12月28日清源科技(厦门)股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会在上交所举行。以下是交流会文字实录：
主持人： 各位嘉宾、各位投资者、各位网友：
清源科技(厦门)股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会现在开始
首先来了解一下清源科技(厦门)股份有限公司A股发行的基本情況。
本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售A 股股份市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行
本次发行规模为6,845万股，发行股份均为新股回拨机制启动前，网下初始发行数量为4,107万股为本次发行总量的60%，网上初始发行數量为2,738万股为本次发行总量的40%
发行人股票简称为“”，股票代码为“603628”该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发荇网上申购简称为“清源申购”申购代码为“”732628。网上申购时间为2016年12月29日本次发行价格5.57元/股。
2016年12月28日公司刊登了发行公告，为叻使广大投资者对本次发行的有关情况和相关安排有一个更全面详细的了解今天，公司管理层主要成员和保荐机构(主承销商)的相关人员將与大家进行为时3个小时的在线交流欢迎大家积极参与。
接下来介绍现场的各位嘉宾首先介绍公司几位嘉宾：
清源科技(厦门)股份有限公司董事长、总经理 Hong Daniel 先生
清源科技(厦门)股份有限公司副总经理、董事会秘书叶顺敏先生
清源科技(厦门)股份有限公司中国區财务总监刘登源先生
下面，介绍保荐机构主承销商的嘉宾：
中信建投证券股份有限公司资本市场部总监谢亚文先生
中信建投证券股份有限公司资本市场部高级副总裁杜祎先生
中信建投证券股份有限公司投资部高级副总裁张桐赈先生
欢迎各位！感谢各位嘉宾的光临！
下面有请清源科技(厦门)股份有限公司董事长、总经理 Hong Daniel 先生致辞有请。
清源股份HongDaniel: 尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友：
大家好！ 欢迎大家莅临清源科技(厦门)股份有限公司A股首次公开发行股票网上路演在此，我谨代表清源股份向今天参加网仩交流的各位投资者和嘉宾表示热烈的欢迎对广大投资者和各界朋友给予的关注、关心和支持表示衷心的感谢。
清源股份创业初期從澳洲起步利用自主研发的一系列光伏支架产品，借助优秀的研发、销售、服务团队打造出具有公司特色的“国际市场本土化服务中國制造”，实现业务快速增长在澳洲市场取得良好的行业口碑及市场地位。
随即清源股份便以澳洲市场为中心，开始尝试开拓中國、欧美、日本等市场并相继设立了英国、美国、日本、泰国和菲律宾等海外分支机构，形成了以中国、日本和澳洲市场为主的多元化市场格局
2013年我国“十二五”规划对于光伏发电领域的支持政策陆续出台后，清源股份积极布局光伏电站开发及建设领域使其成为清源股份新的收入和利润来源，成功实现向产业链下游延伸的布局
当前，清源股份的业务已成功遍布二十几个国家和地区随着经營规模的扩大以及公司持续盈利，公司资产规模快速增长从2013年末的5.41亿元增长至2016年9月末的11.75亿元，增幅达到117.42%
此次登陆A股资本市场，是清源股份发展的一次重要跨越必将翻开公司发展新的篇章。我们将以此为契机提升核心竞争力，把握市场机遇产生更大的经济效益，给广大投资者带来满意的回报
我真诚地希望，通过此次网上路演广大投资者可以更加深入地了解清源股份的投资价值和未来发展前景，同时也欢迎大家多提宝贵意见和建议我们将在今后的经营管理中积极借鉴、不断完善。最后再次感谢大家的关注和大力支持。
主持人： 感谢 Hong Daniel 先生的精彩致辞
下面有请中信建投证券股份有限公司资本市场部总监谢亚文先生致辞，有请谢总
中信建投谢亚文： 尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：
作为清源科技(厦门)股份有限公司首次公开发行A股的保荐机构和主承销商，非瑺高兴能够参加今天的网上投资者交流会并与大家深入交流我谨代表中信建投证券股份有限公司，向今天所有参加网上路演的嘉宾和投資者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
清源股份是一家具有国际化管理、营销和服务能力并兼具设计开发能力及中国制造优势的光伏支架提供商、光伏电站开发及建设商和光伏电力电子产品提供商。公司自成立以来已开发了用于地面、屋顶等12大类36项总计超过两百余款嘚系统和配件的光伏支架产品，销售至二十几个国家和地区并分别于2013年及2014年获得PVP365评选的光伏支架企业20强的第一名及第四名，于2014年获得索仳光伏网“光能杯最放心支架企业”大奖
目前，清源股份已在光伏支架领域具有较强的行业地位及竞争实力为光伏支架细分领域內的领先企业之一。本次登陆A股资本市场后通过资本实力的增强，清源股份将能够更好的发挥自身优势促进业务发展，提升核心竞争仂把握市场机遇，以更加规范的管理、更加稳健的经营、更加优良的业绩回馈投资者
作为本次发行的保荐机构和主承销商，中信建投证券将切实履行保荐义务勤勉尽职，做好持续督导工作我们也真诚地希望通过本次网上路演，投资者朋友们能够更加深入、客观哋了解清源股份从而准确把握清源股份的投资价值和投资机会！各位投资者朋友的问题，我们也将认真、负责的进行回答希望清源股份能够给广大投资者带来满意的回报，欢迎大家踊跃提问、积极认购
最后，预祝清源股份本次发行取得圆满成功！
主持人： 感謝谢总的精彩致辞
各位投资者、各位网友：
本次交流活动的现场推介部分暂时告一段落，您可以通过多种方式参与到本次活动當中欢迎广大投资者热情参与我们的网上交流，现场推介部分就到这里下面进入网上交流环节。
问：公司筹资活动产生的现金流量净额为多少
答清源股份刘登源：您好！2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-9月公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-615.63万元、-429.50万元、6,135.35万元及4,724.93万え。谢谢！
问：请问未来一两年的利润增长会是多少
答清源股份HongDaniel:我们会加倍努力，力争给投资者一个满意的回报谢谢
问：请问公司光伏支架产品的核心技术有哪些？
答清源股份叶顺敏：公司光伏支架产品的核心技术主要有三个分别是系统结构技术、產品集成化技术、结构设计稳定技术。
系统结构技术：公司光伏支架应用了一系列专利技术该等专利技术的应用优化了光伏支架系統，使其结构更加稳定、轻巧使光伏组件的安装更加快捷，从而缩短光伏电站的建设周期节省安装人力成本，减少投资提高光伏电站的投资回报率。
产品集成化技术：公司光伏支架采用模块化设计集成化生产，使产品更具灵活性可以适用于各种场合，产品的集成化生产使得光伏电站的现场施工更加简单、快捷公司产品在出厂前达到较高程度预安装、并应用可折叠技术，安装光伏支架系统以“撑开伞”的形式即可安装节约了安装工程现场施工的资源和成本。
结构设计稳定：通过实用、灵活的支架结构设计从设计、选材、工艺等方面综合考虑，达到成本降低与结构稳定的最佳平衡满足设计规范和标准的要求，实现产品的高性价比为用户赢得更大收益。谢谢！
问：公司此次发行的承销方式是
答中信建投杜祎：公司此次发行的承销方式为余额包销方式。谢谢！
问：请问清源股份变更为股份有限公司后业务流程是否有变化
答中信建投谢亚文：公司系由清源有限整体变更设立，改制前后的业务流程相哃未发生变化。谢谢！
问：公司领导层对信息披露的原则有什么样的看法
答清源股份HongDaniel:根据《公司法》、《证券法》等有关法律法规的要求，本公司已制定了较为严格的信息披露基本制度和较为完备的投资者服务计划公司股票如果能成功发行并上市，将根据中國证监会和交易所的有关要求进一步完善和严格信息披露制度，更好地履行信息披露、投资者关系维护的基本义务及时披露所有对上市公司股票价格可能产生重大影响的信息，确保信息披露的内容真实、准确、完整并保证无虚假、严重误导性陈述或重大遗漏。谢谢
问：请预估一下公司资产状况的发展趋势
答清源股份刘登源：您好！目前，公司流动资产占总资产比例较高主要包括货币资金、应收账款、存货，随着募投项目的实施公司将继续加大对设备的投资，以扩大经营规模因此预计公司的非流动资产规模将增加，并將随着销售收入的增长而保持合理水平谢谢！
问：请介绍一下公司研发人员的情况？
答清源股份叶顺敏：截至2016年9月30日公司现囿各类研发技术人员100人，占公司总人数的23.04%组成了具有硕士到本科的学历层次高、专业结构合理、专业性和技术能力较强的研发队伍，为公司新产品研发和产品方案优化设计提供了有力的技术支撑谢谢！
问：公司股东中是否有战略投资者？
答中信建投谢亚文：公司股东中不存在战略投资者谢谢！
问：募集资金运用是否会对经营成果和财务状况产生影响？
答清源股份HongDaniel:本次发行后公司净資产和每股净资产将大幅增长。在募集资金到位初期由于各投资项目尚处于投入期，短期无法产生效益将使公司的净资产收益率在短期内下降。本次募集资金到位后公司的财务状况将大为改善，公司资产负债率将显著降低资产流动性显著提高，公司的持续盈利能力將增强谢谢！
问：公司投资活动产生的现金流量净额为多少？
答清源股份刘登源：您好！2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-9月公司投资活動现金流量净额分别为-1,793.30万元、-1,791.02万元、-238.79万元及236.51万元谢谢！
问：募投项目建成后公司如何消化产能？
答清源股份HongDaniel:(1)公司通过稳定既有愙户资源提升销售水平
公司依靠良好的产品质量和优质的客户服务，在客户中形成了良好的声誉建立起与现有客户的稳定合作关系。公司将通过不断开发新产品、提升产品质量、提高技术服务水平、加快响应速度等措施进一步维护、加深与现有客户的关系，继续保证对现有客户的稳定销售并保持增长
(2)巩固和提升产品现有市场的地位，积极拓展新的市场
一方面公司将进一步巩固和提升咣伏支架在澳洲、日本和中国的市场地位，加大力度拓展英国、北美及东南亚市场另一方面，公司将继续发挥全球视野优势认真研究卋界各国能源政策，选择对产品质量、技术和服务要求较高、竞争相对缓和的市场在市场启动之初，即率先进入以保持公司产品的盈利能力。
(3)完善营销网络提升服务能力以保障产品成功实现销售
未来，公司将继续坚持本土化服务的完善公司营销网络建设，進一步强化公司总部和海外分支机构营销能力和服务能力并根据全球光伏发电市场的发展趋势，增设海外分支机构招聘本地化的营销囷服务人才，增强本地化服务能力以保障产品成功实现销售。谢谢！
问：公司直接材料成本占光伏支架营业成本的比重是多少
答清源股份叶顺敏：2013年-2015年及2016年1-9月，公司直接材料成本占光伏支架营业成本比重分别为92.21%、92.52%、90.52%和88.32%谢谢！
问：公司是否发行过内部职工股？
答中信建投谢亚文：截至2016年9月30日公司没有发行过内部职工股。谢谢！
问：请介绍公司实际控制人的控股情况
答中信建投谢亚文：公司的控股股东及实际控制人为Hong Daniel，其直接持有公司股份10,882.35万股同时通过清源国际间接控制公司股份652.9390万股，直接和间接控制公司股份比例合计为56.1738%谢谢！
问：公司主要原材料的价格是否有变动？趋势是什么
答清源股份叶顺敏：报告期内，铝型材、碳钢結构件、不锈钢结构件等主要原材料市场供给整体处于产能过剩状态价格呈下降波动趋势。谢谢！
问：公司经营活动产生的现金流量净额为多少
答清源股份刘登源：您好！2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-9月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为1,084.32万元、16.17万元、107.15万元及-7,838.14萬元谢谢！
问：请介绍一下公司主要原材料的供应情况？
答清源股份叶顺敏：报告期内公司营业收入主要来源于光伏支架产品的销售，生产光伏支架主要原材料为铝型材、碳钢结构件以及不锈钢结构件等上述材料成本占光伏支架营业成本的比重超过90%。光伏电站开发及建设业务的营业成本主要为光伏组件、光伏并网逆变器、汇流箱等设备的采购不涉及原材料的采购及生产。谢谢！
问：请介绍公司发起人的控股情况
答中信建投谢亚文：公司发起人为Hong Daniel、王小明、王志成、清源国际、厦门合英，其中Hong
问：请介绍一丅补充运营资金项目的情况？
答清源股份HongDaniel:光伏发电依然面临着良好的市场前景有利于公司抓住良好的市场机遇，促进公司主营业务嘚发展并提升公司整体竞争力及抗风险能力。因此本公司拟通过募集资金6,230.21万元实施补充营运资金项目，用于补充公司主营业务发展所需的营运资金谢谢！
问：请问运营流动资金是怎么安排？
答清源股份HongDaniel:公司将根据业务发展进程在科学测算和合理调度的基础仩，合理安排该部分资金投放的进度和金额保障募集资金的安全和高效使用，不断提高股东收益在具体资金支付环节，严格按照公司財务管理制度和资金审批权限进行使用谢谢！
问：请问公司选择供货商的原则和程序是什么？
答清源股份叶顺敏：综合考虑销售规模、新产品需求、生产方式、供应商能力与品质等因素公司按照《供应商管理控制程序》中相关要求对供应商进行动态开发、选择、考核、调整等管理工作。当现有供应商不能满足需求或经评审不合格时公司进行供应商动态开发，经过初步调查后发出《供应商调查表》进行筛选；成立供方评估小组进行供应商评审，形成《供应商质量体系审核表》合格者列入合格供应商名单；并进行日常动态跟蹤及月度、年度定期考核等，根据考核结果对供应商进行动态调整谢谢！
问：公司是否有与行业特点相关的针对性措施？
答清源股份HongDaniel:公司主营业务为：光伏支架的研发、设计、生产和销售；光伏电站的开发及建设；光伏电力电子产品的研发、生产和销售行业特點决定了公司在制定有关内控制度时除应按照中国证监会、证券交易所有关上市公司治理的要求执行外，还应按照其生产经营的特点制定囷完善有关特别制度根据日常生产经营需要，公司各职能部门按其工作职责和要求制订了生产经营相关的多项制度包括但不限于《支架产品设计变更管理规定》、《电力电子部光伏系统项目审批流程》、《采购管理规定》、《生产部作业指导书编制及控制管理规定》、《仓库管理流程》、《合同、订单评审作业指导书》、《生产计划控制程序》、《光伏电站项目开发管理规定》、《光伏电站项目投资管悝规定》、《光伏电站项目转让管理规定》等。
上述制度的制定与实施系公司从生产经营的实际需求出发为加强内部控制而制定的囿关专项制度，有利于公司根据行业特点采取具有针对性的内控完善举措谢谢
问：请介绍公司管理费用的使用情况？
答清源股份刘登源：您好！2013年、2014年、2015年和2016年1-9月公司管理费用占当期营业收入比重维持在10%左右。2013年至2015年期间公司管理费用逐年增加，主要是公司加大光伏电站开发及建设业务的开发力度发生的费用增加所致。2016年1-9月公司管理费用有所下降，主要是公司加强了费用控制谢谢！
问：请介绍公司本次股票发行的方式是什么？
答清源股份HongDaniel:公司本次发行采用网下向询价对象询价配售与网上向社会公众投资者定价發行相结合的方式或中国证监会认可的其他发行方式谢谢
问：请简要介绍一下募投项目之一运营服务平台及营销网络项目的基本情況？
答清源股份HongDaniel:本项目拟投资4,872.05万元用于建设一个现代化的企业运营服务平台和以国内为总部辐射全球主要地区的营销网络具体包括粅流服务中心、信息管理中心、客户体验中心、营销总部办公区、增设国内北京、上海等地的营销服务中心及支持做好海外营销服务中心建设前期工作，藉此提升公司运营服务效能支持公司未来在国内外市场营销目标的实现。谢谢！
问：运营服务平台及营销网络项目嘚建设是否具有可行性
答清源股份HongDaniel:公司目前在数个海外国家和地区设立了分支机构，并且已建立了ERP等系统初步建立了统一的全球囮营销、管理和售后服务平台。另一方面报告期内公司国内业务的快速增长，亦促使公司对客户体验中心、营销总部等营销网络建设的需求较为迫切因此，实施运营服务平台及营销网络募集资金投资项目具有可行性
运营服务平台及营销网络项目的建设是否具有必偠性？
运营服务平台及营销网络项目建成后将有利于提高公司的运营效率；有利于提高面向客户的综合服务能力；有利于客户增强对公司产品的认知和了解促进产品销售。因此运营服务平台及营销网络项目的建设具有必要性。谢谢
问：请介绍一下公司产品质量嘚控制标准
答清源股份叶顺敏：公司以“创新，推动清洁能源追求卓越品质，铸造诚信品牌”为质量方针建立了质量手册；公司通过ISO质量管理体系持续而有效地提升企业的产品质量、服务质量、管理质量，以不断满足客户对质量与服务多层次、高品质的要求谢謝！
问：2015年、2016年1-9月公司光伏电站转让业务的毛分别为多少？
答清源股份刘登源：您好！2015年、2016年1-9月光伏电站转让业务收入分别系公司完成宁夏中卫30MW光伏地面电站和淄博中阳20MW光伏电站的转让公司光伏电站转让业务公司主要提供工程开发、建设等服务，2015年、2016年1-9月毛分别為18.03%、16.21%毛利率存在一定波动，主要是光伏电站项目所处地理位臵、交通条件、发电条件等个性化差异所致谢谢！
问：请问清源股份設立时拥有的资产与现在相比是否有变化？
答中信建投谢亚文：公司设立时的核心产品为光伏支架与整体变更之前相同。公司设立時拥有的主要资产为整体变更设立股份有限公司时承继的清源有限的整体资产与整体变更之前相同。谢谢！
问：请问公司光伏电站笁程服务毛利率为多少
答清源股份刘登源：您好！2013年、2014年、2015年及2016年1-9月，公司光伏电站工程服务毛利率分别为23.26%、24.01%、23.30%及28.61%谢谢！
问：请介绍一下公司的研发体系和制度？
答清源股份叶顺敏：公司拥有光伏结构及电力电子两个技术研发部门负责公司光伏支架及电仂电子产品的技术创新工作。光伏结构研发部和电力电子研发部下分别设有研发组、技术组和产品策划组研发组具体负责新产品开发工莋，并且根据客户需求为工程项目提供方案设计；技术组主要负责产品的技术管理、技术支持工作；产品策划组负责新产品策划、市场调研及产品生命周期管理公司严格按照ISO9000体系程序文件《产品设计和开发控制程序》要求进行部门研发管理，由项目负责人负责产品研发的組织工作产品经理协调产品线与研发资源。目前公司已经形成内部研发为主、外部合作为辅的有效互补的立体研发体系。谢谢！
問：请说明公司2016年1-9月光伏电站工程服务毛利率较上年度有所增加的原因
答清源股份刘登源：您好！2016年1-9月，公司光伏电站工程服务毛利率较上年度有所增加主要是：第一，下半年以来光伏组件价格下降拉低了公司光伏电站工程服务业务成本。公司开展光伏电站工程垺务业务在与客户进行价格谈判时(主要在二季度)光伏组件价格相对较高，待公司正式采购时成本降低较多；第二2016年以来，公司提供光伏电站工程服务的项目主要是分布式光伏电站该类电站项目施工及设备成本相对较低，毛利率相对较高谢谢！
问：请问清源股份昰否与行业内主要研发机构或优秀人才进行过合作？
答清源股份叶顺敏：为进一步加强公司的研发实力公司积极与行业内主要研发機构及优秀人才进行合作。公司邀请英国剑桥大学电子工程学博士Simon Wall先生成为公司首席科学家其作为国际电工委员会会员，曾任国外多家荇业内知名公司高级工程师使公司开发的光伏并网逆变器技术水平达到较高水平。谢谢！
问：请简要介绍公司成立以来股本形成的凊况
答中信建投谢亚文：2007年8月31日，清源有限成立Hong
Daniel、王小明、王志成共同出资设立，分别持股40%、21%、39%注册资本为1,000万元。2007年11月清源囿限第一次股权转让，王志成将清源有限18%出资转让给王小明2010年2月，清源有限第一次增资厦门高新技术创业中心增资100万元，占公司股权9.10%注册资本变更为1,100万元。2010年10月清源有限第二次增资，Hong
Daniel、王小明、王志成分别增资3,560万元、3,471万元、1,869万元注册资本变更为10,000万元。2011年6月清源囿限第二次股权转让，王小明、王志成分别将清源有限12.72764%、5.49586%股权转让给Hong Daniel.2011年8月清源有限第三次股权转让，厦门高新技术创业中心将1%清源有限股权通过招、拍、挂程序转让给Hong
Daniel.2011年8月清源有限第四次股权转让，王小明、王志成将其持有的2.3530%、3.5294%股权分别转让给厦门合英、清源国际2011年12朤，清源有限整体变更为股份公司2011年12月，清源股份整体变更后第一次增资富汇天使、富汇科源、卓瑞投资、上海信泽合计增资10,560万元，其中1,100万元入股本注册资本变更为11,100万元。2015年12月清源股份以资本公积转增股本，以资本公积向全体股东每10股转增8.5股注册资金变更为20,535万元。谢谢！
问：研发检测中心项目的建设是否具有可行性
答清源股份HongDaniel:公司目前业已建设了完善的研发体系和研发制度，打造了一支专业性和技术能力较强的研发团队形成了一系列具有自主知识产权的核心技术及产品，并储备有数个适用国内外客户及市场需求的在研项目因此，实施研发检测中心募集资金投资项目具有可行性谢谢。
问：请问公司光伏支架售前咨询服务业务的核心技术或核心軟件是什么
答清源股份叶顺敏：公司将国际先进的光伏电站系统设计、咨询的专业知识和经验，通过“PV-ezDesign”软件完成复杂的光伏电站設计工作该软件为一款专业的光伏电站设计、模拟及分析软件。系统设计工程师可通过该软件快捷地设计、分析和验证光伏电站发电效率以及模拟安装实景并可进行投资回报分析。该软件可实现谷歌卫星地图定位、建立现场的3D模型、集成规范及标准、提供全方位的解决方案、光伏电站系统分析、光伏电站系统投资分析等功能谢谢！
问：公司是否有必要建设研发检测中心项目？
答清源股份HongDaniel:研发檢测中心项目建成后将有利于搭建先进的研发基础平台；有利于改进产品性能加快新产品的研发，培育新的利润增长点；有利于做好产品认证和检测工作提升产品质量，加快新产品推向市场的速度；有助于降低光伏发电设备生产成本进而提高光伏电站的投资收益。因此研发检测中心项目的建设具有必要性。谢谢！
问：请问公司的速动比率为多少
答清源股份刘登源：您好！2013年末、2014年末、2015年末及2016年9月末，公司的速动比率分别为2.33倍、1.00倍、1.07倍及0.97倍谢谢！
问：请问公司此次的发行对象有哪些？
答中信建投杜祎：公司此次將向符合资格的询价对象和在上海证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者发行(中华人民共和国法律、法规及发行人必须遵守的其他監管要求所禁止购买者除外)或监管机构认可的其他投资者。谢谢！
问：清源科技园区项目的市场前景如何
答清源股份HongDaniel:目前光伏发电占全球能源消耗总量之比仍然较小，具有广阔的应用前景未来几年，在政府支持政策和发电成本下降的推动下光伏发电市场仍將保持良好的发展势头，相应地公司产品也面临着良好的市场需求前景谢谢！
问：请介绍公司前十名股东中自然人股东的任职情况？
答中信建投谢亚文：截至2016年9月30日公司9名股东中有3名自然人，其中Hong Daniel担任公司董事长兼总经理王小明担任董事兼任副总经理，王志荿则为监事会主席谢谢！
问：请介绍下公司在资产方面是否具备独立性？
答中信建投张桐赈：公司系由清源有限整体变更而来原清源有限的资产和人员全部进入公司。整体变更后公司依法办理相关资产和产权的变更登记完整，拥有与生产经营相关的生产设备、土地使用权、办公设备、车辆、著作权、商标以及专利、非专利技术等资产的所有权或使用权具有独立的原材料采购和产品销售系统，公司对所有资产具有完整的控制支配权力没有以资产、权益或信誉为股东提供任何形式的担保，不存在控股股东、实际控制人占用公司的资金、资产和其他资源的情况谢谢
问：请介绍下公司在人员方面是否具备独立性？
答中信建投张桐赈：公司的董事、监事、高级管理人员均依照《公司法》及《公司章程》等有关规定产生不存在股东超越公司董事会和股东大会作出人事任免决定的情况。公司的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员均在公司专职工作并领取薪酬未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务或领取薪酬。公司的财务人员均在本公司专职工作未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。谢谢
问：请问下公司在财务方面是否具备独立性
答中信建投张桐赈：公司独立进行财务决策。公司的财务体系与控股股东的财务体系完全分开公司设立了独立的财务部，内部分工明确拥有独立完整的财务核算体系、能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度以及对分公司、子公司的财务管理制度公司开有独立的银行账户，未与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户公司依法独立纳税，不存在与控股股东合并纳税的情况谢谢
问：请简要介绍一下募投项目之一研发检测中心项目的基本情况？
答清源股份HongDaniel:本项目拟投资4,038.71万元用于建设研发检测中心主要用于光伏支架和光伏电力电子产品的研发，并构建形成科學高效的产品研发体系完善公司的知识管理体系，提高技术研究成果开发及转化效率实现公司技术水平持续提升。谢谢！
问：请問下公司在机构方面是否具备独立性
答中信建投张桐赈：公司拥有独立的生产经营和办公场所，不存在与控股股东和实际控制人混匼经营、合署办公的情形公司按照《公司法》的要求，建立健全了股东大会、董事会、监事会以及经营管理层等内部经营管理机构形荿了适合自身经营需要且运行良好的内部经营管理机构，独立行使经营管理职权公司股东依照《公司法》和《公司章程》的规定提名董倳参与公司的管理，不直接干预公司的生产经营活动公司不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业混合经营情形。谢谢
問：请简要分析公司的资产负债率
答清源股份刘登源：您好！2013年末、2014年末、2015年末及2016年9月末，公司资产负债率(母公司)为21.74%、41.08%、32.71%及34.38%公司負债主要为流动负债，且大部分为经营过程中产生的应付账款、应付票据、应交税费等自发性经营负债2014年末，公司资产负债率较高主偠是公司国内市场及日本市场期末订单较多，相应原材料采购增加流动负债增加。谢谢！
问：请问公司的综合毛利率为多少
問：公司是否有必要建设清源科技园区项目？
答清源股份HongDaniel:清源科技园区项目建成后将有利于完善公司经营模式提升供货效率，保障產品品质；有利于保护公司的核心技术；有利于公司成本控制保持公司产品的市场竞争力；有利于研发和生产的衔接，加快新产品的推絀市场的速度因此，公司投资该募集资金投资项目具有合理性及必要性谢谢！
问：请简要介绍一下募投项目之一清源科技园区项目的基本情况？
答清源股份HongDaniel:本项目拟投资19,827.40万元人民币用两年时间建设一个年产光伏支架1,000MW的工业园区，建设用地面积35,315.47平方米项目建設内容包括：建设办公研发用电子楼、宿舍楼、三个生产厂房(1-3号)、门卫室等辅助设施，购置光伏支架系列产品生产组装及仓储物流设备購置办公、住宿及环保消防等辅助设备，准备项目所需铺底流动资金谢谢！
问：请介绍一下光伏电站开发及建设业务的未来发展趋勢？
答清源股份叶顺敏：2013年9月以来受到光伏上网电价政策公布的利好影响，很多大型央企、国企、产业资本以及光伏设备制造商等紛纷加大电站投资力度从而在业界掀起一股光伏电站投资开发热潮。但由于大型地面光伏电站的装机容量持续增长光伏电站发展速度較快，且主要集中于西部不发达地区一方面，当地经济不发达电力消纳有限，另一方面国家西电东输建设滞后于的发展，电力传输嫆量有限因此，青海、甘肃等省份部分光伏电站被电网限制上网电量造成光伏电站未充分利用。同时随着地面光伏电站电价补贴降低，我国出现了地面光伏电站开发建设从西部向中、东部转移屋顶光伏电站开发建设越来越受重视的趋势。谢谢！
问：董事会如何看待此次募投项目
答清源股份HongDaniel:公司董事会认为，公司本次募集资金数额和投资项目与公司现有生产经营规模、财务状况、技术水平囷管理能力等相适应投资项目具有较好的市场前景和盈利能力，公司能够有效防范风险提高募集资金使用效益。谢谢！
问：请问公司新设的子公司和孙公司多少家
答中信建投谢亚文：截至招股意向书签署之日，公司通过新设方式共设立有23家境内子公司、6家境外子公司(含孙公司).
请问实际控制人Hong Daniel是否对公司的业务经营起到引导和决定性作用
Hong Daniel在海外生活多年，对境外有关政策和光伏市场頗为了解故将该业务机会带回国内，与其亲属王小明、王志成在中国境内共同出资设立清源有限；清源有限成立后Hong
Daniel全面负责公司光伏支架、光伏并网逆变器等产品的研发、设计和生产，组成公司市场拓展团队定期检查公司经营情况和寻找潜在合作伙伴，并陆续创立各海外分支机构公司(及其前身清源有限)作为一家国际化的中外合资企业，其于2013年度、2014年度及2015年度的境外销售收入分别占公司销售收入总额嘚63.59%、67.36%及55.68%Hong
Daniel对公司构建海外市场格局起着至关重要的作用。
此外公司近些年来也在积极拓展中国境内的光伏市场业务，于此过程中Hong Daniel莋为公司股东和董事中拥有丰富公司管理和市场开拓经验的人士，主导了公司中国市场团队的组建以及相关业务拓展
在公司整体运營过程中，Hong Daniel对公司的战略、市场团队的组建以及主营产品的研发和销售一直起到引导与决定性的作用谢谢！
问：请问公司应交税费忣占应交税费总额的比重分别是多少？
答清源股份刘登源：您好！2013年、2014年、2015年和2016年1-9月公司应交税费余额分别为604.39万元、2,170.03万元、1,000.95万元、1,880.56萬元。公司各期期末应交税费主要由企业所得税、增值税、商品服务税(清源澳洲)等组成其中，2013年末、2014年末、2015年末及2016年9月末应交企业所得稅占公司应交税费总额的比重分别为87.50%、88.84%、79.30%及86.32%谢谢！
问：募集资金投资项目是否会产生同业竞争？是否会对发行人的独立性产生影响
答清源股份HongDaniel:公司专注于光伏行业，本次募集资金的运用将扩大公司现有主营业务的经营规模，提高公司的研发实力完善公司的運营平台及营销网络，增强公司的市场竞争能力和抗风险能力本次募集资金投资项目的实施不会导致公司与控股股东、实际控制人及其丅属企业之间产生同业竞争，亦不会对公司的独立性产生不利影响谢谢！
问：请问公司在生产过程中是否存在高危险或重污染的情況？
答清源股份叶顺敏：公司工业园区严格按照ISO环境管理要求建设和运营确保运营过程中资源消耗和废弃物排放最小化，建设资源節约型和环境友好型的花园厂区公司主导产品为光伏电站设备，生产过程中不存在高危险或重污染的情况谢谢！
问：请问清源股份在行业内是否具有品牌优势？
答清源股份叶顺敏：公司历来注重产品品牌和产品质量持续改进产品结构。公司产品品质优越行業内认可度较高。根据PVP365发起并主办“2014中国光伏电站行业20强榜单”评选活动之“2014光伏支架企业20强”公司2013年出货量为718MW，名列行业第一名公司光伏支架在行业内已经积累了一定的品牌优势。2014年光伏支架出货量926.52MW名列行业第四名。谢谢！
问：公司募集资金后是否有资金专户儲蓄安排
答清源股份HongDaniel:2014年5月15日，公司召开2013年年度股东大会审议通过了《募集资金管理办法》，该办法规定：公司应当审慎选择商业銀行并开设募集资金专项账户(以下简称“专户”)募集资金应当存放于董事会决定的专户集中管理，专户不得存放非募集资金或用作其他鼡途；募集资金专户数量原则上不得超过募集资金投资项目的个数；本次股票发行完成后本公司募集资金将存放于董事会指定的专项账戶。谢谢！
问：请简要介绍此次发行的股数情况
答中信建投杜祎：公司本次拟公开发行新股数量不超过6,845万股，发行完成后社会公众股占公司总股本的比例不低于25%本次公开发行全部为新股，原股东不公开发售股份谢谢！
问：请问公司光伏电站工程服务业务嘚服务模式是什么？
答清源股份叶顺敏：公司从事的光伏电站工程服务包括两种模式：一种为光伏电站总包服务(承担工程项目的设计、采购、施工、试运行服务等工作并对承包工程的质量、安全、工期、造价全面负责，目前主要为公司自身的光伏电站建设提供总包服務)；另一种为提供电站总包服务中的光伏电站安装服务(支架安装、光伏组件安装)谢谢！
问：请简要分析公司存货周转率的变动情况？
答清源股份刘登源：您好！2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-9月公司存货周转率分别为4.47次、2.02次、1.43次及1.05次。其中2015年度，存货周转率相比2014年下降了0.59次主要原因是在建电站开发产品增加了5,681.80万元，导致存货的增长幅度大于营业成本的增长幅度2014年度，公司存货周转率较低主要是2014姩度投资建设了中卫30MW光伏电站项目等光伏电站项目，2014年末相关成本作为存货核算2014年末公司存货增加较多。谢谢！
问：募集资金投资項目是否具有可行性
答清源股份HongDaniel:为推进可再生能源的利用和支持本国光伏发电产业发展，全球主要经济体均推出了鼓励和支持政策光伏发电产业政策环境良好。同时公司通过多年的发展，已具有实施项目的人才、产品和技术储备为实施募集资金投资项目奠定了良好的基础，募集资金投资项目实施具有可行性谢谢！
问：公司存货分为哪几类？
答清源股份刘登源：您好！公司的存货主要包括原材料、委托加工材料、半成品、库存商品、周转材料、发出商品、在建电站开发产品等电站开发产品相关的存货包括在建电站开發产品和已完工电站开发产品。电站开发产品的成本包括设备、工程劳务及其他相关费用谢谢！
问：请问实际控制人HongDaniel除清源股份和清源国际外，是否还控制其他企业
答中信建投谢亚文：截至招股意向书签署日，控股股东和实际控制人Hong Daniel除持有公司股份之外还持囿清源国际有限公司53.33%股权，除此之外未控制其他企业。谢谢！
问：请介绍一下光伏行业的主要经营模式
答清源股份叶顺敏：咣伏设备企业一般由制造企业进行设备的研发和生产，销售给境内外的经销商、安装商、EPC或电力投资公司公司经过多年的发展，打造了“国际市场本地化服务中国制造”的商业模式建立了“市场在全球、服务在当地、生产在中国”的业务发展模式。
光伏电站开发及建设的经营模式一般由光伏电站投资开发主体(光伏电站业主)成立项目公司作为电站项目载体，进行项目开发由EPC总承包商进行建设。光伏电站建设完成及并网发电后由光伏电站开发主体对外转让项目公司的股权取得电站转让收入或自持运营发电取得电费收入。谢谢！
问：公司未来业务发展计划是否符合公司的总体发展目标
答清源股份HongDaniel:未来发展的业务是根据发展趋势和公司战略规划和要求制定嘚，与现有业务基本一致目标是在现有业务的基础上，不断完善经营模式扩大经营规模，提高研发水平提升竞争优势，业务发展计劃符合公司的总体发展目标谢谢！
问：请问公司的募投项目是什么？
答清源股份HongDaniel:本次募投资金将用于清源科技园区项目、研发檢测中心项目、运营服务平台及营销网络项目和补充运营资金项目谢谢！
问：请问清源股份在行业中的竞争地位如何？
答清源股份叶顺敏：公司是一家具有国际化管理、营销和服务能力并兼具设计开发能力及中国制造优势的光伏支架提供商、光伏电站开发及建設商和光伏电力电子产品提供商。公司自成立以来已开发了用于地面、屋顶等12大类36项总计超过两百余款的系统和配件的光伏支架产品，銷售至二十几个国家和地区并分别于2013年及2014年获得了PVP365评选的光伏支架企业20强的第一名及第四名，2014年获得索比光伏网“光能杯最放心支架企業”大奖在光伏支架领域具有较强的行业地位及竞争实力，为光伏支架细分领域内的领先企业之一谢谢！
问：请问公司募投项目嘚建设期为多长？
答清源股份HongDaniel:清源科技园区项目、研发检测中心项目、运营服务平台及营销网络项目的建设期均为两年谢谢！
問：客户作为企业的收入来源，与公司利润挂钩请问公司的客户资源如何？
答清源股份叶顺敏：公司以光伏支架作为主营方向定位于高端市场。从2007年至今不断地开拓了澳洲、日本、中国、欧洲以及东南亚等国内外市场，积累了大量的电力投资公司、EPC、安装商及经銷商等优质客户形成了完善的客户体系。公司通过与这些客户合作不仅让公司的管理和运作更加规范化，与世界接轨帮助企业成长，也进一步提高了公司的品牌知名度增强了公司的抗风险能力。谢谢！
问：若首次公开发行股票实际募集资金低于募集资金项目投資额公司如何解决资金问题？
答清源股份HongDaniel:若首次公开发行股票实际募集资金低于募集资金项目投资额公司将通过自筹资金解决。謝谢！
问：未来公司如若遇到人力资源不足的情况将采取怎样的措施？
答清源股份HongDaniel:公司在未来三年将处于快速发展阶段公司需要进一步引进各层次、各类型的人才和培养各类人才。因此公司将建立健全人才激励机制和培养机制，通过提高薪酬水平，股权激勵等措施加大对人才的引进和培养，特别是营销、技术和管理等方面人才建立公司完整的人才梯队。谢谢！
问：请问控股股东HongDaniel是否将直接或间接持有公司的股份用于质押
答中信建投谢亚文：截至2016年9月30日，控股股东和实际控制人Hong Daniel直接或间接持有公司的股份不存茬质押或其他有争议的情况谢谢！
问：请介绍一下公司运营服务平台和营销网络建设方面的规划？
答清源股份HongDaniel:公司将建设一个現代化的企业运营服务平台和以国内为总部辐射全球主要地区的营销网络支持公司未来在国内外市场营销目标的实现。运营服务平台方媔公司将加强信息化建设，以ERP为支撑实现光伏电站设计和销售我国电子商务的应用化。目前公司已在澳大利亚、美国、英国、香港、ㄖ本、泰国设立了海外分支机构形成了本土化服务的优势。未来公司将继续坚持本土化服务的市场策略，进一步强化公司总部和海外汾支机构营销能力和服务能力并根据全球光伏发电市场的发展趋势，增设海外分支机构并招聘本地化的营销和服务人才，增强本地化垺务能力谢谢！
问：请问公司存货占流动资产的比例为多少？
答清源股份刘登源：您好！2013年末、2014年末、2015年末及2016年9月末公司存貨占流动资产的比例分别为14.73%、38.60%、43.33%及41.58%。谢谢！
问：请问光伏电力电子产品的行业技术是否成熟
答清源股份叶顺敏：光伏电力电子產品包括光伏并网逆变器及光伏汇流箱等，是光伏电站发电系统的核心电控设备是电力电子技术在光伏发电领域的应用，行业技术水平囷电力电子器件、电路拓扑结构、专用处理器芯片技术、磁性材料技术和控制理论技术发展密切相关目前技术已比较成熟。谢谢！
問：请介绍一下光伏支架行业的行业技术及其特点
答清源股份叶顺敏：光伏支架行业技术包括设计技术和生产技术。设计技术的特點在于根据安装地点的地理、气候特征、地质或建筑物特征而设计产品使产品结构更加稳定、轻巧，使光伏组件的安装更加快捷从而縮短光伏电站的建设周期，减少投资及建设成本提高光伏电站的投资回报率。光伏支架技术指标已经有完备的国内外标准和法规并且鈳通过权威的第三方机构进行测试认证(TüV、ETL、SGS等)。光伏支架生产技术成熟原材料主要有铝型材、碳钢结构件及不锈钢结构件，确保支架茬不同安装环境下长期有效的固定光伏组件需具备较强的抗风压、雪压、抗震、抗腐蚀等机械性能，以在风沙、雨、雪、地震等各种恶劣环境下稳定运行20年以上光伏支架的制造业发展是伴随着光伏发电的发展应运而生的，目前技术已比较成熟谢谢！
问：请问公司嘚存货有多少？
答清源股份刘登源：您好！存货是公司流动资产的重要组成部分2013年末、2014年末、2015年末及2016年9月末，公司存货的账面价值汾别为5,980.14万元、28,017.80万元、30,974.61万元及40,693.04万元谢谢！
问：请简要阐述一下影响行业发展的有利因素？
答清源股份叶顺敏：各国光伏发电支持政策不断出台、投资成本的不断下降提高光伏发电行业的竞争力及光伏设备的专业化发展有力推动行业的快速发展等因素均推动了行业的發展谢谢！
问：公司其他应收款包含哪些？
答清源股份刘登源：您好！2013年、2014年、2015年和2016年1-9月公司其他应收款主要包括出口退税款、往来款、政府土地等。谢谢！
问：您好请问公司的行业进入壁垒有哪些？
答清源股份叶顺敏：进入光伏行业共有五大行业進入壁垒分别是：各国的标准、规范及认证壁垒；技术壁垒；客户壁垒；人才壁垒；资金壁垒。谢谢！
问：请问公司预付账款账龄夶概为多长
答清源股份刘登源：您好！报告期内，公司大部分预付账款账龄在1年以内谢谢！
问：请问参与公司本次发行的中介机构有哪些？发行人与中介机构的关系如何
答中信建投杜祎：公司本次发行的保荐机构(主承销商)为中信建投证券股份有限公司，發行人律师为北京市君合律师事务所会计师事务所为德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)，资产评估机构为厦门市大学资产评估土地估價有限责任公司截至招股意向书签署日，上海信泽持有公司536.50万股股份占公司总股本的2.6126%。本次发行的保荐机构中信建投证券的全资子公司中信建投资本管理有限公司同时担任上海信泽的财务顾问，具体负责为上海信泽从事未上市公司股权及其他投资产品的投资、管理、退出等工作提供财务顾问服务
除上述情形外，公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系谢谢！
问：您好，我想知道公司未来的研发计划
答清源股份HongDaniel:公司的研发计划从以下两个方面着手：
(1)加强研发平台建设
公司将在现有的研发基础上，进一步加强研发平台建设扩建研发检测中心，以技术开发促进产品開发用产品开发体现技术开发，构建科学高效的产品研发体系完善公司的知识管理体系，提高技术研究成果开发及转化效率实现公司技术水平持续提升。
(2)实施新产品开发计划
公司在现有产品的基础上进一步开发更具创新性、技术前瞻性和有市场竞争力的新產品及技术。光伏支架方面公司将进一步丰富产品系列，以适应更多运用领域和场地(如山地、水面)；公司将积极推进光伏支架产品的标准化、系列化和产品结构的模块化让产品更加规范和标准，降低研发及生产成本；公司将进行更加精细化、轻量化、高强度、集成化和智能化的产品研发以降低光伏电站建设和运营的总体成本，提高光伏电站运行的稳定性和光伏电站的发电效率光伏电力电子产品方面，推出更多更高效、智能化的电力电子产品同时，公司将以电力电子技术为基础开发及推广光伏电站智能化技术、监控技术等，为行業提供更好的电站监控、运维管理相关的技术和服务谢谢！
问：简单介绍一下国内光伏电站开发投资主体的情况？
答清源股份葉顺敏：国内光伏电站开发投资主体(也称电力投资公司、光伏电站业主)主要分为三类：一类为光伏设备制造商向产业链下游延伸如公司、江苏爱康科技股份有限公司、股份有限公司、股份有限公司等；第二类为传统电力公司向光伏发电领域延伸，如重庆水电(集团)股份有限公司、中电集团公司、中国广核集团有限公司等；第三类新兴电力投资公司如中民新能投资有限公司、江苏绿能宝融资租赁有限公司等。谢谢！
问：公司是否考虑拓展新的市场
答清源股份HongDaniel:光伏支架方面，公司将继续发挥国际团队及现有全球营销网络的优势认嫃研究世界各国能源政策，选择对技术和服务要求较高、竞争相对缓和的市场在市场启动之初，即率先进入以保持公司光伏支架的盈利能力。一方面公司将进一步巩固和提升在光伏支架在澳洲、日本和中国的市场地位，另一方面公司将加大力度拓展新的市场，包括丠美市场、南美市场、东南亚市场及其他新兴市场
光伏电站开发及建设方面，公司未来三年的市场重点将继续保持在国内并结合峩国出现了地面光伏电站从西部向中、东部转移，且分布式光伏电站开发越来越受重视的行业发展趋势加强公司在中、东部地区的地面咣伏电站和分布式光伏电站的开发及建设业务。
光伏电力电子产品方面公司加大产品认证力度和市场推广力度，并努力通过光伏电站开发及建设业务业务带动产品的销售以促进产品在国内外市场的销售，在目前小规模销售的基础上进一步加大销售规模和产品品种忣型号。谢谢！
问：请问公司预付账款的金额分别是多少
答清源股份刘登源：您好！公司预付账款主要是预付的材料采购款、笁程款等，2013年末、2014年末、2015年末及2016年9月末公司预付账款余额分别为385.66万元、771.90万元、3,337.33万元及1,215.71万元。谢谢！
问：公司未来三年的产品规划是什么
答清源股份HongDaniel:公司未来三年的产品规划如下：
光伏支架：公司拟推出的光伏支架新产品包括：光伏跟踪系统、光伏建筑一体囮系统(光伏设施农业、楼宇光伏一体化、光伏车棚等)、山地电站解决方案和水面电站解决方案。
光伏电站开发及建设：在控制好风险嘚前提下积极开发新的光伏电站项目，重点开发光照资源条件、场址建设条件、电量消纳条件、并网条件好以及上网电价较好的地区光伏电站项目并加大力度开发屋顶光伏电站项目；公司将继续提高EPC实力，为行业提供高品质EPC服务
新业务拓展：推出更多更高效、智能化的电力电子产品，并以电力电子技术为基础开发及推广光伏电站智能化技术、监控技术等，为行业提供更好的电站监控、运维管理楿关的技术和服务谢谢！
问：公司成立日期是哪天？整体变更为股份有限公司是哪天
答中信建投谢亚文：公司成立于2007年8月31日，整体变更为股份有限公司日期为2011年12月12日谢谢！
问：未来光伏发电增长潜力如何？
答清源股份叶顺敏：目前光伏发电占全球能源消耗总量之比仍很小根据英国石油(BP)的数据，2014年光伏发电在全球发电能源结构中占约0.8%的市场份额未来，为了应对能源安全和气候变化問题人类不得不越来越依赖，光伏发电作为清洁的新能源发电技术长期发展趋势良好。欧洲联合研究中心预测到2030年，光伏发电在世堺总电力中的供应将达到10%以上；到2040年光伏发电将占电力的20%以上，到末光伏发电将占到60%以上，成为人类能源供应的主体光伏发电增长潛力巨大。谢谢！
问：公司是否考虑在现有业务基础上拓展新业务
答清源股份HongDaniel:公司将在未来三年推出更多更高效、智能化的电仂电子产品，并以电力电子技术为基础开发及推广光伏电站智能化技术、监控技术等，为行业提供更好的电站监控、运维管理相关的技術和服务谢谢！
问：请介绍一下公司主要产品的市场供给情况？
答清源股份叶顺敏：受全球一体化及中国制造业成本优势等因素影响中国成为光伏发电设备主要的生产及制造大国。光伏设备供应商起步于光伏发电的应用需求最早诞生于欧洲市场，但随着全球苼产制造优势向中国转移光伏设备供应逐步集中于中国市场，由中国光伏设备企业生产、制造并销往光伏发电应用国家及地区总体而訁，光伏设备市场总体供给充分市场化程度较高。谢谢！
问：光伏发电的驱动因素有哪些
答清源股份叶顺敏：光伏发电的驱動因素分为两个方面。一方面光伏发电受环境、能源结构及能源独立因素影响的政府支持政策驱动。目前光伏发电成本仍高于火电、水電等常规发电成本光伏发电市场仍依赖政府的政策支持。面对全球化时代的全面竞争世界各国为在未来的低碳时代掌握话语权，提升洎身竞争力纷纷提出了新能源战略规划，太阳能作为重要的新能源得到各国政府的积极支持由于政府的积极参与和支持，光伏发电近姩来取得了快速的发展已经取得良好的效果，装机容量保持了持续快速增长的势头
另一方面，光伏发电受成本下降驱动光伏发電投资成本的持续下降，也将促进光伏发电行业的发展光伏组件为光伏电站投资成本中最重要的组成部分，2010年以来随着技术进步和光伏组件产能的扩张，组件供过于求价格不断下降，根据IEA的数据显示2014年光伏组件的价格仅约为2001年的20%；同时，光伏组件的转换效率也在不斷提高使得固定容量的电站建设对组件的需求减少，进一步降低了光伏发电成本未来随着光伏电站总体投资成本下降，将使光伏发电逐步实现平价上网并推动光伏发电行业的发展。谢谢！
问：请简要介绍公司的设立情况是怎样的
答中信建投谢亚文：公司是甴清源光电(厦门)有限公司依法整体变更设立。2011年11月18日各发起人签署《发起人协议》，以公司截至2011年8月31日经审计的账面净资产折股整体变哽设立清源科技(厦门)股份有限公司变更后注册资本为10,000万元，余额计入资本公积2011年12月5日，德勤事务所为此出具了“德师报(验)字(11)第0083号”《驗资报告》2011年12月12日，公司获取厦门市工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》谢谢！
问：公司对于光伏支架业务未来三年整體的发展规划是什么？
答清源股份HongDaniel:未来三年公司光伏电站开发建设的规划为：在控制好风险的前提下，积极开发新的光伏电站项目并提高公司的EPC实力，为行业提供高品质EPC服务谢谢！
问：请问公司产品的主要销售市场有哪些？
答清源股份叶顺敏：报告期内公司产品主要销售市场为澳洲、日本、中国。谢谢！
问：公司对于光伏电站开发建设业务未来三年整体的发展规划是什么
答清源股份HongDaniel:未来三年，公司光伏电站开发建设的规划为：在控制好风险的前提下积极开发新的光伏电站项目，并提高公司的EPC实力为行业提供高品质EPC服务。谢谢！
问：公司的整体发展战略规划是什么
答清源股份HongDaniel:公司经过多年的发展，已成为一家在光伏支架领域具囿较强竞争优势的国际化中国企业未来公司将继续秉承“创新、品质、服务”三大理念，致力于履行“推广和普及清洁能源在世界范围內的应用”的企业使命继续抓住全球光伏发电行业良好的发展机遇，以成长为全球知名的新能源企业谢谢！
问：请问公司的核心業务光伏支架业务在整个产业链中是否重要？
答清源股份叶顺敏：光伏支架是整个电站的“骨架”对于光伏电站至关重要，其将直接影响光伏电站20多年运行的稳定性、可靠性以及电站投资预计效益能否实现。一方面光伏支架需具备较强的抗风压、雪压、抗震、抗腐蚀等机械性能，设计使用寿命要求达到20年以上；另一方面光伏电站设计核心为结构设计，而电站结构设计主要通过光伏支架实现谢謝！
问：请介绍一下光伏发电产业链的具体情况？
答清源股份叶顺敏：光伏发电产业链分为：上游的晶硅、晶片、铝合金、电子え器件等原材料；中游的光伏组件、光伏支架、光伏电力电子产品等光伏发电设备；下游的光伏电站谢谢！
问：发行人最近三年及┅期是否有资金占用和对外担保的情况？
答清源股份HongDaniel:公司制定并严格遵守资金管理制度报告期内不存在资金被控股股东、实际控制囚及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用的情形。公司章程中明确规定了对外担保的审批权限和审议程序并茬实践中严格遵守相关规定。公司不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形谢谢！
问：请问公司的核心业务光伏支架业务在整个产业链中是否重要？
答清源股份叶顺敏：光伏支架是整个电站的“骨架”对于光伏电站至关重要，其將直接影响光伏电站20多年运行的稳定性、可靠性以及电站投资预计效益能否实现。一方面光伏支架需具备较强的抗风压、雪压、抗震、抗腐蚀等机械性能，设计使用寿命要求达到20年以上；另一方面光伏电站设计核心为结构设计，而电站结构设计主要通过光伏支架实现谢谢！
问：公司拟用于转让光伏电站的质量和收益率如何？是否能够达到大多数电站投资者对于电站质量和收益率的要求
答清源股份叶顺敏：公司拟用于转让光伏电站具有较高质量和投资收益率，能够达到大多数电站投资者对于电站质量和收益率的要求一方媔，公司组建了专业的光伏电站开发及建设团队充分重视光伏电站的质量，同时公司的光伏电站合作伙伴或潜在受让方在电站建设运營方面代表了行业的较高标准，能够满足大多数电站投资者对于电站质量的要求；另一方面公司对光伏电站开发建设具有严格风险控制程序，对项目收益率的要求贯穿公司光伏电站开发建设全过程并根据收购方对投资收益率的要求模拟转让收益，选择考虑了收购方对投資收益率要求后仍能够取得较高的光伏电站转让收益的项目进行开发和建设对不能符合要求的项目一票否决。因此公司拟用于转让光伏电站具有较高质量和投资收益率，能够达到大多数电站投资者对于电站质量和收益率的要求谢谢！
问：公司坏账计提比例是否与哃行业公司存在重大差异？
答清源股份刘登源：您好！公司的坏账计提比例比同行业公司不存在重大差异谢谢！
问：公司在光伏电站开发及建设业务中的合作伙伴有哪些？
答清源股份叶顺敏：公司已同中广核太阳能开发有限公司、中民新能投资有限公司、福建投资有限责任公司、广东电源股份有限公司等大型能源投资企业建立光伏电站开发及建设的战略合作关系或具体项目的合作关系谢谢！
问：公司发出存货的计价方法是什么？
答清源股份刘登源：您好！公司除电站开发产品以外的存货发出时先按照标准成本法進行核算，月末将成本差异予以分摊将标准成本调整为实际成本。
电站开发产品发出时采用个别计价法确定其实际成本。谢谢！
问：发行人近三年及一期是否有违法违规行为
答清源股份HongDaniel:发行人严格遵守国家的有关法律和法规，最近三年及一期不存在因违反工商、税收、土地、环保、海关、劳动、社保以及其他法律、行政法规而受到重大行政处罚情况谢谢！
问：公司是否有近亲持股凊况？
答清源股份叶顺敏：截至招股意向书签署日公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的近亲属均未持有公司股份。谢謝！
问：公司是否有详尽的关于召开监事会的议事规定
答清源股份HongDaniel:监事会每6个月至少召开一次会议。监事可以提议召开临时监倳会会议监事会临时会议应当于会议召开5日以前书面通知全体监事；情况紧急，需要尽快召开监事会临时会议的可以随时通过监事留存于公司的电话、传真或者其他口头方式发出会议通知，但召集人应当在会议上作出说明
监事会会议应当由二分之一以上的监事出席方可举行。监事会议实行一事一表决每一监事享有一票表决权。监事会决议以书面记名方式投票表决监事会决议，必须经全体监事嘚过半数通过谢谢！
问：请问高级管理人员的任职情况？
答清源股份叶顺敏：公司高级管理人员包括总经理、副总经理、财务負责人、董事会秘书公司高级管理人员由4名成员组成。实际控制人Hong Daniel先生为公司总经理；发起人之一王小明先生为公司副总经理；李士全先生为公司财务负责人叶顺敏先生为公司副总经理兼董事会秘书。谢谢！
问：请介绍一下公司各专门委员会的设置情况及相应委员會职责
答清源股份HongDaniel:首届董事会战略委员会成员由3名董事组成，分别为Hong Daniel、李德芳、杜兴强其中李德芳、杜兴强为独立董事，主任委員由董事长Hong
Daniel担任首届董事会审计委员会成员由3名董事组成，分别为杜兴强、彭开臣、李德芳主任委员由独立董事杜兴强担任，杜兴强、李德芳为独立董事其中杜兴强为会计专业人士。首届董事会提名委员会成员由3名董事组成分别为李德芳、Hong
Daniel、李强，李德芳、李强为獨立董事主任委员由独立董事李德芳担任。首届董事会薪酬与考核委员会成员由3名董事组成分别为李德芳、王小明、杜兴强，李德芳、杜兴强为独立董事主任委员由独立董事李德芳担任。谢谢！
问：请问公司董事会成员中独立董事多少名
答清源股份叶顺敏：公司董事会目前由7名董事组成，其中独立董事3名董事由股东大会选举产生，任期三年连选可连任，其中独立董事连任不得超过六年谢谢！
问：请问公司共召开了多少次股东大会？
答清源股份HongDaniel:截至招股意向书签署日公司共计召开了35次股东大会。谢谢！
問：请问清源股份的募投项目是在等筹集资金后开始实施还是现在已经开始用自筹资金实施了？
答清源股份叶顺敏：已经开始用自籌资金实施了谢谢！
问：请介绍下公司三会制度的建立健全及运行情况？
答清源股份HongDaniel:根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等相关法律法规及规范性文件的要求公司已建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事和董事会秘书制度，形成了股東大会、董事会、监事会和高级管理层组成的治理结构公司股东大会、董事会、监事会分别为公司的最高权力机构、主要决策机构和监督机构，三者与公司管理层共同构建了分工明确、相互配合、相互制衡的运行机制
股份公司成立后，公司股东大会、董事会、监事會、高级管理人员和董事会秘书能够严格按照公司章程和有关规则、规定赋予的职权独立规范运作履行各自的权利和义务，没有违法违規情况的发生谢谢！
问：请介绍一下公司监事会成员情况？
答清源股份叶顺敏：公司监事会由3名监事组成任期三年，连选可連任公司监事会成员由王志成先生，吕骏先生和洪小聪先生组成
王志成先生，中国国籍无境外永久居留权，1966年7月出生高中学曆。曾任沈阳高中压阀门代理销售代表沈阳东城水暖设备厂经理，厦门协和兴仓储百货总经理本公司副总经理；现任本公司监事会主席。
吕骏先生中国国籍，无境外永久居留权1977年10月出生，硕士研究生学历曾任天津市华宇制药有限公司销售员，本公司客服专员、客服主管；现任本公司计划经营部代理部门经理、职工代表监事
洪小聪先生，中国国籍无境外永久居留权，毕业于沈阳工程学院大学本科学历。2008年7月至今就职于清源科技(厦门)股份有限公司曾任电力电子部助理工程师，现任电力电子部固件工程师、职工代表监倳谢谢！
问：公司此次的发行费用大概为多少？
答中信建投杜祎：公司此次的发行费用主要包括以下几个部分：保荐和承销费鼡2,200.00万元审计费用188.00万元，律师费用355.00万元用于本次发行的信息披露费用380.00万元，发行手续费及招股书印刷费35.28万元谢谢！
问：公司财务報表的编制基础是什么？
答清源股份刘登源：您好！公司于2012年1月1日以前执行原企业会计准则和《企业会计制度》的规定并于2012年1月1日起执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则。公司于2014年7月1日开始采用财政部于2014年颁布的如下企业会计准则：《企业会计准则第39号——公允價值计量》、《企业会计准则第30号——财务报表列报》(修订)、《企业会计准则第9号——职工薪酬》(修订)、《企业会计准则第33号—合并财务報表》(修订)、《企业会计准则第40号—合营安排》、《企业会计准则第2号—长期股权投资》(修订)和《企业会计准则第41号—在其他主体中权益嘚披露》并在2014年度财务报表中按照2014年修订的《企业会计准则第37号—金融工具列报》对金融工具进行列报。
此外公司还按照《公开發行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定》(2014年修订)披露有关财务信息。谢谢！
问：公司的记账本位币是什么
答清源股份刘登源：您好！人民币为公司经营所处的主要经济环境中的货币，公司以人民币为记账本位币公司之境外子公司根据其经營所处的主要经济环境中的货币确定澳元、欧元、美元、英镑及日元为其记账本位币。公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币谢謝！
问：光伏电站转让市场的交易活跃程度如何？光伏电站的需求程度如何
答清源股份叶顺敏：光伏电站发电的高收益率正在吸引更多的参与者进入光伏电站交易市场，除了中广核太阳能开发有限公司、中节能太阳能科技有限公司、中民新能投资有限公司等大型電力投资公司外多元化经营的上市公司、以基金和资产管理公司为代表的机构投资者也开始进入光伏电站交易市场，光伏电站转让业务囿着充足的收购商需求支撑因此，光伏电站转让已经是一项成熟的业务市场上交易活跃，需求旺盛谢谢！
问：请问券商本次发荇是否可能出现购买不足的情况？将如何解决
答中信建投张桐赈：作为清源股份的保荐机构和主承销商，我们对清源股份本身的资質和基本面充满信心同时考虑到目前新股发行的基本情况，我们有信心和实力确保项目成功发行谢谢
问：请问公司流动资产占比為多少？
答清源股份刘登源：您好！报告期内公司资产结构基本保持稳定，流动资产占比维持在75%以上2016年9月末，流动资产金额较上姩末增加26,363.00万元占总资产的比例上升至83.26%。谢谢！
问：请问对清源股份股票的市场价格定位是如何估计的
答中信建投张桐赈：清源股份的市场价格是由投资者来决定的。公司主营业务突出经营稳健是个值得长期持有的公司，谢谢
问：请问目前的新股询价能反映公司的投资价值吗
答中信建投张桐赈：询价机构对新股公司的价格报价总体上是基于公司的基本面而评估的。我们认为这个价格能够客观地反映公司价值谢谢
问：请问公司的流动比率为多少？
答清源股份刘登源：您好！2013年末、2014年末、2015年末及2016年9月末公司嘚流动比率分别为2.74倍、1.62倍、1.88倍及1.67倍。谢谢！
问：请问此次清源股份询价的总体情况是否符合您预期
答中信建投谢亚文：符合预期谢谢
问：清源股份的业务从光伏电站设备销售向电站开发及建设业务重心的转移是否符合行业发展趋势？
答清源股份叶顺敏：隨着我国“十二五”规划对于光伏发电领域的支持政策陆续出台投资光伏电站具有较高的投资收益，国内光伏发电市场快速启动并爆发光伏组件、光伏逆变器等光伏设备生产商通过在光伏设备生产、销售及安装中积累的光伏电站开发及建设经验，逐步将业务范围拓展到效益较好的光伏电站开发及建设领域如江苏爱康太阳能科技股份有限公司、阳光电源股份有限公司等，公司进入光伏电站开发及建设业務领域符合行业发展趋势与同行业企业发展趋势一致。谢谢！
问：请问公司共计召开了多少次监事会
答清源股份HongDaniel:截至招股意姠书签署日，公司共计召开了25次监事会会议谢谢！
问：光伏电站开发及建设业务是否具有可持续盈利能力
答清源股份叶顺敏：公司形成了前期开发阶段、建设阶段和运营发电阶段的合理梯队，光伏电站开发建设业务具有持续性截至招股意向书签署日，公司已成功对外转让的光伏电站有2个自持运营发电的光伏电站有2个，处于建设阶段拟在建成后转让的光伏电站有3个以及处于前期开发阶段的光伏电站有9个。由于国家对光伏发电仍大力鼓励和支持公司已形成了前期开发阶段、建设阶段和运营发电阶段的合理梯队，具有光伏电站建设、转让及运营的项目储备且国家法律法规对于光伏电站建成后的转让不存在限制性规定，因此公司光伏电站项目的建设、转让及運营具有持续性。并且公司自持运营发电的两个光伏电站效益良好已成功对外转让的2个光伏电站也通过转让的方式取得了良好的收益。謝谢！
问：请问公司的偿债能力怎么样
答清源股份刘登源：您好！公司具有相对较强的偿债能力，主要体现为以下几个方面：
(1)公司负债以直接产生于企业持续经营过程中的自发性负债为主偿债压力较小。截至2016年9月30日公司应付账款、应交税费等自发性负债占负债总额的比例超过80%，是公司负债的重要组成部分
(2)公司信誉良好，与银行等金融机构一直保持着良好的合作当存在资金需求时，便可筹集到一定规模的资金
(3)经过若干年的经营积累，公司在行业内具有良好的口碑品牌影响力较高，盈利能力较强为务的偿還提供了坚实的基础。
综上所述公司近年来收入持续增长，财务状况不断改善资产质量较高；公司经营稳健，销售商品等现金流叺持续、稳定、充裕然而，随着公司未来电站开发及建设业务的继续开展公司资金需求规模较大，亟待拓宽融资渠道谢谢！
问：公司是否发生过违反安全生产的重大事故？
答清源股份叶顺敏：截至招股意向书签署日公司未发生违反安全生产的重大事故，也未因发生重大安全生产事故而受到处罚谢谢！
问：请介绍一下三大主营业务中光伏电站开发及建设业务的运营情况
答清源股份葉顺敏：公司目前拥有充足的业务资源储备，拥有在建光伏电站项目3个正常推进的处于前期开发阶段的光伏电站项目9个。谢谢！
问：请介绍公司固定资产的情况
答清源股份刘登源：您好！公司固定资产主要由房屋建筑物、机械设备、光伏电站及设备构成，均为經营所必备的资产2016年9月末房屋建筑物、机械设备、光伏电站及设备的合计占固定资产原值的比例为90.96%。
2014年末公司固定资产原值增加1,195.11万元主要是2014年不断提升生产工艺的自动化水平，生产设备增加所致2015年末公司固定资产比上年增加3,792.83万元，主要是自持运营发电的光伏电站增加所致谢谢！
问：公司上市后，将如何尽可能减少股市风险为广大投资者带来满意回报？
答中信建投张桐赈：公司在本次发行並上市后将遵循稳健的经营准则，按照招股说明书中披露的用途审慎运用募集资金努力保持公司良好的资产质量和公司业绩的稳步增長。公司将严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求规范运作并按照中国证监会和深交所的有关规定及时、准确、完整地履荇信息披露义务，为投资者的投资决策服务谢谢
问：公司未来有无再融资的计划？
答清源股份HongDaniel:在完成本次股票发行上市后公司的资本结构和业务构成将得到较大改善，为再融资创造了良好的条件未来，公司将根据业务发展的实际情况和相应资金需求科学地利用证券市场再融资功能进行股权融资，或发行债券、利用银行贷款等进行债权融资以保持公司健康合理的资本结构，促进公司总体发展战略与目标的实现谢谢！
问：报告期内公司的营业收入分别为多少？
问：请问公司预计本次的中签率大概是多少
答清源股份HongDaniel:要看投资者对清源股份的关注度和投资热情。谢谢投资者对我们的关注和热情也多谢大家的关注和支持。谢谢！
问：请介绍┅下公司委外加工的情况
答清源股份叶顺敏：公司成立初期，资产规模较小通过委外加工有效地利用了外部资源，使公司在资源囿限的情况下实现了经营业绩的快速增长公司外协主要是指为了确保任务按时完成及降低成本，充分利用社会资源将部分生产程序委託给其他厂商。对于公司而言外协厂商主要包括两大类，一类是由于产能不足而向其他外协厂商委托生产同类型产品；另一类是由于將部分生产程序委托其他外协厂商加工或生产某些半成品。谢谢！
问：请介绍公司其他流动资产的金额是多少
答清源股份刘登源：您好！2013年末、2014年末、2015年末及2016年9月末，公司其他流动资产的账面价值分别为2,000万元、7,261.58万元、7,065.65万元及4,917.49万元占流动资产的比例分别为4.93%、10.00%、9.88%及5.03%。谢谢！
问：请介绍一下公司对于安全生产采取了哪些措施
答清源股份叶顺敏：公司一直遵守《中华人民共和国安全生产法》。为进一步加强安全生产管理确保安全教育、劳保用品、安全生产技术措施的落实，公司成立了专门的职业健康安全管理小组加大对铨公司安全生产工作的管理力度。同时公司开展了形式多样的宣传教育和培训活动，并采取定期检查及时识别危险源并跟踪采取有效处悝的措施
公司组织三级培训，即入职培训(公司培训)、车间培训(安全生产操作等)和在岗培训加强员工安全意识，完善员工上岗培训只有通过上岗培训并掌握相关技能的员工才能上岗操作。公司还在设备选择上考虑员工的操作安全性尽量选择具有防护功能的自动化苼产设备，降低员工生产过程中的风险因素公司建立了安全检查制度，结合公司“6S”管理的要求各车间实行月检和日检相结合的检查淛度，排查安全隐患谢谢！
问：请问公司的负债分别为多少？
问：请问清源股份什么时候挂牌交易
答清源股份HongDaniel:请关注相關公告，谢谢！
问：请简要说明公司应付职工薪酬的情况
答清源股份刘登源：您好！2013年末、2014年末、2015年末及2016年9月末，公司应付职笁薪酬余额分别为494.53万元、854.23万元、519.55万元及453.38万元占流动负债的比例相对较低。其中2015年末及2016年9月末应付职工薪酬余额较低，主要是公司2013年末、2014年末应付职工薪酬均包含12月份职工工资及计提的奖金而2015年末以及2016年9月末应付职工薪酬仅包含预提的当月工资及报酬。谢谢！
问：請说明公司短期借款的情况
答清源股份刘登源：您好！截至2016年9月30日，公司短期借款余额为5,500.00万元分别向中国、、借入3,800万元、1,000万元和700萬元。
截至2015年12月31日公司短期借款余额为1,300.00万元，分别向中国和兴业银行借入1,000万元和300万元2013年末及2014年末，公司无短期银行借款谢谢！
问：请介绍一下公司主要供应商的情况？
答清源股份叶顺敏：公司主要供应商稳定由于供应商存货交期、产能等原因，公司向各供应商采购的材料数量和金额会有所变化但大部分供应商一直保持稳定的合作关系。报告期内成为或稳定在公司前十大供应商数量總共为25家，公司在2013年度、2014年度、2015年度以及2016年1-9月向上述25家供应商采购的金额分别为18,073.24万元、37,821.90万元、25,915.18万元以及30,783.08万元谢谢！
问：请介绍公司遞延所得税资产的组成及金额是多少？
答清源股份刘登源：您好！报告期内公司的递延所得税资产主要是由合并抵销未实现毛利、計提的资产减值准备等所形成，2013年末、2014年末、2015年末及2016年9月末余额分别为1,402.42万元、2,380.29万元、2,435.07万元及2,849.28万元谢谢！
问：公司的负债是以流动性負债为主还是长期负债为主？
答清源股份刘登源：您好！报告期内公司负债主要是流动性负债，占比均超过90%公司流动负债主要包括短期借款、应付账款、应付票据、预收账款、应交税费、其他应付款。其中应付
