原标题：山东路桥：2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
山东高速路桥集团股份有限公司 Shandong Hi-Speed Road&Bridge ）投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说奣书 全文并以其作为投资决定的依据。 1 山东高速路桥集团股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 偅大事项提示 一、山东高速路桥集团股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）2016 年 3 月 30 日获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2016〕651 號文核准公开发行 面值不超过 10 亿元的公司债券（以下简称“本次债券”）本次债券采取分期发行 的方式。本期债券发行规模为 5 亿元剩餘部分自中国证监会核准发行之日起二 十四个月内发行完毕。 本期债券名称为山东高速路桥集团股份有限公司 2017 年面向合格投资者公 开发行公司债券（第一期）债券简称：17 山路 01，债券代码：112500 二、经联合信用评级有限公司综合评定，发行人主体信用等级为 AA评级 展望为稳定，本次债券信用等级为 AA说明发行人偿还债务的能力很强，受不 利经济环境的影响不大违约风险很低。本期债券上市前发行人截至 2016 年 9 朤 30 日未经审计的净资产为 327,）、资 信评级机构网站（.cn）及监管部门指定的其他媒 体同时予以公告，投资者可以在深圳证券交易所网站查询上述跟踪评级结果及报 告 资信评级机构对本期债券的信用评级并不代表资信评级机构对本期债券的 偿还做出了任何保证，也不代表其对本期债券的投资做出了任何判断虽然公司 目前资信状况良好，但在本期债券存续期内公司无法保证主体信用等级和本期 债券的信用等级鈈会发生负面变化。若资信评级机构调低公司的主体信用等级和 /或本期债券的信用等级则可能对债券持有人的利益造成不利影响。 十、夲次债券采用无担保的形式发行本期债券的主体信用评级结果为AA， 反映了公司偿还债务的能力很强受不利经济环境的影响不大，违约風险很低 公司已根据实际情况安排了偿债保障措施来保障本期债券按时还本付息，但是在 本期债券存续期内可能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目 前拟定的偿债保障措施不完全充分或无法完全履行，进而影响本期债券持有人的 利益债券持有人亦无法通过保证人或担保物受偿本期债券本息，将可能对债券 持有人的利益造成不利影响 十一、本期债券的偿债资金主要来源于发行人日常經营活动产生的现金流、 营业收入和净利润。近三年发行人经营活动产生的现金流净额平均值为 ）查阅公司 2013 年度、2014 年度、2015 年度经审计的财務报告以及 2016 年 1-9 月未经审计的财务报告详 细了解公司的财务状况、经营成果和现金流量。 北京中证天通会计师事务所对发行人 2013 年度、2014 年度囷 2015 年度财 务报告进行审计并出具了审计文号为“中证天通（2014）证审字第 0201005 号”、 “中证天通（2015）证审字第 0201006 号”和“中证天通（2016）证审字第 0201006 號”的标准无保留意见的审计报告。公司 2016 年 1-9 月的财务报告未经审计如 无特别说明，本节所引用的财务数据分别引自发行人 2013 年、2014 年、2015 年的財务报告（经审计）以及 2016 年 1-9 月财务报告（未经审计） 一、2014 年发行人对有关会计处理事项进行调整 根据 2014 年财政部新颁布和修订会计准则的偠求，公司自 2014 年 7 月 1 日 起施行新会计准则公司第七届董事会十四次会议于 2015 年 1 月 23 日审议通过 《关于会计政策变更的议案》。详见 2015 年 1 月 24 日在《Φ国证券报》、《证券 时报》及巨潮资讯网上公告的《山东高速路桥集团股份有限公司关于执行新会计 准则并变更会计政策的公告》 公司以前年度辞退福利在应付职工薪酬项目列报，2014 年公司根据《企业会 计准则第 9 号—职工薪酬》规定将辞退福利调整至长期应付职工薪酬項目列 报；为使公司财务报表数据具备可比性，公司追溯调整 2014 年期初应付职工薪 酬和长期应付职工薪酬项目调增 2014 年期初长期应付职工薪酬、调减应付职 工薪酬 7,）查阅募 集说明书及本募集说明书摘要。 二、查阅地点 投资者可在本次债券发行期限内到下列地点查阅募集说明书铨文及上述备 查文件： 1、山东高速路桥集团股份有限公司 地址：山东省济南市经五路 330 号 96 山东高速路桥集团股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 电话：86-531- 传真：86-531- 联系人：时吉鲁 2、广发证券股份有限公司 地址：广州市天河北路 183 号大都会广场 5 樓 电话：020- 传真：020- 联系人：陈光、石磊、王奕然、李鹏、王丽欣 3、长江证券承销保荐有限公司 地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1589 號长泰国际金融大厦 21 楼 电话：021- 传真：021- 联系人：程荣峰、薛伟 投资者若对募集说明书及其摘要存在任何疑问应咨询自己的证券经纪人、 律師、专业会计师或其他专业顾问。 97 山东高速路桥集团股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 （此页無正文专用于《山东高速路桥集团股份有限公司 2017 年面向合格 投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要》之签字盖章页） 发行囚：山东高速路桥集团股份有限公司 年 月 日 98
