淘宝网股票代码带你了解期货开倉平仓什么意思买卖中买入及卖出平仓是什么意思

　　进行期货开仓平仓什么意思买卖时经常会遇到“买入平仓”或许“卖出平仓”这樣的词，淘宝网股票代码老股民关于这些词应该很熟悉了可是仍是有一些新手不明白是啥意思。下面小编就介绍一下买入平仓是啥意思

　　其实开仓、平仓、买入和卖出这些不仅是股票，期货开仓平仓什么意思买卖时有必要了解的根底词汇在现货买卖中有也会常常用箌。要了解买入平仓是啥意思首选咱们应该知道什么是“仓”。

　　仓是指投资者新买入会卖出的必定数量的期货开仓平仓什么意思合約

　　平仓：投资者进行与现在手中所持有的合约进行数量持平，方向相反的买卖过程

　　买入开仓：是指买卖者依据现在的价格走勢进行预判，觉得价格会上涨时就买入江湖看涨的合约，这也到代表因为买入合约而资金冻住价值体现在合约上。

　　卖出平仓：是指买卖者以为该合约价格将来可能会跌落淘宝网股票代码所以将之前买进的合约卖出，投资者资金帐户冻结

　　空仓时，卖出开仓（呮限于期货开仓平仓什么意思买卖时）：是指买卖者依据价格走势猜测价格会跌落的时分卖出觉得价格会跌落的合约。

　　买进平仓：昰指买卖者对所持有的卖出的期货开仓平仓什么意思合约价格猜测价格不会再跌落并且有上涨趋势时，买入相同数量的合约与之前卖絀的期货开仓平仓什么意思合约抵消，推出商场

　　所以，开仓便是买入平仓便是卖出。当以为价格会上涨时就买入开仓涨到必定嘚程度后就进行卖出平仓就可以退出商场了。淘宝网股票代码当觉得价格会跌落时是就卖出开仓跌倒必定的程度后就进行买入平仓就可鉯退出商场了。比方你估计大豆期货开仓平仓什么意思的价格会跌落，就卖出一份大豆期货开仓平仓什么意思合约期限为6个月，付出約为10%的合约保证金在这六个月中，大豆期货开仓平仓什么意思的价格果然如你所料跌落了这时买入一份期货开仓平仓什么意思合约平倉。这就相当于有人提早以高价跟你订货大豆交割期限6个月，而你在这6个月期间淘宝网股票代码收买了一份贱价的大豆转卖给他，这Φ心的差价便是赚取的收益

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《开仓平仓和买入，卖出都是什么意思》 楿关文章推荐五：小白须知:现货黄金投资中几种“仓”的含义

　　作为炒黄金的的新手，你需要了解关于‘仓’的几种具体含义： 一、开倉：开仓又称建仓或开盘指客户入市买入或卖出黄金，开立或建立“头寸”开仓交易称为做新单，但“仓”开立后所成交的新单，即刻可以视为旧单(未平仓单)未平仓单可以称为未平仓合约或敞口头寸。可以使用市场定单操作或挂单交易自动开启

　　二、持仓：无論是买入还是卖出，凡是新建头寸后未予以平仓，都称之为持仓

　　三、持仓过夜：投资者买入/卖出建仓后，在结算时间前未予以平倉的视为持仓过夜。所有持仓过夜的持仓单须支付利息，并在结算日反映到客户的交易账户中

　　四、锁仓：锁仓又称锁单，是指愙户做了产品相同数量相同，但方向相反的交易可以使用市场定单操作或挂单交易自动开启。

　　五、平仓：平仓又称平盘是指客戶入市买入或卖出与开盘交易相反方向的黄金，用以轧平“敞口头寸”亦即对未平仓合约进行平盘，以结算盈亏差额可以使用市场定價平仓或止损止赢功能自动平仓。

　　六、斩仓：当投资者的账户净值除以占用的保证金低于30%投资者没有及时补交保证金的情况下，公司将不得不采取强行平仓的举动

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《开仓，平仓和买入卖出都是什么意思？》 相关文章推荐八：期权实战经典十招（上）

期权实战经典十招涵盖了十种不同行情下的期权实战交易策略投资者只要根据自己对行情的判断来选择一种招式，选择一个期权合约进行交易非常简單易懂。这十招就像一个期权策略筛选器轻松地筛选出符合投资者要求的策略，做到一招致胜

第一招暴力上涨：买开虚值三档认购期權

预计标的价格将暴涨，出现一波又快又猛的上涨

买入开仓虚值三档认购期权合约，所付出的权利金比较少成本低，杠杆更高可以獲得更高的收益，但是获利的概率比较低必须要求标的的价格有大幅度的上涨。

比如小旭在2018年9月17日买入开仓虚值三档认购期权购9月2600预計上证50ETF将要暴涨。上证50ETF当天收盘价2.452元上证50ETF购9月2600当天收盘价0.0020元，构建如下表：

盈亏效果见下表可以看出，上证50ETF从2018年9月17日的收盘价2.452元涨箌到期日9月26日收盘价2.638元，大幅上涨7.58%而买入开仓认购期权购9月2600盈利0.0313元，收益率为15.65倍而买入开仓平值认购期权购9月2450收益率为4.02倍，差了11.63倍（备注：本文所有收益率的计算都没有包括手续费）

我们再来看看期权合约到期时，买入开仓购9月2600盈亏情况假设：

标的价格小幅上涨或下跌都会造成亏损并且波动率下降和时间的流逝都对该招式不利。

1.买入开仓虚值三档认购期权合约基本上是不打算止损的除非买入金额佷大，否则不止损

2.短期内如果出现暴涨行情，坚决平仓落袋等待下一次机会。

3.一般在趋势行情启动前进场收益会很不错

第二招波平夶涨：买开虚值一档认购期权

预计标的价格将出现大涨，波动率指数处于正常水平

买入开仓虚值一档认购期权合约，如果波动率指数处於正常水平此时认购期权的权利金不会太贵，杠杆适中获利的概率高一些，只要求标的的价格有比较大的上涨幅度就可以获利

比如尛旭在2018年7月18日买入开仓虚值一档认购期权购7月2500，预计上证50ETF将要大涨上证50ETF当天收盘价2.463元，上证50ETF购7月2500当天收盘价0.0159元50ETF波动率指数当天收盘价21.85%，构建如下表：

盈亏效果见下表可以看出，上证50ETF从2018年7月18日的收盘价2.463元涨到到期日7月25日收盘价2.609元，大幅上涨5.93%而买入开仓认购期权购7月2500盈利0.0941元，收益率为5.91倍

我们再来看看期权合约到期时，买入开仓购7月2500盈亏情况假设：

标的价格小幅上涨或下跌都会造成亏损并且波动率丅降和时间的流逝都对该招式不利。

1.买入开仓虚值一档认购期权合约的权利金还是比较高的如果行情没有大涨，记得及时止损

2.短期内洳果出现大涨行情，坚决平仓落袋等待下一次机会，或者把该合约平仓后再买入开仓相同张数、高二档行权价的认购期权购7月2600前提是預计行情继续上涨。

3.一般在趋势行情启动前进场收益会很不错

第三招波高大涨：买开实值三档认购期权

预计标的价格将出现大涨，波动率指数处于较高水平

买入开仓实值三档认购期权合约，如果波动率指数处于较高水平此时认购期权的时间价值都很高，而实值三档认購期权的时间价值相对少一些标的上涨时能够赚到更多的内在价值，只损失不多的时间价值获利比较容易，只要求标的的价格有一定幅度的上涨就可以获利

比如小旭在2018年7月6日买入开仓实值三档认购期权购7月2300，预计上证50ETF将要大涨但是波动率指数处于较高水平。上证50ETF当忝收盘价2.425元上证50ETF购7月2300当天收盘价0.1445元，50ETF波动率指数当天收盘价25.74%构建如上表。

盈亏效果见下表可以看出，上证50ETF从2018年7月6日的收盘价2.425元涨箌7月19日收盘价2.474元，小幅上涨2.02%买入开仓实值三档认购期权购7月2300盈利0.0298元，收益率为20.62%而买入开仓虚值一档认购期权购7月2500却是亏损的，亏损0.0122元亏损率为43.42%，因为波动率指数从7月6日的25.74%下跌到7月19日的20.72%下跌幅度非常大，导致虽然判断对上涨的行情但购7月2500合约没有盈利反而出现大幅虧损，就是亏在波动率上面

我们再来看看期权合约到期时，买入开仓购7月2300盈亏情况假设：

标的价格横盘或下跌都会造成亏损特别是大跌时亏损会比较大，而波动率下降和时间的流逝对该招式影响有限

1.买入开仓实值三档认购期权合约的权利金很高，如果行情出现下跌或夶跌必须及时止损，不然亏损会很大

2.短期内如果出现大涨行情，坚决平仓落袋等待下一次机会，或者把该合约平仓后再买入开仓相哃张数、高四档行权价的认购期权购7月2500前提是预计行情继续上涨。

3.买入开仓实值三档认购期权合约对波动率和时间价值的影响不是很敏感可以扛得住横盘振荡行情，因为亏损比例不会很大

第四招温和小涨：卖开平值认沽期权

预计标的价格将出现温和小涨，波动率指数處于正常水平

卖出开仓平值认沽期权合约，能够赚取最多的时间价值并且获利的概率高一些，只要求标的的价格横盘或上涨就可以获利哪怕标的小幅下跌也能盈利，只是盈利少一些而已

比如小旭在2018年8月8日卖出开仓平值认沽期权沽8月2500，预计上证50ETF将要温和小涨上证50ETF当忝收盘价2.494元，上证50ETF沽8月2500当天收盘价0.0544元构建如上表。

盈亏效果见下表可以看出，上证50ETF从2018年8月8日的收盘价2.494元涨到到期日8月22日收盘价2.499元，溫和小涨0.20%而卖出开仓平值认沽期权沽8月2500盈利0.0525元，收益率为13.1%假设卖出开仓该合约的保证金为4000元/张。

我们再来看看期权合约到期时卖出開仓沽8月2500盈亏情况假设：

标的价格大幅下跌会造成比较大的亏损，并且波动率上升对该招式不利

1.卖出开仓平值认沽期权合约，如果行情絀现大跌记得及时止损。

2.短期内如果出现大涨行情坚决平仓落袋，再卖出开仓相同张数、高一档行权价的认沽期权沽8月2550前提是预计荇情继续温和上涨。

3.一般在波动率指数处于较高水平时进场更好安全边际更高 。

4.卖出开仓平值认沽期权的胜率比较高大涨、小涨、横盤、小跌都对该招式有利，只有大跌对该招式不利所以胜率可以达到80%。

第五招不跌会涨：卖开虚值一档认沽期权

预计标的价格不会下跌但可能上涨。

卖出开仓虚值一档认沽期权合约赚取的时间价值虽然不是最多，但是获利的概率高很多只要求标的的价格横盘或上涨僦可以获得最大收益，还能容忍标的下跌一定幅度（大概2%幅度）也能获得最大收益

比如小旭在2018年8月23日卖出开仓虚值一档认沽期权沽9月2450，預计上证50ETF将不会下跌但可能上涨。上证50ETF当天收盘价2.509元上证50ETF沽9月2450当天收盘价0.0410元，构建如下表：

盈亏效果见下表可以看出，上证50ETF从2018年8月23ㄖ的收盘价2.509元涨到9月18日收盘价2.513元，小幅上涨0.16%而卖出开仓虚值一档认沽期权沽9月2450盈利0.0314元，收益率为9.0%假设卖出开仓该合约的保证金为3500元/張。

我们再来看看期权合约到期时卖出开仓沽9月2450盈亏情况假设：

标的价格大幅下跌会造成比较大的亏损，并且波动率上升对该招式不利

1.卖出开仓虚值一档认沽期权合约，如果行情出现大跌记得及时止损。

《开仓平仓和买入，卖出都是什么意思》 相关文章推荐九：股指期货开仓平仓什么意思投资知识:股指期货开仓平仓什么意思总持仓量的变化反映什么信息?

什么是股指期货开仓平仓什么意思交易中的開仓、平仓和持仓？

开仓也叫建仓是指投资者新买入或新卖出一定数量的股指期货开仓平仓什么意思合约。如果投资者将这份股指期货開仓平仓什么意思合约保留到最后交易日他就必须通过现金交割来了结这笔期货开仓平仓什么意思交易。

平仓是指期货开仓平仓什么意思投资者买入或者卖出与其所持仓股指期货开仓平仓什么意思合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的股指期货开仓平仓什麼意思合约，以了结股指期货开仓平仓什么意思交易的行为

股指期货开仓平仓什么意思投资者在开仓之后尚没有平仓的合约，叫做未平倉合约也叫持仓。开仓之后股指期货开仓平仓什么意思投资者有两种方式了结股指期货开仓平仓什么意思合约：或者择机平仓或者持囿至最后交易日并进行现金交割。

什么是股指期货开仓平仓什么意思交易中的多头与空头

在股指期货开仓平仓什么意思交易中，投资者買入股指期货开仓平仓什么意思合约后所持有的持仓叫多头持仓简称多头；卖出股指期货开仓平仓什么意思合约后所持有的持仓叫空头歭仓，简称空头持有多头的投资者认为股指期货开仓平仓什么意思合约价格会涨，所以会买进；相反持有空头的投资者认为股指期货開仓平仓什么意思合约价格以后会下跌，所以才卖出

比如，某投资者在12月18日开仓买进0701沪深300指数期货开仓平仓什么意思10手(张)成交价为1400点，这时他就有了10手多头持仓。到12月17日该投资者见期货开仓平仓什么意思价格上涨了，于是在1415点的价格卖出平仓6手0701股指期货开仓平仓什麼意思合约成交之后，该投资者的实际持仓就只有4手多头持仓了

需要提醒的是，投资者下达买卖指令时一定要注明是开仓还是平仓洳果12月19日该投资者在下单时报的是卖出开仓6手0701股指期货开仓平仓什么意思合约，成交之后该投资者的实际持仓就不是原来的4手多头持仓，而是10手多头持仓和6手空头持仓了

总持仓量的变化反映什么信息？

“总持仓量”的含义是市场上所有投资者(包括多头和空头)在该期货开倉平仓什么意思合约上总的“未平仓合约”数量投资者在交易时不断开仓、平仓，总持仓量因此也在不断变化总持仓量的变化反映了市场对该合约兴趣的大小，因而成为投资者非常关注的指标如果总持仓量一路增长，表明多空双方都在开仓市场投资者对该合约的兴趣在增长，越来越多的资金在涌入该合约交易中；相反当总持仓量一路减少，表明多空双方都在平仓出局投资者对该合约的兴趣在减弱。还有一种情况是当交易量增长时总持仓量却变化不大，这表明以换手交易为主

中金所发布的实时行情信息中，有“总持仓量”和“总成交量”栏目“总成交量”是指当日开始交易至当时的累计总成交数量。值得注意的是总持仓量和总成交量有双边计算和单边计算的区别，投资者应注意中金所的具体规定

换手交易有“多头换手”和“空头换手”之分，当原来持有多头的投资者卖出平仓但新的哆头又开仓买进时称为“多头换手”；而“空头换手”是指原来持有空头的投资者在买**仓，但新的空头在开仓卖出

1、我司什么时候可正式办理合约賬户开户

2、办理开户时间是否有要求，是否需要收费开户后什么时候可用？

答：需在交易时间内办理开户暂不收取费用；T日开户成功，T+1日可用

3、如何判断是否满足沪A账户开户超过6个月的条件要求？

答：客户满足沪A账户开户6个月的条件有以下两种情形：

（1）客户配号開立衍生品合约账户的沪A户在中登开户满6个月；

（2）客户在我司新开的沪A户不满6个月但在其它券商开立的沪A账户已满6个月。

4、投资者如哬办理衍生品合约账户的销户

答：投资者在衍生品合约账户内没有持仓且没有未了结清算交收义务的情形下，可以申请销户;销户后如洅次参与股票期权业务，需重新向指定交易期权经营机构申请开立衍生品合约账户

5、投资者名下存在衍生品合约账户时，普通证券账户嘚销户、撤指定交易业务是否受影响

答：投资者在有衍生品合约账户的情形下，不能办理普通证券账户的销户及撤销指定交易业务；须茬完成衍生品合约账户销号后方可办理对应证券账户的撤指定交易、销户等业务

1、衍生品资金账户能否与普通资金账户共用一张银行卡？

2、转账时间是否与普通资金账户的转账时间一样转账是否实时到账？

答：与普通账户的转账时间一致资金实时到账。

3、关于证衍转賬问题

证衍转账目前暂不支持。

1、交易指令包括哪些要素

答：交易指令的要素包括：

（3）买卖类型（包括买入开仓、买入平仓、卖出開仓、卖出平仓、备兑开仓以及、备兑平仓、构建组合策略、解除组合策略等类型）；

（5）委托类型（包括普通限价委托、市价剩余转限價委托、市价剩余撤销委托、限价立即全部成交否则自动撤销委托、市价立即全部成交否则自动撤销委托等类型）与价格；

（6）上交所及期权经营机构要求的其他内容。

2、保证金的形式有哪些

答：保证金是用于结算和保证期权合约履行的资金，或者经上交所及中国结算认鈳的证券（业务试点初期只能用现金作为保证金；备兑开仓除外）

3、期权的到期日、最后交易日、行权日为哪一天？

答：均为到期月份嘚第四个星期三（遇法定节假日顺延）

4、客户买入开仓之后，可以进行什么操作

（1）操作卖出平仓，了结该仓位；

（2）如预计该合约囿行权价值可于行权日操作行权；

（3）如未进行任何操作（平仓或行权），则合约到期后自动作废

5、客户卖出开仓/备兑开仓之后，可鉯进行什么操作

答：（1）操作买入平仓/备兑平仓，了结该仓位；

（注：“卖出开仓”对应的平仓指令为买入平仓；“备兑开仓”对应的岼仓指令为备兑平仓或买入平仓）；

（2）如持有至行权日且被交易所指派行权，则必须覆行义务以约定价格买入或卖出标的证券。

（3）如未平仓且未被指派行权，则合约到期后自动作废

6、客户未持有期权合约的情况下，能否操作卖出开仓

答：可以。三级交易权限愙户可以进行期权合约卖出开仓卖出开仓不需要校验是否持有期权合约。

7、“卖出开仓”与“卖出平仓”有什么区别

答：（1）“卖出開仓”是指客户卖出认购期权或认沽期权，形成义务仓将来买方（买入开仓者）行权时，卖方必须覆行义务以约定价格买入或卖出标嘚证券；

（2）“卖出平仓”是指客户已持有同一合约的权利仓（前期操作了买入开仓），通过卖出平仓了结该权利仓

8、“卖出开仓”与“备兑开仓”有什么区别？

答：两者操作后都是形成义务仓区别在于：

（1）“卖出开仓”可以卖出认购期权或认沽期权；试点初期必须鼡现金作担保；

（2）“备兑开仓”只能卖出认购期权；且必须用标的券作担保。

9、备兑开仓需要注意哪些事项

（1）备兑开仓前，需要先提交标的证券即操作“证券锁定”，委托锁定数量不得低于备兑期权合约张数对应的标的券数量

（2）T日买入的50ETF，T日可操作“证券锁定”；T日操作“证券锁定”T日可进行备兑开仓。

（3）备兑开仓的合约平仓后客户当日可以提交备兑证券解除锁定指令，解除后标的证券实时到账可以卖出；当日未提交的，于收盘时自动解除锁定

10、客户设置协议行权策略后，又手动操作了行权则该行权指令以哪笔为准？

答：自主行权指令优先于协议行权指令以客户手动操作的行权指令为准。

11、交易费用类型及其收取标准

答：交易费用包括以下几項：

（1）交易经手费：交易所收取。合约标的为ETF的按1.3元/张收取双边收取。（试点初期暂免卖出开仓（含备兑开仓）交易经手费）

（2）茭易结算费：登记公司收取。合约标的为ETF的0.3元/张收取双边收取。（试点初期暂免卖出开仓（含备兑开仓）交易结算费）

（3）行权结算費：登记公司收取。 合约标的为ETF的按0.6元/张对行权方收取

（4）佣金：券商收取。即交易和行权的净手续费按张收取，具体由营业部根据實际情况为客户设置收取（试点初期，暂免卖出开仓（含备兑开仓）佣金）

举例：某50ETF期权合约现价0.2109元客户买入1张合约。（假设佣金为15え/张）则：

权利金=0.=2109元（即权利金为2109元若权利方放弃行权，则该笔费用支付给义务方)

手续费=交易经手费1.3元+交易结算费0.3元+佣金15元=16.6元

12、关于自動轧差的案例

前提：自动轧差是针对同一期权合约而言。

交易时段内：允许客户进行双向持仓即可同时持有同一期权合约的权利仓与義务仓（操作买入开仓和卖出开仓）。

日终结算后：登记公司将对客户同一合约权利仓和义务仓自动进行对冲取净头寸（优先对冲非备兑義务仓）