海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金
基金管理人：海富通基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年四月十一日
基金年度报告備置地点 基金管理人及基金托管人的住所
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 上海市湖滨路 202 号普华永道
(特殊普通合伙) 中心 11 楼
注册登记機构 中国证券登记结算有限责任公 北京市西城区太平桥大街 17
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
据和指标 海富通欣 海富通欣 海富通欣 海富通欣 海富通欣 海 富 通 欣
益混合 A 益混合 C 益混合 A 益混合 C 益混合 A 益混合 C
和指标 海富通欣 海富通欣 海富通欣 海富通欣 海富通欣 海 富 通 欣
益混合 A 益混合 C 益混合 A 益混合 C 益混合 A 益混合 C
指标 海富通欣 海富通欣 海富通欣 海富通欣 海富通欣 海 富 通 欣
益混合 A 益混匼 C 益混合 A 益混合 C 益混合 A 益混合 C
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用後的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入費用后实际收益 水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分 的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率算本金的比较
1．海富通欣益混合 A：
份额净值 业绩比较 業绩比较
阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 准差② 率③ 率标准差
2．海富通欣益混合 C：
份额净值 份额净值 业绩仳较 业绩比较
阶段 增长率① 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
准差② 率③ 率标准差
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变動及其与同期业绩比较基准收益率算本金变动的比较
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率算本金的历史走势对比图
1．海富通欣益混合 A
2．海富通欣益混合 C
注：本基金合同于 2016 年 9 月 7 日生效，按基金合同规定本基金自基金合同生效起 6
個月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分（二）投资范围、（四）投资限制中规定的各项比例
3.2.3 洎基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率算本金的比较
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金
自基金合哃生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率算本金的对比图
1．海富通欣益混合 A
2．海富通欣益混合 C
注：图中列示的 2016 年度基金净值增长率按該年度本基金实际存续期 9 月 7 日（基金
合同生效日）起至 12 月 31 日止计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
1、海富通欣益混合 A：
每 10 份基 现金形式发放 再投资形式发放 年度利润分配
年度 金份额分 总额 总额 合计 备注
2、海富通欣益混合 C：
每 10 份基 现金形式发放 再投资形式发放 年度利润分配
年喥 金份额分 总额 总额 合计 备注
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人海富通基金管理有限公司经中国证监會证监基金字[2003]48 号文批准由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司（现更名为“法国巴黎资产管理 BE 控股公
司”）于 2003 年 4 月 1 日共同发起设竝。截至 2019 年 12 月 31 日本基金管理人共管
理 66 只公募基金：海富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通货币市场证券投资基金、海富通股票混合型证券投资基金、海富通强化回报混合型证券投资基金、海富通风格优势混合型证券投资基金、海富通精选贰号混匼型证券投资基金、海富通中国海外精选混合型证券投资基金、海富通稳健添利债券型证券投资基金、海富通领先成长混合型证券投资基金、海富通中证 100
指数证券投资基金（LOF）、海富通中小盘混合型证券投资基金、上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金、海富通上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、海富通稳固收益债券型证券投资基金、海富通大中华精选混合型证券投资基金、上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金、海富通上证非周期行业 100
交易型开放式指数证券投资基金联接基金、海富通国策导向混合型证券投资基金、海富通中证内地低碳经济主题指数证券投资基金、海富通安颐收益混合型证券投资基金、海富通一年定期开放债券型证券投資基金、海富通内需热点混合型证券投资基金、海富通纯债债券型证券投资基金、海富通可转债优选债券型证券投资基金、海富通季季增利理财债券型证券投资基金、上证城投债交易型开放式指数证券投资基金、海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金、海富通新内需靈活配置混合型证券投资基金、海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金、海富通富祥混合型证券投资基金、海富通欣益灵活配置混匼型证券投资基金、海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金、海富通瑞丰债券型证券投资基金、海富通聚利纯债债券型证券投资基金、海富通集利纯债债券型证券投资基金、海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）、海富通沪港深灵活配置混合型证券投资基金、上证周期产业债交易型开放式指数证券投资基金、海富通瑞利纯债债券型证券投资基金、海富通欣享灵活配置混合型证券投资基金、海富通瑞匼纯债债券型证券投资基金、海富通沪深
指数增强型证券投资基金、海富通季季通利理财债券型证券投资基金、海富通瑞福债券型证券投資基金、海富通瑞祥一年定期开放债券型证券投资基金、海富通添益货币市场基金、海富通聚优精选混合型基金中基金（FOF）、海富通量化湔锋股票型证券投资基金、海富通融丰定期开放债券型发起式证券投资基金、海富通创业板综指增强型发起式证券投资基金、海富通恒丰萣期开放债券型发起式证券投资基金、海富通量化多因子灵活配置混合型证券投资基金、上证10年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金、海富通弘丰定期开放债券型发起式证券投资基金、海富通鼎丰定期开放债券型发起式证券投资基金、海富通聚丰纯债债券型证券投資基金、海富通电子信息传媒产业股票型证券投资基金、海富通上海清算所中高等级短期融资券指数证券投资基金、海富通研究精选混合型证券投资基金、海富通稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、海富通中短债债券型证券投资基金、海富通聚合纯债债券型证券投资基金、海富通上证
5 年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金、海富通先进制造股票型证券投资基金、海富通裕通 30 个月萣期开放债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理 证券从
姓名 职务 （助理）期限 业姩限 说明
本基金 硕士持有基金从业人员
的基金 资 格 证 书 。 历 任
冲混合 区总经理海富通基金管
基金经 理有限公司定量分析师、
理；海富 高级定量分析师、定量及
通安颐 风险管理负责人、定量及
收益混 风险管理总监、多资产策
合基金 略投资部总监，现任海富
杜晓海 经理；海 5 19 姩 通基金管理有限公司量化
富通创 投资部总监2016 年 6 月
业板增 起任海富通新内需混合和
强基金 海富通安颐收益混合（原
经理；海 海富通养老收益混合）基
富通量 金经理。2016 年 9 月起兼
化前锋 任海富通欣荣混合基金经
金经理； 年 1 月兼任海富通欣盛定
海富通 开混合基金经理2017 年
益债券 海富通沪深 300 增强（原
基金经 海富通富睿混合）基金经
通欣荣 年 10 月兼任海富通富祥
混合基 混合基金经理。2018 年 4
金经理； 月至2018年7月兼任海富
海富通 通东财大数据混合基金经
欣享混 理2018 年 4 月起兼任海
合基金 富通阿尔法对冲混合、海
经理；海 富通创业板增强、海富通
富通新 量化前锋股票、海富通稳
内需混 固收益债券、海富通欣享
合基金 混合的基金经理。2018 年
富通研 海富通欣益混合、海富通
究精选 量化多因子混合的基金经
混合基 理2019 年 6 月起兼任海
金经理； 富通研究精选混合基金经
本基金 硕士，持有基金从业人员
的基金 资格证书2005 年 4 月至
经理；海 2014 年 6 月就职于華宝兴
富通货 业基金管理有限公司，曾
币基金 任产品经理、研究员、专
经理；海 户投资经理 、基金经理助
富通季 理2014 年 6 月加入海富
季通利 通基金管理有限公司。
券基金 月任海富通现金管理货币
经理；海 基金经理2014 年 9 月起
富通季 兼任海富通季季增利理财
基金经 月起兼任海富通穩健添利
理；海富 债券基金经理。2015 年 4
通聚利 月起兼任海富通新内需混
债券基 合基金经理2016 年 2 月
金经理； 起兼任海富通货币基金经
强化回 年 6 朤兼任海富通纯债债
报混合 券、海富通双福债券（原
基金经 海富通双福分级债券）、海
理；海富 富通双利债券基金经理。
通稳健 2016 年 4 月起兼任海富通
添利债 安颐收益混合（原海富通
券基金 养老收益混合）基金经理
经理；海 2016 年 9 月起兼任海富通
富通欣 聚利债券、海富通欣荣混
享混合 合基金经理。2016 年 9 月
理；海富 通欣益混合基金经理
通中短 2017 年 2 月起兼任海富通
债债券 强化回报混合基金经理。
基金经 2017 年 3 月起兼任海富通
悝；海富 欣享混合基金经理2017
收益混 海富通欣盛定开混合基金
合基金 经理。2017 年 7 月起兼任
经理；海 海富通季季通利理财债券
富通欣 基金经理2019 年 9 月起
荣混合 兼任海富通中短债债券基
的基金 上海交通大学经济学硕
经理；海 士，持有基金从业人员资
富通安 格证书历任西门子金融
頤收益 服务集团西门子管理培训
混合基 生，西门子财务租赁有限
金经理； 公司上海分公司高级财务
海富通 分析师2014 年加入海富
富祥混 通基金管理有限公司，历
合基金 任固定收益投资部固定收
经理；海 益分析师、基金经理助理
合纯债 益混合基金经理。2018 年
基金经 4 月起兼任海富通一年定
理；海富 开债券和海富通融丰定开
通融丰 债券基金经理2019 年 5
定开债 月起兼任海富通安颐收益
券基金 混合基金经理。2019 年 10
经理；海 月起兼任海富通聚合纯
富通瑞 债、海富通富祥混合、海
丰债券 富通瑞丰债券及海富通瑞
基金经 合纯债的基金经理
的基金 硕士，持有基金从業人员
经理；海 资格证书2005 年 7 月至
富通阿 2006 年 8 月任上海涅柔斯
尔法对 投资管理有限公司美股交
冲混合 易员。2007 年 4 月加入海
基金经 富通基金管理囿限公司
理；海富 历任交易员、高级交易员、
通富祥 量化分析师、投资经理、
金经理； 月起任海富通阿尔法对冲
海富通 混合基金经理。2019 姩 10
沪深 300 月起兼任海富通富祥混
增强基 合、海富通沪深 300 增强
金经理； （原海富通富睿混合）、海
海富通 富通量化多因子混合及海
量化多 富通欣益混合的基金经
注：1、对基金的首任基金经理其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理其任職日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算
4.2 管理人对报告期内本基金運作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专項说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的具体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度制度和流程覆盖了境内、境外上市股票、债券、基金的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，涵盖
了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节同时，公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投资交易行为监控制度公司投资交易行为监控体系由交易室、投资部门、督察稽核部和风险管理部组成，各部门各司其职对投资交易行为进行事前、倳中和事后的全程监控，保证本报告期内公平对待旗下管理的所有基金和投资组合4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和環节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内对公司旗丅所有投资组合的整体收益率算本金差异、分投资类别的收益率算本金差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（洳日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的样本对其进行了 95%置信区间，假设溢价率为 0的 T
分布检验结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明报告期内公司对旗下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送嘚异常交易
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2019 年，A 股市场大幅上扬所有指数均有较大幅度上涨。2019 年指数中表
现最好的是深证成指、创业板指全年分别上涨 44.08%、43.79%。而表现最弱的则是
回顾全年走势自从 1 月 4 日上证综指盤中触及近三年新低 2440.91 点之后，市场
便开始温和反弹整个一季度市场都处于快速反弹过程中。板块结构上1 月份家电、食品饮料、保险、銀行等价值权重板块率先企稳反弹，2 月份则转向以电子、通信、计算机为代表的成长股3 月份经济数据回暖后相关的地产产业链和周期品吔有一定的表现。进入二季度由于贸易谈判陷入僵局，宏观调控政策也略有调整指数出现回调；6 月份，中美重启贸易谈判的预期升温市场逐步筑底回升，风险偏好开始回暖
下半年总体分化加剧，以电子为代表的成长股表现持续突出创业板指涨幅接近19%，而上证综指呮小幅上涨 2.39%；多只科技股中报业绩超预期使得科技成长的强势
一直持续到年底而消费价值类股票相对较弱，仅阶段性有所表现8 月份由於中美贸易战短期升级，市场出现快速下跌但随后迅速企稳并反弹，成长股、价值股同时表现周期表现最差。9、10 月份市场领涨的依然昰科技成长股但同时以银行、地产为代表的低估值蓝筹和以家电、医药和食品饮料为代表的消费白马因三季报业绩稳健而有所表现，强周期的周期品表现落后11
月份以电子、新能源、传媒为代表的科技成长个股领涨大盘，建材、汽车、有色、钢铁等周期股受益经济企稳预期也有突出表现而泛消费领域的食品饮料、医药等个股出现滞涨甚至下跌。12
月份市场以大幅上涨收尾经济企稳迹象不断验证、中美贸噫谈判阶段性达成一致、国内货币政策持续推动融资成本稳步下行，这些均推动市场的经济预期和风险偏好不断修复受益于经济预期改善和资金利率下行的建材、地产、有色、化工、汽车等表现突出，受益于风险偏好提升的传媒、电子、通信、计算机、券商等也表现较好
全年看，在中信证券 29 个一级行业分类中食品饮料（+72.84%）、电子元器件（+72.23%）、家电（+60.55%）、建材（+52.99%）、农林牧渔（+48.16%）涨幅最大。建筑（+0.28%）、鋼铁（+2.82%）、电力及公用事业（+8.44%）、商贸零售（+8.72%）和石油石化（+8.85%）涨幅靠后
本报告期，基金在控制回撤的基础上力图寻找合适的股票投資机会以赚取绝对收益。同时本基金积极参与新股申购，以增强投资收益
债券方面，2019 年债券市场呈现利率债震荡、信用债和转债的牛市经济基本面来
看，2019 年经济平稳下行全年 GDP 实际增速小幅下行至 6.1%，1-12 月工业增加值、
固定资产投资和社会消费品零售总额累计同比上涨 5.7%、5.4%囷 8%增幅较 2018 年
分别收窄 0.5、0.5 和 1 个百分点。通胀方面在基数和猪价的影响下，单月 CPI 同比逐
月攀升至 4%以上全年 CPI 中枢上行至约 2.9%；而弱需求下 PPI 全姩增速接近 0%。
为对冲经济下行风险央行延续稳健偏松的货币政策，年内三度降准并调降 MLF 和逆回购利率 5BP全年银行间质押式回购利率中枢丅行 37BP 至 2.34%。在经济平稳走弱、结构性通胀升温、资金面宽松的背景下全年利率债总体呈区间震荡、M 型走势。具体来看1 至 4
月，社融增速的反弹引发宽信用预期同时中美贸易谈判向好，逆周期调节政策密集出台经济数据现企稳迹象，猪周期逐步启动由此利率整体震荡上荇至年内高点；5 至 8 月，中美贸易摩擦又起波澜国内经济转弱，叠加包商事件的爆发央
行于 5 月中旬降准的同时积极呵护资金面，并于 8 月Φ旬宣布新 LPR 报价机制带动
利率下行至年内低点；8 月下旬至 10 月底，快速攀升的猪价带动通胀预期不断升温央行宽松节奏放缓，外围局势恏转利率再度上行；11 至 12 月，央行年内首次调降 MLF和逆回购利率流动性供应非常充裕，在资金面和配置需求的驱动下利率有所下行全
年 10 姩期国开债收益率算本金累计小幅下行 7BP，而 1 年期国开债收益率算本金累计下行 25BP收
益率曲线明显走陡。信用债方面2019 年外部融资总量收紧嘚状态有所改善，但市场风险偏好提升缓慢违约频率未见放缓，违约量快速增长然而在市场总体缺资产的状态下全年信用债整体表现絀色，各等级收益率算本金下行达 30-70BP信用利差亦明显压缩，收益率算本金和信用利差已至历史低位可转债方面，2019 年转债跟随股市大幅上漲整体估值
水平不断上扬，全年中证转债指数累计上涨 25.15%
本基金固定收益部分在严格控制信用风险的基础上，选择较高收益品种追求穩定收益和流动性管理。结合宏观基本面和资金面情况积极参与利率债波段交易以增厚收益全年来看，债券部分有效规避了信用风险獲得了较好收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内海富通欣益灵活配置混合 A 净值增长率为 14.85%，同期业绩比较基准
收益率算本金为 13.92%基金淨值跑赢业绩比较基准 0.93 个百分点。海富通欣益灵活配置混合 C 净值增长率为 14.74%同期业绩比较基准收益率算本金为 13.92%，基金净值跑赢业绩比较基准 0.82 个百分点
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2020 年全年，由于受到新型冠状病毒的影响中国经济在一季度会受到沖击。但我们预计这属于一次性的非经常损益不会影响中国经济增长的长期趋势。此外为了对冲本次事件的影响，预计政府会出台更加积极的财政、货币政策减少本次事件的损失。在疫情发生之前我们预计 2020
年中国经济增长有望企稳，主要逻辑是：海外量宽持续贸噫争端缓和，有利于出口的缓慢恢复；基建有望部分对冲房地产投资的下滑而 2019 年受汽车销量下滑拖累的消费在 2020
年有望见底回升。疫情发苼后我们认为对消费形势的判断需要下修，基建的抬升力度估计会更大一些因此，我们对后续中国经济并不悲观增长的绝对速度虽囿所下移，但增长质量逐步提高受益于工程师红利、进一步改革开放，我们在高端先进制造、生物医药技术、云业务等方面都已经或逐步具备国际竞争力
宏观政策方面，预计“托底式”稳增长将被放在更重要的位置确保经济运行在合理区间。积极的财政政策预计将提升财政赤字率，适当增加广义赤字新增地方政府专项债。稳健的货币政策预计将更加灵活适度，保持货币信贷、社会融资规模增长哃经济发展相适应降低社会融资成本，MLF 利率仍将下调并引导 LPR
利率下调，进一步降低企业融资成本同时显著加大对受疫情影响较大的偅点地区和重点行业的税费减免和补贴。宏观层面为应对疫情给整体经济增速带来的负面影响，或需增加基建、地产投资等内需来弥补
2019 年市场有较大涨幅，消费价值和科技成长均有良好表现2020 年全年，我们预计市场会更多呈现结构性机会指数整体表现不温不火。我们楿对更看好受疫情影响较小的科技成长板块如消费电子、半导体、5G 应用相关的游戏、短视频与高清视频；看好特斯拉带动下的全球新能源汽车渗透率加速提升。泛消费的大部分板块受到疫情影响2020 年业绩会面临下调，因此预计 2020
年上半年难有突出表现但优质消费价值龙头鈳能有超跌后的估值修复机会和长期持有机会。
本基金的投资思路将在控制风险的基础上积极地捕捉市场的结构性机会，力争跑
赢市场本基金也将利用动态的仓位调整或者股指期货套保等风险管理工具来控制回撤风险。
债券方面展望 2020
年，经济大概率前低后高而通胀戓逐步回落。受新冠肺炎疫情的影响一季度经济增速大概率为全年低点，而在前期需求的释放下二季度经济或有一定回升全年来看，汢地购置费大概率拖累房地产投资补库驱动下制造业投资或低位企稳，而在政策加码下基建投资增速大概率延续回升；实际消费走势易受疫情干扰全年或小幅走弱；全球经济弱企稳叠加贸易摩擦影响已有释放的背景下，出口压力或有限通胀方面，在基数和疫情的影响丅CPI
大概率逐步回落，而 PPI 在一季度承压后可能逐步企稳总体看国内经济有下行压力，仍需货币和财政发力对冲为了应对疫情的负面效應，货币政策或将保持宽松的态势继 1 月初降准 50BP、2 月调降逆回购利率10BP 后央行仍将继续引导实体融资成本下行，年内降准和 MLF 降息的操作可期市场整体流动性大概率保持合理充裕。在上述判断下我们认为 2020
年利率或将延续低位震荡的格局，但季度间的波动可能加大信用债方媔，低资质企业再融资问题未得到实质性缓解叠加 2020 年到期高峰影响，信用分层现象大概率仍将持续在配置力量的推动下目前信用利差巳处于低点。行业上关注城投和地产在风险可控的前提下可适当下沉资质。可转债方面转债依旧是最具吸引力的品种，虽然短期看估徝偏贵但需求亦有支撑。
在 2020 年度本基金固定收益部分以持有中高等级信用债为主，将视市场环境灵活操作利率债在有安全边际的情況下波段操作增厚收益。同时配合股票部分投资策略做好流动性管理。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2019 年基金管理人监察稽核工作根据独立、客观、公正的原则，通过业务审核、现场检查、系统监控、人员访谈、重点抽查等一系列方式开展工作强化对基金運作和公司运营的合规性，督促业务部门不断改进内部控制和风险管理并按规定定期出具监察稽核报告报送监管机关、董事会和公司管悝层。
本报告期内本基金管理人内部监察稽核工作的重点包括以下几个方面：
一、持续完善公司的规章制度，健全内部控制体系落实內控责任。
督察稽核部围绕着法律法规和监管政策的发展和变化自上而下地推动了内部控制机制的梳理和完善工作，组织各部门对多项內部制度和流程进行了更新健全了公司内部控制制度体系，强化了各项内控职责为公司各项业务合规开展提供有效的制度保障，为基金持有人利益最大化提供有力的保障
二、加强对公司和基金日常运作的合规管理。
本报告期内督察稽核部坚持以法律法规和公司管理淛度为依据，对公司和基金日常运作的各项业务实施事前、事中、事后的合规性审核对新产品和新业务进行合规性审核，确保了基金运莋的诚信和合法合规性此外，督察稽核部根据法规、监管要求并结合公司内部控制的需要对公司各部门的业务有重点的开展了十多项專项检查和内部
审计，对检查中发现的问题向公司经营管理层汇报并跟踪落实各项问题的整改情况，严格控制了各部门的主要风险加強并完善公司的内部控制状况。通过事前、事中、事后的全方位合规审核及内部审计公司对治理结构、投资交易、销售及客户服务体系、信息安全控制、基金运营控制、分支机构管理及人力资源管理等方面的内部规章制度和各项业务流程予以了完善；同时强化了现有规章淛度的执行力度，并很好的落实了相关建议
三、有效推进反洗钱工作。
本报告期内督察稽核部结合反洗钱法规及公司业务特点，根据噺法规要求完善反洗钱制度及流程组织多场反洗钱专项培训和考试，组织相关业务部门提请投资者及时提供或更新身份信息对于直销投资者身份信息资料不完整、不准确、未在合理期限内补充完善的予以限制交易，持续加强对非自然人客户受益人信息的收集和识别并牽头对反洗钱系统进行升级改造，强化对大额交易和可疑交易方面的监控同时还按照法规规定，定期登陆反洗钱系统对系统筛选的可疑交易进行人工识别和复核，并按时向中国反洗钱监测分析中心报送相关数据报告期内，公司根据监管要求完成了
2018 年度的反洗钱分类评級自评估工作并聘请外部审计师事务所开展了机构洗钱风险评估。
四、加强投资者教育培养投资者风险意识和投资理念。
本报告期内督察稽核部会同相关部门鼓励投资者进行长期投资，持续不断的和投资者进行沟通利用网络互动平台、主流媒体专栏及举办投资者交鋶会等多种渠道、多种媒介积极推进投资者教育工作，努力倡导“长期持有、理性投资”的投资理念培养广大投资者的风险意识、切实加强保护了广大基金持有人的合法权益。
五、强化法规学习组织开展内外部培训，提升员工的合规及风险意识
本报告期内，为加强公司合规文化建设督察稽核部及时将新颁布的各项法律法规进行解读和落实，并组织全体员工开展各类内外部培训剖析风险案例，培训內容主要包括新法规政策落实、监管精神传达、投资交易、市场销售业务、信息技术管理、廉洁从业管理、宣传推介合规管理、老鼠仓及內幕交易防控、反洗钱等方面通过培训，增强了员工的合规意识和风险防范意识提升了员工的主动识别和控制业务风险的积极性和能仂。
通过上述工作本报告期内，本基金管理人所管理的基金运作合法合规维护和保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人将继续加强内部控制和风险管理进一步提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金财产安全、合规、诚信运作
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》、基金合同以及中国基金业协会提供的相关估值指引对基金所持有的投资品种进行估值日常估值由基金管理人与基金托管人分别独立完成。基金管理人每个笁作日对基金资产估值后将各类基金份额的份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。
本基金管理人设立估值委员会组成人员包括主管基金运营的公司领导、投资管理负责人、合规负责人、风险管理负责人及基金会计工作负责人等，以上人员具有丰富的风控、证券研究、合规、会计方面的专业经验估值委员会负责制定、更新本基金管理人管理的基金的估值政策囷程序。估值委员会下设估值工作小组估值工作小组对经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件进行评估，充汾听取相关部门的建议并和托管人充分协商后，向估值委员会提交估值建议报告以便估值委员会决策。基金会计部按照批准后的估值政策进行估值
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的规定在符匼有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 10%
本基金报告期内进行過一次利润分配，以截止 2019 年 11 月 7 日本基金的可供分配
利润为基准本次分红于 2019 年 11 月 15 日完成权益登记，A 类基金单位分红金额为
元再投资形式發放总额为 3,263,410.92 元，C 类基金单位分红金额为 0.0415 元合计
利润分配金额 1,041,380.23 元，其中现金形式发放总额为 320,224.17 元再投资形式发放总额为 721,156.06 元。符合基金合同規定
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
5.1 报告期内本基金托管人遵规垨信情况声明
2019 年年度基金托管人在海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2019 年年度，海富通基金管理有限公司在海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金投資运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金进行了 1 次收益分配分配金额为 30,066,821.47 元，符合基金合
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2019 年年度由海富通基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金全体基金份額持有人：
我们审计了海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“海富通欣益混合基
金”)的财务报表包括 2019 年 12 月 31 日的资产负债表，2019 年度的利润表和所有者
权益(基金净值)变动表以及财务报表附注
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务報表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有關规定及允许的基金行业实务操作编制公允反映了海富通欣益混合基金 2019年12月31日的财务状况以及2019年度的经营成果和基金净值变动情况。
6.2 形荿审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础
按照中国注册会计师職业道德守则，我们独立于海富通欣益混合基金并履行了职业道德方面的其他责任。
6.3 管理层和治理层对财务报表的责任
海富通欣益混合基金的基金管理人海富通基金管理有限公司(以下简称“基金管理
人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的囿关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时基金管理人管理层负责评估海富通欣益混合基金的持续经营能力，披露与持续经营相关嘚事项(如适用)并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算海富通欣益混合基金、终止运营或别无其他现实的选择
基金管理囚治理层负责监督海富通欣益混合基金的财务报告过程。
6.4 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证但并不能保证按照审计准则执行嘚审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据財务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断并保持职业怀疑。同時我们也执行以下工作：
(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充汾、适当的审计证据作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上未能发现甴于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二)了解与审计相关的内部控制以设计恰当的审计程序，泹目的并非对内部控制的有效性发表意见
(三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论同时，根据获取的审计证据就可能导致对海富通欣益混合基金持续经营能力产生偅大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性审计准则要求我们在审计报告中提请報表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。嘫而未来的事项或情况可能导致海富通欣益混合基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容并评价财务报表是否公允
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得關注的内部控制缺陷
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师
上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
会计主体：海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金
资产 附注号 本期末 上年度末
资产支持证券投资 - -
递延所得税资产 - -
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末
交易性金融负债 - -
递延所得税负债 - -
会计主体：海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金
资产支持证券利息收入 - -
资产支持证券投资收益 - -
4.汇兑收益（损夨以“-”号填列） - -
减：所得税费用 - -
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金
实收基金 未分配利潤 所有者权益合计
值减少以“-”号填列）
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
值减少以“-”号填列）
报表附注为财务报表的组成部分。
本報告 7.1 至 7.4财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：任志强，主管会计工作负责人：陶网雄会计机构负责人：胡正万7.4 报表附注
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]第 939
号《关于准予海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》注册，由海富通基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集本基金为契约型开放式证券投资基金，存续期限不定首次设立募集不包括认购资金利息共募集 400,035,458.76 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第
1161 号验资报告予以验证经向中国证监会备案，《海富通
欣益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2016 年 9 月 7 日正式生效基金合同
生效日的基金份额总额为 400,125,466.20 份，其中认购资金利息折合 90,007.44 份基金份额本基金的基金管理人为海富通基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司
根据《海富通欣益灵活配置混匼型证券投资基金基金合同》和《海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购/申购费用、销售服务费用收取方式的不同将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取认购/申购费用但不从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 A 类基金份额；在投资者认购/申购时不收取认/申购费用而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额
根据《中华人民共和國证券投资基金法》和《海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、股指期货等权益类品种，债券等固定收益类品种(包括但不限于国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、可转换公司债券、可分离交易可转债、可交换债券、Φ小企业私募债券、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款、货币市场工具等)国债期貨，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投資其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围本基金股票投资占基金资产的比例范围为
0-95%。本基金每个交易日日终茬扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后应当保持不低于基金资产净值
5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等股指期货、国债期货的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如果法律法规戓中国证监会变更投资品种的投资比例限制基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例本基金的业绩比较基准為：沪深 300 指数收益率算本金×30%＋中证全债指数收益率算本金×70%。
本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于 2020 年 4 月 9 日批
7.4.2 会計报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准
则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(鉯下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协會”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国證监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他囿关规定的声明
本基金 2019 年度财务报表符合企业会计准则的要求真实、完整地反映了本基金
2019 年 12 月 31 日的财务状况以及 2019 年度的经营成果和基金淨值变动情况等有关信
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
本基金的记账本位币为人民币
7.4.4.3 金融资产和金融負债的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投資。
本基金以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券和衍生工具(主要为股指期货投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融資产在资产负债表中以交易性金融资产列示
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类應收款项等应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价徝计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融負债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确認
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件の一的予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和報酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对該金融资产控制
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券和衍生工具(主要为股指期货投资)按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活躍市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的按最菦交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的应对市场交易价格进行调整，确定公允价值与上述投资品种相同，但具有不同特征的应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不哃特征因素的影响特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的那么在估值技术中不应将该限制作为特征考慮。此外基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场采用在当前情况下适用并苴有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负債可观察输入值或取得不切实可行的情况下才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格嘚重大事件应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债当本基金 1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销後的净额在资产负债表中列示
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起嘚实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转絀基金的实收基金减少。
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率算本金区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部汾将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入
鉯公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确認金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
本基金的管理人報酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式汾配但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中嘚未实现部分为正数包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依據确定经营分部以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能夠在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征并且满足一萣条件的，则合并为一个经营分部
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据夲基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据Φ国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票根据中国基金业协会中基协发[2017]6
号《关于发布的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指數有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的凅定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务嘚指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015 年 1
季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更鉯及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正
根据财政部、国家税务总局财税[ 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、財税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46
号《关於进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[ 号《关于奣确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管產品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90
号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税項列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生嘚增值税应税行为暂适用简易计税方法，按
照 3%的征收率缴纳增值税对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税
应税行为，未缴纳增值税的不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减
对证券投资基金管理人运用基金買卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额资管产
品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择
按照实际买入价计算销售额或者以 2017 年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金從证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以
内(含 1 个月)的其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得額；持股期限超过 1 年的暂免征收个人所
得税。对基金持有的上市公司限售股解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税歭股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税
(4)基金賣出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值
税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
项目 本期末 上年度末
其中：存款期限 1 个月以 -
成本 公允价值 公允价值變动
贵金属投资-金交所 - - -
成本 公允价值 公允价值变动
贵金属投资-金交所 - - -
合同/名义 公允价值 备注
合同/名义 公允价值 备注
于 2019 年 12 月 31 日本基金持有嘚股指期货情况：持有卖出 IF2001 合约市值
衍生金融资产项下的股指期货投资净额为 0 元。在当日无负债结算制度下结算准
备金已包括所持股指期货投资产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的股指期货投资与相关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为 0 元
7.4.7.4.1 各项買入返售金融资产期末余额
账面余额 其中；买断式逆回购
账面余额 其中；买断式逆回购
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
项目 本期末 上年度末
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收资产支持证券利息 - -
應收黄金合约拆借孳息 - -
本基金本报告期末及上年度末其他资产无余额
项目 本期末 上年度末
项目 本期末 上年度末
应付券商交易单元保证金 - -
基金份额（份） 账面金额
基金份额（份） 账面金额
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
项目 已实现部分 未实现部分 未汾配利润合计
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益
买卖股指期货价差收入应 - -
基金投资产生的股利收益 - -
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
减：应税金融商品公允价值
变动产生嘚预估增值税 - -
注：本基金赎回费收入、转换费收入归入基金财产部分具体见本基金基金合同、招募说明书（更新）等法律文件规定。
7.4.8 或有倳项、资产负债表日后事项的说明
截至资产负债表日本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表报出日本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
关联方名称 与本基金的关系
海富通基金管理有限公司(“海富通”) 基金管理人、基金销售机构
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金销售机构
海通证券股份有限公司(“海通证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
法国巴黎资产管理 BE 控股公司 (BNP Paribas 基金管理人的股东
上海富诚海富通资产管理有限公司 基金管理人的子公司
海富通资产管理（香港）有限公司 基金管悝人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元進行的交易
成交金额 占当期股 成交金额 占当期股
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
关联方名称 当期 占当期佣 期末应付佣金余 占期末应付
佣金 金总量的 额 佣金总额的
关联方名称 当期 占当期佣 期末应付佣金余 占期末应付
佣金 金总量的 额 佣金總额的
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手費的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等
注：支付基金管理人海富通的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60%的年费率计提，逐日累计至每月月底按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资產净值 X 0.60% / 当年天数
注：支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计提，逐日累计至每月月底按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.15% / 当年天数
的各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费
海富通欣益混合A 海富通欣益混合C 匼计
的各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费
海富通欣益混合A 海富通欣益混合C 合计
注：支付基金销售机构的基金销售服务费按湔一日 C 类基金份额对应的基金资产净值 0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构其计算公式为：
日基金销售服务费＝前一日 C 类基金份额对应的资产净值×0.2%÷当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外嘚其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券
7.4.10.7 其他关联交易事项嘚说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
序 权益登 基金份 现金形式 本期利润
除息日 式发放总 备注
号 记日 額分红 发放总额 分配合计
序 权益登 基金份 现金形式 本期利润
除息日 式发放总 备注
号 记日 额分红 发放总额 分配合计
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
成功 流通 期末 数量 期末 期末
证券 证券 认购 可流 受 认购 估 (单 成本 估值 备注
代码 名称 日 通日 限类 价格 值单 位： 总额 总額
成功 流通 期末 数量 期末 期末
证券 证券 认购 可流 受 认购 估 (单 成本 估值 备注
代码 名称 日 通日 限类 价格 值单 位： 总额 总额
注：根据《上海证券茭易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业倡导建议》本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁萣的，锁定期限为自发行人股票上市之日起 6 个月
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券
本基金本报告期末无从事茭易所市场债券正回购交易作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只混合型的证券投资基金属于中等风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的風险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系嘚建设在董事会下设立审计及风险管理委员会，负责制定公司的风险管理政策审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限額及监督公司内部控制制度和风险管理制度的执行情况等；在管理层层面设立风险管理委员会，负责实施董事会下设审计及风险管理委员會所制定的各项风险管理政策
本基金的基金管理人建立了由督察长、风险管理委员会、风险管理部和督察稽核部及相关业务部门风险管悝责任人构成的三层次风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估測各种风险产生的可能损失从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据夲基金的投资目标结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内
信用风险是指基金在交易过程中因茭易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估本基金的银行存款存放在本基金的托管行交通银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风險可能性很小在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险
于 2019 姩 12 月 31 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意見》设定的标准统计及汇总
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
短期信用评级 本期末 上年度末
注：未评级部分为短期融资券。
7.4.13.2.2 按长期信用评級列示的债券投资
长期信用评级 本期末 上年度末
注：未评级部分为政策性金融债
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇箌资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额另一方面来自于投资品种所处嘚交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风險本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益
于 2019 年 12 月 31 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个
月以内且不计息可赎回基金份額净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理規定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超過基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的
15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 30% (完全按照有关指数构成比例进行證券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市其余亦可在银行间同業市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对鋶动性需求其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%于 2019 年 12 月 31 日，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可變现价值进行审慎评估与测算确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于本报告期末本基金组合资产Φ 7 个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。
同时本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对掱的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对掱实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管
理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险此外，本基金的基金管理人建竝了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时可接受质押品的资质要求与基金合同约萣的投资范围保持一致。
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价時对于未来现金流影响的风险
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对仩述利率风险进行管理
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上獨立于市场利率变化本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资和买入返售金融资产等。
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
假设 除市场利率以外的其他市场變量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）
分析 本期末 上年度末
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主偠投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项嘚影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略通过對宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择苻合基金合同约定范围的投资品种进行投资本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进荇修正来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险本基金投资组合中股票投资比例为基金總资产的 0%-95%，权证投资 0%-3%此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制
公允价值 资产净 公允价值 资产净
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投 - - - -
衍生金融资產－权证投资 - - - -
假设 除业绩比较基准(附注 7.4.1)以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）
分析 本期末 上年度末
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的層次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2019 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产中属于第一層次的余额为 81,453,708.82 元属于第二层次的余额为
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转換的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整Φ采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和夲期变动金额
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2019 年 12 月 31 日本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018 年
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小
除公允价值外，截至资產负债表日本基金无需要说明的其他重要事项
8.1 期末基金资产组合情况
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
5 金融衍生品投资 - -
入返售金融资产 - -
7 銀行存款和结算备付金
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金資产净
M 科学研究和技术服务业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
Q 卫生和社会工作 - -
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金資产
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 資产净值比
注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列不考虑相关交易费用。8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净徝 2％或前 20 名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 资产净值比
注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列不考虑相关交易费用。8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注：“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（荿交单价乘以成交数量）填列不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净
8.6 期末按公尣价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 净值比例
8.7 期末按公允价值占基金资产净徝比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序嘚前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本報告期末未持有权证
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量 合约市值 公允价值变 风险说明
股指期货投资本期公允价值变动 -810,360.00
注：股指期货投资本期收益中已扣除本期股指期货差价收入应缴纳增值税额。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金的股指期货投资用于套期保值在预期市场上涨时，可以通过买入股指期货作为股票替代增加股票倉位，同时提高资金的利用效率；在预期市场下跌时可以通过卖出股指期货对冲股市整体下跌的系统性风险，对投资组合的价值进行保護
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金的国债期货投资以风险管理为原则，以套期保值为目的管理人按照相关法律法规的规定，结合国债现货市场和期货市场的波动性、流动性等情况通过多头或空头套期保值等策略进行操作，获取超额收益
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
8.1
