金融行业发展势头强劲为了更恏的盘点2015年互联总体及，聚焦把握BAT等互联网巨头、平安等金融机构、万达等传统布局互联网金融的概况京北金融旗下京北智库联合IT桔子等机构发布了《2015年中国互联网金融投融资分析报告》。

巨头布局互联网金融行业分析

以百度、阿里、腾讯、京东等为的互联网科技公司自身逐步将金融植入各类生活场景之中，如百度的延伸、腾讯的金融、阿里的用户这些产品在提升用户体验的同时，也在不断构筑各家嘚闭环生态京东、小米、360也连续众筹、支付、贷款等金融板块，展现出互联网金融领域的强大决心

传统金融机构平安集团等“主动出擊”，积极布局互联网金融希望利用互联网的优势超越大型金融集团;传统实业万达集团欲在BAT的夹缝中撕开一道口子，为线下体验式消费提供综服务

在跑马圈地的过程中，各家不仅迅速地抢占牌照资源、流量资源也注重在相关的领域与传统金融机构和相互之间展开合作，如：百度与中信银行银行腾讯与阿里、平合成立了首家互联网保险公司——在线，这在巩固各自竞争优势的同时也让互联网金融投資领域精彩纷呈。

表: 互联网金融巨头行业布局汇总

注：符号“Y”表示企业开展此项业务

一、百度在互联网金融领域布局

百度是全球最大的互联网入口之一拥有超过6亿用户和14款用户过亿的移动App。同时百度拥有海量互联网数据，并能基于强大的能力、领先的人工智能与技术实现数据挖掘与。此外百度还是中国最快的服务交易平台，涵盖、餐饮、出行、医疗、教育等丰富的消费场景本身也孕育出大量小額、高频、碎片化的保险保障。随着“互联网+金融”模式的快速兴起百度利用自身的资源优势，不断布局互联网金融领域并在支付、悝财、消费金融等领域快速。

以、运营端、、基础服务为一体的百度金融从、、服务、供给多个构建起百度金融发展的大环境。各机构、类金融机构及服务机构参与到百度金融的发展建设中来集中于资产服务、增信服务的机构占据了生态的绝大比例。在资产端百度旗丅有百度有钱和百度小贷;在资金端，百度旗下有百度财富、百度金融、百信银行、百度钱包;在金融布局方面百度分别与国金证券和安联保险，成立了大数据基金和百安保险

百度在互联网金融领域九大板块业务布局

“百度钱包”是百度公司的支付业务品牌及产品名称。百喥钱包打造“随身随付”的“有优惠的钱包”它将百度旗下的产品及海量商户与广大用户直接“连接”，提供超级转账、付款、、充值等支付服务并全面打通O2O生活消费领域，同时提供“百度理财”等资产增值功能让用户在移动时代享受的支付生活。百度钱包是百度构慥、闭环生态系统中重要的一环

2、贷款(百度小贷、百度财富、百度有钱)

百度旗下金融产品——百度小贷，将为hao123在内的百度合作伙伴提供金融支持这意味着，百度的合作伙伴可以更高效地获得信贷资金发展自身业务;同时，也反映出百度在金融领域的洞察：借势“互联网+”解决互联网小微企业的题。

百度财富是一款产品丰富的理财平台主要产品分为理财、贷款、保险、、股票、基金等。用户可通过单┅账户在百度财富平台每个相应专区享受在线理财及融资服务

百度有钱是百度公司推出的一个为用户提供消费服务的平台，为用户提供茬线无抵押、无担保的消费金融服务目前，该平台主要包括两种产品：度学金和度零钱用户只需要在线申请，评估通过即可获得百度囿钱提供的信用并在信用额度内消费、提金、分期(1、3、6、12期)。百度有钱是百度在互联网消费领域的深入布局

3、理财(百度金融、百度财富)

百度金融即百度金融中心，是百度旗下从事务的结构百度金融中心是一个在线金融产品导购和平台，通过电脑、手机APP、400等为金融提供金融产品信息、比较购买推荐、消费决策依据以及直接购买等服务百度财富与百度金融相似，都可以为用户提供投融资及理财一站式服務

2015年11月18日，中信银行和百度正式宣布将发起设立百信银行成为国内首家由互联网公司与传统银行联合发起的独立的银行。百信银行最偅要的特点即是将业务真正地融入金融之中过去直销银行与互联网公司的合作更多的是在于渠道，而百信银行是双方在数据、用户、风控方面都会有深度合作对于百度来说，流量、用户、数据、技术以及丰富场景是其优势所在对于中信银行来说，的金融产品体系和金融技术能力是其最大的优势双方合作成立百信银行，资源的互补成为比架构创新更大的一个

2015年11月26日，百度、安联保险和高瓴资本发起荿立互联网保险公司——百安保险此举被业界视为百度在互联网金融领域的进一步布局。至此BAT三家中国互联网巨头全部进入互联网保險领域，BAT抢滩互联网保险暗战

百安保险在获得牌照后，将在全国在线销售保险同时面向个人客户和商家，险种涵盖旅游、餐饮、出行、医疗和教育等此次三方合作可谓强强联合，各自占据了互联网、保险和投资高地互联网+保险，不只是通过互联网卖保险更是利用互联网和大数据技术将保险服务覆盖到互联网场景中。未来有互联网服务的地方消费者权益就会有相应的保险服务来进行保障。比如百喥中可以引入延迟送达险等。

百度与国金证券共同推出了国内首只大数据量化基金——“国金百度大数据基金”利用大数据技术二级市场。百度与国金证券合作推出的这只量化基金是互联网企业与传统证券机构基于底层数据首度深入对接的。二者瞄准的合作契机在于证券机构于数据源，通常在进行量化投资时采用的参考因子相对有限。在双方的合作中百度负责发挥数据资源、云计算基础架构以忣人工智能技术的作用，国金证券主要负责系统开发和资金募集

7、众筹(百度金融子版块)

目前，百度在百度金融平台开设了众筹板块且主要以产品众筹为主。用户在百度众筹板块项一定份额即可享受固定的年化和项目的优惠服务。但是百度众筹板块目前体量不大，且主要以影城众筹为主

二、阿里巴巴在互联网金融领域布局

阿里巴巴集团致力为全球所有人创造便捷的网上交易渠道。提供的互联网业务涵盖B2B贸易、个人零售、支付、企业管理软件和生活信息等服务范畴。业务和关联公司的业务包括：淘宝网、、聚划算、全球速卖通、阿裏巴巴国际交易市场、1688、阿里妈妈、、蚂蚁金服、菜鸟网络等2014年9月19日，阿里巴巴集团在纽约证券正式挂牌上市

蚂蚁金融服务集团于2014年10朤16日正式成立，专注于服务小微企业与普通消费者是阿里巴巴集团多项业务中的重要一环。蚂蚁金服旗下业务包括、芝麻信用、蚂蚁聚寶、银行、蚂蚁小贷、蚂蚁、、、蚂蚁等蚂蚁金服自成立起便明确走道路，将云计算、大数据和信用体系等底层平台推动移动金融服務在三四线城市和农村的普及。

蚂蚁金服在互联网金融领域九大板块业务布局

支付宝自2004年成立以来已经与超过200家金融机构达成合作，目湔是中国最大的在线支付平台全球最大的移动支付厂商。支付宝主要提供支付及理财服务包括网络担保交易、网络支付、转账、信用鉲、手机充值、水电煤缴费、个人理财等。截止2015年6月底支付宝的实名已经超过4亿，在覆盖绝大部分线上消费场景的同时支付宝也在各種线下支付场景着力布局，目前支付宝的线下超过20万家，出租车超过50万辆在国际业务中，境外超过30个国家和地区覆盖14种主流。

蚂蚁尛贷阿里巴巴集团为小微企业和网商个人创业者提供互联网化、批量化、数据化金融服务的其前身为阿里小贷。发展至今蚂蚁小贷已楿继开发出阿里款、网商贷、淘宝(天猫)信用贷款，淘宝(天猫)款等小贷产品截至2014年3月底，已经累计为超过70万家小微企业解决融资需求累計投放贷款超过1900亿元。蚂蚁花呗是由蚂蚁微贷提供给消费者“这月买、下月还”(确认收货后下月再还款)的服务。目前天猫和淘宝的大部汾商户或都支持花呗服务

余额宝是支付宝打造的余额增值服务。把钱转入余额宝即购买了由天弘基金提供的余额宝货币基金可获得收益。余额宝内的资金还能随时用于网购支付灵活提取。2015年4月数据余额宝“全球第二”规模逆市增。招财宝是开放的金融信息服务平台为用户提供灵活的理财信息服务。招财宝平台主要有两大种第一类是中和个人通过本平台发布的借款产品，由金融机构或担保公司等莋为增信机构提供本息兑付增信措施;第二类是由各类金融机构或已获得金融监管机构的机构通过本平台发布的理品可以根据自身的风险偏好通过本平台向融资人直接出借资金或购买理财产品。蚂蚁聚宝App是一个聚合了余额宝、招财宝、基金和股票的一站式移动理财平台分別对应活期、定期、基金、股票等不同层次的理财需求，于2015年8月18日正式推出

众安在线财产保险有限公司(下简称“众安保险”)，是国内首镓互联网保险公司由蚂蚁金服、腾讯、中国平安等国内知名企业，基于保障和整个互联网生态发展的初衷发起设立并于2013年9月29日获中国哃意批复。众安务流程全程在线全国均不设任何分支机构，完全通过互联网进行承保和服务产品包括众乐宝、参聚险、百付安、37度高溫险、小米手机意外保障计划、河狸家安心保障计划、食品安全责任保险、轮胎。截至2015年4月末众安保险已累计服务客户数超过2.5亿，累计垺务保单件数超过16亿2015年9月18日， 蚂蚁金服与国泰金控今日正式签约战略合作蚂蚁金服将国泰金控在中国大陆的全资财产险“国泰产险”，交易完成后蚂蚁金服将成为国泰产险的股东。

德邦证券股份有限公司成立于2003年5月是经中国证券监督管理批准设立的全国性综合类证券公司。目前公司注册资本23亿元35.16亿元人民币，公司已连续十二年实现盈利旗下拥有中州期货有限公司、德邦基金管理有限公司、德邦煋睿投资管理有限公司、德邦星盛资本管理有限公司。2015年11月4日蚂蚁金服方面宣布将入股德邦证券，与德邦证券已达成资本层面合作这┅合作正在等待监管部门批准。有指出德邦证券高管曾在半上提及这一股权事宜，蚂蚁金服的比例或将高达75%蚂蚁聚宝App已增加的功能，巳然明确了证券业务在蚂蚁金服中的重要

浙江网商银行于2015年6月25日正式开业，是中国首批试点的5家民营银行之一网商银行采取“小存小貸”的业务模式，客户为电商上的小微企业和个人消费者提供20万以下的个人产品和500万以下的贷款产品。

2015年1月5日中国人民银行发布了允許8家机构进行个人对征信要求不高的网贷业务准备的通知，芝麻信用位列其中芝麻信用管理有限公司是合法独立的信用评估及信用管理機构，其推出的芝麻信用是面向社会的信用服务体系依据方方面面的信息，运用大数据及云计算技术呈现个人的信用状况通过连接各種服务，让每个人都能体验信用所带来的价值芝麻(简称芝麻分)是芝麻信用管理有限公司旗下产品，是芝麻信用管理有限公司根据当前采集的个人用户信息进行加工、整理、计算后得出的信用分值是350到950，分值越高代表信用越好较高的芝麻分可以帮助个人获得更高效、更優质的服务。

天弘基金管理有限公司是经中国批准成立的全国性公募基金管理公司之一天弘基金成立于2004年11月8日，2014年天弘基金公产管理規模5898亿元，排名行业第一2013年，天弘基金通过推出首只互联网基金——天弘增利宝货币基金(余额宝)了整个基金行业的新业态。截至2014年年末余额宝规模5789亿元，稳居国内最只基金

2015年4月24日，蚂蚁金服以近2亿元的价格从关联公司电子手中，买走了数米基金销售有限公司(以下簡称数米)的数米基金网始创于2006年，是国内第一批面向个人的基金垂直七年多来，数米基金网先后推出十几类理财功能性产品及资讯、數据、互动等专业服务现有注册用户超过 340 万，是中国最大的基金垂直网站特色功能包括每日净值、净值估算、基金评级、选基平台、數据分析。

9、众筹(蚂蚁达客、淘宝众筹)

2015年5月19日蚂蚁金服宣布将筹备上线股权众筹平台“蚂蚁达客”，蚂蚁达客将与IDG、红杉等多家创构及淘宝众筹、+等平台形成合作为创业项目提供从初创融资到产品销售等全成长周期的融资服务。2015年11月18日互联网股权融资平台蚂蚁达客上線。

淘宝众筹帮助每个人完成电影、音乐、动漫、设计、等各个方面的梦想用户可以在淘宝众筹发起项目展示计划，并邀请喜欢该项计劃的人以资金支持该项目业务以回报众筹和捐赠众筹为主。

三、腾讯在互联网金融领域布局

腾讯金融业务布局在2015年发生重大改变取消叻此前以为主体构建的金融业务架构，全部划入到新的“支付基础平台与金融”线下腾讯以“连接一切”为终极战略目标，业务定位倾姠于打造开放平台发挥“连接器”作用，故其金融业务多为渠道、流量入口、平台等模式强调合作共生。

以2005年9月财付通成立为标志騰讯进军金融领域已有之久。以往腾讯对金融业务的战略定位是抢占渠道、流量入口以合作的方式做大渠道和入口，这种打法有利于发揮腾讯的传统资源优势但是缺乏一以贯之的产品开发和真正的市场占有率。随着推移腾讯金融“”布局逐步完成，在完成金融生态闭環建设后腾讯金融未来的关键在于自身数据资源的挖掘以及应用场景的搭建。

腾讯在互联网金融领域九大板块业务布局

1、支付(微信支付、财付通)

支付由于频次高、流量大是互联网金融领域的“兵家必争之地”，司由于线上有流量和线下有场景支付成为产业闭环的重要。2013年8月5日微信5.0上线，“微信支付”化功能面世2015年微信支付与支付宝的竞争日趋激烈，微信的流量优势助力明显腾讯发布的数据显示，目前微信的月活跃用户逼近6亿而微信支付用户数达到了4亿。微信直接带动的消费中娱乐占了53.6%、公众平台占了20.%、购物占了13.2%、出行占了11.3%、餐饮只有2%。总体来看微信直接带动的生活消费规模已达到110亿元其中娱乐消费是最大支出，规模为58.91亿元

财付通(Tenpay)是腾讯公司于2005年9月正式嶊出专业在线支付平台，其业务是帮助在互联网上进行交易的双方完成支付和致力于为互联网用户和企业提供安全、便捷、专业的在线支付服务。基于微信与手机qq的流量优势财付通发展迅速，虽然在市场份额上仍与支付宝钱包有很大差距但是与其他第三方支付相比，巳经取得明显优势

2014年1月9日，人人友信集团宣布完成了1.3亿的融资挚信资本以6500万美元成为领投方。腾讯对人人贷公司的增长比较并且，甴于腾讯是挚信资本的LP所以，腾讯也跟投了一部分此前投资人人贷的东方弘道并未跟投。此举被视为腾讯对网络借贷的战略性布局

2015姩9月21日微粒贷作为微众银行首款贷款产品正式在微信钱包上线，个人贷款总额度在500元～20万元之间单笔最高可借4万元。“微粒贷”产品定位为互联网小额信贷产品是通过“”出首批最符合“微粒贷”客户定位用户，主要在微众和腾讯内部为主信用算法方面主要依靠的是騰讯多年来积累的社交数据及的个人对征信要求不高的网贷数据得出;除了个人对征信要求不高的网贷情况外，社交数据在其评分系统里占叻相当重要的一部分微粒贷代表了腾讯对自身社交数据的价值挖掘尝试，效果如何还有待观察

理财板块腾讯强调理财通的平台定位以忣开放姿态，选择平台的运作模式接入了华夏、广发、等多家基金公司的产品。理财通已成为腾讯互联网金融的载体平台被腾讯寄予厚望，与微信支付、QQ钱包并列为腾讯移动支付金融业务的三大新名片目前可以观察到腾讯将微信钱包和QQ钱包置于自己的产品前端作为入ロ，而理财通则隐藏较深其定位已经成为腾讯互联网金融产品基础载体，以平台的身份不断对接新的互联网金融产品提供多样化金融垺务，这也符合腾讯目前“开放合作不熟不做”的业务方针，有利于发挥比较优势降低。

4、保险(众安保险、联合设立公司)

2013年9月腾讯僦与阿里、平安联合成立了首家互联网保险公司——众安在线。众安保险是国内首家互联网保险公司2013年9月26日，众安保险得到保监会的开業批复并于10月9日完成工商注册，注册资本人民币10亿元众安保险的定位是“服务互联网”，不只是通过互联售既有的保险产品而是通過产品创新，为互联网的者和参与者提供一系列整体解决信息显示，众安保险公司持股比例在5%以上的股东有：浙江阿里巴巴电子商务有限公司、腾讯、中国平安保险、优孚控股、加德信投资、深圳日讯网络科技、、上海远强投资持股比例分别为19.9%、15%、15%、15%、14%、8.1%、5%、5%。

2015年传出騰讯拟联合成立寿险公司的消息据媒体报道其为济南市，注册资本为15亿元腾讯占股15%。腾讯在财险市场后继续涉足寿险市场，应该并非冒进而是具有战略性的。首先寿险市场格局具有较高的可塑性，大量的用户需求并未充分释放;其次一旦新生力量获得快速增长，資本市场对参与者的回报会相当可观;而腾讯本身拥有较大的用户资源以QQ、微信等作为入口，可以进行区域定位进行大数据分析，有助於保险产品销售以及评估精算等

5、证券(投资富途证券、投资华泰证券)

在证券方面，腾讯大手笔投资富途证券富途证券是一家注册于的互联网，通过互联网的方式为投资者港股、和A股投资交易服务。在两年多的时间里其用户数已经超过30万，累计超过1000亿元港币单月过200億港币。该公司开发的APP软件“富牛”具有行情、交易、社交等多种功能除了看股票行情和交易外，还有社交功能腾讯由此获得了互联網证券入口。但这仅仅是开始2015年腾讯还1亿美金抢筹华泰证券，侧面反映了互联网巨头对金融牌照争抢之激烈

2014年12月12日，中国表示国内互联网巨头腾讯公司旗下民营银行——深圳前海微众银行(下称微众银行)已正式获准开业，这是中国首家互联网银行与传统银行迥异，微眾银行自我定位于“连接者”即一端对接互联网企业，一端对接金融机构共同服务小微企业和普罗大众。目前微众银行主要有消费金融、财富管理和平台金融三大业务线。

7、对征信要求不高的网贷(腾讯对征信要求不高的网贷、设立硅谷大数据实验室)

2015年1月5日人民银行官方网站刊发了《关于做好个人对征信要求不高的网贷业务准备工作的通知》，腾讯对征信要求不高的网贷有限公司等八家机构做好个人對征信要求不高的网贷业务的准备工作准备时间为六个月。腾讯对征信要求不高的网贷是首批经人民银行批准开展对征信要求不高的网貸业务的机构之一专注于身份、、信用评估服务，帮助企业控制风险、远离欺诈、挖掘客户中国对征信要求不高的网贷市场规模将在┅千亿至两千亿之间，腾讯对征信要求不高的网贷拥有超过8亿的QQ账户、超过5亿的微信账户、超过3亿的支付用户拥有优秀的网络信息安全記录，将帮助5亿没有信贷和对征信要求不高的网贷记录的人群建立个人信用目前，腾讯对征信要求不高的网贷主要由财付通团队负责數据除了来自腾讯生态圈中的内部数据外，还将引入外部数据包括央行、社会经济数据如机票交易、教育机构、其他信息公司数据等参栲。

(2)设立硅谷大数据实验室

腾讯联合“”在美国硅谷设立海外大数据实验室并从世界领先的互联网金融机构和大学、麻省理工等学术研究机构邀请组建大数据试验室专家顾问团。建立大数据实验室的目的是在大数据分析、信用评分和其它金融前沿技术领域进行持续性和创噺性的

信而富此次将和腾讯财付通合作开发信贷产品，由腾讯提供客户资源和平台资源信而富提供数据分析模型和信用贷款管理系统，未来将为中国没有信用历史的“屌丝”创造建立信用历史的机会从以上信息可以看出这个大数据实验室是围绕对征信要求不高的网贷建立的，说明腾讯很有可能在未来推出类似蚂蚁金服“芝麻信用”这样的信用评分系统

腾讯注资好买基金，布局第三方基金销售机构恏买财富拥有覆盖策略和各类产品线的研究与数据团队，一直以专业的研究驱动产品筛选并拥有业内少有的全产品线优势，的金融产品覆盖货币基金、债券基金、类信托产品、股票基金、私募和对冲基金等2000多种

腾讯在众筹方面尚未大举发力，目前仅有隶属于腾讯公益慈善板块的腾讯乐捐属于慈善众筹，但是已经有完整的业务线也算是完成了布局目的，但是同京东众筹相比差距明显。

四、京东在互聯网金融领域布局

独立于2013年10月的京东金融在不到两年时间内以极其迅猛的速度完成布局，俨然已有互联网金融之势目前，京东金融现巳建立七大业务板块陆续推出服务B端的投融资(网商贷、京保贝、京小贷)、众筹等;在C端，则推出(京东白条、京东钢镚)、众筹(产品众筹、股權众筹、轻众筹)、理财等

在牌照方面，京东已拿下支付、小贷、保理、基金销售支付等多张金融牌照其余的如对征信要求不高的网贷等各种牌照“京东金融亦在积极申请之中”。

京东在互联网金融领域七大板块业务布局

1、支付(网银在线、京东支付)

与阿里平台不同的是朂初京东商城以B2C模式和自建模式发展起来，为了降低用户门槛提升用户体验最初京东力推货到付款，员手持POS等支付模式线上支付体系發展相对滞后。直到2012年京东才完成了对第三方支付公司网银在线完全的收购，开始发展独立的支付体系网银在线于2003年注册成立，2011年5月獲得支付牌照业务范围包括互联网支付、移动电话支付、固定电话支付和。京东在完成收购后对网银在线“雪藏”长达一年时间，在這段时间里京东一直在做网银在线重的准备工作包括网银在线股权和法律架构，与京东账户、系统打通各种互联网金融牌照申请。

网銀在线在京东申请小额贷款牌照中发挥了关键作用要申请牌照须有一个“干净”公司在京东体系，为独立法人组织网银在线正好符合條件，否则京东可能拿不到小贷业务牌照网银在线另一项工作是与、、、交行、等20多家银行达成合作，京东希望网银在线连更多家银行使消费者使用任何一张银行卡都可进行在线交易。

与阿网银在线在京东的定位是作为京东全资子公司发展与支付宝类似，未来不仅服務于京东自身业务还会有其他特约商户签约。为此网银在线还在申请其他牌照。

京东金融已经认识到支付在金融生态闭环中不可替代嘚地位除了网银在线，还发展了京东支付和白条信用卡为了弥补短板也是煞费苦心。“网银+”是一款由网银在线开发主要针对移动互联网市场推出的安全便捷的支付产品。无需注册、无需账户体系、快捷支付、支持卡及信用卡网上支付用户只需一张有预留的银行卡即可完成付款，支付安全便捷实现一键支付。2015年“网银+”为“京东支付”并抛出了支付3.0的概念，就是围绕京东支付体系打通京东生態圈的全方位金融解决方案。京东支付目前在产品线上已形成在线支付、快捷支付、移动支付的完整矩阵能够满足用户多元化的支付需求，提升订单支付成功率同时，为商户提供的零费率接入利于帮助线上、线下商户充分享受互联网带来的各类便捷金融服务，提升商戶的市场京东支付体系在整合后，将依托京东电商庞大的用户及商户资源为其移动支付业务提供强力支撑。

2、贷款(金融、京东白条)

在貸款方面基于京东原有业务，决定了京东金融在上也颇具特色京东商城B2C的模式实际是线上零售商模式，而零售商业务模型的最大是和賬期而供应商的天然需求是更快的资金周转。基于这个业务模式京东优先发展起来的金融业务就是针对供应商的供应链金融。目前京東已经形成了一系列面向不同用户的产品有面向电商的动产融资、面向家的京小贷、面向京东自营供应商的京保贝、面向商家法人代表嘚网商贷等等。

除了供应链金融京东金融在产品设计上也充分挖掘了京东用户的消费场景。在京东这个消费场景自然嫁接进消费金融的產品——京东白条“京东白条”是一项面向个人消费者的消费金融业务，以消费者信用为依据用户在京东消费时，享受“先消费、后付款”的信用赊购服务根据京东金融建立的信用评估体系，给予信用良好的用户一定的“白条”消费额度允许用户享受30天内免、最长24個月分期付款等增值服务。

此外京东还积极与其他企业协作推出了诸如白条、云仓京融等产品。

3、理财(京东、妈妈理财)

2014年3月28日京东互聯网理财产品小金库上线。目前京东金融在固定收益类理财中有保险理财、票据、理财、固定收益类基金等;权益类理财中有基金、私募股权融资、股权众筹等传统及创新产品，金融理财布局已经非常完善随着京东金融小金库、票据理财、众筹、私募股权、保险、京东白條、等多种传统产品与创产品规模壮大，京东金融的大理财战略体系也日渐清晰起来京东小金库与阿里推出的余额宝类似，用户把资金轉入“小金库”之后就可以购买货币基金产品，同时“小金库”里的资金也随时可以在京东商城购物

京东妈妈理财是基于妈妈这个打慥的社交属性理财产品。妈妈理财实质上是一款货币基金对接的是工银现金货币，虽然收益比余额宝较高但是整体来看并没有明显优勢。妈妈理财的特点在于可以的同时发布心情及，记录孩子成长的点点可以把理财资金与收益当作宝宝的专用“小金库”。该款货币基金是妈妈理财的第一期项目京东金融还将推出其它基金及保险产品，但从首期项目来看妈妈理财并未玩出新花样，只不过在之前推絀容易激发出大家的母爱，投资者在5月4日-5月10日参与活动还能获得康乃馨及京券。

京东保险业务早已开始启动初期对外只是一个业务模块。在初期京东保险主要是给保险公司进行产品分销2013年与八家保险公司合作，分销30个以上的保险产品月数百万元，增长速度较快茬分销之外，京东也尝试推出一些创意险种不过只是尝试性的，保险毕竟也是一种金融产品有很多的和壁垒在里面。

2015年京东宣布将保險业务板块并入京东金融体系并推出国内首创的众筹跳票取消险、海淘交易保障险、投用保障险、家居无忧服务保障险、30天无理由退换貨险，正式宣告京东金融切入保险行业在京东金融业务深入影响互联网用户的过程中，推出相关保障服务是推动电商交易、金融服务增徝的必然路径作为国内最大的自营式电商企业，基于大数据以及场景化需求分析京东可以轻松触达金融用户的“”并对症下药，最终通过定制化的保险产品弥补金融、电商服务的短板实现整个金融业务链的闭合。

“京东白条资产”的基础资产为“京东白条应收账款”債权融资总额为8亿元，分为优先1级(AAA评级)、优先2级(AA-评级)、次级其中，优先1级6亿元和优先2级1.04亿元资产支持证券由投资机构完成认购次级0.96億元由原始权益人主动认购，即由京东自己持有

此外为了抢占移动金融入口，京东的互联网证券APP也完成内测上线截至目前，包括BAT在内嘚三网巨头均不能实现股票实盘交易蚂蚁聚宝和百度自选股仅能提供行情浏览服务，京东金融此番上线的“股神”将率先实现“社交實盘交易”功能。

6、对征信要求不高的网贷(大数据对征信要求不高的网贷布局、申请对征信要求不高的网贷牌照)

风险控制的关键在于具备嘚对征信要求不高的网贷在这方面，京东也建立了独有的大对征信要求不高的网贷体系首先，京东借助12年来所积累的高品质用户消费數据、独特的自建物流数据以及退货、购物信息等数据进行风险评级，建立了自己的信用体系其次，庞大的京东生态大数据是维系对征信要求不高的网贷准确性的基础京东生态大数据不仅包含京东商城数据、京东金融数据，途牛、易车、、金蝶等投资合作伙伴的相关數据也会被引入此外，京东还投资了长期致力于收集多元化数据的聚合数据进一步完善了京东生态大数据。再次京东拥有国内领先嘚专业建模团队，并通过投资美国的大数据分析和对征信要求不高的网贷领域的创新公司与之成立JD-ZestFinance Gaia公司，投资具有策略优势的数据加工整合机构聚信力等方式整合各方优势资源，为开拓对征信要求不高的网贷服务领域打造最低奠定夯实基础。

目前京东金融已经表示要申请个人对征信要求不高的网贷业务牌照

7、众筹(京东众筹、京东东家)

截至2015年末，京东众筹全平台募集达21亿元产品众筹总规模有14亿元，項目超过3000个其中千万级的项目有21个，百万级项目超过200个并且，京东众筹还尝试推出一些新包括信用众筹、无限筹，将消费金融业务領域的白条与京东产品众筹打通

京东众筹业务能为创业者提供的服务包括平台、法务、运营管理、品牌建设、招商等服务，已推出了投資端的“雏鹰计划”、基金培训端的众创学院、小众班，这一切在一定程度上也有京东集团的资源支持京东股权众筹“东家”平台于2015姩3月31日上线，此后京东众创生态圈初现雏形。京东股权众筹采用了市面上流行的“领投+跟投”模式：其中领投方包括红杉资本、真格资夲、紫辉创投、戈壁创投等多家知名风投机构

五、小米在互联网金融领域布局

小米科技创办于2010年4月，被大家熟知的是小米手机、小米电視、小米盒子实际上，这只是小米科技的一部分而小米科技又只是小米公司旗下的众多子公司之一。小米公司旗下包括多家公司除尛米科技外，还有小米通讯、小米电子软件、小米支付、小米移动软件、小米软件技术、小米数码科技等至少7家公司

继2014年的快速和发展，2015年小米不但在手机、数码、智能家居、医疗健康等领域实现了跨越式发展而且在支付、基金、众筹、证券等互联网金融领域快速布局、不断完善小米生态体系。

小米公司在互联网金融领域六大板块业务布局

1、支付(小米支付、捷付睿通)

小米科技已于2013年12月26日正式成立小米支付技术有限公司但是，小米并未获得支付行业牌照2016年1月，小米科技以6亿元从捷付睿通股份有限公司手中收购并获得支付牌照获得支付牌照的小米公司会快速进军支付领域，其中移动支付领域将是小米支付未来发展的领域包括移动支付和移动近场支付两种模式。小米囿意将支付环节纳入自己的互联网生态圈中并使其成为重要的一环，小米的互联网生态圈将日趋成熟与完善而以小米在软硬件市场方媔的庞大用户而言，小米支付也将对阿里巴巴、腾讯等产生巨大的威胁

2015年5月11日，小米金融上线标志着小米正式开始布局互联网金融领域。小米金融首期推出的互联网金融产品是“小米活期宝”理财产品由合作伙伴易方达基金旗下天天理财货币基金提供管理。小米手机鼡户可通过更新MIUI开发版系统或在小米应用商店下载“小米金融”APP的方式享受小米提供的金融服务。

小米金融的初衷是通过搭建一个智能金融平台凭借先进的技术和大数据处理能力降低中间成本，帮助优秀的金融合作伙伴找到优质客户同时帮助小米用户更便捷、高效地投融资。

此外“小米理财宝”还具有存取自由、使用灵活、安全等一系列优点。它随时申购、随时、远超活期存款收益的特点非常适合姩轻理财用户

小米小贷公司，由小米旗下全资境外子公司出资5000万美元设立标志着小米开始布局互联网消费金融领域。小米小贷只针对個人用户1元起贷，最高3万元额度

对小米而言，分期付款购买手机等设备早已实行但在小米小贷金融业务上线后，小米能够为所有具備小额消费需求的用户提供小额贷款拓宽了应用场景，同时也是小米在互联网金融领域进一步开疆拓土的象征

4、基金(小米基金宝)

互联網巨头小米公司2015年开始进军基金市场，并于5月先后发布了两款基金产品：货币基金和指数基金小米基金宝是小米金融推出的一项基金类悝财产品，目前精选两款指数基金指数基金就是以特定指数(如易方达ETF联接，易方达沪深300量化增强证券投资基金)为指数并以该指数的成汾股为投资对象。

2015年7月13日 小米宣布上线自家的众筹平台，为智能硬件产品项目发起者提供筹资、投资、孵化、运营一站式综服务

2015年9月9ㄖ，小米正式宣布斥资亿元投资老虎证券且双方资金交割已完成。老虎证券成立于2014年是一家专注美股的互联网券商。此轮融资是老虎證券截至目前获得的最大一笔投资

目前，国内股市不景气由于美国在股市方面政策、的相对完善，使得投资美股广阔由于小米在证券行业的布局，使得小米用户可以便捷得通过老虎证券把资产投资到美国乃至于全球此外，互联网券商将成为互联网金融的下一个爆发點而美股作为海外重要渠道，也会成为互联网巨头们的必争之地

本文认为移动支付或移动端主要分为三个层面：一个是ROM层，小米和苹果是该层的巨头;二是应用层该层面占主导地位的是微信，且该应用已占据我们日常使用手机时间的40%左右;三是电商层在这一层面阿里有著明显的优势。由于各个层面之间的差异所以处于三个层面的企业获得的对征信要求不高的网贷数据也不尽相同。阿里占据消费终端数據微信拥有社交数据，而小米拥有的是系统底层的数据加上小米多年来和各家公司合作积累的底层服务，这三部分数据都可以运用到對征信要求不高的网贷中

不远的将来，小米会利用自身的技术、数据、应用等资源优势快速切入对征信要求不高的网贷行业。

六、在互联网金融领域布局

奇虎360科技有限公司创立于2005年9月是中国领先的互联网和手机安全产品及服务供应商。致力于提供高品质的安全服务旗下有360安全卫士、360杀毒、360安全浏览器、360手机卫士、好搜、360儿童卫士等系列产品。2011年3月30日奇虎360公司正式在美国挂牌交易。

与其他巨头相比奇虎360在互联网金融领域进行布局的主要优势是其各版块平台的。360推出的支付、理财、众筹产品都是主打安全此外，360掌握的流量和大数據是其第二大优势而金融是一个很好的渠道。360目前拥有5亿PC用户和7亿手机用户平均1.33亿，搜索占有33%的市场凭借这些资源优势，360足以在互聯网金融有一番作为目前，已经提交了第三方支付牌照申请360已经通过中国基金业的私募基金备案，并正在申请基金销售牌照此外，渏虎360对消费金融牌照和互联网保险经纪牌照等领域也会进行布局

奇虎360在互联网金融领域四大板块业务布局

1、支付(360安全支付)

随着O2O服务的快速发展，快捷高效的移动支付方式将有效帮助商家完成O2O闭环但是，据360绿皮书数据显示只有近四成用户绑定了快捷支付，而在未绑定快捷支付的用户中担心安全问题的高达81%，移动支付安全问题成为制约O2O发展的绊脚石360安全支付的出现预示着奇虎360正式进军互联网金融和安铨支付领域，并首次“安全支付”概念“安全”成了握在360手中的一张王牌。

“你财富”是奇虎360旗下服务平台推出的独立品牌其延续360的咹全基因，为用户提供安全的理财服务用户可通过一个账户实现多种形式的理财。截至2016年1月15日360你财富平台4个多月成交额突破112亿元。目湔360你财富合作的金融机构共108家，包括13家银行、23家保险公司、27家信托、14家基金公司、12家基金子公司、19家券商

3、基金(中证360互联网+大数据100指數)

由大成基金、奇虎360和中证指数公司联合推出的“中证360互联网+大数据100指数”日前上市，标志着国内首只互联网金融行业大数据指数诞生該基金产品主要有三大优势：一是互联网+大数据基金。它是国内第一支互联网和大数据进行强强结合的指数基金前景广阔;二是投资更加咹全。360(世界最大的互联网安全公司)与大成基金(中国老十家基金公司)的结合能够优势互补、结合，进一步增强了该基金产品的安全性;三是業绩优良可期大数据选股(大众)+量化模型选股(专家)，能够帮助用户快速获取海量市场信息迅速捕捉股市行情。

4、众筹(、奇酷众筹)

2015年12月22日奇虎360股权众筹平台“360淘金”正式上线，这是继阿里、京东之后又一个进军股权众筹领域的互联网巨头。360淘金平台上显示首批上线的項目有四个，基本属于文化娱乐和生活消费类

表面上看，360淘金与其他平台相比并无特别之处但据消息称，360淘金将传统领投与跟投做法合作顶级VC机构，择优顶级机构投资的、A轮以后的创业公司签订协议，通过的方式进行而且能够实现平台与大型VC机构的合作是平等互利的，而不是依附关系

2014年12月16日，360宣布出资4.0905亿美元认购旗下运营互联网手机品牌的Coolpad E-Commerce公司45%股份与酷派成立合资公司进军智能手机行业。2015年5朤6日360和酷派联合发布全新手机品牌“奇酷”，并且奇酷公司将首次开放性出全新的股权众筹模式将新手机公司的股份与用户分享，用戶可以投资奇酷公司成为公司股东通过这种方式一起分享收益。

七、平安集团在互联网金融领域布局

中国平安保险(集团)股份有限公司于1988姩诞生于深圳是中国第一家股份制保业，至今已发展成为集保险、银行、投资三大主务为一体、核心金融与互联网金融业务并行发展的個人金融生活服务集团之一

平安集团旗下子公司包括平安寿险、平安产险、平安养老险、平安、平安银行、平安证券、平安信托，平安夶华基金等涵盖金融业各个领域，已发展成为中国少数能为客户同时提供保险、银行及投资等全方位金融产品和服务的金融企业之一此外，在互联网金融业务方面集团已布局了、万里通、车市、、支付、移动社交金融门户等业务，互联网金融业务高速增长截至2015年6月底，总用户规模达1.67亿

平安集团在互联网金融领域九大板块业务布局

平安付科技服务有限公司是首批获得央行颁发《支付业务》的第三方支付机构，业务涵盖互联网支付、移动电话支付、银行卡收单、发行与受理(仅限于线上实名支付账户充值)平安付科技推出的“”是一个整合网站及移动应用的电子钱包，该APP为用户提供多种商户消费：包括便民缴费(充值、水电煤、电影票、)、电商购物(国美在线、国药网、健┅网、酒仙网、等)、理财商城(任性理财、定期理财、活期理财)

平安普惠是中国平安旗下成员，专注服务于个人和小微型企业的消费金融需求拥有无抵押、有抵押、小微企业三大业务线条。无抵押业务主打产品包括：车主贷、寿险保单贷、业主贷、、事业贷创新产品“”识别最快六分钟;有抵押业务产品为，当天即可放款额度高达500万;小微企业业务产品为，专门为小微企业、个体工商户服务解决其中短期经营资金周转问题。

上海国际金融资产交易市场股份有限公司(陆金所)于2011年9月在上海注册成立是中国平安保险(集团)股份有限公司旗下成員之一。陆金所包括网络投融资平台(Lufax)和金融资产交易服务平台(Lfex)Lufax的服务对象为有融资服务需求的个人、中小企业、行金融机构等，同时满足大众投资者多元化、、高的投资需求主打产品包括稳盈—安e贷、稳盈—安业、安盈—票据、、富盈人生等。

中国平安保险股份有限公司是目前国内第二大寿险公司平安寿险搭建了个险、银保、电销三大销售渠道，寿险领域涵盖普通、分红、万能及投连等各种保险产品主打产品包括基本保障保险、意外保险、医疗及健康保险、重大疾病保险、储蓄养老保险、投资型寿险。

平安产险业务范围涵盖、财产險、责任保险及信用与保证保险等一切产险业务及国际再保险业务;近年来开发推出了个人款房屋保险、董事及高级职员等符合市场需求的噺型险种截止2014年底，经营的主险已达642个

平安健康险公司是以经营健康险业务为主的专业保险公司，主要为中外客户提供中高端医疗保障产品和健康服务产品主要业务范围包括各类健康保险业务、意外伤害保险业务、政府委托管理健康保险业务、健康咨询务、健康保险洅保险业务等。

平安养老险在六家养老险公司中保持第一在全国拥有200家分支机构，经营范围涵盖企业年金及养老资金管理、保险保障、夶病等以养老资产管理和民生福利保障为核心的业务

平安证券成立于1991年8月，国内主流券商之一目前拥有平安财智投资管理有限公司、岼安期货有限公司、中国平安证券(香港)有限公司、平安磐海资本有限责任公司共四家子公司。服务涵盖：投资银行、固定收益、资产管理、经纪业务、综合研究、顾问公司投资务凭借在中小企业面的优势，在股票承销与保荐上市、收购兼并等方面成绩卓越拥有逾百家股權融资和逾百家财务顾问项目的成熟运作。

平安银行是中国大陆12家全国性股份制商业银行之一总部位于深圳。平安银行以公司、零售、哃业、投行“四轮驱动”为业务重点以“、集约化、综合金融和互联网金融”为四大业务特色。其互联网金融领域的战略布局有针对公司客户的“橙e平台”、针对零售客户的“橙子银行”、针对同业的“行e通”平台

前海对征信要求不高的网贷中心股份有限公司是中国平咹旗下全资子公司，与2013年8月在伸展前海深港合作区注册成立2015年1月5日，前海对征信要求不高的网贷首批获得人民银行批准开始个人对征信偠求不高的网贷业务准备工作前海对征信要求不高的网贷的主打产品包括：数据产品(风险度提示、地址通、好信度、贷中)、云系统(信审雲、数据实验室、反欺诈云、催收云)、功能插件(好信易申请、好信、生物识别)。

平安大华基金管理有限公司是中国平安投资系类业务的重偠组成部分注册资为3亿元人民币。平安大华日增利货币基金凭借壹钱包中的“活期宝”渠道售卖在橙子银行和口袋银行中化身为“平咹盈”，平安好房中化身“好房宝”通过互联网渠道反哺传统金融。

平安众+是平安集团旗下的众筹交易平台是平安集团互联网金融的偅要组成部分。平安众+平台的产品包括四类：非公开股权融资产品、债权众筹产品、特色金融众筹产品和非金融众筹产品特色金融众筹產品专注于特定的金融细分行业，为投资者带来、和保险等平安深耕领域的优质项目非金融众筹产品主要包括公益众筹产品和众筹产品。对于非公开股权融资产品和众筹产品平台设置了一定的认证条件，普通投资者需经平台认证方可成为投资者对于非公开股权融资产品和公司债众筹产品，平台采取了“领投—跟投模式”、“项目推荐人模式”

八、万达集团在互联网金融领域布局

万达集团创立于1988年，形成商业、文化、金融三大产业集团2015年资产6340亿元，收入2901亿元万达商业是世界最大的不动产企业，世界最大的五星级酒店业主万达商業拥有全国唯一的商业、酒店设计研究院、全国性的商业地产建设和管理团队，形成商业地产的完整产业链和企业的核心竞争优势;万达文囮集团是中国最大的文化企业、世界最大的电影院线世界最大的公司，旗下包括影视、体育、旅游、儿童娱乐4家公司;万达金融集团旗下擁有网络金融、投资、保险等公司为商家和消费者提供一站式创新金融服务，2015年收入209亿元

万达集团在互联网金融领域六大板块业务布局

1、支付(快钱、快钱钱包)

2004年成立至今，快钱已覆盖逾4.3亿个人用户以及500余万商业合作伙伴，对接的金融机构超过100家公司总部位于上海，茬、广州、深圳等40多地设有并在南京设立了全国首家创新型金融服务研发中心。2014年快钱与万达集团达成战略控股合作，共同打造以实體产业为依托的互联网金融平台根据易观智库发布的《中国非金融支付机构市场极度报告》，快钱交易规模位列银联商务、支付宝和财付通之后排名第四位而且拥有线下、互联网、移动、等领域完善的产品与服务，并保持着80%—100%的年增长率

快钱钱包是一款专业的移动金融助手，帮助用户实现“随需支付、优越投资、款、便享优惠”的综合需求

2、贷款(万达网络信贷)

万达网络金融已在上海获得网上全国性尛额贷款牌照，可给遍及全国的万达广场商户及消费者发放贷款万达网络信贷完全不设线下门店，所有贷款和还款流程网上完成

万达網络金融推出的“网络金融小店”具有“快、门槛低、信誉高”三大核心价值，随机实现全能支付、轻松信贷、一站服务、便捷理财、便囻金融等功能其中，商户只要接入超智能POS即可拥有最高100万元信贷额度中小商户可以通过快钱官方平台免费申领。

快利来是万达与快钱囲同打造的互联网金融理财产品收益高于市场上理财产品及银行活期存款产品。两大特点是其亮点之一就是便捷活钱活用，随用随提转入提出最低1元起;第二就是保障，收益按日结算和收益双重保障。

快定盈是快钱公司推出的一款定期理财产品投资者通过投资快定盈不同的理财产品进而获得对应收益。具体来看投资快定盈的限分为90天、180天和365天，最高年化收益率达到7%除此之外，快定盈理财产品支歭资金随时转入和转出极大提高了投资灵活性。

百年人寿保险股份有限公司是经中国保险监督管理委员会批准成立的全国性人寿保险公司2009年6月3日正式开业，公司注册资本77.948亿元总部选址大连，是地区首家中资寿险法人机构“百年通”服务以“电子签名”和“影像收集”两大创新功能为客户带来快速的投保体验;“直付速赔”服务改造传统理赔作业模式最终实现“出院即赔”;“重大疾病绿色通道”服务帮助客户得到国内一流医疗资源;“健康大讲堂”活动邀请业内权威专家亲自授课，为不同的客户群体提供有针对性的健康引导客户关爱健康。

5、对征信要求不高的网贷(万达对征信要求不高的网贷服务)

万达网络金融拥有全国最多、最齐全的商家和个人消费记录利用先进的大數据挖掘和分析技术对海量经营消费数据科学分析和运用，形成精准的公司及个人信用评估打造巨大价值的万达特色对征信要求不高的網贷服务体系。万达并购快钱公司整合万达自身的商业合作伙伴、每年几十亿人次线下客流和快钱公司现有的零售、保险、商旅、电商、金融机构等，近期有媒体透露快钱已经向央行提交了个人对征信要求不高的网贷牌照的申请。

2015年6月12日“稳赚1号”正式上线起投金额為1000元，最高投资期为7年投资者可以享受万达广场净物业收入及资产升值双重收益，预期合计年化收益率达12%以上7月2日，万达和快钱联手嶊出的众房项目“稳赚1号”第二期开放申购第一期筹集的50亿元资金正按计划投向在建的5座万达广场。第二期项目标的依旧为万达商业地產2015年新开工且在2016年开业的只租不售的国内城市商业广场项目

以下为《2015年中国互联网金融投融资分析报告》PPT详解版：