四川省政府办公厅10月25日公布了《关于加快培育和发展住房租赁市场的实施意见》(简称《意见》)。
　　支持&蜗居&租赁：卧室不得小于5O
　　在允许将现有住房按照国家和地方住宅设计的有关规定改造后出租前提下，《意见》要求改造中不得改变原有防火分区、安全疏散和防火分隔设施，必须确保消防设施完好有效。改造后每个卧室使用面积不得少于5平方米，厨房、卫生间、阳台和地下储藏室不得出租供人员居住。
　　《意见》明确允许将商业用房等按规定改建为租赁住房，土地使用年限和容积率不变，土地用途调整为居住用地，调整后用水、用电、用气价格应当按照居民标准执行。
　　另外，《意见》明确要落实&公积金交房租&政策。且推进政府和社会资本合作(PPP)公租房项目试点工作，将现有政府投资和管理的公租房交由专业化、社会化企业运营管理。
　　群租政策一波三折
　　日，住建部发言人陆克华在国务院新闻办新闻发布会上表示，住建部将研制租房新规，允许将现有的住房按照安全、舒适、便利等要求改造后按间出租。
　　这并不是官方首次允许出租房&打隔断&，早在2014年，北京曾探索&N+1&治理模式，允许将面积较大的客厅或饭厅隔出一个房间。但是这几年，关于出租房治理的复杂性，从当地新闻的标题就可见一斑。
　　上海曾在2014年5月，明确要求出租居住房屋，每个房间的居住人数不得超过2人（有法定赡养、抚养、扶养义务关系的除外），且居住使用人的人均居住面积不得低于5平方米。被称为&最严措施&。
　　两年过去，整治效果从最近的新闻标题中可略知一二。
　　四川最新文件原文如下
　　四川省人民政府办公厅
　　关于加快培育和发展住房租赁市场的实施意见
　　川办发〔2016〕82号
　　各市（州）人民政府，省政府各部门、各直属机构，有关单位：
　　为贯彻落实《国务院办公厅关于加快培育和发展住房租赁市场的若干意见》（国办发〔2016〕39号）精神，进一步支持住房租赁消费，促进住房租赁市场健康发展，经省政府同意，现提出以下实施意见。
　　一、总体要求
　　按照深化住房制度改革要求，以建立购租并举的住房制度为主要方向，以实现城镇居民住有所居为目标，坚持多措并举，精准施策，积极培育市场供应主体，着力完善住房租赁制度，支持鼓励住房租赁消费，加快培育和发展住房租赁市场。到2020年，全省基本形成以市场配置为主、政府提供基本保障的住房租赁体系。
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（A 股股票代码：601288）
2016 年半年度报告
本行董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本半年度报告内容的真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
本行董事会 2016 年第 9 次会议于 8 月 26 日审议通过了本行《2016 年半年度报告》
正文及摘要。会议应出席董事 15 名，实际出席董事 15 名（其中温铁军董事由于其他公务
安排，书面委托肖星董事出席会议并代为行使表决权）。
经 2015 年年度股东大会批准，本行已向截至 2016 年 7 月 6 日收市后登记在册的 A
股股东和 H 股股东派发现金股利，每 10 股普通股派发人民币 1.668 元（含税），合计人
民币 541.76 亿元（含税）。本行不宣派 2016 年中期股息，不进行资本公积转增资本。
本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的 2016 年中期财务报告已经普华永道
中天会计师事务所（特殊普通合伙）和罗兵咸永道会计师事务所分别根据中国和国际审阅
准则审阅。
中国农业银行股份有限公司董事会
二 O 一六年八月二十六日
本行法定代表人周慕冰、主管财会工作副行长楼文龙及财会机构负责人姜瑞斌声明并
保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本半年度报告包含若干对本行财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。本行使用诸如
“将”、“可能”、“有望”、“力争”、“努力”及类似字眼以表达展望性陈述。该等陈述乃基
于现行计划、估计及预测而作出，虽然本行相信该等展望性陈述中所反映的期望是合理的，但本行
不能保证其将会证实为正确，故不应对其过分依赖。务请注意，多种因素均可导致实际结果偏离任
何展望性陈述所预期或暗示的状况，在某些情况下甚至会出现重大偏差。这些因素包括：本行经营
业务所在市场整体经济环境发生变化，政府出台的调控政策及法规有变，有关本行的特定状况等。
本半年度报告的展望性陈述不构成本行对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
有关本行面临的主要风险以及相应的应对措施，详见本半年度报告“讨论与分析-风险管理”
1 释义................................................................................................................................................4
2 公司基本情况.................................................................................................................................5
3 财务概要 ........................................................................................................................................6
4 讨论与分析...................................................................................................................................10
4.1 环境与展望 ..................................................................................................................................... 10
4.2 财务报表分析 ................................................................................................................................. 11
4.3 业务综述 ......................................................................................................................................... 31
4.4 县域金融业务 ................................................................................................................................. 46
4.5 风险管理 ......................................................................................................................................... 52
4.6 资本管理 ........................................................................................................................................ 67
5 股份变动及主要股东持股情况......................................................................................................68
6 优先股相关情况............................................................................................................................72
7 董事、监事、高级管理人员情况.................................................................................................75
8 重要事项 .......................................................................................................................................77
9 备查文件目录...............................................................................................................................84
附录一 资本充足率信息
附录二 流动性覆盖率信息
附录三 杠杆率信息
附录四 中期财务报表及审阅报告
附录五 未经审阅补充资料
在本报告中，除文义另有所指外，下列词语具有以下涵义：
1. 本行/本集团/农行/农 指
中国农业银行股份有限公司，或中国农业银行股份有限公司及其附属
业银行/中国农业银行
2. 本行章程
于 2014 年 8 月 14 日经中国银行业监督管理委员会核准的《中国农业
银行股份有限公司章程》
境内上市的以人民币认购和交易的普通股股票
获准在香港联合交易所有限公司上市的以人民币标明面值、以港币认
购和交易的普通股股票
5. 央行/人民银行
中国人民银行
中华人民共和国财政部
7. 银监会/中国银监会
中国银行业监督管理委员会
8. 证监会/中国证监会
中国证券监督管理委员会
9. 汇金公司
中央汇金投资有限责任公司
10. 社保基金理事会
全国社会保障基金理事会
11. 香港联合交易所
香港联合交易所有限公司
12. 香港上市规则
《香港联合交易所有限公司证券上市规则》
13. 中国会计准则
中华人民共和国财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的企业会
计准则及其他相关规定
农业、农村、农民
15. 县域/县域地区
中国县级行政区划（不包括市辖区）及所辖地区，包括建制县和县级
16. 县域金融业务
本行通过位于全国县及县级市（即县域地区）的所有经营机构，向县
域客户提供广泛的金融服务。该等业务统称为县域金融业务，又称三
农金融业务
17. 三农金融部
本行根据股份制改革的要求，为实施三农和县域金融服务专业化经营
而采取的一种内部组织管理模式，以县域金融业务为主体，在治理机
制、经营决策、财务核算、激励约束等方面具有一定的独立性
利率或汇率变动量的度量单位，为 1 个百分点的 1%，即 0.01%
测度债券现金流加权平均期限的一种方法，主要体现债券对利率变化
20. 经济资本
由商业银行管理层内部评估产生的配置给资产或某项业务用以减缓风
险冲击的资本
21. 两高一剩
高耗能、高污染及产能过剩行业
2 公司基本情况
法定中文名称
中国农业银行股份有限公司
中国农业银行
法定英文名称
AGRICULTURAL BANK OF CHINA LIMITED
AGRICULTURAL BANK OF CHINA （缩写：ABC）
法定代表人
董事会秘书、公司秘书
联系地址：中国北京市东城区建国门内大街 69 号
电话：86-10-（投资者联系电话）
传真：86-10-
电子信箱：
A 股股票上市交易所
上海证券交易所
股份登记处
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（地址：中国上海市
浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 3 楼）
H 股股票上市交易所
香港联合交易所有限公司
股份登记处
香港中央证券登记有限公司（地址：香港湾仔皇后大道东 183 号
合和中心 17 楼
优先股挂牌交易所和系统平台
上海证券交易所综合业务平台
证券简称（证券代码）
农行优 1（360001） 农行优 2（360009）
证券登记处
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（地址：中国上海市
浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 3 楼）
国内审计师
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
签字会计师姓名
国际审计师
罗兵咸永道会计师事务所
香港中环太子大厦 22 楼
持续督导保荐机构
中信证券股份有限公司
广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）
签字保荐代表人姓名
周宇 邵向辉
持续督导期间
2014 年 11 月 14 日至 2016 年 12 月 31 日
3 财务概要
（本半年度报告所载财务数据和指标按照中国会计准则编制，以人民币标价）
总资产（人民币百万元）
发放贷款和垫款总额（人民币百万元）
20,000,000
17,791,393
18,680,221
10,000,000
15,974,152
15,000,000
10,000,000
2016年6月末
2016年6月末
净利润 （人民币百万元）
平均总资产回报率（%）
净利息收益率（%）
成本收入比（%）
不良贷款率（%）
拨备覆盖率（%）
2016年6月末
2016年6月末
主要财务数据
2016 年 6 月 30 日
2015 年 12 月 31 日
2014 年 12 月 31 日
报告期末数据（人民币百万元）
18,680,221
17,791,393
15,974,152
发放贷款和垫款总额
公司类贷款
境外及其他
贷款减值准备
发放贷款和垫款净额
现金及存放中央银行款项
存放同业和拆出资金
买入返售金融资产
17,421,419
16,579,508
14,941,533
14,524,837
13,538,360
12,533,397
境外及其他
同业存放和拆入资金
卖出回购金融资产款
已发行债务证券
归属于母公司股东的权益
资本净额 1
核心一级资本净额 1
其他一级资本净额 1
二级资本净额 1
风险加权资产 1
11,629,603
10,986,302
10,852,619
2016 年 1-6 月
2015 年 1-6 月
2014 年 1-6 月
中期经营业绩（人民币百万元）
利息净收入
手续费及佣金净收入
业务及管理费
资产减值损失
归属于母公司股东的净利润
扣除非经常性损益后归属于母公
司股东的净利润
经营活动产生的现金流量净额
2016 年 1-6 月
2015 年 1-6 月
2014 年 1-6 月
盈利能力 (%)
平均总资产回报率 2
加权平均净资产收益率 3
扣除非经常性损益后加权平均净资
产收益率 3
净利息收益率 4
风险加权资产收益率 1,6
手续费及佣金净收入比营业收入
成本收入比 7
每股数据（人民币元）
基本每股收益 3
稀释每股收益 3
扣除非经常性损益后基本每股收益 3
每股经营活动产生的现金流量净额
2016 年 6 月 30 日
2015 年 12 月 31 日
2014 年 12 月 31 日
资产质量(%)
不良贷款率 8
拨备覆盖率 9
贷款总额准备金率 10
资本充足情况 (%)
核心一级资本充足率 1
一级资本充足率 1
资本充足率 1
风险加权资产占总资产比率 1
总权益对总资产比率
每股数据（人民币元）
每股净资产
1、根据《商业银行资本管理办法（试行）》等相关规定计算。
2、净利润除以期初和期末资产总额的平均值。
3、根据证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010
年修订）的规定计算。
4、利息净收入除以生息资产平均余额。
5、生息资产平均收益率减付息负债平均付息率。
6、净利润除以期末风险加权资产，风险加权资产根据银监会相关规定计算。
7、业务及管理费除以营业收入。
8、不良贷款余额除以发放贷款和垫款总额。
9、贷款减值准备余额除以不良贷款余额。
10、贷款减值准备余额除以发放贷款和垫款总额。
＊为年化后数据。
其他财务指标
2016 年 6 月 2015 年 12 月 2014 年 12 月
流动性比率1（%）
最大单一客户贷款比例2（%）
最大十家客户贷款比例3（%）
贷款迁徙率4（%）
注：1、流动资产除以流动负债，流动性比率按照银监会的相关规定计算。
2、最大一家客户贷款总额除以资本净额。
3、最大十家客户贷款总额除以资本净额。
4、根据银监会的相关规定计算，为境内数据。
4 讨论与分析
4.1 环境与展望
2016 年上半年，全球经济形势依然复杂，经济增速有所放缓。美国经济继续温和复
苏，二季度 GDP 环比折年率增长 1.2%，失业率保持下降趋势。欧元区经济复苏缓慢，失
业率虽小幅下降，但仍然维持较高水平，复苏基础仍待稳固。日本一季度 GDP 环比折
年率增长 1.9%，但再次陷入通缩困境。新兴市场经济体受自身结构性因素制约、地缘
政治冲击等因素影响，经济增速继续放缓，部分经济体脆弱性上升。
2016 年上半年，中国 GDP 同比增长 6.7%，较去年同期放缓 0.3 个百分点。固定资
产投资、社会消费品零售总额增速均比去年同期有所回落，出口继续负增长。经济结构
调整加快，消费对经济增长的贡献率较去年同期提高 13.2 个百分点，第三产业增加值占
GDP 的比重较去年同期提高 1.8 个百分点，新经济发展态势良好，高新技术产业、新兴
业态和新商业模式保持高速增长。“三去一降一补”成效初显，工业企业利润和商品房库
存出现积极变化，重点领域和薄弱环节投资增长较快。
2016 年上半年，中国政府在保持宏观经济政策连续性和稳定性的同时，继续创新宏
观调控方式，积极的财政政策更加强调加力增效，稳健的货币政策更加注重灵活适度。
通过调整存款准备金率以及综合运用 SLF、MLF 和 PSL 等货币政策，市场流动性保持
合理充裕，广义货币（M2）总量平稳增长。同时，进一步完善宏观审慎政策框架，组
织实施宏观审慎评估，全口径跨境融资宏观审慎管理扩大至全国，投贷联动试点工作正
式启动，银行卡清算市场进一步开放。
展望下半年，预计全球经济将继续不均衡复苏，中国经济仍将处于结构调整和结构
性改革推进的进程中。随着改革红利不断释放，中国经济有望企稳，固定资产投资预计
将继续保持较快增长，消费继续发挥基础支撑作用，全年经济增速预计将在年初预期目
标之内。预计央行将继续实施稳健的货币政策，着力服务供给侧结构性改革，进一步降
低融资成本，更有力地支持实体经济转型升级。同时，建立健全利率形成和调控机制，
货币政策调控将从偏重数量型调控向更加注重价格调控转变。预计监管机构将进一步推
进落实巴塞尔协议 III，构建与国际标准接轨的银行业监管框架。
下半年，本行将顺应宏观和监管环境的变化，沉着应对严峻复杂经营环境带来的风
险和挑战，积极把握经济转型升级中的发展机遇，力保各项业务的稳健发展和经营业绩
的持续稳定。
4.2 财务报表分析
4.2.1 利润表分析
2016 年上半年，本行实现净利润 1,050.51 亿元，较上年同期增加 4.87 亿元，增长 0.5%。
利润表主要项目变动表
人民币百万元，百分比除外
利息净收入
手续费及佣金净收入
其他非利息收入
减：业务及管理费
营业税金及附加
资产减值损失
其他业务成本
加：营业外收支净额
减：所得税费用
归属于：母公司股东
利息净收入
2016 年上半年，本行实现利息净收入 1,989.57 亿元，同比减少 205.36 亿元，其中规
模增长引起利息净收入增加 219.46 亿元，利率变动导致利息净收入减少 424.82 亿元。2016
年上半年，本行净利息收益率 2.31%，同比下降 47 个基点；净利差 2.16%，同比下降 45
个基点。净利息收益率和净利差同比下降，主要是由于 2014 年 11 月至 2015 年央行连续
降息，投融资业务市场收益率同比下降，以及自 2016 年 5 月 1 日起实施“营改增”，贷
款等业务的利息收入实行价税分离，导致生息资产收益率有所下降。
下表列示了生息资产与付息负债的平均余额、利息收入和支出、平均收益率和平均付
人民币百万元，百分比除外
2016 年 1-6 月
2015 年 1-6 月
平均收益率/
率/付息率 7
发放贷款和垫款
非重组类债券
重组类债券
存放中央银行款项
存拆放同业
总生息资产
17,329,422
15,897,388
非生息资产
17,894,508
16,469,540
13,917,900
12,655,072
同业存拆放
其他付息负债
总付息负债
15,759,163
14,513,106
非付息负债
16,823,736
15,472,648
利息净收入
净利息收益率
注：1、债券投资包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资、可供出售债券投资、持有至到期债券投资以及应
收款项类债券投资。
2、重组类债券包括应收财政部款项和特别国债。
3、存拆放同业主要包括存放同业及其他金融机构款项、拆出资金、买入返售金融资产。
4、非生息资产、非付息负债及减值准备的平均余额为相应的期初、期末余额的平均余额。
5、同业存拆放主要包括同业及其他金融机构存放款项、拆入资金、卖出回购金融资产款。
6、其他付息负债主要为已发行债务证券和向央行借款。
7、为年化后数据。
下表列示了利息净收入由于规模和利率改变而产生的变化。
人民币百万元
增/（减）原因
净增/（减）
发放贷款和垫款
存放中央银行款项
存拆放同业
利息收入变化
同业存拆放
其他付息负债
利息支出变化
利息净收入变化
注：由规模和利率共同引起的变化分配在规模变化中。
2016年上半年，本行实现利息收入3,297.60亿元，同比减少340.70亿元，主要是由于
平均收益率下降79个基点，但部分被生息资产平均余额增加14,320.34亿元所抵销。
发放贷款和垫款利息收入
发放贷款和垫款利息收入 2,078.59 亿元，同比减少 348.78 亿元，下降 14.4%，主要是
平均收益率下降 125 个基点，但部分被平均余额增加 7,418.40 亿元所抵销。
下表列示了本行发放贷款和垫款按业务类型划分的平均余额、利息收入以及平均收
益率情况。
人民币百万元，百分比除外
公司类贷款
短期公司类贷款
中长期公司类贷款
境外及其他
发放贷款和垫款总额
注：1、为年化后数据。
公司类贷款利息收入1,306.69亿元，同比减少287.14亿元，下降18.0%，主要是由于平
均收益率下降127个基点。个人贷款利息收入655.85亿元，同比减少63.98亿元，下降8.9%，
主要是由于平均收益率下降127个基点。公司类贷款和个人贷款平均收益率下降主要是由
于：（1）2014年11月以来央行连续六次降息，本行贷款陆续重定价以及新发放贷款利率
下行；（2）“营改增”后利息收入价税分离导致贷款利息收入减少。
票据贴现利息收入63.23亿元，同比增加14.44亿元，增长29.6%，主要是由于平均余额
增加1,703.00亿元，但部分被平均收益率下降144个基点所抵销。
境外及其他贷款利息收入52.82亿元，同比减少12.10亿元，下降18.6%，主要是由于平
均收益率下降44个基点以及平均余额减少201.17亿元。
债券投资利息收入
债券投资利息收入为本行利息收入的第二大组成部分。2016 年上半年，债券投资利
息收入 821.72 亿元，同比增加 125.20 亿元，主要是由于平均余额增加 9,813.46 亿元，但
部分被平均收益率下降 36 个基点所抵销。平均收益率下降主要是由于债券市场利率回落，
以及“营改增”后利息收入价税分离导致债券利息收入减少。
存放中央银行款项利息收入
存放中央银行款项利息收入192.09亿元，同比减少9.03亿元，主要是由于平均余额减
少1,235.69亿元。
存拆放同业利息收入
存拆放同业利息收入205.20亿元，同比减少108.09亿元，主要是由于平均收益率下降
113个基点以及平均余额减少1,675.83亿元。平均收益率下降主要是由于市场利率下行。
利息支出 1,308.03 亿元，同比减少 135.34 亿元，主要是由于平均付息率下降 34 个基
点，但部分被平均余额增加 12,460.57 亿元所抵销。
吸收存款利息支出
吸收存款利息支出1,058.39亿元，同比减少122.59亿元，主要是由于平均付息率下降
35个基点，但部分被平均余额增加12,628.28亿元所抵销。平均付息率下降主要是由于：（1）
2014年11月至2015年央行连续降息后，本行存款陆续重定价以及新吸收存款执行较低利
率；（2）本行加强存款定价管理，有效控制付息成本。
按产品类型划分的存款平均成本分析
人民币百万元，百分比除外
吸收存款总额
13,917,900
12,655,072
注：1、为年化后数据。
同业存拆放利息支出
同业存拆放利息支出 175.15 亿元，同比减少 17.23 亿元，主要是由于平均余额减少
486.67 亿元，以及平均付息率下降 16 个基点。平均付息率下降主要是由于本行压缩高成
本同业业务，有效降低了同业资金融入成本。
其他付息负债利息支出
其他付息负债利息支出74.49亿元，同比增加4.48亿元，主要是由于平均余额增加
318.96亿元，但部分被平均付息率下降5个基点所抵销。平均余额增加主要是由于本行发
行债券增加、与央行常规化开展借贷便利，以及境外分行发行存款证等。
手续费及佣金净收入
2016 年上半年，本行实现手续费及佣金净收入 511.08 亿元，同比增加 34.65 亿元，
增长 7.3%。手续费及佣金净收入占营业收入的比重为 19.63%，同比提升 2.25 个百分点。
手续费及佣金净收入主要构成
人民币百万元，百分比除外
2016 年 1-6 月
2015 年 1-6 月
增长率（%）
代理业务手续费
结算与清算手续费
银行卡手续费
顾问和咨询费
电子银行业务收入
托管及其他受托业务佣金
承诺手续费
手续费及佣金收入
减：手续费及佣金支出
手续费及佣金净收入
代理业务手续费收入 204.76 亿元，较上年同期增加 43.23 亿元，增长 26.8%，主要是
由于代理保险业务收入快速增长。
结算与清算手续费收入 90.52 亿元，较上年同期减少 4.40 亿元，下降 4.6%，主要是
由于电子渠道对结算业务的分流影响。
银行卡手续费收入 98.29 亿元，较上年同期减少 5.79 亿元，下降 5.6%，主要是由于
信用卡分期付款业务收入下降。
顾问和咨询费收入 65.53 亿元，较上年同期增加 1.03 亿元，增长 1.6%，主要是由财
务顾问收入增加。
电子银行业务收入 53.77 亿元，较上年同期增加 10.02 亿元，增长 22.9%，主要是由
于电子商务业务收入大幅增长。
托管及其他受托业务佣金收入 18.02 亿元，较上年同期增加 1.23 亿元，增长 7.3%，
主要是由于理财托管收入有所增长。
承诺手续费收入 12.73 亿元，较上年同期减少 2.23 亿元，下降 14.9%，主要是由于银
行承兑汇票相关承诺手续费收入有所下降。
其他非利息收入
2016 年上半年，其他非利息收入 103.20 亿元，较上年同期增加 33.09 亿元。
投资收益为 14.98 亿元，较上年同期减少 11.43 亿元，主要是由于衍生金融工具以及
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具投资收益减少。
公允价值变动损失为 8.17 亿元，损失金额较上年同期增加 6.31 亿，主要是由于衍生
金融工具以及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具公允价值变动损失增加。
汇兑收益为 6.55 亿元，较上年同期增加 6.60 亿元，主要是由于汇率波动导致外汇敞
口汇兑收益增加。
其他业务收入为 89.84 亿元，较上年同期增加 44.23 亿元，主要是由于本行子公司农
银人寿保险股份有限公司保费收入增加。
其他非利息收入构成
人民币百万元
公允价值变动损益
其他业务收入
业务及管理费
业务及管理费 781.94 亿元，较上年同期减少 28.69 亿元。其中职工薪酬及福利 521.26
亿元，业务费用 166.22 亿元，折旧和摊销 94.46 亿元，分别较上年同期减少 15.53 亿元、
11.35 亿元、1.81 亿元。成本收入比 30.03%，同比上升 0.46 个百分点。
业务及管理费主要构成
人民币百万元，百分比除外
职工薪酬及福利
折旧和摊销
资产减值损失
2016 年上半年，本行资产减值损失 367.35 亿元，同比减少 25.86 亿元。
贷款减值损失 351.17 亿元，同比减少 37.57 亿元，主要是由于组合方式计提的贷款减
值准备同比减少。
所得税费用
2016 年上半年，本行所得税费用为 264.06 亿元。实际税率为 20.09%，低于 25%的法
定税率，主要由于持有的中国国债、地方政府债利息收入按税法规定为免税收入。
本行通过审阅分部报告进行业绩评价并决定资源的分配。分部信息按照与本行内部管
理和报告一致的方式进行列报。目前本行从业务、地理区域、县域金融业务三个方面进行
下表列示了于所示期间本行各业务分部的营业收入情况。
人民币百万元，百分比除外
公司银行业务
个人银行业务
资金运营业务
营业收入合计
下表列示了于所示期间本行各地区分部的营业收入情况。
人民币百万元，百分比除外
长江三角洲地区
珠江三角洲地区
环渤海地区
境外及其他
营业收入合计
下表列示了于所示期间，本行县域金融业务及城市金融业务的营业收入情况。
人民币百万元，百分比除外
县域金融业务
城市金融业务
营业收入合计
4.2.2 资产负债表分析
截至 2016 年 6 月 30 日，本行总资产为 186,802.21 亿元，较上年末增加 8,888.28 亿元，
增长 5.0%。其中，发放贷款和垫款净额增加 4,886.09 亿元，增长 5.7%；投资净额增加
5,305.09 亿元，增长 11.8%；现金及存放中央银行款项增加 418.88 亿元，增长 1.6%；存放
同业和拆出资金减少 2,746.40 亿元，下降 22.8%，主要是由于资金价格走低，市场交易活
跃度下降；买入返售金融资产增加 630.31 亿元，增长 13.4%，主要是由于买入返售债券增
资产主要项目
人民币百万元，百分比除外
发放贷款和垫款总额
减：贷款减值准备
发放贷款和垫款净额
现金及存放中央银行款项
存放同业和拆出资金
买入返售金融资产
18,680,221
17,791,393
发放贷款和垫款
截至 2016 年 6 月 30 日，本行发放贷款和垫款总额 93,958.38 亿元，较上年末增加
4,859.20 亿元，增长 5.5%。
按业务类型划分的发放贷款和垫款分布情况
人民币百万元，百分比除外
境内分行贷款
公司类贷款
境外及其他
公司类贷款 54,959.62 亿元，较上年末增加 1,175.58 亿元，增长 2.2%，主要是由于本
行加大对基建、公用事业等大行业、大客户、大项目及稳增长重点领域信贷支持力度，公
司类贷款平稳增长。
个人贷款 30,469.58 亿元，较上年末增加 3,190.68 亿元，增长 11.7%，主要是由于本
行积极支持个人住房贷款等民生领域信贷需求，个人住房贷款增长较快。
票据贴现 4,236.30 亿元，较上年末增加 666.38 亿元，增长 18.7%，主要是由于本行
根据信贷需求变化情况，调整信贷投放结构，适当增加票据融资贷款。
境外及其他贷款 4,292.88 亿元，较上年末减少 173.44 亿元，下降 3.9%，主要是由于
境外分行贸易融资贷款较上年末略有下降。
按产品期限划分的公司类贷款分布情况
人民币百万元，百分比除外
短期公司类贷款
中长期公司类贷款
截至 2016 年 6 月 30 日，短期公司类贷款较上年末增加 180.82 亿元，增长 0.8%。中
长期公司类贷款增加 994.76 亿元，增长 3.2%，中长期贷款占比较上年末上升 0.6 个百分
点至 58.1%。
按行业划分的公司类贷款分布情况
人民币百万元，百分比除外
电力、热力、燃气及水生产和供应
交通运输、仓储和邮政业
批发和零售业
水利、环境和公共设施管理业
租赁和商务服务业
信息传输、软件和信息技术服务业
注：本表按照借款人所在的行业对贷款进行划分。房地产业贷款包括发放给主营业务为房地产行业企业的房地产开
发贷款、经营性物业抵押贷款和其他发放给房地产行业企业的非房地产用途的贷款。其他行业主要包括农、林、牧、渔
业，教育业以及住宿和餐饮业等。
截至 2016 年 6 月 30 日，本行五大主要贷款行业包括：（1）制造业；（2）交通运输、
仓储和邮政业；（3）电力、热力、燃气及水生产和供应业；（4）租赁和商务服务业；（5）
房地产业。五大行业贷款余额合计占公司类贷款总额的 72.4%，较上年末上升 1.2 个百分
点。贷款占比上升最多的两个行业为租赁和商务服务业，交通运输、仓储和邮政业；占比
下降最多的两个行业是批发和零售业、制造业。
按产品类型划分的个人贷款分布情况
人民币百万元，百分比除外
个人住房贷款
个人消费贷款
个人经营贷款
个人卡透支
个人住房贷款 22,380.52 亿元，较上年末增加 3,110.34 亿元，增长 16.1%，主要是
由于本行积极支持居民家庭购买首套和改善型普通自住房，大力支持农民进城购房。
个人消费类贷款 1,673.15 亿元，较上年末下降 121.38 亿元，下降 6.8%；个人经营
贷款 2,164.38 亿元，较上年末下降 137.85 亿元，下降 6.0%。个人消费类贷款以及个人
经营贷款减少主要是由于本行适应个人信贷市场变化，主动调整个人信贷业务结构。
个人卡透支 2,292.97 亿元，较上年末增加 70.91 亿元，增长 3.2%，主要是由于上
半年卡消费额增速较快，拉动卡透支业务增长。
农户贷款 1,946.98 亿元，较上年末增加 270.03 亿元，增长 16.1%，主要是由于本
行加大对新型农业经营主体的金融支持力度。
按地域划分的贷款分布情况
人民币百万元，百分比除外
长江三角洲地区
珠江三角洲地区
环渤海地区
境外及其他
报告期内，本行进一步优化信贷规模区域配置方式，在持续加大中西部地区信贷资
源倾斜配置的基础上，对“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带等国家重大区域发
展战略地区及自贸区分行实施战略性配置，促进全行贷款平衡增长。
截至 2016 年 6 月 30 日，本行投资净额 50,425.56 亿元，较上年末增加 5,305.09 亿元。
按投资工具类型划分的投资构成
人民币百万元，百分比除外
非重组类债券
重组类债券
注：1、主要包括本行通过发行理财产品募集资金并按约定进行投资而形成的资产。
截至 2016 年 6 月 30 日，非重组类债券投资较上年末增加 5,517.91 亿元。主要是本行
加强宏观分析和市场研判，准确把握上半年债券投资价值较高的市场机会，扩大了债券投
按发行人划分的非重组类债券投资分布情况
人民币百万元，百分比除外
政策性银行
同业及其他金融机构
公共实体及准政府
2016 年上半年，本行深入分析国内外宏观经济形势，支持国家积极的财政政策和去
产能的改革任务，密切跟踪债券市场变化特征和信用违约事件发展状况，把握投资节奏，
加强风险控制，适度加大地方债、金融机构债及同业存单的投资力度，减持部分产能过剩
行业及低资质信用债。
按剩余期限划分的非重组类债券投资分布情况
人民币百万元，百分比除外
2016 年上半年，本行准确把握债券市场收益率波动趋势，合理调整投资组合期限结
构。2016 年上半年在债券市场收益率较高时，合理配置长期限品种。
按币种划分的非重组类债券投资分布情况
人民币百万元，百分比除外
按持有目的划分的投资分布情况
人民币百万元，百分比除外
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
可供出售金融资产
持有至到期投资
应收款项类投资
持有金融债券的情况
金融债券指由政策性银行、同业及其他金融机构发行的，按约定还本付息的有价证券。
截至 2016 年 6 月 30 日，本行金融债券余额为 21,661.61 亿元。
下表列示了截至 2016 年 6 月 30 日本行持有的面值最大十只金融债券的情况。
人民币百万元，百分比除外
2014 年政策性银行债券
2015 年政策性银行债券
2014 年政策性银行债券
2016 年政策性银行债券
2014 年政策性银行债券
2015 年政策性银行债券
2013 年政策性银行债券
2015 年政策性银行债券
2015 年政策性银行债券
2016 年政策性银行债券
注：1、本表所列减值指按个别方式计提的减值准备，不包括组合方式计提的减值准备。
截至 2016 年 6 月 30 日，本行负债总额为 174,214.19 亿元，较上年末增加 8,419.11 亿
元，增长 5.1%。其中吸收存款增加 9,864.77 亿元，增长 7.3%；同业存放和拆入资金减少
1,203.70 亿元，下降 7.8%，主要是由于本行压缩高成本同业业务；卖出回购金融资产款增
加 724.43 亿元，增长 81.6%，主要是卖出回购票据业务有所增加；已发行债券减少 386.48
亿元，下降 10.1%，主要是由于部分前期发行债券到期。
负债主要项目
人民币百万元，百分比除外
14,524,837
13,538,360
同业存放和拆入资金
卖出回购金融资产款
已发行债务证券
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
17,421,419
16,579,508
截至 2016 年 6 月 30 日，本行吸收存款余额 145,248.37 亿元，较上年末增加 9,864.77
亿元，增长 7.3%。从客户结构上看，公司存款占比较上年末提高 1.3 个百分点至 36.9%。
从期限结构来看，活期存款占比较上年末提高 0.9 个百分点至 53.5%。
按业务类型划分的吸收存款分布情况
人民币百万元，百分比除外
境内分行存款
14,429,495
13,449,015
境外及其他
14,524,837
13,538,360
注：1、包括保证金存款、应解汇款及汇出汇款等。
按地域划分的吸收存款分布情况
人民币百万元，百分比除外
长江三角洲地区
珠江三角洲地区
环渤海地区
境外及其他
14,524,837
13,538,360
按剩余期限划分的存款分布情况
人民币百万元，百分比除外
3 个月以内
14,524,837
13,538,360
截至 2016 年 6 月 30 日，本行股东权益合计 12,588.02 亿元，其中普通股股本 3,247.94
亿元，其他权益工具 798.99 亿元，资本公积 987.73 亿元，盈余公积 968.11 亿元，一般风
险准备 1,981.48 亿元，未分配利润 4,381.72 亿元。每股净资产 3.62 元，较上年末增加 0.14
股东权益构成情况
人民币百万元，百分比除外
普通股股本
其他权益工具
一般风险准备
未分配利润
其他综合收益
少数股东权益
股东权益合计
本行资产负债表外项目主要包括衍生金融工具、或有事项及承诺等。本行主要以交易、
资产负债管理及代客为目的而叙做与汇率、利率及贵金属相关的衍生金融工具。本行或有
事项及承诺具体包括信贷承诺、资本支出承诺、经营及融资租赁承诺、债券承销及兑付承
诺、抵质押资产及法律诉讼等。
信贷承诺是表外项目的主要组成部分，由贷款承诺、银行承兑汇票、开出保函及担保、
开出信用证和信用卡承诺等构成。
信贷承诺构成
人民币百万元，百分比除外
银行承兑汇票
开出保函及担保
开出信用证
信用卡承诺
4.2.3 其他财务信息
会计政策变更说明
本报告期未发生重大会计政策变更，详情请参见财务报表附注四、重要会计政策。
按境内外会计准则编制的财务报表差异说明
本行按照中国会计准则编制的合并财务报表与按照国际财务报告准则编制的合并财
务报表的报告期内净利润及股东权益无差异。
对外股权投资情况
持有其他上市公司及金融企业股权情况 1
期初持 期初 期末持
期末占 期末账面值
股数量 占比 股数量
会计核算科目
（万股） （%） （万股）
中刚非洲银行
288,688,574
269,759,688 长期股权投资 自有资
深圳金融电子结
20,757,641
20,757,641 可供出售金融资 自有资
中国银联股份有
146,250,000
146,250,000 可供出售金融资 自有资
OTC Clearing
16,561,118
16,560,810 可供出售金融资 自有资
陕西煤业化工集
99,999,980
82,970,983 以公允价值计量
团财务公司
且其变动计入当
期损益的金融资
四川省宜宾五粮
389,999,920
391,871,789 以公允价值计量
液集团财务公司
且其变动计入当
期损益的金融资
东方汇理资产管
1,106,249,952
925,562,460 以公允价值计量
且其变动计入当
期损益的金融资
注: 本表填列在长期股权投资、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产核算且本行持股
比例在 1%以上的其他上市公司及金融企业股权。
4.3 业务综述
4.3.1 公司金融业务
2016 年上半年，本行积极应对经济发展新常态，深入推进对公业务经营转型，持续
提升综合化金融服务能力。贯彻国家产行业政策，积极支持铁路、水利、互联互通等基础
设施建设，择优支持先进制造业、节能环保等战略性新兴产业领域的优质项目，加大旅游、
医疗、养老等现代服务产业支持力度。服务国家区域发展战略，制定长江经济带、对口援
疆、振兴东北等区域业务联动策略，助推重点区域公司业务发展。围绕“一带一路”、企
业“走出去”、人民币国际化等发展战略，加强境内外业务协同，做大做强自贸区业务，
重点支持跨境并购、跨境投资项目，持续优化跨境金融综合服务体系。加大对棚户区改造、
旧城改造、保障性住房等重大民生工程优质项目的支持力度，着力打造本行新型城镇化金
融服务品牌。围绕供应链融资、现金管理、投资银行等重点领域加大创新力度，积极推广
各类跨市场、跨境融资产品，提高产品综合营销能力。积极拓展债券承销、资产证券化、
银团贷款等高端投行业务，加快推进公司业务投行化。增强投贷联动，提高“股权+债权”
综合化融资服务能力。
截至 2016 年 6 月末，本行拥有 375 万个公司银行客户，其中有贷款余额的客户 6.8
公司类存贷款业务
报告期内，本行加大资金组织力度，持续提升金融服务水平和产品研发销售能力，公
司存款实现稳步增长。截至 2016 年 6 月 30 日，本行境内公司存款余额 53,666.80 亿元，
较上年末增加 5,449.29 亿元，增长 11.3%。
本行围绕“稳增长、促改革、调结构、惠民生”国家发展大局，积极服务实体经济。
围绕“大行业、大项目、大客户”加大营销力度，加快基础设施建设、棚户区改造、水利
改造、产业升级等方面的重大营销项目储备，有力支持了国家一批重点项目。截至 2016
年 6 月 30 日，本行境内公司类贷款和票据贴现余额合计 59,195.92 亿元，较上年末增加
1,841.96 亿元，增长 3.2%。重大营销项目库入库的项目达 4,487 个，较上年末增加 1,736
个；上半年实现贷款投放 1,387.32 亿元，同比多投放 402.41 亿元。
本行继续优化法人房地产贷款结构，加强贷后管理，切实防范房地产贷款风险。截至
2016 年 6 月 30 日，本行法人房地产贷款余额 3,098.14 亿元，较上年末下降 473.33 亿元。
小微企业金融业务
本行以符合“中国制造 2025”和战略性新兴产业方向的制造业小微企业，以及科技
型、创新型小微企业为服务重点，促进小微企业客户结构优化。按照“四单原则”（单列
信贷计划、单独配置人力资源和财务资源、单独客户认定与信贷评审、单独会计核算）继
续深化小微专营机构建设。贯彻“互联网+”行动计划，推出并完善“数据网贷”、“网
捷贷”等金融产品，采用互联网、大数据等新技术创新小微企业金融服务模式。
截至 2016 年 6 月 30 日，本行小微企业贷款余额 11,614.06 亿元，较上年末增加 731.78
亿元，增速 6.7%，高于全行贷款增速 1.2 个百分点。
截至 2016 年 6 月末，本行共与 208 家银行建立代理合作关系，不断拓宽合作领域。
第三方存管系统上线证券公司 98 家，签约客户 2,922.79 万户，上半年存管资金日均余额
2,309.10 亿元。上半年实现代理新单保费 2,145.34 亿元，同比增长 84%。实现代理保险业
务收入 70.64 亿元，同比增长 92%，业务收入市场份额连续 6 年保持四大行首位。
加强财政、社保、民生、文化等领域综合金融服务，扩大对学校、医院、水利建设的
信贷支持，公务卡、校园卡、社会保障卡的代理业务，财政资金、社保资金、公积金的归
集发放业务快速增长。
结算与现金管理业务
报告期内，本行加大对公新开结算账户营销力度，加强对公结算产品交叉营销，持续
改善对公结算账户结构。截至 2016 年 6 月末，本行对公人民币结算账户达 459.56 万户，
较上年末增加 9.99 万户，增长 2.2%。
报告期内，本行持续加强对现金管理客户的营销与服务，重点推广易捷收付、票据池、
资金保付等产品，以满足客户资金管理需求。通过本外币资金集中运营、深化与外资银行
合作以及加强跨国公司客户营销，大力发展全球现金管理业务。截至 2016 年 6 月末，本
行现金管理客户数 171.71 万户1。
2016 年，本行调整了现金管理客户的认定标准，新增单位结算卡和票据池两项产品的客户。
贸易融资与国际结算业务
持续优化跨境金融综合服务体系，积极拓展出口信保融资、国际保理、短期出口特险
项下融资等贸易融资产品，推广人民币与外汇衍生产品，国际结算、结售汇、贸易融资等
主体业务稳健发展。大力推动跨境人民币业务发展，稳步开展跨境人民币资本项目业务。
推进自由贸易试验区业务创新发展，多项产品被评为当地自贸区金融创新典型案例。2016
年上半年，本行境内分行国际贸易融资（含国内证项下融资）发生额 3,740.19 亿元，国际
结算量 4,391.16 亿美元，累计开立涉外保函 162.55 亿美元，跨境人民币结算量 5,410.11
投资银行业务
本行持续推动对公业务投行化转型，积极拓展债券承销、银团贷款、资产证券化、并
购贷款、绿色金融等高端投资银行业务，不断提升投资银行金融服务实体经济的能力。积
极牵头或参与大型银团项目，支持重点客户和重大项目建设，开展并购银团、跨境银团等
创新型银团及民生工程银团项目。2016 年上半年，本行共承销债务融资工具 177 期，募
集资金 2,185.15 亿元，同比增长 14.8%；承销金融债 14 期，募集资金 231.9 亿元，同比增
长 411.5%。
4.3.2 个人金融业务
2016 年上半年，本行持续深化零售业务转型，加快产品创新和渠道优化升级，着力
改善客户体验，稳步提高各项业务市场竞争力。扎实推进零售业务综合营销和交叉销售，
有效满足客户多样化、个性化金融服务需求。截至 2016 年 6 月末，本行个人客户达 4.84
亿户，其中个人贵宾客户 2,600 余万户。
2016 年上半年，本行积极服务房地产去库存战略，有效支持居民家庭购买首套和改
善型普通自住房，大力支持农民进城购房，个人住房贷款实现稳步增长。持续加大个人消
费贷款创新与支持力度，创新推出线上个人小额信用消费、质押消费贷款，实现全流程线
上消费金融服务，有效满足存量房贷客户、优势行业单位客户、中低收入群体客户的消费
融资需求。截至 2016 年 6 月末，本行个人贷款余额 30,469.58 亿元，较上年末增加 3,190.68
亿元，增长 11.7%。
本行通过加强渠道、账户和结算服务能力，强化公私联动，从源头上吸引客户资金；
大力营销结算类、账户类产品，继续巩固低成本负债优势，个人存款保持稳定增长。截至
2016 年 6 月 30 日，本行个人存款余额 85,598.06 亿元，较上年末增加 4,942.50 亿元，增
银行卡业务
为满足个人客户多样化用卡需求，本行丰富借记卡产品体系，创新发行了京津冀协
同卡、金穗低碳生态卡、金穗靓卡、金辉福寿卡等多款主题特色卡。联合酒店、零售、餐
饮等各类商户开展了系列消费促销活动，有效提升了借记卡使用率和客户活跃度。截至
2016 年 6 月末，本行借记卡累计发卡 8.45 亿张，较上年末增加 0.32 亿张，存量居四大行
首位。其中，IC 借记卡累计发卡 4.61 亿张，较上年末增加 0.51 亿张。
本行深入推进交叉联动营销，大力拓展网银、手机等互联网发卡渠道，持续开展品
牌促销活动，加快汽车分期发展，推广现金分期业务，信用卡业务盈利能力不断提升。截
至 2016 年 6 月 30 日，本行信用卡1累计发卡 6,374.81 万张，信用卡特约商户总量 111.16
万户。上半年，本行实现信用卡消费额 6,462.41 亿元。
2016 年 6 月 30 日
2015 年 12 月 31 日
增长率（%）
借记卡发卡量（万张）
贷记卡发卡量（万张）
2016 年 1-6 月
2015 年 1-6 月
增长率（%）
借记卡消费额（亿元）
贷记卡消费额（亿元）
私人银行业务
信用卡包括贷记卡和准贷记卡。
报告期内，本行全力提升私人银行资产管理能力，重点做好委托资产管理产品的研发。
以打造家族信托为重点，构建法律、税务、顾问、增值服务为一体的管家式服务体系，通
过公私联动、境内外联动，多渠道、全方位满足私人银行客户需求。全面实施私人银行客
户名单制管理，落实私人银行客户维护责任。做好私人银行条线人才培训工作，打造素质
高、能力强、善营销的财富顾问队伍。2016 年 6 月末，本行有 34 家分行私人银行部，101
家二级分行（支行）财富管理中心为私人银行客户提供落地服务；私人银行客户数为 7.97
万户，管理资产余额为 9,344 亿元，较上年末增长 15.7%；私人银行专属产品存续规模达
到 1,061 亿元。
4.3.3 资金业务
本行资金业务包括货币市场业务和投资组合管理。本行坚持稳健经营原则，灵活应
对国内外经济金融市场变化，适时调整投资策略，不断提升风险管理水平，资产运作收益
处于同业较高水平。
货币市场业务
人民银行于 2016 年 3 月 1 日降准 0.5 个百分点，并从今年起将差别准备金动态调整
机制与合意贷款管理机制升级为宏观审慎评估体系（MPA），完善金融机构信贷调控体系，
加强对系统性金融风险的防范。同时，通过公开市场操作、中期借贷便利（MLF）、抵押
补充贷款（PSL）、国库现金管理等政策工具，灵活调节各期限流动性，引导资金支持实
体经济，降低企业融资成本。
本行在利率市场化进程推进的过程中，加强对货币政策的研究和市场流动性预判，利
用公开市场业务、中期借贷便利、货币市场融资等工具拓宽主动负债渠道，保证流动性安
全，提高资金使用效率。2016 年上半年，本行人民币资金融资交易量 136,104.55 亿元，
其中融出资金交易量 96,870.46 元，融入资金交易量 39,234.09 亿元。本行大力发展同业存
单业务，积极履行做市商职能，2016 年上半年存单交易量 791.75 亿，较去年同期增长 62%。
与此同时，本行继续坚持审慎的外币融资策略，关注发达经济体货币政策变动及英国
退欧公投等国内外重大事件影响，保持合理融资期限。
投资组合管理
截至 2016 年 6 月 30 日，本行投资净额 50,425.56 亿元，较上年末增加 5,305.09 亿元。
交易账户业务
2016 年上半年，债券市场收益率区间震荡。本行密切关注债券市场形势变化，在年
初收益率上行时逐步增加交易组合仓位，提高组合票息收入，同时灵活调整交易组合券种
配置和期限安排，在收益率区间震荡过程中积极进行波段操作，取得较好投资收益。
银行账户业务
2016 年上半年，本行准确把握债券收益率走势，在收益率高点加大投资力度，同时
强化信用债精细化管理，加强风险预判和防范，通过一二级市场联动，动态调整投资组合
结构，组合收益率继续保持同业领先地位。同时，本行坚持稳健的外币投资策略，控制组
合利率风险，适度扩大组合规模，投资资质优良的高等级债券，组合结构不断优化。截至
2016 年 6 月 30 日，本行自营外币债券投资余额 2,122.67 亿元。
4.3.4 资产管理业务
本行推行理财业务专业化经营和差异化管理，不断提升客户服务水平和服务效率。报
告期内，本行继续完善以客户需求为导向的产品体系，丰富优势产品品种，加强净值型产
品研发力度；增加理财产品 7*24 申购、赎回功能，以提高产品流动性、提升客户体验。
2016 年 6 月 30 日，本行理财产品余额为 15,534.17 亿元，其中个人理财产品 10,446.85 亿
元，对公理财产品 5,087.32 亿元。
资产托管业务
截至 2016 年 6 月 30 日，本行托管资产规模 82,849.83 亿元，较上年末增长 16%；上
半年实现托管及其他受托业务佣金收入 18.02 亿元，较上年同期增长 7.3%。
养老金业务
2016 年上半年，本行大力推进养老金业务，成功营销一批知名客户企业年金及类年
金项目。截至 2016 年 6 月 30 日，本行养老金托管规模 3,644.81 亿元，较上年末增长 14.5%。
贵金属业务
2016 年上半年，在市场避险需求刺激下，贵金属价格大幅上涨，贵金属交易类客户
需求大幅上升。目前，本行已构建较为完善的贵金属业务体系，包括“传世之宝”系列实
物贵金属销售，以及“存金通”业务、上海黄金交易所个人及法人代理交易业务、个人账
户贵金属交易业务、黄金租赁业务及代理对公客户贵金属衍生品交易业务等。2016 年上
半年，本行成为银行间黄金询价市场首批做市商，并作为首批定价成员参与“上海金”集
中定价交易。2016 年上半年，本行自营及代理黄金交易量 1,500.01 吨，白银交易量 22,435.67
吨，同比分别增长 9%和 69.5%。
代客资金交易
随着人民币汇率市场化步伐加快，本行不断推进代客资金交易产品创新，研发区间
远期、加速远期、双币种存款等结售汇衍生品，满足客户多样化的资金保值避险需求，提
高代客资金交易业务市场竞争力。2016 年 6 月，本行获批成为首批人民币对兰特、人民
币对韩元的直接交易做市商。2016 年上半年，本行代客结售汇交易量 1,274 亿美元，代客
外汇买卖交易量 78 亿美元。
代销基金业务
报告期内，中国资本市场宽幅震荡。本行着力优化客户基金资产配置，与优秀基金公
司深入合作研发契合市场趋势的主题创新产品，做好托管基金首发与绩优基金持续营销。
开展“百城万家”基金沙龙活动，开展基金定投、基金组合申购优惠活动，加大客户服务
力度。2016 年上半年，本行累计销售基金 931 亿元。
代理国债业务
报告期内，本行代理发行储蓄国债 6 期，其中代销凭证式国债 2 期，实际销售 85.8
亿元；代销储蓄国债（电子式）4 期，实际销售 116.15 亿元。
4.3.5 绿色金融
在国内绿色金融领域，本行不仅是主要倡议者，而且是较早的实践者和重要的推动者。
本行认真贯彻落实国家产行业政策、环保政策和金融监管要求，持续将绿色信贷作为
践行社会责任、服务实体经济和调整信贷结构的重要着力点。
截至 2016 年 6 月末，本行绿色信贷指标已覆盖水泥、钢铁、石化、平板玻璃、风电、
光伏和建筑等 18 个行业信贷政策，涉及客户 7,681 户；绿色信贷项目贷款余额 5,751.18
亿元，比上年末增加 319.87 亿元。
本行继续严控“两高一剩”行业贷款，对不符合国家环保、能耗、技术、安全等标准
的客户，一律不予准入；将产能严重过剩行业的准入权限上收总行；将“两高一剩”行业
的压缩类、退出类客户全部列入年度潜在风险客户退出计划，不断压降退出。
报告期内，本行作为联席主承销商承销兴业银行 2016 年第一期绿色金融债券。该债
券主体及债项评级均为 AAA，期限 3 年，金额 100 亿元，发行利率 2.95%，募集资金全
部用于绿色项目。
绿色金融国际合作
报告期内，本行与国际金融公司（IFC）签署了《中国农业银行绿色信贷咨询项目采
购合同》，双方从绿色金融体系建设、绿色资产支持证券发行、绿色互联网金融平台建设
三大方面进行全方位合作。项目进展顺利，已经完成金融服务绿色产行业研究的相关报告，
初步建立绿色信贷资产证券化资产池入池标准，后续项目正逐步推进。
4.3.6 分销渠道
2016 年上半年，本行以网点服务提升、效能提升、结构优化为核心，加快推动网点
标准化和“四个一批”（增设一批、瘦身一批、迁址一批、做强一批）网点优化工程。加
大普惠金融支持力度，在县域地区新建离行式自助银行 300 多家，扩大物理网点乡镇覆盖
本行积极顺应“互联网+”时代客户的金融需求变化趋势，加大创新力度，深度融合
场景，提升客户体验，加快移动金融和电商金融市场营销，提高客户活跃度。2016 年上
半年，全行各类电子渠道客户规模稳步增长，交易规模持续扩大，价值创造能力进一步提
升。2016 年上半年，电子渠道金融性交易笔数达 131.2 亿笔，电子渠道金融性交易占比达
本行继续夯实电子银行基础性交易和服务平台，不断深化网银和网站服务创新，重构
网上银行的产品和服务体系，巩固在支付结算、投资理财等战略重点业务上的优势，持续
提升客户体验。截至 2016 年 6 月末，个人网银注册客户总数达 1.6 亿，企业网银客户总
数达 414.2 万户。
本行持续优化电话银行自助语音服务，提供电子账户支持功能，上收部分分行业务系
统，为客户提供统一友好的服务体验。2016 年上半年，全行 95599 客服中心总呼入量 1.88
亿通，转人工量 4,138 万通，接通率 88.21%。
本行紧扣移动互联网趋势，着力创新移动金融服务模式。全新改版移动客户端，突出
“社交+定位+移动”特点，从整体布局、页面展现、交互流程和服务内容等方面提升服务品
质。截至 2016 年 6 月末，掌上银行用户总数达 1.5 亿户；上半年交易额达 8.4 万亿元，同
比增长 73.2%。微信银行客户总量超过 2,200 万户。
本行加快电子商务业务布局，不断完善产品功能。截至 2016 年 6 月末，电子商务商
户数 41.8 万户，较上年末增长 118%；上半年电子商务交易笔数 70 亿笔，交易金额 5.2 万
报告期内，本行加大自助银行的产品创新和功能优化力度。完成国际卡EMV受理环
境改造，开通现金类自助设备国际卡取现业务；启动现金类自助设备非接受理环境改造，
增加自助服务终端代理保险等功能，推广自助设备抽奖营销系统，有效提高自助银行的服
务能力。截至2016年6月末，本行自助现金终端12.83万台，自助服务终端5.15万台，上半
年来行业务自助设备分流率达84%，跨行交易清算笔数和金额均居同业首位。
4.3.7 互联网金融
本行立足统一客户视图、统一积分体系和统一入口布局三项基础工作，打造金融服务、
电子商务服务和社交生活服务三大平台，构建网络支付、网络融资、投资理财、信息服务
和供应链金融五大产品线，力争在“三农”领域体现农行使命和服务亮点的总体目标，制
定了全行互联网金融的总体发展规划和行动路径。
报告期内，本行互联网金融工程三大平台项目顺利完成第一阶段投产，并进入内部试
运行。按照“开放、定制、整合、共享”的目标，本次投产成功上线了金融服务平台（个
人金融部分内容）、电子商务平台以及社交生活平台（信用卡优惠中心），设计了以信用
卡生活服务类商户为主社交生活类入口，同时支持开放的账户体系、T+0 基金产品（快 e
4.3.8 跨境金融服务
本行积极服务国家经济外交战略，稳步推进境外机构布局与发展，持续提升全球一体
化金融服务能力。报告期内，本行迪拜分行1正式获得当地监管机构预批复，圣保罗代表
处的设立申请获得中国银行业监督管理委员会批准。截至 2016 年 6 月末，本行已在 14 个
国家和地区设立了 17 家境外机构，并在刚果共和国合资设立了中刚非洲银行，覆盖亚洲、
欧洲、北美、大洋洲和非洲的境外机构骨干网络基本形成。截至 2016 年 6 月 30 日，境外
分行及控股机构资产总额 1,004.54 亿美元，比上年末下降 8.46%；上半年实现净利润 2.42
亿美元，同比下降 16.21%。
本行不断加快“走出去”产品创新，开辟资金来源渠道，发挥服务“三农”优势，围
绕国家粮食安全战略，将支持农业“走出去”作为发展重点和国际化经营的重要方向，为
涉农“走出去”企业提供跨境金融综合服务。2016 年上半年，本行共为 188 家客户办理
“走出去”业务 176.68 亿美元。
原迪拜分行已更名为迪拜国际金融中心分行。
4.3.9 综合化经营
本行已搭建起覆盖基金、证券及投行、金融租赁和保险的综合化经营平台。本行持续
推进综合化经营战略的实施，进一步加强综合化经营平台建设力度，强化母子公司战略和
业务协同，提升跨业、跨界、跨境经营水平。
2016 年上半年，本行四家综合化经营子公司（包括农银汇理、农银国际、农银租赁、
农银人寿）以支持集团功能和提高资本回报为目标，不断提升专业服务能力和市场竞争力，
总体业务经营情况持续向好。农银汇理资产管理规模较快增长，超过 2,600 亿元；农银国
际核心投行业务持续发展；农银租赁积极推进业务转型；农银人寿行业竞争力进一步提升，
保费收入达到 217 亿元。2016 年 6 月末，四家综合化经营子公司资产合计 1,326.03 亿元，
比上年末增加 68.01 亿元。
4.3.10 信息科技
报告期内，本行有序推进产品与服务科技创新，为全行业务发展提供有力的技术支撑。
制定了“信息化银行”建设方案，明确“信息化银行”建设思路、目标和任务。
推进重点科技工程建设。完成互联网金融工程三大平台项目第一阶段投产，深度整合
金融、电商、社交服务，增加了电子账户、快 e 宝、快 e 付等新功能。完成大数据平台基
础环境搬迁部署及架构高可用优化改造，积极推进大数据平台数据入库和数据集市建设。
推进科技产品创新和应用。以服务点为中心，进一步完善金穗惠农通工程管理信息系
统功能。实现“传世之宝”贵金属订单销售和贵金属币销售。在线供应链融资平台项目二
阶段投产。有序推进金融市场与资产管理对客交易系统建设。完成全行统一黑名单、境外
反洗钱系统上线。
支持经营管理精细化。个人客户营销管理系统一期投产。完善业务运营风险监控体系，
增加风险监控模型、预警处置与履职评价等新功能；上线贷前审查风险强制提示、贷后风
险预警模型和法人客户风险体检等功能。投产个人贷款定价管理系统，满足利率市场化背
景下个人贷款定价管理要求。
保障信息系统安全运行。加速推进上海、北京两地生产运行作业一体化、应用支持一
体化建设。推进“两地三中心”工程建设，完成银联前置改造示范投产，实现银联交易的
异地双活接入。推广应用系统虚拟化、联机交易集群数据库。推进云基础设施平台、营业
网点互联网 WLAN 建设。报告期内，本行生产运行交易量平稳增长，核心生产系统的工
作日日均交易量达 2.97 亿笔，日交易量峰值达 3.83 亿笔，信息系统保持了稳定的连续运
行服务能力。
4.3.11 人力资源管理和机构管理
人力资源管理
人力资源改革
报告期内，本行坚持市场化改革方向，树立成本效益意识，持续深化人力资源改革。
推进组织机构精简优化，重点加强运营风险监控体系、客服机构“一体化”、网络金融平
台等方面的改革，加强总分行科技部门建设，进一步提高机构运转效率。加大人员、薪酬
资源配置与价值创造和经营转型的挂钩力度，强化集团管控、活化激励机制，重点激励关
键岗位员工和优秀人才，努力向内部挖潜，提升人力资源使用效能。
人力资源培养与开发
报告期内，本行推进“一把手”建设、专业人才成长发展、基层队伍转型优化和“拴
心留人”四大工程，加大人才培养与开发力度。加快培养选拔优秀年轻管理人员，组织开
展总行直管副职领导人员公开遴选，为优秀年轻人才脱颖而出搭建平台。活化岗位体系，
建立优快绌慢晋升机制，打通人才横向流动、纵向发展的职业通道，以高端、急需、紧缺
专业人才为重点，推动人才队伍建设。实施县域青年英才开发工程，加快培养服务“三农”
青年骨干和县域支行未来领导力量。
报告期内，本行依托农行党校和农银大学实施分层分类培训，着力提高教育培训工作
的适应性、针对性和有效性。面向高级管理人员，开展十八届五中全会精神和五大发展理
念教育培训，举办风险管理与三农业务（美国）培训班和2期“农行大讲堂”；面向专业
人才，开展岗位职业轮训，举办4期投资银行、资产管理、跨境金融和银租合作新兴业务
示范培训；面向基层骨干，举办基层行管理人员和优秀客户经理培训。加强培训资源建设，
启动名师培养计划，规范岗位资格考试，丰富网络学院课程，上线农银大学 e 课堂。
截至2016年6月末，本行在职员工总数499,059人（另有劳务派遣用工9,573人），比上
年末减少4,023人。本行在职员工中，境内主要控股公司8,485人，境外机构当地雇员759
员工地域分布情况
2016 年 6 月 30 日
在岗员工数量（人）
长江三角洲地区
珠江三角洲地区
环渤海地区
境内分支机构小计
境内主要控股公司
员工学历结构
2016 年 6 月 30 日
在岗员工数量（人）
专科及职业技术学校
员工业务结构
2016 年 6 月 30 日
在岗员工数量（人）
风险管理人员
员工年龄结构
2016 年 6 月 30 日
在岗员工数量（人）
境内分支机构
截至2016年6月末，本行境内分支机构共计23,696个，包括总行本部、总行营业部、3
个总行专营机构，37个一级（直属）分行，362个二级分行（含省区分行营业部），3,515
个一级支行（含直辖市、直属分行营业部，二级分行营业部）、19,722个基层营业机构以
及55个其他机构。
按地理区域划分的境内分行及分支机构数量
境内机构（个）
长江三角洲地区
珠江三角洲地区
环渤海地区
境内机构总数
注：1、包括总行本部、营业部/大客户部、票据营业部、私人银行部、信用卡中心、长春培训学院、天津培训学院和武
汉培训学院。
境外分支机构
截至 2016 年 6 月末，本行共有 9 家境外分行和 3 家境外代表处，分别是香港、新加
坡、首尔、纽约、迪拜国际金融中心、东京、法兰克福、悉尼、卢森堡分行及温哥华、河
内、台北代表处。
控股子公司
截至 2016 年 6 月末，本行主要有 9 家境内控股子公司，分别为农银汇理基金管理有
限公司、农银金融租赁有限公司、农银人寿保险股份有限公司、湖北汉川农银村镇银行、
克什克腾农银村镇银行、安塞农银村镇银行、绩溪农银村镇银行、浙江永康农银村镇银行、
厦门同安农银村镇银行。境外主要有 5 家控股子公司，分别是中国农业银行（英国）有限
公司、中国农业银行（卢森堡）有限公司、中国农业银行（莫斯科）有限公司、农银国际
控股有限公司、农银财务有限公司。
4.4 县域金融业务
本行通过位于全国县及县级市（即县域地区）的所有经营机构，向县域客户提供优质
的金融服务。该类业务统称为县域金融业务，又称三农金融业务。报告期内，本行坚持面
向“三农”的战略定位，积极适应“三农”和县域经济金融发展的新形势，进一步加快改
革与创新步伐，有效满足“三农”客户的金融需求，着力防控“三农”和县域业务风险，
努力提升县域金融服务能力，不断巩固本行在县域市场的领先优势。
4.4.1 管理构架与管理机制
三农金融业务管理架构图
本行董事会设立“三农”金融发展委员会。高级管理层是全行县域业务工作的组织者
和实施者，下设三农金融部管理委员会。总行三农金融部设立“三部六中心”，一级分行、
二级分行比照总行“三部六中心”架构，设立三农金融分部。县域支行是三农金融事业部
的基本经营单元。
本行持续深化三农金融事业部改革，完善做实“六个单独”运行机制，即单独的资本
管理、单独的信贷管理、单独的会计核算、单独的风险拨备与核销、单独的资金平衡与运
营、单独的考核激励约束。结合县域业务特点，实施差异化的存贷款定价授权管理。优化
三农金融分部、重点县支行专项考核方案，突出“三农”特色考核，将三农金融分部考核
结果纳入分行综合绩效考核。充分保障县域业务发展需求，倾斜配置信贷资源、费用和固
定资产。做实单独的三农信贷管理机制，强化服务“三农”资源激励和刚性约束。
报告期内，本行根据县域支行经营管理水平，实施分类管理，逐步下沉经营重心，强
化县域支行经营主体地位。继续实施县域青年英才开发工程，加强对县域青年英才的培养
与任用，激励优秀青年扎根县域、多做奉献。加大县域支行培训力度，举办 2 期县域青年
英才培训示范班，1 期县域二级支行支部书记培训示范班，1 期乡镇网点客户经理培训示
报告期内，本行出台年度“三农”信贷政策指引，在现代农业、扶贫开发、农村一二
三产业融合、重大涉农工程、新型城镇化建设、县域优势产业等服务“三农”重点领域出
台了一系列差异化信贷政策。优化“三农”客户评级体系，适度上调符合条件的新型农业
经营主体信用评级。出台高标准农田建设法人信贷业务审查标准，建立单独的“三农”信
贷审查审批通道，提升三农信贷审查的质量和效率。完善风险监测体系，调整风险分类政
策，继续实施农户贷款风险容忍度管理，着力化解大额贷款逾期客户风险。完善单独的风
险拨备与核销机制，综合运用清收、重组、展期、核销等手段，加大对县域不良贷款的化
解和处置力度。
4.4.2 县域公司金融业务
报告期内，本行围绕农村产业金融业务“六项行动”1，着力做好县域对公客户金融
服务，加快县域特色产品创新，持续巩固提升县域公司金融业务竞争优势。
“六项行动”：支持农业产业化龙头企业的“百亿百家”行动、支持农业专业合作社的“万社促进”行动、支持新型
城镇化建设的“百城千镇”行动、支持县域商品流通市场建设的“百强市场”行动、支持县域旅游业发展的“旅游百县”
行动、重大水利工程专项营销行动。
涉农重点领域金融服务取得积极进展。截至 2016 年 6 月末， 3,848 个农业产业化龙
头企业贷款余额达 1,619 亿元，213 家农业专业合作社及 10.2 万户社员贷款余额 178 亿元。
以 172 家重大水利工程项目为重点，加大对大型水利工程的金融支持。截至 2016 年 6 月
末，全行水利（含水电）贷款余额 2,606 亿元，较上年末增加 283 亿元。全面做好城镇化
综合试点金融服务，积极支持城镇基础设施建设和“美丽宜居乡村”建设，大力推广政府
购买服务融资业务。
金融扶贫工作稳步推进。认真落实中央扶贫开发工作会议精神，出台金融扶贫规划，
主动对接、服务国家扶贫攻坚战略。逐县制定金融扶贫方案，指导贫困县支行找准切入点，
制定精准扶贫措施。强化贫困县支行信贷计划、固定资产和业务费用等资源保障，建立金
融扶贫专项考核机制。截至 2016 年 6 月末，832 个扶贫重点县贷款余额 6,357 亿元，较上
年末增加 450 亿元，增速 7.6%，高于全行贷款平均增速 2.1 个百分点。
“三农”对公产品创新成果丰硕。积极研发全行性通用产品，创新推出集体经营性建
设用地使用权抵押贷款、代理农机融资租赁业务，有效满足新型农业经营主体差异化金融
需求。发挥一级分行和“三农”产品创新基地作用，研发推出了“金益棉”、“农担通”
等一大批“三农”区域特色产品。
截至 2016 年 6 月末，县域公司存款余额 17,722 亿元，较上年末增加 1,564 亿元；县
域公司类贷款余额 18,636 亿元，较上年末增加 340 亿元。
4.4.3 县域个人金融业务
报告期内，本行持续推进经营转型，加强县域个人产品创新，大力推动“金穗惠农通”
工程创新升级，全面提升县域个人金融服务水平。
农户贷款业务实现较快增长。加大对新型农业经营主体的金融支持，举办 437 期新型
农业经营主体培训班，累计培训专业大户、家庭农场主近 1.5 万人次。加快农户金融产品
创新，推出农民住房财产权抵押贷款产品，以及“金穗小康贷”等多个区域特色产品，稳
步推进农村“两权”（农村土地经营权、农民住房财产权）抵押贷款试点。大力推广农民
“安家贷”产品，支持农民进城购房、安居乐业。积极与地方政府对接，加快发展政府增
信模式农户贷款业务。截至 2016 年 6 月末，专业大户（家庭农场）贷款余额 562 亿元，
比上年末增加 193 亿元；农民“安家贷”余额 5,207 亿元，比上年末增加 735 亿元。政府
增信模式农户贷款余额 300 亿元，比上年末增加 55 亿元。
深入实施“金穗惠农通”工程。截至 2016 年 6 月末，全行共设立“惠农通”服务点
64 万个，布放电子机具 107 万台，电子机具行政村覆盖率 75%。惠农卡发卡总量 1.88 亿
张，新增有效卡 1,351 万张。代理城乡居民养老保险 1,378 个县，较上年末增加 12 个；代
理新农合项目 884 个县，较上年末增加 59 个；代理涉农财政补贴项目 4,630 个县，较上
年末增加 530 个。探索惠农通工程与互联网金融对接新模式，积极开展互联网+“三农”
金融服务。截至 2016 年 6 月末，全行共有 2.4 万个“惠农通”服务点上线“E 农管家”平
截至 2016 年 6 月末，县域个人存款余额 42,868 亿元，较上年末增加 2,620 亿元；县
域个人贷款余额 10,658 亿元，较上年末增加 1,025 亿元。
4.4.4 财务状况
资产负债情况
截至 2016 年 6 月 30 日，县域金融业务总资产 68,266.14 亿元，较上年末增长 7.0%。
发放贷款和垫款总额 30,140.55 亿元，较上年末增长 5.4%。吸收存款余额 62,277.52 亿元，
较上年末增长 7.4%。
下表列示了于所示日期县域金融业务资产负债主要项目。
人民币百万元，百分比除外
2016 年 6 月 30 日
2015 年 12 月 31 日
发放贷款和垫款总额
贷款减值准备
发放贷款和垫款净额
存放系统内款项 1
注：1、存放系统内款项指县域金融业务分部通过内部资金往来向本行其他分部提供的资金。
2016年上半年，本行县域金融业务实现税前利润382.84亿元，较去年同期下降11.8%，
主要由于外部利息净收入减少，资产减值损失支出增加。
下表列示了于所示期间县域金融业务利润表主要项目。
人民币百万元，百分比除外
2016 年 1-6 月
2015 年 1-6 月
外部利息收入
减：外部利息支出
内部利息收入
利息净收入
手续费及佣金净收入
其他非利息收入
减：业务及管理费
营业税金及附加
资产减值损失
其他业务成本
营业外收支净额
税前利润总额
注：1、内部利息收入是指县域金融业务分部向本行其他分部提供的资金通过转移计价所取得的收入。本行内部资金转
移计价利率基于市场利率确定。
主要财务指标
2016 年上半年，本行县域金融业务平均总资产回报率 0.93%，较去年同期下降 19 个
基点；存贷款利差 3.42%，高于全行 41 个基点。截至 2016 年 6 月 30 日，县域金融业务
不良贷款率 3.00%，较上年末下降 0.02 个百分点；拨备覆盖率 181.46%，贷款总额准备金
率 5.45%。
下表列示了于所示日期或期间本行县域金融业务主要财务指标。
2016 年 1-6 月
2015 年 1-6 月
平均总资产回报率
贷款平均收益率
存款平均付息率
手续费及佣金净收入占营业收入比例
成本收入比
2016 年 6 月 30 日
2015 年 12 月 31 日
不良贷款率
拨备覆盖率
贷款总额准备金率
＊为年化后数据。
4.5 风险管理
4.5.1 全面风险管理体系
报告期内，本行按照稳健的风险偏好要求，持续优化全面风险管理体系。以“全面防
范风险，向风险宣战”为主线，通过落实责任、完善政策流程、强化限额管理、优化资本
计量、加强风险考核等手段，进一步提高风险管理的主动性和有效性。加强重点领域信用
风险治理，积极化解高风险行业和客户风险，维护资产质量稳定。制定年度资金交易投资
和市场风险管理策略，强化投资与理财业务风险管理，积极应对市场波动。加强案件防控，
遏制违法违规行为；完善业务连续性策略和管理预案。
本行进一步深化资本管理高级方法的实施和应用，配合银监会评估工作组完成对非零
售境外客户评级体系、非零售评级主标尺优化方案、取消对零售风险加权资产不低于权重
法的监管限制、市场风险内部模型法实施四个资本管理高级方法项目的现场评估。优化内
部评级系统参数，强化内部评级体系的持续监控与定期验证。推动市场风险内部模型法的
应用，开展第三次内部模型法全面验证。优化操作风险高级计量法模型，提高模型的稳定
性和敏感性。
报告期内，本行高级管理层风险管理委员会共召开 5 次会议，审议不良贷款变动情况、
表外信贷和非信贷业务风险分析报告、附属机构并表风险状况、内部评级运行、验证以及
参数优化情况等多项议案和报告，并就完善风险治理机制，落实风险管控责任，加强信用
风险、市场风险、操作风险、流动性风险管理等进行了部署。
4.5.2 信用风险
信用风险是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险。本行的信
用风险主要分布于贷款组合、投资组合、担保业务以及其他各种表内外信用风险敞口。
信用风险管理
报告期内，本行继续完善信用风险管理机制，坚持标本兼治，控新和降旧双管齐下，
强化产能过剩行业等重点领域风险管理，及时化解各类风险隐患，加大不良贷款处置压降
力度，切实做好信贷结构优化和不良贷款管控工作。
公司类业务风险管理
继续完善信贷政策制度体系，出台法人客户信贷业务真实性核查指引和信贷业务尽职
调查指引，进一步明确信贷业务真实性核查和尽职调查的具体要求；制定煤炭、钢铁、有
色金属等行业信用业务审查指引，规范业务流程，提升审查质效；出台商业化受托资产处
置管理办法，对受托处置业务进行规范。
强化重点领域风险管理。进一步加强行业限额管控，对产能严重过剩等高风险行业继
续实施限额管理，严格控制设限行业增量授用信；严格法人客户名单制管理。强化房地产
信贷业务全流程管理，通过限额管理、提高准入门槛等措施优化信贷结构，进一步加强资
金监管，强化押品管理。推进地方政府债务清理甄别和债务转换工作，积极拓展 PPP、政
府购买服务、政府债券承销等银政合作新模式。强化对大额风险客户、高风险行业、担保
圈等重点领域的风险专项治理，及时化解风险隐患。加大不良资产处置力度，在坚持自主
清收的基础上，综合运用呆账核销、批量转让、不良资产证券化等多种手段，提升处置成
个人业务风险管理
完善个人信贷业务风险管理制度体系，制定个人信贷客户贷后评价、个人逾期贷款催
收管理等制度办法，进一步强化风险管控。推进个人信贷中心建设，探索个人信贷中后台
业务在一级分行层面的集中管理。对高风险个人客户提高评分准入门槛，逐步清退高风险
大额个人生产经营贷款，促进客户结构优化。开展个人信贷押品管理检查，及时化解风险。
在全行范围上线个人逾期贷款催收系统，提高逾期贷款清收自动化水平。开展零售贷款压
力测试，检验不同压力情景下的个人信贷资产质量，有针对性地制定风险防控方案。
信用卡业务风险管理
开展信用卡业务总行集中审批试点，全面实行电话调查集中作业，提高集约化运营能
力。完善信用卡催收体系，根据逾期周期实行自行催收与委外催收相结合，提高逾期贷款
的清收效率。优化信用卡客户准入标准，对大额授信进行严格控制；基于目标客户数据库
开展交叉营销，做大优质客户规模，优化客户和资产结构。加强集中监控力度，开展常态
化风险排查，及时退出高风险客户。
资金业务风险管理
完善本币投资评估模型，并在黄金租赁、外币债券投资业务中推广，提高事前风险识
别能力。持续监测存量资金业务信用主体和交易对手风险状况，及时更新重点关注客户名
单，动态调整风险应对措施；梳理本外币债券投资、债券交易、债券承销、黄金租赁等业
务的重点关注客户，建立信用债减持决策、执行和评价机制，持续优化客户结构。
县域业务风险管理
请参见 “县域金融业务—管理构架与管理机制”。
贷款风险分类
本行根据银监会《贷款风险分类指引》要求，制定、完善贷款风险分类管理制度。通
过综合考虑借款人的还款能力、还款记录、还款意愿、贷款项目的盈利能力以及第二还款
来源的保障程度等因素，判断贷款到期偿还的可能性，确定分类级次。
本行目前对贷款实行五级分类和十二级分类两种管理模式。对公司类贷款，主要实施
十二级分类管理，通过对客户违约风险和债项交易风险两个维度的综合评估，客观反映贷
款风险程度，提高风险识别的前瞻性和敏感性。对个人贷款及部分符合银监会小企业标准
的县域法人客户贷款，实行五级分类管理。主要根据贷款本息逾期天数及担保方式，由信
贷管理系统自动进行风险分类，强化风险反映的客观性。此外，依据信贷管理中掌握的风
险信号及时对分类形态进行调整，客观反映贷款质量。
报告期内，面对日益严峻、复杂的风险形势，本行不断加强风险分类管理，优化和调
整分类政策，积极支持问题客户贷款风险化解。优化信贷资产风险分类管理系统，监测行
业、区域和重点领域风险，及时反映风险动态。完善风险分类授权管理，严格分类审核与
信用风险分析
按担保方式划分的贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2016 年 6 月 30 日
2015 年 12 月 31 日
按逾期期限划分的逾期贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2016 年 6 月 30 日
2015 年 12 月 31 日
占贷款总额百分
占贷款总额百分
逾期 90 天以下（含 90 天）
逾期 91 天至 360 天
逾期 361 天至 3 年
逾期 3 年以上
重组贷款和垫款
人民币百万元，百分比除外
2016 年 6 月 30 日
2015 年 12 月 31 日
占贷款总额百分
占贷款总额百分
重组贷款和垫款
贷款集中度
人民币百万元，百分比除外
占贷款总额百分比
十大单一借款人
交通运输、仓储和邮政业
交通运输、仓储和邮政业
交通运输、仓储和邮政业
电力、热力、燃气及水生产和供应业
交通运输、仓储和邮政业
交通运输、仓储和邮政业
电力、热力、燃气及水生产和供应业
电力、热力、燃气及水生产和供应业
截至 2016 年 6 月 30 日，本行对最大单一借款人的贷款总额占资本净额的 7.12%，对
最大十家借款人贷款总额占资本净额的 16.83%，均符合监管要求。
贷款五级分类分布情况
人民币百万元，百分比除外
2016 年 6 月 30 日
2015 年 12 月 31 日
截至 2016 年 6 月 30 日，本行不良贷款余额 2,253.89 亿元，较上年末增加 125.22 亿
元；不良贷款率 2.40%，较上年末略有上升。关注类贷款余额 3,919.98 亿元，较上年末增
加 175.66 亿元；关注类贷款占比 4.17%，下降 0.03 个百分点。报告期内，本行采取多项
管控措施，维护资产质量稳定：（1）完善行业信贷政策，加强贷款准入管理；（2）结合
国家供给侧结构性改革，优化信贷结构，加强贷后管理，及时化解风险隐患；（3）加强
风险监测，严守风险分类底线，客观反映贷款质量；（4）创新处置方式，加大不良贷款
清收处置力度。
按业务类型划分的不良贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2016 年 6 月 30 日
2015 年 12 月 31 日
公司类贷款
短期公司类贷款
中长期公司类贷款
个人住房贷款
个人消费贷款
个人经营贷款
个人卡透支
境外及其他贷款
截至 2016 年 6 月 30 日，本行公司类不良贷款余额 1,863.26 亿元，较上年末增加 88.73
亿元；不良贷款率 3.39%，较上年末上升 0.09 个百分点。个人类不良贷款余额 350.18 亿
元，较上年末增加 31.34 亿元；不良贷款率 1.15%，比上年末下降 0.02 个百分点。
按地域划分的不良贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2016 年 6 月 30 日
2015 年 12 月 31 日
占比（%） 不良率（%）
长江三角洲地区
珠江三角洲地区
环渤海地区
境外及其他
截至 2016 年 6 月 30 日，环渤海地区、长江三角洲地区不良贷款额较上年末分别增加
46.06 亿元和 29.32 亿元。
按行业划分的公司类不良贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2016 年 6 月 30 日
2015 年 12 月 31 日
不良率（%）
电力、热力、燃气及水生产和供应业
交通运输、仓储和邮政业
批发和零售业
水利、环境和公共设施管理业
租赁和商务服务业
信息传输、软件和信息技术服务业
截至 2016 年 6 月 30 日，本行不良贷款余额上升较多的两个行业为制造业、采矿业，
分别上升 55.00 亿元和 22.72 亿元。
贷款减值准备变动情况
人民币百万元
以个别方式评估
以组合方式评估
本期核销及转出
-收回原转销贷款和垫款
导致的转回
-贷款和垫款因折现价值
上升导致转回
4.5.3 市场风险
市场风险是指因市场价格的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。市场
风险分为利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险。本行面临的主要市场风险
包括利率风险和汇率风险。本行市场风险管理组织体系由董事会及其下设风险管理委员
会、高级管理层及其下设风险管理委员会、风险管理部、资产负债管理部以及市场风险承
担部门（机构）等构成。
报告期内，本行制定了市场风险管理政策，出台年度资金交易投资和市场风险管理策
略，修订交易账户划分、资金交易估值、风险价值计量和模型验证等市场风险管理办法，
进一步完善市场风险管理制度体系；完善市场风险管理系统限额预警、参数管理等功能，
开展第三次内部模型法全面验证。2016 年上半年，英国“脱欧”公投引起全球汇率、债
券、商品、股票等主要市场出现大幅波动，本行采取措施积极应对，自营交易敞口保持在
较小范围内，全行市场风险较为稳定。
市场风险限额管理
本行市场风险限额按照效力类型分为指令性限额和指导性限额。
报告期内，本行继续加强市场风险限额管理，按照产品类型、风险类型等维度设置
不同的市场风险限额，优化限额种类，利用系统自动化计量、监测和报告限额。报告期内，
本行市场风险限额皆在设定目标范围内。
交易账户和银行账户划分
为更有针对性地进行市场风险管理和更准确计量市场风险监管资本，本行将所有表内
外资产负债划分为交易账户和银行账户。交易账户包括本行为交易目的或规避交易账户其
他项目风险而持有的金融工具和商品的头寸，除此之外的其他各类头寸划入银行账户。
交易账户市场风险管理
本行采用风险价值（VaR）、限额管理、敏感性分析、久期、敞口分析、压力测试等
多种方法管理交易账户市场风险。
本行采用历史模拟法（选取 99%的置信区间、1 天的持有期，250 天历史数据）计量
总行本部、境内外分行交易账户风险价值。根据境内外不同市场的差异，本行选择合理的
模型参数和风险因子以反映真实的市场风险水平，并通过数据验证、平行建模以及对市场
风险计量模型进行返回检验等措施，检验风险计量模型的准确性和可靠性。
交易账户风险价值（VaR）情况
人民币百万元
2016 年 1-6 月
2015 年 1-6 月
注：1、根据《商业银行资本管理办法（试行）》的监管要求，黄金相关风险价值已体现在汇率风险中。
2016年上半年交易账户风险价值（VaR）变动图
人民币百万元
报告期内，人民币利率持续处于低位运行，债券交易组合期限结构缩短，利率风险
VaR值略有下降；黄金组合境内外单边敞口规模增加，汇率风险VaR值上升；白银交易组
合规模压缩近一半，商品风险VaR值下降。
银行账户市场风险管理
本行综合运用限额管理、压力测试、情景分析和缺口分析等技术手段，管理银行账户
市场风险。
利率风险管理
利率风险是指因法定或市场利率的不利变动而引起银行收入或经济价值遭受损失的
风险。本行的银行账户利率风险主要来源于本行银行账户中利率敏感资产和负债的到期期
限或重新定价期限的不匹配，以及资产负债所依据的基准利率变动不一致。
本行持续完善适应国内利率环境、符合本行管理实际的利率风险管理体系。报告期内，
本行启动银行账户利率风险管理提升项目，引入成熟的利率风险计算引擎，全面提升利率
风险管理能力。建立了存款分层定价管理机制，促进存款量价平衡发展，加强贷款定价目
标管理，动态调整利率授权，提升了定价管理的精细化和差异化水平。
汇率风险管理
汇率风险指资产与负债的币种错