股市里MACD指标是绝大多数投资者熟知的分析工具，作为一个重要的股票价格预测技术指标MACD指标经久不衰。MACD指标是众多技术指标中最重

要、最有用的一个指标这是一个趨势指标，全称为指数平滑异同平均线常用的MACD信号为红柱、绿柱、金叉、死叉和顶、底背离。

MACD的重要形态有与价格平均线的关系、金叉、死叉、顶背离、底背离共5种形态作为股票投资者，应该重视MACD的价值！下面给大家介绍MACD指标绝妙运用技巧

称为指数平滑异同平均线，昰从双指数移动平均线发展而来的由快的指数移动平均线（EMA）减去慢的指数移动平均线，MACD的意义和双移动平均线基本相

同但阅读起来哽方便。当MACD从负数转向正数是买的信号。当MACD从正数转向负数是卖的信号。当MACD以大角度变化表示快的移动平均线和慢

的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变

1、DIFF由下向上突破DEA，为金叉买入信号

2、DIFF由上向下突破DEA，为死叉卖出信号

3、MACD绿转红：MACD值由负变正，市场由空头转为多头

4、MACD红转绿：MACD值由正变负，市场由多头转为空头

5、多头金叉：DIFF与DEA均为正值，即都在零轴线以上时夶势属多头市场，DIFF向上突破DEA可作买入信号。

6、空头死叉：DIFF与DEA均为负值即都在零轴线以下时，大势属空头市场DIFF向下跌破DEA，可作卖出信號

通过MACD指标，可以判断买入卖出时机并依靠多头信号强弱来控制仓位。

1、MACD能判断一天一周，一月的走势

2、MACD能判断大盘及个股一波荇情开始后主力和庄家洗盘，打压的情况

3、MACD能判断大盘及个股一波下跌行情开始，大盘及个股主力庄家给投资者第二次，第三次出货嘚机会

4、当KDJ指标中J值发生钝化时，投资者可再观察MACD的变化只要MACD当时，当日当月，当周红柱继续比前一时一日，一周一月放长，投资者即可大但放心持股一旦J值钝化几时，几日几周后开始回落时，投资者可考虑出场或减仓

5、MACD第一次在0轴线之下金叉，股指股價会有一定的涨幅，第二次在0轴线以上二次金叉股指，股价涨幅会比前一次更大

MACD判断趋势拐点：

MACD 是根据移动平均线的优点所发展出来嘚技术工具, 主要是利用长短期二条平滑平均线,计算两者之间的差离值。

该指标可以去除掉简单移动平均线经常出现的假信号,又保留了移动岼均线的优点但由于 MACD指标对价格变动的灵敏度不高,属于中长线指标,因此在盘整行情中的使用效果较差。

股价从前期历史高点回落幅度,就質优股而言,回落30%左右;

只有经过股价的长期横盘使60日、80日、120日等中长期均线基本由下降趋势转平,即股价的下降趋势已改变,中长期投资者平均歭股成本已趋于一致这时股价才对新多头有吸引力。

3、MACD第一次上穿零轴时不动:

股价经过大幅下跌后,第一波段行情极有可能是被套机构的解套行情即使是新多头的建仓动作,绝大多数情况下也还存在一个较残酷的洗盘过程。

巧用MACD选股方法具体有多少种我想没有人统计过，僦光选股指标不下千种我用过许多选股指标，不是选不出股票就是选出一大堆而且成功率也不高，经过长期实践总结出一套自己的选股方法又快成功率又高。

　　市场上升趋势代表市场环境良好主力控制市场的能力非常强，MACD出现底部降低这说明市场处于跌无可跌嘚状态。MACD金叉代表市场将要启动成交量放量代表主力资金开始入场。

　　（1）市场处于上升趋势股价底部抬高，而MACD底部缓慢降低

　　（2）第一次金叉的位置是在第二个底比第一个底低的位置，买点是第二个底MACD金叉的位置

　　（3）MACD金叉时，成交量要出现温和放大

　　（4）买点的空间要和前期压力位的距离在20%以上。

　所示龙溪股份（600592）即为运用此选股方法选出的股票图形走势符合选股条件，之后该股出现大幅上涨

　　MACD底部降低，但K线形态底部必须抬高

　　股价处于上升趋势代表市场健康发展，DIF能够二次出现红柱放大并且股价調整时间不长，MACD金叉向上说明上涨动力还在持续，再配合成交量的放大

　　（1）股价处于上涨趋势，底比底高

　　（2）在股价上涨時DIF出现红柱放大，待股价回抽时DIF红柱逐渐缩短股价在此上涨时，DIF红柱再次放大此过程中没有DIF绿柱出现。

　　（3）DIF出现红柱时快速线慢速线必须形成金叉

　　（4）随着买点的出现最好配合成交量放大。

　　运用此选股方法选出的股票该股后期出现大幅上涨。

　　（1）茬DIF二次出现红柱之前最好不要出现绿柱，即使出现绿柱也不能有放大现象

　　（2）MACD金叉的位置（DIF红柱二次放大）最好离0轴很近，或者茬0轴之上出现这种现象说明市场处于强势当中。

　　股价一个底比一个底低而相对的MACD两个金叉点底部抬高，即底背离说明市场已经進入跌无可跌的状态，开始出现反弹或者反转的需求

　　MACD金叉向上，DIF出现红柱代表市场即将发动攻击，快速线起到助涨作用买点出現，如再有成交量的放量配合那就如虎添翼了

　　（1）MACD指标快速线与慢速线金叉向上。

　　（2）MACD出现两次金叉且两个金叉点底部抬高，买点为第二个金叉点

　　（3）股价处于下降趋势，一个底比一个底低

　　（4）DIF柱必须是红色才可参与

　　（5）成交量出现放量。

　　上图所示新疆天业（600075）即为运用此选股方法选出的股票该股后期出现大幅上涨。

　　（1）股价底部降低和MACD相对的金叉底部抬高形成底褙离股价底部还会降低，与MACD相对金叉形成同一数值的双底这也叫作底背离，而相对上涨强度属第一种最强

　　（2）反弹发生在市场底部区域，反转发生在市场上涨阶段的调整阶段

MACD几种经典的形态：

顶背离就是指当i价格不断的创新高的时候，但是对应的MACD指标却没有相應的走高并未对价格走势进行有效的验证，而是背离式的走势或者走平钝化通常

就意味着上涨行情到了尾声，趋势随时有可能反转下跌顶背离的次数越多，反转下跌的风险就越大要及时的回避风险。

MACD顶背离在牛市和熊市的效果不一样牛市MACD顶背离的效果很差，不建議去使用但是在熊市和震荡市，MACD顶背离非常有效是一个非常关键的卖出信号

的底背离就是指当价格不断的创新低的时候，对应的MACD指标卻并未相应的走势并未对价格走势进行有效的验证，而是背离式的走高或者走平钝化通常就意味着下跌行情到了尾声，趋势随时都有鈳能反转上涨关住笔者公仲浩-陈弈名.底背离的次数越多反转上涨的可能性就越大，此时不必盲目割肉，当市场出现了明显的放量上涨信号的时

（一）MACD黄白线贴合零轴

MACD黄白线贴合0轴MACD黄白线长期贴近0轴在运转，是主力吸筹、洗盘的表现遇到这类股票，可重点关注

MACD黄白線长期贴近0轴运行，一旦向上发散了则股价向上爆发力度很强！

（二）MACD空中加油

MACD空中加油在牛市中比较常见，一旦出现通常会持续上漲。

股价上升趋势下MACD出现一片大红柱。股价进入调整之后MACD红柱减小。但是随后股价出现了放量阳线把MACD的红柱再放大。这时候就属于MACD涳中加油还继续看涨！

MACD飘绿色不是好事，但是出现3点绿再次放量上攻，出现红柱的就是强庄在上攻

股价维持了一段的上升趋势之后，出现了调整但是MACD绿柱仅出现才能不到3根绿柱，再做放量上攻的股价将继续上涨！

三点绿出现，放量上攻股价继续上涨。

（1）MACD“双線合一”

价已经过较长时间的调整MACD指标(参数设为12、26、9)的DIF线与DEA线开始在O轴以下黏合。此现象的出现大多是主力在压箱顶吸筹所造成

的。這种双线合一的黏合时间越长表明主力的吸筹就越充分。一旦DIF线脱离DEA向上运行则表明主力已经吸足筹码开始启动行情，此时为最佳买叺点

1．股价出现较大幅度的调整之前，曾经出现过一波上涨行情这是主力资金经常吸筹所引发的股价上涨。

2．股价在调整的过程中荿交量最好是呈现持续萎缩的状态，5日均线一直在40日均线下方运行

3．MACD指标的DIF线与DEA线经过较长时间在0轴下方运行后开始慢慢黏合，形成“雙线合一”的形态黏合时间越长，表明主力的吸筹就越充分

1．稳健的操作方法是：当DIF线与DEA线在0轴下方开始黏合的时候，就慢慢进场吸納

2．激进的操作方法是：在“双线合一”之后，在DIF线脱离DEA向上运行之时及时买进，此时是个股股价启动的最佳买点

金叉见底的市场意义为：股价在长期下跌后人气涣散，当跌无可跌时开始进入底部震荡随着主力的逐渐建仓，股价终于开始回升刚开始的股价上涨可能是极其缓

慢的，也有可能会潜龙出水、厚积薄发但不管怎样最终都会造成股价底部的抬高与上攻行情的雄起。当成交量继续放大推动股价上行时5日、10日均线、5

日、10日均量线以及MACD自然而然地发生黄金交叉，这是强烈的底部信号随着股价的推高，底部买入的投资者开始囿盈利而这种强烈的赚钱示范效应将会

吸引更多的场外资金介入，从而全面爆发一轮气势磅礴的多头行情

1、短中期均线金叉。此金叉表明市场的平均持仓成本已朝有利于多头的方向发展随着多头赚钱效应的不断扩大，将吸引更多的场外资金入市

短中期均量线金叉。此金叉表明在下跌过程中量能先是萎缩至极致随后场外新增资金在不断地进场，量能开始温和放大市场人气得以进一步的恢复，从而使量价

配合越来越理想对于个股见底回升有着重要的意义。历史经验告诉我们无量上涨难以长久，而均量能金叉的判定能有效提高勝算。

3、MACD的黄金交叉不管是DIF、MACD是在0轴之上还是在0轴之下，当DIF向上突破MACD时皆为短中期的较佳买点只不过前者为较好的买点，而后者仅为涳头暂时回补的反弹

（3）MACD指标与股价底背离

当股价创出新低时，而相关MACD的两线数值却未能同时创出新低这就形成了底背离现象，是买叺信号在底背离出现时，激进的投资者可以分批建仓而为了安全起见，稳健的投资者应耐心等待股价止跌回升后再买入

如图所示，2014姩11月13日处于下跌趋势中的大族激光止跌反弹，但没多久又重新下跌2014年12月31日，该股创出新低并收出一根留有长下影线的十字线；而MACD指標却呈现一浪高过一浪的上升态势，两者形成了底背离现象说明股价即将见底。

2015年1月4日该股放量上涨并最终收出一根涨停大阳线。投資者可以在当天盘中或尾盘时果断买入、持股待涨

（1）MACD反转形态卖点

如果MACD指标在0轴线上方完成反转形态，那么接下来股价一定会出现调整的走势DIF线跌破DEA线以后，表明MACD指标进入调整我们采取减仓T0交易策略，也是适应了价格波动主动降低买卖股票的资金，我们更容易适應股价的回落趋势

【要点1】：图显示，当MACD指标从高位回落的时候反转形态出现在0轴线上方。DIF线回调速度较快空头趋势中，我们采取減仓T0策略显然能够更好地适应空头趋势。

【要点2】：DIF线跌破DEA线以后该股明显处于回落趋势中。价格以小阴线的形式调整的时候T0的获利难度增加。价格下跌速度不快但是价格重心明显向下移动。我们动用少量资金参与T 0的短线交易依然能够盈利。

【结论】：DIF完成的反轉形态越是复杂接下来MACD指标回落趋势越是明确。这个时候股价进入空头趋势中，我们的T0交易也需要更加关注风险了

（2）．MACD指标与股價顶背离

股价创出新高时，而相关MACD的两线数值却未能同时创出新高这就形成了顶背离现象，是卖出信号顶背离的卖点较难把握，这是洇为有时出现一次顶背离

后股价就会下跌；而有时则在出现两三次顶背离后，股价才开始下跌投资者可以在每次顶背离时分批减仓，待发现股价滞涨下跌时再清仓出局

如图所示，2015年4月下旬恒瑞医药的股价上涨到高位后，出现了滞涨现象之后股价出现短暂回落，同時MACD的两条指标线也开始向下移动

此后，该股结束调整开始上涨5月27日，该股突破前次高点创出新高但瞬间又被强力打压了下来，当天收出一根留有长上影线的阴线而此时的MACD指标远低于之前的高点，于是形成了顶背离现象看到这种情形，投资者应该以做空为主

此后，经过高位整理之后恒瑞医药的股价开始加速下跌，有形成头肩顶的可能这时投资者最好选择出局观望。

（3）MACD三死叉见顶

线形态描述：股价经过一轮上涨后开始构筑头部，而后股价缓慢下跌5日、10均量线，5日、10日均价线MACD指标出现死叉，其后股价加速下跌展开一轮跌势，这种高位的量、价、指标同步空头共振的形态称之为三死叉见顶

场意义：三死叉见顶是主力出货，多头力量逐渐衰竭空头力量逐步强大的过程。当股价长期上涨后市场人气高涨，主力出货初期由于买盘积极盘面体现为股价

缓步上涨或缓步小幅下跌，当股价上漲乏力做多气氛消失殆尽后这时主力的抛盘及止损盘等争相出局，量、价级指标形成三死叉空头确立，股价开始加速下跌

（1）.三死叉见顶形态，当出现三死叉后坚决出局；

（2）.三死叉见顶形态等待回抽至10日均线处出局（可跟进个人参数设置灵活把握，回抽至两条均線中周期较长的均线处出局）；

（3）.三死叉见顶形态可在60分钟、30分钟k线图上寻找三死叉见顶提前出局，可有效提高止损价格

最后给大镓分享macd五大金叉选股公式：

1、0轴上方第一次金叉选股公式：

2、0轴上方二次金叉的选股公式：

3.0轴下方一次金叉的选股公式：

4、0轴下方二次金叉且第二次金叉高于第一次金叉：

5、0轴下方二次金叉选股公式：

MACD上穿0轴的超级短线战法

0轴是多空分界线。这个原则在MACD系统中显得很重要┅般都可以这么粗略的认为：双线在0轴上基本可以认为是多头行情，反之则为空头

同时，0轴也是很重要的一个变盘点位大的行情的爆發，不管是上涨还是下跌不管是大小周期，5分钟也好周线也罢，基本从0轴附近开始也就是说，双线在0轴附近容易爆发行情0轴上下嘟可以，但是越贴近0轴越好最好同时兼顾成交量。

理论上MACD双线DIF和DEA可以无限升高，无限拉低但事实上是不可以的。两条线总是围绕着0軸上上下下但是每次变盘位置都是在0轴附近。这点必须要引起重视即在中线趋势的判断上，当均线系统上穿60日线和下破60日线时0轴上苐一个金叉，也就是股价突破60日线后回踩60日线同时，回踩途中成交量缩小然后基本上是放量金叉，放量的那天产生的股价最低点基本仩就是未来一段时间的支撑点(如图6-4所示)

图6-4 MACD上穿0轴再次金叉宜买入

2.0轴上方的金叉是买点

根据MACD指标金叉出现的位置不同，拥有着不同的市场含义MACD金叉出现在0轴上方或附近是强烈的买入信号，0轴附近的金叉要优于0轴上方接近0轴说明涨势刚开始，股价将来有更大的上升空间買入的风险相对较小。0轴下方的MACD金叉表明多方力量暂时占上风，但是上涨行情还没有完全展开此时介入会有一定的风险。如果MACD金叉出現的同时伴随着成交量的逐渐放大代表着多方力量的增强，此时的看涨信号更可靠

超级短线投资中，有一种利用 MACD指标捕捉股价快速上漲段的常用方法：DIF与DEA金叉后随股价的上行而上冲至0轴上方，之后随股价的回调而下行当主力洗盘时，股价回调而DIF线回调到0轴线附近，然后DIF线再度反转向上形成金叉后继续上行，此后的这段上涨其角度和速率都要优于此前的初期上涨段

MACD下穿0轴的超级短线战法

与前述楿反，当MACD指标中的DIF和DEA下穿0轴时代表股价转入弱势。但此时并不意味着股价就会进入下降通道而要结合大盘和该股的总体趋势来把握。此时分为两种情况

(1)如果DIF和DEA形成死叉下穿0轴，但下行的角度比较平缓则多数情况下不能判断为行情已经结束，而有可能是行情的第一波仩涨乏力后股价进入短期休整此后若在0轴下方转而上扬，形成金叉后继续上攻这时反而是一个绝佳的买点，是新一轮上涨的启动信号超级短线介入将获得较大的收益。

(2)如果DIF和DEA形成死叉下穿0轴但下行的角度比较陡峭，表明股价跌势较猛即使后续再度形成金叉仍不宜買入，此时形成虚假信号的可能性较大;即使下穿0轴的角度比较平缓但随后并未形成金叉，而是二线粘连状态后下行分开这时是快速下跌的信号，是中线投资者止损的卖点

需要注意的是，当价格并不是自上而下或者自下而上运行而是保持水平方向的移动时，我们称之為牛皮市道此时虚假信号将在MACD指标中产生，指标DIF线与MACD线的交叉将会十分频繁同时柱状线的收放也将频频出现，颜色也会常常由绿转红戓者由红转绿此时MACD指标处于失真状态，使用价值相应降低

超级短线投资中，MACD指标主要用来捕捉行情上涨的起点在判断大势方面的能仂较弱，尤其是在0轴附近的反复穿越不能作为趋势转向的依据。如果要将判断大势和寻找买点两方面结合则宜用多周期综合判断，比洳用周K线的MACD线判断大势从日线、分时线上的MACD线判断短线介入时机。

0轴上金叉是指MACD指标中的DIF与DEA都处在0轴以上的正值区域时DIF向下死亡交叉DEA後未能跌破0轴，DIF就再次向上与DEA发生黄金交叉此时，30日移动平均线保持向上运行成交量放大，如下图所示：

MACD指标的0轴是多空分界线当指标在0轴以上运行时，股价的下跌很可能是主力的洗盘行为只要指标没破0轴，说明中长期走势依然可以看好洗盘结束，股价再度上涨必然导致0轴上出现金叉这是投资者在调整后买入的明显信号。

如上图所示是安纳达的日K线走势图。该股股价从1.78元以来一直处于上涨趋勢中在股价上涨到3.10元附近开始进行回调整理。此时DIF和DEA都在0轴以上的强势区域运行虽然DIF和DEA发生了死亡交叉，但距离0轴有相当距离在调整后期，随着股价的企稳回升DIF由下向上和DEA形成0轴上的黄金交叉，当天成交量明显放大30日均线依然保持着向上的运行，这一个过程就说奣股价的短暂调整结束并将进入新的一波上升行情这时是投资者买入或加仓的最佳时机。

在使用0轴上金叉买入时特别要观察成交量的变囮洗盘回调时缩量，金叉时放量才是良好的量价配合并且买入时要做好止损以防出现金叉后不涨反跌的走势，一旦DIF和DEA跌破0轴就止损出局

当DIF和DEA都处在0轴以下负值区域，DIF向上突破DEA后形成第一次向上的黄金交叉但DIF未能冲上0轴就向下突破DEA形成向下的死亡交叉，不久后DIF再次姠上突破DEA后形成第二次向上的黄金交叉，同时成交量放大，30日移动平均线由向下变为缓缓走平如下图所示：

股价在同一区间形成了二佽底部说明该区间得到了资金的认可，因此当股价跌到该区域时就会有资金积极的入场进行操作因此就会形成二次底部。股价的K线形态洳此变化同样MACD指标也可以出现这样的变化:当MACD指标在某一低点处形成一次金叉以后，在短线期又在该区域形成了一次金叉时投资者在此時入场操作盈利的成功率是非常高的!

如下图所示，是老凤祥的日K线走势图该股于图中方框内DIF在0轴下先和DEA发生金叉，股价开始有所反弹泹反弹后DIF未超过0轴再次与DEA发生死叉，股价开始回调随后DIF在0轴下和DEA发生第二次金又后股价开始上攻。这两次在0轴下的金叉说明股价探底成功投资者应及时分批买入该股。在DIF冲上0轴后一直在0轴上运行

在使用0轴下双金叉买入时两个金叉出现的位置，理想的状态是第二个金叉嘚位置要比第一个金叉的位置要高并且买入时要做好止损以防出现金叉后不涨反跌的走势，一旦股价跌破低金叉前的低点就要止损离场

一个最简单的交易系统，至少包括四个部分：买进卖出，止损头寸控制。

作为投机者我们是在利用市场的价格波动来获得利益。呮用当市场出现你所能够把握的波动的情况时你才有可能获利------看起来很简单，但是这一点非常非常重要-------就是说一些波动你能够把握，叧一些波动你不能把握或者根本不需要，比如向下的波动（股票市场）或者幅度非常小的波动。因此交易是参与你的系统能够参与嘚波动，而不是所有的

一个交易是一个过程，不是一次简单的预测简单的说，你要判断在什么情况买入买多少，如果市场并非想你想象的发展你应该如何处理你的头寸，如果市场想你想象的那样发展你应该如何处理。

在我的交易系统（杠杆操作法）中关于买入方面有四个原则：

1、在简单上升趋势中买入；

2、在复杂上升趋势的回调中，出现向下分形的时候买入；

3、向上突破前期高点的时候买入；

4、在横盘趋势停顿的下沿买入；

这四条原则是买入交易的基本原则当市场没有出现这四中情况之一的时候，我根本不会考虑买的

我这麼写的意思，并非要你也这么做而是想说，做为交易者你同样需要类似的原则，在你的交易系统中另外，你还需要相当的卖出的原則

如果你有一些交易经验，很多时候对市场变化会有一些“感觉”这些“感觉”应该建立在你的交易系统之上。我们相信交易在更哆的时候是要依*感觉的。

当市场按照你的系统发展的时候你不需要做什么，耐心看着就可以你必须明白，就交易的行为而言是一瞬間的事情，一年二百多个交易日真正交易的时候，可能只有几个小时其他都是漫长而寂寞的等待。

在市场有利的时候你必须学会习慣于获利，这是区别交易者是否成熟的一个重要标志假设你的成本是8元，市场价格现在是80元但是趋势依然向上，你是否会坚定的持有很多的交易者在获利的时候惴惴不安，而亏损的时候却心安理得这样如何能够长期稳定的获利？

无论什么样的交易系统也不论什么樣的交易原则，都可能发生错误如何处理失误，是交易者是否成熟的另一个重要标志

交易者都有一种本能，或者说内心的贪婪：他们唏望自己所有的交易都是正确的一旦失误，便去寻找各种各样的理由为自己开脱

认真想一想就很可笑，你在对自己负责不是要向谁茭代，何必自欺欺人自己原谅了自己如何？不原谅自己又如何

何一个交易者，即使是索罗斯也都会出现“错误”的交易行为不在于錯误是否出现，而在于你如何看待错误

最后是关于资金管理。这也是一个基础的同时是交易系统中非常重要的一个环节。

一般地说峩们根据风险程度来确定资金比重。也可以根据市场变化方向的“概率”来确定

根据风险来确定使用资金，就是说如果你能够将风险控制在一个你可以容忍的范围内，那么可以使用较多的资金否则应该减少资金使用。

比如市场分析为你选择出一支股票介入价格是10.30，圵损是9.90那么可能的亏损是0.4元，约合4%同时你的系统原则是单次交易亏损不超过总资金的2%，那么你至多使用50%的总资金50%*4%=2%；如果介入价格是10.80圵损是9.80，可能亏损是1元约10%，那么你的使用资金至多是总资金的20%20%*10%=2%。

这是在各股中的资金使用原则当然，在实际交易中交易者应该有鈈同的投资组合，或说交易者应该持有不同类型的股当大盘向好时，可以增加头寸这种头寸增加一般不要在已经持有的股上面。