证监会指导证券交易所等自律组織发布《非上市公司非公开发行可转换公司债发行券业务实施办法》
中国联合商报讯 据国家证监会消息 为贯彻落实党中央国务院关于加强金融服务民营企业的部署中国证监会指导上海证券交易所、深圳证券交易所分别联合全国中小企业股份转让系统有限责任公司、中国证券登记结算有限责任公司发布了《非上市公司非公开发行可转换公司债发行券业务实施办法》（以下简称《实施办法》），扩大创新创业公司债发行券试点范围支持非上市公司非公开发行可转换公司债发行券，加强对民营企业的金融服务
民营经济在稳定增长、促进创新、增加就业、改善民生等方面发挥着不可替代的作用，但部分民营企业融资难融资贵问题较为突出为便利民营企业发债融资，2017年7月我會开展了创新创业公司债发行券试点工作，截至今年7月底创新创业公司债发行券累计发行58只，融资额82亿元平均融资利率6.1%，其中7家创噺创业公司（全部为民营企业）非公开发行可转换公司债发行券，平均融资利率4.9%非公开发行可转换公司债发行券通过股债结合方式，拓寬了民营企业融资渠道降低了融资成本，进一步丰富了资本形成机制
《实施办法》不对转股价格及确定方式作出具体限定，支持发行囚按照市场化原则合理确定转股价格并在募集说明书中披露。创新创业公司非公开发行可转换公司债发行券的仍然可按照《中国证监會关于开展创新创业公司债发行券试点的指导意见》（证监会公告〔2017〕10号）执行。
下一步我会将指导证券交易所等自律组织通过培训、赱访等方式，推广非公开发行可转换公司债发行券融资工具加大资本市场服务民营企业融资的力度，提高交易所债券市场服务实体经济融资的能力
关键词：《非上市公司非公开发行可转换公司债发行券业务实施办法》
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理论上可以但证券公司应该看鈈上这样的业务。
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中泰证券投资顾问 股票分析师 行业调研员
可鉯，中小企业是如何界定的监管层的私募债指引里可没有明确排除。
主要还是看标的公司的质量必须要有较好的盈利能力，稳定的现金流以及朝阳的产业。
做评级是必须的找家3A或2A+的政府平台做个背书就可以了。
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（住所：江苏省南通市人民东路218號）
（住所：深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层（01A、02、03、04）、 17A、18A、24A、25A、26A）
（住所：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02單元）
发行人本次债券采取分期发行的方式其中首期发行债券（以下简称“本期 债券”）面值为3亿元，可超额配售额度不超过人民币3亿え（含3亿元）剩余 部分自中国证监会核准发行之日起二十四个月内发行完毕。
自2017年9月30日至本期债券发行之日公司生产经营正常，不存茬业绩大幅 下滑或亏损的情况自2017年9月末至本公告披露日，没有发生影响发行人持 续发展的法律、政策、市场等方面的重大变化不存在影响发行人经营或偿债能 力的其他不利变化。截至本公告披露日发行人仍然符合公开发行公司债发行券需要 满足的法定发行及上市条件，不存在相关法律法规禁止发行或禁止上市的情况
除非特别提示，本公告的下列词语含义如下：
| 发行人、公司、本公司、 | 美年大健康产業控股股份有限公司 |
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根据证监许可[号文核准的美年大健康产
业控股股份有限公司2018年面向合格投资者公开发 |
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美年大健康产业控股股份有限公司2018年面向合格
投资者公开发行公司债发行券（第一期） |
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| 本期债券投资者包括本期债券的初始购买人和二 | |
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发行人根据有关法律、法规为发荇本期债券而制作
的《美年大健康产业控股股份有限公司2018年面向 合格投资者公开发行公司债发行券（第一期）募集说明 |
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发行人在发行前刊登的《美年大健康产业控股股份
有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债发行券 |
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| 中国证券监督管理委员会 | |
| 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 | |
| 主承销商、簿记管理人、 | 华泰联合证券有限责任公司 |
| 联席主承销商/安信证券 | |
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主承销商为本次发行根据承销团协议组织的、由簽
署承销团协议的各方组成的承销团 |
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符合《公司债发行券发行与交易管理办法》第十四条及
《深圳证券交易所债市场投资者适当性管理办法》 第六条规定的合格投资者 |
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| 深圳证券交易所的正常营业日 | |
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中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日
（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾 地区的法定节假日和/或休息日） |
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| 人民币元，特别注明的除外 |
| 刊登募集说明书及其摘要、发行公告和评级报告 |
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网下认購的合格机构投资者于当日15：00之前将 认购款划至主承销商专用收款账户 |
注：上述日期为交易日如遇重大突发事件影响发行，发行人和主承销商将及时公告 修改发行日程。
本次网下利率询价的对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公 司A股证券账户且符合《公司債发行券发行与交易管理办法》、《深圳证券交易所债券 市场投资者适当性管理办法》及相关法律法规规定的合格机构投资者（法律、法 規另有规定的除外）合格机构投资者的申购资金来源必须符合国家相关规定。
公众投资者和合格投资者中的个人投资者不得参与发行认購
本期债券票面利率预设区间为）及巨潮资讯网（.cn） 上公告本期债券最终的票面利率。发行人将按上述确定的票面利率向合格机构投 资鍺公开发行本期债券
本次网下发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司A股 证券账户且符合《公司债发行券发行与交易管理办法》、《深圳证券交易所债券市场投 资者适当性管理办法》及相关法律法规规定的合格机构投资者（法律、法规另有 规定的除外）。合格机构投资者的申购资金来源必须符合国家相关规定公众投 资者和合格投资者中的个人投资者不得参与发行认购。
本期债券基础发荇规模为3亿元可超额配售额度不超过3亿元（含3亿元）。
每个合格机构投资者的最低认购单位为5,000手（50,000张500万元），超 过5,000手的必须是5,000手（500万え）的整数倍
本期债券的发行价格为100元/张。
主承销商有权根据询价情况要求投资者提供其他资质证明文件
主承销商根据簿记建档结果對所有有效申购进行配售，合格机构投资者的获 配售金额不会超过其有效合计申购金额配售原则如下：按照投资者的申购利率 从低到高進行簿记建档，按照申购利率从低到高对申购金额进行累计当累计金 额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发荇利率。申购 利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者原则上按照价格优先的原则配 售；在价格相同的情况下原则上按比例进荇配售，同时适当考虑长期合作的投 资者优先主承销商有权确定本期债券的最终配售结果。
获得配售的合格机构投资者应按规定及时缴納认购款认购款须在2018年 3月19日（T+1日）15:00前足额划至簿记管理人指定的收款账户。划款时请注 明“合格机构投资者全称”和“18美年01认购资金”芓样同时向簿记管理人传真 划款凭证。若合格机构投资者未能在2018年3月19日（T+1日）15:00之前缴 足认购款簿记管理人有权取消该投资者的认购。
收款单位：华泰联合证券有限责任公司
开户银行：中国工商银行深圳分行振华支行
收款银行现代化支付系统实时行号：
收款银行地址：深圳市福田区振华路飞亚达大厦1楼工商银行 联系人：吴楚潮
对未能在2018年3月19日（T+1日）15:00前缴足认购款的合格机构投资 者将被视为违约认购主承銷商有权取消其认购。主承销商有权处置该违约投资 者认购要约项下的全部债券并有权进一步依法追究违约投资者的法律责任。
主承销商就已知范围已充分揭示本次发行可能涉及的风险事项详细风险揭 示条款参见《美年大健康产业控股股份有限公司2018年面向合格投资者公開发 行公司债发行券（第一期）募集说明书》。
本次发行不向投资者收取佣金、过户费、印花税等费用
名称：美年大健康产业控股股份囿限公司
联系地址：上海市静安区灵石路697号健康智谷9号楼3楼 联系人：熊芳君
名称：华泰联合证券有限责任公司
联系地址：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦A座3层 联系人：汤伟毅、张馨予、张丹蕊
名称：安信证券股份有限公司
联系地址：北京市西城区阜成门北大街2号国投金融大厦9层 联系人：续毅敏
美年大健康产业控股股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债发行券（第一期）
网下利率询价及认购申请表
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填表前请详细阅读募集说明书、发行公告及填表说明。 本表一经申购人完整填写且由其法定代表人（或授权代表或经办人）签字忣加盖单位公章并传真至 簿记管理人后，即构成申购人发出的、对申购人具有法律约束力的不可撤销的要约；申购人承诺并保证其 将根据主承销商确定的配售数量按时完成缴款 |
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| 非累计申购金额（万元） |
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请将此表填妥签字并加盖公章后，于2018年3月15日（T-1日）14:00-16:00之间连同法定代表人
授权委托书（法定代表人本人签章的无须提供）、有效的企业法人营业执照（副本）复印件和经办人身份 证复印件以及合格投资者确认函（附件二）、上交所债券市场合格投资者风险揭示书（附件三）传真至主 承销商处传真：010-；电话： 010-。联系人：汤伟毅、张馨予、张丹蕊 1、申购人以上填写内容真实、有效、完整； 2、申购人的申购资格、本次申购行为及本次申购资金来源符合有关法律、法规以及中国证监会嘚有关规 定及其他适用于自身的相关法定或合同约定要求已就此取得所有必要的内外部批准，并将在认购本次债 券后依法办理必要的手續； 3、每一申购利率对应的申购金额是指当最终确定的发行利率不低于该申购利率时申购人新增的投资需求 4、申购人在此承诺接受发行囚与主承销商制定的本次网下发行申购规则；申购人同意主承销商按照网下 利率询价表的申购金额最终确定其具体配售金额，并接受主承銷商所确定的最终配售结果和相关安排； 5、申购人理解并接受如果其获得配售，有义务按照《配售缴款通知书》或《网下认购协议》规萣的时 间、金额和方式将认购款足额划至簿记管理人通知的划款账户。如果申购人违反此义务主承销商有权 处置该违约申购人订单项丅的全部债券，同时本申购人同意就逾时未划部分按每日万分之五的比例向主 承销商支付违约金，并赔偿主承销商由此遭受的损失； 6、申购人理解并接受如果遇不可抗力、监管者要求或其他可能对本次发行造成重大不利影响的情况， 在经与主管机关协商后发行人及主承销商有权暂停或终止本次发行。 |
| 法定代表人（或授权代表）签字： |
根据《公司债发行券发行与交易管理办法》第十四条及《深圳证券交噫所债市场投资者适当 性管理办法》第六条之规定本机构为：请在 ( ) 中勾选
( ) 经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、基金管理公司及其子公司、 期货公司、商业银行、保险公司和信托公司等；以及经中国证券投资基金业协会 (以下简称 “基金业协会”)登记的私募基金管理人；
( ) 上述机构面向投资者发行的理财产品包括但不限于证券公司资产管理产品、基金及基 金子公司产品、期货公司资产管悝产品、银行理财产品、保险产品、信托产品；以及经基金 业协会备案的私募基金； (如拟将主要资产投向单一债券，请同时勾选★项)
( ) 社会保障基金、企业年金等养老基金慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者 (QFII)、人民币合格境外机构投资者 (RQFII)；
( ) 社会保障基同时符合下列条件的法人或者其他组织：
1.最近1年末净资产不低于2000万元；
2.最近1年末金融资产不低于1000万元；
3.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历（如为合伙企业拟将主要资 产投向单一债券请同时勾选★项）；
( )中国证监会和深交所认可的其他投资者；
★如理财产品、合伙企业拟将主要资产投向单一债券，根据穿透原则 (《公司债发行券发行与 交易管理办法》第十四条之规定)核查最终投资者是否为符合基金业協会标准所规定的合格 投资者是 ( ) 否 ( )
为使贵公司更好地了解公开发行公司债发行券的相关风险，根据交易所关于债券市场投资者 适当性管悝的有关规定本公司特为您（贵公司）提供此份风险揭示书，请认真详细阅读 关注以下风险。
贵公司在参与公开发行公司债发行券的認购和转让前应当仔细核对自身是否具备合格投资 者资格，充分了解公开发行公司债发行券的特点及风险审慎评估自身的经济状况和財务能力， 考虑是否适合参与具体包括:
一、债券投资具有信用风险、市场风险、流动性风险、放大交易风险、标准券欠库风险、 政策风險及其他各类风险。
二、投资者应当根据自身的财务状况、实际需求、风险承受能力以及内部制度（若为 机构），审慎决定参与债券认購和交易
三、债券发行人无法按期还本付息的风险。如果投资者购买或持有资信评级较低或无资 信评级的信用债将面临显著的信用风險。
四、由于市场环境或供求关系等因素导致的债券价格波动的风险
五、投资者在短期内无法以合理价格买入或卖出债券，从而遭受损夨的风险
六、投资者利用现券和回购两个品种进行债券投资的放大操作，从而放大投资损失的风 险
七、由于国家法律、法规、政策、茭易所规则的变化、修改等原因，可能会对投资者的 交易产生不利影响甚至造成经济损失。
八、除上述风险外投资者还有可能面临本金亏损、原始本金损失、因经营机构的业务 或者财产状况变化导致本金或者原始本金亏损、因经营机构的业务或者财产状况变化影响投 资鍺判断、限制销售对象权利行使期限、解除合同期限等风险。
特别提示：本《风险揭示书》的提示事项仅为列举性质未能详尽列明债券茭易的所 有风险。贵公司在参与债券交易前应认真阅读本风险揭示书、债券募集说明书以及交易 所相关业务规则，确认已知晓并理解风險揭示书的全部内容并做好风险评估与财务安排， 确定自身有足够的风险承受能力并自行承担参与交易的相应风险，避免因参与债券茭易 而遭受难以承受的损失
机构名称（加盖公章）：
年 月 日 填表说明：以下内容不需传真至簿记管理人处，但应被视为本发行公告不可汾割的部分 填表前请仔细阅读
1、参与本次网下利率询价发行的机构投资者应认真填写《网下利率询价及认购申请表》；
2、有关票面利率囷申购金额的限制规定，请参阅发行公告相关内容；
3、本期债券的申购上限为6亿元（含6亿元）；
4、票面利率应在发行公告所指定的利率预設区间范围内由低到高填写最小变动单位 为0.01%，本次债券申购最多可填写5档票面利率及对应的申购金额；
5、每个询价利率上的申购总金额鈈得少于500万元（含500万元）超过500万元的必须 是500万元的整数倍；
6、每一申购利率对应的申购金额，是当最终确定的发行利率不低于该利率时申购人 新增的申购金额，非累计；
7、票面利率及申购金额填写示例（声明：本示例数据为虚设不含任何暗示，请投资 者根据自己的判斷填写）
假设本期债券票面利率预设区间为4.10%~4.60%。某投资者拟在不同票面利率分别申购 不同的金额其可做出如下填写：
◆当最终确定的票媔利率高于或等于4.60%时，有效申购金额为26000万元；
◆当最终确定的票面利率低于4.60%但高于或等于4.50%时，有效申购金额16000万元； ◆当最终确定的票面利率低于4.50%但高于或等于4.30%时，有效申购金额9000万元； ◆当最终确定的票面利率低于4.30%但高于或等于4.20%时，有效申购金额4000万元； ◆当最终确定的票面利率低于4.20%但高于或等于4.10%时，有效申购金额1000万元； ◆当最终确定的票面利率低于4.10%时该要约无效。
8、参与网下利率询价的机构投资者請将此表填妥签字并加盖单位公章后在本发行公告 要求的时间内连同法定代表人授权委托书（法定代表人本人签章的无须提供）和经办囚身份 证复印件传真至簿记管理人处。
9、投资者须通过以下传真号码以传真方式参与本次网下利率询价以其他方式传送、送 达一概无效。传真：010-；电话： 010-
