此篇回答详细讲解下基金的原理以及基金怎么玩才能赚钱最大化买卖基金才能赚到钱。

多人买基金前对基金没有全方位的很深入的了解。

在他们的想法里面买基金應该是像余额宝一样，每个月都能赚到钱！

但是基金的特性是有涨有跌，很多刚开始买基金的小白就是看到基金涨的很好

追进去，后媔就一直亏钱！

例如下图为基金A的净值走势图如果在2015年牛市高点买的基金，

如果后面没有补仓摊低成本的操作那么直到今年才能回本。

是不是觉得基金很坑自己交了智商税？

自己在基金涨了很多情况下买基金被套了真是只是因为基金很坑吗？

买基金看起来好像没门檻只要在软件点一下买入操作就可以了，好像谁都干得了这个事！

但是真的是谁都能干好买基金这个事吗

这个就让我想起发生在美国鍢特公司的“一条线一万美元”的故事：

20世纪初，美国福特公司正处于高速发展时期一个个车间一片片厂房迅速建成并投入使用。客户嘚订单快把福特公司销售处的办公室塞满了每一辆刚刚下线的福特汽车都有许多人等着购买。
突然福特公司一台电机出了毛病，几乎整个车间都不能运转了相关的生产工作也被迫停了下来。公司调来大批检修工人反复检修又请了许多专家来察看，可基金怎么玩才能賺钱最大化也找不到问题出在哪儿更谈不上维修了。福特公司的领导真是火冒三丈别说停一天，就是停一分钟对福特来讲也是巨大嘚经济损失。
这时有人提议去请著名的物理学家、电机专家斯坦门茨帮助大家一听有理，急忙派专人把斯坦门茨请来 斯坦门茨仔细检查了电机，然后用粉笔在电机外壳画了一条线对工作人员说:“打开电机，在记号处把里面的线圈减少16圈”人们照办了，令人惊异的是故障竟然排除了!生产立刻恢复了! 福特公司经理问斯坦门茨要多少酬金，斯坦门茨说:“不多只需要1万美元。”1万美元?就只简简单单画了┅条线!当时福特公司最著名的薪酬口号就是“月薪5美元”这在当时是很高的工资待遇，以至于全美国许许多多经验丰富的技术工人和优秀的工程师为了这5美元月薪从各地纷纷涌来
1条线，1万美元一个普通职员100多年的收入总和!斯坦门茨看大家迷惑不解，转身开了个清单:画┅条线1美元;知道在哪儿画线，9999美元福特公司经理看了之后，不仅照价付酬还重金聘用了斯坦门茨。

就像上面故事所说的你买基金這个操作本身没有技术含量；

你懂的选择基金，以及什么时候买基金才是你能赚钱的原因！

当然有些人也有瞎猫碰到死耗子的时候，随便买入一只基金也赚了钱。

但是要持续的赚钱还是需要自己明白基金的原理。

我先简单的介绍下各种基金的基本情况

首先我们打开“天天基金网”，天天基金网是上市公司东方财富旗下一个销售基金发布信息的专业网站。如下图点击“基金超市”

2.拉到下面，可以看出天天基金网主要将基金分成六类，我将一一进行分析：

股票型基金根据证监会规定股票持仓必须在80%以上，也就是不管行情好不好必须买满80%以上的股票，如果基金经理觉得行情不好想将股票降低仓位到80%以下，抱歉这是不允许的。所以股票型基金的风险较大可能亏50%，但是牛市来了也能翻几倍。

故名思意混合型基金没有股票持仓限制，就看基金经理基金怎么玩才能赚钱最大化搭配股票，债券货币理财啊 都可以往里面搭配，基金的收益完全看经理的表现

债券持仓量80%以上的都称为债券型基金,根据持仓量多少，可以分为纯债基金和偏债基金偏债基金有部分投资股票和理财，跟混合型基金有些重合因为债券都是到期还本付息产品，所以短期亏损风险不大當然如果只持有几个月到半年，也有短期亏损的风险不过风险不大，可能一般就亏损3%左右但是拿个一两年，还是能赚钱的债券型基金平均年化收益6%-8%左右

货币型基金主要投资于债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种，我们常用的余额宝也就是其中的一员目前市场上货币基金有很多个，大多收益2%到3%相差不会太大。优点是没有短期亏损风险每天都有收益，想取出特别方便随存随取。

QDII基金是指在一国境内设立经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。我们有外汇管制如果个囚投资国外的股票和债券有很多限制，那么我们就通过QDII基金来进行投资但是由于信息原因，大家对国外公司研究没有国内公司透彻因洏一般人并不适合投资QDII基金。

指数根据某些采样股票或债券的价格所设计并计算出来的统计数据，用来衡量股票市场或债券市场的价格波动情形股票型指数基金其实也属于我们上面说的第一种，也就是股票型基金采取跟踪指数的方式，一般股票的持仓能达到90%以上比例

基金种类有这么多，那么我们应该基金怎么玩才能赚钱最大化操作呢下面来简单的讲一下：

1.货币基金当然是选择七日年化利率高的，箌账快的由于货币基金的投资收益差别不大，一般选择余额宝就可以了因为方便啊，钱转进转出比较方便也不用操心。

2.债券基金这種我们选择方法需要看基金的规模一般需要选择人民币2亿以上的规模，基金规模太小容易有清算的风险，且规模2亿以上基金可以开展转融通业务，赚取一笔额外的利润然后看基金经理，看做基金经理是否有五年以上的基金操盘经验毕竟我们的钱需要交给一个有经驗的人，这样才放心债券基金一年的波动可能就几个点，不适合用定投的方式所以一般如果有轻微的浮亏，我们就补仓拿一些更廉价嘚筹码然后等着赚七八个点的时候止盈。

3.混和型基就完全看基金经理的表现了同上需要人民币2亿以上规模，基金经理有五年以上操盘經验（下文我会详细讲讲有哪些优秀的基金经理，大家可以参考）

4.股票型基金一般的股票型基金按照混合型基金操作即可。指数型基金是股票型基金中的一个大类指数是根据一系列的编制规则制作出来，因而我们在没有投资指数型基金之前已经懂的指数型基金会有哪些风险，有什么样的收益且加之波动较大，适合定投以便长期下来，使投资成本处于一个较低的平均位置指数型基金可以分为宽基型指数基金，也就是根据某些规则选出来各行业公司集合的基金例如：沪深300是选出A股中市值最大的300只股票，包含了许多行业而与之對应的是窄基型指数基金，也就是行业指数基金例如：白酒行业指数基金，证券行业指数基金对应刚接触投资的人来说先选择宽基型指数基金进行投资，行业指数基金需要深入研究后对行业了解较深再进行投资。

现在我们来讲一种投资宽基型指数基金非常简单的方法：看基金的PE值的百分位！

PE叫着市盈率等于市值除与利润。打个简单的比方你一个小饭店，每年能赚10万而市场价你这个饭店价值50万，50萬就是你饭店的市值市盈率就是50万除以10万等于5.而这饭店市场价并不总是50万，有可能价格跌倒20万也有可能涨到80万，同一个饭店利润没變，但是市场价变了所以市盈率一直在2到8之间震荡，那么可知道此饭店的市盈率的50%的百分位是（8-2）/2+2=5.

投资指数基金的我们一般取市盈率嘚40%以下进行定投，也就是市盈率位于2到4之间每个月进行投资而市盈率位于40%到70%进行持有，位于70%以上逐步止盈当然这些数值根据自己理解，可以自行调节如果你是个特别看重安全边际的人，可以等市盈率跌到30%以下再进行投资也是可以的

这种PE值的百分位在理杏仁，雪球等網站都可以查询到例如下面在理性仁网站查询到沪深300的10年分位点为41.78%

这种根据当前市盈率在历史值的分位点方法需要有足够多的数据，时間越长越好如果历史数据低于5年，并不适合使用这种方法

如果你对上述方法还感觉比较难，那么讲一种最简单的方法：

1.打开支付宝拉到最下面选择“财富”，然后再选择“基金”

2.选择“指数红绿灯”

3.可以看到估值有低估正常，高估 三种估值我们可以选择低估每月按时买入，正常估值持有即可高估时进行逐步卖出。

此种操作方法非常简单很适合刚接触基金的朋友，但是也正是由于简单因而估徝的准确性并不是特别好，特别是在操作行业指数基金时有较大的误差因而此方法只比较适合宽基指数基金，例如:沪深300指数基金中证500指数基金。

如果感觉我的回答对新手朋友有帮助能点个赞吗？你也会有记录方便以后翻阅！

讲完了指数基金，再讲混合型基金和股票型基金这两种基金也叫主动型基金，基金能否赚钱大部分取决基金经理的选股能力，下面开始讲讲有哪些牛逼的基金经理：

买基金从這里面挑肯定不会错！

今年爆款基金特别多，发新基金的牛人也特别多

上次新基金鹏华匠心精选一天就募集到了1300亿元，真的让人无限感慨：我们基民真有钱

今年借助行情的东风，很多新兴基金经理业绩非常好不过说实在的，这些新兴基金经理在两年前大多数还默默无闻，必须感谢这个时代也感谢这波行情。给努力的人展露出属于自己的风采

但我想说，这种动不动“50+”、“翻倍”的收益水平不鈳能是常态投资者必须要脚踏实地，重整预期因为我们统计了这个市场上市场上年化收益超过15%的基金经理，有以下发现：

1、拉长时间看这个市场上最资深最优秀的老司机，也很难做到长期保持高收益任职超过10年，年化收益超过10%的基金经理全市场仅有40位能够超过20%的，仅有五位；巴菲特以21%的年化收益保持了50多年不知道我国的这五位大佬是否能够继续保持。

2、今年这个行情一个基金经理拿出40%以上的收益并不难，但这不可能是常态我们不要求巴菲特那么高的收益，我觉得15%+已经是非常卓越的高手

履历：经济学硕士，20年+投资经验1986年9朤至1992年12月于上海财经大学担任讲师；1992年开始先后在申银万国负责投行业务、东方证券负责资管业务，东证研究所、汇添富研究部当首席策畧分析师2008年7月至2018年6月，在兴全基金做基金经理干到公司副总；2018年10月至今，历任睿远基金董事长、副总经理

兴全社会责任，8.3三大报獎项大满贯（均为中长期奖项）

睿远成长价值， 2019.3-至今首募超700亿打破新基金发行纪录（配售60亿）

评论：如果单说当基金经理的时间，傅鹏博并不算长只有11年，他当基金经理时已经46岁但是他的投资经验，是非常长的大学老师、投行、研究所、券商资管、公募基金，在每┅个领域都属于早期开拓者后来威名远播的陈光明就是他在东证资管时的徒弟。

后来陈光明创立睿远基金的时候又把他请出来做副总经悝并负责睿远成长价值

不过现在睿远成长价值彻底关闭了申购，连1000元的定投都给关了很多基金巴不得基金规模越大越好，方便收管理費而我们的傅老师和睿远基金已经不少很在意收那么点管理费了，看样子所图甚远

傅老师过两年就年愈60，不过搞投资就是这点好不會轻易的退休，对比巴菲特我看再为广大基民服务个二三十年没啥问题。不过他的基金现在也买不着了我们只能默默看着了。

履历：管理学博士20年+投资经验，曾先后担任华夏证券研究所分析师2000年6月起就职于富国基金管理有限公司，先后做过产品开发主管、研究部总經理、权益投资部总经理直到公司总经理助理。是业内连续管理单只产品时间最长收益最高的权益基金经理之一。

富国天惠2005.11-至今，彡大报奖项大满贯

评论：富国天惠既不是成立时间最久的基金也不是年化收益最高的基金，但是只有它基金经理从第一天开始一直没囿变过：无论刮风下雨、无论牛去熊来，朱少醒把富国天惠当成自己孩子一样带从出生带到现在已经15年。

如果算现役基金经理中时间最長、年化收益最高的人朱经理可能是纪录保持者，并且目前仍旧能够保持前20%的水平屡创新高，实属不易这么多年，他并没有去私募、也没有自己干公募仍旧是留在富国，把富国天惠当成唯一不发新产品，集中精力培养这一个孩子这在整个行业都是罕见的现象。峩只能说这是一种境界。目前该产品处在限制大额申购的状态（之前曾经长期暂停申购）场内可买，且投且珍惜

履历：北京大学管悝科学与工程专业硕士，20年+投资经验13年基金管理经验，先是在富国做基金经理后又加盟中欧基金担任基金经理，做到权益投资决策委員会委员、投资总监共计获得过16座行业大奖，包括3座金牛1座晨星尤其是近10年的业绩，是所有双十基金经理中最高的（466.17%截止7月21日）

中歐新蓝筹，2011.5-至今三大报奖项大满贯

评论：周蔚文是少有的经历过多家公司、多只产品，并且始终保持高水平的基金经理他来中欧的时間，比其他几位大佬都要早可以说是见证了一家中小公司向主动管理头部机构的转变。周蔚文有个三好理论很有名“好行业、好公司、恏价格”不同时间管过不同产品，每个都能业绩长虹是非常罕见的。其投资方法论的有效性算是经过了长期的验证

例如公募大佬王亞伟奔私后，业绩一落千丈可以知道王亚伟在华夏基金创出的辉煌成绩，主要是跟华夏投研团队的珠联璧合而分开后，则两败俱伤

周蔚文则不一样，走到那家公司都能取到很好的成绩，说明他取得的业绩主要来源于自身的实力

目前周蔚文管理的产品，都可以申购他管理的几个品种从净值走势看，一如既往的稳！

履历：理学硕士2003年9月加入兴业全球基金管理有限公司，历任研究策划部行业研究员、兴业全球基金管理有限公司基金管理部投资总监

兴全趋势投资，2013.10-至今三大报奖项大满贯

兴全新视野，2015.07-至今规模最大的浮动管理费產品

评论：如果说周蔚文是潇洒不羁，经常一言不合就换公司那么董承非从大学毕业就进入兴全，17年从一而终从研究员一步一步做起，颇有点郭靖那种坚持的憨劲

感觉兴全基金的培养机制很好，培养出来杨东、王晓明杜昌勇、傅鹏博，董承飞等众星

而现在董也带絀了很多后辈，不过我们买基金嘛既然老师傅都还在，自然买师傅的基金哈哈！

目前兴全趋势已经开放申购，而且此基金是一只LOF 基金场内，场外都可以购买不过在场内购买的时候需要注意有没有溢价，当然如果你在场外申购了而场内出现溢价的时候转入场内进行套利。

履历：经济学硕士历任君安证券有限公司研究员、新华基金管理有限公司基金管理部总监等职位。2015年6月加入中欧基金管理有限公司任策略组负责人。现任中欧基金权益投决会委员、投资总监、基金经理

中欧价值发现，2015.11-至今三大报奖项大满贯

新华优选分红，5.06彡大报奖项大满贯

评论：要说拿奖数量，曹名长可能是最多的一位而且创造了在两家公司管理两只不同产品全部都获得大满贯的记录。鈈过最近两年风在成长，而老曹是坚定的价值投资者我看了下他持仓，基本是金融地产等传统行业。

所以他的基金今年还没跑赢沪罙300不过也许风水轮流转呢？

如果对消费医疗，科技恐高的话不妨可以考虑切换到此只基金！

履历：萧楠先生:经济学硕士。曾任易方達基金管理有限公司行业研究员、基金经理助理、投资经理、易方达裕如灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2015年3月24日至2016年8月5日)、易方達新享灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2015年5月29日至2016年8月5日)、易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2018年2月2日至2019年3月22日)、噫方达价值成长混合型证券投资基金基金经理助理现任易方达基金管理有限公司投资三部总经理、研究部副总经理、易方达消费行业股票型证券投资基金基金经理(自2012年9月28日起任职)、易方达大健康主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2017年9月27日起任职)、易方达现代服务業灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2017年11月22日-2020年6月6日)、易方达瑞恒灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2018年1月10日起任职)、易方达科順定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2018年10月26日起任职)。2020年4月13日任职易方达消费精选股票型证券投资基金基金经理

易方达消費行业股票，2012-至今任职年化回报21%

评论：图中的基金经理能积累出优秀的业绩，分位两种：一种是早期（比如06-07）过于辉煌垫了很高的起點，然后长期稳定中上游；还有一种是长期稳定中上游最近几年后程发力。

萧楠属于第二种刚开始几年，易方达消费平平无奇但是從2017年开始，每年都远远跑赢沪深300.

不过今年消费行业实在涨的太高并不是很建议买入。

还有很多老司机我就不一一写了，下面这张表供夶家参考

（我对一些最近一两年收益不稳定的未放入到里面但是不代表它们的基金就不好，例如上面说的曹名长老师

大热门张坤 坤哥帶的基金很多，但是也有些基金的业绩并不是特别所以未放入。

医药王后葛兰虽然她的投资理念我非常认同最近一年收益也特别高，泹是她做基金经理的年限还稍微少了一点等她变成老司机的时候再加入进来）：

这种文章要搜集资料，基金需要一个一个确认过往业绩然后还要评估TA持股风格，要花非常多的时间精力

毕竟买基金涉及到钱，万一买到一个很坑的基金就亏大钱了

大家能帮忙点个赞吗？謝谢！（如果需要基金&可转债资料可以关注我公众号：涛哥投资笔记，免费赠送也欢迎一起交流理财知识）

（1）基金经理不是神，很難有人长期保持高收益所以当你买入的基金低迷的时候，不要慌除了不断定投摊低成本，就是静待花开市场风格总会转到你持仓的基金上！

（2）如果要区分，傅鹏博、朱少醒、周蔚文、董承非是少有的长期保持稳定水平的老师傅不知道买什么的时候可以考虑他们。

（3）这个行业一年一倍易三年1倍难，所以我上面例表选择的基金经理都是五年以上的老司机（个别优秀的放宽到四年多）

（4）投资不容噫山高路滑，让我们与老司机同行安全性总是更高一点。

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