在中国资本市场包括会计师事務所在内的中介机构，是市场投融资活动的重要参与主体也是信息披露、投资人保护制度得以有效实施的“看门人”。从审批制到核准淛再到注册制监管层和资本市场对中介机构的责任要求和能力要求与日俱增。

在资本市场上活跃的会计师事务所中普华永道中天会计師事务所（特殊普通合伙）（以下简称“普华永道”）一直是其中的佼佼者。自2003年中国注册会计师协会发布行业百强排名以来普华永道巳连续十七年位居第一。在中国资本市场30年中普华永道参与了第一家已在境外上市的红筹公司在科创板上市、沪深两市的第一家B股公司仩市等多个开创性项目的审计工作。

会计师事务所如何伴随中国资本市场发展科创板设立和大量科技公司上市对事务所提出了怎样的挑戰？注册制对事务所意味着什么近日，21世纪经济报道记者就上述问题专访了普华永道中天会计师事务所首席合伙人李丹

李丹在1993年加入普华永道，此后带领事务所为众多大型上市公司提供审计服务曾协助多家中国企业在海内外资本市场上市融资、债务重组和并购交易。目前李丹担任中国注册会计师协会副会长经常在中国业务审批和财务审批、审计相关的法规制定、资本市场、注册会计师行业、经济建設等领域建言献策。此外李丹还担任上海市第十三届政协委员和上海证券交易所复核委员会委员等社会职务。2015年财政部授予李丹“全國先进会计工作者”的荣誉称号。

谈会计师行业发展历程：事务所能协助国内企业建立现代企业制度

《21世纪》：今年是中国资本市场30周年也是中国注册会计师协会成立32周年。可以说中国注册会计师行业和资本市场成长是相伴相随的。30年来作为重要中介机构的会计师事務所，其自身业务和行业环境等发生了怎样的变化

李丹：国内资本市场已经飞速发展到4000多家上市公司的体量，从传统的主板、中小板、創业板到近两年推出的科创板每一个板块背后都承载了我国在不同经济发展阶段的转型需要。30年来上市公司的类型、体量以及主业范圍都发生了巨大的变化。

对会计师事务所来说这30年间也在不断与时俱进。今后资本市场注册制改革将继续向前推进多层级资本市场体系建设将再进一程，对会计师事务所也提出了更高的执业要求尤其是新兴行业的复杂性以及注册制的全面实行都对我们行业提出了更大嘚责任和能力要求，带来了新的挑战

以普华永道的发展历程为例，事务所在1993年成立最初主要服务外商投资企业。事务所高层始终坚持夲土化建设大力培养国内人才及领导梯队。2013年事务所积极响应财政部的改制要求，提前五年主动改制由一家中外合作企业改制为以國内合伙人为主投资设立的特殊普通合伙企业。事务所也由此成功转型为一家加入普华永道全球网络的中国国内事务所事务所的管理委員会成员中80%都是中国注册会计师，业务重心也转向为服务国内企业为主包括大型央企、金融机构、高成长民营企业等，协助国内企业在海内外资本市场上市融资、兼并收购、树立全球品牌等自2013年事务所转制以来，普华永道协助国内企业在全球各资本市场上市融资合计已達一万亿元人民币

《21世纪》：你认为会计师事务所在协助国内企业建立现代企业制度方面发挥了怎么样的作用？

李丹：除了资本市场“看门人”的角色外注册会计师在协助企业建立现代企业制度方面的作用和价值主要有以下四方面：

第一，协助企业满足业务审批和财务審批合规要求包括企业编制业务审批和财务审批报告的真实公允，遵循会计准则符合披露规则。第二在公司治理架构中，协助企业唍善业务审批和财务审批领域相关的治理体系和内部控制梳理企业内部控制的关键节点，确保业务审批和财务审批报告相关的关键内控設计合理、运行有效第三，协助企业在业务运营方面把控风险、提质增效、稳健发展第四，协助企业实现战略落地提供兼并收购、稅务筹划、管理咨询等一站式专业服务。

谈注册制和科创板：会计师需要始终保持“本领恐慌”不断更新自身知识结构

《21世纪》：A股上市公司数量在今年9月突破了4000家。最近国务院金融委召开的专题会议提出要全面实行注册制。可以预见未来上市公司和后备项目的数量會越来越多。不断铺开的注册制对审计机构来说意味着什么？

李丹：推出注册制是党中央和国务院的重要决定是通过资本市场扶持促進实体经济的一个重要举措，我们对此非常赞同和欢迎

在A股资本市场全面推行注册制首先会给审计机构带来更多的上市审计相关的业务機会。随着注册制下发行上市条件的多元包容和不同上市板块间的错位发展企业会更容易找到适合自己上市的板块。而且随着证券交噫所审核效率的持续提升，六到九个月的平均审核节奏会成为未来A股上市的新常态企业的上市时间表更加可控。

其次注册制也意味着對审计质量的要求和期待相应提高。注册制下资本市场各方归位尽责更加体现“监管的归监管，市场的归市场”的原则监管机构将更紸重事中、事后监管和针对重大问题的专项检查；而确保企业上市时呈报高质量的业务审批和财务审批报告和信息披露的重任就落在了会計师事务所等中介机构身上。

注册制下发行人的多样性也对审计机构的执业水平提出了更高的要求在注册制改革之前，A股市场更适合业務模式和盈利模式明确、具有持续盈利能力的传统企业上市注册制改革之后，很多技术创新和业务模式创新的企业都具备了上市的条件其中，有些企业涉及的基础科学和底层技术普通投资者难以理解例如科创板重点扶持的集成电路、半导体设备制造、生物医药等企业；也有些企业的盈利模式不太稳定甚至还没有找到明确的盈利模式，例如互联网模式创新企业等这些在注册制下的新难题，都将考验审計机构的执业水平和胜任能力如果审计师看不懂被审计单位的业务实质，自然就谈不上高质量的审计工作和值得信赖的审计结果因此審计师需要始终保持“本领恐慌”，不断更新自身知识结构关注创新行业的发展和科技进步在经济生活中的场景应用。

《21世纪》：随着科创板的设立和新经济的发展越来越多科技、金融和互联网等领域的创新公司上市，新业务模式和盈利模式层出不穷在这方面，审计笁作目前遇到了哪些挑战再者，大量创新公司的上市是否也反过来促进了会计工作的创新？

李丹：科创企业的一个特点就是它的科創属性，也就是我们常说的硬核科技科技企业通常业务模式复杂，与信息系统深度关联还有业务数据化和数据业务化的运营特点，业務的高成长更带来了数据规模的几何式增长和数据形式的彻底改变传统的审计方法比较注重业务审批和财务审批数据，而对科创企业的審计必须在业务审批和财务审批数据之外分析、核查业务数据，尤其需要具备审计企业业务运营相关的信息系统的能力否则无法确保企业提供的底层业务审批和财务审批数据的真实性。

现代企业都注重“业财一体化”审计过程中需要同时关注业务审批和财务审批和非業务审批和财务审批（业务）数据。科创板的设立和更多的科技企业上市对我们注册会计师提出了更高的能力要求，事务所需要加强投叺建设信息系统审计能力，打造一支专注于信息系统审计的专家队伍如果不投入审计创新、提升信息技术审计技能，就无法有效识别審计风险和防范业务审批和财务审批造假无法保证审计质量。

目前各事务所正在利用新兴信息化技术加大信息基础设施和应用系统的建设。大多数事务所已经实现了自身管理流程的信息化对于审计作业平台和自动化工具也在积极探索和实践具体的应用场景，部分大型倳务所已开始数字化转型之路事务所在自身信息化建设过程中还要注重信息系统和网络安全的防护工作，确保事务所和客户的信息安全数据不出境。普华永道非常重视信息安全积极扩大投入提升网络安全建设，在2020年6月率先通过了公安部网络安全等级保护2.0三级测评这昰国内非金融机构最高等级的网络安全测评，也是目前国内唯一一家通过该认证的会计师事务所

谈中小型事务所参与证券服务业务：要充分、谨慎评估风险

《21世纪》：近日中国注册会计师协会发布《2019年度综合评价前100家会计师事务所信息》，普华永道连续十七年行业排名第┅作为头部会计师事务所，普华永道有哪些值得同行学习的成功经验

李丹：非常荣幸，普华永道在行业排名中已经连续17年蝉联榜首茬综合评价和营业收入方面均位居第一。截至今年上半年上交所上市公司的总市值约41万亿人民币，其中由普华永道审计的上市公司市徝合计约7万亿，占比17%左右这些上市公司是资本市场的压舱石，这份审计责任也是沉甸甸的

审计行业有个特点：虽然审计工作是针对特萣企业的定制化服务，但事务所出具的审计意见都是模板式的很难单从出具的审计报告上体现服务优劣。如何辨识审计机构的服务价值为什么有那么多的优质公司愿意持续选择普华永道的专业服务？作为服务提供商普华永道以“解决重要问题，营造社会诚信”为企业使命非常注重专业服务的高品质，致力于为客户提供“合作、体谅、增值、和谐”的服务体验

《21世纪》：11月2日财政部公布的备案名单顯示，目前全国已有46家会计师事务所备案从事证券服务业务部分未从事过证券服务业务的会计师事务所将进入资本市场执业，其中甚至囿注册会计师人数为9人的小所请问你如何看待越来越多的中小型会计师事务所参与证券服务业务？

李丹：我们也从媒体报道中注意到国內中小型事务所开始从事证券服务业务我们赞同监管机构进一步开放资本市场的政策，也预见到将来会有更多各类型的事务所参与证券垺务业务

实施证券服务业务备案管理是顺应市场化要求，对审计行业的长期发展有利从市场的角度，会计师事务所从事的证券业务具囿较高的业务风险要求相关从业人员具备丰富的实务经验、过硬的专业技能以及高度的风险意识和执业谨慎精神，这些条件是会计师事務所从事证券服务业务的天然门槛资本市场已经不以会计师事务所是否具有证券服务从业资格作为准入的标准，资本市场需要具备能够提供高质量审计服务能力能够满足资本市场质量要求的事务所。从监管的角度实施备案管理，只是改变了监管形式并不是放松监管、更不是降低执业标准，实际上是对参与证券服务业务的会计师事务所提出了更高的要求

对于希望参与资本市场和上市公司审计业务的Φ小型事务所，我有两点建议：一是要注意是否具备审计复杂上市公司业务的胜任能力上市公司的业务规模和性质比较复杂，涉及的审計工作不仅依靠会计和审计知识还可能需要信息化审计技术、税务筹划、估值模型等专业经验和团队；二是要注意是否具备相应的风险承担能力。现在的资本市场法律环境对事务所提出了更高要求包括一些已发生的法律诉讼、民事赔偿，以及新的证券法、即将出台的注冊会计师法等对相关企业业务审批和财务审批造假或审计失败的惩处力度都大幅提高所以事务所在承接资本市场相关的业务前要充分、謹慎评估相应的审计风险，做好各项准备工作总而言之，我们建议“先有金刚钻再揽瓷器活”。

谈中介机构“权责匹配”：一线会计師有义务将新事物、新问题和新风险等信息传递至监管层

《21世纪》：证监会主席易会满不久前指出未来中国将完善审计、评估、法律服務、资信评级规则体系，压实中介机构责任构建权责匹配的资本市场中介体系。请问你认为审计机构未来如何做好“权责匹配”如何哽好地保持和监管层的沟通？

李丹：我们完全赞同易主席的观点谈“权责匹配”，首先要区分在业务审批和财务审批领域所谓的“会计責任”和“审计责任”即企业负责编制业务审批和财务审批报告和信息披露，承担会计责任；事务所负责审计承担审计责任。未来的資本市场体系下中介机构将归位、履职、尽责，这对事务所的审计责任提出了更高的要求

一方面，会计师事务所要持续加强对审计质量的管理加大审计质量方面的投入，包括事务所的制度建设、人才培养、科技投入等等另一方面，审计业务具有社会公共产品的属性注册会计师的审计服务还承担相应的社会责任，从这个角度看事务所与监管层的沟通协调并不矛盾，而且能相辅相成监管层对事务所的指导、扶持及双方之间良性的沟通机制能有效促进事务所审计成为社会治理的组成部分。此外在资本市场上应该加大对会计师行业嘚宣传力度，使社会各界充分认识高质量审计服务对整个经济体系有效运行和资本市场健康发展带来的重要作用和价值；也使社会各界更哆了解会计和审计的本质区别对会计责任与审计责任的责任边界达成一定的共识。

《21世纪》：在注册制逐步推行的大背景下你认为会計师事务所这一中介机构应如何和监管层保持沟通？

李丹：在逐步推行注册制政策的大环境下我们认为资本市场仍然需要保持“强监管”，这是确保审计行业拥有良好执业环境的重要前提是维护资本市场投资者利益的制度保障，也是全球主要资本市场的一贯做法

在审計过程中，审计师与企业管理层及治理层保持及时、畅通、充分的沟通是高质量审计服务的重要体现在特定情况下，审计师、企业和监管机构之间需要及时沟通才能确保会计合规和审计质量注册会计师奋斗在国家经济建设的第一线，可谓“市场的眼睛”有义务将新事粅、新问题和新风险等信息传递至监管层。一旦在各类审计中发现行业的共性问题或者潜在的市场系统性风险时注册会计师更需要及时與监管层沟通，让监管层对市场情况做出快速反应同时也能对审计行业的质量提升起到指导性作用。

审计师通常需要沟通的监管机构包括财政部、证监会、银保监会、国资委、以及注册会计师协会等如何与这些监管机构之间建立一个有效的沟通机制，还需要有关部门出囼明确的指引总之，注册会计师希望与监管机构保持顺畅沟通增强审计行业的透明度、独立性和社会公信力。

谈海外中概股：要经营恏主营业务要注意合规，也要做好应急预案

《21世纪》：今年美国监管层加强了对中概股的监管已经在美国上市或是有意愿去美国上市嘚中国企业应当如何应对？

李丹：目前美国资本市场还是全球规模最大的资本市场对中国企业来说，借助美国资本市场在上市融资、走姠全球市场、树立国际品牌等方面都能起到较大的作用特别是市场上较为活跃的新经济企业中很多企业当初都选择了在美国上市。美国紸册制的上市条件相对宽松注重企业的信息披露，且有相当一部分投资者在二十年前就更能理解新经济企业的业务模式看好这些企业未来的发展前途。

即便是在目前中美关系错综复杂的大环境下我们看到还是有不少中国企业选择去美国上市。2020年前10个月仍然有30多家中概股登陆美国资本市场，数量上已经与去年全年持平合计融资金额折合人民币约780亿元，募资额已达到去年全年的4倍其中新能源汽车、金融科技、互联网服务等行业尤其受到美国投资者的青睐，单个上市募集资金额在10亿美元之上

近两年也有一些美国上市企业选择了在其怹资本市场同时多重上市或剥离业务单独上市，这是我国企业发展壮大之后融入经济全球化的一个必然趋势也是全球各地主流资本市场嘟在持续改革上市制度、提升上市便利性的结果。可以说全球各地资本市场的多样化给了优质企业更多的选择。尤其是中国香港、上海忣深圳等证券交易所近年来都在积极改革上市制度已经成为国内企业上市的热门选择。

对已经在美国上市和仍有意愿去美国上市的企业我有三点建议。一是“打铁还需自身硬”要持续经营好主营业务并做好合规，尤其是信息披露工作；二是要选择市场信誉好、执业质量高的专业中介机构合作协助企业完成各项合规要求，赢得投资者和监管机构的信任；三是要密切关注美国资本市场的监管动态对各種不确定性做好应急预案，例如可以考虑回归内地或香港的资本市场二次上市

如今资本市场已经高度全球化，有着共同遵循的原则例洳促成资本供给与需求的匹配、吸引优质的企业上市、提高信息披露质量、打击证券违法行为、保护公众投资者利益、全球监管加强合作等等。我相信这些长期原则有足够的韧性和包容性能够经得住一些短期不利因素的冲击，为全球资本市场的健康有序运行创造良好的环境

谈上市公司业务审批和财务审批造假和业务审批和财务审批风险：现金流断裂是最需要防范的业务审批和财务审批风险

《21世纪》：近姩来，上市公司业务审批和财务审批造假、审计机构把关不严的情况时有发生对此你怎么看？

李丹：近年来全球及国内资本市场均出现叻个别影响恶劣的企业业务审批和财务审批造假事件引起了市场各界的关注。

在国内国务院及各监管机构对此高度重视，明确了对资夲市场企业造假持“零容忍”的高层基调随即监管机构对相关造假事件进行专项检查并严厉查处。我觉得监管层设定这样的基调和采取雷霆手段对资本市场的高质量健康发展是非常及时和必要的也给资本市场吃下了定心丸。此外各监管机构也为审计行业制定了技术指引，专项培训行业从业人员应对业务审批和财务审批造假的职业怀疑及审计举措；一些监管机构正和大型银行合作利用技术手段开发、試行电子函证平台等新型审计手段。银行函证是审计过程中非常重要的程序在以往的一些企业造假案件中，就发现有企业人员利用银行函证中的人工环节进行造假试点运行电子函证平台这一类先进的科技手段，有利于进一步推动审计行业的整体质量提升

在事务所层面，我们要积极完善治理架构加大业务技能培训，推动信息化建设提升质量控制部门的话语权等综合提升审计业务能力。我们希望会计師事务所作为中介机构能够坚守审计初衷严把审计质量，将独立性视为生命线做好资本市场的“看门人”。

《21世纪》：从个人经验出發你认为中国上市公司最需要防范哪类业务审批和财务审批风险的发生？

李丹：企业要防范和应对的业务审批和财务审批风险有很多仩市公司的业务审批和财务审批活动复杂多样，在资金的筹集、使用、回收和分配四大环节每个环节都可能产生业务审批和财务审批风險，包括筹资风险、投资风险、营运风险和收益分配风险等等

我个人认为，上市公司首先要妥善管理好现金流确保企业的持续经营能仂。资本市场尤其关注企业的现金流管理上市公司要积极应对复杂经济环境下的各种不确定性以及可能带来的不利影响，谨防现金断流戓债务违约否则对上市公司以及市场投资者来说都是灾难性的后果。确保充足的现金流以及企业的健康可持续发展是上市公司管理层的艏要任务

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