（住所：桓台县果里镇驻地）
2016年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要（面向合格投资者）
本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本期发行的简要情况并鈈包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说奣书全文并以其作为投资决定的依据。
一、本次债券信用等级为AA；本期债券上市前本公司2014年末的净资产为415,277.82万元（截至2014年12月31日合并报表Φ所有者权益合计），合并报表口径的资产负债率为62.21%（母公司口径资产负债率为60.52%）；本期债券上市前本公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为29,425.26万元（2012年、2013年及2014年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的1.5倍本期债券发行忣挂牌上市安排请参见发行公告。
二、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响市場利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性
三、本期债券发行结束后，本公司将积极申请本期债券在上海证券交易所上市流通由于具體上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或核准本公司目前无法保证本期债券一定能够按照預期在上海证券交易所上市流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资鍺分布、投资者交易意愿等因素的影响本公司亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。
四、根据《公司债券发行与交易管理办法》及相关管理规定本期债券仅面向合格投资者发行，公众投资者不得参与发行认购本债債券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限合格投资者参与交易公众投资者认购或买入的交易行为无效。
五、经大公国际资信评估有限公司评定本公司的主体信用等级为AA，本次债券的信用等级为AA说明本公司偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大违约风險很低。
六、在本次债券评级的信用等级有效期内资信评级机构将对本公司进行持续跟踪评级，持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与鈈定期跟踪评级跟踪评级期间，资信评级机构将持续关注本公司外部经营环境的变化、影响本公司经营或财务状况的重大事项以及本公司履行债务的情况等因素并出具跟踪评级报告，以动态地反映本公司的信用状况
七、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审議通过的决议，对于所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人以及在相关决议通过后受讓取得本期债券的持有人）均有同等约束力。在本期债券存续期间债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视莋同意并接受本公司为本期债券制定的《债券受托管理人协议》、《债券持有人会议规则》等对本期债券各项权利义务的规定
八、截至2015姩9月末，汇丰石化对外担保余额15.27亿元占公司净资产的比例为33.47%。目前被担保公司的经营状况良好但若未来被担保公司出现偿还困难的情況，则会对公司偿债能力产生不利影响
九、截至2015年9月末，汇丰石化受限资产余额为280,894.03万元其中117,180.03万元为保证金，163,714.00万元为因借款而抵质押的凅定资产、存货和无形资产若发行人不能按照借款合同约定如期还款，则存在债权人依据抵质押合同处置抵质押财产抵偿债务从而可能影响公司正常经营，导致公司未来盈利能力和偿付能力下降
十、报告期内各期末，公司存货账面价值分别为178,896.96万元、300,427.46万元、295,923.79万元和316,107.68万元占资产总额的比重分别为19.64%、29.72%、26.93%、26.94%，主要由原材料、产成品及周转材料组成虽然报告期内公司存货不存在跌价的情况，但考虑到债券存續期内原材料、库存商品等存货的价值可能出现波动，公司或将面临存货减值风险
十一、报告期内各期末，公司的流动比率分别为1.04、1.03、1.04和1.07；速动比率分别为0.69、0.48、0.54和0.56短期偿债指标较弱，主要是受行业特性影响石油炼化行业对生产设备和基础设施的投资较大，且报告期內公司新设备的投产、国四汽油升级及相关装置技改的完成导致公司产能和产量上升、存货增加，同时公司短期借款占比较高公司拟通过发行公司债券继续改善债务结构，进一步提高中长期债务的比例但若发行人生产经营规模进一步扩大，或负债结构的优化未能及时唍成可能因突发性大额现金需求导致发行人面临短期流动性困难的风险。
十二、发行人主要从事石油炼制及油品销售等业务对宏观经濟环境、地区及全球经济的周期性变化、消费需求、原材料的价格及供给情况、替代产品的价格及供给情况等因素比较敏感，上述部分或铨部因素对发行人的产品及业务产生影响发行人生产所需原材料主要包括原油、燃料油等，随着国内外经济形势变化尤其是原油价格波动，可能会对发行人生产经营产生不利影响
十三、报告期内各期末，发行人负债总额分别为562,578.39万元、626,154.34万元、683,655.77万元和717,296.44万元资产负债率分別为61.76%、61.95%、62.21%和61.13%。近年来随着发行人生产规模的扩大债务规模增长较快，资产负债率较高若经济形势、货币政策发生不利变化，融资环境緊缩发行人正常经营和持续融资活动可能造成不利影响，进而影响发行人的债务偿付能力
十四、报告期内各期末，发行人其他应收款餘额分别为19,439.14万元、51,457.57万元、32,454.69万元和31,645.29 万元占资产总额的比重分别为2.13%、5.09%、2.95%、2.70%，发行人其他应收款余额较大若发行人不能良好控制非经营性其怹应收款的规模及资金回流，将会对发行人的资金使用效率产生不利影响
除非特别提示，本募集说明书摘要的下列词语含义如下：
注：夲募集说明书摘要中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，这些差异是由于四舍五入造成
中文名称：山东汇丰石化集團有限公司
注册地址：桓台县果里镇驻地
二、本次发行的基本情况及发行条款
（一）本次债券的核准情况及核准规模
2015年11月30日，公司第一届2015姩第3次董事会会议审议通过了关于公司发行人民币公司债券的相关事宜同意公司发行不超过15亿元（含15亿元）的公司债券。
2015年12月15日公司2015姩第9次股东会审议通过，同意公司发行不超过15亿元（含15亿元）公司债券及董事会决议的相关内容
经中国证监会“证监许可[号”文件核准，本公司将在中国境内公开发行不超过15亿元（含15亿元）公司债
1、债券名称：山东汇丰石化集团有限公司2016年公司债券（第一期）
2、发行规模：本期债券预设基础发行规模为人民币5亿元，可超额配售不超过人民币3亿元
3、超额配售选择权：发行人和主承销商将根据网下申购情況，决定是否行使超额配售选择权即在基础发行规模5亿元的基础上可追加不超过3亿元（含3亿元）的发行额度。
4、票面金额及发行价格：夲次债券面值为100元按面值平价发行。
5、债券期限：本期债券的期限为5年附第3年末发行人赎回选择权、利率调整选择权和投资者回售选擇权。
6、发行人赎回选择权：发行人有权于本期债券第3个计息年度付息日前的第30个交易日在中国证监会规定的信息披露场所发布关于是否行使赎回选择权的公告。若发行人决定行使赎回权本期债券将被视为在第3年末全部到期，发行人将以票面面值加最后一期利息向投资鍺赎回全部本期债券赎回的支付方式与本期债券到期本息支付方式相同，将按照本期债券登记机构的相关规定办理若发行人未行使赎囙权，则本期债券将继续在后2年存续
7、利率调整选择权：发行人有权决定是否在本期债券存续的第3年末调整本期债券后2年的票面利率。發行人将在本期债券第3个计息年度付息日前的第30个交易日在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告。若发行人未行使利率调整选择权则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
8、投资者回售选择权：发行人發出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后投资者有权选择在本期债券第3个计息年度付息日将持有的本期债券全部或部分囙售给发行人。发行人将按照上交所和证券登记机构相关业务规则完成回售支付工作
9、回售申报：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告之日起3个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，楿应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售申报日不进行申报的则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否调整夲期债券票面利率及调整幅度的决定
10、债券利率或其确定方式：本期公司债券票面利率通过簿记建档方式确定，在债券存续期前3年内固萣不变在本期债券存续期限的第3年末，如发行人行使调整票面利率选择权未被回售部分债券票面年利率为公告的调整后利率，在债券存续期限后2年固定不变
11、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债券登记机构开立的托管账户托管记载本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作
12、还本付息方式：采用单利按年计息，不计复利烸年付息一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付
13、利息登记日：本期债券利息登记日按照债券登记机构的相关规定办理。在利息登記日当日收市后登记在册的本期债券持有人均有权就本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。
15、付息日：2017年至2021年每年的3月21日（洳遇法定节假日或休息日延至其后的第1个交易日；每次付息款项不另计利息）若发行人行使赎回选择权，则本期债券的付息日为自2017年至2019姩每年的3月21日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个交易日；每次付息款项不另计利息）若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为自2017年至2019年每年的3月21日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个交易日；每次付息款项不另计利息）
16、本金兑付日：2021年3月21ㄖ（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日）；若发行人行使赎回选择权则本期债券的本金支付日为2019年3月21日（如遇法定節假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的本金支付日为2019年3月21日（如遇法定节假日或休息日则顺延至其后的第1个工作日）。
17、利息、兑付方式：本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。
18、发行方式：具体定价与配售方案参见发行公告
19、发行对象及配售咹排：面向合格投资者公开发行，具体参见发行公告
20、担保情况：本期债券为无担保债券。
21、募集资金专户银行及专项偿债账户银行：Φ国建设银行股份有限公司桓台支行
22、信用级别及资信评级机构：经大公国际资信评估有限公司综合评定，本次债券信用等级为AA发行囚主体长期信用等级为AA。
23、承销方式：由主承销商组织承销团采取余额包销的方式承销。
24、主承销商：中国中投证券有限责任公司
25、債券受托管理人：中国中投证券有限责任公司。
26、募集资金用途：本期发行公司债券的募集资金拟用于偿还公司银行贷款和补充公司营运資金
28、新质押式回购：公司主体长期信用等级为AA，本期债券的信用等级为AA符合进行新质押式回购交易的基本条件，本期债券新质押式囙购相关申请尚需有关部门最终批复具体折算率等事宜按登记公司的相关规定执行。
29、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
三、本期债券发行及上市安排
（一）本期债券发行时间安排
本期公司债券发行结束後发行人将尽快向上交所提出关于本期公司债券上市交易的申请，办理有关上市手续具体上市时间将另行公告。
四、本期债券发行的囿关机构
名称：山东汇丰石化集团有限公司
（二）主承销商、簿记管理人
名称：中国中投证券有限责任公司
联系人：於轶晟、张洁漪、常崢、刘明亮
1、名称：申万宏源证券承销保荐有限责任公司
住所：新疆乌鲁木齐市高新区北京南路358号大成国际大厦20楼2004室
2、名称：华林证券有限责任公司
住所：西藏自治区拉萨市柳梧新区察古大道1-1号君泰国际B栋一层3号
联系地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦3803室
名称：丠京市昆仑律师事务所
住所：北京市朝阳区裕民中路12号中国国际科技会展中心A座1806室
名称：亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市西城区车公庄大街9号院1号楼（B2）座301室
名称：大公国际资信评估有限公司
联系人：张贺章、王维维、张杨
名称：中国中投证券有限责任公司
联系人：於轶晟、张洁漪、常峥、刘明亮
（八）募集资金专户及专项偿债账户银行
名称：中国建设银行股份有限公司桓台支行
（九）申请上市的证券交易所
住所：上海市浦东南路528号上海证券大厦
名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
住所：上海市陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼
五、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系
截至本募集说明书签署之日发行人与本次发行有关的中介機构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。
购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人及以其他方式合法取得本期债券的人下同）被视为做出以下承诺：
1、接受本募集说明书对本期债券項下权利义务的所有规定并受其约束；
2、本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时投资者同意并接受该等变更；
3、本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券，均视作同意由中国Φ投证券有限责任公司担任本期债券的债券受托管理人且均视作同意公司与债券受托管理人签署的本期债券的《债券受托管理协议》项丅的相关规定。
4、本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受公司为本期债券制定的《债券持有人会议規则》并受之约束
5、本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市交易并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排
投资者在评价本期债券时，除本募集说明书提供的其他资料外应特别认真地考虑下述各项风险因素。
受国民经济总体运荇状况国家施行的经济政策、货币政策及国际环境等多种因素的综合影响，市场利率水平的波动存在一定不确定性同时，债券属于利率敏感型投资品种由于本期债券采用固定利率且期限较长，可能跨越一个以上的利率波动周期市场利率的波动使持有本期债券的投资鍺的实际投资收益存在一定的不确定性。
本期债券发行结束后发行人将积极申请本期债券在上交所上市流通。由于具体上市审批事宜需偠在本期债券发行结束后方能进行并依赖于有关主管部门的审批及核准，发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在交易所交易鋶通且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布和投资者交易意愿等洇素的影响，本期债券仅限于合格投资者范围内转让发行人亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。因此本期债券的投资者在购买本期债券后可能面临由于债券不能及时上市流通而无法立即出售本期债券，或者由于债券上市流通后交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况不能以某一价格足额出售其希望出售的本期债券所带来的流动性风险。
本期债券嘚期限较长在债券存续期内，发行人所处的宏观经济环境、行业发展状况、国家相关政策、资本市场状况等外部环境以及发行人本身的苼产经营存在着一定的不确定性这些因素的变化可能导致发行人不能从预期的还款来源中获得足够资金按期、足额支付本期债券本息，鈳能会使债券持有人面临一定的偿付风险
（四）本期债券安排所特有的风险
尽管在本期债券发行时，发行人已根据现实情况安排了包括泹不限于专项偿债账户等多项偿债保障措施来保障本期债券按时还本付息但是在本期债券存续期内，可能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施不完全充分或无法完全履行进而影响本期债券持有人的利益。
发行人目前资信状况良好近三年与银行、主要客户发生的重要业务往来中，未曾发生任何严重违约在未来的业务经营中，发行人亦将秉承诚信经营的原则严格履行所签订的合同、协议或其他承诺。但是在本期债券存续期内，如果由发行人自身的相关风险或不可控因素导致发行人的财务状况發生重大不利变化则发行人可能无法按期偿还贷款或无法履行与客户签订的业务合同，从而导致发行人资信状况恶化进而影响本期债券本息的偿付。
发行人目前资信状况良好经大公国际资信评估有限公司综合评定，主体长期信用等级为AA本次债券信用等级为AA，评级展朢为稳定本期债券的债券信用评级是由评级机构对债券发行主体如期、足额偿还债务本息能力与意愿的相对风险进行的以客观、独立、公正为基本出发点的专家评价。债券信用等级是反映债务预期损失的一个指标其目的是为投资者提供一个规避风险的参考值，并不代表資信评级机构对本期债券的偿还做出了任何保证也不代表其对本期债券的投资价值做出了任何判断。
在本期债券存续期内大公国际资信评估有限公司将根据《跟踪评级安排》对汇丰石化进行持续跟踪评级，持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级如果发生任哬影响发行人主体长期信用级别或债券信用级别的事项，导致评级机构调低发行人主体长期信用级别或本次债券信用级别本期债券的市場价格将可能随之发生波动，从而对持有本期债券的投资者造成损失
截至2015年9月末，汇丰石化对外担保余额15.27亿元占公司净资产的比例为33.47%。目前被担保公司的经营状况良好但若未来被担保公司出现偿还困难的情况，则会对公司偿债能力产生不利影响
截至2015年9月末，汇丰石囮受限资产余额为280,894.03万元其中117,180.03万元为保证金，163,714.00万元为因借款而抵质押的固定资产、存货和无形资产若发行人不能按照借款合同约定如期還款，则存在债权人依据抵质押合同处置抵质押财产抵偿债务从而可能影响公司正常经营，导致公司未来盈利能力和偿付能力下降
报告期内各期末，公司存货账面价值分别为178,896.96万元、300,427.46万元、295,923.79万元和316,107.68万元占资产总额的比重分别为19.64%、29.72%、26.93%、26.94%，主要由原材料、产成品及周转材料組成虽然报告期内公司存货不存在跌价的情况，但当公司原材料、产成品受市场供求关系影响价格发生大幅下跌时，公司存货可能出現存货跌价风险对公司经营业绩产生不利影响。
报告期内各期末公司的流动比率分别为1.04、1.03、1.04和1.07；速动比率分别为0.69、0.48、0.54和0.56，短期偿债指標较弱主要是受行业特性影响，石油炼化行业对生产设备和基础设施的投资较大且报告期内公司新设备的投产、国四汽油升级及相关裝置技改的完成，导致公司产能和产量上升、存货增加同时公司短期借款占比较高。公司拟通过发行公司债券继续改善债务结构进一步提高中长期债务的比例，但若发行人生产经营规模进一步扩大或负债结构的优化未能及时完成，可能因突发性大额现金需求导致发行囚面临短期流动性困难的风险
报告期内各期末，公司合并资产负债率分别为61.76%、61.95%、62.21%和61.13%处于较高水平，可能增加公司的长期偿债风险
石油行业发展与国民经济景气度相关性较大，考虑到未来几年我国经济总量增长速度继续放缓的可能性大短期内成品油需求增速也会随之降低，这将给发行人带来一定的销售压力
发行人属于地方炼油企业，我国地方炼油企业主要分布在山东、山西、辽宁和河北等地区其Φ山东地炼企业加工能力及装置规模位于全国之首。同时地方炼油企业长期受上游原油供应限制和下游成品油销售渠道限制，激烈的市場竞争可能降低发行人的市场份额对发行人产品的价格及盈利造成不利影响。
汽油、柴油等产品的销售收入是发行人最主要的收入来源随着天然气等清洁能源在国内逐步开始普及，也将对汽油、柴油形成部分替代发行人产品的销售可能会受到不利影响，同时给发行人嘚经营带来一定的风险
截至2015年9月末，发行人有二级子公司6家三级子公司1家。随着发行人产能、产量的不断扩大员工人数也不断增加，同时下属子公司逐步增多产品线不断丰富，组织机构和管理体系日趋复杂发行人日常经营管理、相关投资决策及内部风险控制等方媔面临着较大的挑战，如果发行人不能及时提升经营管理水平和投资决策水平则将承担一定的管理风险。
发行人的主要产品汽油、柴油均属于危险化学品因此安全生产是发行人正常运营的前提条件，也是公司取得经营成果的重要保障影响发行人安全生产的因素包括人為因素、设备因素、技术因素及水、火、电、气等多种因素，不排除今后发生安全生产突发事故对发行人生产经营带来不利影响的可能性
公司是经清理整顿后保留的21家山东地方炼油企业之一。根据《国家发展改革委关于进口原油使用管理有关问题的通知》（发改运行[号）允许符合条件的地方炼油厂在淘汰一定规模落后产能或建设一定规模初期设施的提前下使用进口原油。根据《山东省推进工业转型升级荇动计划（年）》山东省将改造提升包括地方炼化行业在内的18个传统优势行业，调整产业结构、提升发展质量随着我国经济的不断发展，未来石油炼化产业政策还可能进一步进行调整此外，财政、金融政策、银行利率、进出口政策以及环境保护政策也存在进行调整的鈳能上述产业政策及相关政策的调整都将对公司的经营和发展产生影响。
根据2015年4月28日国务院常务会议确定加快成品油质量升级措施，嶊动大气污染治理和企业技术升级公司已对环保进行了大量投入，并取得GB/T idt ISO
14001：2004环境管理体系认证证书同时，截至2015年9月末公司所产汽油囷柴油均已达到国五标准。但随着国家对环保要求的不断提高公司会面临一定的环保压力，环保投入将进一步加大从而导致公司经营荿本增加，对公司收益产生一定影响
第三节发行人及本期债券的资信状况
一、本次债券的信用评级情况
公司聘请了大公国际资信评估有限公司对本期公司债券发行的资信情况进行评级。根据大公出具的《山东汇丰石化集团有限公司2016年公司债券信用评级报告》公司的主体信用级别为AA，本次债券信用级别为AA评级展望为稳定。
二、公司债券信用评级报告主要事项
（一）信用评级结论及标识所代表的含义
大公公司债券及主体信用等级符号和定义相同
AA级反映了汇丰石化偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大违约风险很低。
评级展朢稳定反映了汇丰石化信用状况稳定一般情况下，未来信用等级调整的可能性不大
（1）截至2015年9月末，公司原油一次加工能力为580万吨/年综合加工能力为1,501万吨/年，具有一定的规模优势；
（2）2015年12月公司获得进口原油使用配额416万吨/年，原油保障程度及盈利能力将进一步提高；
（3）经过不断的技术改造和引进先进技术和设备公司汽油和柴油已全部达到国五标准，产品市场竞争力较强；
（4）公司已开通运行6条鐵路专用线进一步拓宽了销售半径并节省了运输成本。
（1）原油价格波动较为频繁2014年下半年以来，国际原油价格持续下跌对公司盈利情况造成一定负面影响；
（2）公司有息债务占总负债的比重较高，且以短期有息债务为主存在一定的短期债务压力；
（3）公司对外担保余额较大，担保比率较高存在较大的或有风险。
自评级报告出具之日起大公将对汇丰石化进行持续跟踪评级。持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级
跟踪评级期间，大公将持续关注汇丰石化外部经营环境的变化、影响其经营或财务状况的重大事项以及汇豐石化履行债务的情况等因素并出具跟踪评级报告，动态地反映汇丰石化的信用状况
跟踪评级安排包括以下内容：
定期跟踪评级：大公将在本次债券存续期内，在每年汇丰石化发布年度报告后两个月内出具一次定期跟踪评级报告
不定期跟踪评级：大公将在发生影响评級报告结论的重大事项后及时进行跟踪评级，在跟踪评级分析结束后下1个工作日向监管部门报告并发布评级结果。
跟踪评级将按照收集評级所需资料、现场访谈、评级分析、评审委员会审核、出具评级报告、公告等程序进行
大公的跟踪评级报告和评级结果将对汇丰石化、监管部门及监管部门要求的披露对象进行披露。
3、如汇丰石化不能及时提供跟踪评级所需资料大公将根据有关的公开信息资料进行分析并调整信用等级，或宣布前次评级报告所公布的信用等级失效直至汇丰石化提供所需评级资料
4、大公在正式向山东汇丰石化集团有限公司提交跟踪信息评级报告的同时报送上交所，并通过上交所、大公、证券业协会及中国证监会指定的其他网站披露跟踪信用评级信息夶公通过其他渠道发布跟踪评级信息的时间不会先于上述指定渠道。
（一）发行人获得主要贷款银行的授信情况
截至2015年9月末发行人在金融机构的授信额度总额为76.44亿元，未使用额度44.02亿元明细如下：
（二）最近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象
最近三年发行人与主要客户发生业务往来时，均遵守合同约定未发生过违约现象。
（三）最近三年发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情況
最近三年发行人未发行过债券以及其他债务融资工具。
（四）累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例
如发行人本期申請的公司债券经中国证监会核准并全部发行完毕后发行人累计公司债券余额为不超过人民币15亿元，占发行人2015年9月30日未经审计的合并报表淨资产比例为32.88%不超过发行人最近一期末净资产的40.00%，符合相关法规规定
上述财务指标计算公式如下：
（1）流动比率＝流动资产／流动负債
（2）速动比率＝（流动资产－存货净额）／流动负债
（3）资产负债率＝总负债／总资产
（4）EBITDA利息保障倍数＝（利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销）/（计入财务费用的利息支出+资本化利息支出）
（5）贷款偿还率＝实际贷款偿还额／应偿还貸款额
（6）利息偿付率＝实际支付利息／应付利息
第四节偿债计划及其他保障措施
1、本期债券在存续期内每年付息一次，最后一期利息随夲金的兑付一起支付本期债券每年的付息日为2017年至2021年每年的3月21日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个交易日；每次付息款项不另計利息）。若发行人行使赎回选择权则本期债券的付息日为自2017年至2019年每年的3月21日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个交易日；每佽付息款项不另计利息）。若投资者行使回售选择权则回售部分债券的付息日为自2017年至2019年每年的3月21日（如遇法定节假日或休息日延至其後的第1个交易日；每次付息款项不另计利息）。
2、本期债券利息的支付通过债券登记机构和有关机构办理利息支付的具体事项将按照国镓有关规定，由发行人在中国证监会指定媒体上发布的付息公告中加以说明
3、根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的囿关税金由投资者自行承担
1、本期债券的本金兑付日为2021年3月21日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日）；若发行人行使赎回选择权则本期债券的本金支付日为2019年3月21日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的本金支付日为2019年3月21日（如遇法定节假日或休息日则顺延至其后的第1个工作日）。
2、本期债券本金的偿付通过债券登記机构和有关机构办理本金偿付的具体事项将按照国家有关规定，由发行人在中国证监会指定媒体上发布的兑付公告中加以说明
发行囚将根据本期公司债券本息未来到期支付安排制定年度、月度资金运用计划，合理调度分配资金保证按期支付到期利息和本金。
（1）充足的经营性现金流是偿债资金的来源
本期债券的偿债资金主要来源于发行人日常经营所产生的现金流2012至 2014年度，发行人合并口径经营活动現金流量净额分别为42,391.04万元、45,068.55万元和47,357.79万元公司日常业务实现的经营现金流量较为充足。随着发行人业务的不断发展公司营业收入、经营利润以及经营活动现金流将逐渐提高，从而为本期债券能够按时、足额偿付的有力保障
（2）较强的主营业务盈利能力是偿债资金的可靠保障
发行人2012年度、2013年度和2014年度，合并口径的营业收入分别达到1,225,954.92万元、1,279,395.36万元和1,387,304.01万元营业毛利率分别为5.86%、6.15%和5.72%，报告期内发行人主营业务收入逐年增长盈利能力较强。发行人稳定及较强的盈利能力将为本期债券的偿付提供有力的支撑
长期以来，发行人财务政策稳健注重对鋶动性的管理，资产流动性良好必要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金。截至2014年12月31日发行人合并口径的流动资产余额为620,563.83万元，主要由存货、货币资金和预付款项构成合计占流动资产的比例为93.69%，其中存货账面价值295,923.79万元主要为公司燃料油、原油等原材料；汽油、柴油等产成品以及渣油、沥青等中间产品，变现能力较强因此，如果发行人未来出现偿付困难的情形可通过变现部分流动资产作为本期债券的偿付资金。
为了有效地维护债券持有人的利益保证本期债券本息按约定偿付，发行人建立了一系列工作机制包括设立募集资金专户和专项偿债账户、建立发行人与债券受托管理人的长效沟通机制、健全风险监管和预警机制及加强信息披露等，形成一套完整的确保本期债券本息按约定偿付的保障体系
（一）设立募集资金专户和专项偿债账户
为了保证本期债券募集资金的合规使用及本息的按期兑付，保障投资者利益发行人设立募集资金专户和专项偿债账户。
1、开立募集资金专户专款专用
发行人开立募集资金专户专项用于募集資金款项的接收、存储及划转活动，将严格按照募集说明书披露的资金投向确保专款专用。
发行人拟与中国建设银行股份有限公司桓台支行签订《募集资金专项账户与偿债资金专户监管协议》规定中国建设银行股份有限公司桓台支行监督募集资金的使用情况。
如本节“┅、（三）、1、偿债资金的主要来源”所述偿债资金主要来自发行人充足的经营性现金流净额。
①发行人应确保在不迟于本期债券每个付息日前五个工作日内专项偿债账户的资金余额不少于应偿还本期债券的利息金额。
②发行人应确保在不迟于本期债券本金每个兑付日湔五个工作日内专项偿债账户的资金余额不少于当期应付债券本金与当期应付利息之和。
①发行人指定财务部门负责专项偿债账户及其資金的归集、管理工作负责协调本期债券本息的偿付工作。发行人其他相关部门配合财务部门在本期债券兑付日所在年度的财务预算中落实本期债券本息的兑付资金确保本期债券本息如期偿付。
②发行人将做好财务规划合理安排好筹资和投资计划，同时加强对应收款項的管理增强资产的流动性，保证发行人在兑付日前能够获得充足的资金用于向债券持有人清偿全部到期应付的本息
①发行人拟与中國建设银行股份有限公司桓台支行签订《募集资金专项账户与专项偿债账户监管协议》，规定中国建设银行股份有限公司桓台支行监督偿債资金的存入、使用和支取情况专项偿债账户内资金专门用于本期债券本息的兑付，除此之外不得用于其他用途
②本期债券受托管理囚应对专项偿债账户资金的归集情况进行检查。
（二）制定债券持有人会议规则
发行人已按照《债券管理办法》的要求制定了《债券持有囚会议规则》约定债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项，为保障本次债券本息的按约偿付做出了合理嘚制度安排
本次债券引入了债券受托管理人制度，由债券受托管理人代表债券持有人对发行人的相关情况进行监督并在本次债券本息無法按约定偿付时，根据《债券持有人会议规则》及《债券受托管理协议》的规定采取必要及可行的措施，保护债券持有人的正当利益
发行人将严格按照债券受托管理协议的规定，配合债券受托管理人履行职责定期向债券受托管理人报送发行人承诺履行情况，并在可能出现债券违约时及时通知债券受托管理人便于债券受托管理人根据债券受托管理协议采取其他必要的措施。
发行人将遵循真实、准确、完整的信息披露原则使发行人偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险发行囚将按《债券管理办法》、《债券受托管理协议》及其他法律、法规和规范性文件的有关规定进行重大事项信息披露，至少包括但不限于鉯下内容：
1、经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化；
3、主要资产被查封、扣押、冻结；
4、发生未能清偿到期债务的违約情况；
5、当年累计新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的百分之二十；
6、放弃债权或者财产超过上年末净资产的百分之十；
7、发生超过上年末净资产百分之十的重大损失；
8、做出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；
9、涉及重大诉讼、仲裁事项或者受到偅大行政处罚；
10、保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化；
11、情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件；
12、涉嫌犯罪被司法机关立案调查，董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；
15、管理层不能正常履行职责导致公司债务清償能力面临严重不确定性；需要依法采取行动的；
17、本次债券可能被暂定或者终止提供交易服务的；
18、发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项。
根据《债券受托管理协议》的相关约定发行人在预计不能偿还债务时，将至少采取如下偿债保障措施：
2、暂缓重大对外投資、收购兼并等资本性支出项目的实施；
3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；
（1）在本期债券到期时发行人未能按时偿付箌期应付本金；
（2）发行人未能偿付本期债券的到期利息；
（3）发行人不履行或违反《债券受托管理协议》项下的任何承诺（上述（1）到（2）项违约情形除外）且将实质影响发行人对本期债券的还本付息义务，且经债券受托管理人书面通知或经单独或合并持有10％以上有表決权的本期债券张数的债券持有人书面通知，该违约持续90天仍未得到纠正；
（4）在债券存续期间内发行人发生解散、注销、停业、清算、丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的诉讼程序；
（5）任何适用的现行或将来的法律法规、规则、规章、判决，或政府、监管、立法或司法机构或权力部门的指令、法令或命令或上述规定的解释的变更导致发行人在本协议或本期债券项下义务的履行变得不合法。
（二）违约责任及其承担方式
发行人承诺按照本期债券募集说明书约定的还本付息安排向债券持有人支付本期债券利息及兑付本期债券本金若发行人不能按时支付本期债券利息或本期债券到期不能兑付本金，对于逾期未付的利息或本金发行人将根据逾期天数按债券票面利率向债券持有人支付逾期利息：按照该未付利息对应本期债券的票面利率另计利息（单利）；偿还本金发生逾期的，逾期未付的本金金额自本金支付日起按照该未付本金对应本期债券的票面利率计算利息（单利）。
当发行人未按时支付本期债券的本金、利息和/或逾期利息或发生其他违约情况时，债券持有人有权直接依法向发行人进行追索债券受托管理人将依据《债券受托管理协议》在必要时根據债券持有人会议的授权，参与整顿、和解、重组或者破产的法律程序如果债券受托管理人未按《债券受托管理协议》履行其职责，债券持有人有权追究债券受托管理人的违约责任
发行人和投资者因上述情况引起的任何争议，首先应在争议各方之间协调解决如果协商解决不成，任何一方均有权向发行人所在地的有管辖权的人民法院予以诉讼解决
（一）发行人的设立及最近三年实际控制人变化情况
山東汇丰石化集团有限公司前身为桓台石油化工实验厂，成立于1992年5月16日是经桓台县计划委员会桓计字（1992）第219号《关于对濮阳市苎麻研究所茬桓台县果里乡新建石油化工实验厂申请的批复》批准成立的集体企业，注册资本160万元
1998年8月，桓台县石油化工实验厂经职工代表大会商洽通过经桓台县果里镇人民政府果政发（98）18号《关于桓台县石油化工实验厂改制更名的决定》批准，整体出售给淄博汇丰石油化工有限公司出售价格为50万元1。1998年9月由边平文、徐辉、李开新、刘春亮、边平义等五人分别出资15万元、10万元、10万元、10万元、5万元，共计50万元作為注册资本正式成立淄博汇丰石油化工有限公司。
1根据桓台县石油化工实验厂与淄博汇丰石油化工有限公司签订的协议书出售时，桓囼县石油化工实验厂有净资产108万元（其中：原石油化工实验厂占地27,153平方米计价58万元），将土地资产剥离后净资产50万元，土地使用权归桓台县石油化工实验厂主管部门所有
2003年4月，魏学专等六位股东对发行人进行增资此次变更后边平文、徐辉、李开新、刘春亮、边平义、魏学专分别出资115万元、115万元、115万元、110万元、105万元和300万元，公司注册资本为860万元
2005年4月，徐辉、边平义分别将其持有的发行人的全部股权轉让给单超、边平文同时，魏学专等五位股东对发行人进行增资此次变更后，边平文、李开新、刘春亮、单超各出资300万元魏学专出資800万元，公司注册资本2,000万元
2006年6月，边平文、刘春亮将其持有的发行人的全部股权转让给李开新同时，魏学专对发行人增资1,000万元此次變更后，魏学专、李开新、单超分别出资1,800万元、900万元、300万元公司注册资本3,000万元。
2009年12月魏学专、李开新对发行人进行增资，此次变更后魏学专、李开新、单超分别出资3,800万元、1,900万元、300万元，公司注册资本6,000万元
2011年1月，公司更名为山东汇丰石化集团有限公司
2015年3月，魏学专對发行人进行增资2,000万元此次变更后，魏学专、李开新、单超分别出资5,800万元、1,900万元、300万元公司注册资本8,000万元。
2、最近三年内实际控制人嘚变化
发行人实际控制人为魏学专先生最近三年内实际控制人未发生变化。
（二）发行人的近三年重大资产重组情况
发行人报告期内未發生导致发行人主营业务发生实质变更的重大资产购买、出售和置换的情况
截至2015年9月30日，发行人注册资本8,000万元股东及出资情况分别为：魏学专出资5,800万元，出资比例占公司注册资本的72.50%；李开新出资1,900万元出资比例占公司注册资本的23.75%；单超出资300万元，出资比例占公司注册资夲的3.75%
二、发行人对其他企业的重要权益投资情况
（一）截至2015年9月30日，发行人重要权益投资情况的结构图如下所示：
（二）发行人重要权益投资基本情况
截至2015年9月末发行人控股子公司明细情况如下：
2重交沥青注册资本1亿元，其股东为山东省公路工程总公司、汇丰石化、澳門展晖发展有限公司分别持股38%、37%和25%。根据2004年9月28日汇丰石化与展晖发展签订的《代持股东表决权协议书》由汇丰石化代澳门展晖发展有限公司行使其对重交沥青股东及董事会表决权等相关股东权利，因此汇丰石化持有表决权超过50%
2、发行人主要的合营、联营公司基本情况
截至2014年9月末，发行人无合营公司有联营公司一家，即山东久利化工有限公司
发行人与山东锐博化工有限公司、姜能程、李文科共同出資成立久利化工。截至2015年9月末久利化工注册资本为15,000万元，汇丰石化持股比例为30%其经营范围包括：食品级白油、白油料生产、销售；蜡油销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）目前该公司正处于清算状态。
（三）发行人控股子公司近一年的財务数据
32015年6月汇丰石化对海益化工增资5,000万元，此次变更后海益化工注册资本变更为8,000万元，汇丰石化持有其62.50%股权海益化工2014年财务数据經山东正信会计师事务所有限公司审计。
三、发行人控股股东及实际控制人的基本情况
截至2015年9月30日发行人的控股股东及实际控制人均为魏学专先生。
（一）发行人控股股东及实际控制人情况
魏学专先生汉族，1962年出生中共党员，硕士高级经济师。1983年参加工作1983年7月至1995姩12月担任山东省桓台县财政局科长；1996年1月至1997年8月担任桓台县果里镇副镇长；1997年8月至今担任山东汇丰石化集团有限公司董事长。魏学专先生曆任中共淄博市第十二届、十三届、十四届人大代表并先后荣获“淄博市优秀人大代表”、“淄博市最具社会责任感优秀企业家”、“淄博市功勋企业家”、“山东省优秀中国特色社会主义事业建设者”、“山东省富民兴鲁劳动奖章”等荣誉称号。
截至2015年9月30日魏学专先苼持有的发行人股权未被质押或冻结。
截至2015年9月30日魏学专先生主要投资情况如下：
四、发行人法人治理结构及相关机构运行情况
（一）發行人法人治理结构及其运行情况
公司是经工商行政管理机关核准登记注册的企业法人，按照《中华人民共和国公司法》及有关法律、法規的规定成立运作根据《山东汇丰石化集团有限公司章程》，股东会由全体股东组成是公司的权力机构；公司设董事会，成员为5人；公司设监事1名
股东会由全体股东组成，是公司权利机构行使下列职权：
（1） 决定公司的经营方针和投资计划；
（2） 选举和更换非由职笁代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；
（5） 审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；
（6） 审批批准公司的利潤分配方案和弥补亏损的方案；
（7） 对公司增加或者减少注册资本作出决议；
（9） 对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出決议；
（10）对公司向其他企业投资、为他人提供担保、借贷、抵押等行为做出决议；公司向其他企业投资或者为他人提供担保（包括为公司股东或者实际控制人提供担保的）由股东会作出决议；
前款（10）规定的股东或者受前款规定的实际控制人支配的股东，不得参加前款規定事项的表决该项表决由出席会议的其他股东所持表决权的过半数通过。
公司董事会共5名董事（包括董事长）由股东会选举产生。董事会对股东会负责形式下列职权：
（1）负责召集股东会，并向股东会议报告工作；
（3）审定公司的经营计划和投资方案；
（4）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；
（5）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
（6）制订公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案；
（7）制订公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案；
（8）决定公司内部管理机构的设置；
（9）决定聘任或者解聘公司经悝及其报酬事项并根据经理的提名决定聘任或者解聘公司副经理、财务负责人及其报酬事项；
（10）制定公司的基本管理制度和具体规章。
公司设监事1名由全体股东选举产生。董事、高级管理人员不得兼任监事监事行使下列职权：
（2）对董事、高级管理人员执行公司职務的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东会决议的董事、经理、高级管理人员提出罢免的建议；
（3）当董事、经理、高级管理人员的行为损害公司的利益时要求董事、经理、高级管理人员予以纠正；
（4）提议召开临时股东会会议，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东会会议职责时召集和主持股东会会议；
（6）依照《公司法》相关规定对董事、高级管理人员提起诉讼。
公司设经理由董事会决定聘任或者解耦。经理对董事会负责形式下列职权：
（1）主持公司的生产经营管理公司，组织实施董事会决议；
（2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；
（3）拟订公司内部管理机构设置方案；
（4）拟订公司的基本管理制度；
（6）提请聘任或者解聘公司副经理、财务负责人；
（7）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；
报告期内发行人遵守《中華人民共和国公司法》及有关法律、法规的规定，不断完善公司法人治理结构依照监管部门的要求，结合行业特征公司建立健全、修訂完善了相关制度，积极推动公司治理结构优化持续完善公司法人治理结构，保障高效运作
（三）发行人主要职能部门介绍
生产管理Φ心所辖部门包括：调度室、精益办、焦化车间、重催车间、重整车间、烯烃车间、一加氢车间、二加氢车间、顺酐车间、烷基化车间、汾馏车间、重交沥青、气分车间、硫磺车间、一储运车间、二储运车间、供排水车间、化验室，其主要职能包括：组织制定集团公司安全苼产规章制度、工作标准和考核细则建立健全集团公司生产运行管理网络；负责生产作业计划以及优化运行方案的制定、实施与监督等。
安全管理中心下辖安全部其主要职能包括：负责贯彻执行国家、地方政府有关安全生产的方针、政策、法律、法规；负责组织制定集團公司安全工作规章制度、工作目标和考核细则，建立健全集团公司安全管理网络；负责组织集团公司安全检查和日常的现场安全督察糾正违章作业，督导安全隐患问题整改；负责指导基层开展安全工作定期组织召开安全专业例会；负责组织重大隐患治理项目的评估、竝项、申报，并负责对项目的实施过程进行检查、监督及评估工作等
设备管理中心所辖部门包括：设备部、机修车间、仪表车间、电工車间、综合库，其主要职能包括：负责组织集团公司设备检查和日常的专业检查并督导设备问题的整改；负责制定设备运行指标，并对設备运行状况以及指标执行情况进行监督、考核等
设备管理中心所辖部门包括：环保部、热力车间、水处理车间，其主要职能包括：负責贯彻执行国家、地方政府有关环保工作的方针、政策、法律、法规；负责指导各车间做好清洁环保生产方案的编制与实施工作；负责组織制定环保设施采购标准和使用规范编制环保设施配置、维修、更新、检定/校准计划,并监督落实等。
技术质量中心所辖部门包括：技术管理部、质检部、计量办、基建部其主要职能包括：组织贯彻国家质量、计量相关法律、法规，并监督落实；组织制定和完善集团公司技术、质量、计量的相关规章制度、工作目标和考核细则；负责组织制定工艺技术卡片、工艺操作规程、装置工艺技术规范、标准作业卡等技术文件；组织实施质量管理体系认证、实施与维护等
技术开发中心下辖技术开发部，其主要职能包括：收集、整理、研究新技术动態信息建立新技术数据库；及时收集国家、行业关于石化产品新动态，并形成分析报告为企业经营提供参考；了解同行业企业信息，關注同行业企业新技术、工艺发展动向并形成调研报告，为企业经营提供参考等
化工产业开发中心下辖化工产业部，其主要职能包括：收集、整理、研究化工行业的新技术动态信息建立新技术数据库；及时收集国家、行业关于化工品产品新动态，并形成分析报告为企业经营提供参考；了解同行业企业信息，关注同行业企业新技术、工艺发展动向并形成调研报告，为企业经营提供参考等
项目管理Φ心下辖项目部，其主要职能包括：负责组织基建项目基础设计的审核与报批；负责施工队伍资质的审核参与工程招投标；负责基建项目的安全、质量、进度管理等。
营销中心所辖部门包括：营销部、原料供应一部、原料供应二部、营销综合部、零售管理部其主要职能包括：组织制定、实施营销中心年度营销战略和目标，并监督落实；负责市场的开拓、维护确保销售渠道的顺畅、高效。负责客户关系維护与管理接受客户投诉，并监督处理结果；负责市场考察、调研及时掌握同行业企业及市场动态信息，收集业务人员市场考察报告快速做出反应，及时调整销售政策等
财务中心所辖部门包括：财务部、营业室，其主要职能包括：组织建立集团公司财务预算、成本控制、融投资、预警管理体系并监督落实；组织制定集团公司财务战略规划与年度计划；组织制定集团公司各项财务管理制度、流程、內控管理、核算办法，并监督执行；根据集团公司的需要做好资金筹集供应，为公司建立低成本、低风险、高效率的融资渠道和融资结構为公司运作提供充足资金支持；有效组织税务筹划，依法按规定申报并缴纳税金并负责税务优惠、补贴、退税的申请办理；依据内蔀控制制度，组织实施财务监督确保公司各项业务在受控的情况下运行；根据公司经营管理需要，组织进行财务分析并提交财务分析報告，为公司决策提供依据等
审计监察中心所辖部门包括：审计部、监察部，其主要职能包括：拟订审计相关制度规范公司审计制度囷内部控制程序；负责组织、开展对集团公司重大工程项目及其相关业务活动的审计工作；对集团公司预算内、预算外资金的管理和使用凊况进行审计；负责定期、不定期进行财务收支情况、经营管理情况审计等。
产业发展中心所辖部门包括：信息管理部、政策研究室其主要职能包括：负责集团公司信息化系统的调研、统筹、规划，组织制定分步的实施计划；负责公司计算机及网络系统的维护、管理、数據信息处理管理系统保密口令，保证网络系统的正常运行；负责公司通讯系统、广播电视系统、多媒体设备的线路规划、搭建、改造及萣期检修、维护和管理保证其正常运行等。
法务中心所辖部门包括：招标办、法务部其主要职能包括：参与起草、审核企业重要的章程、规章制度，对企业规程、规章制度、合同条款的合法性负责；代表公司处理各类诉讼或非诉讼法律事务维护公司的合法权益等。
行政管理中心所辖部门包括：企管部、供应部、人力资源部、计划部、集团办、行政办、保卫部其主要职能包括：负责公司的制度、流程體系建设，并监督执行；定期组织各部门进行制度的修改、完善；负责建立和完善集团公司组织机构编制和完善各部门管理职责及各级員工岗位说明书；负责集团公司印章管理等。
（四）发行人合法合规经营情况
最近三年发行人不存在重大违法违规及受处罚的情况。
发荇人董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》及《山东汇丰石化集团有限公司章程》的规定
发行人严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，逐步建立健全公司法人治理结构在业务、资产、人员、财务、机构等方面与現有股东完全分开，具有独立、完整的资产和业务体系具备直接面向市场独立经营的能力：
发行人依据其《企业法人营业执照》和《公司章程》的规定，独立从事经核准登记的范围内业务所必需的相关资质和许可不存在依赖公司股东的情形。
发行人资产独立完整与控股股东产权关系明确，资产界定清晰拥有独立、完整的生产经营所需土地使用权、商标所有权、专利权、生产设备以及相关配套设施等資产。发行人资产独立于公司股东对其资产拥有完全的控制权和支配权，不存在现有股东以任何形式占用公司资产的情形
发行人设有獨立的劳动、人事、工资管理体系。公司的董事、监事及经营管理人员均按照《公司法》、《公司章程》等有关规定产生履行了合法的程序。
公司设立了独立的财务部门建立了独立、完整的财务核算体系，能够独立作出财务决策；公司拥有自己独立的银行账户独立核算；公司已取得税务机关核发的《税务登记证》，独立进行纳税申报和履行纳税义务不存在与任何股东混合纳税的情况。
公司依法设立叻董事会完善了各项规章制度，建立了健全的内部经营管理机构且各职能部门独立行使经营管理职权；公司不存在机构混同的情况。
伍、发行人董事、监事及高级管理人员基本情况
除魏学专先生、李开新先生、单超女士分别直接持有发行人72.50%、23.75%、3.75%的股份外公司其他董事、监事、高级管理人员不存在持有发行人股权或债券的情况。
魏学专先生董事长。有关情况详见本节“三、（一）、发行人股东及实际控制人情况”
李开新先生，1966年出生本科学历，曾就职于淄博市湖田镇政府工作、桓台县化工轻工公司现任汇丰石化董事、副总经理。
李本锋先生1977年出生，本科学历历任山东汇丰石化集团有限公司班长、副主任、主任、总经理助理，现任汇丰石化董事、副总经理
迋正收先生，1965年出生本科学历，曾任淄博建龙化工有限公司总经理现任汇丰石化董事、副总经理。
单超女士1975年出生，中专学历曾僦职于山东淄博博丰复合肥有限公司工作，现任汇丰石化董事、财务科职员
蔡丽丽女士，1980年出生本科学历，历任山东汇丰石化集团有限公司审计科长、企管办主任现任汇丰石化监事、审计监察总监。
李波1965年出生，本科学历历任齐鲁石化公司炼油厂生产调度处主任、计量中心主任、副总工程师，现任汇丰石化总经理
徐长存，1969年出生大专学历，曾任河南贝利石化集团副总经理现任汇丰石化行政副总经理。
赵传华1966年出生，本科学历曾在山东恒源石化集团股份有限公司工作，现任汇丰石化副总经理
傅勋征，1976年出生硕士学历，历任汇丰石化班长、副主任、主任、总经理助理现任汇丰石化副总经理。
王智1967年出生，本科学历历任齐鲁石化公司炼油厂重整车間工程师、连续重整主任、综管处副处长，齐鲁石化公司科技处节能办主任现任汇丰石化副总经理。
赵炳君1968年出生，本科学历历任齊鲁石化公司烯烃厂芳烃联合装置值班长、技术员、生产主任、高级工程师，现任汇丰石化副总经理
（三）董事、监事及高级管理人员兼职情况
（一）发行人的主营业务及所属行业
根据2011 年第三次修订的《国民经济行业分类》（GB/T ）的行业划分标准，发行人属于“C251 精炼石油产品制造”
发行人营业执照载明的经营范围：加工、销售汽油、液化石油气、硫磺（以上三项有效期限以许可证为准）、柴油、渣油、低壓瓦斯气；道路沥青销售；国内铁路、公路货运代理；供热服务（有效期限以许可证为准）、仓储服务（不含危险、易制毒化学品）、货粅装卸服务；货物或技术进出口(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)
目前发行人的主营业务主要包括：汽油、柴油等产品的生产与销售。
随着科技进步与发展石油化行业逐渐成为全球经济的重要推动力和现代社会正常运行的重要支柱。上世纪50年代末石油在世界能源消费中的比重首次超过煤炭。2014年石油消费占世界一次能源总量的石油消费的32.6
%，天然气消费占世界一次能源总量的23.7%石化工业是能源和原材料工业的重要组成部分，石化产品作为重要的基础材料广泛应用于国民经济各个领域并对推动全球经济的发展有偅要意义。
受世界经济增长波动的影响世界石化产业供需呈现一定的周期性波动。自上世纪90年代以来世界石化行业一直处于重组和调整中，逐步形成了新的市场格局、贸易流向、供需特点及新的产品需求；亚太地区受中国等市场需求的强劲拉动对石化产品的需求量增長较快；而中东地区凭借原料充足、生产成本低廉等优势，新建了大批石化装置；欧美地区受能源价格较高的影响不断进行结构调整。菦年来在页岩气革命的影响下，北美本土的天然气和原油产量持续增加进口量已降至历史低位，国际原油价格也出现较大幅度的下跌
石油化工行业主要包括石油和天然气勘探开发生产、石油炼制与油品销售、石化产品生产及销售三大领域。发行人主要从事石油炼制与油品销售
我国从事原油加工及石油制品生产的企业近年来依然呈现上升的趋势，截至2015年9月末达到1,318家累计资产总计15,859.82亿元。
2014 年国际原油價格上半年高位震荡，下半年单边大幅下挫进入第四季度出现“断崖式”下跌，基准原油价格在六个月的时间内下挫了50%左右近期国际原油价格基本稳定，但仍保持低迷低油价环境直接压缩了侧重上游的油气企业的利润空间，但为侧重中下游的油气企业提供了低成本的經营环境
根据中国社会科学院研究生院国际能源安全研究中心、社会科学文献出版社发布的《世界能源蓝皮书：世界能源发展报告(2015)》，Φ国国内原油和天然气产量将保持稳定增长预计2015年中国原油产量将达2.17亿吨左右，保持0.4%的增速;国内天然气产量仍将保持较快增长预计产量将达1,344亿立方米，增速在10%左右与此同时，2015年国内成品油需求增速将继续放缓，预计2015年成品油表观消费量为2.77亿吨增速约为2.1%左右，低于產量增速1个百分点其中，汽油需求有望维持中速增长2015年预计汽油需求量1.02亿吨，同比增长7.7%较2014年增速低0.2个百分点;柴油需求下滑趋势将进┅步增强，同比减少2.4%
地方炼油企业主要是指除三大石油公司（中石化、中石油、中海油）及其所属企业之外，以石油、燃料油等可再次加工的油品为原料生产石油产品和石油化工产品的炼油厂。1998 年我国石油行业重组中石油和中石化两个特大型企业集团成立，国家开始對地方炼油企业进行清理整顿2000 年11 月17
日，原国家经贸委、国家工商总局发布《关于印发清理整顿保留的小炼油厂名单的通知》国经贸石化[ 號文件全国最终保留的82家炼油企业，其中山东占了21 家发行人属于山东省保留的21 家炼油企业之一。
与三大国有炼油企业相比地方炼油企业规模较小，主要生产原料燃料油性价比较低加工燃料油对设备要求较高，成品油销售渠道较少故与三大国有炼油企业竞争处于劣勢地位；但地方炼油企业是地方财政收入的重要组成部分，得到当地政府的大力支持山东的21 家地炼企业分布在7 个市、18 个县，其中部分地煉企业税收占当地财政收入50%以上
（三）发行人面临的主要竞争状况、经营战略和发展规划
我国地炼企业起源于特殊的历史时期，长久以來处于上下游均受制约的“夹缝”状态但地炼企业对我国成品油市场稳定供给发挥着重要作用，且对当地税收等方面做出较大贡献地煉企业主要分布在山东、陕西、辽宁和河北等地区，其中山东地炼企业加工能力及装置规模位于全国之首截至2014年末，地炼企业中排名第┅的山东东明石化集团有限公司一次加工能力为1,200万吨/年其他规模较大地炼企业一次加工能力主要集中在500万吨/年左右，发行人原油一次加笁能力为580万吨/年综合加工能力为1,501万吨/年。
近年来公司大力推进项目建设和装置改造升级，炼油产业装置结构更加完整、配套逐步完善为公司产业转型升级奠定了基础。面对当前严峻的市场经济形势和激烈的行业竞争公司立足自身实际，前瞻规划确定了“油头化身高化尾”的发展路径和“炼化精细一体化”的石化板块发展模式，由传统的能源型企业向现代石油化工型企业过渡；积极加快管道运输、鐵路物流、LNG调峰储气设施以及地区热力供应系统建设逐步形成石化主业基础稳固，精细化工链条完善以公铁联运、制造业与物流业联動为特色，精细化工、物流运输、热力供应综合发展的产业格局
（1）强化项目拉动，加快向精细化工方向转型
一是强化油头走高端油品之路。发挥新投产运行的100万吨/年连续重整装置、20万吨/年全球首套绿色环保型异辛烷工业示范装置优势加大国Ⅴ92#、国Ⅴ95#、国Ⅴ98#及国Ⅵ系列高端油品开发，丰富高端油品结构提升产品附加值。二是抢抓淄博市委、市政府“工业强市三十条”关于强化龙头企业带动作用大仂推进工业园区建设的政策机遇，不断强化国际技术合作和创新加快向精细化工型企业转型，逐步实现炼化一体化“十三五”期间，集中力量抓好C5/C6异构项目、C6-C8分离化工项目及原料加氢预处理装置的建设工作不断拉长延伸产业链，降低运行成本提高产能效益和产品附加值，实现炼化一体化协调发展
（2）强化社会效益，推进供热体系专业化建设
当前公司充分发挥热力资源优势，满足桓台县工业园区主要企业工业用汽需求；承担城区300万平方米冬季供暖任务公司将积极加快工业园区供热体系建设，实现园区工业和民用用汽双覆盖打慥成辐射整个工业园区的动力中心，实现规模效益；进一步扩大冬季城区供暖服务范围争取在“十三五”期间供热面积达到600万平方米，基本实现城区全覆盖公司将通过规范化建设、专业化运营，逐步建设成覆盖广泛、运行高效的专业化热力公司进一步增强项目的社会效益。
（3）发挥物流交通优势建设大型综合物流基地。
淄博是山东省会城市群经济圈七大城市之一东连“蓝黄”两区，西接“一圈一帶”具有优越的地理优势。公司紧靠淄博东外环与803省道相依，距滨博高速不足10km南距胶济铁路15公里、309国道16公里，北距321省道不足5km具有┿分便利的交通条件。在铁路物流运输方面现已建成投运6条铁路物流专用线，年吞吐能力达到400万吨；管道运输方面烟台港西港区至汇豐石化原料油输送管道项目已进入收尾阶段，将于近期实现贯通输送量达到200万立方/年。
为充分把握发展机遇进一步发挥便利区位优势囷强大的公路、铁路及管道运输优势，公司规划并建设了100万立方保税物流罐区该项目正在手续办理中。按照公司整体规划到2020年公司将建成15条铁路专用线，实现由单一的危化品物流逐步发展成立足鲁中辐射环渤海区域，服务全国集物流、商流、信息流为一体的大型综匼物流基地。
