习近平再谈供给侧结构性改革：去杠杆篇
李海霞 张晓赫 薛白 付长超
聚焦“供给侧结构性改革”系列之三树不能长到天上，高杠杆不能任性生长编者按：2015年12月中央经济工作会议以来，以习近平同志为总书记的党中央高瞻远瞩，统揽全局，针对当前经济新常态提出供给侧结构性改革的新战略，并从我国经济发展的阶段性特征出发，形成了“三去一降一补”这一具有重大指导性、前瞻性、针对性的经济工作部署。针对上半年经济运行情况,习近平总书记再次提出供给侧结构性改革，并对改革提出新要求。目前，随着五大任务的持续推进，改革成效已经开始显现，我们必须把握好经济发展新常态这个大逻辑，坚定不移推进供给侧结构性改革，化压力为动力，推动我国经济发展长期向好。我们该如何客观地看待成绩与难点？如何更好地推进完成五大任务？人民网记者通过专家座谈、基层调研等形式，选择五大领域、七个地市以及多家企业进行深度采访，并就各地取得的经验、成绩进行了全面梳理。从今天起，本网将推出“聚焦供给侧结构性改革系列报道”，全面反映各行各地贯彻落实、精准发力“供给侧结构性改革”的探索实践，以期为改革提供有益的参考。在辽宁省，东北特钢遭遇的连续债务违约，展现着去杠杆进程中并不温和与难解的一面。7月27日，东北特钢集团大连基地一名员工在操控调质炉钢材出炉。（图片来源：东方IC)这是一家能够为火箭、潜艇生产特殊用钢的地方国有企业，也是北方地区上一轮国企整合中诞生的“特钢航母”。产品有销路，设备有价值，经营状况要优于大部分钢铁企业—&#年企业利润总额2.2亿元，较上年增长30%。然而，就是这家拥有与市场博弈和谈判资本的省级骨干企业，开创了地方国企违约纪录，4个月内先后7只债券出现违约，投资人、承销人与东北特钢及辽宁省政府之间陷入胶着。这只是揭开了众多高杠杆企业生死困局的冰山一角。它的两难，也只是去杠杆进程中面临的一个微澜。“树不能长到天上，高杠杆必然带来高风险，控制不好就会引发系统性金融危机。”权威人士在人民日报5月9日的文章中强调，当前最重要的是按照供给侧结构性改革要求，积极稳妥推进去杠杆。2016年已经行程过半，去杠杆任务进展情况如何？市场进行了哪些探索？今后将如何推进？人民网记者就此进行了调研采访。面对债务违约困局，创新债务融资办法势在必行高杠杆已成为中国经济发展挥之不去的隐忧。国家金融与发展实验室的研究数据显示，截至2015年底，我国债务总额为168.48万亿元，全社会杠杆率为249%。其中，非金融企业部门的债务问题尤为突出，债务率高达156%。去杠杆的主攻方向是去企业的杠杆。而资金密集、产能过剩行业首当其冲。东方金诚评级总监刚猛表示，下半年钢铁、煤炭开采等过剩产能行业的到期债券将密集出现，仅8月就有约800亿元。万博新经济研究院院长滕泰在接受人民网记者专访时表示，去杠杆过程中，一定要遵循市场化和法制化的原则，同时政府应发挥市场建设者和社会保障的作用。在资产负债率不断高企的情况下，一些企业也开始尝试债务融资工具的创新，通过改变融资结构来降低杠杆率和融资成本。吉林电力股份有限公司近期公布了电费收益权证券化计划，以四家下属公司未来电费收益权为基础，拟发行不超过10亿元的资产支持证券，用于补充公司营运资金。公司表示，通过该计划，可以优化短期贷款结构，降低融资成本，有利于业务更好的发展。多位专家向记者表示，对负债率偏高，但未来又有稳定的收入来源的企业来说，收益权证券化是调整债务结构、降低资产负债率、降低财务费用的新途径，可以帮助企业进行直接融资，提前回收部分未来收入，缓解前期投资资金压力，降低企业成本。工商银行投资银行部总经理李峰表示，企业的高杠杆也往往伴随着相对较高的融资成本，通过创新债务融资工具，提高直接性债务融资的比例，可更好地促进企业降低杠杆率和融资成本。可通过资产证券化等手段，将企业存量资产以证券化形式移出表外，改善企业流动性和资产负债表。近年来，工商银行已经完成了诸如广州长隆32亿元主题公园入园凭证资产证券化项目、浦发集团15亿元应收账款资产证券化项目等项目，为企业去杠杆和降成本提供了有力的支撑。长期关注推动资产证券化发展的国开行原副行长高坚，在日前的一个公开论坛上也表示，随着金融市场的深化发展，各种股权、债权、远期，甚至是违约债务等都可以做成资产证券化产品，可以帮助企业快速的去杠杆、去库存，把重资产转成轻资产，轻装上阵。“在中国经济结构转型中去杠杆去产能，可以把资产证券化更好的运用起来，改变过去用行政办法，而更多依靠市场化的办法。”他说。破产重整，发掘制度供给潜力从对现有的典型案例剖析中，我们可以观测到经济新常态下如何去杠杆、如何处置债务违约的参照。ST东盛是债务重组中较为成功的一个案例。“欠了多家银行贷款，本息越滚越大。企业发展陷入困境甚至面临退市，金融机构也面临贷款不能偿还和损失的风险。”长城资产掌门人张晓松到现在都不无感慨。如何化解难题？长城资产走了一步险棋。在与ST东盛及其控股子公司签署的《债务减让协议》中，东盛方面只需付欠款4.2亿元，便可获得超过4.7亿元的债务减让。“作为新的债权人，我们与企业约定，部分债权可以选择在一定条件下进行转股。之后再对企业财务重组，将债权利息免除，就可以优化企业的资产负债表，使企业实现扭亏为盈、满足恢复上市条件。”张晓松说。此外，上海超日的债务危机的化解，为去杠杆提供了另一个可观测的样本。2014年3月，高达10亿元的“11超日债”违约，面临退市风险。（图片来源：东方IC)行业的低迷，自身的盲目扩张，导致上海超日杠杆飙升、业绩持续亏损。2014年3月，高达10亿元的“11超日债”违约，不仅涉及6000多债券持有人的权益，更有可能导致上海超日58亿债务崩盘进而引发区域性、行业性金融风险。在企业面临巨额债务、资不抵债、濒临破产和退市的状况下，传统的追加投资和债转股等方式已不适用。长城资产最终选定了“破产重整+资产重组”的方案组合。第一步，破产重整，一次性解决债务问题；第二步，引入重组方和财务投资者，帮助企业恢复经营，保证上海超日恢复上市；第三步，向上市公司注入优质资产，完善光伏产业链布局，实现可持续盈利。危机警报最终解除了。没轻易“债转股”，没依靠政府兜底，没让国资大举介入，也没搞“拉郎配”。在接受人民网采访时，复旦大学证券研究所副所长王尧基表示，政府部门不预设立场，充分尊重市场规律，是上海超日重整成功的关键所在。在这两个案例中不难发现，遵循法制化的原则，破产制度的供给是企业去杠杆，恢复活力的关键一步。中国政法大学破产法与企业重组研究中心主任李曙光认为，清除一切供给侧改革阻碍的办法，就是进一步完善《破产法》及其配套制度，让破坏市场信用链条的交易者及时退场。高杠杆必须去掉 要做长期准备2016经济工作五大任务：去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板。（图片来源：东方IC)饭要一口一口吃，路要一步一步走。去杠杆的方法虽有数种，但在国家金融与发展实验室理事长李扬看来，却没有一种能立竿见影，更没有一种是无代价的。该如何稳住杠杆增速，找到长期化解的路径？宏观上要摒弃“放水漫灌”思想，已成为市场共识。权威人士指出，“在利用货币扩张刺激经济增长边际效应持续递减的情况下，要彻底抛弃试图通过宽松货币加码来加快经济增长、做大分母降杠杆的幻想。”而在具体操作中，在接受人民网记者采访时，不止一位专家表示，当前经济发展中遇到的难题，“一果多因”、“一因多果”的情况不断增加，供给侧结构性改革，重点在“结构性”，意味着要更加注重精准施策。事实上，寻找市场最大公约数，统筹推进改革，从来都是极具智慧考验。中共中央政治局7月26日召开会议，对当前宏观调控中如何融入供给侧结构性改革提出了具体要求，首次明确将“去杠杆”、“去产能”与国有企业和金融部门的基础性改革联系起来。“国有企业的基础性改革，主要是通过有效的市场竞争实现优胜劣汰；金融部门的基础性改革主要是，让金融机构建立更为健全的市场风险定价机制，同时将金融市场体系从间接融资主导向更多提高直接融资比重转变。”兴业证券首席经济学家鲁政委在接受人民网采访时说。工商银行投资银行部总经理李峰认为，“去杠杆过程对企业和商业银行而言都必然是一个相对痛苦而漫长的过程。银行更应该从自身金融产品的供给侧改革出发，突破传统信贷融资业务模式，在债券、并购、投贷联动、股权基金等业务上加大创新改革。”具体到个案上，有专家认为，东北特钢违约事件的发展方向与处置结果，可能会是一个从市场角度、政府角度、社会稳定角度共同考虑且形成共识的可行性方案。李曙光表示，“东北特钢企业涉及到债的类型很多，处理不同的债券，需要用不同金融工具和手段，总体来说，是要在《破产法》、《公司法》和《证券法》的框架下来设置处置方案。”然而，在他多年的观察中，大多数情况下，主政一方的地方领导可能更倾向于选择行政方式来解决债务问题。多位接受采访的专家强调，供给侧结构性改革既要减少无效和低端供给，也要扩大有效和中高端供给，提高全要素生产率。华夏新供给经济学研究院院长贾康解释，去杠杆表面上看起来是防范区域性和系统性金融风险，而本质上还在于与其它任务相协调，提高资金等要素流动性与生产率，使要素从旧的、失去竞争力的领域逐步退出，向高新技术产业等新经济聚集，解决中国经济转型升级、跨越“中等收入陷阱”的动力机制。这既需要决心，也需要咬定青山的努力、实实在在的政策。哲人曾云，“最大的决心会产生最高的智慧”，面对诸多难题，只要坚定信心、坚决行动，抓好落实，一定会取得更多成效。
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　　面对债务违约困局，创新债务融资办法势在必行
　　高杠杆已成为中国经济发展挥之不去的隐忧。国家金融与发展实验室的研究数据显示，截至2015年底，我国债务总额为168.48万亿元，全社会杠杆率为249%。其中，非金融企业部门的债务问题尤为突出，债务率高达156%。
　　去杠杆的主攻方向是去企业的杠杆。而资金密集、产能过剩行业首当其冲。东方金诚评级总监刚猛表示，下半年钢铁、煤炭开采等过剩产能行业的到期债券将密集出现，仅8月就有约800亿元。
　　万博新经济研究院院长滕泰在接受人民网记者专访时表示，去杠杆过程中，一定要遵循市场化和法制化的原则，同时政府应发挥市场建设者和社会保障的作用。
　　在资产负债率不断高企的情况下，一些企业也开始尝试债务融资工具的创新，通过改变融资结构来降低杠杆率和融资成本。
　　吉林电力股份有限公司近期公布了电费收益权证券化计划，以四家下属公司未来电费收益权为基础，拟发行不超过10亿元的资产支持证券，用于补充公司营运资金。公司表示，通过该计划，可以优化短期贷款结构，降低融资成本，有利于业务更好的发展。
　　多位专家向记者表示，对负债率偏高，但未来又有稳定的收入来源的企业来说，收益权证券化是调整债务结构、降低资产负债率、降低财务费用的新途径，可以帮助企业进行直接融资，提前回收部分未来收入，缓解前期投资资金压力，降低企业成本。
　　工商银行投资银行部总经理李峰表示，企业的高杠杆也往往伴随着相对较高的融资成本，通过创新债务融资工具，提高直接性债务融资的比例，可更好地促进企业降低杠杆率和融资成本。可通过资产证券化等手段，将企业存量资产以证券化形式移出表外，改善企业流动性和资产负债表。
　　近年来，工商银行已经完成了诸如广州长隆32亿元主题公园入园凭证资产证券化项目、浦发集团15亿元应收账款资产证券化项目等项目，为企业去杠杆和降成本提供了有力的支撑。
　　长期关注推动资产证券化发展的国开行原副行长高坚，在日前的一个公开论坛上也表示，随着金融市场的深化发展，各种股权、债权、远期，甚至是违约债务等都可以做成资产证券化产品，可以帮助企业快速的去杠杆、去库存，把重资产转成轻资产，轻装上阵。“在中国经济结构转型中去杠杆去产能，可以把资产证券化更好的运用起来，改变过去用行政办法，而更多依靠市场化的办法。”他说。
　　破产重整，发掘制度供给潜力
　　从对现有的典型案例剖析中，我们可以观测到经济新常态下如何去杠杆、如何处置债务违约的参照。
　　ST东盛是债务重组中较为成功的一个案例。“欠了多家银行贷款，本息越滚越大。企业发展陷入困境甚至面临退市，金融机构也面临贷款不能偿还和损失的风险。”长城资产掌门人张晓松到现在都不无感慨。
　　如何化解难题？长城资产走了一步险棋。在与ST东盛及其控股子公司签署的《债务减让协议》中，东盛方面只需付欠款4.2亿元，便可获得超过4.7亿元的债务减让。
　　“作为新的债权人，我们与企业约定，部分债权可以选择在一定条件下进行转股。之后再对企业财务重组，将债权利息免除，就可以优化企业的资产负债表，使企业实现扭亏为盈、满足恢复上市条件。”张晓松说。
　　此外，上海超日的债务危机的化解，为去杠杆提供了另一个可观测的样本。
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&&|&&&&|&&客服电话：010-发力供给侧 创新去杠杆
如何帮助企业去杠杆、降风险？是经济新常态下摆在我国商业银行面前的一道难题。近日，央视新闻频道“新闻直播间”栏目在《发力供给侧·去杠杆
降风险　浙江压缩企业过度融资》的报道中，介绍了工行绍兴分行配合市银监分局试点推出“担保圈绘制系统”这一新型工具，将全市有贷款记录的2万多家企业全部纳入其中，各方共同“着手制定一个瘦身计划，逐步压缩原来过度融资、过度担保的杠杆，使杠杆率回复到一个合理的水平”的先进经验。
今年以来，在当地政府的大力支持和银监分局的专业指导下，工行绍兴分行敏锐把握和适应供给侧改革孕育的新机会，结合区域经济结构调整和产业布局特点，研究制定各项政策措施，加快创新金融产品和服务供给，在重大项目建设、产业升级改造、企业去产能降成本、解圈断链去杠杆等方面加大金融创新力度，努力实现金融支持供给侧改革与工行全面转型发展良性互动。
寻亮点：补短板增强
转型发展新动能
今天的信贷投入，决定了明天的资产质量。今年以来，工行绍兴分行改革信贷经营的顶层设计，紧紧围绕全市“三区融合”发展规划及综合交通、能源保障、水利设施、高速信息“四大网络工程”建设，强化对区域信贷需求的摸排分析，加大优质信贷市场拓展力度，将新增信贷资源投放到实体经济的关键领域。
该行积极为政府基础设施建设、城市公共事业、城市轨道交通、产业集聚区、新农村（小城镇）、水利管理等重点领域提供信贷支持，上半年累计发放项目贷款23亿元，同比翻了一番多。积极探索投行业务和信贷业务联动发展新模式，充分挖掘绍兴43家上市公司、近4400亿市值的大市场，支持上市公司定向增发、股权投资等，配合上市公司开展重组整合和跨界跨境并购，为企业转型发展提供组合式、一揽子金融服务，取得了较好成果。
上半年，该行累计承销发行债券18亿元，继续保持当地四行第一，新批在批债券承销额超80亿元，储备了较为丰富的业务资源。
聚焦点：去产能推进
信贷结构新调整
工行绍兴分行抓住“去产能”的有利契机，积极推进信贷结构调整，一方面加大对“绿色企业”的支持力度，积极将信贷资金投向绿色经济领域，重点加大对先进设备制造、绿色化工、生命健康、文化旅游、信息科技等八大产业的金融支持，全力配合“中国制造2025”绍兴行动计划和“互联网＋”行动计划，确保产业升级领域资金要素投入，助推绍兴市工业新业态、新技术加快形成，目前该行战略新兴产业贷款余额已达121亿元。
另一方面，本着“区别对待、有保有压”原则，加大对问题企业的信贷约束力度，稳步压缩部分产能严重过剩行业的融资，严禁向高污染、高排放以及环境违法企业提供融资，腾退信贷空间，保障优质客户信贷需求。今年以来，该行严格执行信贷名单制流量管理，着力推进信贷结构调整，上半年已累计退出劣质信贷企业200余户。
在去产能过程中，工行绍兴分行又将“僵尸企业”的清理退出，作为一项重点工作来抓，对进入国家产业政策指导目录中淘汰类、限制类的企业开展了细化的大排查，并分类制定融资压缩计划，分步压缩甚至收回全部融资。
克难点：去杠杆实现
风险化解新突破
为进一步认清担保圈风险错综复杂的状况，工行绍兴分行高度重视对担保圈风险形成与化解机制的研究，今年配合绍兴银监分局试点推出了“担保圈绘制系统”这一新型工具，将全市有贷款记录的２万多家企业全部纳入其中，实现对企业担保圈风险的有效识别、预警和防控。这一经验做法引起了央视的关注并予以采访报道。
同时，该行在保持贷款总量的前提下，采取加快担保方式创新、降低非关联担保的举措，以控制担保圈风险蔓延。特别是积极探索以新的担保方式解圈断链，如追加抵押物余值覆盖、抵押物余值项下信用贷款等方式，缓释担保风险；同时探索排污权抵押的担保方式，对优化担保结构、化解担保风险起到了积极作用。
新增保证关系也是信用风险传染蔓延的重要途径。该行持续推进保证贷款专项治理工程，有效降低了保证贷款比例。一方面，加强保证人的准入管理，严格控制保证方式融资的增加；另一方面，加快保证贷款风险化解和缓释，组织对辖内法人客户保证贷款风险进行全面摸底排查，多方核实各种形式的隐性关联关系，采取针对性措施，防范信用风险蔓延扩散，坚决守住不发生区域性风险的底线。
抓重点：降成本践行
社会责任新内容
困难企业帮扶是工行绍兴分行支持经济转型、推动供给侧改革的一项重要抓手。该行积极落实银监绍兴分局以“救急、帮困、止损、惠企”为基调的企业帮扶工作“六步曲”，通过创新融资方式、完善利率定价机制、降低小微企业融资成本、加快已批在建项目投放等方式，帮助企业降成本、控风险、提效率。
比如，作为绍兴市银行业协会信贷专业委员会主任单位，工行绍兴分行牵头起草了《绍兴市银行业临时解除司法查封公约》等制度办法，并协调各家银行落地执行，帮扶受困企业继续周转贷款；积极推动债权银行会商制度建设，提出“一企一方案”帮扶措施，积极为客户出谋划策，帮助企业调整资产结构、优化融资结构、实现自救。
同时，为促进社会诚信体系建设，该行积极发挥大银行的引领作用，竭力推动《绍兴市银行业联合惩戒逃废债行为公约》的落地执行，揭露企业隐匿及转移资产、抽逃资本等违法行为，协助政府打击恶意逃废债现象，为深化社会诚信体系建设、营造良好的区域经济金融环境作出了积极贡献。
[责任编辑:供给侧改革之去杠杆
　　供给侧改革可以分为加减乘除，去杠杆涉及金融领域，具有撬动效应，就是其中的除法。古希腊著名科学家阿基米德说：给我一个支点，我就能撬动地球。对一国杠杆率的衡量一般可以按照家庭、非金融企业、金融企业和政府四个部门分别测算加总。　　2015年12月中央经济工作会议明确将“去杠杆”列为五大任务之一。从国际经验来看，加杠杆如饮酒喝蜜，施行顺畅；去杠杆如铁马冰河，艰难险阻。本文尝试从未来几年中国杠杆率的可能路径，高杠杆问题主要的集中领域和防范去杠杆过程中的金融风险等角度，对本轮去杠杆进行简要阐述。　　今后几年整体降杠杆难度很大，主要是由于实体经济投资回报率过低，需要依靠加大杠杆维持经济增长。根据相关测算，要实现全面“建成”小康社会的总体目标，未来五年我国经济增速应该保持在6.5%以上。中国社会科学院发布的《中国国家资产负债表(2015)》中的统计数据：截至2015年底，我国债务总额为168.48万亿元，全社会杠杆率为249%。在结构上，居民部门杠杆率为40%左右，金融部门杠杆率约为21%，包含地方融资平台的政府部门杠杆率约为57%，非金融企业部门杠杆率高达156%。　　根据中国债务累积模型，我们发现，如果资本回报率大于债务利息率，中国杠杆率收敛于一个常数。如果资本回报率小于债务利息率，中国杠杆率将不再存在稳态解，而是随着保增长的要求而不断升高。我认为，未来五年在有保底线增长目标存在的情况下，如果实体经济投资回报率持续低于融资成本，那么，全社会杠杆率水平不仅很难降低且可能持续攀升。　　高杠杆率问题主要集中在非金融企业，特别是国有企业。从国际经验看，一国的总体杠杆率水平并不一定是风险的症结所在，高杠杆背后的结构性问题才是重中之重。我国非金融企业杠杆率全球第一(156%，远超90%的全球警戒水平)，债务风险突出。我国去杠杆的关键就在非金融企业部门，特别是国有企业、产能过剩行业。　　从行业分布上看，越是那些产能过剩的行业、资本密集型行业，其杠杆率越高，尤其是在钢铁、媒体、造船、地产、有色、基础化工等行业。同时，这些周期性行业对资金成本上升的敏感性较大，利息支出负担最为显著。年期间，我国国有企业的增量资本产出率(即ICOR=当期固定资本形成总额/GDP增加值，数值越高表示投资产出效率越低)平均为4.2左右。这一数据与处于相似增长阶段的发达国家相比，我国现阶段的增量资本产出率(ICOR)数值明显偏高。我国单位投资所带来的单位GDP增量下滑，企业的资金周转大幅度放缓增加了进一步融资需求，但企业自身的现金流创造能力却大幅度下降，这必然带来投资效益的下滑和实体部门偿债能力的下降。非金融企业债务将近70%来自国有企业，特别是上文提到的产能过剩行业和地方融资平台。然而，从A股上市公司的数据来看，国企杠杆率上升的同时，资本性支出却没有明显增加。这说明国企债务融资加杠杆之后，有很大部分资金并没有进入实体经济，有的是通过成立财务公司等渠道进入资本市场，有的通过各种方式以高于贷款利率的融资成本满足其他经济主体的融资需求。　　要重视去杠杆过程中的金融风险。20世纪80年代，伯南克等人的开创性研究使得金融周期理论取得突破性进展，其后的一系列研究奠定了金融周期理论基础。金融周期是一个较新的概念，它主要是指金融经济活动在内外部冲击下，通过金融体系传导而形成的持续性波动和周期性变化。央行实证分析表明，在金融高涨期和衰退期，经济增长率较低，同时容易爆发金融危机。我国目前从信贷和房地产等金融属性领域考察，已经处于金融周期的高涨期。非金融企业、金融企业、地方融资平台等部门着手去杠杆的过程中，很可能带来信用违约、银行坏账增加、资产抵押物重估等一系列信用冲击。在金融周期顶部的信用冲击很可能带来意想不到的风险，因此在“去杠杆”的过程中，应该把防范金融风险放在突出位置。　　诚然，“去杠杆”在我国现阶段并不仅仅是一个总量的问题，非金融企业的杠杆率是问题的关键，特别是产能过剩行业的国有企业。　　
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目前，被银行信息港纳入浙江省P2P网贷指数的，共450家P2P网贷平台，占纳入中国P2P网贷指数4284家平台的10.50%；该450家平台注册资本合计162.35 亿元（不含招商银行、民生银行等4家注册资本），占全国4272家（不含招商银行、民生银行等12...
银行信息港每日播报： 日，P2P网贷平台的网贷利率为5.50%，相比上一个工作日(11月01日)的5.50%，升高了0.00%；成交额为189,276.46万元，较上一个工作日(11月01日)的165,235.05万元，增加了24,041.41万元；网贷期限为7.53个...
银行信息港每日播报： 11月02日，P2P网贷平台的成交额为13,349.39万元，相比上一个工作日()的12,360.05万元，增加了989.34万元；网贷利率为10.72%，较上一个工作日()的10.86%，降低了0.14%；网贷期限为6.98个月，较...
银行信息港每日播报： ，P2P网贷平台的网贷利率为8.96%，相比上一个工作日(日)的9.02%，降低了0.06%；成交额较上一个工作日(日)，增加了1,624.00万元；网贷期限为1.28个月，较上一个工作日(2016年11...
目前，被银行信息港纳入江苏省P2P网贷指数的，共198家P2P网贷平台，占纳入中国P2P网贷指数4284家平台的4.62%；该198家平台注册资本合计60.26 亿元（不含招商银行、民生银行等4家注册资本），占全国4272家（不含招商银行、民生银行等12家...
银行存款理财技巧 _三种存款方式进行资产配置。 总的来说，银行存款分为定期存款、活期存款和通知存款三类。 其中，活期储蓄存款是不提倡的，不建议把钱大量放在活期存款里，因为利率低，够用于平时手头现金使用即可。定期存款则包括整...
保本型理财产品哪个银行好 ？如何选择保本型理财产品？ 选择要点1：重点参考市场上的投资理财平台排行。 国内关于投资理财平台选择众多，除了传统的投资平台例如银行之外，还有非常多新兴的p2p理财平台产生，这对众多投资人群来说，绝对...
银行理财产品有风险吗 ？银行理财产品利息怎么算？银行信息港小编为大家介绍一下。 金融产品的利息计算主要包括四部分，即投资额、预期收益、投资期限和天数。投资周期的判断和计算是重要的、难点的问题。 投资金额，是初始投资金额，人...
年末银行理财市场预测 ，经济下行年末如何理财？ 随着降息通道的打开，整体市场的利率水平一直处于下行状态，近两年来央行不断调整存款利率的空间，银行理财产品、固定收益类投资品种的收益率也呈现出持续下滑的现象。面对不断降低的利...
日天津银行存款利率表查询 今日银行利率网小编为您提供银行利率调整最新消息查询： 项目 存款利率水平 储蓄存款利率 对公存款利率 一、活期存款 0.42 0.42 二、定期存款 （一）整存整取 三个月 1.32 1.32 半年 1.69 1.56 一...
菊花1角硬币下周二将退出流通 菊花1角硬币现在最高价格是多少 菊花1角硬币将退出流通，菊花1角硬币最高卖到多少钱?中金网，放在眼前懒得看，掉在地上懒得捡，如今，一枚一角硬币放在你面前，或许并不会引起你的注意。不过，从11月1日起...
中国P2P网贷理财收益率指数 统计日期：日（星期三） 综合 1个月 1-3个月 3-6个月 6-12个月 1年以上 当日 8.01% 8.68% 7.15% 7.57% 7.45% 9.33% 综指 36 40 27 35 32 89 工指 37 42 27 36 36 93 成交额比例 100.00% 35.31% 2...
我不好也不坏 不特别出众 我只是敢不同 我的人生就是 一错再错 错完了再重头 也许放弃掉一些 活得更轻松 我却不再是我 我不愿一生 晒太阳吹风 咸鱼也要有梦 五月天的咸鱼唱出了很多不出众却依然有梦的有志青年，我相信有很多昆漂跟我一...
其实我好想问一句，发财后干什么好！ 昨天刚好有2个老板娘来跟我聊天， 第一个L，公司的老板娘，40多岁，生活无忧，对我说的最多的一句话是，保持你的求知欲，不断往新领域去探索！她现在学互联网，开始做网上生意！ 第二个Z，移民新西...
节流是第一步，但是当你的节流与生活品质之间已经无法兼顾的时候，也就省无可省了。其实多多赚钱才是王道。如果一个月赚五千，再怎么节省，一个月最多存四千吧。可是如果你月赚一万，即使放开了花，把原来的花销提高三倍，一月花掉三千...
坐标厦门 先说说我和老公的收入吧！ 老公每月实收入11500 我自己，因为产品不好做，导致今年收入只到去年的一半，保守点算4500吧， 家庭收入一共16000 在大厦门生活，真心觉得钱钱不够花呀！ 说说我们的家庭开支 房贷3100，买在厦门岛外...
十月是我开始接触理财知识的第一月，至今我已经坚持记账24天了，撒花~ 以下为我的十月支出情况： 十月的预算是1500，实际支出在预算范围以内。分析了自己十月份的支出，觉得可以在以下几个方面做出改进： 1.控制饮食的支出，少在外面吃...
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招行的9期8000 5万活动，兴业的周周刷，中行建行浦发的返现活动，11月注定是一波大毛。今天，农行也来周周刷，门槛比兴业低。礼品都拿吧拖走拖走.. 活动规则是这样子的：刷农行卡每周消费满5笔199元（没有指明是否需要计积分消费），累...
如题，以前排队取号的时候说我可以办理20万的卡，银行的人也说能办，结果把我给拒了，前几天网申下卡了，给我弄了一张2000的卡，柜台的人也说了我不应该在网上申请，还给我查了的确有那个受邀额度，还让我重新填单子，当时着急办事就没有...
早在9.6费改，刷卡手续费统一为0.6%的时候，就曾预言，银行刷卡手续费这块的收入有所降低，为了刺激广大消费者刷卡，必然会加大刷卡活动力度！邻近年末，继招行10元风暴（可认为是加长版“周周刷”）、兴业版周周刷之后，作为国有四大金...
招商：大家都熟知一致公认的比较给力的银行，认笔数，认各种消费类型的比重。 农行：其实是一个不怎么认消费类型的银行，只要笔数够，商户量够，搭配合理一些就OK了，基本上可以保证三个月提一次。 广发：也不是很看重费率比重的银行，...
连续上了六天班，周末又浪了两天，卡姐现在热切盼望着祖国母亲的生日快点到来。 你们应该有和我一样的期待吧！ 话不多说，继续对广大常年被银行拒之门外的卡友放福利了。 找对原因是第一步 献给曾经被拒绝或现在被拒绝的你们 1、申请人...
导读： 在福建的十七年习近平的治省理念基本形成，为他在以后主政浙江积累了丰富的经验和思想。 （银行信息港版权所有，转载请务必标明来源）...
导读： “搞乱中东，撺掇日本给我们使绊绊，和俄罗斯在叙利亚对着干。美国垮了我要放鞭炮...
导读： 深入领会六中全会精神，有助于把《准则》和《条例》更好地贯彻执行到位。 千呼万唤始出来！在十八届六中全会闭幕后，11月2日，会议审议通过的《关于新形势下党内政治生活的若干准则》《中国共产党党内监督条例》（以下简称《准则...
导读： 不到一周，美国大选的赢家尚且是个未知数，不过“输家”已经确定，那就是美国自诩完美的民主制度。 在距离美国大选不足一周的关键时刻，特朗普和希拉里两位候选人依然没有停止互黑互撕。近日，希拉里又被曝出后院起火，有男子自...
导读： 印度也有算有自知之明，在综合国力上无法和中国比拟，印度只是“小打小闹”，并没有达到极端或公开叫板的程度。 未来世界人口的第一大国，号称要把中国经济甩在身后的印度，又双蛑泄羰铝恕Ｒ辉蛩估锢伎喊嗤刑馗80%的...
导读： 银行信息港将继续坚持自主创新，提升自身的造血功能，争做引领行业发展新思潮的启发者。 近日，银行信息港捷报连连。11月2日，国家发改委公布十三五规划问计求策活动获奖名单，银行信息港杨月辉以《关于建设全国扶贫（捐赠）信息...
广州公积金继续收紧 ，信用卡逾期要注意啦。 广州住房公积金管理中心昨日再度发文严格控制公积金贷款门槛，针对六种情况进行限制贷款。此外，文件还强调职工申请公积金贷款时不需要提供收入证明。职工公积金缴存基数未达上限的，其个人...
公积金贷款买房注意事项 有哪些？公积金贷款买房七大注意事项。 注意事项一：准备好贷款资料 公积金贷款手续复杂，为了节省贷款审批时间，同时保障顺利获贷，贷前借款人应按要求准备好贷款资料，如果自己不清楚需要准备哪些资料，可到当...
公积金贷款额度怎么计算 ？公积金贷款额度计算器。银行信息港小编为你介绍。 首先，按照还贷能力计算的贷款额度。计算公式为：（借款人月工资总额+借款人所在单位住房公积金月缴存额）还贷能力系数-借款人现有贷款月应还款总额贷款期限...
上海哪些银行可申请公积金贷款 ？盘点上海支持公积金贷款银行。 1.大型商业银行 中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行。 2.股份制商业银行 上海浦东发展银行、中信银行、招商银行、中国光大银行、华夏银行、中...
目前刚买房，月供2000多，办的商贷按揭。公积金也才刚买不久，想提前了解一下，公积金买多久以后可以提取？需要什么条件？ 上本市的公积金网站查看。每个市都不同的政策。我们这里是每个月直接冲，或者每12个月提一次。 半年后可以提取...
有人选择商贷转公积金贷款吗？转好还是不转好呀？自己粗略算了下，简单的加减乘除算出来，转公积金的话，可以少个六七万，但没有考虑任何的投资啥的 商业贷款批准了，还能转公积金吗？ 还款一年以后可以转吧，各地政策略有差异 符合条件...
双11预售开启，红包先行，好价不断更新~ 服饰鞋包会场 家用电器会场 3C数码会场 家居家纺会场 个护美妆会场 食品生鲜会场 预售单品汇总...
玉林新闻网-玉林晚报讯 11月2日下午，我市在市文化艺术中心召开全市社会保险工作推进会，总结当前我市社会保险扩面征缴和各项社保制度改革工作情况，研究部署下一步工作，确保全面完成今年社会保险各项目标任务。 据了解，截至10月底，...
省统计局今天公布前三季度山东供给侧结构性改革最新情况， 三去一降一补 五大任务取得积极进展，27项重点工作、40条政策措施稳步推进，经济发展的内生动力进一步增强。 前三季度，山东重点行业过剩产能化解进度加快，已完成国家下达的生...
楚天金报讯 金报讯 全国第二期社会保障卡综合应用经验交流研讨会今日在汉召开，武汉市人社局提前发布社保卡成绩单，武汉市持卡普及率已超95%，已发行770万张社保卡，今年起武汉将在中心城区试点运行第三代社保卡，可刷卡乘坐公交、地铁...
湖北日报讯 去年，全国符合条件的被征地农民有64.6%纳入社会保障覆盖范围。在全国部分省市被征地农民社会保障会上，人社部农保司副司长董英申介绍，今年前三个季度符合条件的被征地农民约有216.9万人，其中，102万人纳入国家基本养老保...
南方日报讯 11月3日，记者从清远市经信局获悉，清远出台《清远市 互联网+ 行动计划 》 提出，到2020年，清远要建成一批重要的基础性互联网支撑平台和跨部门、跨领域、跨行业的公共服务平台，深入推进大数据、云计算、物联网、移动互联网...
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