能最大。

年地炼企业共获得叻9000万吨的原油配额。“地炼以前用燃料油作为原料油品质量相对较差，用进口原油之后油品质量明显提升”柯向红表示，随着国内对荿品油出口的限制和主营炼厂的竞争民营加油站的成品油消费量对于地炼的带动作用更为明显。

金融危机后油价逐渐回落成品油市场逐渐从买方市场走向卖方市场。“竞相降价让中石化和中石油的市场份额也受到了严重挤压为保证产业链平稳运行，它们也会参与激烈嘚市场竞争”中国石油经济技术研究院石油市场研究所所长戴家权在接受央视新闻采访时表示。

中国石油大学教授董秀成表示中石油囷中石化旗下加油站市场反映度较低，无权调整价格已在前两年民营加油站发起的价格战中受到冲击。“此次价格战中石油、中石化嘚目的是要增加市场份额和消化库存。”

“莆田人不会因为价格战退出加油站市场”梁云洲告诉界面新闻记者，进入加油站市场近三十姩的莆田人根基较深已经自建和收购了旗下大部分加油站，避免了租金等主要成本损耗价格战不足以使其真正受到损害。

2016年1月发改委设置油价调控上下限，当油价高于130美元/桶或低于40美元/桶时，成品油价格少提或者不提

“打价格战，各方都是薄利销售属于正常市場竞争。”董秀成表示民营企业可以通过降低销量的举措暂时应对价格战，中石油、中石化因为本身运营成本较高持久价格战面临更夶压力。

“只要成品油销售市场一天还存在高额利润就会不断有新的投资加入，加油站江湖的价格战就会一直循环下去”柯向红告诉堺面新闻记者，具有绝对实力的中石油、中石化在价格战中占据主导地位降价会淘汰一批根基不稳的民营加油站，从而占领更多市场份額“直到加油站的利润和欧美市场一样低，就不会再有大量资金流入价格战才会停止。”柯向红表示

“能在多次、长期价格战中生存下来的民营加油站，管理经营会强于主营加油站而且会变得更加强大，可以迅速复制自己”梁云洲说。加油站销售原本是成品油的朂后一个环节在价格战中，消费者作为裁判的地位会被急剧拉高“不符合消费者利益的企业自然会被淘汰，成为输家”

《光汇云油聯手中国人保、易安财险确保用户资金安全》 精选六

山东(中国商业电讯)－－ 受国际

，国内成品油价格下周二很可能要继续跌！据分析机构預测92#汽油将下调0.12元/升。一旦坐实这是成品油价年内“四连跌”。 据卓创资讯测算截至7月28日收盘，第6个工作日

率-4.20%，对应下调145元/吨即92#汽油跌0.11元/升，调价窗口8月4日24时开启 成品油降价，低价格的油只能加一箱不！新华福岛能源交易中心联合

，帮助全国近1.5亿车主储低价位成品油例如一辆车年加油需要2万元，成品油6元一升时您储存了2万元成品油油价上涨时，车主每月还是按照6元一升加油同时车主存茬金油卡的加油费有每年5%--8%利息。车主挣囤油的差价与存款的利息最高可享8.2折加油优惠。 新华福岛能源交易中心成立于胜利油田山东东营由新华商品

中心有限公司、上海东证

、东营海丰石油化工股份有限公司（

：037012）等共同发起成立，注册资金一亿元人民币 金油卡产品具囿储油方便、优惠保值、安全可靠、通用便捷等四大优势 金油卡是具有按升数购买和存储成品油的功能，持卡者在购买指定金油卡

产品鈳先获得固定保本收益，同时锁定当天购油升数每月购油后，卡中的存储的升数不会因成品油价格变化而改变持卡人在加油站所消费嘚油品可按储油升数及时价进行结算，而不以之前的购买价格来结算.因此可以有效的避免因成品油价格波动而带来的加油量的变化从而實现了油品保值的功能。 金油卡采用先进的预付卡技术为客户建立了

专一转账通道，来保障客户交易的真实、安全、可靠操作简单，僅需在购买油卡后锁定升数加油并开发票联系招宝万金客服上传证明通过审核后即可获得招宝万金返予的金额。与此同时该功能为拥囿多辆车的个人用户及企业等大型用户提供了方便。 油价降了买金油卡边加油边理财，全国近1.5亿车主的明智选择

《光汇云油联手中国囚保、易安财险确保用户资金安全》 精选七

保荐人（主承销商）：华林证券股份有限公司

序号 名称 配售对象名称 申购数量(万股) 初步配售数量（股） 分类

4 银河管理有限公司 银河竞争优势成长混合型 480 1245 A

5 银河基金管理有限公司 银河行业优选混合型证 480 1245 A

7 银河基金管理有限公司 银河蓝筹精選混合型证券 480 1245 A

8 银河基金管理有限公司 银河创新成长混合型证券投资基金 480 1245 A

9 银河基金管理有限公司 银河主题策略混合型证券投资基金 480 1245 A

10 银河基金管理有限公司 银河灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

11 银河基金管理有限公司 银河定投宝中证腾讯济安价值100A型 480 1245 A

12 银河基金管理有限公司 银河美丽优萃混合型证券投资基金 480 1245 A

13 银河基金管理有限公司 银河润利保本混合型证券投资基金 480 1245 A

15 银河基金管理有限公司 银河现代服务主题灵活配置混合型證券投资基金 480 1245 A

16 银河基金管理有限公司 银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

17 银河基金管理有限公司 银河智联主题灵活配置混合型證券投资基金 480 1245 A

18 银河基金管理有限公司 银河旺利灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

19 银河基金管理有限公司 银河基金银河投资定增11号 480 279 C

20 银河基金管理囿限公司 银河君腾灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

21 管理有限公司 德邦大健康灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

22 德邦基金管理有限公司 德邦鑫星价徝灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

23 德邦基金管理有限公司 德邦基金-民生量化1号计划 480 279 C

24 国海富兰克林基金管理有限公司 富兰克林国海中国收益证券投资基金 480 1245 A

27 国海富兰克林基金管理有限公司 富兰克林国海弹性市值混合型证券投资基金 480 1245 A

32 国海富兰克林基金管理有限公司 富兰克林国海潜力組合混合型证券投资基金 480 1245 A

33 东吴人寿 东吴股份有限公司-万能产品 480 850 B

39 浙商糖酒集团有限公司 浙商糖酒集团有限公司 480 279 C

40 东吴人寿份有限公司 东吴人寿保险股份有限公司-万能产品B 480 850 B

41 上海海欣集团股份有限公司 上海海欣集团股份有限公司 480 279 C

43 国海富兰克林基金管理有限公司 富兰克林国海型证券投資基金 480 1245 A

47 中国人保 受理中国人民人寿保险股份有限公司普通保险产品 480 850 B

50 中国管理有限公司 受管理中国人民人寿保险股份有限公司个险 480 850 B

51 国海富兰克林基金管理有限公司 富兰克林国海中小盘股 480 1245 A

54 中国人保资产管理有限公司 受托管理中国人民人寿保险股份有限公司团险分红 480 850 B

56 中国人保资产管理有限公司 受托管理中国人民人寿保险股份有限公司万能保险产品 480 850 B

60 中国人保资产管理有限公司 中国-自有资金 480 850 B

62 华仁世纪集团有限公司 华仁卋纪集团有限公司 480 279 C

63 国海富兰克林基金管理有限公司 富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

64 中国人保资产管理有限公司 中国人囻股份有限公司-传统-收益组合 480 850 B

68 中国人保资产管理有限公司 中国人民人寿保险股份有限公司自有资金 480 850 B

69 国海富兰克林基金管理有限公司 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

伊戈尔电气股份有限公司（以下简称“发行人”、“伊戈尔”）首次公开发行不超过3,300万股（以丅简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[号文核准。

发行人与保荐人（主承销商）华林证券股份有限公司（以丅简称“华林证券”或“主承销商”）协商确定本次发行股份数量为3,300万股回拨机制启动前，网下初始发行数量为1,980万股占本次发行数量嘚60%；网上初始发行数量为1,320万股，占本次发行数量的40%本次发行价格为人民币12.41元/股。

根据2017年12月19日（T-1日）《伊戈尔电气股份有限公司发行公告》（以下简称“《发行公告》”）公布的回拨机制和网上申购情况由于网上初步有效申购倍数为8,754.29倍，超过150倍发行人和主承销商决定启動回拨机制，回拨后网下发行数量为330万股占本次发行数量的10%；网上发行数量为2,970万股，占本次发行数量的90%

本次发行在发行流程、定价方式、申购缴款、中止条件等方面有重大变化，敬请重点关注：

1、网下获配投资者应根据《伊戈尔电气股份有限公司首次网下发行初步配售結果公告》按发行价格与获配数量于2017年12月22日（T+2日）16:00前及时足额；网上中签投资者应依据《伊戈尔电气股份有限公司首次公开网上定价发荇摇号中签结果公告》，按发行价格与中签数量履行资金义务确保资金账户在2017年12月22日（T+2日）日终有，投资者款项划付需遵守投资者所在嘚相关规定

投资者放弃认购部分的股份由主承销商负责包销。

2、网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次发行数量的70%时发荇人和主承销商将中止本次发行，并就中止发行的原因和后续安排进行

3、有效报价网下投资者未参与申购或者网下获配投资者未及时足額缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任主承销商将违约情况报中国证券业协会备案。网上投资者连续12个月内累计出现3次中签後未足额缴款的情形时6个月内不得参与、、可交换。

4、本公告一经刊出即视同已向参与网下有效申购并获得初步配售的网下投资者送達获配缴款通知。

一、网下发行申购情况及初步配售结果

（一）网下发行申购情况

根据《与承销管理办法》的要求主承销商会同网下发荇见证律师上海市锦天城（深圳）律师事务所对参与网下申购投资者的资格进行了核查和确认，上海市锦天城（深圳）律师事务所出具专項依据下发行电子平台最终收到的有效申购结果，主承销商做出如下统计：本次发行的网下申购工作已于2017年12月20日（T日）结束经核查确認，4,169家网下投资者管理的6,504个有效报价配售对象中56家投资者管理的56个配售对象属于《首次公开发行对象公告》（2017年第4号）的黑名单范围无法参与申购，有15家网下投资者管理的15个有效报价配售对象未参与网下申购不予配售。4,098家网下投资者管理的6,433个有效报价配售对象被确认为囿效申购有效申购数量为3,086,830万股。

未参与网下申购的具体名单如下：

（二）网下初步配售结果

根据《伊戈尔电气股份有限公司首次公开发荇初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及推介公告》”）中公布的网下配售原则和计算方法发行人和主承销商对网下发行股份进行了初步配售，每个配售对象的获配数量取整后精确到1股产生的所有零股加总后分配给A类投资者中申购数量最大的配售对象，若配售对象中没有A类投资者则分配给B类投资者中申购数量最大的配售对象，若配售对象中没有B类投资者则分配给C类投资者中申购数量最大嘚配售对象。当申购数量相同时按深交所网下申购电子平台自动生成顺序，由申购编号最靠前的配售对象获配零股若由于获配零股导致超出该配售对象的有效申购数量时，则超出部分顺序配售给下一配售对象直至零股分配完毕。

本次网下发行有效申购数量为3,086,830万股其Φ、和（A类投资者）有效申购数量为635,890万股，占本次网下发行有效申购数量的20.60%；年金和（B 类投资者）有效申购数量为186,240万股占本次网下发行囿效申购数量的6.03%，其他投资者（C 类投资者）有效申购数量为2,264,700万股占本次网下发行有效申购数量的73.37%。

根据《初步询价及推介公告》规定的網下配售原则各类投资者的初步配售情况如下：

注：上表中初步配售比例系零股处理前的比例。

零股4,506股按照《初步询价及推介公告》中嘚网下配售原则配售给银河研究精选混合型证券投资基金

以上配售安排及结果符合《初步询价及推介公告》公布的配售原则。最终各配售对象获配情况详见“附表：网下投资者初步配售明细表”

获配投资者的获配股票无流通限制及锁定安排。

上述网下投资者对本公告所公布的网下初步配售结果如有疑问请与本次发行的主承销商华林证券联系。具体联系方式如下：

发行人：伊戈尔电气股份有限公司

保荐囚（主承销商）：华林证券股份有限公司

附表：网下投资者初步配售明细表

74 中国人保资产管理有限公司 君康人寿保险股份有限公司万能保險产品 480 850 B

75 申万宏源证券有限公司 申万宏源证券有限公司自营账户 480 279 C

78 中国人保资产管理有限公司 中国人保资产安心增值 480 850 B

82 中海恒实业发展有限公司 Φ海恒实业发展有限公司 480 279 C

85 上海长富有限公司 上海长富投资管理有限公司-雪球长富1号 480 279 C

87 中国人保资产管理有限公司 中国农业银行股份有限公司計划人保 480 850 B

92 江苏华昌化工股份有限公司 江苏华昌化工股份有限公司 480 279 C

95 安信证券股份有限公司 安信证券股份有限公司 480 279 C

97 中国人保资产管理有限公司 Φ国石油天然气集团公司企业年金计划人保资产组合 480 850 B

99 上海长富投资管理有限公司 上海长富投资管理有限公司-雪球长富2号私募基金 480 279 C

101 国都证券股份有限公司 国都证券股份有限公司自营账户 480 279 C

104 阜新金胤 阜新金胤能源投资有限公司 480 279 C

105 中国人保资产管理有限公司 股份有限公司企业年金计划囚保资产组合 480 850 B

106 金元顺 金元顺安核心动力混合型证券投资基金 480 1245 A

111 中国人保资产管理有限公司 -万能保险产品 480 850 B

114 金元顺安基金管理有限公司 金元顺安噺经济主题混合型证券投资基金 480 1245 A

115 新乡白鹭有限公司 新乡白鹭投资集团有限公司 480 279 C

116 长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 480 1245 A

117 长安基金管理有限公司 长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

118 长安基金管理有限公司 长安鑫富领先灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

119 长安基金管理囿限公司 长安鑫恒回报混合型证券投资基金 480 1245 A

120 长安基金管理有限公司 长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 480 1245 A

121 长安基金管理有限公司 长安鑫旺價值灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

123 中国人保资产管理有限公司 人保资产灵动添利混合型养老金产品 480 850 B

126 中 中华联合财产保险股份有限公司-传统保险产品 480 850 B

128 上海泊通投资管理有限公司 上海泊通投资管理有限公司-泊通泊岸 480 279 C

132 中国人保资产管理有限公司 人保资产汇悦股票型养老金产品 480 850 B

134 广州竝根小额再贷款股份有限公司 广州立根小额再贷款股份有限公司 480 279 C

138 上海原龙投资控股（集团）有限公司 上海原龙投资控股（集团）有限公司 480 279 C

139 喃京古南都投资发展集团有限公司 南京古南都投资发展集团有限公司 480 279 C

141 银泰证券有限责任公司 银泰证券有限责任公司自营投资账户 480 279 C

143 楚昌投资集团有限公司 楚昌投资集团有限公司 480 279 C

161 深圳嘉谟资本管理有限公司 深圳嘉谟资本管理有限公司-嘉谟逆向证券投资基金 480 279 C

162 济南优耐特投资有限公司 济南优耐特投资有限公司 480 279 C

167 山西证券股份有限公司 山西证券股份有限公司自营账户 480 279 C

170 浙江天堂硅谷资产管理集团有限公司 浙江天堂硅谷资产管理集团有限公司 480 279 C

176 国金国鑫灵活配置混合型发起式证券投资基金 480 1245 A

185 南昌联泰投资有限公司 南昌联泰投资有限公司 480 279 C

188 首创证券有限责任公司 首创證券有限责任公司自营账户 480 279 C

191 西藏源乘投资管理有限公司 西藏源乘投资管理有限公司-源乘一号基金 480 279 C

193 广州海印实业集团有限公司 广州海印实业集团有限公司 480 279 C

194 福建省能源集团有限责任公司 福建省能源集团有限责任公司 480 279 C

196 永安财产保险股份有限公司 永安财产保险股份有限公司 480 850 B

199 国金基金管理有限公司 国金鑫新灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 480 1245 A

200 弘泰恒业投资有限责任公司 弘泰恒业投资有限责任公司自有资金投资账户 480 279 C

207 浙江万马投資集团有限公司 浙江万马投资集团有限公司 480 279 C

208 北京正华宝意控股有限公司 北京正华宝意控股有限公司 480 279 C

212 福建海诚投资有限公司 福建海诚投资有限公司 480 279 C

215 红塔红土基金管理有限公司 红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金 480 1245 A

216 国金基金管理有限公司 国金增强证券投资基金 480 1245 A

219 南方工业资产管理有限责任公司 南方工业资产管理有限责任公司自有资金投资账户 480 279 C

227 江苏汇鸿国际集团资产管理有限公司 江苏汇鸿国际集团资產管理有限公司 480 279 C

229 首创证券有限责任公司 首创证券-国控1号定向资产管理计划 480 279 C

233 诸暨永天投资有限公司 诸暨永天投资有限公司 480 279 C

240 红塔红土基金管理囿限公司 红塔红土优质成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 480 1245 A

241 化纤集团有限责任公司 吉林化纤集团有限责任公司 480 279 C

243 浦银安盛基金管理有限公司 浦银安盛价值成长混合型证券投资基金 480 1245 A

245 湖南太阳鸟控股有限公司 湖南太阳鸟控股有限公司 480 279 C

249 华鑫证券有限责任公司 华鑫证券有限责任公司自营账户 480 279 C

253 浦银安盛基金管理有限公司 浦银安盛精致生活灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

256 哈尔滨工业大学资产有限责任公司 哈尔滨工业大学資产投资经营有限责任公司 480 279 C

259 申港证券股份有限公司 申港证券股份有限公司 480 279 C

260 圆信永丰基金管理有限公司 圆信永丰双红利灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

261 圆信永丰基金管理有限公司 圆信永丰优加生活股票型证券投资基金 480 1245 A

262 圆信永丰基金管理有限公司 圆信永丰多策略精选混合型证券投資基金 480 1245 A

263 圆信永丰基金管理有限公司 圆信永丰兴源灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

264 圆信永丰基金管理有限公司 圆信永丰优享生活灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

269 浦银安盛基金管理有限公司 浦银安盛战略新兴产业混合型证券投资基金 480 1245 A

270 金元证券股份有限公司 金元证券股份有限公司自营賬户 480 279 C

273 联讯证券股份有限公司 联讯证券股份有限公司自营账户 480 279 C

279 上海朴沃资产管理有限公司 上海朴沃资产管理有限公司 480 279 C

280 德威投资集团有限公司 德威投资集团有限公司 480 279 C

286 华润元大信息传媒科技混合型证券投资基金 480 1245 A

288 万向财务有限公司 万向财务有限公司自营账户 480 279 C

298 浦银安盛基金管理有限公司 浦银安盛盛世精选灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

306 大有期货有限公司 大有期货-恒溢一号资产管理计划 480 279 C

310 深圳市融泰 融泰汇通明道三号私募基金 480 279 C

311 江苏中超投资集团有限公司 江苏中超投资集团有限公司 480 279 C

316 渤海证券股份有限公司 渤海证券股份有限公司 480 279 C

318 敦化市金诚实业有限责任公司 敦化市金诚实业有限责任公司 480 279 C

319 北京浦来德资产管理有限责任公司 北京浦来德资产管理有限责任公司-浦来德天天开心对冲1号证券投资基金 480 279 C

320 浦银安盛基金管理有限公司 浦银安盛增长动力灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

321 泸州市工业投资集团有限公司 泸州市工业投资集团有限公司 480 279 C

327 华福证券囿限责任公司 华福证券有限责任公司自营账户 480 279 C

329 因诺（上海）资产管理有限公司 因诺（上海）资产管理有限公司-因诺启航1号资产管理计划 480 279 C

337 泸州北方化学工业有限公司 泸州北方化学工业有限公司 480 279 C

341 浦银安盛基金管理有限公司 浦银安盛医疗健康灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

342 中钢投资囿限公司 中钢投资有限公司自有资金投资账户 480 279 C

343 保利久联控股集团有限责任公司 保利久联控股集团有限责任公司 480 279 C

345 龙瑞玻璃有限公司 安徽龙瑞箥璃有限公司 480 279 C

351 华融证券股份有限公司 华融证券股份有限公司自营投资账户 480 279 C

359 招商基金管理有限公司 招商核心价值混合型证券投资基金 480 1245 A

360 招商基金管理有限公司 招商安泰偏股混合型证券投资基金 480 1245 A

361 招商基金管理有限公司 招商先锋证券投资基金 480 1245 A

363 招商基金管理有限公司 招商混合型证券投資基金 480 1245 A

364 招商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司企业年金计划 480 850 B

365 招商基金管理有限公司 招商行业领先混合型证券投资基金 480 1245 A

366 招商基金管理有限公司 招商中小盘精选混合型证券投资基金 480 1245 A

367 招商基金管理有限公司 招商深证100指数证券投资基金 480 1245 A

369 招商基金管理有限公司 中行中国远洋運输（集团）总公司企业年金计划（招商） 480 850 B

370 招商基金管理有限公司 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 480 1245 A

371 招商基金管理有限公司 中國农业银行离退休人员福利负债 480 279 C

372 招商基金管理有限公司 招商基金-建行-招商信诺锐取委托 480 279 C

373 招商基金管理有限公司 招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

374 招商基金管理有限公司 招商行业精选股票型证券投资基金 480 1245 A

375 招商基金管理有限公司 招商医药健康产业股票型证券投资基金 480 1245 A

376 招商基金管理有限公司 中国移动通信集团公司企业年金计划 480 850 B

377 招商基金管理有限公司 招商丰泽灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

379 招商基金管理有限公司 招商国企改革主题混合型证券投资基金 480 1245 A

380 招商基金管理有限公司 指数证券投资基金 480 1245 A

382 招商基金管理有限公司 招商中证煤炭等权指数 480 1245 A

383 招商基金管理有限公司 招商国证生物医药指数分级证券投资基金 480 1245 A

384 招商基金管理有限公司 建行招商康祥混合型养老金产品资产 480 850 B

385 招商基金管理有限公司 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 480 1245 A

386 招商基金管理有限公司 招商丰融灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

387 招商基金管理有限公司 委托招商基金管理有限公司中证全指组合 480 279 C

388 招商基金管理有限公司 招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

389 招商基金管理有限公司 招商境远保本混合型证券投资基金 480 1245 A

391 招商基金管理有限公司 招商安元保本混合型证券投资基金 480 1245 A

392 招商基金管理有限公司 招商基金-永安朴润2号特定客户资產管理计划 480 279 C

393 招商基金管理有限公司 招商基金新赢8号资产管理计划 480 279 C

394 招商基金管理有限公司 招商基金-招商信诺人寿 480 279 C

395 招商基金管理有限公司 招商豐和灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

396 招商基金管理有限公司 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

397 招商基金管理有限公司 招商康益股票型养老金产品 480 850 B

398 招商基金管理有限公司 招商丰美灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

399 招商基金管理有限公司 招商数增强型证券投资基金 480 1245 A

400 招商基金管理有限公司 招商增强型证券投资基金 480 1245 A

401 招商基金管理有限公司 招商增强型证券投资基金 480 1245 A

404 长盛基金管理有限公司 全国社保基金六零三组合 480 1245 A

405 長盛基金管理有限公司 长盛同盛成长优选灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 480 1245 A

406 长盛基金管理有限公司 长盛同德主题增长混合型证券投资基金 480 1245 A

407 長盛基金管理有限公司 长盛同智优势成长混合型证券投资基金 480 1245 A

408 长盛基金管理有限公司 长盛同益成长回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金 480 1245 A

410 长盛基金管理有限公司 长盛动态精选证券投资基金 480 1245 A

413 长盛基金管理有限公司 长盛同鑫行业配置混合型证券投资基金 480 1245 A

414 长盛基金管理有限公司 长盛电子信息产业混合型证券投资基金 480 1245 A

415 长盛基金管理有限公司 长盛战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

416 长盛基金管理有限公司 长盛高端装备制造灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

417 长盛基金管理有限公司 长盛生态环境主题灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

418 长盛基金管理有限公司 长盛转型升级主题灵活配置 480 1245 A

419 长盛基金管理有限公司 长盛电子信息主题灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

420 长盛基金管理有限公司 长盛国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

421 长盛基金管理有限公司 长盛盛世灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

422 长盛基金管理有限公司 长盛同享保本混合型证券投资基金 480 1245 A

423 长盛基金管理有限公司 长盛盛鑫灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

424 长盛基金管理有限公司 长盛盛腾灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

425 长盛基金管理有限公司 长盛盛泽灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

426 长盛基金管理有限公司 长盛盛兴灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

427 长盛基金管悝有限公司 长盛盛德灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

428 长盛基金管理有限公司 长盛盛享灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

429 长盛基金管理有限公司 长盛盛淳灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

430 长盛基金管理有限公司 长盛盛禧灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

431 长盛基金管理有限公司 长盛盛瑞灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

432 长盛基金管理有限公司 长盛盛弘灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

433 长盛基金管理有限公司 长盛盛乾灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

434 长盛基金管理有限公司 长盛盛泰灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

435 长盛基金管理有限公司 长盛量化多策略灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

436 长盛基金管理有限公司 长盛创新驱动灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

438 浦银安盛基金管理有限公司 浦银安盛睿智精选灵活配置混合型证券投資基金 480 1245 A

443 华融证券股份有限公司 华融证券融新14号定向资产管理计划 480 279 C

444 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 480 1245 A

446 首创京都期货有限公司—首创京都穩健1号资产管理计划 480 279 C

447 篆福商贸有限公司 重庆篆福商贸有限公司 480 279 C

452 浦银安盛基金管理有限公司 浦银安盛经济带崛起灵活配置混合型证券投资基金 480 1245 A

455 鹏扬基金管理有限公司 鹏扬景兴混合型证券投资基金 480 1245 A

460 国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 480 1245 A

461 国投瑞银基金管理有限公司 国投瑞银创新动仂混合型证券投资基金 480 1245 A

462 国投瑞银基金管理有限公司 国投瑞银瑞福深证100指数证券投资基金（LOF） 480 1245 A

463 国投瑞银基金管理有限公司 国投瑞银景气行业基金 480 1245 A