???????????????????????浙江永太科技股份有限公司
??????????????????????????关于非公开发行?A?股股票
????????????????????募集资金运用的可行性分析报告
???????浙江永太科技股份有限公司拟非公开发行不超過5,500万股A股股票募集资
金总额不超过61,160万元（以下简称“本次非公开发行”），本次非公开发行的
募集资金拟投资于“永太药业制剂国际化發展能力建设项目”、“年产1500吨平板
显示彩色滤光膜材料（CF）产业化项目”及补充流动资金现就本次非公开发行
募集资金运用的可行性汾析如下。
一、本次募集资金使用计划
???????本次非公开发行股票拟募集资金总额不超过人民币61,160万元扣除发行费
用后，按轻重緩急顺序用于以下用途：
????????????????????????????????????????????????????????投资总额?????使用募集资金
?序号???????????????????????项目名称
????????????????????????????????????????????????????????（万元）?????金额（万元）
???1???????永太药业制剂国际化发展能力建设项目????????????39,026.29??????38,026.29
???????????姩产?1500?吨平板显示彩色滤光膜材料（CF）产
???2?????????????????????????????????????????????????????16,000.00??????16,000.00
???????????业化项目
???3???????补充流动资金???????????????????????????????????7,133.71???????7,133.71
???????????????????????????合计??????????????????????????62,160.00??????61,160.00
注：《永太药业制剂国际化发展能力建设项目》的其余1000万え投资由国家战略性新兴产业
发展专项资金计划提供。
???????本次发行募集资金到位之前公司将根据项目进度的实际情况以自籌资金先
行投入，并在募集资金到位之后予以置换如果本次非公开发行募集资金扣除发
行费用后少于上述项目计划投入募集资金的需要，不足部分公司将以自有资金或
二、本次募集资金投资项目的可行性分析
???????（一）永太药业制剂国际化发展能力建设项目
???????1、基本情况
????本项目系永太科技子公司浙江永太药业有限公司（以下简称“永太药业”）
和永太科技（美国）有限公司（以下简称“美国永太”）以现有土地和技术力量
为基础建设出口制剂研发平台和药证申报平台，实现心血管类、糖尿病类、精
神系統类、消化系统类、抗感染类、呼吸系统类等药物产品美国?FDA?的?cGMP?认
证和获取美国?ANDA?文号同时建设出口制剂生产基地和中试车间，建立与国际
主流市场接轨的生产和质量管理体系形成?30?亿片（粒）出口制剂的年生产能
???????2、项目建设背景
????（1）国际通用名药市场情况
????通用名药是相对于在专利保护期内的原研药（即：全球基于系统开发研究结
果而最早上市的药品）的一類药品，其具体特征是：已失去化合物专利的保护
其他药品生产商都可注册生产，需要证明和原研药临床上等效并且不能使用原
????2010?年至?2015?年为专利到期的高峰期，全球近?400?种专利药物到期这些
药物集中在呼吸系统、内分泌代谢、心血管系统、中枢神经系統和消化系统等领
域，其中还包括影响细分领域市场格局的年销售额?10?亿美元以上的药物
????随着全球经济增速放缓，各国为减輕财政负担控制医药费用支出，纷纷出
台政策鼓励通用名药的开发和使用极大地促进了通用名药销售的增长。
????IMS?Health?数据显示2005?年全球通用名药销售为?1300?亿美元左右，2010
年已经达到?2500?亿美元左右显著高于整体药品销售增长速度，并继续以每年
10～15%的速度增长预计?2015?年全球药品销售将达?1.1?万亿美元，通用名药的
份额将从?2005?年的?21%增加到?2015?年的?40%左右
????（2）美国的仿制药市场凊况
????美国是全球最大的仿制药市场。根据相关统计2011?年美国市场占全球仿
制药市场的?32%。近年来随着美国医疗改革的深入，醫保覆盖人群的扩大为
减少财政支出，预计美国政府将会进一步推广仿制药使价格低廉的仿制药获得
????海外医药企业的仿制药業务大大地改变了美国仿制药市场的竞争格局。2010
年美国的仿制药销售前?50?个企业中印度企业占据了?10?席，并且印度这?10?家
药业占媄国仿制药市场的销售份额也快速增长：从?2010?年的?4%增长到?2012
????（3）我国药品出口情况
????长期以来，我国一直是药品出ロ的大国但出口产品以低端产品为主，80%
为附加值较低的原料药和医用敷料西药制剂的出口比重仅为?3.6%。据海关统
计2011?年我国西药成藥出口额仅?21.74?亿美元，占当年医药出口比重的?4.88%
并且?80%的制剂产品出口到亚、非、南美等非规范市场，出口到欧美的只有?20%
????目前，我国医药企业的制剂国际化正处于起步阶段少数通过国际认证的中
国药企主要还是以为跨国药企代工（OEM）为主，以自有品牌产品销往欧美国家
的寥寥无几随着国际医药市场重心从原研药向仿制药转移和我国化学制剂行业
产能快速增长，制剂产品出口逐渐升温
????（4）国家政策支持药品出口
????通用名药物是我国政策支持的领域。2012?年国家发改委、国家工信部、财
政部和原卫生部四蔀委审批通过了《通用名化学药发展专项》政策，目标是通过
支持新到期专利药物的自主生产大幅降低患者用药成本；并且推动一批通鼡名
化学药生产质量体系与国际接轨，扩大化学药制剂在国际主流市场的份额《医药
工业“十二五”规划》将加快制剂出口定为“十二伍”期间的一项重要任务——
到?2015?年，要加快国际认证步伐200?个以上化学原料药品种通过美国?FDA?检查
或获得欧盟?COS?证书，80?家以仩制剂企业通过欧美日等发达国家或?WHO?的?GMP?认
证；同时制剂出口比重达到?10%以上有?200?个以上通用名药物制剂在欧美日等
发达国家紸册和销售。“十二五”规划为中国药业迈向国际化道路描绘出一幅清晰
????（5）公司战略发展的需要
????随着中国经济结构的逐步优化调整依靠劳动力成本优势和环保设施的低投
入从而获得成本竞争优势的产业，其发展空间日益萎缩作为永太科技重要的战
略方向，医药产业各环节的附加值随产业链向下快速增长越向下游延伸，产品
附加值越高环境亲和力越好，制剂国际化项目的实施将使公司在现有的医药
中间体的基础上，推进产业链优化升级实现从医药中间体、原料药到制剂生产
的垂直一体化的产业结构，形成公司茬成本、质量、供应链保障等方面的核心竞
争力将公司打造成国内一流、国际知名的制药企业。
????3、项目可行性分析
????（1）公司拥有丰富的精细化工、医药行业经验
????永太科技自?1999?年成立便专注于精细化工产品的生产、研发和销售产品
主要应用于醫药、液晶材料、农药等领域。目前公司已成为我国有机氟精细化
学品的龙头企业。医药领域一直是公司的重要战略方向通过内涵和外延发展相
结合的方式，公司逐步向医药产业链下游深入2010?年底收购江西富祥药业股
份有限公司?24.56%的股权，2012?年本公司取得了原料药的藥品生产许可证
????目前公司的主要医药类产品包括心血管类、糖尿病类、精神类、抗感染类、
抗病毒类、非甾体抗炎类药物及相關中间体。其中心血管类药物中间体包括对氟
苯腈、邻二氟苯、4,5-二甲基-1,3-二氧杂环戊烯-2-酮等；糖尿病类药物包括磷
等；精神类药物中间体包括对氟溴苯6-氯吲哚酮等；抗感染类药物中间体包括
氟硝基苯、2,3,4-三氟苯胺，3-氯-4-氟苯胺1,3-二氟苯等；抗病毒类药物中
间体包括?2,3,4,5,6-五氟苯酚，2-氟-3-氯苯甲酸等；非甾体抗炎类药物中间体
包括?2-氯-1,3-双(二甲基氨基)三亚甲六氟磷酸盐、酮烯砜等
????永太科技的全资子公司永太药业利用永太科技多年来研发、生产医药中间体
的经验和技术优势以及美国永太拥有的国际一流的仿制药研发平台、FDA?注册人
才和药品营销渠噵，实施制剂和原料药的研发与生产实现制剂的国际化业务，
推动仿制药制剂产业的迅猛发展
????（2）公司拥有强大的技术研发實力
????公司拥有健全的创新体系。公司的研发中心被评为“浙江永太精细化工研究
院”、?“省级企业技术中心”?和“永太氟精細化学品省级高新技术研究开发中
心”并且美国永太在美国建立了研发实验室。公司掌握多项核心产品专利技术
和非专利技术承担了?1?项国家火炬计划重点项目、4?项火炬计划项目，2?项国
家重点新产品的研究工作以及?1?项国家自主创新和高科技产业化项目、1?项國家
科技成果转化项目、1?项国家产业转型升级项目12?项产品被认定为省级工业新
产品，多项产品荣获浙江省、行业协会科技进步奖项
????公司目前拥有?105?名专业人员从事制剂和原料药的研究开发，其中博士?8
人硕士?15?人，并聘请了专门从事?FDA?和?GMP?认证專家作为法律和技术顾问
2011?年?10?月，拥有建筑面积?4224?平方米的永太科技研发大楼正式使用该研
发大楼共四层，其中一、二层为检測中心和微生物实验室三、四两层为研发中
心和安全评估中心，基础设施完善设备先进，整体达到了国内领先水平2012
年，为了更好的進入美国市场公司组建了美国永太，并拥有了一批具有丰富的
研发、药品注册申报、市场开发和销售经验的人才2013?年，公司在上海设竝
研发中心配备了先进的实验及分析仪器，聘请具有丰富专业经验的海归人才及
本土高层次人才建立医药研发团队同时公司积极与浙江大学、浙江工业大学各
相关学科建立了联合实验室，进行中长期仿制药和医药高级中间体的研发合作
????（3）公司拥有强大的市場开拓能力
????永太科技是产品链最完善、产能最大的氟精细化学品生产商之一，经过十多
年的努力已开发出二氟、三氟、四氟、伍氟、邻氟和对氟六大氟苯系列产品，
形成了芳香族含氟产品的完整生产链在全球化工行业享有较高知名度，是多家
跨国大型医药化工企业氟精细化学产品的重要供应商公司产品?80%以上出口到
欧洲、美国、日本、印度，主导产品市场占有率达?70-80%
????永太科技的医藥中间体运用于生产不同的治疗领域的药物，如心血管类药
物、糖尿病类药物、精神类药物、抗病毒类药物、抗菌产业研究报告类药物和忼真菌类药物
同时，许多专利药物和仿制药物含有氟苯或者含氟杂环片段凭借强大的氟化优
势，永太科技的合作伙伴不仅有国内和印喥的仿制药厂商还包括全球的仿制药
和创新专利药巨头。永太科技现已是多家跨国专利药厂商的长期合格供应商并
多次成功为客户提供百吨级的定制加工服务，成为专利创新性跨国企业全球供应
链上不可或缺的关键一环
????公司拥有一支经验丰富，素质过硬的销售队伍积极参与全球医药化工行业
的信息交流活动，常年参加中国日本，欧盟印度，美国相关展会经过多年
来的市场开拓，依托洎身高规格高品质的产品，已建立了通畅的销售渠道拥
巴斯夫公司(BASF)、拜耳公司(Bayer)，以色列梯瓦（Teva）公司日本的住友
度的?Dr.Reddy?公司、Ranbaxy?公司、Mylan?公司，比利时苏威等国际跨国企业
????4、项目主要建设内容及目标
????本项目的主要建设内容包括中、美两地的研发體系建设和中国的制剂产业化
????（1）研发体系建设
????A、出口美国的制剂处方和工艺研究体系：药物性质研究和制剂处方及产品
开发（PAT），?按欧美研发的?GMP?标准建立研发的方法学和标准程序（QbD)通
过处方、工艺的设计、优化的核心研究工作，开发的处方和工藝规避原研公司的
专利同时产品实现与原研公司具有相同的质量和生物等效性。
????B、制剂质量研究体系：以美国药典、ICH?标准为指导原则在完成原研产
品的质量研究之后，关注原辅料相容性样品、影响因素和稳定性的指标情况确
保仿制品含量与有关物质至少达箌与原研质量一致，各种条件下的溶出曲线与原
研曲线匹配最大限度减少临床?BE?的实验风险，保障?BE?受试者的安全
????C、制劑中试放大研究和注册申报体系：负责产品的放大，建立过程控制点
和关键工艺参数（DOE）为商业化生产线的工艺参数的确定提供科学依據，同时
负责产品的临床实验的生产国外生物等效性试验（美国、加拿大、印度等处）
????（2）产业化建设
????本项目计划建設年产?30?亿片出口制剂生产基地和配套的制剂研发中试车
间，实现药物制剂规模化出口生产的具体制剂产品包括心血管疾病类、糖尿疒
类、抗忧郁类、抗精神病类、抗痛风病类、呼吸系统疾病类、消化系统疾病类、
抗病毒类以及抗感染类等药物。
????5、项目建设主體及地点
????本项目中的研发体系建设系由永太药业和美国永太同时在我国浙江省化学
原料药基地临海园区和美国特拉华州纽卡斯尔縣威明顿市进行；产业化建设系由
永太药业在浙江省化学原料药基地临海园区内以永太药业现有土地建设
????6、项目建设周期
????本项目产业化建设的建设期预计为?2.5?年。根据公司的申报计划和?FDA?审批
进度预计在第三年达到达产收入的?20%，第四年达到达产收入的?50%第五年
达到达产收入的?80%，第六年达到达产收入的?100%
????7、项目投资额
????本项目总投资为?39,026.29?万元，其中：项目建设投资为?34,226.29?万元（建
万元其他费用为?12,754.29?万元，预备费?1,073.60?万元）以及铺底流动资
????本项目投资资金由本次非公开发行募集资金投入?38,026.29?万元，其余?1000
万元由国家战略性新兴产业发展专项资金计划提供
????本项目达产后年均新增收入?109,813.73?万元，新增净利润?11,562.67?万元
税后财务内部收益率?18.68%，税后投资回收期（含建设期）为?7.08?年
????（二）年产1500吨平板显示彩色滤光膜材料（CF）产業化项目
????本项目系由永太科技子公司浙江永太新材料有限公司（以下简称“永太新材
料”）利用现有土地新建厂房和生产线，形荿年产?1500?吨平板显示彩色滤光膜
材料光刻胶的生产能力
????2、项目建设背景
????（1）TFT-LCD?市场蓬勃发展
????近年来，平板顯示（Flat?Panel?Display简称?FPD）产业得到了迅速发展，
其出货面积占所有显示器件出货面积的?98%国际著名咨询公司?DisplaySearch
研究表明，全球?FPD?产业?2011?年整体产值达到了?1109?亿美元2012?年全球?FPD
产业产值将达到?1278?亿美元，以后增幅趋稳将维持在?10%左右显示出?FPD?产
????薄膜晶體管液晶显示器件（TFT-LCD）以其亮度好、对比度高、层次感强、
颜色鲜艳等一系列突出的优点，成为?FPD?中的最主要产品其产值占?FPD?产业嘚
91%，产品几乎涵盖整个信息应用领域包括电视、个人计算机、笔记本电脑、
手机等方面。目前全球正在扩建或筹建中的平板显示生产線主要集中在我国，
并以高世代?TFT-LCD?生产线为主其生产线折旧年限均在?10?年以上，这决定了
未来十年平板显示仍以?TFT-LCD?为主导
????（2）彩色滤光膜（CF）市场需求旺盛
????彩色滤光膜（Color?Filter，简称?CF）是?LCD?面板实现彩色化显示的关键
原材料其是由红、绿、蓝彡种颜色有规律地排列在一块玻璃基板上组成的滤色
膜，利用滤光的原理产生红（R）、绿（G）、蓝（B）三种颜色，根据驱动?IC
控制电压嘚不同三种颜色依不同种类混合产生各式各样的色彩。由于每一片
TFT-LCD?面板都需要搭配一块同样大小的?CF因此?TFT-LCD?市场的快速发展带动
????近年来，随着国内外液晶面板厂商的不断兴建和扩建为减少产品库存、降
低运送风险及材料成本，越来越多的液晶面板厂商选擇内置（In-house）CF?生
产线目前，世界主要的?CF?生产商包括韩国的三星、LG?Display日本的大日
本印刷、东丽，中国台湾的奇美电子、友达光电鉯及中国大陆的京东方、华星
光电等。目前日本的凸版印刷(Toppan)、大日本印刷(DNP)和东丽（Toray）仍是
CF?专业制造商但产品主要以生产?6?代线以下所用的?CF?为主。
????（3）CF?光刻胶的市场情况
????CF?的制备方法包括颜料分散法、染料分散法、印刷法和电镀法颜料分散
法昰目前使用最为广泛的?CF?制作方法，90%以上?CF?均采用此种方法生产CF?光
刻胶是一种含有分散颜料（红色、绿色、蓝色颜料）的光敏液體材料，是颜料分
散法制作?CF?的主要原材料颜料分散法是将含有某一单色的?CF?光刻胶涂布在玻
璃基板上，通过掩膜曝光被曝光部汾的感光胶聚合形成不易为显影液溶解的膜，
在显影时保留下来其余部分被冲洗掉，如此重复数次形成彩色膜层。每次涂
布单色光刻膠时均需涂布整个玻璃基板。
????由于制作一片液晶面板需要用到两片玻璃基板分别作为底层玻璃基板和彩
色滤光膜，根据?DisplaySearch?嘚基板出货面积折算全球?CF?光刻胶用量约为：
?????????????????????????????????????????????????????????????????单位：千升
???????年份??????2009??????2010?????????2011????2012?????2013E??????2014E
????近年来，随着京东方和华星光电陆续扩产以及南京熊猫等国内本土面板厂商
逐步跟进我國正向全球的?LCD?产能大国迈进。根据?DIGITIMES?的统计数据2013
年我国整体液晶面板产能将达到?2,719.6?万平方米，占全球液晶面板产能的比例
为?13.4%预计?2016?年将迅速增加至?5,400.4?万平方米，占比上升至?23.7%与
韩国、台湾地区形成全球三大?LCD?面板生产中心。可以预见随着我国液晶媔板
产量的增加，对?CF?光刻胶的需求也会有明显上升
????虽然我国内地建成多条高世代线，但上游的?CF?光刻胶等化学材料仍主偠依
靠进口海外巨头可以通过上游原材料的价格来控制面板的成本，使我国内地面
板产业在定价权上不具有话语权另外，由于彩色滤咣膜的成本占了液晶面板总
成本的?20%以上国内液晶面板生产商均有较强的替换进口产品以降低成本的意
????（4）国家政策的支持
????我国政府非常重视平板显示产业的发展，将其作为国家重点扶持产业列入国
家“十二五”发展规划、《国家中长期科学和技术发展規划纲要（）》
以及《当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录》2010?年?10?月?10?日，
国务院审议通过了《国务院关于加快培育囷发展战略性新兴产业的决定》确定
新型平板显示产业为新一代信息技术的核心基础产业之一，列入了七大战略性新
兴产业规划国家發改委、工业和信息化部也制定发布了产业规划，以促进包括
TFT-LCD?和?AMOLED?技术在内的平板显示产业建设和转型升级工业和信息化部
在《电孓信息制造业“十二五”发展规划》中，明确提出要在新型平板显示领域
“加强关键材料及设备的国产化配套”确保到?2015?年平板电视媔板“自给率
80%以上”。国家一系列扶持政策的出台表明了对发展平板显示产业的积极扶持
态度充分显示出平板显示产业在电子信息产业Φ的战略地位。可以预见未来
液晶屏国产化已成为趋势，并将相应带动?CF?光刻胶的国内需求
????3、项目可行性分析
????永呔新材料系永太科技全资子公司。永太科技强大的研发实力以及在液晶领
域多年的经验成为本项目成功的有力保障
????（1）丰富的電子化学品生产经验
????永太科技多年来在电子化学品领域不断深入探索，积累了丰富的技术和生产
经验以液晶显示为核心，公司茬与其相关的关键液晶中间体、单体液晶、光学
膜材料等方面成功的实现了技术突破和产业化
????凭借雄厚的技术实力和优秀的产品品质，公司在液晶显示领域获得了国内外
知名企业的认可赢得了良好的口碑与知名度，拥有稳定的商业伙伴通过与主
要面板厂商的密切交流，以及国内外行业专家的大力支持公司及时把握液晶显
示行业的最新动态和发展方向。
????丰富的电子化学品生产经验和對液晶显示领域的深刻了解为公司顺利开发
相关新产品奠定了坚实的基础。
????（2）强大的研发能力
????精细化工产品市场需求多样竞争激烈，需要企业不断地进行工艺、技术的
更新和提高以确保产品技术的领先以及工艺路线的最优化选择。永太科技拥有
健铨的创新体系自主创新能力强，能够充分满足客户的多样化要求
????公司采取积极地人才战略打造自有核心技术团队，液晶材料科研团队在
2012?年被认定为“浙江省第三批企业重点技术创新团队”对加强企业技术创
新能力建设奠定了坚实的基础。同时依托浙江大學、浙江工业大学等多家高校、
科研院所以及国外研究机构的技术优势，以产学研合作的模式整合外部创新资
源通过企业和高校之间的強强联合，形成优质科技资源的集聚反应有力地促
进了企业综合实力的提升。
????近三年公司累计完成技改项目?34?项，工艺路線提升项目?17?项以及?130
余个产品的小试、26?项产品的中试工作，成功转化销售新产品?33?个获得授权
发明专利?11?项。其中公司承担的《TFT-LCD?混合液晶用单体液晶和中间体产
业化项目》被列入了国家发改委“彩电产业战略转型产业化专项”，《年产?350
吨新型液晶显示咣学膜关键材料项目》被列入“国家工信部、发改委组织的重点
产业振兴和技术改造项目”
????（3）综合性的化学品生产平台
????依托深厚的精细化学品开发与生产经验，公司已形成对精细化工的深刻理
解拥有了丰富的经验积累，凭借丰富的产品结构以及专有嘚联产技术和设备
公司构建了有效的综合性生产平台，能够提供多系列门类齐全的产品产品质量
具有较高的稳定性，副产品综合利用程度高能够取得较好的成本优势。
????公司凭借专长而灵活的综合性生产平台深度参与到不同领域下游产业巨头
的新产品研发和萣制，成为涵盖医药化学品、农药化学品以及电子化学品等多行
业的专业精细化学品研发生产企业并成为专利创新性跨国企业全球供应鏈上不
????基于综合性生产平台的管理经验和成本控制能力，为公司顺利实现新产品的
产业化提供了有力保障
????（4）深入的市场参与
????液晶显示行业的技术和生产特点，决定了产业链上下游厂商之间需要在技术
和生产方面进行全程紧密合作公司凭借过硬的研发能力和优质的产品质量，与
国际主要液晶材料生产商形成多年的密切合作已成功参与到国际液晶产业供应
链之中。同时公司吔与行业内重要的液晶面板厂商保持着较紧密的技术交流和
互动。液晶显示行业特点以及公司在行业内的深度参与保证了公司在新产品開
发方面能够符合市场需要。
????4、项目主要建设内容及目标
????永太新材料利用现有土地建设厂房，新增捏合机、预混合机、预分散机、
主分散机等国内外生产设备形成年产?1500?吨平板显示彩色滤光膜材料光刻胶
????5、项目建设地点
????本项目系发荇人子公司永太新材料在浙江省台州市黄岩区江口街道上辇村
利用现有土地进行建设。
????6、项目建设周期
????本项目建设期预計为?1.5?年将于第?3?年达产。
????7、项目投资额
????本项目总投资为?16,000?万元其中：项目建设投资为?13,000?万元（建设工
程為?4,600?万元，设备购置为?6,200?万元安装工程为?900?万元，其他费用为
1,300?万元）以及铺底流动资金为?3,000?万元，本项目投资资金由本次非公开
发行募集资金投入?16,000?万元
????本项目达产后年均新增收入?30,426.1?万元，新增净利润?4,180.42?万元税
后财务内部收益率?19.69%，税后投资回收期（含建设期）为?5.54?年
????（三）补充流动资金
????本次非公开发行拟将7,133.71万元募集资金用于补充流动资金，用于缓解公
司营运资金压力满足公司经营规模持续增长带来的营运资金需求，降低资产负
债率提高公司整体盈利能力。
????1、缓解公司嘚流动资金需求压力
????2008年以来相继受到世界金融危机和欧债危机、人民币升值、下游行业不
景气等多方面因素的影响，化工行业吔难以独善其身2013年行业整体疲软，景
气度远低于去年出现了产业链需求低迷和价格下降的局面，同时医药和精细化
工行业也面临着环保要求日趋严苛的境况使公司收入和利润下降，存货增加
生产经营面临较大压力。面对行业困难和经营压力公司继续稳固国内外市場并
积极开拓新客户，加大研发投入积极投入原料药和制剂项目研发，加快产业升
级与转型通过向下游产品和相关产品领域延伸拓宽產品范围，提高自身盈利能
力和抗风险能力因此目前面临较大的流动资金压力。
????从历史数据来看最近三年及一期公司资产的鋶动性呈现逐步下降的趋势，
这给公司偿债能力产生了一定的不利影响并对公司资产周转带来越来越大的压
????项目???????2013年9月末?????2012年末??????2011年末???????2010年末
??流动比率???????????0.45????????0.49??????????0.64??????????1.50
??速动比率???????????0.93????????0.97??????????1.17??????????2.01
????2、减少财务费用，增加公司经营效益
????为满足公司持续增长的业务发展需求公司银行借款持续增加，且多为短期
借款银行借款规模的持续增加使得公司财务负担较重。2010年、2011年、2012
年、2013年1-9月各期公司财务费用中的利息支出分别为783.91万元、1,678.55
????公司通过本次募集資金增加流动资金对于改善公司资本结构、提高资产的
流动性以应对生产经营的需要，是非常必要的
三、本次发行对公司经营管理、財务状况等的影响
????本次发行募集资金投资的建设项目均属于国家政策支持领域，为公司现有业
务的深化和延伸符合未来公司未來发展战略，具有良好的市场发展前景和盈利
能力公司充分利用现有医药中间体以及在液晶领域的资源和技术优势，研发、
生产更具市場竞争力的产品实现产品升级和公司战略转型，提高公司的核心竞
争力和市场地位进一步提升公司的国际形象和行业影响力。
????本次发行完成后公司的资产规模将大幅度的增加，资产结构更加稳健资
产负债率将有效降低。随着公司募投项目的陆续建成和投产公司的盈利能力将
进一步增强，公司整体的业绩水平将得到进一步提升
四、募投项目涉及的立项、环保等报批事项
????永太药业淛剂国际化发展能力建设项目立项已在临海市发展和改革局备案，
备案编号：临发改备【2013】4?号；并且已取得临海市环境保护局关于环境影响
报告表的批复文件编号：临环审【2013】029?号。年产?1500?吨平板显示彩色
滤光膜材料（CF）产业化项目已在台州市黄岩区经济和信息化局備案备案编号：
黄经技备案【2013】96?号；项目环评报批手续正在进行。
????????????????????????????????????????浙江永太科技股份有限公司董事会
??????????????????????????????????????????????????2013?年?12?月?17?日
