2022年以来，市场大幅震荡，能帮助投资者解决择时、配置等问题的基金投顾越发受到关注。记者发现，3月21日，在上线一年之际，蚂蚁基金主动对“投顾管家”进行了升级，“投顾管家”接入的机构已增至10多家。

与蚂蚁基金合作“金选投顾”的兴全基金、中欧财富、嘉实财富、南方基金、广发基金、财通证券等6家机构今日亦向持有人公告，应对近期市场的变化，扩增了备选基金池，并优化了策略名称。据悉，投顾策略升级后将于近日在“投顾管家”对外展示。

多家入驻投顾管家的机构向记者证实，此次为蚂蚁基金“投顾管家”的全面升级，机构充分突出自身特点，同时加强投资者适当性管理。蚂蚁基金相关负责人透露，“投顾管家”上线一年来不断优化，向机构深度开放自营阵地。今年的震荡行情之下，尤其要充分发挥基金投顾“顾”的作用，做好投资者陪伴。

值得注意的是，蚂蚁财富联合上述6家机构在今年1月4日推出的重磅投顾新品“金选投顾”，诞生仅一周左右便被叫停。彼时，有业内人士透露，该项目被叫停是源于合规问题。由于蚂蚁财富并没有基金评价资格，但“金选投顾”却是其框定了基金备选库，6家投顾机构没有做到完全自主选基，在此基础上构建的投顾策略难免也有瑕疵。

业内人士认为，此次调整是对蚂蚁财富对之前“金选投顾”项目的一次纠错。在针对性整改后，6家机构在蚂蚁财富平台上的投顾组合策略均已摆脱上述桎梏，不仅在名称上与支付宝金选基金进行了区分，备选基金池也都进行了扩增，而不仅仅局限于此前蚂蚁财富框定的基金备选库。

蚂蚁财富平台投顾服务升级

此次蚂蚁“投顾管家”的升级具体表现在：投资者进入页面后可了解不同投顾机构的资产配置和投顾服务特点，选择机构后，机构将发起更具体的投资需求评估，并为其匹配更适合的投顾策略。“投顾管家”接入的机构也已增至10多家。

“投顾的主体责任更加清晰了，这是行业进步的标志。”一位机构人士表示。

支付宝APP“基金”页面显示，蚂蚁财富平台已正式上线“投顾管家”功能。目前，包括Vanguard和蚂蚁合资的先锋领航投顾，以及易方达投顾、嘉实财富、华夏财富、南方基金、广发基金、中欧财富、申万宏源证券、国联证券、国泰君安证券等逾10家投顾机构在蚂蚁基金“投顾管家”同台PK，为数百万投资者提供投顾服务。

多家入驻投顾管家的机构向记者证实，此次为蚂蚁基金“投顾管家”的全面升级，机构充分突出自身特点，同时加强投资者适当性管理。华夏投顾方面表示，“我们通过更加个性化的KYC，帮助投资者了解自身风险偏好和需求，以匹配更适合的投顾策略。”

记者进入“投顾管家”看到，各家的投资需求评估根据各自服务的不同而不尽相同，评估完成后可看到投顾策略。值得注意的是，不足一年的策略展示的是业绩比较基准，一年以上的策略则在匹配投资者追求收益目标的同时，提示投资的回撤风险，对于收益和风险的展示更为清晰。

蚂蚁基金相关负责人告诉记者，“投顾管家”上线一年来不断优化，向机构深度开放自营阵地。今年的震荡行情之下，尤其要充分发挥基金投顾“顾”的作用，做好投资者陪伴。

市场震荡之下，机构在投顾管家提供的服务更为丰富。记者注意到，华夏投顾上线了投顾投教视频，嘉实、中欧、南方等投顾机构则上线了近期行情解读。

一位业内人士分析，“今年A股‘股债双杀’，权益市场大幅回调，投资者的盈利体感也大打折扣。丰富的陪伴内容和形式值得肯定，投顾还是新兴行业，应更加重视投资者适当性管理和长期陪伴工作，有利于行业更健康、长远的发展。”

兴全南方广发等6机构：扩增备选基金 优化策略名称

此前受到关注的蚂蚁基金“金选投顾”业务也有新进展。兴全基金、南方基金、嘉实基金、中欧基金、广发基金、财通证券等6家机构今日向持有人公告，应对近期市场的变化，扩增了备选基金池并优化了策略名称，如将“xx金选好基”更名为“xx优选好基”、“xx金选组合”更名为“xx鑫选组合”、“xx金选增强组合”更名为“xx股票优选增强组合”等。

据悉，投顾策略升级后将于近日在“投顾管家”对外展示。

公告提醒，这一优化调整不影响策略的风险收益特征和适合投资者的范围，投资者可关注变化并自主选择。据了解，优化完成后，该投顾策略会在蚂蚁基金“投顾管家”对外展示。

具体而言，在兴全基金发布的调整旗下基金投顾策略公告中，该公司拟对“兴证全球金选好基”投顾策略部分内容进行调整，调整后的策略名称改为“兴证全球优选好基”，投顾策略调整自3月31日起正式生效。

从其备选基金产品评估情况看，该公司基金优选及资产配置团队对全市场基金进行定量分析和定性跟踪研究，按照公司各类基金产品的入库标准，对每一只入库基金产品及相关基金管理人实施标准化、流程化的尽职调查，形成评估报告，选择符合本组合策略风险收益特征的基金品种，经投资顾问投资决策委员会审议后形成策略备选库。

兴全基金表示，上述调整不影响本投顾策略的风险收益特征和适合投资者的范围，投顾策略的风险等级及适合的投资者类型均维持不变。同时，该公司称，投顾策略调整生效前，投资者可以自行选择继续持有投顾策略或者转出投顾策略，如投资者选择转出投顾策略的，投顾策略组合内持仓基金将被赎回，请投资者审慎选择。

南方基金发布的“南方金选组合”调整投资组合策略方案说明书公告显示，考虑到海内外宏观经济背景、产业格局越发复杂，为提高策略灵活性和市场适应性，秉着谨慎勤勉原则，经审慎评估，南方基金决定将“南方金选组合”名称及其简称中的“金”调整为“鑫”合（简称：司南鑫选组合、南方鑫选升级、南方专家鑫选、南方鑫选梦想佳），该名称调整事项对投资者权益无实质性不利影响。3月1日起，该公司将根据上述调整继续提供投顾服务。

备选基金产品评估方面，南方基金研究团队对每一只备选基金产品及相关基金管理人实施标准化、流程化的尽职调查，形成评估报告。同时为了分散投资风险，加强流动性管理，本投资组合策略将遵循法律法规以及监管部门规定的投资集中度、产品结构等投资限制。

中欧财富亦发布公告称，“中欧金选全明星”投顾策略将调整为“中欧臻选全明星”，其组合策略备选池产品类型包括主动管理的非货币基金以及货币型基金，由中欧财富投资决策委员会决议通过后形成，并根据市场行情因素从备选池中优中选优。

若上述备选池基金发生重大变更或法律法规发生变化，导致中欧财富认为不宜继续作为本组合策略的投资范围，以及中欧财富认为如有更加适合的其他可选投资基金，组合的备选池将按照法律法规规定或协议约定的程序进行相应调整。

值得一提的是，该公告显示，针对上述组合策略主动管理的非货币基金，中欧财富将选择中长期收益优秀、风格清晰稳定、业绩波动性较低、风控与合规管理有效的基金，排除风格频繁漂移的基金。相关调整自3月31日起正式生效。

广发基金在广发超级金选基金投资组合策略调整公告中表示，为更好地服务投资者，广发基金计划扩大投资范围和策略备选基金选取范围，调整本投顾策略的策略名称、目标和理念等，并相应修改《策略说明书》。该公司将“广发超级金选”，调整为“广发超级精选”，备选基金包括股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金、QDII基金、商品基金及其他中国证监会允许的公募基金。

广发基金称，上述调整自2022年3月31日起生效，相关调整不影响风险收益特征和适合投资者范围，投顾策略的风险等级及适合的投资者类型均维持不变。

同时，嘉实财富也宣布将“嘉实金选增强组合”更名为“嘉实股票优选增强组合”，并对该组合《嘉实财富基金投资顾问服务协议》（以下简称“协议”）附件《基金投顾策略方案说明书》进行部分修改。升级后的投顾组合策略的风险收益特征与原先一致，仍为中高风险R4等级。

调整后，“嘉实股票优选增强组合”只能从嘉实财富投资顾问业务基金池中选取基金，所有备选基金均有严格的准入标准和相应的评估报告，符合嘉实财富基金投顾业务基金池管理办法。

若“嘉实股票优选增强组合”基金池基金发生重大变更，导致不宜继续作为本组合策略样本空间，或未来有更加适合的其他可选基金范围作为样本空间的，或法律法规发生变化，依据维护投资者合法权益的原则，嘉实财富将采用适当的程序对本组合投资目标和投资策略进行调整，并通过基金备选库的方式向客户披露组合策略调仓范围以及在嘉实财富指定网络平台发布公告方式告知投资者，无需投资者进行确认。

同天，财通证券亦发布了旗下“财通金选价值”基金投资组合策略升级的公告，财通证券表示，公司将对组合策略进行重磅升级，扩大基金备选池范围，策略名称由“财通金选价值”更名为“财通优选增强”，以便更好地应对当前变化莫测的市场。

财通证券称，公司将对每一只备选基金及相关基金管理人实施标准化、流程化的尽职调查，形成评估报告。组合策略下单个客户投顾账户持有单只基金的市值，不得高于客户账户资产净值的20%，货币市场基金、指数基金不受此限制；组合策略下所有客户持有单只基金的份额总和不得超过该基金总份额的20%，持有指数基金的份额总和不得超过该基金总份额的30%；组合策略约定不投资于结构复杂的基金，包括分级基金场内份额和监管部门认定的其他基金。

同时，如因证券市场波动、基金规模变动等投资策略以外的因素，导致上述资产配置超过约定比例的，将在10个交易日内通过调仓进行调整，经监管部门认可的情形除外。

值得注意的是，蚂蚁财富联合上述6家机构（兴证全球基金、南方基金、中欧财富、广发基金、嘉实财富、财通证券）在今年1月4日推出的重磅投顾新品“金选投顾”，诞生仅一周左右便被叫停。

“金选投顾”，也即支付宝金选基金基础上，结合投顾机构主理人，制定投资策略，构建基金投资组合，从而形成十余个基金组成的基金投顾组合。该项目是支付宝2022年度首个重磅服务升级，旨在联合专业机构，帮助投资者解决选基难、择时难、配置难等三大难题，切实提升投资体验。

公开资料显示，支付宝金选基金由“金牛奖”评选机构中国证券报与支付宝·理财智库联合优选出的、适合广大投资者长期持有的基金名单。从产品、管理公司、投资经理等维度对基金进行筛选，最终在6000多只基金产品池中筛选出100余只的金选基金。

彼时，有业内人士透露，该项目被叫停是源于合规问题。由于蚂蚁财富并没有基金评价资格，但“金选投顾”却是其框定了基金备选库，6家投顾机构没有做到完全的自主选基、全市场选基，在此基础上构建的投顾策略难免也有瑕疵。

根据《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知（2019）》，试点机构提供基金投资顾问服务，应当在公司层面建立专门的投资决策委员会，建立基金产品的备选库制度，而非由其他机构提供备选池。

同时，公司应当安排专业研究团队对每一只入库基金产品及相关基金管理人实施标准化、流程化的尽职调查，形成评估报告。试点机构应当明确各类产品的出、入库标准，产品出、入备选库应当经投资决策委员会审议，试点机构合规风控部门应当监督基金产品备选库制度的执行。

“这次调整实际上是对蚂蚁财富之前项目的一次纠错。”华南一家公募机构人士指出。

事实也的确如此。在针对性整改后，6家机构今日公布的最新投顾组合策略优化信息显示，其在蚂蚁财富平台上的投顾方案均已摆脱上述桎梏，不仅在名称上与支付宝金选基金进行了区分，备选基金池也都进行了扩增，而不仅仅局限于此前蚂蚁财富框定的基金备选库