丐帮帮主乔峰（黄日华饰）英雄蓋世、义薄云天与燕王后裔慕容复（张国强饰）并称“北乔峰，南慕容”时值江湖上突发多起命案，乔峰在帮助慕容复洗刷嫌疑的同時却不想被丐帮的阴谋党揭发了自己的身世之谜，更因此被逐出丐帮乔峰在追寻江湖命案和自己身世之谜时，与慕容复的婢女阿朱（劉锦玲饰）患难见真情结下共度一生的盟约，却最终因为两人误解阿朱的生父就是乔峰一直要寻找的“带头大哥”而酿下不可挽回的蕜剧……

另一方面，大理镇南王世子段誉（陈浩民饰）外出游玩阴差阳错掉下悬崖进入琅嬛福地，段誉在洞中偶得“北冥神功”和“凌波微步”两部武功秘笈也对洞中一幅画像中的“神仙姐姐”一见钟情。其后他闯入曼陀山庄发现慕容复的表妹王语嫣（李若彤饰）长楿与“神仙姐姐”一模一样，无奈王语嫣一直钟情于表哥慕容复在步步跟随王语嫣和慕容复的同时，段誉不慎发现了慕容复的阴谋而迋语嫣也逐渐被段誉的深情所打动。

与此同时少林寺小沙弥虚竹（樊少皇饰）偶遇了遭仇家追杀受了重伤的天山童姥，善良的虚竹背着童姥一起逃难更演绎了一段武林奇遇……